Libro de Contabilidad Bancaria

UNIVERSIDADTECNOLGICADELPERVicerrectoradodeInvestigacin

ContabilidadVII

BANCAYSEGUROS

TINSBsicosFACULTADDECONTABILIDADYFINANZAS

TEXTOSDEINSTRUCCINBSICOS(TINS)/UTP

LimaPer2010

ContabilidadVII|BANCAYSEGUROSDesarrolloyEdicin:VicerrectoradodeInvestigacinElaboracindelTINS:C.P.C.EdwinCollazosPaucarDiseoyDiagramacin:JuliaSaldaaBalandraSoporteacadmico:InstitutodeInvestigacinProduccin:ImprentaGrupoIDATQueda prohibida cualquier forma de reproduccin, venta, comunicacin pblica ytransformacindeestaobra.

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ElpresentematerialcontieneunacompilacindeobrasdeBancaySegurospublicadas lcitamenteascomotambinaportesyresmenesde lostemasacargo del profesor; constituye un material auxiliar de enseanza para serempleadoeneldesarrollodelasclasesennuestrainstitucin.

stematerialesdeusoexclusivode losalumnosydocentesde laUniversidadTecnolgicadelPer,preparadoparafinesdidcticosenaplicacindelArtculo41inc.CyelArt.43inc.A.,delDecretoLegislativo822,LeysobreDerechosdeAutor.

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PresentacinEl presente texto plasma la preocupacin institucional de la enseanza aprendizaje en elmbitodelaformacinacadmicaprofesionaldeestudiantesdelaCarreradeContabilidad. LaContabilidad como sistemas: resume,ordena,analizadatose informaciones,expresadosen trminosmonetarios;produce informacionesenaccionesde feedbacky sistematiza lasinformacionesenfuncindelasnecesidadesfuncionalesdeunaorganizacin,enunentornonacionaldeexigenciasdeabsolutaconfiabilidad, legalidadyoportunidad;en sincronizacinconladinmicasocial,productivaydederechodelmacrosistemamundial.En estemarco, el presente texto pretende contribuir a la comprensin de la contabilidadaplicadaalabanca,mediantelaAsignaturadeBancaySeguros(ContabilidadVII).LaAsignaturaenmencinhasidopreparadaentrminosdelsyllabuscorrespondiente,paraestudiantes delVIII ciclo de laCarrera de Contabilidad,mediante un proceso laborioso derecopilacindetemasdediferentesfuentesbibliogrficas.Lapreparacinaludidaha sidoposiblegraciasa laparticipacinacadmica,deldistinguidoprofesorCPCEdwinCollazosPaucar,quienconesfuerzoydenuedohalogradoestructurarelcontenidosegnlossiguientescaptulos: Elcaptuloprimero,tratasobreelsistemafinancieroentendiendostecomounconjunto

deinstitucionesqueseencargandehacercircularelflujomonetario,paralocual,sehacenecesario comprender lo que la que teora econmica ha estudiado y desarrollado: eldinero, la oferta monetaria, el sistema financiero y los organismos reguladores ycontroladores.

Elcaptulosegundo,tratasobreelManualdeContabilidadparalasempresasdelSistemaFinancieroemitidopor laSuperintendenciadeBancaySeguroconociendo losobjetivos,alcances, normas contables , sistema de codificacin y denominacin, presentacin ypublicacinde losEstadosFinancieros, informacincomplementaria,aprobacinde losEstadosFinancierosdecierredelejercicioeconmicoyMemoriaAnual

El captulo tercero, trata sobreelPlan yDinmicade cuentasdelSistemaFinanciero,para registrar las operaciones bancarias, referido a las cuentas del activo, pasivo,patrimonio,costosgastoseingresos.

Elcaptulocuarto,correspondea laaplicacinde lateora.Sepresentandiversoscasosque se enfocandesde elpuntode vista financiero enoperaciones activas,pasivas, losresultadoseconmicos,ascomotambin,elregistrocontable.

Elquintocaptulo,tratade laLeyNo26702LeyGeneraldelSistemaFinancieroy delSistemadeSegurosyOrgnicadelaSuperintendenciadeBancaySeguros

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Cerrarestaslneasdepresentacin,obligaareconocereltrabajoacuciosodelprofesorC.P.C.EdwinCollazosPaucarquehacontribuidoalacopioyseleccindetemasya lacomposicindelpresentetexto.

LucioH.HuamnUretaVicerrectordeInvestigacin

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ndice

Introduccin ..................................................................................................................... 13

CaptuloISISTEMAFINANCIERO

1.1 ElSistemafinanciero........................................................................................... 13 1.1.1Mercadodeintermediacinindirecta ....................................................... 13 1.1.2Mercadodeintermediacindirecta .......................................................... 14 1.1.3Mercadosfinancieros................................................................................. 14 1.1.4Mercadosdevalores.................................................................................. 16 1.1.5Segmentosdelmercadodevalores ........................................................... 16 1.2 Organismosreguladoresycontroladores ........................................................... 18 1.2.1BancoCentraldeReservadelPer ............................................................ 18 1.2.2SuperintendenciadeBancaySeguros ....................................................... 19 1.2.3ComisinNacionaldeEmpresasyValores ................................................ 191.3 Bancos 1.3.1Rol .............................................................................................................. 19 1.3.2Clasificacin ............................................................................................... 21 1.3.3BancosComerciales ................................................................................... 221.4. ElDinero.............................................................................................................. 23 1.4.1Funciones ................................................................................................... 24 1.4.2Importancia................................................................................................ 25 1.4.3Clases ......................................................................................................... 26 1.4.4Moneda...................................................................................................... 26 1.4.5LaOfertadedinero .................................................................................... 26

CaptuloIIMANUALDECONTABILIDADPARALASEMPRESASDELSISTEMAFINANCIERO

2.1 DisposicionesGenerales ...................................................................................... 372.2 EstadosFinancierosdePresentacinalaSuperintendencia deBanca,SegurosyAFPydePublicacin. ................................................ 51

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CaptuloIIIPLANYDINMICADECUENTASDELSISTEMAFINANCIERO

3.1 PlandeCuentasdelSistemaFinanciero ............................................................ 753.2 DinmicadeCuentasdelSistemaFinanciero ..................................................... 178

CaptuloIVREGISTROSCONTABLESCASUSTICA

Registroscontablescasustica ....................................................................................... 3854.1 Casointegral:BancoSolidez(OperacionesPasivasyOperac.Activas) .......... 3864.2 CasoLaBarcaSAC............................................................................................ 4134.3 CasoEstrelladelSur ........................................................................................ 4184.4. OperacionesBancarias(MonedaNacionalyMonedaExtranjeras).................... 422

CaptuloV

TextoConcordadodelaLeyGeneraldelSistemaFinancieroydelSistemadeSegurosyOrgnicadelaSuperintendenciadeBancaySeguros.LeyNo26702 .............................. 431AnexoGlosario............................................................................................................... 585Bibliografa........................................................................................................................ 589

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DistribucinTemtica

ClaseN

Tema Semana Horas

1El Sistema financiero, Organismos reguladores ycontroladores,BancosyElDinero

1 4

2

Manual de Contabilidad para las empresas del SistemaFinanciero emitido por la Superintendencia de Banca ySeguro, conociendo los objetivos, alcances, normascontables,sistemadecodificacinydenominacin,

2 4

3

Manual de Contabilidad para las empresas del SistemaFinanciero emitido por la Superintendencia de Banca ySeguro, presentacin y publicacin de los EstadosFinancieros, informacin complementaria, aprobacin delosEstadosFinancierosdecierredelejercicioeconmicoyMemoriaAnual

3 4

4ElPlanyDinmicadecuentasparaempresasdelSistemaFinanciero,pararegistrarlasoperacionesbancarias

4 4

5

ElPlanyDinmicadecuentasparaempresasdelSistemaFinanciero,pararegistrarlasoperacionesbancarias;Clase1Activo(Caja,BancoCentraldeReservadelPer,Canje;Casustica)

5 4

6ElPlanyDinmicadecuentasparaempresasdelSistemaFinanciero,pararegistrarlasoperacionesbancarias;Clase1Activo(CrditosVigentes,Refinanciado;Casustica)

6 4

7

ElPlanyDinmicadecuentasparaempresasdelSistemaFinanciero,pararegistrarlasoperacionesbancarias;Clase1Activo(Cuentas,Comisiones,Provisionesporcobrar;Casustica)

7 4

8

ElPlanyDinmicadecuentasparaempresasdelSistemaFinanciero,pararegistrarlasoperacionesbancarias;Clase1Activo(Cuentas,Comisiones,Provisionesporcobrar;Casustica).Continuacin

8 4

9 RevisinNivelacin 9 4

10 EXAMENPARCIAL 10 4

9

ClaseN

Tema Semana Horas

11ElPlanyDinmicadecuentasparaempresasdelSistemaFinanciero,pararegistrarlasoperacionesbancarias;Clase1Activo(BienesrealizablesRecibidosenpago;Casustica)

11 4

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ElPlanyDinmicadecuentasparaempresasdelSistemaFinanciero,pararegistrarlasoperacionesbancarias;Clase1Activo(MobiliarioyEquipo,Terrenos,Edificios,UnidadesdeTransporte;Casustica)

12 4

13

ElPlanyDinmicadecuentasparaempresasdelSistemaFinanciero,pararegistrarlasoperacionesbancarias;Clase2Pasivo(ObligacionesconelPblico,Obligacionesalavista;Casustica)

13 4

14

ElPlanyDinmicadecuentasparaempresasdelSistemaFinanciero,pararegistrarlasoperacionesbancarias;Clase2Pasivo(ObligacionesporcuentaaPlazo,FodosInterbancarios;Casustica)

14 4

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ElPlanyDinmicadecuentasparaempresasdelSistemaFinanciero,pararegistrarlasoperacionesbancarias;Clase2Pasivo(Depsitosdeempresasdelsistemafinancieroyorganismosfinancierosinternacionales;Casustica)

15 4

16ElPlanyDinmicadecuentasparaempresasdelSistemaFinanciero,pararegistrarlasoperacionesbancarias;Clase3Patrimonio(CapitalSocial;Casustica)

16 4

17ElPlanyDinmicadecuentasparaempresasdelSistemaFinanciero,pararegistrarlasoperacionesbancarias;Clase3Patrimonio(CapitalAdicional,Reservas;Casustica)

17 4

18laLeyNo26702LeyGeneraldelSistemaFinancieroydelSistemadeSegurosyOrgnicadelaSuperintendenciadeBancaySeguros

18 4

19 EXAMENFINAL 19 4

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IntroduccinElprofesionalcontableconproyeccindebeposeerunabaseslidaenlasdoctrinascontable(financiera y de costos), econmica, administrativa y matemtica, sus servicios deben sertiles para toda la organizacin: Gerencia General, Produccin, Ventas, Administracin,Finanzas; en funcin a los requerimientos potenciales de estas unidades, los cuales sonsuplidos actualmente por ellosmismos, incurrindose en costos o gastos innecesarios.Unsistema contable debe poder satisfacer las necesidades de dichos usuarios brindndoleinformacinfinanciera,decostosyde ingresosparaquecadaunidad,deacuerdoasuniveldeacceso,tomelasdecisionesmsadecuadas.Elprofesionalcontabledebedesarrollarunacapacidadanaltica,crtica,pragmticayrealistapara entender, resolver, proyectar y sugerir alternativas a seguir ante una determinadasituacindebidoaqueelContadormanejalabasededatosdelaorganizacinyalaplicarsusconocimientos matemticos, econmicos, administrativos, dentro de otros temas, puededarleunvaloragregadoasu funcin,brindandoa laGerencia proyeccionesde lasituacineconmica,financieraydecostosbajodiferentesescenarios.La contabilidad aplicada a los bancos cambia en forma, pero su esencia es la doctrinacontable,madredelconocimiento.ConoceryentenderloquesignificalaBancacomercialenlaasignacineficientedelosrecursosenunaeconomaesdeimportanciaydemuchautilidadparapoderrealizaruntrabajoeficienteydecalidad.ElpresenteTINSpretendeencaminarelconocimientoen losalumnos.LosContadoresdesempeamosuncargodeconfianzade talmanera que debemos mantenernos a la vanguardia de los cambios elevandopermanentementenivelprofesional.

Ing.LucioH.HuamnUreta

VicerrectordeInvestigacin

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ContabilidadVII|BancaySeguros

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CAPTULOI

ELSISTEMAFINANCIERO1.1 ELSISTEMAFINANCIERO

Eselconjuntodeinstitucionesencargadasdelacirculacindelflujomonetarioycuyatareaprincipales canalizareldinerode losahorristas (agenteseconmicos superavitarios),haciaquienesdeseanhacerinversionesproductivas(agenteseconmicosdeficitarios).

Abarca a losmercados financieros, los instrumentos financieros y las institucionesfinancieras.

AgentesEconmicosDeficitarios

AgentesEconmicos

SuperavitariosEstado

EmpresasFamilias

SISTEMA

FINANCIEROFLUJO

MONETARIOFLUJO

MONETARIO EstadoEmpresasFamilias

Los instrumentos financieros son los medios que se utilizan para facilitar las

transferenciasdefondosdeahorrosa lasunidadesproductivas,yestnconstituidospor losactivos financieros que pueden ser directos (bsicamente crditos bancarios) e indirectos(bsicamentevaloresmobiliarios),segnlaformadeintermediacinaquesevinculan.Porsuparte, las instituciones financieras son clasificadas en dos grandes rubros: intermediariosfinancieroseinversionistasinstitucionales.

Para entender las diferentes formas de intermediacin, tmese el caso de lasempresasquenecesitan financiarsusproyectosoactividades; tienendosvasparahacerlo,unaatravsdelcrditocomercialobancario(intermediacinindirecta),ylaotraatravsdelmercadodevalores(intermediacindirecta).

1.1.1 MERCADODEINTERMEDIACIONINDIRECTAComo su nombre lo dice, es aquel mercado donde participa un intermediario

(comnmente el sector bancario, incluyendo banca comercial asociada y privada, que danprstamos a corto plazo) que capta recursos del pblico y luego los coloca en forma deprstamo, cobrando al segundo una tasa de inters predeterminada. De este modo, elofertantedecapitalyeldemandantesevinculanindirectamenteatravsdelintermediario.

Loscrditosquecolocaunbancorepresentansuprincipalactivo,queenvirtuddelproceso descrito son de naturaleza indirecta. Por las caractersticas particulares de cadacrditoqueseotorga,stossondedifcil reventaonegociaciones,aunque losprocesosdetitulizacinayudanacorregiresteinconveniente.


1.1.2MERCADODEINTERMEDIACIONDIRECTACuando las personas necesitan dinero para financiar sus proyectos (agentes

deficitarios) y no les resulta conveniente tomarlos del sector bancario, entonces puedenrecurriraemitirvalores mobiliarios (porejemplo,accionesuobligaciones)y captaras losrecursosquenecesiten,directamentedelosofertantesdecapital.

Elprocesodecolocacinporprimeravezde losvaloresmencionadosdaorigenalmercadoprimario.Porotro lado,cuandoesosvaloreshansidopreviamentecolocados,ysetransanentre losdistintos inversionistas,seestanteunmercadosecundariodevalores.ElejemplomscomndeestosmercadossecundariossuelenserlasBolsasdeValores.

INTERMEDIACION DIRECTA

Mercado Primario Mercado Secundario

Bursti Extraburstil Bols Fuera de Bolsa

INTERMEDIACION INDIRECTA

Sistema Bancario

1.1.3MERCADOSFINANCIEROSLosmercadosfinancierossonaquellosdondesecomprayvendenactivosfinancieros

directos.Estosactivoscomprendenobligacionesyderechosdenaturalezafinanciera.

Las obligaciones son compromisos de pago que asume una persona o institucin.Ejemplosdeobligacionesson letras,pagars,bonosytodoaquello quecomprometaaunapersonaapagosfuturosdentrodeciertascondicionespreestablecidas.As,siTelefnicadelPer S.A.emite instrumentosdedeudaque vencenen5 aos (bonos), se comprometea

Bancos comerciales Banca de Inversin Financieras Mutuales

Sistema No Bancario Cas de Seguros Fondo de Pensiones Fondos Mutuos Cajas de Ahorro Etc.Etc.

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pagar intereses peridicos (digamos trimestrales) y a devolver el valor de la deuda alvencimientodelplazosealado.

Igualmente,siusted lepideprestadoaunamigoy leofrecedevolverleen15das,estgenerandounaobligacin,aunqueadiferenciadelosbonosdeTelefnicadelPerS.A.,suamigonopodrtransarorevenderfcilmente ladeudaaterceraspersonas,porquemuyprobablementenohayaunmercadoparaello.

Porsuparte, losderechosson facultadesquepuedenadquirir los inversionistasdeparticiparenunapropiedadoejecutarelcumplimientodeunapromesaporpartedequienleotorgadichoderecho.Enelprimerodeloscasos,elejemplomstpicoeslaparticipacindeuna alcuota de capital de una empresa (accin), como tambin puede ser la cuota departicipacin de un fondomutuo. En el segundo caso, se puede tratar de un acuerdo derealizarunatransaccin futuraencondicionesespecificadasdesdeelmomentodelacuerdo(ejemplo:comprardlaresdentrode30dasaunprecioquesefijadesdehoy).

Elmercadodeactivosfinancierossurgeysedesarrolladebidoaqueelcapitalesunbienescasoqueno seencuentraenposicinoalalcancede todos. La carenciadel capitalnecesariopararealizarlasactividadesnormalesolasplanificadas,eslapremisaesencialparalaexistenciadeestemercado,puesstenaceenlaconcurrencia,porunlado,delosagentessuperavitariosque,luegodehabersatisfechosusnecesidadesfinancieras,poseenexcedentesque desean invertir adecuadamente y, del otro, los agentes deficitarios, aquellos cuyasnecesidades financieras sonmayoresa susdisponibilidadesde recursosque,para cubrir sudficit,realizannormalmenteactividadesproductivasdeinversin.

Losmercadosfinancieroscomprendenelmercadodedinero,mercadodecapitalesylosmercadosdefuturosyderivados.

MERCADOS FINANCIEROS

Mercado de Dinero Oferta y demanda de

instrumentos Sustitutos cercado del

dinero (Corto plazo)

Mercado de Capitales

Instrumentos de mayor madurez y riesgo

(Largo plazo)

Mercado de Futuros y Derivados

Contratos de naturaleza

financiera Ejecucin futura con condiciones fijadas al

inicio

El mercado de dinero se caracteriza para dar cabida a la negociacin de activosfinancierosdemuycortavida(comnmentemenosdeunao),quesuelensersustitutosdeldineroenrazndesuelevada liquidezporsermuyfcilesdenegociar.Enestesegmentose

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encuentran lospagars,papelescomerciales,certificadosdelBancoCentral (emitidosparacontrolarlamasadedineroenlaeconoma),etc.

En contraste, elmercado de capitales alberga a los instrumentos demayor plazo(superioraunao),decondicionesvariablesencuantoasu liquidez,yusualmentetambinde unmayor contenido de riesgo. Ejemplos de estemercado lo constituyen los bonos dearrendamiento financiero, losbonos subordinados, losbonos corporativos, lasobligacionesresultantesdelosprocesosdetitularizacin,etc.

En los mercados de futuros y derivados se negocian contratos de naturalezafinancieraconcondicionesquesefijanalmomentodelacuerdo,quedebenserejecutadasenunafechaespecficaoenunintervalodetiempodefinido.Estosmercadosseoriginanantelanecesidaddedisminuir los riesgospropiosde la incertidumbrede laocurrenciadeeventosfuturos. A la fecha los derivados ms comunes son forward, futuros, swaps, opciones endices.Lacombinacindestosdaorigenaotraseriedederivadosmscomplejos.

1.1.4MERCADODEVALORESUn componente importante del mercado financiero lo constituye el Mercado de

Valores.Enelsenegocianvaloresmobiliarios.Enestosmercadosseincluyenlosmercadosdedineroydecapitales.

Engeneral,losttulosvaloressirvenpararepresentarciertosderechosaloscualesserefiereeldocumento;paraelejerciciodelderecho se requiere laposesindeldocumento,ademsdelcumplimientodeciertasformalidades.

En nuestra legislacin, los valores mobiliarios vienen a ser una especie de ttulosvalores porque, a diferencia de stos, son emitidos en forma masiva y librementenegociables.

Los valoresmobiliarios al igual que los ttulos valores confieren a sus titulares losmismosderechoscrediticios,dominialesopatrimoniales,o losdeparticipacindecapital,elpatrimonioo lasutilidadesdel emisor, as como losderechos e ndices referidos a valoresmobiliarios.En tal sentido, todovalormobiliariovienena serun ttulovalor,perono todottuloesunvalormobiliario.

Porotrolado,cabesealarquelosvaloressepresentancadavezmenosenformadedocumentofsico(ttulo),dandolugaraladesmaterializacindettulos.

1.1.5SEGMENTOSDELMERCADODEVALORESParaelmejorestudiodelMercadodeValoressesueleclasificarsteapartirdeun

elementoquesirvadedistincin,loquedalugaramuchassegmentaciones.

Loscriteriosdiferenciadoresmsimportantesson:1) Poreltipodecolocacionesdivideelmercadoenprimarioysecundario.2) Porelmecanismodenegociacinutilizadolodivideenburstilyextraburstil.

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1.1.5.1Poreltipodecolocacin:

MercadoprimarioMercado primario o mercado de emisiones es aqul que se relaciona con la

colocacin inicial de valores que se realiza a un precio determinado pormedio de ofertapblica.Estetipodeofertaesabiertaatodoelpblicointeresadoenadquirirunvalor.

En contraste, la colocacin puede suceder por oferta privada; es decir, por venta

dirigidasloaciertaspersonasoinstitucionesnosiendodeaccesoalrestodepblico.MercadosecundarioEl mercado secundario o de transacciones, es aqul que comprende las

negociacionesy transferenciadevaloresemitidosy colocadospreviamente. Lanegociacinen Bolsa y en los demsmecanismos centralizados constituye por excelencia unmercadosecundario,porejemplo, lacompradeaccionesdeTelefnicadelPerS.A.en labolsadeValoresdeLima.

1.1.5.2Porelmecanismodenegociacin:

MercadoBurstil Es aquel segmento del mercado que, tomando como elemento diferenciador laformadenegociacinde losvalores, seubicaen lanegociacindeBolsa,nocomo recinto,sinocomomecanismo,denominadoRuedadeBolsa. Caractersticas:

La negociacin se hace a travs de intermediarios (usualmente las sociedadesdeben estar autorizados para ese efecto. Esto hace que no se conozca o nointereselapersonatitulardelvalor.

Esunmecanismocentralizadoquereneenunambientedeterminadolasofertasydemandasprovenientesdedistintos lugares, lascualessonenunciadaspor losintermediarios.

Lasmodalidadesdelasoperacionesarealizarseencuentranpredeterminadas. Se presenta un alto grado de transparencia a travs de la gran informacin

disponibleacercadelosvalores,ofertas,emisores,etc. Permitelaformacinobjetivadelospreciosatravsdeljuegodelaofertaydela

demanda. Esunmercadodenegociacindegneros,esdecir,quesonvaloreshomogneos

que se negocian masivamente. Al ser fungibles entre s, pueden serintercambiadosysuindividualizacinocurriralmomentodelaliquidacin.

Estcontrolado,enelsentidoqueanteunincumplimiento,procedeunasancinyunresarcimientodeterminadoporlapropiaBolsa.

MercadoExtraburstil Elmercadoextraburstilesaqulenelcualsecolocanynegocian losvalores,perofueradelaBolsacomomecanismodenegociacin.Asuvez,enestesegmentopuedendarse

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enelmercadoprimarioy/osecundario.EnelPerelmercadoextraburstilmsconocidoeslaMesadeNegociacin. Su caractersticaprimordialesqueno se llevaa cabodentrode lanegociacinenBolsaoRuedade laBolsa,adems,esunmercadoamplioquecomprende lacolocacindetodotipodevalores,noslodelosvaloresmobiliariosysuposteriornegociacin. Puedesercentralizadoono,pueselquese lleveacabofuerade laRuedadeBolsano significa que no pueda realizarse en lamisma Bolsa a travs de otrosmecanismos denegociacincomoenelcasoperuano. Es unmercado que puede no estar organizado totalmente pues, por un lado, losentes supervisoresy lamismaBolsa,envirtudde su facultadautorreguladoray cuando setratedeoperacionesrealizadasenelmismorecinto,puedeemitirnormasquereglamentanmecanismosdenegociacinextraburstil,loquepermiteunmayorcontroldeestemercado,perotambinexisteungrannmerodeoperacionesquenoseencuentranreguladas,sinqueelloimpliqueunmercadoinformal. Sudefinicin abarcano slo a instrumentos con los cuales se transfieran recursoslquidosdelossujetosdeficitariosalossuperavitarios,sinoqueincluyeinstrumentosconloscualessetransfierenbienesmediantelaentregadedocumentosquelosrepresentan. Es un mercado muy utilizado para intermediar valores emitidos por institucionesbancarias yentidadespblicas,e instrumentosde corto ymedianoplazo, loque facilita laintervencindelasentidadesbancariasenelMercadodeValores. Elmercado extraburstilha cumplidounpapelmuy importanteenelMercadodeValores, ampliando la base del tipo de valores que se negocian, constituyndose en unaherramientaclavedelmundofinanciero.

1.2 ORGANISMOSREGULADORESYCONTROLADORESDELSISTEMAFINANCIERO

Incluye a las entidades que legalmente estn encargadas de dictar disposicionesacordesconlasdirectivasestablecidasporlosorganismosdedecisinycoordinacinporlascuales se rigen las operaciones de las distintas instituciones que participan en el sistemafinancieroperuano.

1.2.1 BancoCentraldeReservadelPer(creadoen1931porD.L.N7137)Es la institucinnacionalencargadade la regulacinmonetaria yde laemisinde

billetes.Susfuncionesprincipalesson:

Preservar la estabilidad monetaria, con el apoyo de polticas econmicas yfiscalesadecuadas.

Promover coordinaciones crediticias y cambiarias que aseguren un desarrolloordenadode laeconomanacional,generenunaaltatasadecrecimientode laproduccinyelingresorealyunelevadoniveldeempleo.

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Procurarelfortalecimientoylasolidezdelsistemabancarioyfinanciero. Regularelvolumenyorientacindelcrditobancario. Administrarlasreservasinternacionalesnetas(RIN).

1.2.2 LaSuperintendenciadeBancaySeguros(creadaen1931porD.L.N7159).

Esuna institucinconstitucionalmenteautnomayconpersoneradederechopblico,cuyoobjeto es proteger los intereses del pblico en el mbito de los sistemas financiero y deseguros.

CorrespondealaSuperintendenciadefenderlosinteresesdelpblico,cautelando lasolidez econmica y financiera de las personas naturales y jurdicas sujetas a su control,velandoporque secumplan lasnormas legales, reglamentariasyestatutariasque las rigen;ejerciendoparaelloelmsampliocontroldetodassusoperacionesynegociosydenunciandopenalmente la existencia de personas naturales y jurdicas que, sin la debida autorizacinejerzanlasactividadessealadasenlapresenteley,procediendoalaclausuradesuslocales,y,ensucaso,solicitandoladisolucinyliquidacindelinfractor.1.2.3 La ComisinNacional Supervisora de Empresas yValores CONASEV (creada en1970 por D.L. N18302). Es una institucin pblica del sector Economa y Finanzas cuyafinalidadprincipalespromover,regular,controlarysupervisar,elmercadopblicodevaloresperuano,elmercadodeproductosyelsistemadefondoscolectivos.

Estudia, promueve y reglamenta el Mercado de Valores, controla a las personasnaturales y jurdicas que intervienen en l; vela por la transparencia de los Mercados deValores,porlacorrectaformacindelospreciosenellosylaproteccindelosinversionistas,procurando la difusin de todo la informacin necesaria para tales propsitos. Asimismo,tiene lafuncindepromovereladecuadomanejode lasempresasynormar lacontabilidaddelasmismas.

1.3 BANCOS

Una simple palabra que encierra profundos y diversos significados. Naci por lanecesidadquetuvoelhombredemejorarsuniveldevida.Esaquelcuyonegocioprincipalconsisteenrecibirdinerodelpblicoendepsitoobajocualquierotramodalidadcontractual,yenutilizaresedinero,supropiocapitalyelqueobtengadeotrasfuentesdefinanciacinenconcedercrditosen lasdiversasmodalidades,oaaplicarlosaoperacionessujetasariesgosdemercado(LeydeBancos).

1.3.1 RolLas actividades de los bancos incluyen la participacin directa o funcin de

intermediario en todas las operaciones de naturaleza financiera, stas son numerosas yvariadas,perogeneralmentesecomplementanunasaotras.Laextensinde lagamade losservicios ofrecidos al cliente por los bancos, constituyen en realidad uno de los atractivossobre los cuales se apoya su campaa publicitaria. Los depsitos de fondos facilitan a losclientessusoperacionesde liquidacionesopagosy,porotraparteconstituyenelmediodeotorgarcrditos.Laintermediacinbancariaseclasificaenlascategoras:

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1) Intermediacinenlospagos La actividad bancaria est vinculada a los medios de pago, mediante la

cantidadylavelocidaddelosbienesdepago. Enelmercadodecapitales,loquehacequehayaunadelimitacinentrelos

bancosyentidades financieras,es lacoparticipacinde losprimerosconelBancoCentraldeReservaenlacreacindeldinero.

2) IntermediacinenloscrditosLas instituciones bancarias desarrollan la movilizacin de los recursos deagentes econmicos superavitarios (ahorristas) a agentes econmicosdeficitarios(prestatariosodemandantesdecrdito)losbancosinfluyensobrelaasignacineficientedelosrecursos.

3) IntermediacinenlacarteraAqusepresentalaparticipaci6ndelBancoenlosmercadosdettulosyvalores.Ofreceserviciosdeadministracindecartera.Lacaractersticadeunbanqueroesladeofrecerasusclientesunaseriedeservicios,porlacapacidadquetieneelbancodeofrecerunamultiplicidaddeservicios.

La intermediacin financieraserealizaatravsde lascaptacionescolocaciones,ya

travsdelosservicios.

Se dice que Banco, en sentido especfico es cualquier organismo que tenga comofuncionesesenciales: la funcinmonetaria, la funcincrediticiay la funcinde inversindecapitales:

1) Lafuncinmonetaria,elBancoCentraldeReservaylosBancosComercialesconsusoperacionescreanlosmediosdepagoydanvidaalmercadomonetario.Enefecto, el dinero propiamente dicho solo puede ser creado por los BancosCentrales,comoemisinprimariaylosBancosComercialesnicamentepuedenagregarcomocreacinsecundaria,eldinerollamadogiral,pornuevosdepsitosquenocorrespondenaentregasdedineroefectivosinoquesonconsecuenciade la concesin y otorgamiento de crdito por los Bancos Comerciales. Peroestedinerogiral sehaya limitadoen suexpansinporelencajebancarioy lapoltica monetaria y crediticia que tenga en vigencia el Banco Central enarmonaconlasnecesidadesycaractersticasdelaeconomanacional.

2) Lafuncincrediticia,porquesonempresasintermediariasquerecibendineroacrdito de parte de los depositantes y dan dinero a crdito a las empresasmedianteoperacionesdecrdito.

3) La funcin de inversin de capitales, porque asumiendo el riesgo crediticiohacenproductivos losdepsitosal canalizarhacia losnegociosms rentables,hacia lasempresasmseficientesyen finhacia lasactividadesmsdeseablesparaeldesarrollodelaeconomanacional.

Enfocando los alcances de las operaciones que efectan se dice tambin que los

bancos se presentan como actores indispensables en el mercado monetario poniendo encirculacinladenominadamonedabancariayenelmercadocrediticionegociandoprstamos

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monetariosenloscualessedifierelacontrapartida,incursionandoasimismoconelconjuntodesusoperacionesdemaneranodeltodotangencialenelmercadofinanciero.1.3.2 CLASIFICACINDELABANCA

Losbancospuedenserclasificadosdesdeunaseriedepuntosdevista,unadeellaspuedeserlasiguiente:

Porelorigendelcapital: Nacionales:pblicos,privadosymixtos Extranjeros:privadosymixtosPorelterritoriodondeoperan: Anivelnacional AnivelregionalPorlanaturalezadesusoperaciones: Comerciales Defomento, Mixtos

Elmssanoordenamientobancariodeunpasy lams importanteclasificacinde

losbancos son losqueseapoyanenelprincipio financierode lacorrelacinsegnelcual,entrelasoperacionespasivasylasoperacionesactivasqueefectenesosbancosdebedarseunarelacinrecprocacuantitativaycualitativa

Efectivamente,enelnegocioprincipalde losbancos, lasoperacionesactivascon laclientela o colocaciones nacen y toman vida en las operaciones pasivas con la clientela odepsitos; por lo tanto, entre ambas: cuantitativas y cualitativamente, debe darse unarelacinrecproca,formndosecomoresultadounsistemadeoperacionesamedianoylargoplazoapartirdeloscualesdebenclasificarselosbancos.

Concretamente, con relacin a los bancos comerciales, si los fondos son captadosprincipalmenteacortoplazodeberansercolocadosacortoplazo,recprocamente,seesperaquelosfondosseanreembolsadosacortoplazoporquelosbancostienencompromisoaesetrmino con los depositantes. Por otro lado, un ordenamiento bancario es el conjunto deprincipios, leyes, disposiciones, usos y costumbres que norman la organizacin y elfuncionamiento de los bancos y a los que se consideran como las fuentes del DerechoBancario.Setratadegeneralizacionesalasquehanidollegandolosbanquerosalolargodeltiempo y que del campo tcnico han sido trasladados al campo jurdico plasmndose endispositivoslegales.

EnelPer,todoelordenamientoestinformadodeunadisciplinaque,respondiendoaexigenciasdeordentcnicoydepolticafinancieradisponeporun lado laorganizacindebancoscomercialesparaejercerelcrditoordinarioydebancosdefomentoparaejercerelcrditoespecializado.

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La especializacindel crditoes respuestams aexigenciasde carcter financieroqueaexigenciasjurdicas.Ademsdelprincipiodelarelacinrecprocaentrelasoperacionespasivasyactivas,esunfenmenopropiode laproduccinde lasempresaselque,msquesugerir, impone ladistincinentreel crditoordinario yel crditoespecializado, as comoentrebancoscomercialesybancosde fomentosetratadeldiferentegradode liquidezquemanifiestanlasdosclasesdeinversionesqueefectanlasempresas.

Crdito ordinario es el que ejercen los bancos comerciales y tiene una duracinsimilar alperodode rotacinde las inversiones en capitalde trabajode lasempresas. Sedebeotorgarconcriterioeconmico.

Crdito especializado es el que ejercen los bancos de fomento alentando laexplotacin de recursos ingentes o la solucin de problemas que afectan a mayorasnacionales.Sepuedeotorgarconcriteriosocial.

1.3.3 BANCOSCOMERCIALESLos bancos comerciales al igual que las otras instituciones financieras del sistema

cumplen un papelmuy importante en la actividad econmica canalizando los recursos deaquellasunidadeseconmicascuyosingresosexcedenasusgastos(unidadessuperavitarias)haciaaquellasotrascuyosingresossonmenoresquesusgastos(unidadesdeficitarias).Porlotanto, las instituciones financieras y especficamente la Banca Comercial distribuyen losrecursosfinancierosdelasunidadessuperavitariasalasdeficitariasatravsdelmercado.Esterolquedesempean las instituciones financierasen laeconomaes comnmente conocidocomolaintermediacinfinancieradebidoaquedichasinstitucionessonintermediariasentredemandantesyoferentesltimosderecursos.

Conjuntamente con la funcin de intermediacin financiera que realiza la bancacomercial, es posible afirmar que dichas instituciones cumplen una funcin social en laeconoma debido a que tienen una directa participacin en la promocin del desarrolloeconmico.

Como losBancosComerciales son intermediarios financieros,estos cumplenun rolestratgico en el proceso del desarrollo econmico en el sentido que dichas institucionespueden favorecer el financiamientode la inversin real y con ellopromover el empleo, laproducciny los ingresos.Parasermsexplcitos,dadoque losbancoscaptan recursosdelpblicoyalavezellosrealizancolocacionesenlosquedemandanfondos,puedenfacilitarelfinanciamientodelasinversionessiconcedenconprontitudyenlascantidadesrequeridasloscrditossolicitadosporlasempresas.Tambinsetienequetomarencuentaqueelpreciodeldinero,definidopor la tasade intereses,debe ser razonablepara que las empresas estndispuestasaaceptarlo,deestamaneraellaspodrnllevaracaboampliacionesdecapacidadinstalada y/o nuevas plantas de produccin. Esto, naturalmente redundar en mayoresnivelesdeempleo,produccine ingresosqueayudarnaconseguirmayoresnivelesen losestndaresdevidadelacomunidad.

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Enlasoperacionesbancariassedistinguenlasoperacionesmonetarias(porejemplo:el otorgamiento de un pagar operacin activa) y las no monetarias (por ejemplo: elotorgamientodeuna fianza operacin activa), lasprimeras se denominan asporque enestas operaciones hay un flujo monetario entre el banco y su cliente o viceversa. Lasoperaciones no monetarias son aquellas que se realizan sin un correspondiente flujomonetario. Las operaciones monetarias tanto activas como pasivas tipifican la naturalezaparticular de las operaciones bancarias ya que ellas tienen influencia directa sobre laexpansindelosmediosdepagodelacolectividad.Estacapacidaddeexpandireldineroencirculacin es el resultado de las operaciones del sistema bancario en conjunto y escomnmenteconocidacomoelefectodelMultiplicadorBancario.

Elcomportamientodelbancosebasaentresaspectos:primero,en lamagnituddelosfondosprestablesosudisponibilidad,segundo,enlarelacinalosusosdedichosfondososuasignacinyfinalmente,enlorelativoalpreciodelosfondosensudoblecaractersticacomoPasivoyActivodelBancooelcostodefondo.Estostresaspectosestnestrechamentevinculadosytienenrelacindirectaconlosnivelesdeeficienciayrentabilidaddelbanco.

Losbancosdebendisear todauna seriede instrumentos e incentivos financierosparaatraereldinerodelacomunidadcomodepsitosbancariosyasaumentarsusrecursoslquidos.

En lo relativo a losusosde los fondosbancarioso a suasignacin se considera lamaneracomoelbancoconducesusoperacionesmonetariasactivas.Elusodelosfondosestestrechamenterelacionadoconelmanejodelosactivosdelbancodebidoaqueesnecesariotenerciertacertezasobreelretornodelascolocacioneseneltiempoymontosprevistos.

Elpreciodelosfondos(tasadeintersquesepagaalosahorristas)tieneunadobleincidenciaenelcomportamientobancariodadoqueafectaalosingresoscomotambinaloscostos, de la empresa bancaria. Como los bancos operan bsicamente con fondos de lacomunidad,ellosdebenretribuirlapreferenciatemporaldelospropietariosdelosfondosyascultivarseoaumentarelvolumende tales fondos.Porotro lado,dadoque los recursosfinancierossoncreados,stosdebenserasignadosconundeterminadocostoparaquieneslorequieran de tal manera que asegure la continuacin de las operaciones bancarias en elmercado.Enconsecuencia,estadualaccinde losbancoscondemandantesyofertantesderecursosimplicalaelaboracindeunapolticadepreciosfuertementeinterrelacionadaconelnivelde losbeneficiosesperadosporun ladoycon lascondicionesdelmercadomonetariopor el otro. De esta manera la poltica de precios supone un nivel de eficiencia mnimacompatibleconlosbeneficiosesperadosdelaempresa.1.4 ELDINERO

Es cualquier medio de intercambio generalmente aceptado. El dinero se puedeconsiderar comoun activo. Losbienes en formadedinero tienenuna caractersticanica,pueden ser intercambiados directamente por otro activo, bienes o servicios.Un activo eslquidocuandopuedeserfcilmenteintercambiadoporunbienoserviciosinaltoscostosdetransaccin.Pordefinicineldineroeselmslquidodetodoslosactivos.

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Eldinerosepuedeconvertirfcilmenteenotrasformasdeactivoyconservasiempre

elmismovalornominal.Enconsecuencia,muchaspersonasconservanporlomenospartedesuriquezaenestosactivosdemayorliquidez.

1.4.1 FUNCIONESEldinerotienecuatrofuncionesbsicas:

1.4.1.1 UnidaddecuentaHay que reconocer que en una economa de trueque el concepto del precio sera

diferente a lo que conocemos hoy en da. Cuando indagamos cul es el precio en dinero,queremosdecirquetodos losbienesyserviciosestndadosentrminosdelpatrn.Enunaeconomadetruequetodos losbienesyserviciostienenqueservalorizadosentrminosdeotros bienes y servicios. Esto significa que habr un precio equivalente en camarones porlibros(elnmerodecamaronesdadoporunlibrooviceversa)unpreciodeganchospormaz,un precio de maz por camarones y as sucesivamente. En una economa con ciertaespecializaciny refinamiento,estemecanismoesbastanteengorroso.Unejemplodeestasituacinseraentraraunestablecimientodondeelpreciodeunacorbataseraeldedetrajeosombrero.Asimismo,elsistemadecontabilidadseramuydifcil;esporestarazntanprcticaqueeldineroesusadoyutilizadocomodenominadorcomn.Loseconomistasllamanaesteaspectodeldinero,lafuncindelaunidaddecuenta.

Aunque el dinero casi siempre ha servido como unidad de cuenta, ha habidoocasiones en que esto no ha sucedido. Como, por ejemplo, en una inflacin acentuada(hiperinflacin), cuando los precios aumentan rpidamente en unmismo da, las personasusanymantienenelvalorde losbienesy serviciosen trminosdeunamonedaextranjeramsestable.Enotrasocasiones, seabienpor inflacinopor laexistenciademercadosnolibres, no se acepta el dinero como medio de cambio, aceptndose o siendo comn eltrueque.

1.4.1.2MediodecambioEl dinero es poder de compra generalizado. Cada uno de nosotros profesores,

estudiantes, mdicos, cocineros, banqueros y otrostrabajamos por dinero, y despususamos ste para adquirir bienes y servicios que el resto de las personas producen. Estacaracterstica del dinero es llamada el medio de cambio y es la funcin ms importanterealizadaporelmismo.Estafuncinfacilitalaespecializacin,nosolamentedeltrabajo,sinoentrenacionestambin.

Hayqueenfatizarqueeldineroesunmediodecambio.Paraquesteseaunmediode cambio debe ser generalmente aceptado. Y todo lo que es aceptado es dinero.Histricamente,muchascosashanservidoparaestafuncinporejemplo,cigarrillosen loscamposde losprisionerosdeguerra.Bajoestascircunstanciasespeciales, loscigarrillossondinero.

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1.4.1.3DepsitodevalorUnatercerafuncindeldinero,quesederivadesufuncindemediodecambio,es

elque sirve comoundepsitodevalor.Bsicamenteestoquieredecir,queste funcionacomomediodecambioatravsdeltiempo,ascomo lohaceenelpresente.Otraformadeverestafuncinesquelapersonatienelaalternativade,envezdegastarsusingresosenelpresente,ahorrarlosenformadedineroparagastosfuturos.Esterazonamientotienefallas:ambos,elqueposeeeldineroy lacomunidaddonde lapersona reside,salenperdiendo.Elerror a un nivel personal es el de amasar dinero en una caja de seguridad o debajo delcolchnoen cualquierotra forma,pero siempredndose la situacindequeeldineroasguardado nunca llega a los diferentes mercados financieros. Asimismo, a no ser que lospreciosbajen,tenerefectivorepresentaunaprdidaenelpoderdecompra,yaqueeldinerodepors,noofreceningunarecompensaporamasarlo,esdecir,nonosproporcionainters.Siesas,porquentonceslaspersonastratandeusareldinerocomodepsitodevalor?Larespuesta fuedadaporKeynesen trminosdequenuestrodeseodeguardardinerocomoreservadevaloresunbarmetrodelgradodedesconfianzadenuestrospropiosclculoseideasconrespectoalfuturoylaposesindecirculante(dinero)calmanuestrasinquietudes.Tambineldineroacaudaladooamasadoessacadodelusodiario,locualdaaalaeconomatotal.

Esta tendenciaaacaudalar fondos creaunagrandemandapor serviciosbancarios.Por tanto, la primera funcin de la banca es la de circular ese dinero almacenado y ah,naturalmente,losproblemassecomplican,yaqueentoncessehacedifcilsaberqucantidaddedineroeselnecesarioparagenerarunproductonacionalbrutodado(PNB).

1.4.1.4PatrndepagodiferidoEl significado de esta funcin es que las deudas son expresadas en trminos de

dinero.Tienems sentidoprestarS/.5,000.00pordiezaosqueprestaruna vacapordiezaos.Siustedprestaunavaca, loqueserpagadopuedesermuydiferentede loqueustedprest. Por tanto, aunque sea posible expresar deudas en trminos de otras cosas,por logeneralotrascosassonconsideradasmenosconvenientesqueeldinero.

1.4.2IMPORTANCIAElestudioycomprensindelasfuncionesdeldineronoponesuficientenfasisenla

importancia delmismo, ya que lo estamosmirando en una forma cientfica, sin notar susaspectoscualitativos.

Eldinero,decaAdam Smith,noesmsqueel vehculode truequeque facilitaelcomerciodelosvalorescreadosotransformados.Lariquezaseencuentraenlaproduccin,alproporcionarbienesquesatisfacenlasnecesidadesdelavida.DeahqueSmithrechazlaideamercantilista de amasar tesoros y la confusin entre el oro y la riqueza. Parte de laconfusin que an existe, es que muchas personas creen que el dinero es riqueza sincomprenderquelariquezaesenrealidadequipos,fbricas,edificiosyotrosbienes.

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El mundo comercial moderno no existira sin el dinero ya que la sociedad nofuncionarasinelmismo.Sistenofuerausadoyutilizado,laseconomasdelospasesseranmuyprimitivasyanticuadasy,porlotanto,todanuestracivilizacinseramuydiferente.

Al mismo tiempo debemos recordar que el dinero no es uno de los factores deproduccincomolosonlatierra,eltrabajo,elcapitalylatecnologa.Perosinl,losfactoresde produccin no seran utilizados eficazmente. No hay un sustituto adecuado para l nipodemosprescindirdel.

1.4.3CLASESLas sociedades primitivas tienden a usar como dinero cualquier cosa que les sea

conveniente. Lo que es conveniente es por lo general mercadera. Si la sociedad estsubdesarrollada,cualquier mercaderapuedeservircomodinero.Lasalyelganado fueronusados como dinero en la era romana, el cacao fue usado en Latinoamrica y dientes depescado y colmillos fueron usados por los esquimales. Toda clase de mercaderas, desdegranosapielesdeanimales,hansidoutilizadas.

1.4.4MONEDAPara que una moneda sea aceptada necesita poseer ciertas caractersticas, tales

comoladeser:

1) expresadaenunaunidadbsica,detalmaneradequetodoslosbienesyserviciosestnexpresadosenlamismaunidad.

2) divisibleaunidadesmspequeas,detalformaquecompraspequeaspuedanrealizarse.

3) fcildetransportar,detalformaqueviajerospuedanllevarlaconellos.4) duradera,esdecirquenosedeterioreatravsdeltiempo.

1.4.5 LAOFERTADEDINEROCmo secreaeldineroquecirculadentrodeunaeconoma?,Quines locrean?

Tiene el Banco Central realmente capacidad para controlar la cantidad de dinero encirculacin?

DurantelaprimeramitaddelsigloXIX,loseconomistasinglesesseplantearontodasestas interrogantes. A ellos les interesaba determinar si es que el Banco Central tieneefectivamente la capacidad de controlar la oferta monetaria, o si esta dependa de otrosfactoresqueescapabandesupoderdecontrol.Estooriginunintensoyprovechosodebateentre dos corrientes. Los partidarios del Currency School planteaban que la autoridadmonetariaeslanicayexclusivaentidadcapazdecreardineroyque,enconsecuencia,sloaella se le puede atribuir la responsabilidad por la abundancia o escasez de dinero queperciben los agentes econmicos. Los partidarios del Banking School sostenan, por elcontrario,queelBancoCentralsloesresponsabledeunafraccinmuypequeadetodalaliquidez que circula dentro del sistema bancario y que son los bancos privados quienesmanejan lamayorpartedeldineroencirculacin,captando losdepsitosqueelpblico lesconfayhacindolosrecircularatravsdelosprstamos.Laabundanciaoescasezdeliquidez

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en la economa no es consecuencia directa de las acciones tomadas por la autoridadmonetariaplanteaelBankingSchoolsinodelfuncionamientodelsistemabancario,queasuvezdependedelasituacineconmicageneraldelpas.

Este debate fue sumamente fructfero, ya que permiti develar el misterio de lacreacindeldineroymostrque laverdad seencontrabaamitaddecaminoentreambasescuelas.Enefecto,unodelosaspectosmsimportantesenelenfoquemodernodelaofertamonetariaeslanecesidaddeconsiderarlacomounprocesodondeparticipancuatroactoresbsicos:Estosson:elBancoCentral, los intermediariosfinancieros(bancos,sociedadesdefondosmutuos,AFPs),losdepositantesylosprestatarios.Deestoscuatroagentes,elBancoCentral,quees laautoridadresponsablede laemisinmonetaria,es,aprimeravista,elquemayorcapacidaddeinfluenciatienesobrelacantidaddedineroquecirculaenlaeconoma.

ElBancoCentral,puedecontrolardirectamenteunagregadoquelostextosdeteoramonetariadenominanbasemonetaria. ElBancoCentraldeReservadel Per lodenominaemisinprimaria,yalgunosloconocensimplementecomoM0.LasoperacionesquerealizaelBancoCentralpara incrementar odisminuir el volumen o el ritmo de crecimiento de esteagregadoconstituyenelprocesodecreacinprimariadedinero.

Sinembargo,estabasemonetariaoemisinprimariaesslounafraccindelstocktotal de liquidez que circula en la economa. El resto es creado por los intermediariosfinancieros, que utilizan los recursos de los depositantes para prestarlos y/o invertirlos envalores financieros. Haciendo recircular el dinero confiado por los depositantes, estosintermediarios generan un proceso de creacin secundaria de dinero, cuya importanciaaumentaconelgradodedesarrollodelsistemafinanciero.

Contrariamente a lo que sostena elBanking School, lamayor importancia que hacobradoestacreacinsecundariadedinero,porpartede los intermediarios financieros,noimplicanecesariamentequeelBancoCentralhayaperdidocapacidadparamanejar laofertamonetaria.Laexperienciahademostradoqueexisteunarelacindeproporcionalidadentrelabasemonetariaylacreacinsecundariadedineroquetiendeamantenerserelativamenteconstanteeneltiempo.Estarelacindeproporcionalidaddefineunmultiplicadorbancario,sobreelcualelBancoCentraltambintieneciertacapacidaddemanejo.

1.4.6MOVIMIENTOENLASCUENTASDELBANCOCENTRAL El Banco Central puede ser visto como un banco tpico, que emite pasivos parainvertirlos en activos financieros. El balance tpico de un Banco Central tiene la siguienteforma:

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BANCOCENTRAL

ACTIVOS PASIVOS

Circulante(C)Reservas(R)

CrditoInternoNeto(CIN)ReservasInternacionalesNetas(RIN)ValoresFinancieros(VF) BaseMonetaria(B=C+R)

Comosepuedeapreciarenestecuadro, losdospasivosqueemiteelBancoCentralsonelcirculante(C)ylasreservas(R).Ladenominacindecirculantecomprendeeltotaldebilletesymonedasqueestnenmanosdelpblico.Lasreservasson losdepsitosque losintermediariosfinancieros,principalmentelosbancos,mantienenenelBancoCentral.Unaparte de estos depsitos corresponde al encaje obligatorio que las entidades financierasestnobligadasasostenerpararespaldarlosdepsitosdelpblico,laotraparteeselencajevoluntario,esdecir, lasreservasqueestasentidadesdecidenmantenerpordecisinpropia.ElBancoCentralsueleremuneraresteencajevoluntarioconunatasadeintersequivalenteal promedio de las tasas pasivas que las entidades financieras pagan a sus depositantes(TIPMN).Elencajeobligatorionopagaintereses,dadoqueconstituyeunasuertedeprimadesegurospara lasentidadesfinancieras.Enefecto,siunadeellasentraenquiebraynotienerecursossuficientesparadevolverlessudineroalosdepositantes,elBancoCentralintervieneygarantizaladevolucindelosdepsitoshastaundeterminadotope.

Lasumadeestosdospasivosconformaunagregadomonetarioqueloseconomistasdenominanbasemonetaria(B),aunqueelBancoCentralperuanoledaelnombredeemisinprimaria.Otrosautores ledenominandinerodealtopoderosimplementeM0.Todasestasdenominaciones tratande reflejarelhechodequeesteeselagregadomonetarioqueestdirectamentebajoelcontroldelBancoCentral.Yesapartirdeestabasemonetariaque lasentidadesfinancierasrealizanelprocesodeexpansinsecundariadeldinero.

La basemonetaria (B) es, por lo tanto, la suma del circulante (C) y del total dereservas(R),esdecir:

B=C+R

EnloqueserefierealosactivosdelBancoCentral,losprincipalescomponentessonlasreservasinternacionalesnetas(RIN),elcrditointernoneto(CIN)ylosvaloresfinancieros(VF).Las reservas internacionalesnetas (RIN) representanel saldonetoacreedordelBancoCentral con el resto delmundo, es decir, la tenencia de activos extranjeros (dlares, oro,derechos especiales de giro, depsitos en el exterior, etc.) neta de las obligaciones con elexterior.

Elcrditointernoneto(CIN)estcompuestoporelsaldoacreedornetoquetieneelBancoCentralconelsectorpblicoyconelsistemafinancieroprivado.Esdecir,elsaldodelos prstamos vigentes otorgados al gobierno y a las instituciones financieras, neto de los

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depsitosqueellosmantienenenelBancoCentral,exceptuando lasreservasdeencaje.LosprstamosotorgadosporelBancoCentralalasinstitucionesfinancierastomanelnombrederedescuentos.Estadenominacin sedebeaque,originalmente, losbancoscentrales solanredescontarlasletrasdelosbancosprivadoscadavezqueestostenannecesidaddemejorarsuposicindeliquidez.

La cuenta de valores financieros (VF) representa la tenencia de bonos del TesoroPblicoodecualquierotroactivoconungradomnimoderiesgo.LosbonosdelTesorosonparticularmenteatractivosporelbajoriesgoylaaltaliquidezqueinvolucran.ElBancoCentralloscompraovendeatravsdeoperacionesdemercadoabierto.Estasoperacionesnoslolepermiten aumentar o disminuir el crecimiento de la base monetaria con menosinconvenientes de los que produce elmanejo de las reservas internacionales o el crditointernoneto.

Sabemosquelasumatotaldelosactivosdebeserigualalasumatotaldelospasivos(financiamientototal),detalmaneraque:

RIN+CIN+VF=C+R

Donde:RIN: reservasinternacionalesnetasCIN: crditointernonetoVF: valoresfinancierosC: billetesymonedasencirculacin(circulante)R: encajedelosintermediariosfinancierosenelBCRP(reservas)

DadoqueelBancoCentralemitepasivosparafinanciarlaadquisicindeactivos,los

incrementosylasdisminucionesenlospasivosvanatenercomocontrapartidamovimientosenlamismadireccinenalgunosdelosactivos.Y,sirecordamosquelabasemonetariaeslasumadelcirculanteylasreservas(B=C+R),seobtienelosiguiente: B= RIN+CIN+VF

EstosignificaqueelBancoCentralpuedeaumentarlabasemonetariarealizandounacompradedlaresparaaumentarlasreservas(RIN),extendiendoprstamos(redescuentos)alasempresasbancariasy/ocomprandovaloresdelTesoro.

UnBancoCentralcomoelperuanotieneunbalancesemejantealqueacabamosdedescribir, pero con algunas ligeras variaciones. En primer lugar, dado que en el mercadofinanciero los valores financieros (VF) simplemente son inexistentes. Sin embargo, nuestroBancoCentralemiteunoscertificadosdedepsito(CDBCRP),quesonunaspromesasdepagodenominadasen soles convencimientosquevaranentre1y16 semanas (4meses).Estoscertificadossonadquiridosprincipalmenteporlasempresasbancariasytienenelatractivodeconstituirunactivo conmuybajo riesgo yunaltogradode liquidez.Paraelbanco central

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peruanoestoscertificadosson,obviamente,unpasivo,ysuelenaparecerdebajode labasemonetaria(oemisinprimaria),talcomosemuestraenelcuadromsabajo.

Porotrolado,enunaeconomaaltamentedolarizadacomolaperuana,lasempresasbancariasdebenmantenerreservasdeencajeporlosdepsitosendlaresdelpblico.EstasreservasnoformanpartedelacuentadereservasdelBancoCentral(R),dadoquestaltimasloincluyeelencajequeestdenominadoensoles,sinodeunacuentaespecialdenominadaendlaresque llamaremosREME (reservasdeencajeenmonedaextranjera).As, tenemosque el balance del BancoCentral deReserva del Per (BCRP) toma la siguiente forma, untantodistintadelesquematradicional:

BANCOCENTRALDERESERVADELPERUACTIVOS PASIVOS

CrditoInternoNeto(CIN)ReservasInternacionalesNetas(RIN)

Circulante(C)Reservas(R)BaseMonetaria(B=C+R)CDBCRPREME

La igualdad de la suma total de los activos y los pasivos (financiamiento total) seexpresa,porlotanto,delasiguientemanera:

RIN+CIN+VF=C+R+CDBCRP+REME Donde: CDBCRP: CertificadosdedepsitodelBCRP REME: reservasdeencajeporlosdepsitosenmonedaextranjera.

Ylosmovimientosdelabasemonetariatomanlasiguienteforma:

B= RIN+CIN+VFCDBCRPREME

Esto significa que el Banco central tiene otros dos instrumentos para expandir(contraer) la base monetaria: recomprar (vender) los certificados de depsito y reducir(incrementar) el encaje en moneda extranjera. Esta ltima operacin debe realizarse sinafectarlasreservasinternacionalesnetas(RIN),pues,delocontrario,elefectosobrelabasemonetaria sera nulo. En efecto, estas reservas de encaje forman parte de las RIN ygeneralmentesemuevenen lamismadireccin,dejando intacta labasemonetaria.As,porejemplo, si el BCRP incrementara la tasa de encaje aplicable a los nuevos depsitos endlares, losbancosretirarandecirculacinunafraccinde losnuevosdepsitosendlaresdelpblicoyloscolocaranensucuentadeencaje(REME)enelBCRP.

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Esta operacin incrementara las RIN, pero no afectara en absoluto la basemonetaria(REME=RIN).Pero,silosbancostuvieranqueecharmanosasustenenciasdeliquidezen solespara comprar losdlaresnecesariospara satisfacerelnuevo requisitodeencaje, la base monetaria disminuira. En efecto, las RIN se mantendrn intactas y REMEaumentaraacostadeunacontraccinenR.

1.4.7LAOFERTAMONETARIA El Banco Central no es el nico agente capaz de crear dinero. Los intermediariosfinancieros tambin tienenesteprivilegio,a travsdeunprocesoquepodemosdenominarcreacinsecundariadedinero.Estacreacinsecundariaaducea lacapacidadquetienen losintermediariosfinancierosparamultiplicareldineroemitiendopasivosconlosqueelpblicopuede realizar operaciones de compraventa tanto de bienes como de activos reales yfinancieros. Estos pasivos regresan al sector financiero y son reingresados dentro de laactividad econmica, con lo que se genera un efecto multiplicador muy parecido almultiplicadorkeynesianodelgasto.Pero,cmofuncionaestacreacinsecundaria?.

Para explicarlo tomaremos un ejemplo muy sencillo partiendo de dos supuestosbastantesrestrictivos:

1) El pblico mantiene todas sus tenencias de dinero en cuentas corrientesbancariasporquepuede realizar todos suspagosconcheques.Esto implicaquelos receptores de estos cheques no los convierten en efectivo, sino que losdepositanensusrespectivascuentascorrientes.

2) Lasreservasporencajede losbancoscomercialesse limitanestrictamentea losrequerimientos del Banco Central. Es decir, los bancos no mantienen reservasexcesivas.Ennuestroejemplo supondremosqueelbanco centralha fijadounatasadeencajelegalequivalenteal10%delosdepsitos.

Supngase ahora que el Banco Central ha otorgado un redescuento al banco

comercialAporunvalordeS/.100nuevossoles.Estosignificaunabonoen lacuentaqueestebancotieneenelenteemisor,porlocual,contablemente,estosS/.100aparecencomoun aumento en las disponibilidades lquidas del bancoA y su cuenta T (mayor) tiene elsiguientemovimiento:

BANCOAACTIVOS PASIVOS

Cajabancos100Colocaciones100

PrstamosBCR100Depsitosdelpblico100

Atravsdelprstamo,elbancohacreadodepsitosa lavista,esdecir,elbancohacreadodinero.ElclientepuededisponerdeestosdepsitosalavistaemitiendochequesasusproveedoresconcargoasucuentaenelbancoA.UnavezqueestoscobranloschequesporvalordeS/.100,lacuentaTdeestebancoquedadelasiguienteforma:

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BANCOA

ACTIVOS PASIVOSColocaciones100 PrstamosBCR100

Losproveedoresdepositarnchequesensus respectivascuentascorrientes.Coneldineroqueingresaatravsdeestosnuevosdepsitos,losbancosquerecibenestoschequespuedendisponerdefondosadicionalespararealizarnuevosprstamos.Sloque,adiferenciadelcasoanterior, losbancosahorasestnobligadosamantener reservas.Elloporcuantoestosfondosprovienendedepsitosdelpblico.

Supngasequelosreceptoresdeestoscheques,enlugardedepositarlosenelbancoA, lo hacen en otro banco distinto B. La cuenta T del banco B tendr el siguientemovimiento:

BANCOBACTIVOS PASIVOS

Cajabancos100 Depsitosdelpblico100

Como se puede observar en la cuenta T,mientras el banco B no est realizandoningunanuevaoperacindeprstamo, losnuevosfondospuedenpermanecercomodinerolquido. Si la tasa de encaje obligatoria es, como hemos dicho, de 10%, el BancoB puededisponerdelosS/.90nuevossolesrestantesparaprestarlosaunsegundoprestatario,conelrespectivo abono en su cuenta corriente. Luegode ello, la cuenta TdelbancoB tendr lasiguienteforma:

BANCOBACTIVOS PASIVOS


Depsitosdelpblico190

Desde el momento en que el banco B presta estos S/.90, esta aumentandonuevamentelaliquidezdelsistema.Supngasequeelreceptordeestesegundoprstamoesotra empresa y que ella utiliza el prstamo para pagar a sus respectivos proveedores,girndoleschequesconcargoasucuentaenelbancoB.Cuandoestoscobran loscheques,porvalordeS/.90,lacuentaTdelbancoBquedacomosigue:

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BANCOB

ACTIVOS PASIVOSCajabancos10Colocaciones90


Siestosproveedorestienensucuentaenotrobancodistinto,C,lacuentaTdeeste

bancotendrelsiguientemovimientounavezqueelloshayandepositadoestoschequesporvalordeS/.90:

BANCOCACTIVOS PASIVOS

Cajabancos90 Depsitosdelpblico90

ElbancoCpuedeprestarS/.81deestosS/.90,manteniendoS/.9comoencaje.Unavezquehaceesto,abonandoS/.81en la cuentadel tercerprestatario, la cuentaTdeestetercerbancoquedacomosigue:




Siel tercerprestatariogirachequesparapagara sus respectivosproveedores,una

vezqueestos cobran los chequesporvalordeS/.81, la cuentaTdelbancoCqueda comosigue:



Depsitosdelpblico90

Supongamosqueestosretiros,porvalordeS/.81,terminansiendodepositadosen

otro banco, el banco D, el cual podr prestar por S/.72.9 a un cuarto prestatario,manteniendoS/.8.1comoreservadeencaje.Elprocesosigueindefinidamente,detalmaneraquelosS/.100queemitielbancocentralcomoredescuentosterminancirculandoportodoel sistema financiero y multiplicando el total de depsitos y prstamos del sistemafinanciero.

Eltotaldedepsitosdelpblico,queenesteejemploeselnicoactivolquidoquepuedeserconsideradodinero,haaumentadoen100+90+81+72.9=343.9,suponiendoqueelprocesodeexpansinsedetieneenelBancoD.Pero,comoesobvio,esteprocesonotieneporquterminarah.Elstocktotaldelnuevodineroqueterminacirculandodentrode

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laeconomaes lasumatotalde losnuevosdepsitosdelpblicoquesegenerandentrodelsistema financiero.Este totalpuedesercalculadocomo lasumade todos los trminosdeunaprogresingeomtrica,cuyoprimertrminoes100ysuraznes0.9:

100+90+81+72.9+65.61+ =100*(1+0.9+0.81+0.729+0.6561+) =100/0.10=1,000

Estemontovieneaserel incrementototalde laofertamonetariaen laeconomacomoresultadodeunincrementode100enlabasemonetaria.Dichoincrementotambinlopodemosobtenerdividiendoelincrementoenlabasemonetariaentrelatasadeencaje,queesel10%:

M=100/0.10=1,000

Este proceso,mejor conocido como creacin secundaria, difiere de la creacin de

dinero que realiza elBancoCentral en que,mientras ste emite dineronuevo, losbancoscomerciales lomultiplican a travsdeprstamos ymovimientosde las cuentas corrientes.Graciasaestacreacinsecundaria,laeconomapuedecontarconnvolumendemediosdepago superior a la emisin del Banco Central y que se explica por la expansin de losdepsitosalavista.

Elcoeficienteque indicaestacapacidadquetienen losbancoscomercialesdecreardineroeselmultiplicadorbancario,elcualserdenominadoconlaletram.Deestamanera,anteun incrementoen labasemonetaria, laofertamonetaria totalaumentamvecesesteincremento.

M=m*B

Donde: M: variacindelaofertamonetaria m: multiplicadorbancario B: variacindelabasemonetaria

Esdecir, la expansinde la liquidez existente en la economa dependedelmontocreadooemitidoporelbancoCentral (B) yde losmovimientosque realicen losbancoscomerciales con estedinero, los cuales se ven reflejados en elmultiplicador bancario (m),donde

M=1/tasadeencaje

En este ejemplo concreto, con un aumento en la base monetaria de S/. 100, lacantidad de dinero disponible aumenta S/. 1,000, lo cual significa que el multiplicadorbancario es 10.De este total de S/. 1,000, elBanco Central ha creado S/. 100 y los otrosS/.900 han sido creados por el sistema financiero a travs de la expansin secundaria dedinero.

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Estemultiplicadorde10hasidocalculadosuponiendoqueelencajelegalesde10%,

que el pblico guarda en losbancos todo elnuevodineroque reciben y realiza todas sustransaccionesexclusivamenteconcheques,yque losbancosnotienenexcesodeencaje,esdecir, utilizan todos los depsitos que la ley les permite. En la vida real, sin embargo, elpblicomantieneunapartedesu liquidezencirculanteyslodepositauna fraccinen losbancos,ellosedebeaquenotodassustransaccionessonrealizadasconcheques.Porotrolado, los bancos suelen mantener reservas en exceso del porcentaje fijado por el BancoCentral. Estos dos factores determinan que en la vida real elmultiplicador bancario tomevaloresbastantemsreducidos.

HemosvistoquelabasemonetariaestconstituidaporlospasivosdelBancoCentralenmonedanacionalo,loqueeslomismo,porlosactivosquehansidofinanciadosconestosadeudos. Este organismo tiene, por lo general, el poder de controlar su volumen. Sinembargo,noocurrelomismoconelmultiplicador.Enestecaso,elcomportamientoquesiganlosintermediariosfinancieros,ascomolosdepositantesylosprestatarios,serfundamentalparadeterminarlamagnituddelmultiplicador.

Paraellohayquetomarencuentalaspreferenciasdelpblicoalmomentodeformarsus carteras de activos. Si ellos prefieren mantener su dinero en cuentas corrientes, elmultiplicador crecer. Pero si los agentes prefieren mantener su dinero en efectivo odiversificaraunmssuportafolio(porejemploadquiriendoconsudineroacciones,bonosomonedaextranjera),elefectosobreelmultiplicadorserelopuesto.

Por otro lado, tambin debe considerarse la actitud que toman los bancoscomercialesencuantoasupolticadeprstamos,esdecir,qupartede losdepsitosvanasercolocadoscomoprstamos.

Visto desde otro ngulo. Esto equivale a decidir las reservas que los bancosconsiderannecesariomantenerenelBCRP.

En sntesis, el control de la oferta monetaria no depende exclusivamente de lasdecisionesdelBancoCentral,sinotambindelcomportamientodelsectorprivado,tantoelbancariocomoelnobancario(depositantesyempresas).

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CAPTULOII

MANUALDECONTABILIDADPARALASEMPRESASDELSISTEMAFINANCIERO

2.1. DISPOSICIONESGENERALES

A. OBJETIVOS

La Superintendencia de Banca y Seguros ha elaborado el presente Manual deContabilidadparalasEmpresasdelSistemaFinanciero,deacuerdoconnormasyprcticascontablesprudentesdeusonacionaleinternacional.

ElManual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero tiene como

principalesobjetivos:1. Uniformar el registro contable de las operaciones que realizan las empresas

autorizadasparaoperarenelSistemaFinancierodelpas,deacuerdoconlaLeyGeneral del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de laSuperintendenciadeBancaySeguros,ascomocon lasnormasdispuestasporestaSuperintendencia.

2. Obtenerestados financierosque reflejen,demanera transparente, lasituacineconmicofinancieraylosresultadosdelagestindedichasempresas.

3. Permitir que la informacin financiera constituya un instrumento til para elanlisis y el autocontrol; as comopara la tomadedecisionesporpartede laadministracin,direccinypropietariosdelasempresas,paraelpblicousuariodelosserviciosfinancierosydeotraspartesinteresadas.

4. Contarconunabasededatoshomogneaquefaciliteelfuncionamientofluidodeunsistemade indicadoresdealertaoportuna,quepermitaelseguimientoycontrolindividualdelasempresasydelsistemafinancieroensuconjunto.

B. ALCANCES

1. El Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero y lasdisposicionesenlcontenidas,debernseraplicadospor todas lasempresasqueestnautorizadasaoperarporlaSuperintendenciadeBancaySeguros,deconformidadconlaLeyGeneral.

El presente Manual debe ser aplicado para el registro contable de lasoperacionespermitidasalosBancos,Financieras,CajasMunicipalesdeAhorroyCrdito,CajasMunicipalesdeCrditoPopular,EntidadesdeDesarrollopara laPequea y Micro Empresa EDPYMEs, Cooperativas de Ahorro y CrditoAutorizadas aCaptarRecursos del Pblico,CajasRuralesdeAhorro yCrdito,EmpresasAdministradorasHipotecarias,EmpresasdeCapitalizacinInmobiliaria,Empresas de Arrendamiento Financiero, Empresas de Servicios Fiduciarios, alFondodeGarantaparaPrstamosalaPequeaIndustriaFOGAPI,Bancodela


Nacin, Banco Agropecuario, Corporacin Financiera de Desarrollo COFIDE,FondoMIVIVIENDAS.A.,yenelcasodeotrasempresascuandosuaplicacinsearequeridaporlaSuperintendencia1.

2. LascuentascontenidasenelpresenteManualnoimplicandeporsautorizacinpara realizar las operaciones relacionadas con tales cuentas; debiendo lasempresasefectuarslolasoperacionesquelespermitalaLeyGeneralynormasreglamentariasvigentes.

3. LasempresaspodrnabrirnuevascuentasanalticassinlaautorizacinpreviadelaSuperintendencia,siempreycuandonoexistaabiertoelniveldedetallequelaempresa requiera,con la finalidaddeperfeccionar suscontrolescontables; sinembargo,quedaestablecidoquepara finesde remisinelectrnicadedatosaestaSuperintendencia,deberefectuarsenicayexclusivamentedentrode losnivelespredeterminadosenelCatlogodeCuentas;aunquestonoobstaquesiposteriormenteesteOrganismorequirieracrearcuentasdentrodelosnivelesenlos que las empresas unilateralmente hubieren efectuado la apertura de lasmismas, deber procederse, bajo responsabilidad del Contador General y delGerentedelrea,aefectuar las reclasificacionescontablesdelcaso,enelmsbreveplazo.

4. Parael registrodeaquellasoperacionesque requieranelusode los cdigosydenominaciones de las empresas del sistema financiero y entidadesrelacionadas,seaplicarloestablecidoenelliteralJdeesteCaptulo.

C. NORMASCONTABLESGENERALES

AdicionalmentealasnormasparticularesdefinidasenelCaptuloIV.DescripcinyDinmicadeCuentas,seconsideraconvenienteestablecerlassiguientesnormasgenerales,cuyaaplicacindebeobservarsealregistrar lasoperacionesquerealicen lasempresasdelsistemafinanciero.

1. Preparacindelosestadosfinancieros2 Los estados financieros se debern elaborar y exponer de acuerdo con el

presenteManualyotrasdisposicionesestablecidaspor laSuperintendenciadeBanca, Seguros y AFP. En caso de existir situaciones no previstas en dichasdisposiciones, se aplicar lo dispuesto en las Normas Internacionales deInformacinFinanciera(NIIF)oficializadasenelpasporelConsejoNormativodeContabilidad.

2. Compensacindesaldos Los saldos de las cuentas del activo, del pasivo y de resultados, sean stos

deudoresoacreedores,seexpondrnseparadamentesincompensar,salvoqueparaefectosdepresentacindeestadosfinancierosexistadisposicinexpresaalrespecto.

1Modificadopor laResol.SBSN13432003del24.09.2003.Posteriormentemodificadopor laResol.

SBSN9802006del04.08.2006ylaResol.SBSN2132007del27.02.20072ModificadoporlaResol.SBSN13492008del06.05.2008

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3. Reconocimientodeingresosygastos Para la asignacin de los ingresos y gastos (salvo en el caso previsto en el

numeral 5 del presente literal y otros que establezca la Superintendenciamediantenormasespecficas),seaplicarelprincipiodedevengado.

4. Ajustesmensuales Con el objeto que los estados financieros sean preparados sobre una base

uniforme, se requiere que el reconocimiento contable de los resultadosprovenientesde lasoperacionesseefectepor lomenosafindecadames,talcomoeldevengamientode ingresosyelreconocimientodegastos,provisiones,depreciacin de bienes de uso, ajustes de saldos en moneda extranjera porvariaciones del tipo de cambio, amortizacin de partidas diferidas,desvalorizaciones,etc.

5. Ingresosdevengadosnocobrados3 Los intereses,comisionesyrentasdevengadasynocobradaspor loscrditosy

cuentaspor cobrar vencidas yen cobranza judicial sern contabilizadosen lasrespectivascuentasdeordenodecontrol,desde lafechaenque ingresenatalsituacin.Estetratamientotambinesaplicablealasoperacionesrefinanciadasy reestructuradas (excepto las clasificadas como vigentes de acuerdo con elReglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia deProvisiones),ascomo,a loscrditosde losdeudoresclasificadosenDudosoyPrdida. Dichos ingresos sern reconocidos como ganancias cuando seanefectivamentecobrados.Alefecto,aquellos ingresosdevengadosnocobrados,contabilizados como ganancias con anterioridad a la fecha de vencimiento,debernserextornados.

6. Valuacin de los Activos, Pasivos, Contingentes y Cuentas de orden noexpresadosenmonedanacional4

Lossaldosdeactivosypasivosenmonedaextranjerayenmonedanacionalconreajuste de valor, as como, los metales preciosos, se valuarn en monedanacionalaplicando, segncorresponda,el tipodecambiocontableestablecidoporestaSuperintendencia,el ndicereajustable (VAC)establecidoporelBancoCentraldeReservadelPerolospreciosdelmercadointernacionalpublicadosaldaanterioralafechadeinformacin.

Para finesdepresentacin, lossaldosdecontingentesycuentasdeorden,a lafechadebalance,seactualizarnaltipodecambiocontableestablecidopor laSuperintendencia.

7. ImputacinporMoneda Losactivosypasivossediscriminarnenmonedanacional,monedaextranjeray

moneda nacional con reajuste, segn se haya pactado la transaccincorrespondiente,salvoexpresaindicacinencontrario.

Los ingresos y gastos del perodo debern clasificarse en moneda nacional,moneda extranjera y moneda nacional con reajuste, segn el origen de losactivosypasivoscorrespondientes.Aquellosquenoprovengandirectamentede

3ModificadoporlaResol.SBSN13432003del24.09.20034ModificadoporlaResol.SBSN13432003del24.09.2003

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activosypasivos,deberncontabilizarseen lamonedaenquesehagaefectivosupago.Losingresosporcomisionesdeserviciosdeimportacinyexportacinyporgiros,transferenciasyrdenesdepagoenmonedaextranjera,seinformarncomomonedaextranjera.

Para efectos del control diario de la posicin de cambios, la empresa podrutilizar cuentas transitorias que debern ser cerradas el mismo da; noarrastrando saldo por ninguna circunstancia, o en su defecto, utilizar elposicionamientoconbaseenelajustedirectoporelnuevotipodecambio,delossaldosdirectosdelactivoypasivoenmonedaextranjera;enamboscasos,seafectarnlasrespectivascuentasderesultados,cuyasdiferenciasdeterminarn:

PosicinSobrecomprada:Cuandoelsaldodelactivoenmonedaextranjeraesmayoralpasivoenmonedaextranjera.

PosicinSobrevendida: Cuandoelsaldodelactivoenmonedaextranjeraesmenoralpasivoenmonedaextranjera.

PosicinNivelada:Cuandoelsaldodelactivoenmonedaextranjeraesigualalpasivoenmonedaextranjera.

8. AsignacindeCostos La asignacin de costos, salvo aquellos casos en que se establezcan normas

especficas,serealizardelasiguienteforma:a. Los costos vinculados con ingresos especficos deben ser imputados al

perodoenquestossonreconocidoscontablemente;b. Loscostosnovinculadosconingresosdeterminados,perosconperodos

establecidos,debenserimputadosastos;c. Los restantes costos debern ser cargados a los perodos en que son

conocidos.9. Prevalenciadelasustanciaeconmicasobrelaformajurdica Para el registro contable de las operaciones debe prevalecer la esencia

econmica, respecto de la forma jurdica con que las mismas se pacten,conformealoprevistoenlaNormaInternacionaldeContabilidad1.

10. Inversioneseninstrumentosrepresentativosdecapital5 Paraelregistrode las inversionesen instrumentosrepresentativosdecapital,

deberntenerencuentalassiguientesconsideraciones:a) Cuando laempresamantenga valoresadquiridos conel findeparticipar

patrimonialmente y tener control conforme con la NIC 27 y/o poseerinfluenciasignificativaenotrasentidadestomandoenconsideracinlaNIC28, se contabilizar dichas inversiones aplicando el mtodo departicipacinpatrimonial.

b) Cuandolaempresamantengavaloresconfinesdiferentesalasealadaenel literal anterior, contabilizar dichas inversiones de acuerdo altratamientoestablecidoparalasinversionesavalorrazonableconcambiosenresultadosodisponibleparalaventa,segncorresponda.

5ModificadoporlaResolucinSBSN106392008del31.10.2008

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11.PartidasPendientesdeImputacin Las empresas deben establecer procedimientos adecuados para eliminar las

partidaspendientesdeimputacinenlosestadosfinancieros.Aquellaspartidasque, por razones de operatividad y organizacin administrativa interna o pornaturalezaespecialde la relacincon terceros,nopuedan ser imputadasa lascuentas correspondientes, se contabilizarn transitoriamente en las cuentasrespectivasdel rubroOtrosactivos, si sondeudorasyen lascuentasdel rubroOtrospasivos,sisonacreedoras.

Estaspartidasdebern imputarsea lascuentasdefinitivas,comomximo,a lostreinta(30)dascalendariodelafechadeoperacin.

12. RegistroyArchivodeDocumentacinContable Lasempresasdelsistema financieroestnobligadasa llevartodos los librosde

contabilidad, administrativos y los que determine la Superintendencia. Lasoperacionesque se registrenen losmismos,debernestar respaldadas con ladocumentacin sustentatoria correspondiente,a findedar cumplimientoa lasnormas establecidas en el Cdigo de Comercio, Ley General de Sociedades yotrasleyesespecialessobrelamateria.

Asimismo, deben mantener una contabilidad transparente, concreta eindividualizadadetodassusoperaciones,aplicandoenformaintegrallasnormasyprocedimientosestablecidosenelpresenteManualdeContabilidad.

Las empresas debern preparar mensualmente archivos de los estadosfinancieros bsicos y la documentacin que sustenten losmismos, incluyendoadems,elbalancedecomprobaciny losrespectivosanlisisdecuentas.Unacopia de estos deber permanecer en la empresa, a disposicin de laSuperintendencia.

D. SISTEMADECODIFICACINYDENOMINACIN

1. Lacodificacinydenominacinde lasclases, rubros,cuentas, subcuentasycuentas analticas previstas en el Catlogo de Cuentas del presenteManual,han sido estructuradas sobre la base de un sistema que contempla lossiguientesniveles:Clase : SeidentificaconelprimerdgitoRubro : SeidentificaconlosdosprimerosdgitosCuenta : SeidentificaconloscuatroprimerosdgitosSubcuenta : SeidentificaconlosseisprimerosdgitosCuentaanaltica : SeidentificaconlosochoprimerosdgitosSubcuentaanaltica: Seidentificaconlosdiezprimerosdgitos.Ejemplo:5Ingresos

51 Ingresosfinancieros 5104 Interesesporcarteradecrditos 5104.01 Interesesporcarteradecrditosvigentes 5104.01.01 Interesesporcrditoscomerciales 5104.01.01.01 Interesesporavancesencuentacorrientecontratados

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2. Elsistemadecodificacinestablecidoaniveldecadacuenta,incluyeeltercerdgitoparaserutilizadocomointegradoryparadiferenciarlasoperacionespormonedas, reajustablesy conajustespor inflacin, teniendoen consideracinloscdigossiguientes:

Cero(0): Integrador, comprendiendo los saldos totales de las

cuentas en moneda nacional, moneda extranjera,reajustablesyajustadasporinflacin.

Uno(1): Paralasoperacionesenmonedanacional. Dos(2): Para las operaciones en moneda extranjera, (incluye

aquellas operaciones en moneda nacional indexadas altipodecambio).

Tres(3): Para las operaciones reajustables con valor deactualizacinconstanteVAC.

Seis(6): Paralasoperacionesconajustesporinflacin.6ParalautilizacindeltercerdgitoenelBalancedeComprobacindeSaldos,setendrencuentalodispuestoenestenumeral.

3. LasclasesdefinidasenelpresenteManualsonlassiguientes:Clase : 1 ActivoClase : 2 PasivoClase : 3 PatrimonioClase : 4 GastosClase : 5 IngresosClase : 6 ResultadosClase : 7 ContingentesClase : 8 CuentasdeOrdenClase : 9 CuentasdePresupuestoyCostos(parasuimplementacin

porcadaempresa)

De acuerdo a la estructura del presenteManual, las empresas podrn adoptar laclase9paraestablecereventualescontrolesdesuscostosy/opresupuestos.

E. PRESENTACINDEESTADOSFINANCIEROSALASUPERINTENDENCIADEBANCAY

SEGUROS1. Los estados financieros bsicos de las empresas del sistema financiero,

conjuntamente con las notas a dichos estados financieros y la informacincomplementaria, debern remitirse a la Superintendencia en la forma,frecuenciayplazossealadosenelcaptuloIIdelpresenteManual.Losestadosfinancierosbsicosson:elBalanceGeneral,elEstadodeGananciasyPrdidas,elEstadodeCambiosenelPatrimonioNetoyelEstadodeFlujosdeEfectivo.

6DejadosinefectomediantelaResol.SBSN1062005del20.01.2005

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2. LosestadosfinancierosbsicosdeberncontenerobligatoriamentelasfirmasdequienejerzaelcargodeContadorGeneral,GerenteGeneralocargoequivalentey de, por lo menos, dos (2) directores. Las sucursales de bancos extranjerosremitirn sus estados financieros con la firma de dos (2) funcionariosautorizados, siendo uno de ellos el representante legal. El Balance deComprobacin de Saldos y la informacin complementaria a los estadosfinancierosdeberncontenerlasfirmasdelContadorGeneralyGerenteGeneral.

3. Las firmas debern estar claramente identificadas en cuanto a las personas aquienes pertenezcan y sus correspondientes cargos. Las mismas implican ladeclaracindeque la informacincontenidaen losdocumentosquese firmanha sidoextradade los libros legalesyauxiliaresde laempresayverificadaencuantoasuexactitudeintegridad.

4. Las empresas del sistema financiero presentarn mensualmente su BalanceGeneraly suEstadodeGananciasyPrdidas,as como losde cadaunade lassucursales en el exterior. Adicionalmente, debern presentar trimestralmentelos estados financieros consolidados, de acuerdo a lo dispuesto por estaSuperintendenciaylasNormasInternacionalesdeContabilidad.

Tambindebernpresentar,enformaindividual,losestadosfinancierosdecadaunadesussubsidiarias.

5. Los estados financieros a ser presentados a la Superintendencia,correspondientesal31demarzo,30de junio y30de setiembre,debern seraprobados por el Directorio, debiendo dejar constancia escrita en las actasrespectivasde su revisin yanlisis. Los correspondientes al31dediciembredebern seraprobadospor laAsambleaGeneraldeAccionistaso Sociosde laempresa. En caso de existir observaciones, stas debern ser informadas deinmediatoalaSuperintendencia.

F. PUBLICACINDEESTADOSFINANCIEROS7

Lasempresasdebernpublicar,demaneraconjunta,suBalanceGeneral,EstadodeGanancias y Prdidas y el Anexo B del Reporte N 2 Activos y Crditos ContingentesPonderadosporRiesgocorrespondientesaperodostrimestralesenelDiarioOficial;afaltade este ltimo, la publicacin deber efectuarse en el diario de la localidad en que seencuentre situadasuoficinaprincipalyenundiariodeampliacirculacinnacional.Dichapublicacin,debe realizarseguardando lasproporcionesadecuadasyen lamisma fechaypginadeldiariorespectivo.

LasformasdepublicacindelBalanceGeneralydelEstadodeGananciasyPrdidas

deberncorresponderalaFormaAyFormaB,respectivamente,establecidasenelCaptuloII del Manual de Contabilidad, debiendo contener slo los saldos totales ajustados. Losestados financieros correspondientes al cierre del ejercicio, adems, debern serpresentadoscomparativamenteconlosdelejercicioanterior.

7ModificadoporlaResol.SBSN13432003del24.09.2003

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LapublicacindelosEstadosFinancierosdistintosalosanualesseefectuardentrode los siete (7)das tiles de supresentacin a esta Superintendencia y siempre quenohubiesensidoobjetadosporsta.

Considerandoque losEstadosFinancierosal31dediciembredecadaao (cuartotrimestre)sonaprobadosporlaJuntaGeneraldeAccionistas,lapublicacindelosmismos,ascomoladelAnexoBdelReporteN2ActivosyCrditosContingentesPonderadosporRiesgo,seefectuarndentrodelossiete(7)dastilesderealizadadichaJuntaGeneral.

Lasempresasdebern remitira laSuperintendencia laspublicacionesefectuadas,dentrodelosdiez(10)dastilesposterioresasudifusin.

Tratndose de las sucursales de bancos del exterior a las que se refieren losartculos291y292 de laLeyGeneraldelSistemaFinancieroydelSistemadeSegurosyOrgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, LeyN 26702 y susmodificatorias,para efectos de la referida publicacin, stas debern cumplir con los requerimientosestablecidosparalapresentacindeestadosfinancierosaestaSuperintendencia,conformeloindicadoenlosnumerales2y4delliteralEdelCaptuloIdeesteManualdeContabilidad.Conrelacinalosestadosfinancierosanuales,stosquedarnsupeditadosalaaprobacindelrganosupremodelasociedadquedebeconstarenactayestaradisposicindeestaSuperintendencia cuando lo requiera.Dichosestados financierosdebern corresponderalosauditadosconformeelReglamentodeAuditoraExterna.

G. INFORMACINCOMPLEMENTARIA Las empresas debern preparar informacin complementaria a los estadosfinancieros bsicos con referencia a los diferentes rubros y cuentas, en los formularios,plazos,periodicidadydeacuerdoaldetalleque,medianteanexosyreportes,determine laSuperintendencia.H. CIERREDELEJERCICIOECONMICO Lasempresasdeberncerrarsugestineconmicacontableal31dediciembredecadaao,salvoque laSuperintendencia,enalgncasoespecfico,determine tratamientoalternativodiferente.I. APROBACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE CIERRE DEL EJERCICIOECONMICOYMEMORIAANUAL AlcierredelejercicioeconmicoelDirectoriodebeformularlosestadosfinancierosylamemoria,debiendotenerencuentalosiguiente:

1. LosestadosfinancierosdebenserpuestosadisposicindelosaccionistasconladebidaantelacinparasersometidosalaJuntaGeneraldeAccionistasrganoequivalente, para su aprobacin y publicacin en la forma establecida en elCaptuloIIdelpresenteManual.

2. Lamemoria debercontener losestados financierosdecierredelejercicio,elinformede laSociedaddeAuditoraExternasobre losestadosfinancierosde laempresaycuandocorresponda, incluyendodeserelcaso,el informesobre losestadosfinancierosconsolidadoselaboradosdeacuerdoconlasnormasdictadas

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poresta Superintendencia y/o lodispuestopor lasNormas InternacionalesdeContabilidad.

3. Lamemoriadebeexponerclaramente lasituacineconmicayfinancierade laempresa, incluyendo las proyecciones financieras de la misma, as comocontenerunaevaluacinresumidadecadaunodeloseventosmsimportantesocurridos en el perodo y hechos subsecuentes, de modo que permita alaccionistatenerunaimagenclaradelagestin.

4. La memoria debe estar a disposicin de los accionistas, junto con ladocumentacinsustentatoriapertinente,porlomenosdiez(10)dastilesantesde la realizacin de la Junta General de Accionistas u rgano equivalente.Aprobada la memoria, el Directorio proceder a autorizar la divulgacinrespectiva, lacualdeberrealizarsedentrodelplazoestipuladopor lasnormassobrelamateria.

5. LamemoriaanualserremitidaalaSuperintendencia,dentrodelostreinta(30)dascalendarioposterioresasuaprobacinporlaJuntaGeneraldeAccionistasurganoequivalente.

J. NOMENCLATURADECUENTASPARALASEMPRESASDELSISTEMAFINANCIEROY

ENTIDADESRELACIONADAS8 Para lapresentacindelbalancedecomprobacinde saldosa laSuperintendenciadeBanca ySeguros,el registrode lasoperacionesdesarrolladas conempresasdel sistemafinancieroyempresasdeservicioscomplementariosyconexosnacionales,ascomocon lasempresasdesegurosdelpas,seefectuarconelagregadode loscdigospertenecientesacada tipo de empresa y/o a cada empresa segn corresponda, de acuerdo con las tablasadjuntas,losquesernconsignadosenlosterminalesdelassubcuentas,cuentasanalticasocuentasdemayordenominacincorrespondiente,lasmismasquesesealanacontinuacin:

1103.01 Bancos1103.02 Financieras1103.03 CajasMunicipalesdeAhorroyCrdito1103.04 CajasRuralesdeAhorroyCrdito1103.05 EntidadesdeDesarrolloparalaPequeayMicroempresaEDPYMES1103.06 CooperativasdeAhorroyCrdito1103.09 OtrasEmpresasdelSistemaFinanciero1108.03 BancosyOtrasEmpresasdelSistemaFinancierodelPas1201.01 Bancos1201.02 Financieras1201.03 CajasMunicipalesdeAhorroyCrdito1201.04 CajasRuralesdeAhorroyCrdito1201.05 EntidadesdeDesarrolloparalaPequeayMicroempresaEDPYMES1201.06 CooperativasdeAhorroyCrdito1201.09 OtrasEmpresasdelSistemaFinanciero1208.01 Bancos

8ModificadoporlaResol.SBSN292005del12.01.2005

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1208.02 Financieras1208.03 CajasMunicipalesdeAhorroyCrdito1208.04 CajasRuralesdeAhorroyCrdito1208.05 EntidadesdeDesarrolloparalaPequeayMicroempresaEDPYMES1208.06 CooperativasdeAhorroyCrdito1208.09 OtrasEmpresasdelSistemaFinanciero

1401.01.16.01 CrditosNoSubordinados1401.01.16.02 CrditosSubordinados1404.01.16.01 CrditosNoSubordinados1404.01.16.02 CrditosSubordinados1405.01.16.01 CrditosNoSubordinados1405.01.16.02 CrditosSubordinados1406.01.16.01 CrditosNoSubordinados1406.01.16.02 CrditosSubordinados

2201.01 Bancos2201.02 Financieras2201.03 CajasMunicipalesdeAhorroyCrdito2201.04 CajasRuralesdeAhorroyCrdito2201.05 EntidadesdeDesarrolloparalaPequeayMicroempresaEDPYMES2201.06 CooperativasdeAhorroyCrdito2201.09 OtrasEmpresasdelSistemaFinanciero2208.01 Bancos2208.02 Financieras2208.03 CajasMunicipalesdeAhorroyCrdito2208.04 CajasRuralesdeAhorroyCrdito2208.05 EntidadesdeDesarrolloparalaPequeayMicroempresaEDPYMES2208.06 CooperativasdeAhorroyCrdito2208.09 OtrasEmpresasdelSistemaFinanciero 2301.01.01 Depsitos sujetos alDecreto LegislativoN 940 y sus

modificatorias 2301.01.09 Otros2302.01 DepsitosdeAhorrodeEmpresasdelSistemaFinancierodelPas2303.01 DepsitosaPlazodeEmpresasdelSistemaFinancierodelPas

2308.01.01 Depsitosalavistapas2308.02.01 Depsitosdeahorropas2308.03.01 Depsitosaplazopas

2403.01 Avancesencuentacorriente2403.02.01 NoSubordinados2403.02.02 SubordinadosPorcinComputable2403.02.03 SubordinadosPorcinNoComputable2403.03.01 NoSubordinados2403.03.02 SubordinadosPorcinComputable2403.03.03 SubordinadosPorcinNoComputable

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2403.04 AdeudosporBienesRecibidosenArrendamientoFinanciero2408.03 GastosporPagardeAdeudosyObligacionesconEmpresasdelSistema

FinancierodelPas 2603.02.01 NoSubordinados 2603.02.02 SubordinadosPorcinComputable 2603.02.03 SubordinadosPorcinNoComputable 2603.03.01 NoSubordinados 2603.03.02 SubordinadosPorcinComputable 2603.03.03 SubordinadosPorcinNoComputable2603.04 AdeudosporBienesRecibidosenArrendamientoFinanciero2608.03 GastosporPagardeAdeudosyObligacionesconEmpresasdelSistema

FinancierodelPas4102.01 Bancos4102.02 Financieras4102.03 CajasMunicipalesdeAhorroyCrdito4102.04 CajasRuralesdeAhorroyCrdito4102.05 Entidades

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Libro de Contabilidad Bancaria