Ley de Mercado de Valores y Mercantiles 2

8/16/2019 Ley de Mercado de Valores y Mercantiles 2

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COMENTARIOS RELACIONADO A LEY DE

BANCOS Y GRUPOS FINANCIEROSY LEY DE MERCADO DE VALORES Y

MERCANCÍAS

TITULO I

DISPOSICIONES GENERALES

CAPITULO UNICOEl sistema bancai! "#atemaltec! $al i"#al %#e enlas &em's latit#&es$ es (#n&amental )aa el&esa!ll! * cecimient! sect!ial * t!tal &e laec!n!m+a, -#e"a el &ecisi.! )a)el &e enlace ente las

#ni&a&es ec!n/micas &e(icitaias * s#)ea.itaias0A l! la"! &el tiem)!1 2a e.i&encia&! se #nmeca&! altamente c!ncenta&! 3l!s ec#s!s s!nmane-a&!s )! #n )e%#e4! "#)! &e instit#ci!nes51l! %#e )#e&e tene im)licaci!nes en elc!m)!tamient! c!m)etiti.! &el meca&! en s#

c!n-#nt!0Ot! as)ect! a menci!na %#e a&em's n! s!lamente!)ea * se a)lica la Le* &e Banc!s1 sin! %#ec!n(!me 2a ceci&! el meca&! se 2a teni&! %#ecea * a)!*a c!n !tas le*es1 tal es el cas! &e laLe* c!nta el La.a&! &e Dine! # Ot!s acti.!s c!nel (in &e )!te"e el sistema (inancie!1 sin! %#etambi6n se a#7ilia c!n la Le* )aa Pe.eni *Re)imi el Financiamient! &el Te!ism!0


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ARTICULO 1. Ob-et!0 La )esente Le* tiene )!!b-et! e"#la l! elati.! a la ceaci/n1!"ani8aci/n1 (#si/n1 acti.i&a&es1 !)eaci!nes1(#nci!namient!1 s#s)ensi/n &e !)eaci!nes *li%#i&aci/n &e banc!s * "#)!s (inancie!s1 as+ c!m!al establecimient! * cla#s#a &e s#c#sales * &e!(icinas &e e)esentaci/n &e banc!s e7tan-e!s0

En el )ime at+c#l! n!s e7)lican claamente c#'l

es el (in &e la )esente le* a ni.el "eneal0ARTICULO 2. Den!minaci/n0 Paa e(ect!s &e la)esente Le*1 la &en!minaci/n 9banc!: c!m)en&e al!s banc!s c!nstit#i&!s en el )a+s * a las s#c#sales&e banc!s e7tan-e!s estableci&as en el mism!0

N!s e7)!ne %#i6nes s!n l!s %#e #tili8a'n la&en!minaci/n Banc!1 * las c#ales &ebe'n tenecietas caacte+sticas )aa )!&e lab!a en el)a+s0

ARTICULO 3. Inteme&iaci/n (inanciea bancaia0L!s banc!s a#t!i8a&!s c!n(!me a esta Le* ! le*es

es)ec+(icas )!&'n eali8a inteme&iaci/n(inanciea bancaia1 c!nsistente en la eali8aci/n2abit#al1 en (!ma );blica ! )i.a&a1 &e acti.i&a&es%#e c!nsistan en la ca)taci/n &e &ine!1 ! c#al%#ieinst#ment! e)esentati.! &el mism!1 &el );blic!1tales c!m! la ece)ci/n &e &e)/sit!s1 c!l!caci/n &eb!n!s1 t+t#l!s # !tas !bli"aci!nes1 &estin'n&!l! al(inanciamient! &e c#al%#ie nat#ale8a1 sin im)!tala (!ma -#+&ica %#e a&!)ten &ic2as ca)taci!nes *(inanciamient!s0


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Se n!s e7)lica las acti.i&a&es %#e eali8a'n L!sbanc!s1 sien&! #na &e s#s )inci)alescaacte+sticas * las c#ales se enc#entan&ebi&amente e"#la&as )! la le"islaci/n"#atemalteca1 &e m!&! %#e se 2a*a #ni(!mi&a& enla eali8aci/n &e las &i(eentes acti.i&a&es0

ARTICULO 4. E7ce)ci!nes0 Las enti&a&es %#eeciban &e)/sit!s ! a)!taci!nes &e s#s as!cia&!s *

&e tece!s1 tales c!m! las c!!)eati.as1 lass!cie&a&es m#t#alistas1 las as!ciaci!nesc!m#nitaias &e &esa!ll!1 em)esas c!m#nitaiasas!ciati.as1 !"ani8aci!nes n! "#benamentales *!"ani8aci!nes )i.a&as &e &esa!ll!1 ente !tas1

* %#e sean n!ma&as )! #na le* es)ecial1 %#e&an

e7ce)t#a&as &e las &is)!sici!nes &e esta Le*0 Ent!&! cas!1 tales enti&a&es esta'n !bli"a&as a)esenta las in(!maci!nes )ei/&icas #!casi!nales %#e les e%#iea la S#)einten&encia &eBanc!s0

Se n!s e7)!ne %#ienes se'n la e7ce)ci/n a la e"la1%#e si bien es ciet!1 eali8an acti.i&a&es similaesa la &e l!s banc!s1 n! es as+1 e incl#s! tienen s#n!ma es)ecial1 * a;n as+ &eben &e en&i c#entas ala S#)einten&encia &e Banc!s1 )ei/&icamente0

Un e-em)l! %#e se )#e&e menci!na es El C!nse-!

M#n&ial &e C!!)eati.as &e A2!! * C6&it!3


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)!m#e.e el cecimient! s#stentable &e lasc!!)eati.as &e a2!! * c6&it! * !tasC!!)eati.as (inancieas en t!&! el m#n&! a (in &e(ac#lta a las )es!nas )aa %#e me-!en s# cali&a&&e .i&a a ta.6s &el acces! a se.ici!s (inancie!sase%#ibles * &e alta cali&a&0

ARTICULO 5. R6"imen le"al0 L!s banc!s1 lass!cie&a&es (inancieas1 l!s banc!s &e a2!! *

)6stam! )aa la .i.ien&a (amilia1 l!s "#)!s(inancie!s1 * las em)esas %#e c!n(!man a est!s;ltim!s1 * las !(icinas &e e)esentaci/n &e banc!se7tan-e!s se e"i'n1 en s# !&en1 )! s#s le*eses)ec+(icas1 )! la )esente Le*1 )! las&is)!sici!nes emiti&as )! la =#nta M!netaia *1 en

l! %#e (#ee a)licable1 )! la Le* O"'nica &el Banc!&e G#atemala1 la Le* M!netaia * la Le* &eS#)e.isi/n Financiea0 En las mateias n! )e.istasen estas le*es1 se s#-eta'n a la le"islaci/n "eneal&e la Re);blica en l! %#e les (#ee a)licable0 L!sact!s a&ministati.!s * es!l#ci!nes %#e &icten1

tant! la =#nta M!netaia c!m! la S#)einten&encia&e Banc!s en a)licaci/n &e las le*es * e"lament!sa%#+ in&ica&!s1 !bse.an&! el &ebi&! )!ces!1 se'n&e acci/n e-ec#ti.a * a)licaci/n inme&iata0

Se n!s e7)lica c#'les se'n las le*es %#e &ebe'n

a)lica l!s banc!s1 las le*es a#7iliaes * c#alesse'n las enti&a&es e"#la&!as1 s#)e.is!as &e las&i(eentes acti.i&a&es tant! &e l!s banc!s c!m! &elas S!cie&a&es Financieas0


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TITULO II

CONSTITUCION, AUTORIZACION, CAPITAL YADMINISTRACION DE BANCOS CAPITULO I

CONSTITUCION Y AUTORIZACION

De(inici/n El sistema bancai! es el c!n-#nt! &einstit#ci!nes %#e )emiten el &esa!ll! &e t!&asa%#ellas tansacci!nes ente )es!nas1 em)esas *!"ani8aci!nes %#e im)li%#en el #s! &e &ine!0Dent! &el sistema bancai! se )#e&e &istin"#iente banca );blica * banca )i.a&a %#e1 a s# .e81)#e&e se c!mecial1 instial ! &e ne"!ci!s *mi7ta0 La banca )i.a&a c!mecial se !c#)a s!bet!&! &e (acilita c6&it!s a in&i.i!s )i.a&!s0 Lainstial ! &e ne"!ci!s in.iete s#s acti.!s enem)esas instiales1 a&%#ii6n&!las *

&ii"i6n&!las0ARTICULO 6. C!nstit#ci/n0 L!s banc!s )i.a&!snaci!nales &ebe'n c!nstit#ise en (!ma &es!cie&a&es an/nimas1 c!n ae"l! a la le"islaci/n"eneal &e la Re);blica * !bse.a l! estableci&! enla )esente Le*0 L!s banc!s e7tan-e!s )!&'n, a5

Establece s#c#sales en la Re);blica> *1 b5Re"ista !(icinas &e e)esentaci/n ;nicamente)aa la )!m!ci/n &e ne"!ci!s * el !t!"amient! &e(inanciamient! en el teit!i! naci!nal0 Paa el


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e(ect!1 el banc! e7tan-e! inteesa&! &ebe'n!mba a #n e)esentante le"al )aa !)ea la!(icina &e e)esentaci/n %#e estable8ca en el )a+s0Dic2! e)esentante le"al &ebe' inscibise en ele"ist! %#e estable8ca la S#)einten&encia &eBanc!s * emitile a 6sta la in(!maci/n )ei/&ica #!casi!nal %#e le e%#iea1 elati.a a l!s ne"!ci!s %#etal !(icina ealice en el teit!i! naci!nal0 La =#nta

M!netaia e"lamenta' l!s e%#isit!s1 t'mites *)!ce&imient!s )aa el e"ist! &e !(icinas &ee)esentaci/n &e banc!s e7tan-e!s0

Se &ebe &e menci!na el llama&! &el at+c#l!c!es)!n&iente al c/&i"! &e C!meci!0 Incl#s!a#n%#e se e7tien&a la le*1 se &eben &e c!l!ca l!s

e%#isit!s %#e s!licita la =#nta M!netaia1 laS#)eInten&encia &e Banc!s )aa tene el c!nt!lnecesai!0

ARTICULO 7. A#t!i8aci/n0 La =#nta M!netaia!t!"a' ! &ene"a' la a#t!i8aci/n )aa lac!nstit#ci/n &e banc!s0 N! )!&' a#t!i8ase lac!nstit#ci/n &e #n banc! sin &ictamen )e.i! &e laS#)einten&encia &e Banc!s0 El testim!ni! &e laescit#a c!nstit#ti.a1 -#nt! a la ceti(icaci/n &e laes!l#ci/n &e la =#nta M!netaia1 elati.a a &ic2aa#t!i8aci/n1 se )esenta' al Re"ist! Mecantil1

%#ien c!n base en tales &!c#ment!s )!ce&e' sinm's t'mite a e(ect#a s# insci)ci/n &e(initi.a0Asimism!1 c!es)!n&e a la =#nta M!netaia!t!"a ! &ene"a la a#t!i8aci/n )aa elestablecimient! &e s#c#sales &e banc!s


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e7tan-e!s0 N! )!&' a#t!i8ase elestablecimient! &e #na s#c#sal &e banc!e7tan-e! sin &ictamen )e.i! &e laS#)einten&encia &e Banc!s0 Paa el e(ect! se&ebe' c!nsi&ea1 ente !t!s as)ect!s1 %#e en el)a+s &el banc! mati8 e7ista s#)e.isi/n &e ac#e&!c!n est'n&aes intenaci!nales> %#e el s#)e.is!&el banc! mati8 !t!"#e s# c!nsentimient! )aa el

establecimient! en el )a+s &e la s#c#sal %#ec!es)!n&a1 * %#e )#e&a e(ect#ase intecambi!&e in(!maci/n instit#ci!nal ente l!s s#)e.is!es&e amb!s )a+ses0 Paa e(ect!s &el &ictamenc!es)!n&iente1 la S#)einten&encia &e Banc!s&ebe' ase"#ase1 me&iante las in.esti"aci!nes %#e

estime c!n.enientes1 s!be el c#m)limient! &e l!se%#isit!s si"#ientes, a5 ?#e el est#&i! &e(actibili&a& )esenta&! sea am)li! * s#(iciente )aa(#n&amenta el establecimient!1 !)eaci!nes *ne"!ci!s &e la enti&a& c#*a a#t!i8aci/n se s!licita>est#&i! %#e incl#i' s#s )lanes estat6"ic!s> b5 ?#e

el !i"en * m!nt! &el ca)ital1 las bases &e(inanciaci/n1 la !"ani8aci/n * a&ministaci/n1ase"#en a8!nablemente el a2!! * la in.esi/n> c5?#e la s!l.encia ec!n/mica1 seie&a&1 2!n!abili&a&

* es)!nsabili&a& &e l!s s!ci!s (#n&a&!es ase"#en#n a&ec#a&! es)al&! (inancie! * &e )esti"i! )aa

la enti&a&> &5 ?#e la s!l.encia ec!n/mica1 seie&a&12!n!abili&a&1 es)!nsabili&a&1 as+ c!m! l!sc!n!cimient!s * e7)eiencia en la acti.i&a&bancaia1 b#s'til * (inanciea &e l!s !"ani8a&!es1


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l!s miemb!s &el c!nse-! &e a&ministaci/n * l!sa&minista&!es )!)#est!s1 ase"#en #na a&ec#a&a"esti/n &e la enti&a&> e5 ?#e las a(iliaci!nes1as!ciaci!nes * est#ct#as c!)!ati.as1 a s# -#ici!1n! e7)!n"an a la (#t#a enti&a& a ies"!ssi"ni(icati.!s # !bstac#licen #na s#)e.isi/ne(ecti.a &e s#s acti.i&a&es * !)eaci!nes )! )ate&e la S#)einten&encia &e Banc!s> *1 (5 ?#e se 2a

c#m)li&! c!n l!s &em's t'mites1 e%#isit!s *)!ce&imient!s estableci&!s )! la n!mati.aa)licable0 L!s e%#isit!s1 t'mites * )!ce&imient!s)aa la c!nstit#ci/n * a#t!i8aci/n &e banc!s1 elestablecimient! &e s#c#sales &e banc!se7tan-e!s * el e"ist! &e !(icinas &e

e)esentaci/n &e banc!s e7tan-e!s se'ne"lamenta&!s )! la =#nta M!netaia0 La =#ntaM!netaia en c#al%#ie cas! &ebe'1 sines)!nsabili&a& al"#na * )e.i! in(!me &e laS#)einten&encia &e Banc!s1 * !bse.an&! el &ebi&!)!ces!1 e.!ca la a#t!i8aci/n !t!"a&a c#an&! se

c!m)#ebe %#e 6l ! l!s s!licitantes )esenta!nin(!maci/n (alsa0 Si el banc! &e %#e se tate (#eeinscit! &e(initi.amente en el Re"ist! Mecantil *se c!m)!bae el e7tem! a %#e se e(iee el)'a(! antei!1 la =#nta M!netaia &ebe'1 )e.i!in(!me &e la S#)einten&encia &e Banc!s1 * sin

es)!nsabili&a& al"#na1 e.!ca la a#t!i8aci/n!t!"a&a * s!licita' a &ic2! Re"ist! %#e )!ce&a1sin es)!nsabili&a& &e s# )ate1 a cancela lainsci)ci/n c!es)!n&iente0


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Es &e s#ma im)!tancia &escibi a &etalle l!se%#isit!s * &e s# esctict! c#m)limient! e incl#s!la estec2a elaci/n %#e &ebe &e e7isti ente la=#nta M!netaia * la S#)einten&encia &e Banc!s0Se n!s e7)lica a &etalle ca&a #n! &e l!s )as!s ase"#i &ent! &e la a#t!i8aci/n &e #na Enti&a&bancaia * l!s &i(eentes s#)#est!s %#e se )#e&en&a al n! c#m)lise c!n l!s &i(eentes e%#isit!s1 *

las c!nsec#encias &e l!s mism!0En la C!nstit#ci/n P!l+tica &e la Re);blica1 at+c#l!s@ * @1 est' n!ma&a la inte"aci/n &e la =#ntaM!netaia0 En el at+c#l! @ se establece %#e la=#nta M!netaia se inte"a c!n, a5 El )esi&ente%#e tambi6n l! se' &el Banc! &e G#atemala1

n!mba&! )! el Pesi&ente &e la Re);blica1 )! #n)e+!&! estableci&! en la le*> b5 L!s minist!s &eFinan8as P;blicas1 Ec!n!m+a * A"ic#lt#a1Gana&e+a * Alimentaci/n> c5 #n miemb! elect! )!el C!n"es! &e la Re);blica> &5 #n miemb! elect!)! las As!ciaci!nes Em)esaiales1 Instia *

A"ic#lt#a> e5 #n miemb! elect! )! l!sPesi&entes &e l!s C!nse-!s &e A&ministaci/n !=#ntas Diecti.as &e l!s banc!s )i.a&!s naci!nales

*1 (5 #n miemb! elect! )! el C!nse-! S#)ei! &ela Uni.esi&a& &e San Cal!s &e G#atemala0 L!s;ltim!s tes miemb!s a'n en esa (#nci/n #n

a4!0La S#)einten&encia &e Banc!s 3SIB5 es #naenti&a& t6cnica %#e e-ece la .i"ilancia e ins)ecci/n&e banc!s1 instit#ci!nes &e c6&it!1 em)esas

https://es.wikipedia.org/wiki/Banco_de_Guatemalahttps://es.wikipedia.org/wiki/Banco_de_Guatemala


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(inancieas1 enti&a&es a(ian8a&!as1 &e se"#!s *!tas instit#ci!nes (inancieas estableci&as )! lale*1 es &eci1 el sistema (inancie! naci!nal0 ste/"an! se i"e )! la C!nstit#ci/n1 Le* &eS#)e.isi/n Financiea1 Le* O"'nica &elBanc! &eG#atemala1 La Le* M!netaia * las !tas le*es0

La S#)einten&encia &e Banc!s c!m! /"an! t6nic!&e la Banca Cental1 act;a ba-! la &iecci/n &e

la =#nta M!netaia0 El act#al S#)einten&ente &eBanc!s es el Lic0 =!s6 Ale-an&! A6.al! Alb#e80Est' !"ani8a&a &e ac#e&! a la Le* &e S#)e.isi/nFinanciea1 Dt!0 @ &el C!n"es! &e laRe);blica &e G#atemala * s#s e"lament!s inten!s1a)!ba&!s )! la =#nta M!netaia

Artíc!" #. $R%&"r'()" *"r %! (rtíc!" 1 )%!D%cr%t" N+'%r" 262-12 )%! C"/r%0" )% !(R%*+!c( P!ce&imient!s0 La s!licit#& )aac!nstit#i #n banc!1 establece #na s#c#sal &e

banc! e7tan-e! ! e"ista #na !(icina &ee)esentaci/n &e banc! e7tan-e!1 &ebe')esentase a la S#)einten&encia &e Banc!s1in&ican&! la enti&a& %#e c!n(!me a esta Le* se%#iee c!nstit#i1 establece ! e"ista1ac!m)a4an&! la in(!maci/n * &!c#mentaci/n %#e

estable8can l!s e"lament!s es)ecti.!s0 LaS#)einten&encia &e Banc!s1 en el cas! &e banc!s *s#c#sales &e banc!s e7tan-e!s !&ena'1 a c!sta&e l!s inteesa&!s1 la )#blicaci/n en el &iai! !(icial

https://es.wikipedia.org/wiki/Instituciones_financierashttps://es.wikipedia.org/wiki/Sistema_financierohttps://es.wikipedia.org/wiki/Constituci%C3%B3n_Pol%C3%ADtica_de_la_Rep%C3%BAblica_de_Guatemalahttps://es.wikipedia.org/wiki/Banco_de_Guatemalahttps://es.wikipedia.org/wiki/Banco_de_Guatemalahttps://es.wikipedia.org/wiki/Superintendencia_de_Bancoshttps://es.wikipedia.org/wiki/Banco_de_Guatemalahttps://es.wikipedia.org/wiki/Junta_Monetariahttps://es.wikipedia.org/wiki/Congreso_de_la_Rep%C3%BAblica_de_Guatemalahttps://es.wikipedia.org/wiki/Congreso_de_la_Rep%C3%BAblica_de_Guatemalahttps://es.wikipedia.org/wiki/Instituciones_financierashttps://es.wikipedia.org/wiki/Sistema_financierohttps://es.wikipedia.org/wiki/Constituci%C3%B3n_Pol%C3%ADtica_de_la_Rep%C3%BAblica_de_Guatemalahttps://es.wikipedia.org/wiki/Banco_de_Guatemalahttps://es.wikipedia.org/wiki/Banco_de_Guatemalahttps://es.wikipedia.org/wiki/Superintendencia_de_Bancoshttps://es.wikipedia.org/wiki/Banco_de_Guatemalahttps://es.wikipedia.org/wiki/Junta_Monetariahttps://es.wikipedia.org/wiki/Congreso_de_la_Rep%C3%BAblica_de_Guatemalahttps://es.wikipedia.org/wiki/Congreso_de_la_Rep%C3%BAblica_de_Guatemala


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* en !t! &e am)lia cic#laci/n en el )a+s1 &e lass!licit#&es &e a#t!i8aci/n %#e le )esenten1incl#*en&! l!s n!mbes &e l!s !"ani8a&!es *(#t#!s acci!nistas1 a (in &e %#e %#ien se c!nsi&eea(ecta&! )#e&a 2ace .ale s#s &eec2!s ante laa#t!i&a& c!m)etente0 Las )es!nas -#+&icas)!&'n )atici)a c!m! !"ani8a&!as *!acci!nistas &e banc!s1 siem)e %#e la est#ct#a &e

)!)ie&a& &e las mismas )emita &etemina c!n)ecisi/n la i&enti&a& &e las )es!nas in&i.iales%#e sean )!)ietaias (inales &e las acci!nes en #nas#cesi/n &e )es!nas -#+&icas0 Paa l!s e(ect!s &elincis! c5 &el at+c#l! H1 l!s inteesa&!s &ebe'n)!)!ci!na a la S#)einten&encia &e Banc!s la

n/mina &e l!s acci!nistas in&i.iales %#e )!seanm's &el cinc! )! cient! 3J5 &el ca)ital )a"a&! &e&ic2as )es!nas -#+&icas1 as+ c!m! c#al%#ie !tain(!maci/n %#e &ic2a S#)einten&encia c!nsi&eenecesai! !btene0 Paa e(ect!s &el c/m)#t!antei!1 se s#ma'n las acci!nes &el c/n*#"e e

2i-!s men!es &e e&a&0 Se e7ce)t;an &e lai&enti(icaci/n &e l!s )!)ietai!s (inales &eacci!nes a %#e se e(iee el )'a(! antei!1 las)es!nas -#+&icas %#e c!ticen en b!lsa en meca&!s(inancie!s e"#la&!s * s#)e.isa&!s1 2asta )! elm!nt! &el ca)ital c!ti8a&! en &ic2!s meca&!s * %#e

c#enten c!n #na cali(icaci/n intenaci!nal &e ies"!!t!"a&a )! #na cali(ica&!a &e ies"! ec!n!ci&a)! la C!misi/n &e B!lsa * Val!es &e l!s Esta&!sUni&!s &e Am6ica 3Sec#ities an& E7c2an"e


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C!mmissi!n SEC50 La =#nta M!netaia1 a)!)#esta &e la S#)einten&encia &e Banc!s1e"lamenta' l! estableci&! en el )esente at+c#l!0

Es &e tanta im)!tancia este at+c#l! %#e incl#s!e7iste #n man#al )aa la c!nstit#ci/n &e #n banc!0El c#al al .isital! estaba en mantenimient! K sinemba"! e7iste #na es!l#ci/n &e la =#ntaM!netaia 3=MH5 en &!n&e menci!na la

e"lamentaci/n %#e se &ebe &e lle.a a cab! )aaeali8a tal acti.i&a&0La s!licit#& )aa !btene la a#t!i8aci/n )aa lac!nstit#ci/n &e #n banc! )i.a&! naci!nal !#nas!cie&a& (inanciea )i.a&a se )esenta' ala S#)einten&encia &e Banc!s0 LaInten&encia &e

Est#&i!s * Tecn!l!"+a a ta.6s &el De)atament! &eEst#&i!s1 &e c!n(!mi&a&c!n las (#nci!nesasi"na&as1 eali8a' el an'lisis * .ei(icaci!nes)etinentes a e(ect! &eelab!a el &ictamen %#e seele.a a c!nsi&eaci/n &e la =#nta M!netaia1 %#ien!t!"a' !&ene"a' la a#t!i8aci/n s!licita&a

ARTICULO . Inici! &e !)eaci!nes1 a)et#a *tasla&!0 L!s banc!s * las s#c#sales &e banc!se7tan-e!s1 )e.ia a#t!i8aci/n &e laS#)einten&encia &e Banc!s1 &ebe'n inicia!)eaci!nes &ent! &el )la8! &e seis meses

si"#ientes a la (ec2a &e n!ti(icaci/n &e laa#t!i8aci/n )aa la c!nstit#ci/n ! )aa elestablecimient!1 )! )ate &e la =#nta M!netaia1)la8! %#e1 ante s!licit#& a8!na&a1 )!&' se


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)!!"a&! )! la S#)einten&encia &e Banc!s )!#na s!la .e81 2asta )! i"#al )la8!0 La (alta &e inici!&e !)eaci!nes &ent! &el )la8! estableci&! 2a'caca a#t!m'ticamente la a#t!i8aci/n !t!"a&a1&ebien&! el Re"ist! Mecantil cancela lainsci)ci/n c!es)!n&iente1 )aa c#*! e(ect! laS#)einten&encia &e Banc!s &ebe' !(icia l!)etinente a &ic2! Re"ist!0 La a)et#a1 tasla&!1

cla#s#a &e s#c#sales ! a"encias &e banc!snaci!nales1 as+ c!m! a"encias &e s#c#sales &ebanc!s e7tan-e!s *a estableci&!s en el )a+s1)#e&e eali8ase sin m's t'mite %#e &a a.is! )!escit! a la S#)einten&encia &e Banc!s )! l!men!s c!n #n mes &e antici)aci/n0 C#an&! la enti&a&

est6 s#-eta a #n )lan &e e"#lai8aci/n1 la a)et#a1tasla&! ! ciee &e s#c#sales ! a"encias e%#ei'la a#t!i8aci/n )e.ia &e la S#)einten&encia &eBanc!s0

El c!nt!l estict! c!mien8a &es&e el inici!1 en&!n&e se le &a )la8! a la Instit#ci/n Bancaia )aa

%#e inicie s#s lab!es1 e incl#s! c#an&! 2a*inc!n.enientes1 a&em's &e e)!tal!1 c#al%#iem!&i(icaci/n se &ebe &e )esenta a laS#)einten&encia &e Banc!s0

Paa la a#t!i8aci/n &e la s#c#sal &el banc!

e7tan-e!1 se &ebe' c!nsi&ea1 ente !t!sas)ect!s1 %#e en el )a+s &el banc! mati8 e7istas#)e.isi/n &e ac#e&! c!n est'n&aesintenaci!nales> %#e el s#)e.is! &el banc! mati8!t!"#e s# c!nsentimient! )aa el establecimient!


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en el )a+s &e la s#c#sal %#e c!es)!n&a * %#e)#e&a e(ect#ase intecambi! &e in(!maci/ninstit#ci!nal ente l!s s#)e.is!es &e amb!s)a+ses0

ARTICULO 1-0 M!&i(icaci!nes0 La m!&i(icaci/n &ela escit#a c!nstit#ti.a &e l!s banc!s naci!nales !&el ac#e&! &e la casa mati8 )aa elestablecimient! &e s#c#sales &e banc!s

e7tan-e!s %#e !)een en el )a+s1 e%#ei'a#t!i8aci/n &e la =#nta M!netaia1 )e.i! &ictamen&e la S#)einten&encia &e Banc!s0 La m!&i(icaci/n&e l!s inst#ment!s in&ica&!s %#e se &ei.ee7cl#si.amente &e a#ment!s &el ca)ital a#t!i8a&!1n! e%#ei' &e a#t!i8aci/n &e la =#nta M!netaia0

N#e.amente la =M es la enca"a&a &e .ela )! lac!ecta !)eaci/n enn el )a+s * c#'les s!n l!stemas %#e n! e%#ieen a#t!i8aci/n1 a#n%#e )aatene #n estict! c!nt!l1 &ebe+a &e 2acel!

Artíc!" 11. 3Re(!ma&! )! el at+c#l! &el

Decet! N;me! @ &el C!n"es! &e laRe);blica5 F#si/n ! a&%#isici/n0 La (#si/n &e banc!s *! s!cie&a&es (inancieas ! la a&%#isici/n &eacci!nes&e #n banc! ! #na s!cie&a& (inanciea )! !ta &esimila nat#ale8a1 as+ c!m! la cesi/n &e #na )ate

s#stancial &el balance &e #n banc! ! #na s!cie&a&(inanciea1 se'n a#t!i8a&as ! &ene"a&as )! la=#nta M!netaia0 N! )!&' !t!"ase &ic2aa#t!i8aci/n sin &ictamen )e.i! &e la


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S#)einten&encia &e Banc!s0 La .enta1 cesi/n !c#al%#ie !ta (!ma &e ena-enaci/n &e catea &ec6&it!s %#e ealice #n banc! ! #na s!cie&a&(inanciea a !t! banc! ! a !ta s!cie&a&(inanciea1 as+ c!m! la a&-#&icaci/n &e bienes a(a.! &e #n banc! ! #na s!cie&a& (inanciea1 *a sea.!l#ntaia ! en .it#& &e acci/n -#&icial1 )aa lacancelaci/n )acial ! t!tal &e c6&it!s a s# (a.!1

est'n e7entas &el )a"! &el Im)#est! al Val!A"e"a&! IVA1 Decet! N;me! H &elC!n"es! &e la Re);blica0 L!s &!c#ment!s !c!ntat!s )! me&i! &e l!s c#ales se (!malice la.enta1 cesi/n ! c#al%#ie !ta (!ma &e ena-enaci/n&e catea &e c6&it!s %#e ealice #n banc! ! #na

s!cie&a& (inanciea a !t! banc! ! a !ta s!cie&a&(inanciea1 as+ c!m! a%#ell!s &!c#ment!s !c!ntat!s en l!s c#ales se 2a"a c!nsta laa&-#&icaci/n &e bienes a (a.! &e #n banc! ! #nas!cie&a& (inanciea1 *a sea .!l#ntaia ! en .it#& &eacci/n -#&icial1 )aa la cancelaci/n )acial ! t!tal &e

c6&it!s a s# (a.!1 est'n e7ent!s &el Im)#est! &eTimbes Fiscales * &e Pa)el Sella&! Es)ecial )aaP!t!c!l!s1 Decet! N;me! H &el C!n"es!&e la Re);blica0 El se"#n&! )'a(! &el at+c#l!@ &el C/&i"! Ci.il1 Decet!Le* N;me! @1 n!le se' a)licable a las !)eaci!nes a %#e se e(iee

el se"#n&! )'a(! &e este at+c#l!0 L! estableci&!en el )ime )'a(! &e este at+c#l! se'e"lamenta&! )! la =#nta M!netaia1 a )!)#esta&e la S#)einten&encia &e Banc!s0


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N!s %#e&a cla! %#e !)eaci!nes ente banc!s%#e&an e7ent!s &el )a"! &e IVA1 as+ c!m! elin(!me %#e se &ebe &e ente"a a laS#)einten&ecia &e banc!s c!n elaci/n a la (#si/n !a&%#isici/n0

Se";n la As!ciaci/n &e Geentes &e G#atemala1e7isten al"#nas clasi(icaci!nes ! c!m)!nentes &el

meca&! %#e &eben c!nsi&ease )aa eali8a #na(#si/n bancaia1 tales c!m!, C!bet#a "e!"'(ica &e se.ici!s C!bet#a &el meca&! C!m)atibili&a& &e )!ct!s &el )!ta(!li!(inancie! C!m)atibili&a& &el sistema &e

in(!m'tica !m!l!"aci/n &e las clasi(icaci!nes &e ies"! An'lisis &e la c!m)!sici/n &e la catea &ec6&it!s !m!l!"aci/n &e sistemas c!ntables !m!l!"aci/n &e )!l+ticas &e ec#s!s 2#man!s Delimitaci/n &e )atici)aci/n &e ne"!ci!s &e l!s

"#)!s (inancie!s %#e "a.itan ale&e&! &e l!sbanc!s a (#si!nase1 se";n l!s at+c#l!s H1 1 1 * &e la Le* &e Banc!s * G#)!s Financie!s An'lisis &el )!ces! &e e7)ansi/n ! c!ntacci/n&e se.ici!s .+a !((s2!e An'lisis &e l!s s!ci!s estat6"ic!s * )!.ee&!es

&e las em)esas &e "i! bancai! De)#aci/n e inc!)!aci/n &e &iect!es *c#a&!s me&i!s Re&e(inici/n &e .isi/n * misi/n em)esaial


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Val!i8aci/n &e las acci!nes * )!*ecci/n &e#tili&a&es &e la n#e.a enti&a&

ARTICULO 120 Us! &e n!mbe0 Qnicamente l!sbanc!s a#t!i8a&!s c!n(!me esta Le* )!&'n #saen s# a8/n s!cial ! &en!minaci/n1 en s# n!mbec!mecial ! en la &esci)ci/n &e s#s ne"!ci!s1 las)alabas 9banc!:1 9ban%#e!:1 9!)eaci!nes

bancaias: # !tas &ei.a&as &e est!s t6min!s0Este at+c#l! le &a la e7cl#si.i&a& a l!s Banc!s a#tili8a 6ste t6min! * t!&as las e7)esi!nes&ei.a&as * %#e se taten &e esta clase &e!)eaci!nes0

ARTICULO 13. Im)e&iment!s0 N! )!&'n act#ac!m! !"ani8a&!es1 acci!nistas ! a&minista&!es)!)#est!s &el banc! en (!maci/n, a5 L!s miemb!s&e la =#nta M!netaia1 as+ c!m! l!s (#nci!nai!s &elBanc! &e G#atemala * &e la S#)einten&encia &eBanc!s %#e inte.en"an en s# est#&i! * )!ces! &ea#t!i8aci/n> b5 L!s men!es &e e&a&> c5 L!s%#eba&!s ! ins!l.entes1 mientas n! 2#bieen si&!e2abilita&!s> &5 L!s %#e sean &e#&!esec!n!ci&amente m!!s!s> e5 L!s &iect!es *a&minista&!es &e banc!s en )!ces! &e e-ec#ci/nc!lecti.a )! e%#eimient! &e la =#nta M!netaia !

&e la S#)einten&encia &e Banc!s> (5 L!sc!n&ena&!s )! %#ieba c#l)able ! (a#lenta> "5L!s %#e 2#bieen si&! c!n&ena&!s )! &elit!s %#eim)li%#en (alta &e )!bi&a&> 25 L!s %#e 2#bieensi&! c!n&ena&!s )! 2ec2!s il+cit!s elaci!na&!s c!n


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la.a&! &e acti.!s ! mal.esaci/n &e (!n&!s> i5 L!sin2abilita&!s )aa e-ece ca"!s );blic!s ! &ea&ministaci/n1 ! &iecci/n en enti&a&es bancaias *(inancieas> *1 -5 L!s %#e )! c#al%#ie !ta a8/nsean le"almente inca)aces0 La S#)einten&encia &eBanc!s .ela' )! el &ebi&! c#m)limient! &e l!&is)#est! en este at+c#l! *1 en c!nsec#encia1 abi'la c!es)!n&iente in.esti"aci/n a la )!sible

in(acci/n &el mism!1 )! l! %#e c#an&! )!ce&a1&ene"a' la )atici)aci/n &e la ! las )es!nas %#eten"an al"#n! &e l!s im)e&iment!s in&ica&!s0

Ce! %#e la )alaba 9)!&'n: &ebe+a &e cambiase)! 9&ebe': *a %#e &e esta manea la =#ntaM!netaia1 ten&+a #n me-! c!nt!l c!m!

!"ani8a&!1 c!m! acci!nista K .e las !)eaci!nes&e tales as+ c!m! la =#nta M!netaia en&i(eentes sit#aci!nes %#e se )#e&en &a a l! la"!&e la .i&a &e #n banc!0 La S#)einten&encia &eBanc!s tambi6n tiene #n )a)el .ital1 en &!n&e )!&'&ene"a ! bien in.esti"a Kse";n sea el cas! K &e

&i(eentes cas!s &a&!s0ARTICULO 14. Banca en el e7tan-e!0 L!s banc!snaci!nales )!&'n establece s#c#sales en ele7tan-e!0 Paa ell!1 la S#)einten&encia &e Banc!s)!&' a#t!i8a la "esti/n )aa el establecimient!

&e s#c#sales &e banc!s naci!nales en ele7tan-e!1 siem)e %#e en el )a+s an(iti/n e7istas#)e.isi/n &e ac#e&! c!n est'n&aesintenaci!nales %#e )emita e(ect#a la s#)e.isi/nc!ns!li&a&a0 En la e"lamentaci/n es)ec+(ica %#e


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s!be el )atic#la emita la =#nta M!netaia see7i"i' el c!nsentimient! &e la a#t!i&a&s#)e.is!a &el )a+s an(iti/n )aa eali8aintecambi!s &e in(!maci/n0 Es !bli"aci/n &e l!sbanc!s naci!nales in(!ma a la S#)einten&encia &eBanc!s * 6sta a la =#nta M!netaia1 c#an&!estable8can s#c#sales # !(icinas en el e7tan-e!1as+ c!m! s!be las !)eaci!nes * acci!nes %#e

ealicen0Pate &e la S#)einten&encia &e Banc! c!m! )atec!nt!la&!a es &e in(!ma &e c#al%#ie cambi!%#e s#ce&a1 en este cas!1 las s#c#sales en elE7tan-e! * as+ se lle.e la c!ecta s#)e.isi/n0

La S#)einten&encia &e Banc!s1 !"ani8a&ac!n(!me a la le*1 es el /"an! %#e e-ece' la.i"ilancia e ins)ecci/n &e banc!s1 instit#ci!nes &ec6&it!1 em)esas (inancieas1 enti&a&esa(ian8a&!as1 &e se"#!s * las &em's %#e la le*&is)!n"a09

La intenaci!nali8aci/n bancaia es el )!ces! %#eim)lica la inte&e)en&encia &e l!s cic#it!s(inancie!s intenaci!nales1 * %#e )emite a lasnaci!nes ca)ta in.esi/n e7tan-ea &iecta *es)ec#lati.a0 La l/"ica ec!n/mica &el mism! c!nsisteen c!m)lementa el a2!! inten! c!n el e7ten!1)aa (inancia las in.esi!nes c!n tasas ba-as &einte6s0


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C! 3@@5 &e(ine la intenaci!nali8aci/n(inanciea1 c!m! el )!ces! me&iante el c#al l!ssistemas (inancie!s inten!s &es)#6s &e cietas!ientaci!nes &e meca&! se .an inte"an&! ca&a.e8 m's a l!s meca&!s e7tan-e!s1 l! %#ee(#e8a la ten&encia &e l!s meca&!s naci!nales ase m's c!m)etiti.!s0 Asimism!1 a*#&a a la s!li&e8&el meca&! (inancie! naci!nal1 )!)icia la

inc!)!aci/n &e tecn!l!"+a * (acilita el (l#-! &eca)itales1 en bene(ici! &e la ec!n!m+a &el )a+s0 Este)!ces! &e intenaci!nali8aci/n &e l!s meca&!s(inancie!s se 2a .ist! (acilita&! )! la )esencia&e banc!s e7tan-e!s en las ec!n!m+as naci!nales0

CAPITULO II

CAPITAL

ARTICULO 150 Ca)ital s!cial0 El ca)ital s!cial &el!s banc!s naci!nales esta' &i.i&i&! *

e)esenta&! )! acci!nes1 las c#ales &eben sen!minati.as0

Se n!s in&ica la (!ma en %#e esta' &i.i&i&! *e)esenta&! el ca)ital &e l!s Banc!s0

ARTICULO 16. Ca)ital )a"a&! m+nim! inicial0 Elm!nt! m+nim! &e ca)ital )a"a&! inicial &e l!s banc!s * s#c#sales &e banc!s e7tan-e!s %#e sec!nstit#*an ! se estable8can en el teit!i!


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naci!nal1 se' (i-a&! )! la S#)einten&encia &eBanc!s c!n base en el mecanism! a)!ba&! )! la=#nta M!netaia1 el c#al )!&' se m!&i(ica&! )!&ic2a =#nta c#an&! l! estime c!n.eniente0 El m!nt!m+nim! &e ca)ital )a"a&! inicial se' e.isa&! )! laS#)einten&encia &e Banc!s1 )! l! men!s ca&a a4!1%#ien )#blica' en el &iai! !(icial el m!nt! &eca)ital )a"a&! inicial &etemina&!0 Dic2! ca)ital

&ebe se c#biet! t!talmente en e(ecti.!0 Se &ebe&e 2ace #n llama&! a l!s at+c#l!s elaci!na&!s c!nla S!cie&a& An/nima &el C&i"! &e C!meci! *tambi6n cabe menci!na %#e la S#)einten&encia &eBanc!s )#blica #na es!l#ci/n1 en &!n&e se n!sin&ica c#'l es el ca)ital )a"a&! m+nim!

ARTICULO 17. A#ment! &e ca)ital0 Sin )e-#ici!&e l!s s#)#est!s en %#e )!ce&a e7i"i #n a#ment!!bli"at!i! &e ca)ital s!cial )aa e.ita sit#aci!nes&e ins!l.encia ! ili%#i&e81 l!s banc!s * las s#c#sales&e banc!s e7tan-e!s )!&'n a#menta s# ca)itala#t!i8a&!1 &e l! c#al &ebe'n in(!ma a la

S#)einten&encia &e Banc!s &ent! &e l!s cinc!&+as si"#ientes a &ic2! a#ment!0 En el cas! &ebanc!s naci!nales1 las acci!nes %#e e)esenten&ic2! a#ment! &ebe'n se n!minati.as0 T!&! )a"!c!es)!n&iente a #n a#ment! &e ca)ital1 en amb!scas!s1 &ebe eali8ase t!talmente en e(ecti.!0

Una &e las c!n&ici!nes m's im)!tantes )aa"aanti8a la s!l.encia &el sect! (inancie! %#e


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b#sca m!&eni8ase1 es el &e a(ian8a s# )!sici/n &eca)ital1 )#es #n meca&! %#e tien&e a ma7imi8a s#s!)!t#ni&a&es necesaiamente &ebe &e estaes)al&a&! )! #n ma*! a)!te &e s#s acci!nistas0

ARTICULO 1#0 Ca)ital &e s#c#sales &e banc!se7tan-e!s0 El ca)ital )a"a&! &e las s#c#sales &ebanc!s e7tan-e!s &ebe' in"esa1 a&ica *mantenese e(ecti.amente en el )a+s * n! )!&' se

etia&! sin a#t!i8aci/n )e.ia * e7)esa &e la=#nta M!netaia0 L!s banc!s e7tan-e!s %#e!bten"an a#t!i8aci/n )aa establece s#c#salesen el )a+s es)!n&e'n ilimita&amente c!n t!&!s s#sbienes )! las !)eaci!nes %#e e(ect;en en elmism!1 * as+ &ebe'n ace&ital!0 La =#nta

M!netaia e"lamenta' l! c!nceniente a esteat+c#l! * al eti! &el )a+s &e las s#c#sales &ebanc!s e7tan-e!s0

De ac#e&! c!n la es!l#ci/n n;me! @Mantene )aa el a4! @1 la .ali&e8 &e l!s m!nt!sm+nim!s &e ca)ital )a"a&! inicial )aa banc!s *s#c#sales &e banc!s e7tan-e!s %#e sec!nstit#*an ! se estable8can en el teit!i!naci!nal1 (i-a&!s en es!l#ci/n n;me! @H@&e la S#)einten&encia &e Banc!s1 en la (!ma

si"#iente,3En mill!nes &e ?5

Banc!s * s#c#sales &e banc!s e7tan-e!s@0


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Banc!s &e a2!! * )6stam! )aa la .i.ien&a

(amilia 0

ARTICULO 1. A&%#isici/n &e acci!nes0 Las)es!nas %#e a&%#iean &iecta ! in&iectamente#na )atici)aci/n i"#al ! ma*! al cinc! )! cient!3J5 &el ca)ital )a"a&! &e #n banc!1 &ebe'n c!nta

c!n la a#t!i8aci/n &e la S#)einten&encia &eBanc!s1 %#ien .ei(ica' el c#m)limient! &e l!se%#isit!s )aa acci!nistas &e n#e.as enti&a&esbancaias0 De i"#al manea se )!ce&e' en el cas!&e a%#ell!s acci!nistas &el banc! %#e a#menten elm!nt! &e s# )atici)aci/n acci!naia * c!n ell!

alcancen el )!centa-e in&ica&!0 Si n! se c#enta c!nla a#t!i8aci/n es)ecti.a1 el banc! n! l!s )!&'a&miti c!m! acci!nistas !1 en s# cas!1 n! )!&'inscibi ni ec!n!ce s# )atici)aci/n en acci!nes)! el e7ce&ente &el )!centa-e in&ica&!0 La =#ntaM!netaia e"lamenta' l! estableci&! en el

)esente at+c#l!0 L!s banc!s &ebe'n )esenta enel mes &e ene! &e ca&a a4! a la S#)einten&encia&e Banc!s1 la in(!maci/n %#e c!nten"a lainte"aci/n &e s#s acci!nistas1 as+ c!m! el m!nt! *)!centa-es &e )atici)aci/n &e ca&a #n! en elca)ital s!cial &e l!s mism!s1 e(ei&! al @ &e

&iciembe &el a4! antei!1 sin )e-#ici! &e %#e6sta1 en c#al%#ie m!ment!1 e%#iea &ic2ain(!maci/n a la (ec2a %#e l! estime c!n.eniente0L!s n!mbes &e l!s inte"antes &e las -#ntas


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&iecti.as ! c!nse-!s &e a&ministaci/n * "eencias&e las enti&a&es bancaias &ebe'n se )#blica&!s)! 6stas1 en me&i!s &e &i.#l"aci/n &is)!nibles al);blic! en "eneal0 Las enti&a&es bancaias &ebe'nlle.a #n e"ist! &e acci!nes n!minati.as %#e)emita i&enti(ica1 en t!&! m!ment!1 %#i6nes s!nl!s s!ci!s &e la enti&a&0

En )inci)i!1 c#al%#ie )es!na )#e&e a&%#ii

acci!nes &e #n banc! &ebien&! in(!ma a laS#)einten&encia &e Banc!s c#*a !misi/n 2aceinc#i en #na in(acci/n1 sin emb"! )aa laa&%#isici/n &e acci!nes &e #n banc! sea &iecta !in&iecta c#an&! &ic2a a&%#isici/n ten"a #na)atici)aci/n i"#al ! ma*! al cinc! )! cient! &el

ca)ital )a"a&! &e #n banc! se e%#iee a#t!i8aci/n&e la S#)einten&encia &e Banc!s0

Paa a&%#ii acci!nes &e #na Instit#ci/n bancaiae7isten &!s (!mas %#e s!n, P! a#ment! &e ca)itala#t!i8a&! &e la Instit#ci/n bancai! * )! (#si/n&e enti&a&es bancaias0 El a#ment! &e ca)ital )!a&%#isici/ &e accines l!s Banc!s Naci!nales *E7tan-e!s )#e&e se &e &!s (!mas .!#ltai! #!bli"at!i! en el cas! &e ins!l.encia ! li%#i&e81 se&ebe' in(!ma a la S#)einten&encia &e Banc!s&ent! &e &+as si"#ientes a &ic2! a#ment!0

CAPITULO III

ADMINISTRACION


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ARTICULO 2-0 C!nse-! &e a&ministaci/n *"eencia0 L!s banc!s &ebe'n tene #n c!nse-! &ea&ministaci/n inte"a&! )! tes ! m'sa&minista&!es1 %#ienes se'n l!s es)!nsables &ela &iecci/n "eneal &e l!s ne"!ci!s &e l!s mism!s0L!s miemb!s &el c!nse-! &e a&ministaci/n *"eentes "eneales1 ! %#ienes 2a"an s#s .eces1&ebe'n ace&ita %#e s!n )es!nas s!l.entes1

2!n!ables1 c!n c!n!cimient!s * e7)eiencia en elne"!ci! bancai! * (inancie!1 as+ c!m! en laa&ministaci/n &e ies"!s (inancie!s0 El cambi! &emiemb!s en el c!nse-! &e a&ministaci/n *"eentes "eneales &ebe' se c!m#nica&! a laS#)einten&encia &e Banc!s &ent! &e l!s %#ince

&+as si"#ientes a s# n!mbamient!1 )aa las.ei(icaci!nes &el c#m)limient! &e l! estableci&! enel )'a(! antei!0 Si la S#)einten&encia &eBanc!s c!nstata %#e #na ! m's &e las )es!nasn!mba&as n! e;nen l!s e%#isit!s estableci&!s1&ebe' !&ena al banc! %#e )!ce&a a eali8a

n#e.!s n!mbamient!s1 a m's ta&a &ent! &e l!ssesenta &+as calen&ai! si"#ientes en %#e &ic2aS#)einten&encia le 2a*a n!ti(ica&! talcic#nstancia0 En cas! c!ntai!1 l!s n!mbamient!s!b-eta&!s %#e&a'n sin e(ect!0

Ob-eti.! &e la A&minsitaci/n,

El mantenimient! &e #na s#(iciente * a&ec#a&a!)%, 0"!%c( 8 0"!)% *(tr'"(!, %#e)emita al Banc!1 aten&e !)!t#na * t!talmentes#s !bli"aci!nes> * %#e las e.al#aci!nes * mane-!s


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&e la c"%rtr(, )0trc9 8 %! )% r%0/" &elas in.esi!nes * &e las !)eaci!nes c!ntin"entes1sea a&ec#a&a0

ARTICULO 21. Debees * atib#ci!nes &el C!nse-!&e A&ministaci/n0 El C!nse-! &e A&ministaci/n1sin )e-#ici! &e las &em's &is)!sici!nes le"ales *c!ntact#ales %#e le sean a)licables1 ten&' l!s&ebees * atib#ci!nes si"#ientes, a5 Sees)!nsable &e la li%#i&e8 * s!l.encia &el banc!> b5De(ini la )!l+tica (inanciea * ce&iticia &el banc! *c!nt!la s# e-ec#ci/n> c5 Vela )!%#e seim)lementen e inst#i )aa %#e se manten"an ena&ec#a&! (#nci!namient! * e-ec#ci/n1 las )!l+ticas1sistemas * )!ces!s %#e sean necesai!s )aa #nac!ecta a&ministaci/n1 e.al#aci/n * c!nt!l &eies"!s> &5 Vela )!%#e las !)eaci!nes acti.as *c!ntin"entes n! e7ce&an l!s l+mites estableci&!s enla )esente Le*> e5 C!n!ce * &is)!ne l! %#e seanecesai! )aa el c#m)limient! * e-ec#ci/n &e lasme&i&as &e c#al%#ie nat#ale8a %#e la =#ntaM!netaia ! la S#)einten&encia &e Banc!s1 en elmac! &e s#s es)ecti.as c!m)etencias1 &is)!n"anen elaci/n c!n el banc!> (5 C!n!ce l!s esta&!s(inancie!s mens#ales * a)!ba l!s esta&!s

(inancie!s an#ales &e la enti&a& bancaia * &el"#)! (inancie!1 en s# cas!1 l!s c#ales &eben estaes)al&a&!s )! a#&it!ia intena *1 an#almente1 )!el in(!me &e l!s a#&it!es e7ten!s1 c!n s#c!es)!n&iente &ictamen * n!tas a l!s esta&!s


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(inancie!s0 As+ c!m! es!l.e s!be lasec!men&aci!nes &ei.a&as &e l!s mism!s> *1 "5 En"eneal1 c#m)li * 2ace c#m)li las &is)!sici!nes *e"#laci!nes %#e sean a)licables al banc!0

ARTICULO 22. Res)!nsabili&a&es0 L!s miemb!s&el C!nse-! &e A&ministaci/n * GeentesGeneales1 se'n ci.il1 a&ministati.a * )enalmentees)!nsables )! s#s acci!nes # !misi!nes en el

c#m)limient! &e s#s &ebees * atib#ci!nes0 T!&!act!1 es!l#ci/n # !misi/n &e l!s miemb!s &elc!nse-! &e a&ministaci/n %#e c!nta.en"a&is)!sici!nes le"ales ! e"lamentaias1 ! %#e ca#se&a4! ! )e-#ici! al banc!1 l!s 2a' inc#i enes)!nsabili&a& )aa c!n el mism! * )aa c!n

tece!s1 * es)!n&e'n ilimita&amente ante 6st!sc!n s#s bienes )es!nales0 ?#e&a'n e7ent!s &ees)!nsabili&a& %#ienes 2#bieen 2ec2! c!nsta s#.!t! &isi&ente en el acta &e la sesi/n en %#e se2#biee tata&! el as#nt!0

ARTICULO 23. Im)aciali&a& en las&elibeaci!nes0 C#an&! al"#n! &e l!s asistentes a lassesi!nes &el c!nse-! &e a&ministaci/n ! c!mit6 &ec6&it! &e #n banc! t#.iee al";n inte6s )es!nalen la &isc#si/n ! es!l#ci/n &e &etemina&! as#nt!1! l! t#.ieen las )es!nas in&i.iales ! -#+&icas

.inc#la&as a a%#6l )! elaci!nes &e )!)ie&a&1a&ministaci/n ! c#al%#ie !ta +n&!le &ebi&amentee"lamenta&a )! la =#nta M!netaia1 n! )!&')atici)a en tal &isc#si/n ! es!l#ci/n1 ni in(l#i )!c#al%#ie me&i! en las mismas1 * &ebe' etiase


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&e la es)ecti.a sesi/n ante la &isc#si/n &e talas#nt!1 &e-'n&!se c!nstancia &e este 2ec2! en elacta es)ecti.a0 Las es!l#ci!nes %#e c!nta.en"aneste )ece)t! se'n n#las * n! )!ci'n e(ect!al"#n!0

ARTICULO 24. Im)e&iment!s0 N! )!&'n semiemb!s &el c!nse-! &e a&ministaci/n ni "eentes"eneales &e #n banc! naci!nal ! a&minista&!es &e

#na s#c#sal &e #n banc! e7tan-e!1 l!s miemb!s&el c!nse-! &e a&ministaci/n1 "eentes "eneales1(#nci!nai!s * em)lea&!s &e c#al%#ie !t! banc!0Se e7ce)t;an &e esta &is)!sici/n l!s miemb!s &elc!nse-! &e a&ministaci/n * "eentes "eneales &elas em)esas %#e (!men )ate &e #n mism! "#)!

(inancie!0 A l!s miemb!s &el c!nse-! &ea&ministaci/n * "eentes "eneales les se'na)licables l!s im)e&iment!s %#e el at+c#l! @ &e la)esente Le* establece )aa !"ani8a&!es1acci!nistas1 * a&minista&!es )!)#est!s )aa l!sn#e.!s banc!s1 sal.! l! &is)#est! en el incis! a5 &el

cita&! at+c#l! )aa l!s miemb!s &e la =#ntaM!netaia0

ARTICULO 25. Resticci!nes )! )aentesc!0Nin";n banc! )!&' c!ntata l!s se.ici!s1 c!m!(#nci!nai!s ! em)lea&!s1 &e )es!nas %#e ten"an

elaci!nes &e )aentesc!1 &ent! &el c#at! "a&!&e c!nsan"#ini&a& ! se"#n&! &e a(ini&a&1 c!n l!smiemb!s &el c!nse-! &e a&ministaci/n1 "eente"eneal * &em's (#nci!nai!s &el mism!0 Sinemba"!1 la =#nta M!netaia a )etici/n &el


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es)ecti.! banc!1 )!&' 2ace e7ce)ci!nes a estaesticci/n c#an&! estime %#e ell! n! es en&etiment! &e la b#ena mac2a &el banc!0

ARTICULO 26. A&minista&!es &e s#c#sales &ebanc!s e7tan-e!s0 N! se' necesai! %#e lass#c#sales &e banc!s e7tan-e!s seana&minista&as )! #n c!nse-! &e a&ministaci/n1)e! &ebe'n tene #n! ! m's a&minista&!es

&!micilia&!s en el )a+s1 es)!nsables &e la &iecci/n * a&ministaci/n "eneal &e l!s ne"!ci!s &e las#c#sal1 a#t!i8a&!s )aa act#a en el )a+s *e-ec#ta las !)eaci!nes %#e c!es)!n&an a lanat#ale8a &e la s#c#sal &e %#e se tate0 L!sa&minista&!es &e las s#c#sales &e banc!s

e7tan-e!s %#e !)een en el )a+s esta'n s#-et!s al!s mism!s im)e&iment!s *1 en l! a)licable1 ten&'ni"#ales &ebees * atib#ci!nes %#e l!sa&minista&!es &e banc!s naci!nales0

N#e.amente se &ebe+a &e 2ace #n llama&! alC/&i"! &e C!meci! en &!n&e en s# Secci/n C#atan!s 2abla t!&! l! c!nceniente a la A&ministaci/n

* t!&! l! %#e c!nlle.a eali8a &ic2a acti.i&a&0

La es!l#ci/n =M@@ n!s in&ica %#e

9At+c#l! 0 Res)!nsabili&a& &el C!nse-! &eA&ministaci/n0 El C!nse-! &e A&ministaci/n1 !%#ien 2a"a s#s .eces1 en l! s#cesi.! el C!nse-!1 sin)e-#ici! &e las es)!nsabili&a&es %#e le im)!nen las&is)!sici!nes le"ales a)licables1 es el es)!nsable&e .ela )!%#e se im)lemente e inst#i )aa %#e


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se manten"a en a&ec#a&! (#nci!namient! *e-ec#ci/n la a&ministaci/n inte"al &e ies"!s0 ElC!nse-!1 )aa c#m)li c!n l! in&ica&! en el )'a(!antei!1 &ebe' c!m! m+nim!, a5 A)!ba las)!l+ticas1 )!ce&imient!s * sistemas )aa laa&ministaci/n inte"al &e ies"!s> incl#*en&! elni.el &e t!leancia al ies"! &e la instit#ci/n1 as+c!m! l!s a)!)ia&!s a ca&a ti)! &e ies"!1 en

t6min!s c#antitati.!s0 Asimism!1 c!n!ce' *es!l.e' s!be las )!)#estas &e act#ali8aci/n *a#t!i8a' las m!&i(icaci!nes es)ecti.as> b5A)!ba el man#al &e a&ministaci/n inte"al &eies"!s a %#e se e(iee el at+c#l! @ &e estee"lament!1 as+ c!m! l!s man#ales )aa la

a&ministaci/n &e ca&a ti)! &e ies"! * s#sc!es)!n&ientes m!&i(icaci!nes> c5 C!n!ce l!se)!tes %#e le emita el C!mit6 &e Gesti/n &eRies"!s s!be la e7)!sici/n t!tal e in&i.ial )!ti)! &e ies"!1 l!s cambi!s s#stanciales &e talese7)!sici!nes1 s# e.!l#ci/n en el tiem)!1 el

c#m)limient! &e l+mites )#&enciales1 as+ c!m! lasme&i&as c!ecti.as a&!)ta&as> &5 C!n!ce l!se)!tes s!be el ni.el &e c#m)limient! &e las)!l+ticas * )!ce&imient!s a)!ba&!s * las)!)#estas s!be acci!nes a a&!)ta c!n elaci/n al!s inc#m)limient!s0 Asimism!1 sin )e-#ici! &e las

sanci!nes le"ales %#e el cas! ameite1 el C!nse-!&ebe' a&!)ta las me&i&as %#e e"#laicen l!scas!s &e inc#m)limient!0 L! in&ica&! en esta liteal&ebe' 2acese c!nsta en el acta es)ecti.a> *1 e5


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Instit#i la Uni&a& &e A&ministaci/n &e Ries"!s1asi"na l!s ec#s!s )aa el a&ec#a&! &esa!ll! &es#s (#nci!nes * &esi"na al (#nci!nai! es)!nsable&e la misma:

TITULO III

:RUPOS ;INANCIEROS

CAPITULO I

AUTORIZACION Y OR:ANIZACIONARTICULO 270 A#t!i8aci/n * !"ani8aci/n &e"#)! (inancie!0 G#)! (inancie! es la a"#)aci/n&e &!s ! m's )es!nas -#+&icas %#e eali8anacti.i&a&es &e nat#ale8a (inanciea1 &e las c#ales#na &e ellas &ebe' se banc!1 ente las c#alese7iste c!nt!l c!m;n )! elaci!nes &e )!)ie&a&1a&ministaci/n ! #s! &e ima"en c!)!ati.a1 ! biensin e7isti estas elaci!nes1 se";n ac#e&!1 &eci&enel c!nt!l c!m;n0 La em)esa %#e ten"a c!m!acci!nistas a em)esas &e &istint!s "#)!s

(inancie!s1 sin %#e sea )!sible &etemina c#'l &e6stas e-ece el c!nt!l &e ella1 (!ma' )ate &e l!s"#)!s c!n l!s %#e &ebe' c!ns!li&ase(inancieamente1 &e c!n(!mi&a& c!n l! %#e ales)ect! in&ican las n!mas c!ntablesc!es)!n&ientes0 L!s "#)!s (inancie!s &ebe'n

!"ani8ase ba-! el c!nt!l c!m;n &e #na em)esac!nt!la&!a c!nstit#i&a en G#atemalaes)ec+(icamente )aa ese )!)/sit!1 ! &e #naem)esa es)!nsable &el "#)! (inancie!1 %#e se'


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el banc!> en este ;ltim! cas!1 c!n(!me laest#ct#a !"ani8ati.a a#t!i8a&a )! la =#ntaM!netaia1 )e.i! &ictamen &e la S#)einten&encia&e Banc!s1 &e ac#e&! c!n la s!licit#&(#n&amenta&a %#e )aa el e(ect! )esenten a 6stal!s inteesa&!s0 C#an&! e7ista em)esac!nt!la&!a1 l!s "#)!s (inancie!s esta'ninte"a&!s )! 6sta * )! &!s ! m's &e las em)esas

si"#ientes, banc!s1 s!cie&a&es (inancieas1 casas &ecambi!1 almacenes "eneales &e &e)/sit!1 c!m)a4+asase"#a&!as1 c!m)a4+as a(ian8a&!as1 em)esases)eciali8a&as en emisi/n *! a&ministaci/n &eta-etas &e c6&it!1 em)esas &e aen&amient!(inancie!1 em)esas &e (act!a-e1 casas &e b!lsa1

enti&a&es (#ea &e )la8a ! enti&a&es !(( s2!e *!tas %#e cali(i%#e la =#nta M!netaia0 C#an&! elc!nt!l c!m;n l! ten"a la em)esa es)!nsable1 l!s"#)!s (inancie!s esta'n inte"a&!s )! 6sta *)! #na ! m's &e las em)esas menci!na&asantei!mente0 C!es)!n&e a la =#nta M!netaia

a#t!i8a la c!n(!maci/n &e "#)!s (inancie!s1)e.i! &ictamen &e la S#)einten&encia &e Banc!s0T!&as * ca&a #na &e las em)esas inte"antes &el!s "#)!s (inancie!s esta'n s#-etas a s#)e.isi/nc!ns!li&a&a )! )ate &e la S#)einten&encia &eBanc!s0

De(inici/n, Es la a"#)aci/n &e &!s ! m's )es!nas -#+&icas %#e eali8an acti.i&a&es &e nat#ale8a(inanciea1 ente las c#ales e7iste,


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◦ #n c!nt!l c!m;n )! elaci!nes &e)!)ie&a&1 a&ministaci/n> !

◦

#s! &e ima"en c!)!ati.a> !◦ a;n c#an&! n! 2a*a e7istencia &e

nin"#na &e estas elaci!nes1 as+ l!&eci&an &e c!m;n ac#e&!0 3at0 H Le*&e Banc!s * G#)!s Financie!s05

ARTICULO 2#. S#)e.isi/n c!ns!li&a&a0S#)e.isi/n c!ns!li&a&a es la .i"ilancia e ins)ecci/n%#e eali8a la S#)einten&encia &e Banc!s s!be #n"#)! (inancie!1 c!n el !b-et! &e %#e las enti&a&es%#e c!n(!men el mism!1 a&ec#en s#s acti.i&a&es *

(#nci!namient! a las n!mas le"ales1 e"lamentaias * !tas &is)!sici!nes %#e le sean a)licables1 * l!sies"!s %#e as#men las em)esas &e &ic2! "#)!1%#e )#e&an a(ecta al banc!1 sean e.al#a&!s *c!nt!la&!s s!be #na base )! em)esa * "l!bal0Paa est!s e(ect!s1 la S#)einten&encia &e Banc!s

ten&' acces! a la in(!maci/n &e !)eaci!nes *acti.i&a&es &el "#)! (inancie!1 s!be #na base )!em)esa * c!ns!li&a&a1 es"#a&an&! la i&enti&a&&e l!s &e)!sitantes e in.esi!nistas c!n(!me a l!estableci&! en la )esente Le*0

Es a%#ella %#e tiene )! !b-et! e.al#a la(#e8a &e #n "#)! (inancie! )! c!m)let!1t!man&! en c#enta t!&!s l!s ies"!s %#e )#e&ena(ecta a #n banc!1 in&e)en&ientemente &e si est!s


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ies"!s se lle.an en l!s lib!s &el banc! ! en l!s &eenti&a&es elaci!na&as0 As+ mism! b#sca eles"#a&! &e las acti.i&a&es n! bancaias &el "#)!1)aa %#e estas n! im)!n"an ies"!s e7cesi.!s a lasinstit#ci!nes (inancieas %#e (!man )ate &e este0

ARTICULO 2. Fac#lta&es &e las em)esas &el"#)! (inancie!0 S!lamente las em)esas %#e(!men )ate &e #n "#)! (inancie! )!&'n, a5Act#a &e manea c!n-#nta (ente al );blic!> b5Usa &en!minaci!nes i"#ales ! seme-antes1 ima"enc!)!ati.a c!m;n1 s+mb!l!s1 i&enti(icaci/n .is#al !i&enti&a& .is#al1 %#e las i&enti(i%#en (ente al);blic! c!m! inte"antes &e #n mism! "#)!1 ! bien#sa s# )!)ia a8/n s!cial ! &en!minaci/n0 En t!&!cas!1 &ebe'n a"e"a la e7)esi/n 9G#)!Financie!: * la &en!minaci/n &e &ic2! "#)!> *1 c5Usa en s# a8/n s!cial ! &en!minaci/n1 en s#n!mbe c!mecial ! en la &esci)ci/n &e s#sne"!ci!s1 la e7)esi/n 9G#)! Financie!: # !tas&ei.a&as &e &ic2!s t6min!s0

ARTICULO 3-0 Pes#nci/n &e la e7istencia &e"#)!s (inancie!s0 Se )es#me la e7istencia &e #n"#)! (inancie! c#an&!1 ente las em)esasin&ica&as en el at+c#l! H &e esta Le*1 e7ista

elaci/n &e a(ini&a& * &e inteeses1 tales c!m!, laeali8aci/n &e acti.i&a&es )!)ias &e #n "#)!(inancie!1 la )esencia c!m;n &e acci!nistas1miemb!s &e c!nse-!s &e a&ministaci/n ! &e -#ntas


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&iecti.as * (#nci!nai!s )inci)ales1 ! e-ec#ti.!s>el !t!"amient! &e c6&it!s )! m!nt!ssi"ni(icati.!s1 en elaci/n c!n el )atim!ni! &el)estatai! ! sin "aant+as a&ec#a&as> la )!sibili&a&&e e-ece el &eec2! &e .et! s!be ne"!ci!s> laas#nci/n (ec#ente &e ies"!s c!m)ati&!s> %#e)emitan &eci la e7istencia &e c!nt!l c!m;nente ellas0 Paa e(ect!s &e la )es#nci/n &e la

e7istencia &e "#)!s (inancie!s1 laS#)einten&encia &e Banc!s1 cali(ica' la misma0Las em)esas %#e mani(iesten %#e n! se enc#entanen la sit#aci/n antei! &ebe'n )!bal! ante laS#)einten&encia &e Banc!s1 )e.ia a#&ienciac!nce&i&a )! 6sta0

ARTICULO 310 Declaat!ia &e e7istencia &e"#)!s (inancie!s0 La S#)einten&encia &e Banc!s1c!n(!me l! &is)#est! en el at+c#l! antei!1 * #na.e8 a"!ta&! el &ebi&! )!ces!1 &ebe'1 si (#ee elcas!1 &eclaa la e7istencia &e #n "#)! (inancie!&e 2ec2!1 el c#al esta' !bli"a&! a c!n(!mase

c!m! tal1 &e c!n(!mi&a& c!n la )esente Le*1&ent! &el )la8! &e seis meses c!nta&! a )ati &ela (ec2a en %#e se le n!ti(i%#e a las em)esas &el"#)! la c!es)!n&iente es!l#ci/n0 LaS#)einten&encia &e Banc!s1 a s!licit#& -#sti(ica&a&e l!s inteesa&!s1 )!&' )!!"a el )la8! 2asta

)! el mism! )e+!&!1 )! #na s!la .e80La c!nstit#ci/n &e l!s "#)!s (inancie!s )emite!(ece t!&a la "ama &e se.ici!s (inancie!s ba-!#na misma &en!minaci/n * ba-! #n s!l! tec2!1


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"enean&! ec!n!m+as &e escala1 abatien&! c!st!s &e!)eaci/n * a&ministaci/n al mism! tiem)! %#e se)!)!ci!na #n me-! se.ici! al );blic! * se(!talecen t!&!s * ca&a #n! &e l!s miemb!s &el"#)! (inancie!0

caacte+sticas !)eati.as &e l!s "#)!s(inancie!s,

C!m)aten canales &e &istib#ci/n

C!m)aten sistemas &e !)eaci/n *a&ministaci/n0

C!m)aten la a&ministaci/n &e las em)esas%#e l!s c!n(!man0

C!m)aten in(aest#ct#a0

Venta-as,

El 67it! a&ica en #na e"#laci/n a&ec#a&a )!)ate &e las a#t!i&a&es> en .i"ila l!s as)ect!s

)#&enciales &e la e"lamentaci/n> e.ita lac!ncentaci/n &e c6&it!s en #n in&i.i! !em)esa> eali8a !)eaci!nes a&ec#a&amente)!.isi!na&as> %#e la c!nt!la&!a s/l! a&ministelas acci!nes &el "#)! (inancie! * n! )#e&a as#minin";n )asi.!> %#e se enc#enten se)aa&as las

acti.i&a&es &el "#)! * %#e se e)!tenc!ntabili&a&es &i(eentes

O


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Esta tiene c!m! !b-et! e7cl#si.!1 la&iecci/n1 a&ministaci/n1 c!nt!l * e)esentaci/n&el "#)! (inancie!

Un "#)! (inancie! se )es#me e7istente c#an&!ente las em)esas 3banc!1 casas &e cambi!1 casas&e b!lsa1 em)esas &e aen&amient! (inancie!1 &e(act!a-e1 etc05 e7ista #na elaci/n &e a(ini&a& * &einteeses c!nsistentes en,

Reali8aci/n &e acti.i&a&es )!)ias &e #n"#)! (inancie!0

Pesencia c!m;n &e,

a5 acci!nistas1

b5 miemb!s &e c!nse-!s &e a&ministaci/n !&e -#ntas &iecti.as1 &e (#nci!nai!s )inci)ales !e-ec#ti.!s1

c5 !t!"amient!s &e c6&it!s )! m!nt!ssi"ni(icati.!s1 %#e se 2a*an &a&! sin "aant+asa&ec#a&as ! &es)!)!ci!na&! c!n el )atim!ni! &el

%#e )esta1&5 a&-#&icaci/n &e ies"!s c!m)ati&!s1 %#e

&em#este el c!nt!l c!m;n ente ell!s0

Esta )es#nci/n &ebe se cali(ica&a )! laS#)einten&encia &e la Banc!s1 * si las

em)esas mani(iestan %#e n! c!n(!man #n"#)! (inancie!1 &eben &em!stal! ante&ic2a enti&a&0


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Si (#ea el cas!1 #na .e8 a"!ta&! el &ebi&! )!ces!1la S#)einten&encia &e Banc!s &eclaa' lae7istencia &e #n "#)! (inancie!1 el c#al est'!bli"a&! a c!n(!mase c!m! tal &ent! &e #n )la8!&e seis meses1 el c#al )#e&e )!!"ase )! #nas!la .e8 en base a la s!licit#& -#sti(ica&a &e l!sinteesa&!s0 Este se c!nta' a )ati &e la (ec2a&e n!ti(icaci/n &e la es!l#ci/n a las em)esas

in.!l#ca&as

CAPITULO II

EMPRESA CONTROLADORA O EMPRESARESPONSABLE

ARTICULO 320 C!nstit#ci/n0 La em)esac!nt!la&!a &ebe' c!nstit#ise en (!ma &es!cie&a& an/nima c!n acci!nes n!minati.as *!bse.a l! estableci&! en la )esente Le*0 S#!b-et! s!cial e7cl#si.! se' la &iecci/n1a&ministaci/n1 c!nt!l * e)esentaci/n &el "#)!

(inancie!0 Las (#nci!nes &e la em)esac!nt!la&!a &ebe'n se e"lamenta&as )! la=#nta M!netaia0 La em)esa c!nt!la&!a s/l!)!&' in.eti en acci!nes &e las em)esas %#e sein&ican en l!s at+c#l!s H * &e la )esente Le*1

* n! )!&' eali8a !)eaci!nes %#e sean )!)ias &e&ic2as em)esas0 En nin";n cas! la em)esac!nt!la&!a )!&' )atici)a en el ca)ital &e #naem)esa &e nat#ale8a &i(eente &e las em)esas%#e inte"an l!s "#)!s (inancie!s * em)esas &e


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a)!*! al "i! bancai!1 &e c!n(!mi&a& c!n esta Le*0La em)esa c!nt!la&!a &ebe' .ela )!%#e lasem)esas inte"antes &el "#)! (inancie! c#m)lanc!n las &is)!sici!nes &e la )esente Le*1 elati.as a"#)!s (inancie!s1 * c!n las %#e s!be esta mateiaemita la =#nta M!netaia0 L! antei!1 sin )e-#ici!&e la es)!nsabili&a& %#e ca&a #na &e las em)esasmiemb!s &el "#)! tienen es)ect! &el

c#m)limient! &e las &is)!sici!nes in&ica&as0 C#an&!la est#ct#a !"ani8ati.a &el "#)! (inancie! n!incl#*a la c!nstit#ci/n &e #na em)esa c!nt!la&!a1el banc! c!m! em)esa es)!nsable &el "#)!ten&' las mismas atib#ci!nes * !bli"aci!nes &e laem)esa c!nt!la&!a1 estableci&as en el )'a(!

antei!1 sin )e-#ici! &e la es)!nsabili&a& %#eca&a #na &e las em)esas miemb!s &el "#)! tienenes)ect! &el c#m)limient! &e las &is)!sici!nesestableci&as en la )esente Le*0

ARTICULO 33. A#t!i8aci/n0 La =#nta M!netaia!t!"a' ! &ene"a' la a#t!i8aci/n )aa la

c!nstit#ci/n &e la em)esa c!nt!la&!a0 N! )!&'!t!"ase la a#t!i8aci/n )aa la c!nstit#ci/n &e laem)esa c!nt!la&!a sin &ictamen )e.i! &e laS#)einten&encia &e Banc!s0 El testim!ni! &e laescit#a c!nstit#ti.a -#nt! c!n la ceti(icaci/n &ela es!l#ci/n %#e )aa el e(ect! 2a*a emiti&! la

=#nta M!netaia1 se )esenta'n al Re"ist!Mecantil1 %#ien c!n base en tales &!c#ment!s)!ce&e'1 sin m's t'mite1 a e(ect#a s#insci)ci/n &e(initi.a0 El t'mite &e esta


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a#t!i8aci/n1 * t!&! l! elati.! a la escit#a s!cial1im)e&iment!s1 c!nse-! &e a&ministaci/n *"eencia1 t+t#l!s &e acci!nes * tans(eencia &eacci!nes1 se e"i'n )! las &is)!sici!nes %#ee"#lan a l!s banc!s1 en l! a)licable0 LaS#)einten&encia &e Banc!s1 a c!sta &e l!sinteesa&!s1 !&ena' la )#blicaci/n en el &iai!!(icial * en !t! &e am)lia cic#laci/n en el )a+s1 &e

las s!licit#&es &e a#t!i8aci/n %#e le )esenten1incl#*en&! l!s n!mbes &e l!s !"ani8a&!es *acci!nistas1 a (in &e %#e %#ien se c!nsi&eea(ecta&! )#e&a 2ace .ale s#s &eec2!s ante laa#t!i&a& c!m)etente0

E'*r%0( C"tr"!()"r(

Se";n l! estableci&! en la le* &e Banc!s1 l!s"#)!s (inancie!s &eben !"ani8ase ba-! elc!nt!l c!m;n &e #na em)esa c!nt!la&!a1la c#al &ebe esta c!nstit#i&a en G#atemalac!n ese )!)/sit!0

E'*r%0( R%0*"0(!% Si es !ta em)esa %#e n! se 2a c!nstit#i&!

c!n ese ;nic! )!)/sit! ! c#an&! lac!nstit#ci/n &el "#)! n! incl#*a lac!nstit#ci/n &e #na em)esa c!nt!la&!a1 el"#)! se !"ani8a' ba-! el c!nt!l c!m;n &e#na em)esa es)!nsable1 la c#al se' #nbanc!> esta &ebe esta a#t!i8a&! )! la=#nta M!netaia1 )e.i! &ictamen &e laS#)einten&encia &e Banc!s1 tenien&! las


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mismas atib#ci!nes * !bli"aci!nesc!es)!n&ientes a la em)esa c!nt!la&!a0

ARTICULO 340 F#si/n1 inc!)!aci/n * se)aaci/n0La (#si/n &e em)esas c!nt!la&!as * lainc!)!aci/n ! se)aaci/n &e #na em)esa al ! &el

"#)! (inancie! se'n a#t!i8a&as ! &ene"a&as )!la =#nta M!netaia0 N! )!&' a#t!i8ase la (#si/n1inc!)!aci/n ! se)aaci/n in&ica&as1 sin &ictamen)e.i! &e la S#)einten&encia &e Banc!s0

ARTICULO 35. Patici)aci/n en las em)esas &el"#)!0 La em)esa c!nt!la&!a &ebe' mantene

#na )atici)aci/n acci!naia &e m's &el cinc#enta)! cient! 3J5 &el ca)ital )a"a&! en ca&a #na &elas em)esas &el "#)! %#e le )emita el c!nt!le(ecti.! &e la misma0 L!s acci!nistas &e lasem)esas %#e inte"en #n "#)! (inancie! )!&'ncan-ea s# )atici)aci/n acci!naia en las &em's

em)esas %#e c!n(!man el "#)! (inancie!1 )!acci!nes &e la em)esa c!nt!la&!a !1 en s# cas!1&e la em)esa es)!nsable0

CAPITULO III

REGIMEN DE EMPRESAS ESPECIALIADAS EN

SERVICIOS FINANCIEROS Y EMPRESAS DEAPOYO AL GIRO BANCARIO

ARTICULO 36. Em)esas es)eciali8a&as ense.ici!s (inancie!s0 Las em)esas es)eciali8a&as


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en se.ici!s (inancie!s1 %#e sean )ate &e "#)!s(inancie!s1 esta'n s!meti&as a s#)e.isi/nc!ns!li&a&a )! )ate &e la S#)einten&encia &eBanc!s0 Ca&a #na &e estas em)esas &ebe' tenec!m! !b-et! s!cial e7cl#si.!1 #n! ! m's &e l!ssi"#ientes, a5 Emiti * a&minista ta-etas &ec6&it!> b5 Reali8a !)eaci!nes &e aen&amient!(inancie!> c5 Reali8a !)eaci!nes &e (act!a-e> !1

&5 Ot!s %#e cali(i%#e la =#nta M!netaia1 )e.i!&ictamen &e la S#)einten&encia &e Banc!s0

ARTICULO 370 Financiamient! &e !)eaci!nes0 Lasem)esas a %#e se e(iee el at+c#l! antei!)!&'n (inancia s#s !)eaci!nes c!n ec#s!s)!.enientes &e s# )!)i! ca)ital1 &e c6&it!

bancai! * &e la ceaci/n * c!l!caci/n &e t+t#l!s.al!es en !(eta );blica b#s'til1 siem)e %#e l!smism!s n! sean s#sce)tibles &e e&enci/nantici)a&a1 %#e sean cea&!s en seie * %#e l!st+t#l!s ten"an las mismas caacte+sticas c#an&!(!men )ate &e la misma seie1 * !tas (#entes &e

(inanciamient! %#e sean a#t!i8a&as )! la =#ntaM!netaia0

ARTICULO 3#0 Em)esas &e a)!*! al "i! bancai!0Las em)esas &e a)!*! al "i! bancai! s!n a%#ellas%#e1 sin as#mi ies"! ce&itici! al"#n!1 )estan a

l!s banc!s l!s se.ici!s &e ca-e!s a#t!m'tic!s1)!cesamient! elect/nic! &e &at!s # !t!sse.ici!s cali(ica&!s )! la =#nta M!netaia1 )e.i!&ictamen &e la S#)einten&encia &e Banc!s0 Lasin.esi!nes &e la em)esa c!nt!la&!a ! &el banc!


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en em)esas &e a)!*! al "i! bancai! se'na#t!i8a&as )! la =#nta M!netaia1 )e.i!&ictamen &e la S#)einten&encia &e Banc!s1 * laem)esa c!nt!la&!a ! el banc!1 en s# cas!1 &ebe'c!ns!li&a la in(!maci/n (inanciea &e las em)esas&e a)!*! al "i! bancai! &ent! &e s#s esta&!s(inancie!s1 &e c!n(!mi&a& c!n las n!masc!ntables c!es)!n&ientes0

ARTICULO 3. N!mas c!ntables1 &e in(!maci/n * a#&it!ia e7tena0 La =#nta M!netaia &ebe'n!ma &e manea "eneal las !)eaci!nesc!ntables1 la in(!maci/n %#e &ebe' &i.#l"ase al);blic! * l!s e%#isit!s m+nim!s %#e &ebeninc!)!ase en la c!ntataci/n * alcance &e las

a#&it!+as e7tenas &e las em)esas a %#e see(iee el )esente ca)+t#l!> asimism!1 %#e l!sa#&it!es e7ten!s est6n &ebi&amente inscit!s enel e"ist! %#e )aa el e(ect! lle.e laS#)einten&encia &e Banc!s0

ARTICULO 4-0 R6"imen Es)ecial0 Las em)esas a%#e se e(iee el )esente ca)+t#l!1 %#e n! (!men)ate &e #n "#)! (inancie!1 n! esta'n s#-etas ala .i"ilancia e ins)ecci/n &e la S#)einten&encia &eBanc!s> sin emba"!1 esta'n !bli"a&as a)!)!ci!na a &ic2! /"an! s#)e.is! t!&as las

in(!maci!nes * e)!tes )ei/&ic!s # !casi!nales%#e 6ste les e%#iea0 Asimism!1 esta'n !bli"a&as a)emiti a la S#)einten&encia &e Banc!s el libeacces! a t!&as s#s (#entes * sistemas &ein(!maci/n )aa %#e 6sta )#e&a .ei(ica las


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in(!maci!nes )!)!ci!na&as )! ellas mismas1 )!#n banc! ! )! em)esas %#e (!men )ate &e"#)!s (inancie!s a l!s c#ales les )esten se.ici!s0

R=/'% %0*%c(!

N! se enc#entan ba-! la .i"ilancia eins)ecci/n &e la S#)einten&encia &e Banc!s

las em)esas menci!na&as %#e n! (!men)ate &e #n "#)! (inancie!0

Tienen la !bli"aci/n &e )!.ee t!&a lain(!maci/n * e)!tes )ei/&ic!s c#an&!&ic2a instit#ci/n asi l! e%#iea> a&em's &eell! tienen la !bli"aci/n &e )emitile el libe

acces! a la S#)einten&encia &e Banc!s1 a s#ssistemas &e in(!maci/n )aa la .ei(icaci/n&e la in(!maci/n %#e ell!s mism!s1 #n banc!! em)esas %#e (!men )ate &e #n "#)!(inancie! a l!s c#ales le )esten se.ici!s12an en&i&!0

N"r'(0 c"t(!%0, )% &"r'(c9 8 ()t"r(%>t%r(

Las !)eaci!nes c!ntables1 la in(!maci/n %#e&ebe &ase a c!n!ce al );blic!1 as+ c!m! lasbases &e c!ntataci/n &e l!s a#&it!es

e7ten!s 3est!s &eben esta &ebi&amenteinscit!s en el e"ist! &e laS#)einten&encia &e Banc!s51 &e estas


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em)esas1 &eben e"ise )! l! %#eestable8ca la =#nta M!netaia0

TITULO IV

LOS BANCOS1 SUS OPERACIONES Y SERVICIOSCAPITULO UNICO

ARTICULO 410 O)eaci!nes * se.ici!s0 L!s banc!s

a#t!i8a&!s c!n(!me esta Le* )!&'n e(ect#a las!)eaci!nes en m!ne&a naci!nal ! e7tan-ea *)esta l!s se.ici!s si"#ientes, a5 O)eaci!nes)asi.as, @0 Recibi &e)/sit!s m!netai!s> 0 Recibi&e)/sit!s a )la8!> 0 Recibi &e)/sit!s &e a2!!> 0Cea * ne"!cia b!n!s *! )a"a6s1 )e.ia

a#t!i8aci/n &e la =#nta M!netaia> 0 Obtene(inanciamient! &el Banc! &e G#atemala1 c!n(!me lale* !"'nica &e 6ste> 0 Obtene c6&it!s &e banc!snaci!nales * e7tan-e!s> H0 Cea * ne"!cia!bli"aci!nes c!n.etibles> 0 Cea * ne"!cia!bli"aci!nes s#b!&ina&as> *1 0 Reali8a

!)eaci!nes &e e)!t! c!m! e)!ta&!0 b5O)eaci!nes acti.as, @0 Ot!"a c6&it!s> 0Reali8a &esc#ent! &e &!c#ment!s> 0 Ot!"a(inanciamient! en !)eaci!nes &e catas &e c6&it!>0 C!nce&e antici)!s )aa e7)!taci/n> 0 Emiti *!)ea ta-eta &e c6&it!> 0 Reali8aaen&amient! (inancie!> H0 Reali8a (act!a-e> 0In.eti en t+t#l!s .al!es emiti&!s *!"aanti8a&!s )! el Esta&!1 )! l!s banc!sa#t!i8a&!s &e c!n(!mi&a& c!n esta Le* ! )!


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enti&a&es )i.a&as0 En el cas! &e la in.esi/n ent+t#l!s .al!es emiti&!s )! enti&a&es )i.a&as1 see%#ei' a)!baci/n )e.ia &e la =#nta M!netaia>0 A&%#ii * c!nse.a la )!)ie&a& &e bienesinm#ebles ! m#ebles1 siem)e %#e sean )aa s# #s!1sin )e-#ici! &e l! )e.ist! en el n#meal antei!>@0 C!nstit#i &e)/sit!s en !t!s banc!s &el )a+s *en banc!s e7tan-e!s> *1 @@0 Reali8a !)eaci!nes

&e e)!t! c!m! e)!ta&!0 c5 O)eaci!nes &ec!n(ian8a, @0 C!ba * )a"a )! c#enta a-ena> 0Recibi &e)/sit!s c!n !)ci/n &e in.esi!nes(inancieas> 0 C!m)a * .en&e t+t#l!s .al!es )!c#enta a-ena> *1 0 Se.i &e a"ente (inancie!1enca"'n&!se &el se.ici! &e la &e#&a1 )a"! &e

inteeses1 c!misi!nes * am!ti8aci!nes0 &5 Pasi.!sc!ntin"entes0 @0 Ot!"a "aant+as> 0 Pestaa.ales> 0 Ot!"a (ian8as> *1 0 Emiti ! c!n(imacatas &e c6&it!0 e5 Se.ici!s, @0 Act#a c!m!(iciai!> 0 C!m)a * .en&e m!ne&a e7tan-ea1tant! en e(ecti.! c!m! en &!c#ment!s> 0 A)et#a

&e catas &e c6&it!> 0 E(ect#a !)eaci!nes &ec!ban8a> 0 Reali8a tans(eencia &e (!n&!s> *1 0Aen&a ca-illas &e se"#i&a&0 La =#nta M!netaia)!&'1 )e.ia !)ini/n &e la S#)einten&encia &eBanc!s1 a#t!i8a a l!s banc!s a eali8a !tas!)eaci!nes * )esta !t!s se.ici!s %#e n! est6n

c!ntem)la&!s en esta Le*1 siem)e * c#an&! l!smism!s sean c!m)atibles c!n s# nat#ale8a0

Artíc!" 41 Bis0 3A&ici!na&! )! el at+c#l! &elDecet! N;me! @ &el C!n"es! &e la


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Re);blica5 Bene(iciai!s0 Se &en!mina'nbene(iciai!s a las )es!nas %#e 2a*an si&!&esi"na&as ! %#e se &esi"nen )! #na )es!nain&i.ial tit#la &e #na c#enta &e &e)/sit!m!netai!1 a )la8! ! &e a2!!1 )aa ecibi el sal&!&e la misma1 en cas! &e m#ete &e 6sta0 Al !c#ila m#ete &el tit#la1 ! el &e l!s bene(iciai!s&esi"na&!s1 a&%#ii'n #n &eec2! )!)i! s!be el

sal&! &e las mismas1 el c#al )!&'n e7i"i&iectamente &el banc!1 siem)e %#e n! seenc#ente limita&! c!ntact#almente ! estin"i&!)! a#t!i&a& c!m)etente0 En t!&! cas!1 el ! l!sbene(iciai!s &ebe'n ace&ita ante el banc!&e)!sitai! la m#ete &el tit#la &e la c#enta0

C#an&! se tate &e &e)/sit!s m!netai!s1 elbene(iciai! ;nicamente )!&' etia l!s (!n&!s&is)!nibles &es)#6s &e 2abe tansc#i&! #n )la8!&e seis 35 meses1 c!nta&! a )ati &e la (ec2a &em#ete &el tit#la &e la c#enta0 El )a"! e(ect#a&!)! el banc! a l!s bene(iciai!s &esi"na&!s1 en l!s

t6min!s in&ica&!s en el )esente at+c#l!1 e7tin"#elas !bli"aci!nes &ei.a&as &el c!ntat! &e &e)/sit!bancai!0 At+c#l! @ Te0 3A&ici!na&! )! elat+c#l! &el Decet! N;me! @ &elC!n"es! &e la Re);blica5 C#entas &e &e)/sit!sinacti.as0 Las c#entas &e &e)/sit!s m!netai!s * &e

a2!!1 en m!ne&a naci!nal1 c!n sal&!s men!es a #nmil ?#et8ales 3?0@105 * las c#entas &e&e)/sit!s m!netai!s * &e a2!! en m!ne&ae7tan-ea1 c!n sal&!s men!es a cient! .einticinc!


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D/laes &e l!s Esta&!s Uni&!s &e Am6ica3US@051 %#e ante #n )e+!&! &e &ie8 a4!s)emane8can inacti.as1 e7ce)t! las %#e seenc#enten c!n&ici!na&as )! el c#enta2abiente !limita&as c!ntact#almente ! estin"i&as )!a#t!i&a& c!m)etente1 )escibi'n1 &e )len!&eec2!1 -#nt! c!n l!s inteeses %#e 2#bieen&e.en"a&!1 en (a.! &el F!n&! )aa la P!tecci/n

&el A2!!1 as)ect! %#e el banc! &ebe' 2ace &elc!n!cimient! &e l!s c#enta2abientes )! l!s me&i!s%#e estime c!n.enientes0 Se enten&e' %#e #nac#enta 2a )emaneci&! inacti.a c#an&! s# tit#la n!2a*a e(ect#a&! tansacci!nes &e &e)/sit! ! eti!en el )la8! in&ica&!0 El tasla&! &el sal&! &e las

c#entas a %#e se e(iee el )'a(! )ime! &e esteat+c#l! al F!n&! )aa la P!tecci/n &el A2!! se2a' &ent! &el mes si"#iente al &el .encimient! &el!s &ie8 3@5 a4!s menci!na&!s0

S!n las !)eaci!nes %#e l!s banc!s eali8an * %#es#"e #n &eec2! a e-ece a (a.! &el banc! * en

c!nta &e teceas )es!nas1 in&e)en&ientemente&e la (!ma -#+&ica &e (!mali8aci/n einst#mentaci/n ! &el e"ist! c!ntable %#e sea&!)te0 Est! si"ni(ica %#e s!n las !)eaci!nesce&iticias estableci&as )! la le*1 las %#e el banc!c!nce&e a !t!s )es!nas *! enti&a&es1 )e.i!

an'lisis ec!n/mic! &e la ca)aci&a& &e )a"! &el(#t#! &e#&!1 ente las %#e se )#e&en menci!na,)estam!s (iciaias1 2i)!tecai!s1 )en&ai!s1 c!nb!n! &e )en&a1 "aanti8a&!s c!n c6las


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2i)!tecaias1 &esc#ent! &e &!c#ment!s1 in.esi!nesa ta.6s &e &i(eentes t+t#l!s.al!es1 )estam!sc!n "aant+as mi7tas * !t!s %#e c!ntem)len lasle*es es)eci(icas0 Tambi6n s!n !)eaci!nes acti.asla emisi/n * !)eaci/n &e ta-etas &e c6&it!1aen&amient! (inancie!1 e)!t!s 3c!m!e)!ta&!5 * c6&it!s en c#entas &e &e)/sit!sm!netai!s0

ARTICULO 42. Tasas &e inte6s1 c!misi!nes *eca"!s0 L!s banc!s a#t!i8a&!s c!n(!me estaLe* )acta'n libemente c!n l!s #s#ai!s las tasas&e inte6s1 c!misi!nes * &em's ca"!s %#e a)li%#enen s#s !)eaci!nes * se.ici!s0 En nin";n cas!)!&'n ca"ase c!misi!nes ! "ast!s )! se.ici!s

%#e n! c!es)!n&an a se.ici!s e(ecti.amente)esta&!s ! "ast!s 2abi&!s0 En t!&!s l!s c!ntat!s&e +n&!le (inanciea %#e l!s banc!s s#sciban1&ebe'n 2ace c!nsta1 &e (!ma e7)esa1 la tasae(ecti.a an#al e%#i.alente1 as+ c!m! l!s cambi!s %#ese &iean a 6sta0

ARTICULO 430 !ai! &e !)eaci!nes * se.ici!sc!n el );blic!0 L!s banc!s &ebe'n eali8a s#s!)eaci!nes * )esta s#s se.ici!s al );blic! en el2!ai! %#e 2a*an &etemina&!0 L!s 2!ai!sestableci&!s * l!s cambi!s %#e se e(ect;en &ebe'n

c!m#nicase a la S#)einten&encia &e Banc!s1 )! l!men!s c!n cinc! &+as &e antici)aci/n a la enta&a en.i"encia &e l!s mism!s0 T!&a inte#)ci/n !s#s)ensi/n "eneal &e !)eaci!nes * )estaci/n &ese.ici!s &e #n banc! s/l! )!&' se eali8a&a


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)e.ia c!m#nicaci/n al );blic! * a#t!i8aci/n &e laS#)einten&encia &e Banc!s0

ARTICULO 440 P!)!ci!nes "l!bales en m!ne&ae7tan-ea0 L!s banc!s &ebe'n mantene)!)!ci!nes "l!bales ente s#s !)eaci!nes acti.as

* )asi.as en m!ne&a e7tan-ea1 &e c!n(!mi&a&c!n las &is)!sici!nes %#e emita la =#nta M!netaia0

OPERACIONES BANCARIAS

De c!n(!mi&a& c!n el ane7! @ &e la es!l#ci/n =M&e =#nta M!netaia1 las &e(inici!nes &e estas!)eaci!nes s!n las si"#ientes,

• OPERACIONES ACTIVAS, 9O)eaci!nesbancaias acti.as s!n las %#e eali8an las

instit#ci!nes inteme&iaias (inancieas1 c!n el)!)/sit! &e canali8a ec#s!s (inancie!s #!t! ti)! &e bienes1 ! a%#6llas me&iante lasc#ales as#men !bli"aci!nes )! c#enta &etece!s1 in&e)en&ientemente &e s# (!ma

-#+&ica &e (!mali8aci/n e inst#mentaci/n ! &e

s# e"ist! c!ntable:0• OPERACIONES PASIVAS, 9O)eaci!nes

bancaias )asi.as s!n las %#e eali8an lasinstit#ci!nes inteme&iaias (inancieas c!n el)!)/sit! &e ca)ta ec#s!s (inancie!s1 s!be

l!s c#ales &ic2as instit#ci!nes !(ecen1 e7)l+cita! im)l+citamente1 c#al%#ie ti)! &e se"#i&a& !"aant+a1 *a sean en c#ant! a ec#)eabili&a&1mantenimient! &e .al!1 en&imient!1 li%#i&e8 *


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!t!s c!m)!mis!s %#e im)li%#en la estit#ci/n&e (!n&!s1 in&e)en&ientemente &e s# (!ma

-#+&ica &e (!mali8aci/n e inst#mentaci/n ! &es# e"ist! c!ntable:0

• OPERACIONES DE CONFIANA O NEUTRAS,9O)eaci!nes &e c!n(ian8a s!n las %#e eali8anlas instit#ci!nes inteme&iaias (inancieasact#an&! c!m! man&ataias ! &e)!sitaias1 c!n

el )!)/sit! &e )esta se.ici!s %#e n! im)licaninteme&iaci/n (inanciea ni c!m)!mis!s(inancie!s )aa las mismas0 Est!s ;ltim!sas)ect!s &ebe'n %#e&a &ebi&amentec!nsi"na&!s en l!s c!n.eni!s ! c!ntat!s %#e)aa el e(ect! se s#sciban ente las )ates

c!ntatantes:0• PRINCIPALES OPERACIONES DE CAPTACIWN

DE UN BANCO

Anti"#amente se &e(in+a al banc! c!m! #n ente%#e ca)taba (!n&!s ;nicamente )! el sistema

&e &e)/sit!s &e a2!!0 Al tansc#i el tiem)!(#e necesai! im)lementa #n mecanism! )aaa"ili8a la m!.ili&a& &e l!s ec#s!s %#e el banc!ca)taba )! me&i! &e est!s &e)/sit!s1im)lement'n&!se ent!nces las !)eaci!nes &ec6&it! 3emisi/n &e )a"a6s * !t!s &!c#ment!s

&e c6&it!51 * )! ;ltim! c!m! #n me&i! &e )a"!se ce/ el sistema &e &e)/sit!s m!netai!s1 es&eci1 el eti! &e (!n&!s a ta.6s &el sistema&e c2e%#es0 L!s &e)/sit!s m!netai!s en el


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)inci)i!1 ean #n me&i! &e a2!! s#mamentetem)!al %#e ten+a el );blic! c!n la (inali&a& &eeali8a eti!s a c!t! )la8!1 sin !btenebene(ici!s 3)a"! &e inteeses5 s!be l!s (!n&!s0

Sin emba"!1 act#almente es #n! &e l!smecanism!s m's #tili8a&!s en el me&i!c!mecial1 )! l! %#e s# im)!tancia es inne"able&ent! &e las !)eaci!nes &e las instit#ci!nes

bancaias0 P!&' &ecise %#e l!s &e)/sit!s s!nlas )inci)ales (#entes &e ca)taci/n &e ec#s!s%#e tienen l!s banc!s &el sistema )aa eali8as# (#nci/n &e inteme&iaci/n (inanciea0

DEPOSITOS L!s &e)/sit!s c!nstit#*en #na &e las(#entes b'sicas &e (!n&!s &e l!s banc!s *c!m)en&en el )asi.! )inci)al &e las instit#ci!nesbancaias1 las !)eaci!nes &e &e)/sit!"enealmente abacan #n "an .!l#men &e &e)/sit!s

* eti!s0

P!&em!s enc!nta &ent! &e l!s &e)/sit!s,

De)/sit!s a la Vista 1 De)/sit!s &e a2!!1De)/sit!s a Pla8!

TTITULO V

PROIBICIONES Y LIMITACIONES

CAPITULO IPROIBICIONES


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ARTICULO 45. A banc!s0 A l!s banc!s les est')!2ibi&!, a5 Reali8a !)eaci!nes %#e im)li%#en(inanciamient! )aa (ines &e es)ec#laci/n1 enc!ns!nancia c!n l! &is)#est! en el at+c#l! &elC/&i"! Penal> b5 C!nce&e (inanciamient! )aa)a"a1 &iecta ! in&iectamente1 t!tal !)acialmente1 la s#sci)ci/n &e las acci!nes &el)!)i! banc!1 &e !t! banc! ! en s# cas!1 &e las

em)esas %#e c!n(!man s# "#)! (inancie!> c5A&miti en "aant+a ! a&%#ii s#s )!)ias acci!nes>&5 A&%#ii ! c!nse.a la )!)ie&a& &e bienesinm#ebles ! m#ebles %#e n! sean necesai!s )aa el#s! &e la enti&a&1 e7ce)t! c#an&! les seana&-#&ica&!s acti.!s e7ta!&inai!s ! a%#ell!s %#e

se &estinen a !)eaci!nes &e aen&amient!(inancie!1 &e c!n(!mi&a& c!n la )esente Le*> e5Tans(ei )! c#al%#ie t+t#l!1 l!s bienes1 c6&it!s! .al!es &e la misma enti&a& a s#s acci!nistas1&iect!es1 (#nci!nai!s * em)lea&!s1 as+ c!m! a las)es!nas in&i.iales ! -#+&icas .inc#la&as a &ic2as

)es!nas0 Se e7ce)t;an ;nicamente l!s b!n!s *t+t#l!s .al!es emiti&!s )! la )!)ia enti&a&c#an&! sean a&%#ii&!s en las mismas c!n&ici!nes!(eci&as al );blic! * las acci!nes c#an&! seanc!m)a&as en las mismas c!n&ici!nes %#e se !t!"ana !t!s acci!nistas> (5 Em)en&e acti.i&a&es

c!meciales1 a"+c!las1 instiales * mineas #!tas %#e n! sean c!m)atibles c!n s# nat#ale8abancaia1 * )atici)a en c#al%#ie (!ma1 &iecta !in&iectamente1 en em)esas %#e se &e&i%#en a


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tales acti.i&a&es> "5 Sim#la !)eaci!nes(inancieas * &e )estaci/n &e se.ici!s> *1 25Reali8a !tas !)eaci!nes * )esta se.ici!s(inancie!s %#e la =#nta M!netaia c!nsi&eeinc!m)atibles c!n el ne"!ci! bancai!0

La le* es m#* )#nt#al en in&ica c#ales s!n las)!2ibici!nes &e las &i(eentes acti.i&a&esbancaias1 sin emba"! se &ebe+a &e enlista t!&as

las acti.i&a&es *a %#e en el incis! 25 &e-a &a &ec#ales se+an l!s se.ici!s Financie!s %#e la =#ntaM!netaia c!nsi&ee inc!m)atibles c!n el ne"!ci!Bancai!1 se )!&+a e-em)li(ica el C!b! a l!sclientes c!nceniente a la Ta-eta &e C6&it! * lascl'#s#las ab#.isas0

ARTICULO 460 A em)esas &el "#)! (inancie!0 Alas em)esas &el "#)! (inancie! les est')!2ibi&!, a5 Ot!"a (inanciamient! &iect! !in&iect! )aa la a&%#isici/n &e acci!nese)esentati.as &e s# ca)ital1 &e la em)esac!nt!la&!a1 &e la em)esa es)!nsable ! &ec#al%#ie !ta em)esa (inanciea &el "#)! al %#e)etene8ca> b5 E(ect#a !)eaci!nes (inancieas !&e )estaci/n &e se.ici!s ente s+1 en c!n&ici!nes&e )la8!1 tasas1 m!nt!s1 "aant+as * c!misi!nes&i(eentes a las %#e #tilicen en !)eaci!nes

similaes c!n tece!s0 La =#nta M!netaiae"lamenta' las !)eaci!nes %#e )!&'n e(ect#a&ic2as enti&a&es ente s+> *1 c5 Reali8a !)eaci!nes

* )esta se.ici!s (inancie!s %#e la =#nta


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M!netaia c!nsi&ee inc!m)atibles c!n el ne"!ci!(inancie!0

La le* es m#* )#nt#al en in&ica c#ales s!n las)!2ibici!nes &e las &i(eentes acti.i&a&esbancaias1 * &e l!s "#)!s (inancie!n1 sin emba"!se &ebe+a &e enlista t!&as las acti.i&a&es *a %#een el incis! 25 &e-a &a &e c#ales se+an l!sse.ici!s Financie!s %#e la =#nta M!netaia

c!nsi&ee inc!m)atibles c!n el ne"!ci! (inancie!0

CAPITULO II

LIMITACIONES

Artíc!" 470 3Re(!ma&! )! el at+c#l! &elDecet! N;me! @ &el C!n"es! &e laRe);blica5 C!ncentaci/n &e in.esi!nes *c!ntin"encias0 L!s banc!s1 las s!cie&a&es(inancieas1 as+ c!m! las enti&a&es (#ea &e )la8a !enti&a&es !(( s2!e * las em)esas es)eciali8a&as

en se.ici!s (inancie!s %#e (!men )ate &e "#)!s(inancie!s1 c!n e7ce)ci/n &e las !)eaci!nes(inancieas %#e )#e&en eali8a1 sin limitaci/nal"#na1 en t+t#l!s emiti&!s )! el Ministei! &eFinan8as P;blicas ! el Banc! &e G#atemala1 n!)!&'n e(ect#a !)eaci!nes %#e im)li%#en

(inanciamient! &iect! ! in&iect! &e c#al%#ienat#ale8a1 sin im)!ta la (!ma -#+&ica %#ea&!)ten1 tales c!m!1 )e! n! cic#nscit! a1 b!n!s1)a"a6s1 !bli"aci!nes *! c6&it!s1 ni !t!"a


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"aant+as ! a.ales1 %#e en c!n-#nt! e7ce&an l!s)!centa-es si"#ientes, a5 ?#ince )! cient! 3@J5&el )atim!ni! c!m)#table a #na s!la )es!nain&i.ial ! -#+&ica1 &e ca'cte )i.a&! ! a #nas!la em)esa ! enti&a& &el Esta&! ! a#t/n!ma0 See7ce)t;an &e este l+mite l!s e7ces!s tansit!i!s&ei.a&!s &e &e)/sit!s intebancai!s &enat#ale8a !)eati.a ! &e l!s &e)/sit!s e

in.esi!nes %#e las em)esas &el "#)! (inancie!)#e&an tene en el banc! &e s# "#)! (inancie!0 b5Teinta )! cient! 3J5 &el )atim!ni! c!m)#tablea &!s ! m's )es!nas elaci!na&as ente s+ %#e(!men )ate &e #na #ni&a& &e ies"!0 c5 Teinta)! cient! 3J5 &el )atim!ni! c!m)#table a &!s !

m's )es!nas .inc#la&as1 las %#e se c!nsi&ea'nc!m! #na s!la #ni&a& &e ies"!0 Dic2! )!centa-e)!&' incementase 2asta el cinc#enta )! cient!3J5 &el )atim!ni! c!m)#table1 si el e7ce&ente l!c!nstit#*en acti.!s ce&itici!s "aanti8a&!st!talmente1 ante el )la8! &el c6&it!1 c!n

ceti(ica&!s &e &e)/sit!s a )la8! ! )a"a6s(inancie!s emiti&!s )! la )!)ia instit#ci/n1 l!s%#e &ebe'n %#e&a en c#st!&ia &e la misma0A&em's1 &ebe' )actase )! escit! %#e1 en cas!el &e#&! sea &eman&a&! ! inc#a eninc#m)limient!1 sin m's t'mite1 se 2a' e(ecti.a la

"aant+a0 L!s &e)/sit!s e in.esi!nes %#e lasem)esas &el "#)! (inancie! manten"an en elbanc! &e s# "#)! (inancie!1 n! &ebe'nc!m)#tase )aa e(ect!s &e l!s l+mites estableci&!s


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en este incis!0 &5 Teinta )! cient! 3J5 &el)atim!ni! c!m)#table en in.esi!nes %#e ealicenlas enti&a&es (#ea &e )la8a ! enti&a&es !(( s2!een t+t#l!s e)esentati.!s &e &e#&a s!beana &e!t!s )a+ses &istint!s a G#atemala1 c!n(!me laescala &e l+mites %#e estable8ca la =#nta M!netaiac!n base en la cali(icaci/n &e ies"! s!bean! %#e!t!"#en cali(ica&!as &e ies"! ec!n!ci&as )! la

C!misi/n &e B!lsa * Val!es &e l!s Esta&!s Uni&!s&e Am6ica 3Sec#ities an& E7c2an"e C!mmissi!nSEC50 e5 Cien )! cient! 3@J5 &el )atim!ni!c!m)#table1 al c!n-#nt! &e in.esi!nes %#e ealicenl!s banc!s ! s!cie&a&es (inancieas en t+t#l!se)esentati.!s &e &e#&a s!beana &e !t!s )a+ses

&istint!s a G#atemala1 %#e c#enten c!n la m's altacali(icaci/n &e ies"! s!bean! %#e1 en escala &e"a&! &e in.esi/n1 sea !t!"a&a )! cali(ica&!as&e ies"! ec!n!ci&as )! la C!misi/n &e B!lsa *Val!es &e l!s Esta&!s Uni&!s &e Am6ica3Sec#ities an& E7c2an"e C!mmissi!n SEC50

C#an&! las enti&a&es e7ce&an l!s l+mitesestableci&!s en el )esente at+c#l!1 &ebe'n&eci &e inme&iat! &ic2! e7ces! &e s# )atim!ni!c!m)#table1 sin )e-#ici! &e se sanci!na&!s &ec!n(!mi&a& c!n la )esente Le*0 Paa l!s e(ect!s&e l! &is)#est! en la )esente Le* se establecen las

&e(inici!nes si"#ientes, @0 Pes!nas elaci!na&as,S!n &!s ! m's )es!nas in&i.iales ! -#+&icasin&e)en&ientes a la enti&a& %#e les c!nce&e el(inanciamient!1 )e! %#e mantienen #na elaci/n


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&iecta ! in&iecta ente s+1 )! elaci!nes &e)!)ie&a&1 &e a&ministaci/n ! &e c#al%#ie !ta+n&!le %#e &e(ina la =#nta M!netaia0 0 Pes!na.inc#la&a, Es la )es!na in&i.ial ! -#+&ica1elaci!na&a &iecta ! in&iectamente c!n la enti&a&%#e le c!nce&e el (inanciamient!1 )! elaci!nes &e)!)ie&a&1 &e a&ministaci/n ! c#al%#ie !ta +n&!le%#e &e(ina la =#nta M!netaia0 0 Uni&a& &e ies"!,

La c!nstit#*en &!s

Documents

Ley de Mercado de Valores y Mercantiles 2