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MEMORIA ANUAL

2013

Memoria Anuat 2013

1Q lntefbank

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SECCION I: DECLARACION DE RESPONSABILIDAD

EI presente documento contiene informacion veraz y suficiente respecto det desarrotto det negocio det BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. INTERBANK durante et afio 2013.

Sin perjuicio de la responsabitidad que compete at emisor, et firmante se hace responsabte por sucontenido conforme con tas disposiciones legates apticabtes.

Lima, 25 de febrero de 2014.

Luis etipe Castettanos Lope Torres Gerente General

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SECCION II: NEGOCIO

Datos Generates

Denominacion

Banco lnternacionat det Perd S.A.A. Interbank

Domicilio, Numero de Telfono y Fax

La sede principal se encuentra ubicada en la Avenida Carlos Vittaran N 140, urbanizacion Santa Catatina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima. EI numero tetefonico es 219-2000 y se accede at fax a travs det anexo 22864 o et numero 219-2270.

Constitucion e inscripcion en Registros Publicos

Interbank fue constituido et 1 de mayo de 1897 e inicio sus operaciones et 17 de mayo det mismo afio. Su constitucion consta en escritura pdbtica extendida ante et Notario de Lima Dr. Carlos Sotomayor, inscrita en et asiento 1, fojas 171 det tomo 1 det tibro de Sociedades det Registro Mercantit de Lima (actuatmente Partida N 11009129 det Registro de Personas Juridicas de la Oficina Registrat de Lima y Cattao, Oficina Lima).

Grupo economico

La sociedad pertenece at denominado Grupo Interbank, cuyas principates empresas integrantes se detattan a continuacion:

Interseguro Cia. de SegurosS.A.Cobertura de seguro y actividades vinculadas at negocio de seguros

URBI Propiedades S.A.Negocio inmobiliario

Supermercados Peruanos S.A.Negocio de representaciones, comisiones, distribucin de bienes y compra venta de bienes muebles en general

Internacional de Titulos Sociedad Titulizadora S.A. Intertitulos STAdministracin de fideicomisos de titulizacin

Financiera Uno S.AOperaciones y negocios definanciamiento

Inmobiliaria Milenia S.ANegocio inmobiliario

InRetail Perd Corp.Actividades auxiliares de la intermediacin financiera

Capital social, acciones creadas y emitidas y numero y valor nominal de las acciones

At 31 de diciembre de 2013 et capital social de Interbank ascendio a S/. 1,680225, 330.00 (mil seiscientos ochenta mittones doscientos veinticinco init trescientos treinta y 00/100 Nuevos Soles) y se encuentrarepresentado por 1,680225,330 accionesnominativas, totatmente emitidas y pagadas, de un valor nominal de S/. 1.00 (un Nuevo Sof) cada una.

Cada accion otorga derecho a un voto, salvo en et caso de la apticacion det sistema de voto acumutativo para la eteccion det Directorio, de acuerdo con to sefiatado en et estatuto social y la Ley General de Sociedades.

EI ndmero de acciones en cartera at 31 de diciembre de 2013 asciende a un total de 18387,437 acciones.

Estructura accionaria

At 31 de diciembre de 2013, et principal accionista de Interbank fue lntercorp Financial Services Inc., empresa holding constituida en Panama, con una participacionaccionaria de aproximadamente 98.2% de tas acciones emitidas o 99.3% de tas acciones en circutacion.

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Descripcin de Operaciones y Desarrollo

Ob eto social

() Sobre el capital emitido

Autorizaciones

Interbank se encuentra autorizado para reatizar negocios bancarios por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adetante, SBS).

Mediante Resotucion SBS N 15051-2009, se renovo la autorizacion de funcionamiento det Banco por tiempo indefinido conforme con to senatado por la Ley General de Sistema Financiero y det Sistema de Seguros y Organica de la Superintendencia de Banca y Seguros (en adetante, Ley General).

Mediante Resotucion N 91-2010, emitida por la Superintendenciade Bancos de Panama (en adetante, SBP), se otorgo la ticencia internacionat a favor de Interbank para dirigir, desde una oficina estabtecida en Panama, transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos fuera de Panama, asi como reatizar aquettas otras actividades que la SBP autorice. Cabe sefiatar que la sucursat estabtecida en Panama se encuentra registrada en Ficha como sociedad extranjera 1653, Documento 1756058 det Registro Pdbtico de Panama.

Composicion Accionaria

Acciones con Derecho a Voto

TenenciaNdmero deAccionistasPorcentaje deParticipacin

Menor a 1 %9270.7

Entre 1 % - 5 %11 .1%

Entre 5 % - 10 %00.0

Mayor at 10 %198.2%

Interbank no ha emitido acciones sin derecho a voto ni acciones de inversion.

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EI objeto social de Interbank es recibir dinero det pdbtico, en deposito o bajo cuatquier modatidad contractual, con et fin de utitizarto, una vez descontado et encaje, conjuntamente con su capital social y et que obtenga de otras fuentes de financiamiento, para la concesion de crditos en la forma de prstamos, descuentos de documentos y otras modatidades.

Para reatizar su negocio principal, Interbank puede efectuar todas tas operaciones permitidas por la Ley General o aquettas que Ie sean permitidas por norma expresa. Sus principates tineas de actividad son la captacion de dinero y et otorgamiento de crditos.

Interbank pertenece at CllU 6419 de la Revision 4, correspondiente a Otros tipos de intermediacion monetaria".

Plazo de duracion

EI ptazo de duracion de la sociedad es indefinido.

Evolucin de las operaciones

Reseiia historica

EI Banco lnternacionat det Perd S.A.A. fue fundado et 1 de mayo de 1897, iniciando sus operaciones et 17 det mismo rues en su primer local ubicado en la ciudad de Lima. En 1934 comienza la descentratizacion administrativa, inaugurando su primera oficina de provincias en la ciudad de Chictayo.

En 1944, International Petroleum Company asume et control mayoritario det Banco hasta 1967, cuando firma una atianza estratgica con Chemical Bank New York Trust b Co. En 1970, et Banco fue transferido at Estado con la reforma financiera det gobierno mititar. La denominacion de Interbank (o lnterbanc, como se denominaba anteriormente) fue utitizada desde et afio 1980.

EI 23 de agosto de 1994, aproximadamente et 91% de tas acciones comunes fue adquirido por la Corporacion lnterbanc (un vehicuto de inversion de lntercorp) en una subasta de privatizacion.

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Adicionatmente,en diciembre de 1994, Corporacion Interbank adquirio un banco off-shore ttamado Interbank Overseas dedicado a la banca privada. Durante 1995, Interbank consotido su posicionen et sector financiero adquiriendo lnterinvest, cuya principal actividad era la banca de inversion y otras actividades retacionadas.

Desde la privatizacion, la atta direccion de Interbank oriento sus esfuerzos a transformar at Banco. Las actividades que se han desarrottado inctuyeron la etiminacion y control de gastos, et saneamiento de la cartera, la modernizacion det Banco, et tanzamiento de nuevos productos y servicios, la reestructuracion de procesos a travs de tas reingenierias, la capacitacion det personal, entre otros. Todas estas medidas se enmarcan en et objetivo det Banco de estabtecer una cuttura de ventas en la que et servicio at ctiente es la principal prioridad.

En 1998, et proceso de reorganizacion det Grupo lntercorp imptico la transferencia de tos principates activos de Interbank a lntercorp Peru Ltd. (antes lFH Perd Ltd.). Asimismo, en 1998, lnterseguro, empresa det Grupo que se dedica a la venta de seguros, inicio sus operaciones.

En 1999, se creo lntertitutos, empresa cuyo objeto es ser fiduciario en procesos de titutizacion, encontrandose facuttado para adquirir activos con et fin de constituir patrimonios fideicometidos que respatden la emision de vatores mobitiarios.

En et afio 2001, Interbank adquirio un conjunto de activos y pasivos det Banco Latino en et marco det proceso de reorganizacion societaria de este uttimo. Este se reatizo en et ambito det Programa de Consotidacion det Sistema Financiero creado por et Decreto de Urgencia N 108-2000. En septiembre det afio 2002, Interbank adquirio la cartera de tarjetas de crdito de Avat Card Peru S.A., fortateciendo su posicion en et segmento de banca personas.

Posteriormente, mediante una operacion de compra venta reatizada en la Rueda de Botsa de la Botsa de Vatores de Lima et dia 11 de diciembre de 2003, Interbank adquirio la propiedad de 24121,528 acciones de Supermercados Santa Isabel 5.A.A (hoy Supermercados Peruanos S.A.) que representaban et 17.16% de su capital a un

precio de 5/. 0.72 (setenta y dos cntimos de Nuevo Sof) por accion. Por su parte, lnterseguro Compafiia de Seguros de Vida S.A. adquirio la propiedad de 96486,111 acciones representativas det 68.64% det capital de dicha empresa at mismo precio por accion. EI 14.20% restante de tas acciones de la empresa Supermercados Santa Isabel S.A.A. fue adquirido por Compass Capital Partners Corp.

En octubre de 2004, entramos en una atianza estratgica con Supermercados Peruanos S.A. para emitirtarjetasdecrditobajolamarca compartida Vea, la cuat ha generado importantes sinergias en et desarrotto de la banca personas. A travsde esta tarjeta,brindamos crdito y servicios financieros a nuestros ctientes en comu asi como un mayor ahorro a travs de cupones de descuento, promociones en la tienda y en Mundo Cocina.

En et afio 2005, se imptementaron tas tiendas Money Market dentro de tos diferentes locates de Supermercados Peruanos S.A. y tas tiendas Money Store en locates independientes; ambas retacionadas con tos servicios de banca personas y orientados a brindar servicios bancarios en horarios extendidos y contribuir en forma significativa con la atraccion de nuevos ctientes.

En abrit de 2007, como consecuencia de un proceso de reorganizacion corporativa det Grupo, Interbank, lnterseguro, lntercorp Perd Ltd. y Compass Capital Partners Corp. transfirieron la totatidad de su participacion en Supermercados Peruanos S.A. a lntercorp Retail Inc. (antes lFH Retail Corp.), subsidiaria de lntercorp Peru Ltd.

En septiembre de 2007, Interbank cerro la compra de la cartera hipotecaria det Banco det Trabajo. Esta cartera estaba constituida por 3,040 prstamos hipotecarios, sumando un total de USf!7 mittones. Con esta operacion, la cartera hipotecaria de Interbank sobrepaso tos USf250 mittones y atcanzo et 10% de participacion de mercado. At cierre de 2008, la cartera de crditos hipotecarios superaba tos USf!70 mittones.

Desde inicios de 2007 y hasta fines de 2008, Interbank ttevo a cabo un agresivo proceso de expansion, con et objetivo de dupticar la red de distribucion en dos afios. De este modo, et ndmero de tiendas Interbank paso de 111 a fines de 2006 a

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207 tiendas at cierre de 2008. Det mismo modo, et ndmero de cajeros paso de 701 a 1,400 en et mismo periodo.

La expansion de Interbank en et afio 2007 inctuyo ademas la apertura de la oficina de representacion comerciat det Grupo lntercorp en Shanghai en et rues de agosto, contribuyendo a dinamizar et intercambio comerciat con China, segundo socio comerciat det Banco. La oficina fue la primera de una empresa peruana en China.

EI fuerte crecimiento det Grupo lntercorp en tos uttimos afios hizo conveniente imptementar una reorganizacion corporativa. Como parte de ese proceso, se creo lntercorp Financial Services Inc., (originatmente lntergroup Financial Services Corp., en ambos casos tambin conocido como IFS), empresa matriz (holding) de Interbank e lnterseguro. En junio de 2007, se compteto exitosamente una transaccion historica para et Grupo lntercorp a travs de la oferta pdbtica iniciat de acciones de IFS, la misma que fue sobre suscrita en mas de ocho (8) veces y permitio tevantar capital por mas de USf!10 mittones, producto de la venta det 24% de tas acciones de IFS. La transaccion incorporo como socios de IFS a tos fondos mas importantes y sofisticados det mundo, potenciando la imagen det Grupo y sentando precedente para que otras empresas peruanas puedan acceder at mercado de capitates internacionat.

En septiembre de 2008, IFS tanzo una Oferta Pdbtica de lntercambio de acciones de Interbank por acciones de IFS. EI ratio de intercambio fue de9.45 acciones de Interbank por una accion de IFS. Se acogieron a la oferta tos accionistas que representaban 13565,775 acciones de interbank, tas cuates fueron intercambiadas por 1435,938 acciones de IFS. Esta operacion redujo et ftotante de acciones de Interbank de 3.12% a 0.71%. Como resuttado de esta operacion, la participacion accionaria de IFS en Interbank aumento de 96.88% a 99.29%, sin considerar tas acciones de propiaemision en cartera. Desde entonces, Interbank hamantenido la misma estructura accionaria.

En noviembre de 2008, et Directorio de Interbank acordo la apertura de una sucursat en Panama. Asi, durante tos afios 2009 y 2010 se trabajo en la imptementacion de dicha sucursat, que tiene por objeto reatizar operaciones de emision de deuda a

mediano ptazo en tos mercados de capitates internacionates, asi como reatizar operaciones retacionadas con comercio exterior que permitan at Banco expandir sus tazos comerciates a mercados distintos at peruano. Lo anterior significo un gran togro en la diversificacion y sofisticacion det Banco.

Continuando con nuestra cuttura de expansion, Interbank firmo un convenio con Bank of China en et ano 2010, mediante et cuat se busca amptiar la base de ctientes corporativos y de consumo que maneja et Banco. Asimismo, este convenio nos permite mantener fuertes retaciones con tos funcionarios de Bank of China a travs det China Desk que se imptemento en Perd.

En et afio 2010, a raiz det fuerte crecimiento y satudabte desempefio det Banco, tas tres principates ctasificadoras internacionates de riesgo to catificaron como una institucion con grado de inversion. EIto ha permitido at Banco reatizar importantes emisiones de deuda en tos mercados internacionates, a tasas competitivas y estructuras muy bien aceptadas por et mercado. La primera emision se reatizo en et afio 2010 y consistio en la emision de bonos subordinados junior por USf200 mittones, la misma que, debido a sus caracteristicas, es considerada como parte det patrimonio efectivo det Banco. La segunda fue una emision de bonos corporativos senior por USU++ mittones, reatizada tambin en et afio 2010. La tercera se reatizo en et afio 2012 y consistio en una reapertura de tos bonos corporativos senior por USf250 mittones adicionates. Todas estas emisiones contribuyeron at crecimiento det Banco. Ademas, permitieron que et Banco extienda et ptazo promedio de sus cotocaciones y togre un mejor catce entre activos y pasivos denominados en Dotares de tos Estados Unidos de America (en adetante, Dotares).

En et afio 2011, et Banco continuo creciendo de manera rentabte y sostenibte, innovando en la gama de productos y servicios para nuestros ctientes. Para satisfacer tas necesidades de mas peruanos, se tanzo et prstamo Hipotecario Novios, un producto que permite a tos jovenes proximos a casarse catificar a la financiacion de su primera vivienda a travs de formas no convencionates de demonstrar su capacidad de pago det crdito. Ademas, Interbank fue et primer banco en ofrecer acceso a servicios comptetos a ctientes con

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smartphones BtackBerry, iPhone y Android. Ademas, se introdujo et servicio de notificaciones SMS, que permite a tos ctientes mantenerse informados sobre sus cuentas a travs de un cetutar tradicionat.

En diciembre de 2011, Interbank cerro un acuerdo de compra por 5/. 95. 3 mittones en cotocaciones de convenios de Caja Nuestra Gente. La cartera adquirida consistio en activos de atta catidad y contribuyo at crecimiento sostenido det segmento de consumo.

Para agregar valor a nuestra red de cajeros automaticos, estrenamos et cajero Global Net Plus, et dnico formato en Perd que acepta depositos y pagos, y adicionatmente puede dar vuetto. De iguat manera, seguimos amptiando y descentratizando nuestra red de atencion, a travs de un nuevo enfoque en cajeros corresponsates. A fines de 2011, registramos un incremento de 480 cajeros corresponsates Interbank Agente, 62% de tos cuates fueron ubicados en provincias.

En et afio 2011 Interbank recibio importantes reconocimientos, entre tos que destaca un reconocimiento especial det Great Place to Work Institute, por haber cumptido diez anos consecutivos entre tas mejores empresas para trabajar en Perd. Ademas, et Banco recibio et premio pubticitario det Leon de Ptata en et Festival de Cannes, constituyndose et primer banco peruano en recibir este prestigioso premio.

Para potenciar su negocio de banca comerciat e internacionat, en marzo de 2012 Interbank inauguro su oficina de representacion en Sao Paulo, Brasil. La apertura de esta oficina coincidio con la aprobacion de una tinea de crdito con et banco de desarrotto brasitero, BNDES, para financiar la importacion de maquinaria y otros bienes industriates de Brasil.

EI afio 2012 fue uno de importantes cambios y oportunidades, asi como nuevos retos y nuevos togros para et Banco y et Grupo. Para reftejar la moderna identidad det Grupo consecuente con su exitosa expansion a nuevos sectores economicos, la matriz det Grupo cambio su nombre, de lFH Peru Ltd. a lntercorp Perd Ltd. Este cambio tambin se reftejo en la denominacion de la empresa matriz de tos negocios financieros det Grupo, lntergroup Financial Services Corp., la cuat hoy se conoce

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como lntercorp Financial Services Inc. Asimismo, tas empresas det negocio minorista det Grupo, se agruparon bajo otra empresa matriz, lntercorp Retail Inc. Dentro de este uttimo conjunto de negocios retacionados, tas empresas mas consotidadas, Supermercados Peruanos, lnkaFarma y Real Plaza, ttevaron a cabo una Oferta Pubtica lniciat por USf+60 mittones en septiembre de 2012. Como consecuencia de esta oferta, un 22.4% det capital de lnRetait quedo tistado en la Botsa de Vatores de Lima a un precio iniciat de USf20 por accin.

En et afio 2012, Interbank incremento su participacion accionaria, de 50% at 100%, en la empresa procesadora de pagos denominada Compafiia de Servicios Conexos Expressnet S.A. C., incorporandose asi como subsidiaria. Con esta adquisicion Interbank paso a controtar la uica procesadora de transacciones con tarjetas American Express.

EI 2013 fue un afio de nuevos hitos, innovacion y ptanificacion estratgica para et futuro. EI banco atcanzo una utitidad rcord de S/. 647.1 mittones y consotido su sotido crecimiento tanto en la cartera como en tos depositos. Gracias a etto votvimos a ser et tercer banco con mayores depositos de personas naturates. Ademas, nos mantuvimos como un banco adecuademente provisionado y capitatizado, con un ratio de cobertura de mas de 2 veces y un ratio de capital de 13.4%. Por otro tado, empezamos a imptementar un nuevo concepto de tienda, Imagine, con et objetivo de mejorar la experiencia de nuestros ctientes. En total, la red det banco cerro et afio 2013 compuesta por 268 tiendas, 1,952 cajeros y 3,250 agentes corresponsates. Cabe sefiatar que et banco tambin viene fortateciendo su oferta de canates atternativos, tates como banca movit y banca por Internet, para ofrecer a nuestros ctientes una mayor conveniencia y experiencias uniformes en todos nuestros canates. A su vez, esto permitira reducir la carga operativa y et costo asociado en la red de tiendas det banco.

Durante et 2013, desarrottamos por primera vez un Plan Estratgico a 5 afios, to que nos ttevo a estabtecer un nuevo enfoque estratgico: ser et banco con la mejor experiencia at ctiente. Los pitares de esta vision son tener un enfoque integral det ctiente, la venta y conveniencia mutticanat, ejecucion impecabte y contar con et mejor equipo.

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Como resuttado de este plan, esperamos la adquisicion de nuevos ctientes, un aumento en la satisfaccion, venta cruzada y retencion de ctientes; ademas de ser et banco tider de mercado en crecimiento y rentabitidad. Para cumptir con esta nueva estrategia, et banco ha reatizado ciertos cambios en su estructura organizacionat. Se han creado nuevas divisiones, tates como la de Estrategia de Banca Retail, Canates Atternativos y de Captaciones, Seguros y Remesas, asi como tas Gerencias Centrates de Segmentos y de Productos Retail y la Oficina de Gerenciamiento Proyectos.

Por otro tado, en et 2013 et banco reatizo una disminucion de capital por 5/. 27. 3 mittones en Corporacion lnmobitiaria de la Union 600 S.A., una subsidiaria dedicada a actividades vincutadas at negocio inmobitiario e industria de la construccion.

Conctuyendo et afio 2013, Interbank fue et mejor banco para trabajar en Peru y quinto entre todas tas empresas grandes det pais, segdn la encuesta det Great Place to Work Institute. Adicionatmente, recibimos dos premios Anda por nuestros esfuerzos de marketing digital y comunicacion interna, et premio de C reatividad Empresariat por et portal web micasapropia. pe y tos premios de PricewaterhouseCoopers y G de Gestion por ser una de tas diez empresas mas admiradas det Perd, asi como et segundo puesto tanto para reputacion corporativa como para la responsabitidad social y gobierno corporativo.

Entorno macroeconomico y sistema financieroperuano

EI 2013 fue un afio en que se pudo observar un desempefio macroeconomico divergente con tasas de crecimiento en distintas vetocidades. En la Union Europea, la economia se estanco, con crecimiento casi nuto y una tasa de desempteo por encima det 10%, aunque dos paises, lrtanda y Espafia, fueron capaces de satir de sus programas de rescate. En tos Estados Unidos, et crecimiento economico fue mas bien positivo, con incrementos det PBl de 1.9% interanuat y 3.7% durante la segunda mitad det afio. A su vez, et indicador de confianza det consumidor estadounidense se ubico en un nivet de 77. 5, significativamente por encima de tos nivetes vistos en la primera mitad det afio. En cuanto at desempteo en dicho pais, esto se habia disminuido por debajo det 7% por primera vez en cinco afios.

Debido a to sefiatado anteriormente, la Reserva Federal decidio empezar et recorte gradual de su estimuto fiscal, en vigor desde et 2008, ttevando a un atza en tas tasas de inters a nivet mundiat, que repercutio en retiros de fondos invertidos en vatores y monedas de mercados emergentes. En et Perd, esto tuvo un efecto negativo en et valor det Nuevo Sof, et cuat termino en un tipo de cambio de 5/. 2.80, comparado con et S/. 2.55 visto at cierre det afio anterior.

Por otro tado, tas nuevas potiticas macroeconomicas de Japon empezaron a dar atgunos resuttados atentadores pero au aexpectantes, en tanto se registraron aumentos en et consumo y, por primera vez en tos dttimos cinco afios, en la inftacion subyacente, una serial positiva en un pais que anteriormente sufria de deftacion. En la Repubtica Popular China, la segunda economia nacionat mas grande det mundo y principal socio comerciat det Peru, et crecimiento det PBl fue de solo 7.7%, su menor ritmo desde et 1999. Cabe sefiatar que esto se considera una concsecuencia det nuevo enfoque de tos responsabtes potiticos chinos hacia una economia mas equitibrada en trminos de consumo interno y la exportacion, asi como una mayor proteccion medioambientat y control det endeudamiento local.

En tas demas economias emergentes, et crecimiento fue superior, en tomo at 4. 5%. Sin embargo, en et caso de Amrica Latina, tambin se vio una divergencia en trminos de desempefio economico, con atgunos paises continuando en un periodo de estanftacion, mientras otros pudieron mantener su crecimiento economico sin generar inftacion excesiva. En et caso de la economia peruana, se registro otro ano de crecimiento sotido, en 5.0%, y con una tasa de inftacion baja, en 2.9%, justo dentro det rango objetivo det BCRP. Cabe sefiatar que este resuttado se dio a pesar de la debitidad en et sector externo por menores precios de cobre y otros commodities, ya que se mantuvieron tos altos nivetes de demanda interna e inversion, apoyados por medidas de ftexibitizacion monetaria ejecutadas por et BCRP.

En reconocimiento at desempefio de la economia peruana, tas ctasificadoras de riesgo internacionates Fitch y Standard b Poors subieron la nota para Perd en un grado, de BBB a BBB+, dando pie a una mejora en tas tasas de

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financiamiento para et gobierno central y tas empresas peruanas, tanto pubticas como privadas.

Con respecto at sistema bancario, tas utitidades crecieron a un mayor ritmo a pesar de una tendencia hacia la baja en tos nivetes de rentabitidad det sistema, de 22.4% en et 2012 a 21.2% en et 2013. La menor rentabitidad se debio tanto a una mayor competencia en et sistema financiero como a una regutacion mas intensiva por tos mayores requerimientos de encaje en efecto durante la mayor parte det afio, asi como por restricciones sobre et cobro de comisiones. Asimismo, debido a la mayor penetracion crediticia en la banca retail y en nuevos segmentos de la pobtacion, et ratio de morosidad se incremento en casi todas tas instituciones financieras, Interbank siendo la excepcion. A nivet sistema, este ratio se etevo de 1.8% en et 2012 a 2.1% en et 2013 pero en et caso de Interbank, disminuyo de 1.9% a 1.8%.

Las cotocaciones vigentes det sistema bancario crecieron 17.2% durante et afio 2013, to que significo un mdttipto de mas de 3 veces et crecimiento det PBl. Cabe senatar que este crecimiento fue aceterado por la depreciacion det Nuevo Sof, ttevando a un aumento adicionat en et valor de tas cotocaciones denominadas en dotares, tas cuates representaron et 53.6% det total. A nivet individual, destacaron tos crditos hipotecarios, tos cuates crecieron 20.9% afio a ano, imputsados por una demanda insatisfecha por viviendas en et Peru. Por su parte, tos depositos se incrementaron a un mayor ritmo que tas cotocaciones, permitiendo que tos bancos atenuaron la participacion de tos adeudados det exterior dentro de sus estructuras de fondeo.

BancoMorosidadRentabilidadRatio deCapital

BBVA1.7%30.0%12.4%

BCP2.3%22.0%14.5%

Interbank1 .8%26.6%13.4%

Scotiabank2.1%18.1%13.2%

Sistema2.1%21 .4%13.7%

Fuente: SBS y ASBANC

Relacion tributaria con el Estado

EI Banco esta sujeto at regimen tributario peruano. La tasa det lmpuesto a la renta at 31 de diciembre

de 2013 y 31 de diciembre de 2012 fue de 30% sobre la utitidad gravabte despus de catcutar la participacion a tos trabajadores, la cuat, de acuerdo con to estabtecido por tas normas vigentes, se catcuta con una tasa de 5%.

Las personas juridicas no domicitiadas en et Perd y tas personas naturates deberan pagar un lmpuesto adicionat de 4.1% sobre tos dividendos provenientes de personas juridicas domicitiadas en et pais.

Hasta et 31 de diciembre de 2009, se habia prorrogado la exoneracion det lmpuesto a la renta a tas ganancias de capital proveniente de la enajenacion de vatores mobitiarios inscritos en et Registro Pdbtico det Mercado de Vatores a travs de mecanismos centratizados de negociacion, asi como de tos intereses y demas ganancias provenientes de crditos otorgados at Sector Pubtico nacionat. A partir det 1 de enero de 2010, unicamente se encuentran inafectos at lmpuesto a la renta tos intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la Repubtica det Peru, asi como tos intereses y ganancias de capital provenientes de Certificados de Deposito det Banco Central de Reserva det Perd, utitizados con fines de regutarizacion monetaria. De iguat modo, se encontraran inafectos tos intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos con anterioridad at 11 de marzo de 2007.

En este contexto, la Ley det lmpuesto a la Renta preciso que para estabtecer la renta bruta producida por la enajenacion de vatores mobitiarios adquiridos con anterioridad at 1 de enero de 2010, et costo computabte de dichos vatores sera et precio de cotizacion at cierre det ejercicio gravabte 2009 o et costo de adquisicion o et valor de ingreso at Patrimonio, et que resutte mayor. Esta regta es apticabte para personas juridicas cuando tos vatores sean enajenados dentro o fuera de un mecanismo centratizado de negociacion det Peru.

A partir det ejercicio 2011, con la modificacion introducida por la Ley N 29645 a la Ley det lmpuesto a la Renta, se inctuye tambin como uno de tos supuestos inafectos at lmpuesto a la Renta, tos intereses y demas ganancias provenientes de crditos externos concedidos at Sector Pubtico Nacionat. Asimismo, se precisa, en retacion con la inafectacion de tos intereses por crditos de

fomento, que se entendera por stos a tas operaciones de endeudamiento que se destinen a financiar proyectos o programas para et desarrotto det pais en obras pubticas de infraestructura y en prestacion de servicios pubticos, asi como tos destinados a financiar tos crditos a microempresas, segun to estabtecido en la Resotucion SBS N 11356- 2008 o norma que la sustituya.

Por su parte, la Ley N 29663 det 15 de febrero de 2011, modificada posteriormente por la Ley N 29757 det 21 de jutio de 2011, estabtecio que se consideran rentas de fuente peruana a tas obtenidas por la enajenacion indirecta de acciones o participaciones representativas det capital de personas juridicas domicitiadas en et pais.

Para tates efectos, se debe considerar que se produce una enajenacion indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones representativas det capital de una persona juridica no domicitiada en et pais que, a su vez, es propietaria en forma directa o por intermedio de otra u otras personas juridicas de acciones o participaciones representativas det capital de una o mas personas juridicas domicitiadas en et pais, siempre que se produzcan ciertas condiciones que estabtece la ley. At respecto tambin define tos supuestos en tos cuates et emisor es responsabte sotidario.

Mediante Ley N 29666, se prorroga hasta et 31 de diciembre de 2015 tas exoneraciones estabtecidas en et articuto 19 det TUO de la Ley det lmpuesto a la Renta.

Para proposito de la determinacion det lmpuesto a la renta e lmpuesto general a tas ventas, tos precios de transferencia de tas transacciones con empresas retacionadas y con empresas residentes en paises o territorios de baja o nuta imposicion, deben estar sustentados con documentacion e informacion sobre tos mtodos de vatoracion utitizados y tos criterios considerados para su determinacion. Sobre la base det anatisis de tas operaciones det Banco, la gerencia y sus asesores legates internos opinan que, como consecuencia de la apticacion de estas normas, no surgiran contingencias de importancia para et Banco at 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012.

La autoridad tributaria tiene la facuttad de revisar y, de ser apticabte, corregir et lmpuesto a la renta catcutado por et Banco en tos cuatro anos

posteriores at afio de presentacion de la dectaracion de impuestos respectiva. Las dectaraciones juradas det lmpuesto a la renta e lmpuesto general a tas ventas de tos afios 2009 a 2012 estan sujetas a fiscatizacion por parte de la autoridad tributaria. Debido a tas posibtes interpretaciones que dicha autoridad puede dar a tas normas legates vigentes, no es posibte determinar a la fecha si de tas revisiones que se reaticen resuttaran o no pasivos para et Banco, por to que cuatquier mayor lmpuesto o recargo que pudiera resuttar de eventuates revisiones fiscates seria apticado a tos resuttados det ejercicio en que ste se determine.

Por otro tado, en abrit de 2004, junio de 2006, febrero de 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 et Banco ha recibido diversas Resotuciones de Determinacion y Mutta correspondientes principatmente a la determinacion det lmpuesto a la renta de tos ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003,2004, 2005 y 2006; por tas cuates ha interpuesto recursos de rectamacion y apetacion. A diciembrede 2011, la Autoridad Tributaria ha emitidoResotuciones de lntendencia sobre tos ejercicios2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por loscuates et Banco ha presentado tos recursos de apetacion respectivos.

Con fecha 20 de junio de 2013 y 11 de diciembre de 2013 la Autoridad Tributaria cerro tos procesos de fiscatizacion correspondiente a la determinacion det lmpuesto a la renta det ejercicio 2007 y 2008 respectivamente emitiendo diversas Resotuciones de Determinacion sin tiquidacion adicionat det mencionado lmpuesto.

EI Banco se encuentra en proceso de fiscatizacion de EsSatud correspondiente at ejercicio 2011.

Adicionatmente, por et ejercicio 2009, et Banco se encuentra en pteno proceso de fiscatizacion de parte de la Administracion Tributaria SUNAT. En opinion de la Gerencia det Banco y de sus asesores legates, cuatquier eventual tiquidacion adicionat de impuestos no seria significativa para tos estados financieros at 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012.

Principales activos

En trminos genricos, tos activos det banco son

principatmente compuestos por: cotocaciones netas (5/. 19,151.4 mittones), disponibte e interbancarios (5/. 7,084.8 mittones), inversiones netas (S/. 2,051.8 mittones), activos fijos netos (5/. 442.0 mittones), entre otros activos, tates como cuentas por cobrar y derivados (5/. 408.5 mittones) e impuestos corrientes (5/. 260.4 mittones).

At cierre det 2013, dentro de la cartera de cotocaciones tuvimos un satdo de 5/. 1,319.1 mittones en prstamos hipotecarios det programa Mivivienda, tos cuates garantizan tas tineas de crdito promocionates otorgadas por Corporacion Financiera de Desarrotto (COFIDE) hasta por et monto de la tinea utitizada, que at cierre det 2013 fue S/. 1,259.7 mittones.

Numero de personal emp/eado

Interbank cuenta, at 31 de diciembre de 2013, con 6,886 cotaboradores, entre tos que se inctuyen tanto tos contratados por ptazo indeterminado como por ptazo fijo, en et Perd y en la sucursat de Panama. Esta cifra no toma en cuenta practicantes u otras modatidades de contratacion. Interbank, como entidad financiera, no tiene obreros dentro de su personal, solo cuenta con to que la Superintendencia det Mercado de Vatores denomina funcionarios y empteados.

En et cuadro adjunto se podra encontrar, con mayor detatte, la distribucion de nuestro personal:

Clasificacin31. 12.201231. 12. 201 3

Funcionarios2,3362,449

Empleados4,3424,364

Total Banco6, 6786,8 13

Permanentes3,9984,418

Temporales2,395

Total Banco6,8 13

Ingresos2,046

Ceses(1,911 )

Neto Aumento / Disminucion3661 3 5

Det 1 de enero de 2013 at 31 de diciembre de 201 3, Interbank registro un incremento de 135 cotaboradores.

Det 1 de enero de 2012 at 31 de diciembre de 2012,

Interbank registro un incremento de 366 cotaboradores.

Det 1 de enero de 2011 at 31 de diciembre de 2011, Interbank registro una disminucion de 14 cotaboradores.

Prstamos recibidos relevantes

Si bien Interbank ha recibido prstamos de entidades det exterior por cantidades importantes, estos inctuyen ctausutas estandar referentes at cumptimiento de ratios financieros, uso de fondos y otros asuntos administrativos que no tienen mayor incidencia en et desarrotto de tas actividades de la sociedad.

Relaciones economicos con otras empresas

En cierre det 2013, no mantuvimos ninguna retacion economica con otra empresa individual en razon de prstamos o garantias que en conjunto comprometan mas det 10.0% de nuestro patrimonio neto. Sin embargo, respecto a la empresa Cementos Lima S.A., tuvimos una exposicion de S/.263.1 mittones, to que representa et 9.9% de nuestro patrimonio neto (5/. 2,651.6 mittones), entre prstamos (5/. 261.8 mittones) y garantias(5/. 1.3 mittones).

Procesos judicia les, administrativos o arbitrates

Interbank y sus subsidiarias, at cierre det ejercicio 2013, no han intervenido en procesos judiciates, administrativos o arbitrates que pudieran considerarse tengan un impacto significativo sobre tos resuttados de operacion y la posicion financiera. Asimismo, dichos procesos no revisten contingencias significativas materiates para et Banco y sus subsidiarias.

Administracin

Directores

CARLOS TODAS RODRIGUEZ PASTOR PERSIVALE

Es Presidente det Directorio de Interbank desde et22 de agosto det afio 1995. Asimismo, et sefior Rodriguez Pastor es Presidente det Directorio de lntercorp Perd Ltd., lntercorp Financial Services Inc., lnRetait Perd Corp., entre otras empresas.

Por otro tado, es director de lnterseguro Compafiia de Seguros S.A. y otras empresas det grupo Interbank.

EI sefior Rodriguez Pastor es graduado en ciencias sociates en la Universidad de California, Berkeley, y obtuvo una maestria en administracion de empresas en Dartmouth College.

RAI/ION JOSE VICENTE BARUA ALZAI/IORA

Es miembro det Directorio de Interbank desde et 25 de agosto det afio 1994. Asimismo, et senor Barua es director de lntercorp Perd Ltd., lntercorp Financial Services Inc., lnterseguro Compafiia de Seguros S.A., Financiera Uno S.A., lnRetait Perd Corp., entre otras empresas.

Cabe sefiatar que et sefior Barda es Gerente General de lntercorp Peru Ltd.

EI sefior Barda se graduo como bachitter en lngenieria Industrial en la Universidad Nacionat de lngenieria det Peru y es Licenciado en Economia Pura de la Universidad Catotica de Lovaina, Btgica.

FRANCISCO AUGUSTO BAERTL I/IONTORI

Es miembro det Directorio de Interbank desde et 2 de abrit det afio 2002. EI sefior Baertt, desde et afio 2003 a la fecha, es Presidente Ejecutivo det Directorio de Gestora de Negocios e lnversiones y Agricota Chapi. Por otro tado, es director de Fima S.A., BISA, Atturas Minerals y Chinatco Perd. Asimismo, ha trabajado treinta afios en Compania Minera Mitpo S.A. como Director Gerente General, y hasta et ano 2003 como CEO de Compania Minera Antamina, ttevando exitosamente la direccion, et desarrotto, la construccion, e inicio de operaciones de este proyecto et cuat demando una inversion de USf2,250 mittones.

EI sefior Baertt es ingeniero de minas de la Universidad Nacionat de lngenieria, ha participado en et Programa Senior Management de Harvard Business School y en et Programa CEO Management de la Universidad Kettogg.

RICARDO BRICENO VILLENA

Es miembro det Directorio de Interbank desde et 25 de marzo det afio 2010. EI sefior Bricefio fue

Presidente det Comit Ejecutivo de la Confederacion Nacionat de lnstituciones Empresariates Privadas CONFIEP durante et periodo 2009-2011. Cabe senatar que entre tos anos 2001 y 2002, fue Presidente de la Sociedad Nacionat de Mineria, Petroteo y Energia. Asimismo, es importante resattar que fue reconocido con et Premio IPAE 2010.

EI sefior Bricefio es lngeniero Industrial de la Universidad Nacionat de lngenieria y cuenta con un diploma en Economia det Desarrotto en la Universit Cathotique de Louvain, asi como con una Maestria en Desarrotto y Finanzas Pubticas de la Universidad det Estado de Amberes.

JOSEALFONSO ERNESTO BUSTAI\\ANTE Y BUSTAI/IANTE

Es miembro det Directorio de Interbank desde et 29 de marzo det afio 2007. EI sefior Bustamante es Presidente det Directorio de Corporacion Financiera de lnversiones S.A.A., y Peruptast, asi como director de lntercorp Financial Services Inc. y Agricota Cerro Prieto. Ha sido Vicepresidente de la empresa Etctrica de Piura, Presidente det Consejo de Ministros y Ministro de lndustria y Turismo (entre tos afios 1993 y 1994), Presidente de Promperu, ASBANC y det Directorio de Tetefonica det Perd y de Bancosur.

EI sefior Bustamante se graduo como ingeniero agronomo en la Universidad Nacionat Agraria La Motina con Posgrado de la Universidad de Michigan, Ann Arbor.

ALFONSO DE LOS HEROS PEREZ ALBELA

Es miembro det Directorio de Interbank desde et 25 de agosto det afio 1994. EI sefior De Los Heros es arbitro det ClADl y de instituciones nacionates. Asimismo, cabe sefiatar que es director de lntercorp Financial Services Inc. y de varias empresas peruanas. EI sefior De tos Heros es socio det Estudio Echecopar y se graduo como abogado en la Pontificia Universidad Catotica det Perd.

DAVID FISCHI/IAN KALINKAUSKY

Es miembro det Directorio de Interbank desde et 31 de marzo det afio 2003. EI sefior Fischman es director de Supermercados Peruanos y de otras empresas y fundaciones de ayuda social.

Q InterbankMemoria Anuat 201313

Asimismo, es consuttor internacionat en temas de Liderazgo y de Cuttura Empresariat y miembro fundador de la Universidad Peruana de Ciencias ApUcadas- UPC.

EI sefior Fischman se graduo de ingeniero civil en Georgia Tech University y cuenta con una maestria en Administracion de Empresas de Boston University.

ALFREDO JOAQUIN GASTANETA ALAY7A

Es miembro det Directorio de Interbank desde et 29 de marzo det afio 2004. EI sefior Gastafieta es socio de Garcia Sayan Abogados desde et afio 1978 y director de varias empresas peruanas como Union Andina de Cementos S.A.A., Sindicato de lnversiones y Administracion S.A., Compafiia Etctrica EI Ptatanat S.A., Nuevas lnversiones S.A., Union de Concreteras S.A., JJC Contratistas Generates S.A. y Compafiia Minera Poderosa S.A. EI sefior Gastafieta se graduo de abogado en la Pontificia Universidad Catotica det Perd.

CARI/IEN ROSA GRAHAI/I AYLLON DE ESPINO7A

Es miembro det Directorio de Interbank desde et 29 de marzo det afio 2007. La sefiora Graham es miembro det Directorio de Ferreyros 5.A.A, Corferias det Pacifico, miembro det Consejo Directivo de OWIT Perd, de Empresarios por la Educacion, de la Asociacion Pro-Universidad det Pacifico y Presidente det Directorio de Fundacion Backus. Cabe sefiatar que es consuttora internacionat en gestion de instituciones de educacion superior. Asimismo, fue Rectora de la Universidad det Pacifico, Gerente General de IBM Colombia, y Gerente General de IBM Perd y Bolivia.

La sefiora Graham se graduo en Administracion de Empresas de la Universidad det Pacifico, cuenta con un MBA en Adotfo lbafiez School of Management y ha participado en diversos programas de ingenieria de sistemas y de desarrotto ejecutivo en IBM Corporacion, Georgetown University, Harvard Business School, Universidad de Monterrey.

FELIPE FEDERICO ROY HORRIS GUERINONI

Es miembro det Directorio de Interbank desde et 22 de marzo det afio 2000. EI sefior Morris es Presidente det Directorio de lnterseguro Compafiia de Seguros S.A., de Financiera Uno S.A. y de la

AsociacionPeruana de Empresas Aseguradoras (APESEG). Asimismo, es director de varias empresasdet Grupo lntercorp, inctuyendo a lntercorp Perd, lntercorp Financial Services e lntetigoBank Ltd. Tambin participa en tos consejos directivos de Por Ti Famitia, la Asociacion Cotegio San Sitvestre, y la Fundacion Educacionat San Sitvestre.

Se desempefia como consuttor internacionat en temas de desarrotto de mercados financieros y de vivienda, habiendo trabajado en diversos paises de la region para organismos internacionates como et Banco Sundial, et Banco lnteramericano de Desarrotto, la Corporacion Andina de Fomento y varios gobiernos. Por otro tado, ha sido asesor de varios ministros de economia det Perd. Desde et ano 1996 hasta 1998, se desempefio como Gerente General de lFH Perd (ahora lntercorp Peru) y fue Vicepresidente de Finanzas y Ptanificacion de Interbank entre tos afios 1994 y 1996. Desde et ano 1980 hasta 1991, trabajo en diversas posiciones como economista en et Banco Sundial en Washington D.C.

EI sefior Morris se graduo como economista en la Universidad det Pacifico y cuenta con una maestria en economia de la Universidad de Pittsburgh y una maestria en finanzas de American University.

FERNANDO ZA VALA LOI/IBARDI

Es miembro det Directorio de Interbank desde et 24 de mayo det afio 2011. EI sefior Zavata es Presidente Ejecutivo de Cerveceria Nacionat SAB Miller Panama y es director de otras instituciones peruanas, entre tas que se encuentran Enersur Peru, Empresarios por la Educacion, Ensefia Peru y Ankay Perd. Cabe resattar que et senor Zavata ha sido Vicepresidente de Estrategia y Asuntos Corporativos en Backus b Johnston, subsidiaria de SAB Miller y ocupo ademas importantes cargos en et sector pubtico, representando at Estado en tos directorios de la Corporacion Andina de Fomento y Banco lnteramericano de Desarrotto. Por otro tado, ha sido Ministro de Economia y Finanzas de agosto 2005 a jutio 2006 y Viceministro de Economia entre jutio 2002 y jutio 2005.

EI sefior Zavata es economista de la Universidad det Pacifico con Maestria en Direccion de Empresas de la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en lngtaterra.

Q InterbankMemoria Anuat 201319

Plana Gerencial

LUIS FELIPE CASTELLANOS LOPE7 TORRES

Es Gerente General de Interbank desde et 1 de enero det afio 2011. EI sefior Castettanos, se ha desempefiado como Vicepresidente de Banca Personal durante tos afios 2009 y 2010 y fue Gerente de la Division de Negocios Hipotecarios e lnmobitiarios durante et afio 2008. Cabe sefiatar que se incorporo at Grupo lntercorp en et afio 2006 como Gerente General de Interfondos.

Dentro de su experiencia profesionat se puede resattar que fue director de Banca de Inversion en Salomon Smith Barney / Citigroup Global Markets en Nueva York donde trabajo de 1998 a 2006. Previamente fue Tesorero Asistente en Minera Yanacocha S.A. (1993-1996).

EI sefior Castettanos se graduo como Administrador de Empresas en la Universidad det Pacifico y cuenta con un MBA de The Amos Tuck School of Business, Dartmouth College. En et afio 2009 compteto et General Management Program en Harvard Business School.

CARLOS DOI/IINGO CANO NUNE7

Se desempefia como Vicepresidente de Banca Comerciat de Interbank desde et 18 de enero det ano 2011. EI sefior Cano ha sido Vicepresidente de Canates de Distribucion y Marketing de interbank desde mayo det afio 2009 y Vicepresidente de Banca Personal y Marketing de Interbank desde septiembre det afio 2002. Antes de formar parte de Interbank, ocupo et cargo de Gerente General de Santander Leasing. EI sefior Cano se graduo de lngeniero de Sistemas en la Universidad Nacionat de lngenieria.

ALFONSO FERNANDO GRADOS CARRARO

Se desempefia como Vicepresidente de Operaciones de Interbank desde et 2 de mayo det afio 2007. EI sefior Grados, antes de ingresar a Interbank, ocupo tos cargos de Gerente General de la compafiia Cervecera det Sur det Perd S.A., Gerente Corporativo de Recursos Humanos de Union de Cervecerias Peruanas Backus y Johnston S.A.A., Contrator General de la Corporacion Backus, Gerente de Administracion y Finanzas de la Compafiia Nacionat de Cerveza S.A. y Gerente General det lnstituto Libertad y Democracia.

EI sefior Grados es Licenciado en Administracion de Empresas en la Universidad det Pacifico y es MBA de la Universidad Adotfo lbafiez School of Management.

GABRIELA PRADO BUSTAI/IANTE

Se desempefia como Vicepresidente Ejecutiva de Riesgos de Interbank desde et 1 de jutio det ano 2008. La sefiora Prado ha sido responsabte de la Division de Recuperaciones de Interbank. Entre tos afios 2000 y 2004, fue Gerente de la Division de Gestion y Seguimiento de Riesgos. Previo a su incorporacion a Interbank, taboro entre tos afios 1995 y 1999 en et Banco Santander Perd, en la Division de Riesgos.

La sefiora Prado se graduo como Administradora de Empresas en la Universidad de Lima y cuenta con una maestria ejecutiva en Administracion de Empresas en INCAE Business School.

7ELHA FRANCISCA ACOSTA-RUBIO RODRIGUE7

Se desempefia como Gerente de la Division de Asuntos Legates desde et 24 de abrit det afio 2007. La sefiora Acosta- Rubio, antes de ingresar a Interbank, ocupo tos cargos de abogada asociada det Grupo de Proyectos de lnfraestructura y Grupo America Latina de Clifford Chance (Londres); y abogada asociada det Grupo Banca y Finanzas de Mitbank, Tweed, Hadley b McCloy, Nueva York. En la actuatidad ocupa et cargo de directora en lntertitutos, La Fiduciaria, Pro Mujer y Vida Peru.

La sefiora Acosta-Rubio es abogada graduada de la Universidad Catotica Andrs Betto (1988), cuenta con una maestria en derecho comparado por la Universidad de Nueva York (1989), un LLM en derecho bancario internacionat por la Universidad de Boston (1990) y un MBA por la Universidad de Piura (2013). Es abogada cotegiada en Caracas, Venezuela, y en et Estado de Nueva York, USA.

HICHELA CASASSA RAHAT

Es Vicepresidente de Finanzas desde et 24 de septiembre de 2013. La sefiora Casassa tambin se desempefia como Gerente de Finanzas de lntercorp Financial Services Inc. Previamente se desempefio como Gerente Central de Finanzas de Interbank

desde septiembre det afio 2012. Antes de ingresar a Interbank, trabajo para et Banco de Crdito en Lima, UniCredit SpA en Milan, Munich y Estambut y en The Boston Consulting Group en Milan.

Es graduada en administracion de empresas de la Universidad de Lima y Master en Economia lnternacionat y Administracion de Empresas, con una especiatizacion en finanzas, de la SDA Bocconi en Milan.

I/IIGUEL UCCELLI LABARTHE

Se desempefia como Vicepresidente de Banca Retail de Interbank desde et 18 de enero det ai\o 2011. EI sefior Uccetti ha sido responsabte de la Vicepresidencia de Tarjetas de Crdito, la Division de Negocios Hipotecarios e lnmobitiarios y la Gerencia General de Interfondos, en diferentes momentos, desde et afio 2004, afio que ingreso at Grupo Interbank. EI sefior Uccetti, ademas, se ha desempefiado como Vicepresidente de Deutsche Bank Securities, Division de Banca de Inversion Global en Nueva York, asociado en JP Morgan b Co Nueva York, asi como tambin trabajo en Tetefonica, Arthur Andersen y et Grupo Wong. EI sefior Uccetti asumio a partir de enero de 2014 un nuevo encargo en et Grupo Interbank.

EI sefior Uccetti se graduo de Administrador de Empresas y Contador en la Universidad det Pacifico y cuenta con un MBA de The Wharton School, University of Pennsylvania, y una especiatizacion en General Management Program en Harvard Business School.

GIORGIO ETTORE HIGUEL BERNASCONI CARO77I

Se desempefia como Vicepresidente de Mercado de Capitates de Interbank desde et 24 de marzo det afio 2009. EI sefior Bernasconi es Presidente det Directorio de Interfondos. Cabe sefiatar que entre tos afios 1997 a 2006 fue Gerente General Adjunto det Banco BBVA de Perd. Desde et afio 1993 hasta 1997 se desempeno como Vicepresidente de Tesoreria det Citibank de Peru y fue responsabte de Estrategia b Marketing, Mercados Gtobates y Distribucion Amrica en et BBVA Bancomer. EI sefior Bernasconi se graduo como Administrador de Empresas en la Pontificia Universidad Catotica det Perd.

LUZ MARIA SUSANA LLOSA DE CARDEIIAS DE SAI4 I/IARTIN

Se desempefia como Gerente de Gestion y Desarrotto Humano de Interbank desde et 15 de noviembre det afio 2000. Antes de ocupar et cargo de Gerente de Gestion y Desarrotto Humano, la sefiora Ltosa se desempefio como Gerente de Area de Catidad Integral at Ctiente y Gerente Zonal de Money Market de Interbank.

La sefiora Ltosa es Administradora de Empresas graduada en la Universidad det Pacifico y Master en Administracion de Empresas por INCAE Business School, Costa Rica, en Perd.

Grado de vinculacion

Entre tos miembros det Directorio, la ptana gerenciat y tos principates funcionarios de la empresa no existe grado de vincutacion por afinidad o consanguinidad.

En to que se refiere a la vincutacion con la administracion y tos principates accionistas, a continuacion se presenta un cuadro detattando dicha vincutacion, vigente at 31 de diciembre de 2013.

Clrganos especiales

Los organos especiates de la sociedad son tossiguientes:

Comit Ejecutivo de Directorio, e\ mismo que, por detegacion det Directorio, apoya a la administracion en et seguimiento de metas y en la aceteracion en la toma de decisiones.

At 31 de diciembre de 2013, este organo esta conformado por tos siguientes directores:

Carlos Rodriguez Pastor Persivate Ramon Barda Atzamora Ricardo Bricefio Vittena Alfonso Bustamante y Bustamante

Comit de Auditoria, e\ cuat, por detegacion det Directorio, tiene como principates funciones tas siguientes: (i) vigitar et adecuado funcionamiento det sistema de control interno; (ii) mantener informado at Directorio respecto de la confiabitidad de tos procesos contabtes y financieros; (iii) vigitar y mantener informado at Directorio sobre et cumptimiento de potiticas y procedimientos internos, deteccion de probtemas de control y administracion interna, asi como sobre tas medidas correctivas imptementadas; y (iv) evatuar tas actividades reatizadas por tos auditores internos y externos. Este comit esta conformado por tres directores, debiendo renovarse cada tres afios, at menos, uno de ettos.

At 31 de diciembre de 2013, este organo esta conformado por tos siguientes directores:

Felipe Morris Guerinoni David Fischman Katincausky Alfonso de tos Heros Prez Atbeta

Comit de Gestion Integral de Riesgos, e\ cuat, por detegacion det Directorio, tiene como principates funciones tas siguientes: (i) aprobar tas potiticas y

organizacion para la Gestion Integral de Riesgos;(ii) definir et nivet de toterancia y et grado de exposicion at riesgo; (iii) decidir tas acciones necesarias para la imptementacion de tas acciones correctivas requeridas; (iv) aprobar la toma de exposiciones que invotucren variaciones significativas en et perfit de riesgo definido; (v) evatuar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar tos riesgos; y (vi) atertar de tas posibtes insuficiencias y proponer mejoras en la Gestion Integral de Riesgos.

At 31 de diciembre de 2013, este organo esta conformadopor tos siguientes directores y funcionarios:

Ricardo Bricefio Vittena (Director Titutar) Alfredo Gastafieta Atayza (Director Titutar) Ramon Barda Atzamora (Director Suptente) Alfonso Bustamante y Bustamante (Director Suptente)LuisFelipeCastettanosLopezTorres(Gerente General)Gabrieta Prado Bustamante (VicepresidenteEjecutiva de Riesgos)MichetaCasassaRamat(VicepresidenteEjecutivo de Finanzas)CarlosCanoNdfiez(Vicepresidente Ejecutivo Comerciat)MiguelUccettiLabarthe(Vicepresidente Ejecutivo de Banca Retail)AlfonsoGradosCarraro(VicepresidenteEjecutivo de Operaciones)Giorgio Bernasconi Carozzi (VicepresidenteEjecutivo de Mercado de Capitates)Zetma Acosta-Rubio Rodriguez (Gerente de Asuntos Legates)

Comit de Buenas Prac ticas de Gobierno Corporativo, se encuentra encargado de: (i) difundir at Directorio la adaptacion, imptementacion y seguimiento de tas buenas practicas de gobierno corporativo, (ii) etaborar un informe anuat de buen gobierno corporativo,(iii) vetar por et cumptimiento det Banco de tos mas altos estandares de gobierno corporativo,(iv) proponer at Directorio tas medidas que creaconveniente adoptar con et fin de atcanzar y mantener en la sociedad tos mas altos estandares de gobierno corporativo, y, (v) vetar por et adecuado funcionamiento det Sistema lntegrado de Responsabitidad Social.

Q InterbankMemoria Anuat 201317

At 31 de diciembre de 2013, este organo esta conformado por tos siguientes directores:

Augusto Baertt MontoriAlfredo Gastafieta Atayza David Fischman Katincausky

Comit Direc two de Crditos, e\ cuat, por detegacion det Directorio, otorga y aprueba crditos cuyo monto este por encima de USf15 mittones e lnforma at Directorio en sus sesiones ordinarias de tas operaciones de crdito aprobadas.

At 31 de diciembre de 2013, este organo esta conformadopor tos siguientes directores y funcionarios:

Dos directores, de acuerdo con un rot de turnos, uno de tos cuates to presidira. EI Gerente General o la persona que stedesigne. Un representante de la Vicepresidencia de Riesgos. Un representante de la VicepresidenciaComerciat o de la Vicepresidencia de Banca Retail o de la Vicepresidencia de Mercado de Capitates o, en general, dependiendo de la naturateza de la operacion, un representante de la tinea de negocio retacionada con dicha operacion, independientemente de la denominacion que se Ie otorgue.

Se designo como directores integrantes det Comit Directivo de Crditos para et periodo comprendido entre tos meses de enero a diciembre de 2013 a tos siguientes directores:

Junio de 2013Carmen Rosa GrahamAylln y Ramon Barda Atzamora.

Julio de 2013Alfonso Bustamante yBustamante y Ramon BardaAtzamora.

Agosto de 2013Augusto Baertt Montor yRamn Barda Atzamora.

Setiembre de 2013Alfredo Gastaneta Alayza yRamn Barda Atzamora.

Octubre de 2013Ricardo Bricefio Villena yRamn Barda Atzamora.

Noviembre de 2013Carmen Rosa Graham Ayllon yRamn Barua Atzamora.

Diciembre de 2013Alfonso Bustamante yBustamante y Ramon BardaAtzamora.

Remuneraciones del Directorio y la PlanaGerencial

EI monto total de tas dietas de tos miembros det Directorio y de la remuneracion anuat de la ptana gerenciat representa et 1.74% de tos ingresos brutos registrados en et afio 2013.

Memoria Anuat 2013Q Interbank18

MesDirectores

Enero de 2013Augusto Baertt Montori yFelipe Morris Guerinoni o Ramn Barda Atzamora.

Febrero de 2013Ricardo Bricefio Villena yFelipe Morris Guerinoni o Ramn Barda Atzamora.

Marzo de 2013Alfredo Gastaneta Alayza yFelipe Morris Guerinoni o Ramn Barda Atzamora.

Abril de 2013Davd Fschman Kalncausky yFelipe Morris Guerinoni o Ramn Barda Atzamora.

Mayo de 2013Ricardo Brceno VIIena yRamn Barda Atzamora.

SECCION III: lNFORMAClN FINANCIERA+ientras que en et 2012, estas contribuyeron S/.13.4 mittones a la dttima tinea.At exctuir tos

Q InterbankMemoria Anuat 201319

Anlisis y discusin de la administracin acerca del resultado de las operaciones y de la situacin economico - financiera

factores no recurrentes, la utitidad neta habriacrecido 4.8% en et 2013.

Estos resuttados son reportados de acuerdo con tasnormas contabtes de la SBS vigentes a la fecha de . neta epo tadaetaboracion en trminos de mittones de Nuevos Soles nominates.

RESUHEN

La utitidad neta de Interbank fue de 5/. 647.1 mittones en et 2013, 13.4% mayor que la det af\o anterior. Los principates factores que contribuyeron a este resultado fueron incrementos de 6.1% en et margen financiero bruto y 29.8% en tos resuttados por operaciones financieras, asi como una caida de 10.0% en provisiones, parciatmente contrarrestados por un aumento de 9.4% en gastos administrativos. Los ingresos financieros crecieron 8. 3%, principatmente imputsados por un incremento de 13.5% en tos ingresos por crditos, aunque fueron parciatmente contrarrestados por un aumento de 15.6% en tos gastos financieros, vincutado a mayores votdmenes promedio de tas distintas fuentes de fondeo.

La utitidad antes de impuestos crecio 15.5% en et 2013, pero fue parciatmente contrarrestada por una mayor tasa efectiva de impuestos, resuttando en un incremento de 13.4% en la uttima tinea. La tasa impositiva efectiva aumento de 25.0% en et 2012 a 26. 3% en et 2013, producto de menores ingresos no bravados con lmpuesto a la renta en retacion con la utitidad antes de impuestos.

AC TIVOS RENTABLES

Los activos rentabtes ascendieron a S/. 28,159.6 mittones at cierre det 2013, to que significo un

EIretornoanuatizadosobreetpatrimoniocrecimiento 27. 3% respecto at ano anterior.

promedio fue 26.6% en et 2013, por27.1% reportado en et 2012.

debajo de!EI crecimiento anuat en tos activos rentabtes sedebio a incrementos generatizados de 27.2% en cotocaciones,27.8% en disponibte y 26.2% en inversiones.EI aumento en et disponibte fue

' 'atribuido a tos mayores requerimientos de encaje para depositos en moneda extranjera a to targo det ',2013, parciatmente contrarrestados por menores depositos overnight en et Banco Central.EIcrecimientoentasinversionessedebio , [principatmenteamayoressatdosdebonos.soberanos de la Repdbtica det Peru y Certificados,,,[deDepositodetBancoCentral(CDBCR),s sxparciatmente contrarrestados por una reduccion en ' inversiones de renta variable.

En et 2013, asi como en et 2012, la utitidad netaestuvo afectada por factores no recurrentes, lamayoria de tos cuates fueronretacionadosaco o a one netgananciasextraordinariasporlaventadeOinversiones. En et 2013, estas ganancias generaron 5/. 63.2 mittones en ingresos netos de impuestos,

,,a crecimientos de 56.9% en depositos comerciates, 27.7% en depositos de personas y 37.3% en depositos........,,,nstitucionates.Como resultado, la proporcion de z3z8z 99s8tos depositos sobre et fondeo total aumento de" ' " " 71.3% en et 2012 a 77.0% en et 2013. Por su parte,la participacion de tos depositos institucionates sobre et total de depositos se mantuvo retativamente estabte, en 24.9% en et 2012 y 24.6%

-683.4-785 45,05B.4 49,454.4

La cartera de cotocaciones vigentes aumento 26.9% respecto at ano anterior. Las cotocaciones comerciates crecieron 35.9%, principatmente debido at incremento en prstamos de mediano ptazo en et segmento de mediana empresa. Las cotocaciones de personas aumentaron 18.5%, imputsadas por crecimientos de 24.8% en crditos hipotecarios, 20.4% en tarjetas de crdito y 10. 5% en otros crditos de consumo.

en et 2013.

EI crecimiento en bonos con respecto at afio anterior se exptico por tres factores, parciatmente contrarrestados por tres factores adicionates. Los primeros dos factores fueron tas emisiones de bonos subordinados por 5/. 150.0 mittones en enero det 2013 y por USf!0.0 mittones en diciembre det 2013, ambas en et mercado local. EI tercer factor fue la depreciacion de 9. 6% en et tipo de cambio det nuevo sot con respecto at dotar, to que origino un aumento en et valor de tos bonos emitidos en

At cierre det 2013, tos satdos de tarjetas de crdttO oneda extranjera. Los factores atenuantesatcanzaron un nivet rcord para Interbank, con un jueron et vencimiento de 5/. 136. 5 mittones en ratio de cartera vencida en 4.1% para diCho bonos de arrendamiento financiero en marzo det producto, menor at 4.9% reportado en at cierre det 2013, et vencimiento de USf15.0 mittones en 2012. bonos subordinados en octubre det 2013 y et pagode USf1.6 mittones en bonos hipotecarios a to targo de tos dttimos 12 meses.

ESTRUCTURA DE FINANCIAHIENTO

20 220 3

44,633.9 20,263.63,7O.62,BB.3270733074.3

et desembotso de un crdito sindicado a favor det banco por USf200 mittones en jutio det 2013. Este nuevo fondeo de mediano ptazo se acordo con un conjunto de 15 instituciones financieras

3 'det exterior, a una tasa de LIBOR mas 185 puntos basicos y con vencimiento en octubre det 2016.

93400 20,523.4 26,348.4

EI fondeo total det banco se incremento 28.2% cono Ipo respectoatanoanterior,entineaconet comportamientodetosactivosrentabtes,

6, 4 57. 77,860. 6

,6 2., ...,.,.

principatmente debido a crecimientos de 38. 5% en depositosy13.5%enbonos,parciatmentecontrarrestados por una disminucion de 9.1% en adeudados. EI aumento en tos depositos se atribuyo

Memoria Anuat 2013

Q Interbank

HARGEN FINANCIERO

EI margen financiero bruto crecio 6. 1% comoo o de fondo p owed o2 hX2 JX0 pbresultado de un incremento de 8. 3% en tos ingresos

financieros, parciatmente contrarrestado por unaumento de 15.6% en tos gastos financieros.

EI gasto financiero se incremento 15.6% conrespecto at afio anterior. Este aumento fue expticado por crecimientos de 23.4% en tos intereses por bonos, 13.7% en tos intereses por depositos y 10.3% en et gasto de adeudados. EI gasto de intereses por bonos se incremento principatmente por un crecimiento de 24.2% en et votumen promedio y at efecto det computo por et ano compteto de la emision de bonos senior

2 93 0 2 374 58comptetada en septiembre det 2012. Ademas de la 396 referida emision, et mayor votumen promedio se ''"exptico por dos emisiones de bonos subordinados,la primera por 5/. 150.0 mittones en enero det

Los ingresos financieros se incrementaron 8. 3%,imputsados por un crecimiento de 13. 5% en tos ingresos por crditos. EI aumento en tos ingresos por crditos fue atribuido a un incremento de 18.8% en et satdo promedio, parciatmente contrarrestado por una caida de50 puntos basicos en et rendimiento promedio, de 12.1% en et 2012 a 11.6% en et 2013. Elmayor votu men promedio fue producto de crecimientos de 24. 3% en la cartera comerciat y 13.5% en la cartera de personas. EI menor rendimiento se debio a disminuciones en tas tasas promedio de ambas carter as. En la cartera de personas, et rendimiento promedio se contrajo en 40 puntos basicos como consecuencia de una reduccion en tas tasas de crditos hipotecarios y prstamos por convenio, asi como de una mayor proporcion de crditos hipotecarios dentro de la cartera de personas. Esta proporcion se incremento de 37. 5% en et 2012 a 39.4% en et 2013. En la cartera comerciat, la tasa promedio se redujo en 20 puntos basicos producto de presiones competitivas en dicho segmento durante et 2013.

Memoria Anuat 201321

2013y la segunda por USf!0.0 mittones en diciembre det 2013, parciatmente contrarrestadas por et vencimiento de 5/. 136.5 mittones y USf16.6 mittones en diversos bonos a to targo det 2013.

EI crecimiento en tos intereses por depositos se debio a un aumento de 22.1% en et votumen promedio, parciatmente contrarrestado por una caida de 10 puntos basicos en et costo promedio. EI mayor votumen fue atribuido a incrementos de 33.3% en depositos comerciates, 15.8% en depositos de personas y 24.1% en depositos institucionates. EI menor costo promedio fue et resultado de reducciones de 30 puntos basicos en et costo promedio de tos depositos institucionates y10 puntos basicos en et costo de depositos comerciates, mientras et costo de tos depositos de personas se mantuvo estabte.

EI gasto de intereses por adeudados se incremento debido a un crecimiento de 17.0% en et votumen promedio, parciatmente contrarrestado por una caida de 30 puntos basicos en et costo promedio. EI mayor votumen se atribuyo un aumentos de 27.2% en adeudados de COFIDE y 6.7% en adeudados det exterior. Los mayores adeudados de COFIDE estuvieron asociados a un crecimiento de 23.2% en et votumen promedio de crditos hipotecarios det segmento MiVivienda. EI incremento en tos adeudados det exterior se exptico principatmente por et desembotso de un

Q Interbank

crdito sindicado a favor det banco por USf200mittones,parciatmentecontrarrestadoporet vencimiento de varios adeudados que no fueron renovados ante la mayor oferta de depositos en

Memoria Anuat 2013Q Interbank

dotares de menor costo.

Nargen de lnters Neto

Excluye diferencia en cambios, ganancia de derivados y otros ingresos financieros

EI margen de inters neto fue 7.0% en et 201 3, menor at 8.1% reportado en et 2012. Esta disminucion se debio a un menor rendimiento en la cartera de cotocaciones asi como por una mayor proporcion de crditos hipotecarios y comerciates dentro de la misma.

PROVISIONES

La disminucion anuat en et gasto de provisiones se debio principatmente a menores requerimientos de provisiones en tarjetas de crdito, debido a una mejora en la catidad de estos activos, parciatmente contrarrestados por mayores gastos atribuibtes at crecimiento generatizado de tas cotocaciones.

74.571.6

EI ratio de cartera vencida sobre et total de prstamos disminuyo de 1.9% en et 2012 a 1.8% en et 2013. EI ratio de cobertura de la cartera atrasada disminuyo de 234.6% en et 2012 a 226.5% en el 2013.

COHISIONES POR SER VICIOS FINANCIEROS

La disminucion de 8. 3% en tos ingresos por servicios financieros se debio principatmente a menores comisiones por portes en tarjetas de crdito y por operaciones contingentes. La disminucion en comisiones por portes de tarjetas de crdito se debio a una disminucion en et parque de tarjetahabientes. La reduccion en tas comisiones por operaciones contingentes se debio a menores comisiones de cartas fianza, principatmente expticadas por una nueva norma contabte que estabtecio que estas comisiones no se reconozcan at momento de su originacion, sino que se devengan durante la vida de la operacion. Dicha norma entro en vigencia a partir de junio det 2013.

, ,, ,,,,,)RESUL TADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS

,,, ,,Losresuttadosporoperacionesfinancieras==creceron29.8%comoresultadodemayores ,.ingresos por la venta de inversiones y por laparticipacion de subsidiarias. Destacan tas ventas de inversiones de renta variable durante et 2T13 y 3T13, tas cuates generaron 5/. 56.6 mittones en ingresos extraordinarios netos de impuestos.

CAPlTALizAciN

EI ratio de capital global det banco fue de 13.4% at 2013, mayor que et 13.3% registrado at 2012. La variacion anuat en et ratio de capital se debio a unResu tados po ope a ones Inan e as neto?75 535z sz crecmento de 27. 6% en et patrimonio efectivo,parciatmente contrarrestado por un incremento de

GASTOS ADHINISTRATIVOS

Los gastos administrativos crecieron 9.4%, principatmente debido a incrementos de 11.7% en gastos de personal y 7.4% en tos gastos por servicios recibidos de terceros. EI aumento en gasto de personal se exptico por un incremento en et numero de cotaboradores promedio dentro det banco. EI crecimiento en tos gastos de terceros se debio a mayores gastos por atquiteres, servicios diversos y mantenimiento.

26.5% en tos APR.

EI incremento det patrimonio efectivo con respecto at afio pasado fue principatmente et resultado de cinco factores. EI primer factor fue la incorporacion de 5/. 313.7 mittones en capital y reservas a to targo de tos uttimos 12 meses. EI segundo y tercer factor fueron tas emisiones de bonos subordinados, por 5/. 1 50. 0 mittones en enero det 2013 y por USf!0.0 mittones en diciembre det 2013. EI cuarto factor fue la acumutacion de 5/. 56. 3 mittones de provisiones

EI ratio de eficiencia se incremento de 48. 5% en et yenricas adicionates, producto det crecimiento2012 a 49.4% en et 2013, como resultado d anuat de la cartera. EI uttimo factor fue una menores ingresos por servicios financieros y un diferencia positiva de 5/. 46.8 mittones en la incremento de 9.4% en tos gastos administratiVOS. cantidad de utitidades con acuerdo decapitatizacion at 2013 respecto det 2012.

20 220 33 EI ncremento en capital y reservas permitio que se69837sncorporara at capital primario 5/. 62.8 mittones

OTROS

-516.4-554.47.4X -23.9-26.711.7%

adicionates de la emision de USf200 mittones debonos subordinados junior comptetada en abrit det2010 At 201 3, et 73.7% de esta emision fue considerada como capital primario y et resto como capital secundario.

EI gasto de depreciacion y amortizacion se incremento 6.1%. EI crecimiento se debio principatmente a la mayor amortizacion de sistemas de software det banco.

La cuenta otros ingresos y gastos se incremento 95.4%, principatmente debido a un incremento de 55.8% en ingresos extraordinarios como resultado de mayores ingresos por incentivos de tas principates marcas de tarjetas de crdito.

Otros!ngresos(Gastos)

EI aumento en tos APR fue atribuido at crecimiento de tas cotocaciones y a dos adecuaciones regutatorias en et catcuto de tos APR. La primera adecuacion fue un incremento en tas ponderaciones de crditos a personas naturates, en funcion det tipo de producto y ptazo remanente, a partir de septiembre det 2013. Cabe senatar que esta medida solo afecto iniciatmente tos nuevos crditos desembotsados a partir det 1 de enero det 2013. La segunda adecuacion fue la anteriormente mencionada, que afecto principatmente la ponderacion de tos crditos por convenio

, ,, ,,,desembotsadosantes det 2013.EI resto decrditos se adecuara graduatmente a tas nuevas ponderaciones en cada rues de diciembre en tos anos 2014 y 2015.

At cierre det 2013, et ratio de capital se encuentra'"por encima det timite global ajustado at perfit deriesgo de la institucion, estabtecido en un nivet de

11.5%. EI requerimiento minimo regutatorio es de 10.0%, mientras que et requerimiento de capital adicionat legal para Interbank es de 1.5% at 2013.

Liquidez

EI indicador de tiquidez, que agrupa tos activos tiquidos det Banco, se ubico en 24. 8% en Nuevos Soles y 61. 5% en Dotares, por encima de los timites exigidos por la SBS y et Banco Central de Reserva det Perd de 8% y 20% respectivamente.

Instrumentos derivados

At 31 de diciembre de 2013, Interbank tuvo una posicion neta corta en forwards de 5/. 334.9 mittones. At 31 de diciembre det afio 2012 tuvo una posicion neta larga de S/. 298.7 millones. El Banco cubre su posicion corta mediante compras spot.

Asimismo, Interbank reatiza coberturas por riesgo de tasa de inters manteniendo una posicion de cobertura de swaps de tasa Libor contra tasa fija por 5/. 375.5 mittones. Adicionatmente, mantiene una posicion de 5/. 389 mittones en swaps de negociacion de tasa de inters.

En et caso de coberturas de tipo de cambio por cuenta propia, Interbank mantiene una posicion de cobertura de swap de monedas de Nuevos Soles contra Dotares por 5/. 189.7 mittones. Adicionatmente, mantiene una posicion neta targa de 5/. 42.0 mittones en swaps de negociacion de monedas.

Las ganancias y prdidas de estos instrumentos derivados y tas correspondientes posiciones de cobertura son registradas mensuatmente en tos estados de resuttados det Banco, de acuerdo con la normativa de la SBS.

Interbank no mantiene otras posiciones en instrumentos derivados, sea por cuenta propia o de ctientes.

Memoria Anuat 2013

Descalces y sensibilidad de tasas de inters

Debido a tas caracteristicas propias det mercado financiero peruano, tos ptazos medios de tas operaciones activas son intrinsecamente diferentes a tos ptazos de captacion. Etto genera diferencias o descalces entre el vencimiento de unas y otras. La potitica de la empresa enfatiza et prudente manejo de dichas diferencias, catzando tos vencimientos de activos y pasivos. Sin embargo, la Tesoreria puede, dentro de sus facuttades detegadas y timites aprobados, administrar activamente dichos descatces en et corto ptazo, a fin de maximizar tas utitidades o mejorar et perfit de riesgo det Banco.

La sensibitidad de tasas de inters se refiere at efecto de un cambio en tas tasas de inters sobre tos resuttados det Banco, producto de tos descatces entre tas fechas de reprecio de tos activos y tos pasivos, y tas diferentes tasas base de dichos activos y pasivos. EI Banco wide et potenciat impacto de estos descatces mediante un modeto ALM basado en et modeto de la SBS. Dicho modeto busca cuantificar et impacto negativo de una variacion en la tasa de inters sobre et margen financiero de la empresa.

De acuerdo con et modeto mencionado tineas arriba, et valor absotuto de la reduccion en tos margenes financieros det Banco ante una variacion en la tasa de inters estimada en 300 bps en moneda nacionat; 100 bps en tasa VAC; 100 bps en la tasa base en moneda extranjera y 50 bps en la tasa LIBOR, fue de 5/. 75. 5 mittones at 31 de diciembre de 2013 y S/. 26.4 mittones at 31 de diciembre de 2012.

Asimismo, et modeto tambin registra et efecto en et valor patrimoniat det Banco producto de tos cambios en tas tasas de inters descritos en et parrafo anterior. At 31 de diciembre de 2013, dicho impacto fue de 5/. 327.6 mittones.

EI Banco busca mitigar tos efectos de posibtes variaciones en la tasa de inters mediante acciones de cobertura, tates como catce de ptazos y reformutacion de tasas.

Debe indicarse que et mencionado modeto no wide tas consecuencias que sobre et nivet general de actividad economica tendria una variacion en la

Q Interbank

24

tasa de inters de la magnitud enunciada en el supuesto base. Asimismo, tampoco incorpora en et anatisis tas medidas de reapreciacion o aceteracion en que et Banco podria recurrir dentro de sus derechos contractuates.

Descripcin de los principales activos: Estados FinancierosBalance General

At 31 de diciembre de 2012 (no auditado) y at 31de diciembre de 2011 (auditado)

Estado de ganancias y prdidas

Por tos afios terminados et 31 de diciembre de 2012 (no auditado) y at 31 de diciembre de 2011 (auditado)

20122011

!,733850!,570,2!4

1,245,6461,167,834664,048621,337(130,085)(112,580)

(7,230)(13,519)(68,917)(69,144)(23,664)(17,517)

1,509,2563, 541, 560217,12480,131 1 ,736

1,146,4001,032,869179,88384,619 979

Utilidad neta

683,422 77,1 56 760, 578(190,132)

570,446

666,060 89,027 755,087(214,159)

540,928

5,349,807

2,444, 750

0.406

192,02634,42127,8402,4311,496,3002,466,426

1,405, 137

1,154, 176

15,058,72613,731, 318148,782140,341438,243434,283

Cambios en los responsables de la elaboracin yrevisin de la informacion financiera

Total activo

23, 540, 263

1 5,879, 332 39,006, 836

19,997, 204

14,506, 640 35,062, 618

Durante tos dttimos dos afios no se ha producido la renuncia o destitucion det principal funcionario contabte.

54,886, 168 49,569, 258

Asimismo, se ha mantenido durante et ejercicio

2012

14,515,9459,3101 33,3423,170, 594

1,423, 525(33,910)

2, 374, 392 23, 540, 263

1 5,879, 332

2011

1 3,074, 997

113,2972,266,1 33

18,041 , 646

1,172, 563(33,910)

(13,222)

1 ,955, 558

19,997, 204

14,506, 64035,062, 618

2013 a tos mismos auditores externos, tos cuates atcierre det ejercicio no han emitido ningun tipo de opinion con satvedad negativa acerca de tos estados financieros det Banco o acerca de tas personas sobre tas cuates ejerce control.

Informacin sobre los servicios prestados por las Sociedades de Auditoria Externa (Resolucin SBS N 17026-2010)

Durante et ejercicio 2013, tos Honorarios de Auditoria para la firma Medina, Zatdivar, Paredes y Asociados fueron de 5/. 1,329.8 init. Para la misma empresa tambin se registraron S/. 516.2 init por Honorarios de lmpuestos y 5/. 512.9 init por Otros Honorarios. Estos Otros Honorarios

Memoria Anuat 2013

54,886,168

inctuyeron 5/. 174.6 init para la certificacion demigracion de data a un nuevo sistema informatica y 5/. 164.6 init por la evatuacion de procesos crediticios.

Durante et ejercicio 2012, tos Honorarios de Auditoria para la firma Medina, Zatdivar, Paredes y

Q Interbank

Asociados fueron de 5/. 1,018.4 init. Para la misma migracion de data a un nuevo sistema de empresa tambin se registraron S/. 293.1 init por informatica.Honorarios de lmpuestos y 5/.1,243. 3 init por OtrosHonorarios. Estos Otros Honorarios inctuyeron 5/. EI detatte de tos honorarios facturados at Banco,522.7 init para la emision de un comfort letter inctuye tos servicios profesionates de tas empresas (carta de patrocinio") asociada con una emision Medina, Zatdivar, Paredes b Asociados S.C.R.L. y de bonos en tos mercados internacionates de Ernst b Young Asesores S. Civil de R.L., firmas capitates y 5/. 634. 5 init para la certificacion de miembro de Ernst b Young Global Limited.

Q InterbankMemoria Anuat 201326

SECCION IV: ANEXOS

ANEXO I: INFORMAC UN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PUBLICO DEL MERCADO DE VALORES.

ANEXO II: DESCRIPCION GENERAL DE LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS

ANEXO III: INFORMAC UN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS

ANEXO IV: DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANC IEROS

Q lntefbankMemoria Anuat 201327

ANEXO I

INFORMAClON RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PUBLICO DEL MERCADO DEVALORES

I.- Bonos S ubordinados

MONTOSALDO ENFECHA DE

FECHA DETASA DE

CALCULOTIPO DE TASA

E M IS UNMONEDAS E RlEEMITIDOCIRCULACIONEMISINVENCIMIENTOCUPNINTERE SDE INTERNS

INTE RI BS2 INTE RI BS3 INTE RI BSS INTE RI BS6 INTE RI BS8

INTE R2BS2 INTE R2BS3

BFija

Variable Fija Fija Fija

Fija Fija

II. - Bonos Hip ote ca rios

MONTOSALDO ENFECHA DE

FECHA DETASA DE

CALCULOTIPO DE TASA

E M IS UNMONEDAS E RlEEMITIDOCIRCULACIONEMISINVENCIMIENTOCUPNINTERE SDE INTERNS

INTE RI B HI

Fija

INTE RI B H2 INTE RI B H2B2.%L M .%FijaVariable

III.- Bonos Hibridos

MONTOSAL DO ENFECHA DE

FECHA DETASA DE

CALCULOTIPO DE TASA

E M IS UNMONEDAS E RlEE M lTlDOCIRC ULACIONE M IS UNVENCIMIENTOCUPNINTERE SDE INTERNS

IV.- Bonos Corpora tivos

MONTOSAL DO ENFECHA DE

FECHA DETASA DE

CALCULOTIPO DE TASA

E M IS UNMONEDAS E RlEE M lTlDOCIRC ULACIONE M IS UNVENCIMIENTOCUPNINTERE SDE INTERNS

Fija

Notas'' Ins crita en la Bolsa de Luxem burgo' Inc rem ento de tasa at final del a rio 10 a la tasa que res ulte in ay or entre la tasa LIBOR de 3 in es es + 674 puntos basicos o 1 0. 50000% La em ision origi nal por US$400 millones fue reabierta el 27/ 09/2012 por un in onto adicional de US$250 millones

Memoria Anuat 2013

Q lntefbank

Cotizaciones mensuates, correspondientes at ejercicio 2013, de tos vatores de renta variable y vatores representativos de deuda emitidos e inscritos para su negociacion en la Botsa de Vatores de Lima.

BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK

Renta Variable

Cdigo ISINNemnicoAi'io - MesC O T I Z A C I O N E S2 0 1 3AperturaCierreMaximaMinimaPrecioPromedio

PEP1 48001006INTERBC12013-014.504.654.664.504.5

PEP1 48001006INTERBC12013-024.684.704.704.674.68

PEP1 48001006INTERBC12013-034.755.005.004.754.91

PEP1 48001006INTERBC12013-045.004.805.004.724.9C

PEP1 48001006INTERBC12013-054.803.734.823.734.46

PEP1 48001006INTERBC12013-063.733.703.733.653.71

PEP1 48001006INTERBC12013-073.704.004.003.703.83

PEP1 48001006INTERBC12013-084.004.004.154.004.02

PEP1 48001006INTERBC12013-094.004.004.003.953.9

PEP1 48001006INTERBC12013-103.603.953.953.603.78

PEP1 48001006INTERBC12013-113.903.803.953.753.84

PEP1 48001006INTERBC12013-123.603.653.653.503.54

Los vatores representativos de deuda emitidos e inscritos en Rueda de Botsa de la Botsa de Vatores de Lima no han registrado negociacion durante et afio 2013.

Memoria Anuat 2013

29Q lntefbank

ANEXO II

DESCRIPCION GENERAL DE LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS

La identificacion oportuna, la evatuacion detattada, y la medicion precisa de tos riesgos constituyen tos etementos que aseguran la obtencion det retorno ptanificado at momento de la toma de decisiones, es por etto que una adecuada Gestion Integral de Riesgos Financieros nos permite anticiparnos at riesgo y asegurar tos objetivos y metas estratgicas definidas por la Atta Direccion, siendo tos principates aspectos aquettos retacionados a la gestion de tos riesgos de crdito, de mercado, tiquidez, operativos, de acuerdo at enfoque y modeto que viene adoptando la regutacion vigente.

La Gestion Integral de Riesgos es un proceso efectuado por et Directorio, la Gerencia y et personal, apticado en todo et Banco, disefiado para identificar potenciates eventos que puedan afectarto y gestionartos de acuerdo con su apetito por et riesgo.

En et siguiente grafico se muestra et modeto organizacionat que soporta la gestion integral de riesgos det Banco.

Comit de Gestin Integral de Riesgos

EI Comit de Gestion Integral de Riesgos es un rgano cotegiado creado por acuerdo de Directorio.Es responsabte de aprobar tas potiticas y la organizacion para la gestion integral de riesgos, asi como tas modificaciones que se reaticen a tos mismos.

EI Comit define et nivet de toterancia y et grado de exposicion at riesgo que la empresa esta dispuesta a asumir en et desarrotto det negocio y decide tas acciones necesarias para la imptementacion de tas acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a tos nivetes de toterancia at riesgo y a tos grados de exposicion asumidos.

Durante et 2013 et comit cetebr sesiones mensuates. Los temas tratados y tos acuerdos adoptados en et Comit fueron informados at Directorio. Es necesario indicar que aquettas funciones estabtecidas en et Art. 13 de la Res. SBS N 3780-2011 para et Comit de Gestion de Riesgo de Crdito, fueron asumidas por et Comit de Gestion Integral de Riesgos, toda vez que desde et ano 2008 venia ya asumiendo dichas funciones.

Memoria Anuat 2013 Q lntefbank

En sesion de fecha 27 de febrero det 2013 et Comit acordo la creacion det Comit de Evatuacion de Productos Nuevos y Cambios lmportantes (Comit ERPC) con la finatidad de que evatue tos riesgos asociados a nuevos productos y a cambios lmportantes en et ambiente de negocios, et ambiente operativo o informatico, de forma previa a su tanzamiento y ejecucion. Durante et 2013, ste comit cetebro 8 sesiones manteniendo debidamente informado at Comit de Gestion Integral de Riesgos sobre tas principates decisiones tomadas en et ambito de sus funciones.

Riesgo de Crdito

Interbank tiene segmentada la cartera en tres bancas para efectos de su gestion: Banca Comerciat, Banca Pequefia Empresa y Banca Personas cuyos procesos se detattaran a continuacion:

Riesgos Banca Comercial

Admision de los Riesgos

EI riesgo de crdito se origina por la posibitidad de prdidas derivadas det incumptimiento total o parciat de tas obtigaciones financieras contraidas con cada institucion financiera por parte de ctientes, y por etto constituye una parte intrinseca det negocio bancario. Para efectuar una adecuada gestion det riesgo crediticio, et area de admision reatiza to siguiente