LOS SEGUROS PERSONALES EN ESPAÑA

LOS SEGUROS PERSONALES EN ESPAÑA

Carlos Esquivias Gerente Comisión Vida y Pensiones

1. LOS SEGUROS PERSONALES EN ESPAÑA2. LOS SEGUROS DE VIDA EN ESPAÑA3. LA POSICIÓN DE LAS ASEGURADORAS EN EL AHORRO4. LA PREVISIÓN SOCIAL EMPRESARIAL EN ESPAÑA (2º

PILAR)Planes de Pensiones de empleoSeguros colectivos instrumentación compromisosPlanes de Previsión Social Empresarial (PPSE)

5. LA PREVISIÓN SOCIAL INDIVIDUAL EN ESPAÑA (3ER PILAR)

Planes de Pensiones individualesPlanes de Previsión Asegurados (PPAs)Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS)Capitales diferidosRentas vitaliciasUnit-Linked

6. SEGUROS DE DEPENDENCIA7. REFLEXIONES EN TORNO AL AHORRO

SUMARIO

LOS SEGUROS PERSONALES EN ESPAÑA

• El contrato de Seguro sobre las Personas comprende todos los riesgos que pueden afectar a la existencia, integridad corporal o salud del asegurado. Tipos de Seguros Personales:

– Seguros de Vida (se explican más adelante)– Seguros de Accidentes

• Cubren la muerte y/o invalidez derivada de accidente– Seguros de Salud y Asistencia Sanitaria

• Cubren la asistencia sanitaria en caso de enfermedad (modalidad más habitual en España) o bien el reembolso de gastos médicos o la obtención de subsidios

– Seguros de Decesos• Garantizan la prestación integral del servicio funerario (servicio

funerario, traslado, tanatorio , crematorio, cementerio,…) en caso de defunción de uno de los asegurados de la póliza, así como la prestación de otra serie de servicios accesorios






SUMARIO

LOS SEGUROS DE VIDA EN ESPAÑA

• Los Seguros de Vida pueden cubrir el fallecimiento del asegurado, o bien la supervivencia del mismo, o ambos eventos conjuntamente

• Las Entidades Aseguradoras autorizadas para operar en el ramo de Vida pueden cubrir como riesgos complementarios los comprendidos en el ramo de accidentes y en el ramo de enfermedad (excepto asistencia sanitaria)

• Las Entidades Aseguradoras de Vida también están autorizadas para ser Gestoras de Planes de Pensiones


• Principales modalidades de Seguros de Vida en España (I):

– En función del riesgo cubierto:• Seguros de Riesgo: Garantizan una prestación en caso de

muerte o invalidez del asegurado. Pueden tener duración anual (temporales renovables) o bien una duración superior al año (a prima nivelada o a prima única)

• Seguros de Ahorro: Garantizan una prestación en caso de supervivencia del asegurado. Son productos que gestionan el ahorro de los asegurados. Su duración suele ser de medio y largo plazo y, en muchos casos, están diseñados para complementar la jubilación

• Seguros Mixtos: combinación de las dos modalidades anteriores


• Principales modalidades de Seguros de Vida en España (II):

– Dentro de los Seguros de Ahorro, cabe distinguir, a su vez, entre otras dos grandes modalidades de seguro de vida, en función de quién asume el riesgo de la inversión:

• Seguros con garantía de tipo de interés: la Entidad Aseguradora asume el riesgo de inversión, garantizando un tipo de interés. A 31 de diciembre de 2008, constituyen aproximadamente el 89% del ahorro gestionado por el Seguro de Vida en España

• Seguros Unit-Linked: es el tomador o cliente quien asume el riesgo de la inversión y, por tanto, la entidad aseguradora no garantiza ningún tipo de interés ni rendimiento mínimo. La rentabilidad positiva o negativa obtenida estará ligada a la evolución de las inversiones vinculadas. A 31 de diciembre de 2008, constituyen aproximadamente el 11% del ahorro gestionado por el Seguro de Vida en España


• Datos básicos del Seguro de Vida en España (a 31 de diciembre de 2008):

– Primas (millones de euros): 26.606• Riesgo 3.632• Ahorro 22.974

– Prestaciones pagadas (millones de euros): 26.447

– Ahorro gestionado (millones de euros): 136.133• PPAs 3.355• PIAS 1.176• Capitales diferidos 45.502• Rentas 66.250• Unit-Linked 14.992


• Datos básicos del Seguro de Vida en España (a 31 de diciembre de 2008):

– Asegurados: 32.910.916

• Seguros de Riesgo 23.459.782– Seguros de riesgo individuales 16.549.328– Seguros de riesgo colectivos 6.910.454

• Seguros de Ahorro 9.451.133– Seguros de ahorro individuales 7.841.459– Seguros de ahorro colectivos 1.609.674

Canales de distribución

Vida

Cartera Nuevo negocio

Agentes 15.98% 17,68%

Corredores 7,35% 6,23%

Operadores bancaseguros

71,27% 69,34%

Oficinas entidad y empleados

4,35% 6,29%

Venta telefónica 0,20% 0,05%

Otros canales 0,85% 0,39%

LA DISTRIBUCION DEL SEGURO DE VIDA (DATOS ICEA 2007)






SUMARIO

DISTRIBUCIÓN DEL AHORRO EN ESPAÑA (EFF 2005)

Propiedades inmobiliarias

79,18%

Negocio propio 7,69%

Otros Activos Financieros

0,55%

Joyas, arte,... 0,52%

Acciones no Cotizadas

1,44%

PP y Seg. Vida 2,23%

Renta Fija 0,29%

FFII 1,22%

Ctas y Depósitos para pago

2,70%

Ctas y Depósitos para ahorro

2,33%

Bolsa 1,85%

Fuente: Banco de España. Encuesta Financiera de las Familias (EFF) 2005. Distribución conforme a la mediana.

729.543 789.000

653.874

460.000

238.823

167.655133.723

136.133

85.843 78.407

Depósitos yefectivo

Acciones y RentaFija

IIC Seguros de Vida Fondos dePensiones

dic-07

dic-08

+2%

-29%

+ 8%

En millones de euros

-30%

-8%

AHORRO FINANCIERO DE LAS FAMILIAS ESPAÑOLAS (2008)

Fuentes: Banco de España e INVERCO (2008)

45%

26%

9,1% 8,8% 6,4%

15 PRIMEROS GRUPOS ASEGURADORES POR AHORRO 2008

Puesto según primas

Entidad / Grupo

Cuota de mercadoCuota de mercado

acumulada

Provisiones Vida

a 31/12/2008

(euros)

1 SEGURCAIXA HOLDING 15.978.528.046,51 11,73% 11,73%

2 MAPFRE 15.627.454.921,55 11,47% 23,20%

3 SANTANDER SEGUROS 11.118.096.152,24 8,16% 31,36%

4 BBVA SEGUROS 9.315.179.411,37 6,84% 38,20%

5 ZURICH 8.245.327.371,99 6,05% 44,25%

6 GENERALI 7.856.315.340,26 5,77% 50,02%

7 AVIVA 7.833.071.404,83 5,75% 55,77%

8 GRUPO AXA 6.433.633.022,49 4,72% 60,49%

9 ALLIANZ 5.232.201.971,70 3,84% 64,33%

10 CASER 4.701.273.311,43 3,45% 67,78%

11 AEGON 4.136.557.559,75 3,04% 70,82%

12 IBERCAJA 3.233.003.519,11 2,37% 73,19%

13 GRUPO CATALANA OCCIDENTE 3.205.554.600,91 2,35% 75,54%

14 ING 2.840.887.909,51 2,09% 77,63%

15 CAIXA CATALUÑA 2.455.390.133,44 1,80% 79,43%

LAS ASEGURADORAS Y SU POSICIÓN EN EL AHORRO PREVISIÓN

PRIMER PILAR: Seguridad social pública

•No hay gestión privada

•Sistema de reparto

SEGUNDO PILAR: Previsión social empresarial

•Planes de pensiones de empleo

•Nuevo: Planes de Previsión social empresarial

•Seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones

TERCER PILAR: Ahorro individual privado para jubilación

•Planes de pensiones individuales

•Planes de Previsión Asegurados (PPAs)

•Seguros de vida individuales

•Nuevo: Planes individuales de ahorro sistemático (PIAS)

•Nuevo: Seguros privados de dependencia

ENTIDADES ASEGURADORAS GESTORAS FONDOS PENSIONES

40%

60%

46%

54%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Partícipes Patrimonio

Aseguradoras Gestoras puras

VOLUMEN GLOBAL DE LAS ASEGURADORAS DE VIDA EN ESPAÑA

INSTRUMENTOS VOLUMEN* PERSONAS

Planes de Pensiones

31.363 4.875.352

Seguros vida empresariales

45.714 8.520.128

Seguros vida individuales

90.419 24.390.788

TOTAL SECTOR ASEGURADOR

167.496 37.786.268

SEGUROS DE VIDA + PLANES DE PENSIONES

* Datos 2008 en millones de euros






SUMARIO

LA PREVISIÓN SOCIAL EMPRESARIAL EN ESPAÑA (2º PILAR)

• La Previsión Social Empresarial en España está poco desarrollada• La mayor parte deriva del proceso de exteriorización• Está formada por seguros que instrumentan compromisos por

pensiones y planes de empleo. DIFERENCIAS PRINCIPALES

PLANES DE PENSIONES SEGUROS INSTRUMENTACIÓN

No discriminación. Extensión a toda la plantilla

Se puede asegurar a parte de la plantilla

Consolida derechos a favor de los trabajadores

Permite asegurar expectativas de derechos

Aportaciones deducibles para la empresa

Aportaciones no deducibles. Diferimiento hasta la prestación

Comisión de control Sin comisión de control. Solo la póliza

• Planes de Previsión Social Empresarial (PPSE): un nuevo instrumento para canalizar la previsión social empresarial

• Características:– Mismos principios que planes de pensiones: no

discriminación y atribución de derechos– Mismo régimen fiscal que los planes de pensiones de

empleo– Garantía de tipo de interés (los planes de pensiones no

pueden ofrecer una garantía de tipo de interés)– Utilización de técnicas actuariales

• Diferencias: Mayor flexibilidad (sin comisión de control)


INSTRUMENTOS AHORRO PERSONAS

Planes de Pensiones de empleo y asociados

29.360 1.946.737

Seguros colectivos instrum. / otros seguros colectivos*

44.091 1.609.674

Planes Previsión Social Empresarial (PPSE)

9 1.977

TOTAL 73.460 3.558.388

Datos a 31 de Diciembre de 2008. En millones de euros.

Fuente: ICEA e INVERCO

* Excluidas coberturas de riesgo puro







SUMARIO

EL AHORRO INDIVIDUAL EN ESPAÑA (3ER PILAR)

• EsSISTEMAS DE PREVISION SOCIAL : ILIQUIDOS / FISCALIDAD E-E-T

• PLANES DE PENSIONES INDIVIDUALES

• PLANES DE PREVISIÓN ASEGURADOS (PPAs)

• SEGUROS DE DEPENDENCIA

PRODUCTOS DE ASEGURADORAS: LIQUIDEZ / FISCALIDAD T-E-T

• SEGUROS DE CAPITAL DIFERIDO

• RENTAS VITALICIAS Y TEMPORALES

• UNIT LINKED

• PLANES INDIVIDUALES DE AHORRO SISTEMÁTICO (PIAS)

• SEGUROS FALLECIMIENTO

OTROS PRODUCTOS DE AHORRO: LIQUIDEZ / FISCALIDAD T-E-T • DEPOSITOS

• INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA (FONDOS DE INVERSIÓN)

• INVERSION DIRECTA: Acciones y Renta fija


Plan de Pensiones individuales49.047 8.651.854

Planes de Previsión Asegurados (PPAs)

3.355 353.090

Seguros de dependencia 0,3 2.622

TOTAL 52.402 9.007.566

Datos a 31 de Diciembre de 2008. En millones de eurosFuente: ICEA e INVERCO

EL AHORRO INDIVIDUAL EN SISTEMAS DE PREVISIÓN SOCIAL

REGIMEN FISCAL DE LOS SISTEMAS PREVISIÓN SOCIAL

DIFERENCIAS Anterior Desde 1/1/2007

Límite < 50 años 8.000 10.000

Limite entre 50 y 52 años 8.000 12.500

Limite > 52 años Hasta 24.250 12.500

Limite % rendimientos SIN LIMITE 30%

R.Trabajo y act.economicas

Computo independiente

aportaciones empresariales

SI NO

Deducción en cuota IS 10% NO

A partir 2011

Reducción prestaciones en

Forma capital

40% NO

CARACTERISTICAS SISTEMAS DE PREVISIÓN INDIVIDUALES

PLANES PENSIONES INDIVIDUALES PPAs

Reducción en la base imponible de las aportaciones. Límite 10.000 €

Reducción en la base imponible de las aportaciones. Límite 10.000 €

Prestaciones: rendimientos trabajo sin coeficientes reductores (régimen transitorio coeficiente reductor 40%)

Prestaciones: rendimientos trabajo sin coeficientes reductores (régimen transitorio coeficiente reductor 40%)

Contingencias: jubilación, muerte, invalidez y dependencia

Contingencias: jubilación, muerte, invalidez y dependencia

Iliquidez salvo desempleo larga duración y enfermedad grave

Iliquidez salvo desempleo larga duración y enfermedad grave

Sin garantía de interés ni de conservación de aportaciones

Garantía de tipo de interés y de conservación de aportaciones

Sin componente asegurador Utilización técnicas actuariales

PRODUCTOS SEGURO DE VIDA AHORRO INDIVIDUAL


Seguros de capital diferido 40.655 4.402.562

Rentas vitalicias y temporales 28.023 1.819.584

Unit-Linked 13.965 937.654

PIAS 1.176 328.570

TOTAL 83.819 7.488.370

Datos a 31 de Diciembre de 2008. En millones de euros.

Fuente: ICEA e INVERCO

* Excluidas coberturas de riesgo puro

RENTAS VITALICIAS

• Tiene por objeto el pago de una renta (cantidad económica periódica) al asegurado, desde su contratación hasta que éste fallezca

• La entidad aseguradora, además del riesgo de interés, asume el riesgo actuarial de supervivencia por desviaciones entre la esperanza de vida teórica y la duración real de la vida del asegurado

• La entidad aseguradora puede ofrecer fórmulas técnicas que garanticen que, en caso de fallecimiento prematuro del asegurado, otras personas se beneficien de su ahorro acumulado

• Los Seguros de Rentas Vitalicias constituyen el instrumento que mayor grado de complementariedad presenta con las prestaciones de la Seguridad Social (la prestación acompaña a la pensión de Seguridad Social hasta la muerte del asegurado, aunque viva más de lo esperado)

PLANES INDIVIDUALES DE AHORRO SISTEMATICO (PIAS)

• Producto de ahorro finalista de carácter asegurador• Beneficios fiscales si se cobran en forma renta vitalicia

(permite reversión,contraseguro o periodos ciertos)• Exención rendimientos acumulados hasta cobro de la renta• Limite 8.000 € anuales y 240.000 € totales• Duración mínima 10 años• Liquidez con perdida exención rendimientos (tributación al

18%)• Permite disposiciones parciales en la fase de acumulación• Régimen transitorio de los productos en cartera

UNIT-LINKED

• Producto de ahorro con liquidez y fiscalidad de seguro de vida

• Mucha difusión en los años 2000 a 2002 al ser el único instrumento que permitía el cambio de activos sin tributación

• A partir del 1/1/2003 se permite también a las IIC el traspaso sin tributación

• No se exige la conservación el principal• En los años 2006-2008 el Unit-Linked ha repuntado en

España






SUMARIO

SEGUROS PRIVADOS DE DEPENDENCIA

• Ley de Promoción de la autonomía personal y atención a las personas dependientes: D.A.7ª "Con el fin de facilitar el copago se promoverá el tratamiento fiscal de los instrumentos privados de cobertura de la dependencia"

• Reducción en base imponible de las aportaciones a seguros privados de dependencia

• Introducción de la dependencia como una contingencia de los planes de pensiones

• Límite de reducción en base imponible es conjunto con: Planes de pensiones PPAs Mutualidades de Previsión Social Planes de Previsión Social empresarial (PPSE)

SEGUROS PRIVADOS DE DEPENDENCIA

SEGUROS DE RIESGO

Incompatibilidad sistema de diferimiento

Ninguna exención prestaciones

Peor fiscalidad que la invalidez (18%)

SEGUROS DE AHORRO

Necesitan límite independiente de reducción

Exclusivamente dependencia severa y grave

Preferencia por el ahorro a través de Planes

A FAVOR DE FAMILIARES

No permiten financiación a prima única

Consumen límite reducción en base imponible

Diferente al régimen de PPI en favor de cónyuges

ÁMBITO EMPRESARIAL

No permite el seguro colectivo

Única vía: PPSE

Extensión a toda la plantilla

TRATAMIENTO FISCAL INADECUADO






SUMARIO

Proyección de la población por sexo y edadProyección de la población por sexo y edad

Fuentes: Informe de estrategia de España en relación con el futuro del Sistema de Pensiones. Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales. INE

La necesidad de desarrollar la Previsión Social Complementaria

El nivel de ahorro privado acumulado actualmente es insuficienteAhorro privado medio agregado por asegurado y partícipe de los sistemas individuales y colectivos

(*) Pensión vitalicia inmediata bruta constante a capital cedido (sin seguro en caso de muerte) calculada en base a la deuda pública española actual, una prima de 10.458€ suponiendo que se trata de un hombre, que la entidad aseguradora obtiene un margen del 1% y que se utilizan las tablas actuariales GRF/M95

De media, cada individuo que ha generado ahorro finalista puede

obtener una renta mensual vitalicia constante a partir de los 65 años de

62 euros como máximo (**)

Fuente: ICEA e Inverco

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