日本 M&A マーケットレビューアドバイザー・ランキング

2020年第1四半期

2020年第1四半期

日本M&Aアドバイザー・ランキング

目次

1. グローバルM&A地域レビュー　ヒートマップ

2. アジア太平洋M&A地域レビュー

3. 日本M&Aレビュー

4. M&Aアドバイザーリーグテーブル

5. 免責事項

案件のご提出・お問合せ先

担当者 電話 Eﾒｰﾙ

ｱｼﾞｱ太平洋 Jayne Rhee +82-2-6360-1767 jrhee59@bloomberg.net

中国 Xiaoyu Zhu +86-21-6055-3434 xzhu189@bloomberg.net

日本 Lynn Guo +81-3-4565-6890 yguo133@bloomberg.net

韓国 Jayne Rhee +82-2-6360-1767 jrhee59@bloomberg.net

一般的なご質問の送信先：maasia@bloomberg.net ©2020 Bloomberg Finance L.P.無断複写・複製・転載を禁じます。

ブルームバーグM&Aリーグテーブルは、M&Aのアドバイザー・ランキングを表示します。テーブルには、さまざまな取引タイプ、地域、業種セクターにおける財務、法務のトップアドバイザーが表示されます。ランキングのデータは､ブルームバーグの基準による合併､買収､事業分割・売却､分離・独立（スピンオフ）、デット･エクイティ･スワップ、合弁事業、普通株式や転換社債の第三者割当、資本再編による現金注入、REITによる資産の譲渡・売却などで構成されています｡

ブルームバーグM&Aは､世界9カ国のM&A活動をリアルタイムにカバーし、データを表示します。弊社では800社を超える財務・法務アドバイザーのネットワークを通じ、ローカル、グローバルのさまざまな市場における案件の詳細データを提供し、市場のトレンドを正確に捉えるお手伝いをいたします。四半期ベースのリーグテーブル・ランキングは、法務・財務アドバイザーの実績を表わす業界の主要なベンチマークであり、ニュースレター「ブルームバーグブリーフ（Bloomberg Brief）」では週次ベースのM&A活動とトップディール・トレンドのサマリーを公表しています。

リーグテーブルがマーケット別に網羅されたリリースをダウンロードするには、NI LEAG CRL または NI LEAG CRJ（日本語のみ）と入力してください。ウェブサイト：https://about.bloomberg.co.jp/product/league-tables/

弊社プロフェッショナルサービスのプロダクトの動的性質により、リーグテーブル・ランキングは本リリース分とブルームバーグプロフェッショナルサービスに表示されるデータの間で異なる場合がありますのでご留意ください。

年第 四半期

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グローバルM&A地域レビュー

Global M&Aレビュー | 2020年

第1四半期

1

日付

取引数 3,374

取引総額(10億) $177.1

平均取引金額(100万) $52.5

ＪＰモルガン

取引件数 9

取引総額(10億) $20.5

平均取引金額(10億) $2.3

企業買収 $81.1 -3.9% 14.0%

国際間取引 $58.8 -12.9% -14.0%

ﾌﾟﾗｲﾍﾞｰﾄｴｸｲﾃｨ $33.9 57.7% -19.5%

資産売却 $18.1 0.8% -40.1%

公開買い付け $21.7 10.0% 265.1%

ﾍﾞﾝﾁｬｰｷｬﾋﾟﾀﾙ $13.4 100.5% 2.8%

ｽﾋﾟﾝｵﾌ $3.6 14.3% 70515.9%

少数株主持分取得 $43.4 32.5% 9.5%

過半数株主持分取得 $19.3 -18.7% -39.1% ※グラフは日本企業関連案件（ターゲット側、買収もしくは売却側）

アジア太平洋M&A取引 四半期

ｵｰｽﾄﾗﾘｱ/ﾆｭｰｼﾞｰﾗﾝﾄﾞM&A取引 四半期

APAC M&Aレビュー | 2020年

第1四

半期

03/20/2020Liaoning Zhongwang

Group Co Ltd中房置業 複数売却者 $5,766.1

01/31/2020

大中華圏M&A取引 四半期

$5,818.4

$10,600.0

$7,824.3

M&A内訳 （ターゲット：アジア太平洋）

トップアドバイザー02/27/2020 会德豊控股

日本M&A取引 四半期

$4,898.7日立ハイテク

-

ｷｬﾋﾟﾀﾗﾝﾄﾞ･ｺﾏｰｼｬﾙ

･ﾄﾗｽﾄ

03/09/2020

Tesco Stores Malaysia

Sdn Bhd,Tesco Stores

Thailand Ltd

複数買収者

01/22/2020ｷｬﾋﾟﾀﾗﾝﾄﾞ･ﾓｰﾙ

･ﾄﾗｽﾄ

アジア太平洋M&A地域レビュー

取引金額(100万)

前年比変化(%)

取引件数変化(%)

金額(10億)取引タイプ

ﾃｽｺ

-

買収企業

M&A 2020年第1四半期ハイライト （ターゲット：アジア太平洋）

売却企業サマリー 被買収企業

日立製作所 -

Admiral Power

Holdings Ltd

31%

17%15%

11%

7%

7%

6%

3%3% 0%

ターゲット業種内訳 金融業

工業

消費財(景気循環型)

消費財(非景気循環型)

テクノロジー

基礎資材

通信

エネルギー

公共事業

多角経営

0

2000

4000

6000

$0

$200

$400

$600

取引総額(10億米ﾄﾞﾙ) 案件数

0

200

400

600

800

$0

$20

$40

$60

$80

取引総額(10億米ﾄﾞﾙ) 案件数

0

500

1000

1500

2000

2500

$0

$50

$100

$150

$200

$250

$300

取引総額(10億米ﾄﾞﾙ) 案件数

0

500

1000

1500

$0

$50

$100

$150

$200

$250

取引総額(10億米ﾄﾞﾙ) 案件数

• 2020年第1四半期におけるアジア太平洋の企業や資産を対象としたM&A案件総額は前年同期比4.2%減の

1,782億米ドルとなった。中国の企業や資産を対象とした案件はアジア太平洋の案件総額の32.9%を占めた。案

件金額が10億米ドルを超える案件数は6.1%減の31案件となった。

• 金融業界を対象とした案件が最も多く、全体の案件総額の30.9%を占めた。案件数は前年同期比7.4%減、案件

総額は20.2%減となった。

• 2020年第1四半期に、アジア太平洋の企業や資産を対象としたプライベートエクイティ案件は前年比17.2%減少

し、349億米ドルとなった。中で、セコイア・キャピタルが最も活躍な投資者で34企業に投資を行った；一方、四

川発展控股が公開買付けを通して四川路橋建設集団の株式を購入する案件が最も大規模な案件となった。

2

日付

取引数 894

取引総額(10億) $27.3

平均取引金額(100万) $30.5

野村ホールディングス

取引件数 18取引総額(10億) $9.6平均取引金額(100万) $535.7

企業買収 $10.0 9.1% 391.2%

国際間取引 $5.3 23.4% 348.6%

ﾌﾟﾗｲﾍﾞｰﾄｴｸｲﾃｨ $4.0 188.2% 249.8%

資産売却 $7.7 23.4% 31.0%

公開買い付け $7.5 15.4% 279.9%

ﾍﾞﾝﾁｬｰｷｬﾋﾟﾀﾙ $0.7 480.0% 883.6%

ｽﾋﾟﾝｵﾌ $0.0 0.0% 0.0%

少数株主持分取得 $7.0 107.5% 323.0%

過半数株主持分取得 $0.4 -3.4% -82.7% ※グラフは日本企業関連案件（ターゲット側、買収もしくは売却側）

日本 M&Aレビュー | 2020年

第1四

半期

$4,898.7

$1,794.2

$1,794.2

日本M&A取引 四半期(全体)

M&A 2020年第1四半期ハイライト （ターゲット：日本）

サマリー 被買収企業 買収企業 売却企業

日本M&A取引 四半期(インバウンド)

03/24/2020 日本電信電話 トヨタ自動車

日本M&Aレビュー

日本M&A取引 四半期(アウトバウンド)

$1,371.2

$876.2

03/24/2020 トヨタ自動車 日本電信電話 -

-

01/31/2020 日立ハイテク 日立製作所 -

トップアドバイザー

01/31/2020

取引金額(100万)

取引タイプ金額(10億)

取引件数変化(%)

前年比変化(%)

M&A内訳 （ターゲット：日本）

ココカラファインﾏﾂﾓﾄｷﾖｼ

ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ-

01/31/2020ウェスティン

ホテル東京

Bright Ruby Resources

Pte Ltdシンガポール政府

投資公社

31%

27%

25%

9%

4%

2% 1% 1% 0%0%

ターゲット業種内訳 金融業

消費財(景気循環型)

工業

通信

消費財(非景気循環型)

テクノロジー

エネルギー

基礎資材

公共事業

多角経営

• 2020年第1四半期に日本企業が関わったM&A案件総額は前年同期比9.3％増の433憶米ドルとなった。10億米

ドル以上の大型案件が7件となり、前年度より1件減った。2020年第1四半期に発表された案件総数は過去の第

一四半期に比べ最大となった。

• 海外企業や資産を対象とした日本企業によるアウトバウンドM&A案件の総額は前年度に比べ減った一

方、日本企業や資産を対象としたインバウンドM&A案件は前年同期比1256.1％増の34億米ドルとなった。

• 2020年第1四半期に発表された日本企業関連公開買い付け案件は金額ベースで前年同期比2倍超に拡大。そ

の内敵対的及び一方的買収は3件となり、過去最大となった。 0200

400

600

800

1000

1200

1400

$0

$50

$100

$150

$200

$250

取引総額(10億米ﾄﾞﾙ) 案件数

0

10

20

30

40

50

60

$0

$2

$4

$6

$8

$10

$12

取引総額(10億米ﾄﾞﾙ) 案件数

050100150200250300350400

$0

$20

$40

$60

$80

$100

$120

取引総額(10億米ﾄﾞﾙ) 案件数

3

M&A財務アドバイザー日本関連案件 （金額順） 01/01/2020 - 03/31/2020 M&A財務アドバイザー日本関連案件 （案件数順） 01/01/2020 - 03/31/2020

野村ホールディングス 1 22.6 9,780 23 5 8.0 14.6 野村ホールディングス 1 22.6 9,780 23 1 8.0 14.6

ﾓﾙｶﾞﾝ･ｽﾀﾝﾚｰ 2 19.1 8,285 9 1 23.8 -4.7 三井住友ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ 2 4.3 1,845 17 5 2.6 1.7

デロイト トウシュ トーマツ 3 11.8 5,095 11 20 0.8 11.0 みずほフィナンシャルグループ 3 6.3 2,709 16 4 2.8 3.4

大和証券グループ本社 4 10.6 4,572 12 11 3.2 7.4 大和証券グループ本社 4 10.6 4,572 12 1 3.2 7.4

みずほフィナンシャルグループ 5 6.3 2,709 16 12 2.8 3.4 デロイト トウシュ トーマツ 5 11.8 5,095 11 5 0.8 11.0

三井住友ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ 6 4.3 1,845 17 13 2.6 1.7 ﾓﾙｶﾞﾝ･ｽﾀﾝﾚｰ 6 19.1 8,285 9 3 23.8 -4.7

ﾊﾞﾝｸ･ｵﾌﾞ･ｱﾒﾘｶ 7 3.3 1,428 2 40 - 3.3 ＧＣＡ 7 2.2 960 8 10 2.1 0.1

ｾﾝﾀｰﾋﾞｭｰ･ﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ 8 3.0 1,291 2 - - 3.0 ゴールドマン･サックス 8 2.9 1,245 6 8 4.7 -1.8

ゴールドマン･サックス 9 2.9 1,245 6 9 4.7 -1.8 マクサス・コーポレートアドバイザリー 9 0.1 25 5 7 0.0 0.0

JPﾓﾙｶﾞﾝ･ﾁｪｰｽ･ｱﾝﾄﾞ･ｶﾝﾊﾟﾆｰ 10 2.3 982 2 2 13.3 -11.0 ﾛｽﾁｬｲﾙﾄﾞ 10 0.4 175 4 26 0.9 -0.5

ＧＣＡ 11 2.2 960 8 16 2.1 0.1 フロンティア･マネジメント 10 - - 4 13 0.0 0.0

産業創成アドバイザリー 12 2.2 930 2 22 0.7 1.5 アイ・アール ジャパン 12 1.0 451 3 - - 1.0

Bradesco BBI SA 13 1.9 825 1 - - 1.9 ﾊﾞﾝｸ･ｵﾌﾞ･ｱﾒﾘｶ 13 3.3 1,428 2 29 - 3.3

BR Partners 13 1.9 825 1 - - 1.9 ｾﾝﾀｰﾋﾞｭｰ･ﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ 13 3.0 1,291 2 - - 3.0

ＵＢＳ銀行 15 1.3 546 1 3 9.9 -8.6 JPﾓﾙｶﾞﾝ･ﾁｪｰｽ･ｱﾝﾄﾞ･ｶﾝﾊﾟﾆｰ 13 2.3 982 2 9 13.3 -11.0

ＢＮＰパリバ 16 1.2 516 1 40 - 1.2 産業創成アドバイザリー 13 2.2 930 2 29 0.7 1.5

CRG Partners Group LLC 16 1.2 516 1 - - 1.2 バークレイズ 13 0.6 248 2 26 5.8 -5.2

ﾒｲﾊﾞﾝｸ 18 1.1 453 1 - - 1.1 ﾌﾟﾗｲｽｳｫｰﾀｰﾊｳｽｸｰﾊﾟｰｽ 13 0.5 236 2 10 1.8 -1.2

アイ・アール ジャパン 19 1.0 451 3 - - 1.0 山田コンサルティンググループ 13 0.4 175 2 18 0.4 0.1

シティグループ 20 0.9 384 1 32 0.2 0.7 プルータス･コンサルティング 13 0.3 134 2 13 2.4 -2.1

合計 43,328 1,197 合計 43,328 1,197

M&A法務アドバイザー日本関連案件 （金額順） 01/01/2020 - 03/31/2020 M&A法務アドバイザー日本関連案件 （案件数順） 01/01/2020 - 03/31/2020

森・濱田松本法律事務所 1 23.5 10,174 35 4 10.0 13.5 西村あさひ法律事務所 1 11.78 5,102 37 3 15.62 -3.84

アンダーソン・毛利・友常法律事務所 2 19.4 8,393 26 15 3.0 16.4 森・濱田松本法律事務所 2 23.48 10,174 35 1 9.97 13.51

長島・大野・常松法律事務所 3 14.8 6,421 33 9 9.2 5.6 長島・大野・常松法律事務所 3 14.82 6,421 33 2 9.19 5.63

西村あさひ法律事務所 4 11.8 5,102 37 3 15.6 -3.8 アンダーソン・毛利・友常法律事務所 4 19.37 8,393 26 4 2.95 16.42

カークランド・アンド・エリス 5 3.3 1,413 5 - - 3.3 ｼﾞｮｰﾝｽﾞ･ﾃﾞｲ 5 1.87 811 8 19 0.61 1.26

モリソン・フォースター 6 2.9 1,271 6 1 22.9 -19.9 グッドウィン・プロクター 6 1.11 481 7 27 0.1 1.01

ホワイト&ケース 7 2.7 1,173 4 26 1.5 1.2 モリソン・フォースター 7 2.93 1,271 6 5 22.88 -19.94

ワクテル･リプトン･ローゼン･アンド･カッツ 8 2.4 1,029 1 - - 2.4 カークランド・アンド・エリス 8 3.26 1,413 5 - - 3.26

デービス･ポーク･アンド･ウォードウェル 8 2.4 1,029 2 24 1.5 0.8 三浦法律事務所 8 1.79 775 5 27 0.2 1.59

オルストン＆バード 8 2.4 1,029 1 - - 2.4 Orrick Herrington & Sutcliffe LLP 8 1.45 630 5 9 1.66 -0.21

ﾋﾟﾝﾍｲﾛ･ﾈﾄ･ｱﾄﾞｳﾞｫｹﾞｲﾄﾞｽ 11 2.1 886 2 - - 2.1 ＴＭＩ総合 8 0.53 232 5 27 0.05 0.48

Lobo & Rizzo Advogados 12 1.9 825 1 - - 1.9 ホワイト&ケース 12 2.71 1,173 4 27 1.49 1.21

Cescon, Barrieu, Flesch & Barreto Advogado 12 1.9 825 1 - - 1.9 レイサム･アンド･ワトキンス 12 1.9 825 4 7 1.92 -0.02

レイサム･アンド･ワトキンス 14 1.9 825 4 21 1.9 0.0 東京国際法律事務所 12 0.09 39 4 - - 0.09

ｼﾞｮｰﾝｽﾞ･ﾃﾞｲ 15 1.9 811 8 34 0.6 1.3 クリフォードチャンス 15 1.65 715 3 43 - 1.65

三浦法律事務所 16 1.8 775 5 45 0.2 1.6 Cooley LLP 15 0.76 330 3 9 2.77 -2.01

デベヴォイス&プリンプトン 17 1.7 720 1 - - 1.7 Wilson Sonsini Goodrich & Rosati 15 0.76 330 3 19 7.82 -7.06

クリフォードチャンス 18 1.7 715 3 65 - 1.7 ハーバート・スミスフリーヒルズ 15 0.49 210 3 9 16.71 -16.23

Hughes Hubbard & Reed LLP 19 1.6 706 1 65 - 1.6 オメルベニー･アンド･マイヤーズ 15 0.19 81 3 9 1.34 -1.15

中村･角田･松本 20 1.5 660 1 46 0.2 1.3 モルガン･ルイス&バッキアス 15 0.06 28 3 43 0.54 -0.48

合計 43,328 1,197 合計 43,328 1,197

2019 シェア変化

率

(%)順位

シェア

(%)

取引金額USD

（百万）案件数 順位

シェア

(%)順位

シェア

(%)

2020 2019 シェア変化

率

(%)

アドバイザー

2020

取引金額USD

（百万）順位

シェア

(%)

アドバイザー

2020 2019 シェア変化

率

(%)

アドバイザー

2020

アドバイザー案件数

2019 シェア変化

率

(%)順位

シェア

(%)

取引金額USD

（百万）案件数 順位

シェア

(%)順位

シェア

(%)

取引金額USD

（百万）案件数 順位

シェア

(%)

4

ブルームバーグ・リーグテーブル基準

発表済みアジア太平洋リーグテーブルは、発表された取引額に基づいて作成されています。ただし、表題にそれ以外の記載がある場合を除きます。

米ドル以外の金額は、発表時に米ドル換算されています。

ブルームバーグ基準による合併、買収、売却、自社株取得、スピンオフによる取引が評価対象となります。

地域および業種別のリーグテーブルは、リスク国、非公開企業（該当する場合）の最終親会社（上場企業）が属する業種にそれぞれ基づきます。

投資家グループ、コンソーシアム、または合弁事業のメンバーに対するアドバイザーは、完全な評価対象となります。

顧問料は、アドバイザーの評価に加味されません。

一般データベース基準

買収企業による提示条件の公表、および被買収企業による提案の承認をもって、各取引は「発表済み」とみなされます。

取引状況が「提案済み」とみなされる取引は、評価の対象となりません。

ブルームバーグのリーグテーブル一般ガイドラインの完全版は、ブルームバーグ プロフェッショナルから表示できます：{LEAG}

リーグテーブルの適格基準および必要書類に関する決定権限はブルームバーグが有します。ブルームバーグおよび情報提供社は、信頼できる情報源から取得した内容を提供していますが、その正確性を保証しません。記載する情報および意見のいずれも、証券・コモディティの売買を勧誘するものではありません。プロフェッショナル®サービスで提供するプロダクトは変化が激しいため、リーグテーブル・ランキングは四半期・期末の出版物とブルームバーグプロフェッショナル®サービス上のデータで異なる可能性があります。

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