Memoria - Confuturo

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Memoria Anual 2019 / Confuturo

M e m o r i a

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ÍNDICE

03 SOMOS CONFUTURO

Identificación

Objeto social

Tipo de sociedad

Accionistas

Política de dividendos

Clasificación de riesgos y auditores

Reaseguradores vigentes

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01 CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO 03

02 SUEÑOS CONFUTURO 05

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Orientación a clientes

Misión y visión

Nuestros valores

Historia

Principales hitos del 2019

Atención de clientes

Nuestras sucursales

04 DIRECTORIO Y ADMINISTRACIÓN

Directorio

Remuneración total del directorio

Comités del directorio

Comités de la administración

Administración

Principales gerentes

Organigrama relacional

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3005 SOSTENIBILIDAD,

RECURSOS HUMANOS Y TRANSFORMACIÓN

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Diversidad en la organización

Trabajando en Confuturo

Construyendo el mejor lugar para trabajar hoy y en el futuro

Desarrollando los conocimientos y competencias de nuestros equipos

Un Chile con futuro empieza por casa

Cuidado de la familia Confuturo

Hacia un nuevo Confuturo

Hitos Transformación Digital 2019

6208 EE.FF

5707 RESUMEN ANUAL

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Entorno financiero mundial 2019

Resultado negocios

Mercado asegurador chileno

Segmentos pensionados

Segmento individual

Confuturo invierte

Portfolio de inversiones

Cultura de riesgo

4406 CONTEXTO FINANCIERO

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CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

NICOLÁS GELLONA AMUNÁTEGUI

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Estimados Accionistas:

En representación del directorio de Compañía

de Seguros Confuturo S.A, les presento los

principales resultados del ejercicio 2019, a través

de la Memoria Anual y los Estados Financieros

correspondientes.

Sin duda que 2019 fue un año desafiante para

nuestro país, al igual que para gran parte del

mundo, los mercados financieros y para nuestra

Compañía. El panorama económico nacional a

comienzo de año era moderadamente optimista,

se proyectaba un buen crecimiento vinculado

-entre otros- al precio del cobre, lo que se reflejó

en el comportamiento positivo del mercado

accionario. Sin embargo, transcurrido el primer

trimestre, el escenario cambió.

A mediados de año vimos una fuerte caída en

las tasas de interés acompañado por la guerra

comercial entre China y Estados Unidos, lo

que generó inestabilidad mundial durante

gran parte del año. Cuando se concretaba

un acuerdo comercial de primera instancia

entre estos países, Chile se vio enfrentado a

lo ocurrido el 18 de octubre y a sus efectos

posteriores en nuestra convivencia, el día a

día y la economía, entre otros. Todo esto se

tradujo en un crecimiento económico de 1,2%

para 2019, el más bajo en 10 años.

No obstante lo anterior, y en el contexto de

un año particularmente complejo a nivel

internacional y nacional, Confuturo alcanzó un

resultado final de $38.043 millones, producto

del esfuerzo y dedicación de todos los que

trabajamos en la empresa.

Quisiera destacar un hito muy relevante del

año para la Compañía; el exitoso proceso de

fusión por absorción de Compañía de Seguros

Corpseguros S.A. en Compañía de Seguros

Confuturo S.A., quedando esta última como

su continuadora legal. Este importante hito,

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Atentamente,Nicolás Gellona A.

deja a Confuturo como el principal pagador de

Rentas Vitalicias del país, con más de 107.000

jubilados que reciben mes a mes su pensión, lo

que nos constituye en un importante actor en el

mercado de pensiones de Chile alcanzando una

participación del mercado de Rentas Vitalicias

de un 8,8% en el año.

Es de destacar también, que en materia de

asesoría y orientación a futuros pensionados,

se masificó al interior de nuestros equipos

comerciales, el uso de la herramienta digital

llamada “Asesor Futuro”, que nos permite

seguir entregando una asesoría en pensiones

cada vez más personalizada y alineada con

Conducta de Mercado.

Con el fin de brindar siempre un buen servicio, se

renovó nuestro sitio web Confuturo.cl, poniendo

a disposición de las personas un diseño más

simple, moderno y de fácil usabilidad, junto

con nuevas secciones en asesoría y beneficios,

entregando siempre la mejor información y

orientación a clientes.

Seguimos activamente participando en el

negocio de Vida Individual, a través de nuestros

Seguros de Vida, Seguros de Vida con APV

y los Seguros de Vida con Cuenta Única de

Inversión (CUI), comúnmente conocidos como

Seguros con Ahorro.

Con respecto a nuestros indicadores de marca,

de acuerdo a las mediciones que realiza

anualmente la compañía, Confuturo pasó de

un 12% de recordación total en 2018 a un 24%

en la medición de junio 2019, destacando el

aumento en personas del segmento pensionados

(55 años y más), desde un 12% de recordación

total de marca a un 29%.

En materia de Inversiones mantuvimos el liderazgo

en activos inmobiliarios de la industria, con una

inversión del orden de 44,5 millones de UF y

nuestras inversiones en el exterior superaron

los 54,3 millones de UF. Respectos de nuestras

inversiones totales, estas alcanzaron los 216,3

millones de UF, lo que nos hace ser una de las

compañías de seguros más grandes del país.

En nuestras inversiones contribuir al financiamiento

de proyectos de infraestructura es uno de los

objetivos de nuestro proceso de inversión. Es

por ello que durante 2019, seguimos trabajando

y profundizando nuestra participación en

proyectos locales tales como la adquisición de

GNL Mejillones, a través de un fondo público

y nuestra participación en las concesiones

de Vespucio Norte y el Túnel San Cristóbal,

entre otros.

Por otro lado, en línea con nuestra misión

de acompañar a nuestros clientes a resolver

sus necesidades de protección, ahorro y

pensión, a través de una gestión sostenible para

contribuir al desarrollo de un Chile con futuro,

quisiera destacar que en 2019 establecimos

dos importantes alianzas.

La creación del Observatorio del Envejecimiento

para un Chile con Futuro junto a la Pontificia

Universidad Católica, cuyo objetivo es realizar

investigaciones sobre la realidad de las personas

mayores, que permitirá generar información

relevante para el país en relación a la vejez y

al proceso de envejecimiento.

También es destacable nuestra alianza con

Fundación Las Rosas, a través de la cual

Confuturo contribuye y apadrina su hogar

ubicado en la comuna de Independencia. En

él se realizan acciones solidarias periódicas

entre sus abuelos y nuestros colaboradores

durante el año.

Finalmente, me gustaría mencionar que quienes

trabajamos en la empresa, seguiremos dedicando

todos nuestros esfuerzos en beneficio de

nuestros pensionados, clientes, colaboradores,

comunidad y accionistas. El futuro se presenta

con múltiples desafíos, tenemos un complejo

2020 por delante y estoy seguro que juntos,

seguiremos trabajando para que las personas

miren el futuro con más tranquilidad y optimismo,

aportando así al desarrollo de un Chile con futuro.

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RESUMEN ANUAL

EE.FF

CARTA PRESIDENTE DIRECTORIO

04DIRECTORIO Y

ADMINISTRACIÓN

03SOMOS

CONFUTURO

CONTEXTO FINANCIERO

02

05SOSTENIBILIDAD,

RECURSOS HUMANOS Y TRANSFORMACIONES

SUEÑOS CONFUTURO

Trabajamos para que las personas miren el futuro con más

tranquilidad y optimismo.

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ORIENTACIÓN A CLIENTES

Sabemos que es fundamental entender las características particulares

de cada uno de nuestros clientes, y en base a esto entregar una asesoría

personalizada, que les permita contar con seguridad financiera a lo

largo de su vida. Todo esto, a través de un servicio de excelencia,

basado en la transparencia, empatía, innovación, valentía, flexibilidad,

valentía y colaboración.

Por ello, y tras un profundo análisis estratégico y trabajo colaborativo

con diversos equipos de la Compañía, cerramos el año redefiniendo

nuestra Misión, Visión y Valores Corporativos, los cuales nos llenan

de orgullo y reflejan nuestra mirada actual.

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MISIÓN

VISIÓNTrabajar para que las personas miren el futuro con más tranquilidad y optimismo.

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Acompañar a nuestros clientes a resolver sus necesidades de protección, ahorro y pensión, a través de una gestión sostenible, para contribuir al desarrollo de un Chile con futuro.

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NUESTROS VALORES

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Transparencia

Valentía

Flexibilidad

Colaboración

Excelencia

Empatía

Innovación

Construyamos CONFIANZAS SUSTENTADAS en el valor

de la transparencia.

Actuemos con DETERMINACIÓN, asumiendo riesgos controlados.

Tomemos los cambios como

OPORTUNIDADES de crecimiento.

Pongamos a DISPOSICIÓN

de los otros nuestros talentos.

Trabajemos con PROPÓSITO

y DEDICACIÓN.

Pongámonos en los

ZAPATOS DE LOS DEMÁS.

Ocupémonos siempre de entregar

una MEJOR PROPUESTA DE VALOR.

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1989

1995

1996Nace la Sociedad Compensa Compañía de Seguros de Vida S.A., la primera razón social de nuestra Compañía.

Nace la Compañía Mass Seguros de Vida S.A constituida por CorpGroup y el Consorcio Norteamericano Mass Mutual Internacional.

Mass Seguros adquiere Compensa Compañía de Seguros de Vida S.A y se cambia el nombre a Compañía de Seguros Vida Corp S.A

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03NUESTRAHISTORIA

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2007

2013

La Compañía se cambia al edificio corporativo del Holding CorpGroup, unificando su imagen con todas las empresas del grupo financiero.

El 1 de octubre se cambia el nombre de la empresa por Compañía de Seguros CorpVida S.A.

Inversiones La Construcción S.A (ILC) cuyo accionista mayoritario es la Cámara Chilena de la Construcción (CChC), se convierte en el controlador indirecto de CorpVida, adquiriendo el 67% de las acciones de CorpGroup Vida Chile S.A., sociedad matriz de nuestra aseguradora. Esto, como parte de su estrategia de desarrollo y crecimiento sustentable en las áreas de previsión, salud y protección a las personas.

2000Luego de la fusión de Mass Seguros de Vida S.A con Compañía de Seguros Vida Corp S.A., la segunda queda convertida en una de las compañías de seguros de vida más sólidas del país.

2006

2014CorpGroup Vida Chile S.A. adquiere la participación total de Mass Mutual, consorcio norteamericano, quien deja de operar en el país.

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2016Su accionista principal, Iversiones Confuturo S.A, suscribe y paga nuevamente UF 1.000.000 correspondiente al aumento de capital realizado en 2015, lo que confirma la confianza y el respaldo de la Cámara Chilena de la Construcción por medio de ILC hacia la Compañía. Inversiones La Construcción S.A (ILC) toma el control directo e indirecto del 100% de la Compañía Confuturo.

Confuturo junto a CorpSeguros adquieren 10 centros comerciales “Espacio Urbano”, convirtiéndose en la transacción más importante en la historia inmobiliaria de Chile.

2018Confuturo se transforma en uno de los líderes en cartera de activos inmobiliarios de la industria, con más del 20% de participación.

Además, se consolida la estrategia de diversificación, con cerca de un 25% de nuestra cartera invertida en el exterior y se transforma en la primera institución en Chile en invertir en un fondo de impacto social (FIS AMERIS 2.0), lo que habla de nuestro compromiso constante con las empresas chilenas para el desarrollo y crecimiento del país.

2017Como grupo asegurador (Confuturo y CorpSeguros) superan las 100 mil pensiones pagadas por mes, lo que sitúa a la Compañía en el primer lugar de pago de pensiones de rentas vitalicias de la industria.

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2015La Compañía cambia de nombre a Compañía de Seguros Confuturo S.A., se modifica su identidad corporativa y se acuerda realizar un importante aumento de capital.

Su accionista principal cambia de nombre a Inversiones Confuturo S.A. y suscribe y paga acciones por UF 1.000.000 correspondientes al aumento de capital.

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FUSIÓN COMPAÑÍA DE SEGUROS CORPSEGUROS S.A Y COMPAÑÍA DE SEGUROS CONFUTURO S.A.

PRINCIPALES HITOS 2019

Con fecha 27 de marzo de 2019, en Junta General Extraordinaria de Accionistas se aprobó la fusión por incorporación de la Compañía de Seguros Confuturo S.A., con la Compañía de Seguros Corpseguros S.A. Asimismo, con fecha 28 de junio de

2019 mediante Resolución Exenta N° 3.806, la Comisión para

Mercado Financiero aprobó la fusión entre ambas compañías

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de seguros, la que se hizo efectiva a partir del 01 de julio de

2019. En consecuencia, a partir de esta fecha, la totalidad de

los activos y pasivos de la Compañía de Seguros Corpseguros

S.A. fueron asumidos por la Compañía de Seguros Confuturo

S.A., quedando esta última como continuadora legal.

Esta fusión transformó a Confuturo en:

• Líder en pago de Rentas Vitalicias: pagando la pensión de

más de 105.000 personas.

• Líder en Inversiones inmobiliarias y una de las dos principales

en cartera de inversiones de la industria, además de uno de los

cinco inversionistas institucionales más importantes de Chile.

• Tras esta fusión, los clientes CorpSeguros mantuvieron

todas las condiciones contractuales y servicios asociados a

la(s) póliza(s) de Renta Vitalicia que mantenían vigente. Las

sinergias producto de la fusión, posibilitaron mejoras sustanciales

en la experiencia de servicios para nuestros pensionados.

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OBSERVATORIO DEL ENVEJECIMIENTO PARA UN CHILE CON FUTURO

En alianza con la Pontificia Universidad Católica, a través del

Centro UC Estudios de Vejez y Envejecimiento (CEVE), se lanza este proyecto con el objetivo de hacer visible la realidad de las personas mayores en Chile, resaltando su opinión y experiencia, entregando y generando información actualizada con un foco

en tópicos de impacto social en relación con la vejez y el proceso

de envejecimiento en nuestra sociedad.

Adicionalmente, esta alianza junto a la preocupación por el adulto

mayor, nos impulsaron a ser parte de Camina 60+, actividad

deportiva organizada por la UC junto al Ministerio del Deporte,

que congregó a cerca de 2.000 personas mayores de 60 años,

en torno a la actividad física.

ASESOR FUTURO PENSIONES

Se masificó el uso de esta herramienta de asesoría en pensiones. Hoy tienen acceso,

consultores y canal directo de Rentas Vitalicias.

Esta herramienta digital permite aplicar un modelo de asesoría a potenciales clientes, como parte de nuestro modelo de

relacionamiento con ellos, que busca seguir

mejorando nuestra calidad de servicio y

asesoría, alineados a Conducta de Mercado.

LANZAMIENTO CRÉDITO DE CONSUMO ONLINEPensando en las necesidades que puedan

tener nuestros clientes pensionados, es que

ahora, quienes tengan más de seis meses

de antigüedad, pueden solicitar, de manera

más fácil y rápida, créditos de consumo a

través de Confuturo.cl o de nuestro Contact

Center, con tasas muy convenientes, los

cuales están sujetos a aprobación.

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NUEVO PORTAL CONFUTURO.CL

En abril se lanzó el nuevo sitio Web, Confuturo.cl, el que tiene un diseño más simple, moderno, rápido

y de fácil usabilidad, para entregar siempre la me-

jor información y orientación a nuestros clientes.

SEGUIMOS AVANZANDO EN NUESTRA TRANSFORMACIÓN DIGITAL

Se conformó el Comité de Transformación Digital,

cuya responsabilidad es definir las directrices y hoja de ruta para la ejecución de la estrategia y de los proyectos de Transformación Digital e Innovación, así como monitorear y gestionar los

avances de la instalación de la Transformación Digital

en Confuturo, incluyendo aspectos relacionados

con gestión de cambio.

CONSOLIDACIÓN PROGRAMA 360 EN NUESTRA RED DE CENTROS COMERCIALES ESPACIO URBANO

Este programa nace con el objetivo de promover el

desarrollo y la sustentabilidad, además de conectarse

con los vecinos de los centros comerciales Espacio

Urbano, en base a los siguientes pilares:

Emprendimiento: en conjunto con diversas entidades,

se coordinan fechas para la instalación de ferias en el

mall, permitiendo la comercialización de productos

de diversos emprendedores locales.

Cultura: busca generar instancias culturales con

sentido para nuestra comunidad, rescatando lo

tradicional y la historia de los barrios.

Comunidad activa: instancias que se enfocan

principalmente en actividades que fomenten el

autocuidado y la vida sana, además de servicios

como “Gobierno en Terreno”.

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2019: 371.388 atenciones por los siguientes canales

100.708 209.95760% 27% 57%60.723

CONTACT CENTER SUCURSALES CONFUTURO.CL

ATENCIÓN DE CLIENTES 06

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Sucursales

PENSIONADOS VIDA INDIVIDUAL

84.775 15.933

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84%

Atenciones

16%

Contact Center

PENSIONADOS VIDA INDIVIDUAL NO CLIENTE MESA CENTRAL

33.821 9.806 7.972 9.12456% 16% 13% 15%

Portal Clientes Confuturo.cl

PENSIONADOS VIDA INDIVIDUAL AMBOS SEGMENTOS

37.484 165.736 6.73718% 79% 3%

Ingresos

Atenciones

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NUESTRASSUCURSALESARICA........................................................................................

IQUIQUE............................................................................

ANTOFAGASTA...........................................

CALAMA............................................................................

COPIAPÓ...........................................................................

LA SERENA..............................................................

VIÑA DEL MAR.............................................

SANTIAGO...................................................................

RANCAGUA.............................................................

CURICÓ.................................................................................

TALCA.......................................................................................

CHILLÁN............................................................................

CONCEPCIÓN....................................................

LOS ÁNGELES.................................................

TEMUCO.............................................................................

VALDIVIA.............................................................................

OSORNO...........................................................................

PUERTO MONTT.......................................

PUNTA ARENAS.....................................

7 de junio 268, oficina 820

Luis Uribe 100, Edificio Torre Capital

San Martín 2530

Eleuterio Ramírez 1841, oficina 201

Vallejo N°535, oficina 307

Balmaceda 428, local 1

8 Norte 876

Miraflores 222, piso 6

Coronel Santiago Bueras 614, local 8

Arturo Prat 113

Uno Sur 841, local 5

Constitución 492, oficina 302

Caupolicán 242

Colo Colo 411, oficina 301

Manuel Bulnes 645

Independencia 521, oficina 307

O’Higgins 485, oficina 308

Benavente 550, oficina 606

Roca 975, local 2

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RESUMEN ANUAL

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04DIRECTORIO Y

ADMINISTRACIÓN

SUEÑOSCONFUTURO

CONTEXTO FINANCIERO

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SOSTENIBILIDAD, RECURSOS HUMANOS

Y TRANSFORMACIONES

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SOMOSCONFUTURO


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IDENTIFICACIÓNSomos una organización que trabaja para dar a nuestros clientes un

apoyo constante, relevante y oportuno, otorgándoles una asesoría

integral y personalizada, ofreciéndoles productos competitivos en

materia de seguros para las distintas etapas y proyectos de sus vidas,

brindándoles tranquilidad y bienestar.

RAZÓN SOCIAL:

RUT:

NOMBRE DE FANTASÍA:

DOMICILIO LEGAL:

NÚMERO DE CONTACTO:

SITIO WEB:

Compañía de Seguros Confuturo S.A.

96.571.890-7

Confuturo

Av. Apoquindo 6750, piso 19, Las Condes,

Región Metropolitana, Chile

(+562) 2353 7000

www.confuturo.cl

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TIPO DE SOCIEDADSomos una sociedad anónima cerrada especial, sujeta a normas

especiales (Art. 126 y SS de Ley 18.046). Documento Constitutivo

Escritura Pública de fecha 14 de noviembre de 1989, otorgada ante

el Notario Público de Santiago, Víctor Manuel Correa Valenzuela.

Aprobada existencia por Resolución Exenta N°190 de la SVS (actual

comisión para el mercado financiero) de fecha 13 de diciembre de

1989, inscrita a fojas 34.109 N°18.407 del Registro de Comercio del

Conservador de Bienes Raíces de Santiago del año 1989 y publicada

en el Diario Oficial de fecha 26 de diciembre de 1989.

OBJETO SOCIALContratar seguros y reaseguros de vida en todos sus tipos, seguros

de previsión o rentas y cualquier otro que pueda clasificarse como

perteneciente al Segundo Grupo en la clasificación del artículo octavo

del Decreto con Fuerza de Ley N° 251 de 1931, o de las disposiciones

legales o reglamentarias que pudieren sustituirlo o modificarlo.

Asimismo, podrá emprender otras actividades que sean afines o

complementarias a dicho giro, dentro del cual se incluye la cobertura

de riesgos de accidentes personales y de salud, y en general, realizar

todos los demás actos, contratos u operaciones que la ley permita

efectuar a las compañías de seguros del segundo grupo.

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ACCIONISTAS

POLÍTICA DE DIVIDENDOS

Inversiones Confuturo S.A., RUT 96.751.830-1,

con 2.311.052 acciones suscritas y pagadas, lo

que representa un 99,9%; e Inversiones La Cons-

trucción S.A. RUT 94.139.000-5, con 2 acciones

suscritas y pagadas, lo que representa un 0,01%.

No existe acuerdo de actuación conjunta entre

los accionistas.

La sociedad se rige por el artículo N°79 de la Ley 18.046.

AUDITORESKPMG Auditores Consultores Limitada.

REASEGURADORES VIGENTESHannover, RGA Re, SCOR Global Life, Swiss Re.

AA Feller Rate 06-02-2019.

AA ICR Chile 25-02-2019.

CLASIFICACIÓN DE RIESGO

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DIRECTORIO Y ADMINISTRACIÓN

RESUMEN ANUAL

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CONTEXTO FINANCIERO


Y TRANSFORMACIONES

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Compuesto por reconocidos profesionales, nuestro directorio vela por la gestión de los negocios, asegurando un proceso de toma de decisiones transparente, informado y dinámico, contemplando a todos nuestros grupos de interés.

DIRECTORIO

PRESIDENTE

DIRECTORIO

Nicolás Gellona AmunáteguiRut: 6.372.987-6Ingeniero ComercialFecha de nombramiento: 27/03/2019

VICEPRESIDENTE

DIRECTORIO

Patricio José Mena BarrosRut: 7.236.542-9Ingeniero CivilFecha de nombramiento: 27/03/2019

DIRECTORES

Sergio Francisco Icaza PérezRut: 6.372.836-5Ingeniero CivilFecha de nombramiento: 27/03/2019

Pablo González FigariRut: 9.611.943-7Ingeniero ComercialFecha de nombramiento: 27/03/2019

Juan Enrique Alberto Etchegaray AubryRut: 5.163.821-2Ingeniero CivilFecha de nombramiento: 27/03/2019

Alejandro Ferreiro YazigiRut: 6.362.223-0AbogadoFecha de nombramiento: 27/03/2019

Sebastián Claro EdwardsRut: 12.456.030-6Ingeniero ComercialFecha de nombramiento: 27/03/2019

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Nuestro gobierno corporativo cuenta con una mirada estratégica y amplia experiencia en el sector financiero.

REMUNERACIÓN TOTAL DEL DIRECTORIO*

2018

$291.004.0002019

$496.766.000

Presidente del Directorio

Directores Titulares distintos al Presidente

Directores integrantes del Comité de Inversiones de la Compañía

Directores integrantes del Comité de Auditoría de la Compañía

1.

2.

3.

4.

CARGO REMUNERACIÓN UF

Mensuales

Mensuales

Mensuales

Mensuales

320

180

100

50

(*) Remuneraciones del Directorio al 31 de diciembre de 2019. Remuneraciones de los directores

integrantes de los comités de Inversiones y Auditoría son independientes a la remuneración

fijas de los directores. Con anterioridad a la fecha de la fusión de la Compañía con Compañía de

Seguros CorpSeguros S.A., las remuneraciones del Directorio eran: Presidente Directorio UF 160;

Titulares distintos al presidente UF 90; suplentes UF 15 por sesión asistida; directores integrantes

Comité de Inversiones UF 50 y directores integrantes Comité de Auditoría UF 50.

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COMITÉS DEL DIRECTORIO

Comité de Sostenibilidad

Este comité implementa la estrategia de sostenibili-dad de la Compañía, liderando los procesos de trans-formación necesarios para tal efecto, de manera tal de Integrar los temas de sostenibilidad en la cultura corporativa. Dentro de este marco, deberá promover la adopción de políticas, procedimientos y mejores prácticas orientadas al desarrollo sostenible de la Compañía.

Comité de Auditoría

Su rol es supervisar el cumplimiento de la política y del plan de auditoría tanto interna como externa de la empresa. En ese contexto, son los encargados de evaluar el desempeño de los auditores externos. Además, supervisar el cumplimiento del sistema de administración de riesgos definido por el Directorio y la aplicación y gestión de la política de cumplimiento y el manejo de siniestros y reclamos.

Comité de Inversiones

Determina y aplica la Política de Inversiones y Deri-vados, además de la Política de Administración de Activos y Pasivos (ALM).

Comité Capital Humano

Su rol es supervisar la función general de Recursos Humanos de la Compañía y aplicar las Políticas defi-nidas por el Directorio en esta materia.

Comité Técnico

Es responsable de supervisar la función actuarial, además de la ejecución de las políticas de tarificación, suscripción de riesgo, reserva y reaseguro.

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COMITÉS DE LA ADMINISTRACIÓNComité de Gerentes Dirige, analiza, coordina, recoge inquietudes y realiza el seguimiento de los principales proyectos y materias en relación con las necesidades y marcha de la administra-ción y de la estrategia definida.

Comité de Tecnología Apoya al área de tecnología en los te-mas de su competencia junto con revisar periódicamente el estado de los nuevos desarrollos y establece prioridades de acuerdo a la estrategia de la Compañía, además de revisar los incidentes ocurridos en materia de tecnología y las acciones de mitigación relacionadas.

Comité ALM Propone acciones y vela para que la ad-ministración de los activos y pasivos de la Compañía sea realizada coordinadamen-te, dentro de los límites normativos y de acuerdo con sus objetivos estratégicos.

Comité de Siniestros Revisa y analiza determinados casos de siniestros, según los criterios estable-cidos y detallados, para la resolución correspondiente. Junto con ello, analiza los criterios y políticas relacionadas con la liquidación de siniestros, con el objeto de efectuar acciones de mejoramiento o correctivas en los condicionados gene-rales, particulares o en las definiciones existentes para efectuar las liquidaciones.

Comité Atención de Clientes Vela por la satisfacción de los clientes de la Compañía, revisa el nivel de servicio, estudia a la competencia en esta materia y se encarga de las principales variables de gestión de satisfacción. Además, analiza el comportamiento de los indicadores de servicio de la Compañía, según los están-dares definidos por cada canal e informa del estado de avance de los principales planes de acción.

Comité de Segmento Pensionados Analiza, por producto y canal, el com-portamiento de las ventas y costos de la Compañía para este segmento en relación al presupuesto. Además, se encarga de hacer seguimiento al comportamiento de la competencia y las principales variables de gestión del negocio junto con informar el estado de avance de los principales planes de acción.

Comité de Segmento Individual Analiza el comportamiento de las ventas, recaudación, gastos, dotación, persisten-cia y retorno de la Compañía para este segmento, por producto y canal, respecto del presupuesto. Además, monitorea el comportamiento de la competencia y las principales variables de gestión del negocio e informa el estado de avance de los planes de acción.

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Comité de Segmento Corporativo Se encarga de examinar el comportamiento de las ventas, recaudación, gastos, dota-ción, persistencia y retorno de la Compañía en este segmento específico, tanto por producto como por canal, según el pre-supuesto establecido. Asimismo, observa el comportamiento de la competencia y de las principales variables de gestión del negocio e informa del estado de avance de los principales planes de acción.

Comité de Gestión de Riesgos Desarrolla y propone las estrategias, la política y las metodologías de Gestión de Riesgos Operacionales. Adicionalmen-te, propone el nivel de riesgo aceptable (Apetito de Riesgo) para ser revisado y aprobado por el Directorio. Vela por el cumplimiento de la política, metodología y responsabilidades en la Gestión Integral de Riesgos.

Comité de Precios Rentas Vitalicias

Se encarga del seguimiento de los indicado-res claves asociados a la venta y la posición competitiva de la Compañía. Este comité es quien aprueba los ajustes necesarios sobre la oferta para lograr el cumplimiento de los objetivos de la empresa.

Comité de Productos En este comité se aprueban los nuevos productos de cada segmento y se asegura el cumplimiento de plazos, costos y calidad de la implementación de estos, así como también las mantenciones a los vigentes.

Comité de ComunicacionesEs el encargado de validar la estrategia comunicacional corporativa, definir postu-ras y mensajes comunicacionales frente a diferentes temas atingentes y relacionados con la compañía o industria.

Comité de Transformación Digital En este de definen las directrices y road-map para la ejecución de la estrategia y de los proyectos de Transformación Digital e Innovación.

COMITÉS DE LA ADMINISTRACIÓN

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ADMINISTRACIÓN

Ricardo Anwandter Rodríguez Gerente Inmobiliario

Christian Abello Prieto Gerente General

Jorge Espinoza Bravo Gerente de Inversiones

Cristóbal Cruz Barros Gerente Contralor

Mauricio Fasce Pineda Gerente Comercial

Raúl Ahumada Haddad Gerente Técnico

Sylvia Yáñez Moreno Gerente de Recursos Humanos y Administración

Esteban Sánchez Salinas Gerente Operaciones y Tecnología

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11

4 6 8 10

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7 911

Diego Silva RobertGerente de Desarrollo

Álvaro Reyes Bórquez Gerente de Riesgo y Finanzas

Ximena Kaftanski Arancibia Gerente Fiscal

1

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3

PRINCIPALES GERENTES

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GERENTE GENERAL Christian Abello Prieto Rut: 6.376.512-0 Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile Fecha de nombramiento: 23/01/2012

GERENTE CONTRALOR Cristóbal Cruz Barros Rut: 6.866.245-1 Ingeniero Comercial Universidad Adolfo Ibáñez Fecha de nombramiento: 01/03/2014

GERENTE COMERCIAL Mauricio Fasce Pineda Rut: 8.605.450-7 Ingeniero Comercial Universidad de Concepción Fecha de nombramiento: 01/07/2011

GERENTE INMOBILIARIO Ricardo Anwandter Rodríguez Rut: 11.339.332-7Ingeniero Comercial Universidad Diego Portales Fecha de nombramiento: 01/01/2017

GERENTE FISCAL Ximena Kaftanski Arancibia Rut: 12.060.542-9 Abogada Universidad Adolfo Ibáñez Fecha de nombramiento: 01/04/2011

GERENTE OPERACIONES Y TECNOLOGÍA Esteban Sánchez Salinas Rut: 8.711.862-2 Ingeniero Civil Industrial Pontificia Universidad Católica de Chile Fecha de nombramiento: 19/03/2015

GERENTE TÉCNICO Raúl Ahumada Haddad Rut: 7.018.310-2 Ingeniero Civil Industrial Pontificia Universidad Católica de Chile Fecha de nombramiento: 01/09/2011

OFICIAL CUMPLIMIENTO Vacante al 31 de diciembre 2019

GERENTE RECURSOS HUMANOS Y ADMINISTRACIÓN Sylvia Yáñez Moreno Rut: 9.121.364-8 Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile Fecha de nombramiento: 01/04/2012

GERENTE RIESGO Y FINANZAS Álvaro Reyes Bórquez Rut: 9.211.898-3 Ingeniero Civil Pontificia Universidad Católica de Chile Fecha de nombramiento: 11/04/2016

GERENTE DE DESARROLLODiego Silva RobertRut: 11.862.480-7 Ingeniero Comercial Universidad de ChileFecha de nombramiento: 29/04/2019

GERENTE INVERSIONES Jorge Espinoza Bravo Rut: 11.629.066-9 Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile Fecha de nombramiento: 01/04/2012

La Compañía no cuenta con planes de compensación o beneficios especiales dirigidos a sus ejecutivos principales.

2018

$2.300.473.979

2019

$2.490.304.836

REMUNERACIÓN TOTAL PRINCIPALES GERENTES

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GERENTE GENERAL

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ORGANIGRAMA RELACIONAL

ROL OFICIAL DE CUMPLIMIENTO

ROL DE ACTUARIO

ROL DE AUDITORÍA

GERENCIA FISCALÍAY CUMPLIMIENTO

GERENCIA TÉCNICA

GERENCIA CONTRALORÍA

GERENCIA COMERCIAL

GERENCIA RIESGOS Y FINANZAS

GERENCIA INVERSIONES

GERENCIA INMOBILIARIA

GERENCIA DE DESARROLLO

GERENCIA OPERACIONES Y

TECNOLOGÍA

GERENCIA RRHH Y

ADMINISTRACIÓN

DIRECTORIO

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RESUMEN ANUAL

EE.FF

SUEÑOS CONFUTURO

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04DIRECTORIO Y

ADMINISTRACIÓN

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03SOMOS

CONFUTURO

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FINANCIERO

SOSTENIBILIDAD, RECURSOS HUMANOSY TRANSFORMACIÓN


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DIVERSIDAD EN LA ORGANIZACIÓN

Relevamos el valor de la colaboración. Por lo mismo, transformamos la cola-

boración en uno de nuestros valores,

invitando a poner a disposición de los

otros nuestros talentos. De esta manera,

contribuiremos en la construcción de

un propósito en común.

Así es como en Confuturo, de un total de 710 colaboradores, 449 son mujeres y 261 son hombres, dentro de los cuales

21 son extranjeros y 7 presentan algún

tipo de discapacidad, de los cuales 3

son mujeres y 4 hombres.

La mayoría se encuentra entre los 30

y los 50 años de edad, y 145 de ellos

llevan 9 o más años de antigüedad

en la Compañía, lo que se debe en

gran medida a nuestro excelente cli-

ma laboral.

Por su parte, la brecha salarial -propor-

ción que representa el sueldo bruto base

promedio, por tipo de cargo, responsa-

bilidad y función desempeñada, a nivel

de ejecutivos es un 28,1%, mientras que

de otros roles, es de un 7,9%.

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CIFRAS

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DOTACIÓN TOTAL: 710 (activos al 31-12-2019)

SITUACIÓN DE DISCAPACIDAD: 4 hombres y 3 mujeres.

EJECUTIVO

JEFE Y PROFESIONAL

TRABAJADOR

36,8% Equivalente a 261 colaboradores.

63,2% Equivalente a 449 colaboradoras.

COMPARATIVO % ENTRE EJECUTIVOS Y OTROS ROLES

CLASIFICACIÓN % 28.1% 7,9%

DOTACIÓN EJECUTIVOS / JEFES Y PROFESIONALES / OTROS ROLES

12

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300

97

137

136

MUJERES

HOMBRES

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DIVERSIDAD DE LA ORGANIZACIÓN

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DIRECTORIO COMITÉ GERENTES ORGANIZACIÓN

GÉNERO

0

2

449

7

9

261

NACIONALIDAD

7 11 689

0 0 11

0 0 3

0 0 3

0 0 2

0 0 1

0 0 1

CHILE

VENEZUELA

ARGENTINA

COLOMBIA

BOLIVIA

FRANCIA

SALVADOR

RANGO DE EDAD

0 0 69

0 0 205

2 4 226

1 6 175

3 1 31

1 0 4

Menores de 30 años

Entre 30 y 40 años

Entre 41 y 50 años

Entre 51 y 60 años

Entre 61 y 70 años

Mayores de 70 años

RANGO DE ANTIGÜEDAD

4 1 332

3 3 120

0 2 113

0 1 56

0 4 89

Menos de 3 años

Entre 3 y 6 años

Entre 6 y 9 años

Entre 9 y 12 años

Más de 12 años

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TRABAJANDOEN CONFUTUROPorque sabemos que nuestros colaboradores son

la base para construir un Chile con futuro, cada año llevamos a cabo una serie de procesos, proyectos y actividades que buscan apoyar, acompañar y movilizarlos hacia el logro de nuestros desafíos.

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El ambiente laboral que vivimos en Confuturo es, sin duda, uno de nuestros principales focos de trabajo. Es por esto que desarrollamos distintas acciones para que los espacios donde nuestros colaboradores desempeñan sus funciones diarias, sean gratos y saludables; siendo una de ellas, la medición anual de clima laboral, que nos permite conocer nuestras

fortalezas y detectar oportunidades de mejora.

Para estar alineados con la mirada de sostenibilidad de

nuestra Compañía y de Inversiones La Construcción

(ILC), en 2019 cambiamos el instrumento de medición,

implementando así la encuesta ESG Compass –

versión para colaboradores– que no sólo proporciona

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CONSTRUYENDO EL MEJOR LUGAR PARA TRABAJAR

HOY Y EN EL FUTUROinformación sobre la percepción interna de nuestros

equipos, sino que también permite a los colaboradores

dar su visión de cómo ellos perciben que la Compañía

se desempeña de cara a nuestros distintos grupos

de interés (comunidad proveedores, gobernanza y

medioambiente).

Cabe destacar que en 2018 aplicamos esta herramienta en paralelo a la medición de Great Place to Work (GPTW), por lo que obtuvimos una base de comparación que nos permite sentirnos orgullosos porque los resultados alcanzados en 2019 mostraron una mejora considerable con respecto a la satisfacción de nuestros equipos (pasando de un 66% a un 80%).

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02Contar con equipos altamente

competentes es fundamental

para cumplir con nuestra misión

de otorgar seguridad financiera

a quienes nos eligen día a día, a

través de una asesoría cercana,

que responda a sus necesidades

de protección y ahorro.

Es por esto que en 2019 consolidamos

nuestro proceso de Gestión de

Desempeño, logrando que el 100%

de los cargos de la organización

participen en él. Lo anterior nos

permite estar en conocimiento y

valorar las competencias individuales

de nuestros colaboradores,

obteniendo información relevante

en relación a sus fortalezas y

oportunidades de mejora, para

así generar planes de acción para

acompañar su desarrollo.

DESARROLLANDO LOS CONOCIMIENTOS Y COMPETENCIAS DE NUESTROS EQUIPOS

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En materia de capacitación, llevamos a cabo un programa integral que abordó los distintos aspectos que son fundamentales para el desarrollo de nuestras funciones y del negocio.

Programas Técnicos:

Realizamos cursos y talleres orientados a todos los roles de

la Compañía, con el fin de entregar a nuestros colaboradores

nuevas herramientas y conocimientos para el óptimo desempeño

de su cargo. Los anteriores fueron complementados con la

entrega de 22 Becas de Estudio Confuturo.

Programa de Desarrollo de Competencias: Continuamos con el Programa de Desarrollo de Competencias

a nivel corporativo, que en 2019 tuvo como tema central

la comunicación efectiva.

Programa Normativo: Como Compañía, nos interesa que todos nuestros colaboradores

actúen con los más altos estándares éticos y de cumplimiento.

Por este motivo, en 2019 incorporamos a nuestros cursos de

e-learning, el curso “Código de ética y lavado de activos”.

Adicional a lo anterior, capacitamos a nuestros líderes en

temas de Conducta de Mercado, instancia de aprendizaje

que se extenderá en 2020 a todos los colaboradores.

Capacitaciones en Transformación Digital: Dimos nuestros primeros pasos en esta materia, capacitando

a un grupo de colaboradores en metodologías ágiles, como

Design Thinking; Lean Startup y Scrum, entre otras. Lo anterior

se complementó con una serie de acciones comunicacionales

para fomentar un entendimiento compartido con respecto

a la transformación, donde destacan los TD Talks (charlas

donde expositores invitados abordan temáticas ligadas a

TD) y el TD News (boletín digital que difunde los avances de

este proceso en Confuturo, testimonios de sus protagonistas,

casos de transformación en las distintas industrias y más).

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En Confuturo, estamos seguros que contar con colaborado-

res motivados es la base de un trabajo de excelencia y un

servicio de calidad. Es por esto que cada año potenciamos acciones que fomentan nuestra cultura organizacional y aportan a la calidad de vida de nuestros equipos.

En esta línea, en 2019 comenzamos a explorar nuevas ma-

neras de trabajar y en marzo nos sumamos a la tendencia

del teletrabajo con la implementación de un piloto de 20

colaboradores, con una duración de seis meses. Tras evaluarlo

mensualmente y obtener excelentes resultados, extendimos

esta iniciativa a 40 personas, por el mismo periodo.

Por otro lado, seguimos realizando todas aquellas activi-

dades que son altamente valoradas por nuestros colabo-

radores y sus familias, las que ya se han convertido en una

verdadera tradición. Dentro de ellas destacan los Fondos

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UN CHILE CONFUTURO EMPIEZA POR CASA

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Concursables, nuestra participación en las Olimpiadas

del Seguro; la Semana de la Salud; Feria de Empren-

dedores para familiares de colaboradores y la Fiesta

de los Niños.

Otra de las actividades que era muy esperada y que,

sin duda, llamó la atención de nuestros equipos, fue el

relanzamiento del Voluntariado Corporativo, el cual concretamos de la mano de Fundación Las Rosas. Esta alianza nace producto de la evaluación realizada

en 2018, año en que nos ocupamos de buscar y elegir

la mejor manera de aportar a la comunidad, y que es-

tuviese alineada con el core de nuestro negocio. Fue

así que en 2019 reforzamos nuestro compromiso con

los adultos mayores de Chile, apadrinando un hogar de

la Fundación. Bajo esta alianza realizamos una serie de

acciones que nos han permitido mejorar la calidad de

vida de los abuelitos del Hogar N°12 de Independencia

y de sus cuidadores; entre ellas destacan la partici-

pación en la Colecta Anual y la Campaña de Invierno

impulsada por la Fundación, la implementación de

jeans day para recaudar fondos y las visitas al hogar.

Por otro lado, declaramos nuestro compromiso con el cuidado del medioambiente, lanzando nuestra “Pro-mesa Verde”, iniciativa que invita a los colaboradores

a disminuir nuestro impacto ecológico a través del re-

ciclaje y la reducción de nuestro consumo de papel, y a

futuro, de nuestro consumo de agua y luz, entre otros.

Todas estas acciones no sólo fueron un éxito, sino que

también se tradujeron en los primeros pasos de Confu-

turo en el camino de la sostenibilidad corporativa.

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Ante este escenario, nuestra preocupación estuvo en

resguardar, en todo momento, la seguridad de nuestros

colaboradores y clientes, velando por su cuidado y

bienestar. Para ello, desarrollamos un plan de contingencia

que consistió en distintas acciones:

• Conformamos un Comité de Contingencia, responsable

de tomar decisiones relativas a horarios de salida y otras

acciones para enfrentar las contingencias diarias, las

cuales fueron monitoreadas en las distintas regiones

donde tenemos sucursales.

• Ampliamos el teletrabajo para aquellas personas que

presentaron dificultades para desplazarse a sus lugares

de trabajo.

• Dispusimos buses de traslado para aquellos colaboradores

que viven en las zonas que presentaron mayores dificultades

de movilización (Maipú, Puente Alto y La Florida).

CUIDADO DE LA FAMILIA CONFUTURO

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02Sin duda, el último trimestre de 2019 fue un período complejo para Chile. El estallido social impactó el normal funcionamiento del país, del mundo empresarial y de las personas.

• Acompañamos a nuestros colaboradores desde el punto de vista emocional, a través de talleres de apoyo psicológico, masajes en el lugar de trabajo, talleres de respiración y mindfulness. También complementamos

estas actividades con el envío de mailings informativos

con consejos y tip’s para manejar la ansiedad.

• Implementamos medidas de seguridad en la infraestructura

de las sucursales que lo requirieron, considerando la

realidad y entorno de cada una de ellas.

Fue en esta misma línea de cuidado y protección, que

vivimos una celebración de fin de año diferente, cambiando

la tradicional Fiesta del Seguro por un almuerzo de

camaradería, que invitó a toda la familia Confuturo a

compartir, reflexionar y sentirnos unidos como un solo

gran equipo. Tal fue el éxito, que en 2020 seguiremos

por esta línea.

41


Este fue un desafío que nos movilizó

a revisar nuestra cultura; a trabajar

fuertemente en la forma en que nos

organizamos, en que sacamos adelante

nuestros proyectos y cumplimos

nuestros objetivos, teniendo siempre

al cliente en el centro de nuestra

gestión.

Fue así que este año se conformaron

tanto la Oficina de Transformación Digital, responsable de impulsar la

transformación y los desafíos asociados a

ésta, como el Comité de Transformación,

en cuyas manos recae la toma de

decisiones respecto a los pasos que

debemos dar como Compañía en el

camino de la transformación. Tras

estas definiciones, logramos nuestros

primeros avances en esta materia,

dentro de los cuales destacan la

nueva oferta de valor de las áreas de

Recursos Humanos y de Tecnología,

HACIA UN NUEVO CONFUTURO

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Recursos HumanosPropiciar y articular el desarrollo y crecimiento personal y profesional de todos nuestros colaboradores, para asegurar un desarrollo organización que aporte a la sostenibilidad económica y social de Confuturo.

Tecnología:Facilitar y propiciar el desarrollo y evolución permanente de nuevos procesos y modelos de negocios (digitales) para la Compañía, a través de disponibilizar, desarrollar, integrar y orquestar soluciones tecnológicas robustas.

Los desafíos de una nueva cultura

además llevaron a nuestras

áreas de Recursos Humanos y de Tecnología a rediseñar sus propuestas de valor hacia la organización. Fue así como la

misión de estas áreas se plasmó

en las siguientes declaraciones:

y la conformación de tres células, que

trabajaron en proyectos específicos

utilizando metodologías ágiles.

Los cambios y aprendizajes que tuvimos

en este proceso y el ir comprendiendo

que es el camino que debemos seguir

recorriendo, nos llevó a revisar nuestra

misión, visión y valores; ver cuán en

línea estaban con respecto a esta

nueva manera de trabajar, centrada

en el cliente, planteamiento que fue

abordado y trabajado en el proceso

de Planificación Estratégica.

Como resultado, despedimos el 2019

con nuevas declaraciones y promesas,

con nuevos valores que tuvieron una

gran acogida por parte de nuestros

colaboradores y que serán trabajados

comunicacionalmente en 2020, para

así ir viviéndolos en nuestro día a día

y convirtiéndolos en el ADN de un

nuevo Confuturo.

En un mundo de cambios constantes, la transformación es fundamental. Es por eso que durante el 2019, se vieron grandes avances en materia de Transformación Digital, consolidando un proyecto que tuvo su origen en 2018.

42


INSTALACIÓN Y DESPLIEGUE DEL GOBIERNO DE TRANSFORMACIÓN DIGITAL

Se definió e instaló un modelo funcional de gobierno para acompañar y dar dinamismo a la estrategia de transformación,

impulsando y monitoreando tanto

proyectos de innovación con uso de

metodologías ágiles, como cambios

culturales que apalanquen la sostenibilidad

de la organización.

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INNOVACIÓN EN ASESORÍA PARA PENSIONABLES

Se dieron pasos importantes en el diseño de una solución para acompañar a las personas próximas a pensionarse, en

la decisión de su forma de pensión, así

como en el proceso para materializar

dicha jubilación. Para esto se conformó

una célula y se abordó el proyecto a

través de metodologías ágiles como

Desing Thinking y Lean Start Up, lo

que nos permitió entender con mayor

profundidad los dolores y motivaciones

de las personas en esta etapa. Durante

el siguiente año, avanzaremos hacia la

construcción de la solución que se defina.

ARTICULACIÓN Y AVANCE DE PROYECTOS DE INNOVACIÓN EN SEGUROS DE VIDA

Se conformaron las primeras células ágiles para idear, prototipar y testear experiencias (productos, servicios,

etc:) que nos permitan conectar de

una nueva manera con los clientes.

En estos proyectos se buscó alcanzar

perfiles distintos a los vigentes; por un

lado se abordó a los millennials con

un producto de ahorro (LucasUp), y

por otro se trabajó en un producto

de protección pensado para adultos

mayores (Dependencia).

HITOS TRANSFORMACIÓN

DIGITAL 2019

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DEFINICIÓN DE UNA NUEVA ARQUITECTURA TECNOLÓGICA

El equipo de Tecnología, junto con la

definición de su nueva propuesta de

valor, realizó el diseño de la arquitectura tecnológica que debemos alcanzar para soportar el negocio y el proceso de transformación que estamos vivenciando. Esto permitirá poder

contar con características tales como:

modularidad funcional (especialización),

reutilización, orientación a servicios,

arquitectura con separación por capas,

estandarización de datos, etc., lo cual

facilita la agilidad, eficiencia y la correcta

evolución de la plataforma tecnológica.

Adicionalmente se definió el roadmap

para llevar a cabo el upgrade y update

de la plataforma tecnológica.

DESPLIEGUE DE UNA NUEVA CULTURA ORGANIZACIONAL

Se materializaron una seria de acciones como puntos de partida para movilizarnos hacia una cultura ágil, flexible y centrada en los clientes. La comunicación y generación

de espacios de conversación fueron los

ejes, siendo la acción de mayor impacto

la realización de los TD Talks, charlas

temáticas presenciales y transmitidas

por streaming a toda la organización, con

la participación de empresas viviendo

procesos de transformación digital que nos

compartieron sus experiencias o expertos

en distintas materias asociadas. Contamos

en estas charlas con la presencia de

colaboradores de empresas relacionadas.

DISEÑO DE LAS NUEVAS PROPUESTAS DE VALOR DE RRHH Y TECNOLOGÍA

Los equipos de Recursos Humanos y

Tecnología, tanto a nivel de gerencia

como de sus unidades, trabajaron en el

rediseño de sus propuestas de valor para así crear, desplegar y capturar valor a través de todos los productos, servicios y procesos definidos como fundamentales; esto basados en un

proceso de entendimiento profundo de

sus clientes, de reflexión y análisis. Este

rediseño obedece a una de las definiciones

estratégicas centrales de la Transformación

Digital en la compañía: transformarse

e innovar a través del desarrollo y uso

de capacidades internas, impulsando y

articulando una transformación cultural

y del modo en que se hace el trabajo en

la compañía que permita sostener a la

compañía en el tiempo.

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RESUMEN ANUAL

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SUEÑOS CONFUTURO

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04DIRECTORIO Y

ADMINISTRACIÓN

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CONFUTURO

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SOSTENIBILIDAD, RECURSOS HUMANOS Y

TRANSFORMACIONES 05


CONTEXTO FINANCIERO

HUMO BLANCO PARA EL COMERCIO GLOBAL

Cuando partía el año 2019, nada hacía

presagiar el rally bursátil que se venía.

El 2018 fue cruel para los mercados

internacionales; un año donde vimos

máximos históricos desvanecerse ante un

importante sell-off ocurrido en diciembre,

por lo que la entrada a 2019 se veía incierta

y su resultado quedaría muy ligado a la

guerra comercial entre Estados Unidos

y el resto del mundo.

Afortunadamente, las cosas mejoraron

fuerte y rápidamente. Empezamos a

ver que la economía norteamericana se

mantenía pujante y su mercado laboral no

daba señales de empeorar; el desempleo

estaba en niveles históricamente bajos y

se observaba un paulatino aumento de

los salarios ante la escases de mano de

obra. Por otra parte, la FED (Sistema de

Reserva Federal de Estados Unidos) hizo

su aporte, con el fin del ciclo de alzas de

tasas y la intensión de asegurar al mercado

de que están atentos y vigilantes para

estimular la economía si los efectos de

la guerra comercial empezaban a afectar

al crecimiento y al empleo.

En el plano político norteamericano, tuvimos

altos y bajos con el tema comercial, pero

ya hacia fines de 2019 era cada vez más

claro que un acuerdo de primera instancia

era inevitable y que podría cambiar el

tono en el que se estaba tomando la

discusión. Tal parece que Donald Trump

estaría logrando cierto grado de éxito

con su estrategia de tarifas para -a través

de alzas - lograr acuerdos que terminen

en tarifas más bajas que antes. Con todo

esto, la Bolsa norteamericana anotó un

alza de 28% durante 2019, su resultado

más alto desde 2013, y el segundo mejor

desempeño anual desde 1997.

El optimismo en Estados Unidos contagió

al mundo, en particular ante las noticias

de un acuerdo comercial entre las dos

principales potencias del mundo: Estados

Unidos y China. Es así como el índice global

avanzó un 23%, con resultados positivo,

recuperando así el mal desempeño de

2018 (-11%).

El optimismo bursátil se manifestó en

toda Asia, con registros positivos en

India, Corea del Sur y Japón, entre otros.

Las economías de Asia Pacífico son

especialmente susceptibles al comercio

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ENTORNO FINANCIERO MUNDIAL 2019

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soft landing sea creíble, y los mercados subieron un 36% (Bolsa de Shanghai-Shenzhen) durante 2019. Finalmente, el último impulso vino del primer acuerdo parcial entre Donald Trump y Xi, que cambió el tono de la discusión comercial

hacia algo más constructivo.

En Europa, el panorama tampoco era alentador al comienzo del año. El 2018 fue especialmente duro con las Bolsas europeas, con una caída de casi 22% en los principales índices de referencia, lo cual se corrigió en 2019, con un alza de

magnitud similar.

Durante el año, tuvimos varias inquietudes: la

continua preocupación por los movimientos

populistas en Italia y los chalecos amarillos

en Francia, el largo y tortuoso proceso

del Brexit y sus efectos en la economía

británica, la dificultad para el PSOE de

armar gobierno en España, y las dudas de

la sucesión de Ángela Merkel en Alemania,

sumado a una preocupante debilidad

en el país germano, gran exportador europeo, golpeado por la guerra comercial. Afortunadamente, y luego de muchos vaivenes, el mercado encontró tranquilidad

en el último trimestre, principalmente ante la eventual resolución de los conflictos latentes: tregua comercial EE.UU.-China y la definitiva y esperada ejecución del Brexit, el cual puede dañar la economía británica en el mediano plazo, pero sin duda no genera tanto daño como la eterna incertidumbre de no tener el proceso resuelto. Por su parte, Alemania empezó a mostrar mejoras, evadiendo caer en recesión y augurando un crecimiento ligeramente

mayor para 2020 en comparación a 2019.

Esta recuperación generalizada no estuvo

exenta de baches en el camino: 2019

fue un año volátil en general, donde el

mercado tuvo momentos de angustia, en

particular durante agosto, llevando a la

mayoría de las Bolsas globales a perder

una parte importante de lo ganado en el

año, pero una serie de buenas noticias

mejoraron el panorama durante el último

trimestre, entre ellos el acuerdo de firma

de primera fase entre China y Estados

Unidos, la ratificación por parte de los

respectivos congresos nacionales del

acuerdo de libre comercio que reemplaza

al NAFTA entre Canadá, México y Estados

global, el cual depende directamente

del crecimiento económico mundial y la

libertad de comercio entre los estados.

EL CASO CHINO

Luego de años de dudas con respecto

al soft landing chino, la economía del

gigante asiático mostró la capacidad

de disminuir su crecimiento de forma

controlada, sin grandes sobresaltos. Esto,

para evitar un recalentamiento de la

economía y lograr una transición desde

una economía manufacturera a una de

servicios y de consumo interno.

La estabilidad política y el liderazgo del presidente Xi ha permitido que el

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Finalmente, México y Brasil -las principales

economías Latinoamericanas- vieron

desempeños bursátiles de 9.3% y 24.2%

en dólares.

Argentina también dio que hablar, con un

triunfo del candidato menos preferido por

el mercado y una importante depreciación

de la moneda a causa de esto. Finalmente,

pasados los meses, el pragmatismo del

nuevo presidente calmó a los mercados,

sumado a un nuevo cepo cambiario

que ha estabilizado artificialmente al

peso argentino. El MERVAL argentino

tuvo un desempeño de 37% en pesos

y -13.4% en dólares. Queda en veremos

la reestructuración de la onerosa carga

financiera que presenta la deuda externa

argentina, la cual, en palabras del nuevo

presidente, no es algo que Argentina pueda

pagar en el corto plazo y que requiere ser

renegociada y alargada.

EL CASO DE CHILEA comienzos de 2019, el panorama económico

local era moderadamente optimista. Se

esperaba una leve desaceleración en

comparación al año anterior, lo cual seguía

representando un

buen crecimiento

económico (3,5%)

y ya más cercano

a l c rec imiento

potencial de la

economía.

El mercado tomó

nota de las buenas

c i f ras y de un

precio del cobre

aumentando desde

260 a cerca de 300,

subiendo así el IPSA

un 6% en enero.

Este buen ánimo fue

de corta duración:

ya finalizado el

primer trimestre

empezamos a ver

un incremento en

los riesgos globales, sobre todo los

derivados de un enfrentamiento comercial

entre China y Estados Unidos, lo cual

golpeó fuertemente el dinamismo de las

economías abiertas, como Chile.

El precio del cobre mantuvo una tendencia

Unidos y una mejora en las proyecciones

económicas en Alemania, producto de

mayores exportaciones en un mundo

que empieza tímidamente a abrazar el

libre comercio nuevamente.

El caso Latinoamericano no escapó de la

volatilidad, ni tampoco escapó del optimismo

del cuarto trimestre del año. Brasil tuvo un

año tormentoso pero, finalmente, el éxito

de las reformas de Bolsonaro, sobre todo

la reforma previsional, le dio al mercado

la fuerza suficiente para alcanzar niveles

no vistos desde el 2014.

En México, los inversionistas estaban

preparados para un mal año, con un

presidente que parecía tomar un enfoque

populista en la política económica

(cancelación arbitraria de la construcción

del Aeropuerto de Ciudad de México).

Sin embargo, finalmente vieron un

pragmatismo mayor al esperado y una

solución relativamente rápida para el

conflicto comercial con Estados Unidos,

donde se elaboró y aprobó en las respectivas

asambleas legislativas un nuevo trato,

llamado USMCA, que dejó contentos a los

tres países norteamericanos involucrados.

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negativa gran parte de lo que restó de

2019, llegando a niveles cercanos a 260

y el IPSA decayó desde los máximos

alcanzados en febrero (5.500 puntos) para

llegar a 4.600 puntos a fines de agosto,

lo cual es una caída de 16% desde el peak

del año. Todo esto se vio también en las

perspectivas de crecimiento económico

de Chile, con una caída desde el 3,5%

previsto anteriormente, hasta niveles

más cercanos al 2,5%, lo cual sigue

representando una cifra moderadamente

buena en el contexto del bajo crecimiento

económico que había registrado el país

en los últimos 5 años.

Ya entrando al último trimestre de 2019,

el escenario global parecía estar dando

un giro optimista ante las tratativas

entre Trump y Xi Jinpin de lograr un

acuerdo comercial de primera instancia,

el cual se firmaría precisamente en la

cumbre APEC, a celebrarse en Chile

durante noviembre. El IPSA reaccionó

positivamente, recuperándose desde los

4.600 puntos hasta 5.200 el día 18 de

octubre, marcando su mejor nivel desde

abril. Pero todo cambió precisamente

ese día, con el denominado “Estallido

Social”, donde producto de un alza en

el costo de la vida y la inequidad social

percibida por la población, Chile vivió

las protestas más multitudinarias desde

el regreso a la democracia, lo cual fue

acompañado por un atentado incendiario

en el Metro de Santiago y diversos saqueos

y desmanes que paralizaron la economía

nacional durante dos meses. El efecto fue

un crecimiento económico de -3.4% en

octubre, -3.3% en noviembre y un magro

+1.1% en diciembre, cerrando así el año

en 1.2%, lo más bajo desde 2009.

El IPSA y el valor del dólar fueron el

barómetro de la crisis, alcanzando el

primero un valor de 4.400 puntos a las

pocas semanas del estallido, mientras el

dólar alcanzaba el máximo histórico de

838 pesos, teniendo que ser intervenido

por el Banco Central.

Al llegar el cierre del año, vimos un

grado de esperanza en el mercado de

que lo peor ya había pasado y que la

clase política estaba logrando encausar

las demandas en nuevos proyectos de

ley y un plebiscito constitucional, lo cual

se vio reflejado en un IPSA que finalizó

en 4.669 puntos y el tipo de cambio en

752 pesos. Queda pendiente ver cuál

será el resultado del mismo y el efecto

que la incertidumbre asociada al cambio

generará en el mercado local.

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El 2019 fue un año desafiante para el mercado de Ren-

tas Vitalicias, con una disminución de 65% a 43,4% en

la preferencia versus el Retiro Programado. Lo anterior,

debido a la importante caída en las tasas de interés de

largo plazo del mercado financiero.

En este contexto, Confuturo logró una participación

de mercado de 8,8%, manteniéndose además como el

principal pagador de Rentas Vitalicias del país.

En el segmento de Vida Individual, a pesar de que por

segundo año consecutivo se presentó una contracción

de mercado (primas), Confuturo logró permanecer

en el sexto lugar del mercado, terminando en segun-

da posición en materia de Seguros de Vida con APV

(Aporte Previsional Voluntario).

En materia de Inversiones, Confuturo mantiene el puesto

N°1 en activos inmobiliarios de la industria y se ubica

como la tercera compañía en la administración de in-

versiones financieras propias.

MERCADO ASEGURADOR CHILENO

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5,5%

8,8%

DEL MERCADO EN PRIMA DIRECTA

DEL MERCADO DE RENTAS VITALICIAS

RESULTADOS NEGOCIO

Dentro del Segmento Pensionados, participamos en el siste-

ma previsional chileno a través del producto Renta Vitalicia

Previsional. Durante años, hemos marcado nuestra posición

de liderazgo en este producto y como resultado, es que tene-

mos la mayor cantidad de pensionados de renta vitalicia entre

todas las compañías del mercado nacional, siendo Confuturo

líder en el pago de pensiones a través de rentas vitalicias, a

diciembre de 2019 pagamos 107.383 pensiones.

En el ejercicio 2019, tuvimos una participación de mercado de

8,8%, incorporando 3.484 clientes nuevos de renta vitalicia.

Estos resultados se explican gracias a una exitosa estrategia

comercial y la experiencia de nuestros equipos en materia de

asesoría previsional. Durante el año, se trabajó en homogenizar

la asesoría a través de los distintos canales de comercialización

de Renta Vitalicia. Además, ya a fines de 2019, se implementó

PRIMA RECAUDADA (UF) 7.868.788,22.-

PENSIONADOS CONFUTURO (Clientes Causantes vivos a Dic 2019 más Causantes diferidos)

111.787.-

NUEVOS PENSIONADOS (Causantes nuevos durante 2019) 3.484.-

PENSIONES PAGADAS AL MES (Causantes más beneficiarios de pago, Sin Diferidos) 107.383.-

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SEGMENTO PENSIONADOS

una herramienta tecnológica, que utilizan nuestros equipos, la

cual permite dar una guía y sugerencias sobre las modalidades

que más se acomodan al perfil de cada persona, de tal manera

que el potencial cliente tenga una asesoría homogénea en los

aspectos básicos de las modalidades de pensión.

Nuestro objetivo es contribuir a aliviar la vida de nuestros

pensionados con productos y beneficios especialmente di-

señados para ellos, logrando su aceptación y satisfacción. A

comienzo de año, pusimos a disposición de nuestros pensio-

nados la posibilidad de acceder a financiamiento a través de

créditos de consumo especialmente diseñados para ellos de

manera online, facilitando su acceso, sin necesidad de acudir

a nuestras sucursales.

Esperamos seguir contribuyendo a que nuestros pensionados

puedan vivir de manera plena esta etapa de sus vidas.

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UTILIDADESLa estrategia comercial del segmento en relación a tamaño

de cartera y productos ofrecidos, permitió que el segmento

tuviera utilidades que alcanzaron a UF 322.627, superando en

UF 192.676 el presupuesto del año.

COMERCIALDebido a una serie de acciones realizadas con el objetivo de

optimizar el proceso de recaudación de primas, este fue mayor

que el presupuesto, alcanzando un 107% y registrando un 7,5%

de aumento en relación al ingreso por primas del año 2018.

Confuturo consiguió el segundo lugar en participación de

mercado de seguros APV con un 22,3% del mercado.

La estrategia de canales de venta mantuvo la tendencia de

aumento en el peso de canal externo, que alcanzó a un 59%

de las ventas de la Compañía.

DESAFÍOS 2020El año 2020 presenta importantes desafíos para la industria

y para nuestra Compañía. Claramente la situación política

del país, agravada por el coronavirus, son aspectos relevan-

tes a considerar en la definición de la estrategia comercial

del segmento.

En paralelo, la masificación en los intermediarios de la he-

rramienta digital “Asesor Futuro” será foco a nivel nacional y

esperamos terminar el año con más del 60% de los equipos

trabajando con ella.

El Modelo de Relacionamiento también incorporará nuevas

acciones y aplicaciones que esperamos consoliden aún más

los actuales índices de satisfacción de nuestros clientes.

Durante el año 2019, continuamos potenciando el Modelo de

Relacionamiento con clientes, a objeto que estos maximicen su

satisfacción con los productos contratados y con la Compañía.

Para lo anterior y, a partir del Journey Map del cliente Confuturo,

se establecieron una serie de actividades que nos permitieron

mejorar el Índice de Satisfacción de nuestros clientes en más

de 10 puntos porcentuales, lo que nos da gran orgullo, pero a

la vez nos desafía a seguir optimizando la relación con nues-

tros asegurados.

Otro de los grandes hitos del año fue el lanzamiento de “Ase-

sor Futuro”, herramienta digital que permite entregar ase-

soría a potenciales clientes, como parte de nuestro modelo

de relacionamiento con ellos, que busca seguir mejorando

nuestra calidad de servicio y asesoría, alineados a Conducta

de Mercado.

POLIZAS VIGENTES 43.905.-

CLIENTES CONTRATANTES 32.715.-

CLIENTES ASEGURADOS 36.546.-

PARTICIPACIÓN DE MERCADO APV22,3% (Fecu a diciembre 2019)

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SEGMENTO INDIVIDUAL

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Pensando en las necesidades de protección

y de proyección de nuestros asegurados

y en la solvencia de la Compañía, nuestro

desafío es buscar nuevas y atractivas

alternativas de inversión, de largo plazo

y con adecuado riesgo retorno.

Durante el 2019 se invirtió en instrumen-

tos de renta fija local, por aproximada-

mente UF 56 millones. Producto de los

movimientos en el período, se lograron

utilidades por cerca de UF 728 mil.

La inversión en renta fija local a largo

plazo para respaldar reservas técnicas

asociadas a las Rentas Vitalicias, ascen-

dió a aproximadamente UF 9 millones

a una tasa promedio de UF 3.56%. Esta

elevada tasa de retorno se logró gracias

a una inversión importante en créditos

sindicados, leasing, mutuos hipotecarios y

colocaciones de bonos en forma privada.

Con estas inversiones la Compañía sigue

siendo un referente a nivel nacional en

este tipo de activos.

En renta fija internacional se realizaron

compras por UF 9.2 millones. En gene-

ral, destacó el aumento de exposición a

Estados Unidos donde compramos UF

4.2 millones en bonos investment grade.

Continuamos buscando oportunidades a

nivel global, diversificando nuestro por-

CONFUTURO INVIERTE

tfolio al realizar nuevas inversiones en

Marruecos y Rumania, e incrementando

exposición a Indonesia, India, Canadá

y Países Bajos. Destacamos también la

gestión de un nuevo portfolio de bonos

en moneda local, el cual tuvo un positi-

vo desempeño al realizar inversiones en

pesos colombianos y soles peruanos.

El riesgo de crédito se incrementó en

algunas empresas de Chile, Perú y Es-

tados Unidos, por lo cual realizamos

ventas por UF 2.9 millones en renta fija

internacional. Adicionalmente, este año

continuamos disminuyendo la exposi-

ción a México, donde realizamos ventas

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por UF 1.7 millones. Por otra parte, en

un complejo entorno político y social

en Chile, se realizaron ventas por UF 1

millón para contribuir a la liquidez de

la compañía.

OTROS TEMAS QUE AVANZARON Avanzamos en la construcción y conso-

lidación del programa de activos alter-

nativos internacionales (private equity,

private debt, real estate, entre otros),

donde comprometimos sobre USD 140

millones. Esto permitió tener cerca de

USD 700 millones comprometidos en

managers internacionales a través de

fondos de inversión públicos dedicados

a estos fondos.

En infraestructura, durante 2019 segui-

mos trabajando y profundizando nuestra

participación en proyectos de infraestruc-

tura local. Perfeccionamos la adquisición

de GNL Mejillones, a través de un fondo

público liderado por la gestora Ameris.

Esto sumado al cierre definitivo de la ad-

quisición de Brookfield, que nos permite

tener una exposición a la concesión de

Vespucio Norte y el Túnel San Cristóbal.

Portafolio accionario: 2019 fue un año

complejo para el portafolio bursátil local

dado los efectos económicos y sociales

del Estallido del 18 de Octubre donde

nuestro portafolio no estuvo ajeno del

mal desempeño de las compañías lo-

cales, lo cual fue compensado por el

excelente desempeño del portafolio

internacional de la Compañía, demos-

trando nuevamente los beneficios de

nuestra diversificación.

FINANCIAMIENTO INMOBILIARIO, LEASING, MUTUOS HIPOTECARIOS: Durante el año 2019 se cerraron nego-

cios por 4,9 millones de UF, destacando

que el 75% de esta cifra fue gestionada

directamente por el equipo de finan-

ciamiento inmobiliario de la compañía.

Durante el año 2019 se incrementó el

monto desembolsado en operaciones

de financiamiento inmobiliario, siendo

un 63% superior respecto del año ante-

rior, al pasar de 2,7 millones de UF a 4,4

millones de UF.

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PORTFOLIO DE INVERSIONES

Total Cartera Vida216.144 MILES UF

Bonos Estatales................. 853,00.......................0,65%

Instr. Bancarios Nacionales................................... 23.628,00........ 17,96%

Bono Empresa Nacionales................................... 18.012,00........... 13,69%

Crédito Sindicado..... 5.643,00..............4,29%

AFR............................................................... 1.144,00..................0,87%

Bono Extranjero............. 28.362,00..........21,56%

Bonos Chilenos Extranjero..................................... 8.631,00.................6,56%

M. Hipotecarios............... 3.235,00...............2,46%

RENTA FIJA & FLOTANTES

153.000 Miles UF70,79%

Bienes Raíces Inversión............................. 24.445.................... 11,31%

Bienes Raíces Propios................................... 285...................................0,13%

Leasing ................................ 20.121.........................9,31%

INMOBILIARIA

11.201,00 Miles UF20,75%Acciones Nacionales.......... 1.776,00...........1,35%

Acciones Extranjeras - ETF........................ 3.295,00.........2,51%

Fondos de Inversión Nacionales........... 2.728,00..........2,07%

Fondos de Inversión Nacionales con Activos Extranjero................... 2.347,00..........1,78%

Fondos de Inversión Extranjeros.........973,00................ 0,74%

Fondos Mutuos Extranjeros................................................. 76,00..................... 0,06%

Fondos Mutuos Nacionales................................................. 6,00.......................... 0,00%

RENTA VARIABLE

18.293 Miles UF8,45%

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CULTURA DE RIESGOIncorporamos la visión de Conducta de Mercado a la gestión de nuestros procesos, haciéndola parte de nuestra Cultura de Riesgo.

FACTORES DE RIESGO

Los principales Factores de Riesgo que even-

tualmente podrían afectar de forma particular

a Confuturo y -en general- a la Industria del

Seguro de Vida, son los Riesgos Comerciales,

Financieros, Técnicos del Seguro, Operacio-

nales y Normativos.

1) Factor de Riesgo Comercial:

Se refiere a la capacidad de hacer frente a

los cambios en el entorno competitivo, con-

siderando canales de distribución, precio,

servicio y todo aquello que incide finalmente

en la decisión de los potenciales clientes.

Adicionalmente, considera los riesgos que

surgen por no contar con una adecuada con-

ducta de mercado de cara a los clientes y a

los riesgos que podrían afectar a la imagen

y reputación de la organización.

2) Factores de Riesgo Financiero:

Consideran la coyuntura económica y los im-

pactos en la cartera de inversiones, ya sea aso-

ciados al riesgo de crédito (capacidad de pago

de los deudores); a la variación del precio de

los activos financieros; a la variación de la tasa

de interés; a la variación en el precio de tipos

de cambio, así como los asociados a las tasas

de reinversión (tasas de interés a las cuales será

posible invertir cuando un activo madure).

3) Factores de Riesgo Técnico:

Son aquellos asociados a la tarificación, tales

como la longevidad (expectativas de vida), la

mortalidad, la morbilidad, la caducidad de pó-

lizas y los gastos de administración. También

comprende los riesgos asociados al reaseguro

y a la suficiencia de reservas técnicas.

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4) Riesgo Operacional:

Lo componen las distintas variables que

afectan a la operación de la empresa, y que

incluyen los riesgos asociados a las personas,

a los procesos, a los sistemas informáticos y

a causas externas, y que pueden afectar en

mayor o menor medida a la capacidad de

la empresa de operar normalmente frente

a eventos que se generen al interior de la

organización, así como a aquellos que se

generan en el entorno (por ejemplo catás-

trofes naturales).

5) Riesgo Normativo: Nuestra operación está condicionada a even-

tuales modificaciones legislativas y normati-

vas, pues se trata de una industria altamente

regulada y supervisada, debido a su gran

importancia y rol destacado en el contexto

del sistema de pensiones privado chileno.

Propiciamos una Cultura de Riesgo que permita

anticipar eventos que puedan afectar al cumplimiento

de nuestros objetivos y establecer soluciones efectivas

ante incidentes que se hayan presentado.

Dentro del trabajo del año, se incorporó la visión de

Conducta de Mercado a los principales procesos de la

Compañía vinculados a clientes, para -de esta forma-

velar porque se cumplan los principios de trato justo,

gestión de conflictos de interés, protección de la

información de los clientes y promoción del desarrollo

del mercado a través de la transparencia.

También se realizó la nueva versión del informe bajo el

modelo ORSA (Own Risk and Solvency Assessment),

que es un sistema de gestión de riesgos cuantitativo

y cualitativo, que evalúa y considera los riesgos

presentes y futuros a los que está expuesta la Compañía,

consolidándose como una herramienta de gestión que

contiene información indispensable para la empresa.

Cumplimos el plan de auditoría definido para este año,

cuyo objetivo fue procurar un ambiente de control

interno adecuado y alineado con el apetito de riesgo

existente. Adicionalmente, seguimos actualizando la

normativa interna, para aumentar el conocimiento de

nuestros procesos y formalizar adecuadamente los

roles y responsabilidades en la ejecución de los mismos.

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EE.FF

SUEÑOS CONFUTURO

02

04DIRECTORIO Y

ADMINISTRACIÓN

07

03SOMOS

CONFUTURO

06CONTEXTO

FINANCIERO

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Y TRANSFORMACIONES


HECHOS ESENCIALES

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HECHOS ESENCIALES 2019

8 MARZO

14 MARZO

Se envía hecho esencial a la CMF informando que, en sesión extraordinaria de Directorio de fecha 07 de marzo, se citó a Junta Ordinaria y Extraordinaria de accionistas a celebrarse a las 15:00 y 16:00 horas respectivamente.

Se envía hecho esencial a la CMF informando que se encuentran disponibles en nuestras oficinas y en el sitio web para nuestros accionistas, los informes de evaluadores independientes conforme lo establece el artículo 147 del código de comercio.

Se envía hecho esencial a la CMF informando que se han puesto a disposición de los accionistas las opiniones de los directores respecto de la operación con parte relacionada, correspondiente a la fusión de las Compañías.

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28 MARZO

24 ABRIL

03 JULIO

Se envía hecho esencial a la CMF informando la realización de la Junta Ordinaria de Accionistas en donde se renovó completamente el directorio y la realización de la Junta Extraordinaria de Accionistas, en donde se aprobó la operación con parte relacionada consistente en la fusión de Compañía de Seguros Confuturo S.A. y de Compañía de Seguros CorpSeguros S.A., entre otras cosas.

Se comunica mediante hecho esencial a la CMF, la realización de la JEA de accionistas de la Compañía, en donde se acordó repartir dividendos por un monto de $16.539.474.000, correspondiente a $15.075 pesos por acción.

Se informa mediante hecho esencial a la CMF que, en sesión extraordinaria de directorio de fecha 02 de julio de 2019, se citó a Junta Extraordinaria de Accionistas, a ser celebrada el día 19 de julio de 2019 a las 09:00 horas en el domicilio de la sociedad, con el objeto de pronunciarse respecto de un eventual aumento de capital de la Compañía.

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09 JULIO

22 JULIO

27 SEPTIEMBRE

Se comunica mediante hecho esencial a la CMF que, se han emitido las 890.111 acciones correspondientes al aumento de capital de la Compañía como consecuencia de la fusión aprobada con fecha 28 de junio de 2019,

mediante resolución exenta N° 3806.

Se informa mediante hecho esencial a la CMF que, se ha realizado la Junta Extraordinaria de Accionistas y que se acordó aumentar el capital de la Sociedad en $139.767.100.000 pesos mediante la emisión de 808.036 acciones.

Se informa mediante hecho esencial inicio de opción preferente para la suscripción de acciones con cargo al aumento de capital aprobado pro resolución exenta N° 5788 y la suscripción y pago de 323.798 acciones por $56.007.786.096.

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21 NOVIEMBRE

28 NOVIEMBRE

Se informa mediante hecho esencial que el Oficial de Cumplimiento de la Compañía, don Guillermo Medina Zúñiga dejó de trabajar en la Compañía con fecha 20 de noviembre, produciéndose la vacancia de dicho cargo.

Se informa mediante hecho esencial que a contar del día 27 de noviembre, el cargo de Oficial de Cumplimiento interina y Encargada de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo de la Compañía, también en carácter de interina, será desempeñado por doña Ximena Kaftanski Arancibia, Fiscal de la Compañía.

Se informa mediante hecho esencial que doña Ana María Vallejos Gutiérrez, Gerente de Experiencia se Servicios y Sucursales, dejó de trabajar en la Compañía con fecha 27 de noviembre, produciéndose la vacancia de dicho cargo.

Se informa mediante hecho esencial que don Armando Prado Sutto, Gerente PMO Proyectos Transversales, dejó de trabajar en la Compañía con fecha 27 de noviembre, produciéndose la vacancia de dicho cargo.

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RESUMEN ANUAL

CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

SUEÑOS CONFUTURO

02

04DIRECTORIO Y

ADMINISTRACIÓN

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03SOMOS

CONFUTURO

06CONTEXTO

FINANCIERO

ESTADOS FINANCIEROS

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Y TRANSFORMACIONES

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1 Entidad que reporta2 Bases de preparación3 Políticas contables4 Políticas contables significativas6 Administración de riesgo7 Efectivo y efectivo equivalente 8 Activos financieros a valor razonable 8,1 Inversiones a valor razonable 8,2 Derivados de cobertura e inversión 8.2.1 Estrategia en el uso de derivados 8.2.2 Posición en contratos derivados (Forwards, Opciones y Swap) 8.2.3 Posición en contratos derivados (Futuros) 8.2.4 Operaciones de venta corta 8.2.5 Contratos de Opciones 8.2.6 Contratos de Forwards 8.2.7 Contratos de Futuros 8.2.8 Contratos Swaps 8.2.9 Contratos de Cobertura de Riesgo de Crédito (CDS)9 Activos financieros a costo amortizado 9.1 Inversiones a costo amortizado 9.2 Operaciones con compromisos efectuados sobre instrumentos

financieros10 Préstamos11 Inversiones seguros con cuenta única de inversión (CUI)12 Participaciones en entidades del grupo 12.1 Participación en empresas subsidiarias (filiales) 12.2 Participación en empresas asociadas (coligadas) 12.3 Cambio en inversiones en empresas relacionadas13 Otras notas de inversiones financieras 13.1 Movimiento de la cartera de inversiones 13.2 Garantías 13.3 Instrumentos financieros compuestos por Derivados Implícitos 13.4 Tasa de Reinversión – TSA – NCGN° 209 13.5 Información Cartera de Inversiones (cuadro custodia) 13.6 Inversiones en cuotas de fondos por cuenta de los asegurados

NCG 176

14 Inversiones inmobiliarias 14.1 Propiedades de inversión 14.2 Cuentas por cobrar leasing 14.3 Propiedades de uso propio15 Activos no corrientes mantenidos para la venta 16 Cuentas por cobrar asegurados 16.1 Saldos adeudados por asegurados 16.2 Deudores por primas por vencimiento 16.3 Evolución del deterioro asegurados17 Deudores por operaciones de reaseguro 17.1 Saldos adeudados por reaseguro 17.2 Evolución del deterioro por reaseguro 17.3 Siniestros por cobrar a reaseguradores18 Deudores por operaciones de coaseguro 18.1 Saldo adeudado por coaseguro 18.2 Evolución del deterioro por coaseguro19 Participación del reasegurado en las reservas técnicas (activo)

y reservas técnicas (pasivo) 20 Intangibles 20.1 Goodwill 20.2 Activos Intangibles distintos a goodwill 21 Impuestos por cobrar 21.1 Cuentas por cobrar por impuestos 21.2 Activo por impuestos diferidos 21.2.1 Efecto de impuestos diferidos en patrimonio 21.2.2 Efecto de impuestos diferidos en resultado22 Otros activos 22.1 Deudas del personal 22.2 Cuentas por cobrar intermediarios 22.3 Gastos anticipados 22.4 Otros activos23 Pasivos Financieros 23.1 Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultado 23.2 Pasivos financieros a costo amortizado 23.2.1 Deudas con entidades financieras 23.2.2 Otros pasivos financieros a costo amortizado 23.2.3 Impagos y otros incumplimientos

ÍNDICEESTADOS FINANCIEROS

66


24 Pasivos no corrientes mantenidos para la venta 25 Reservas técnicas 25.1 Reservas para seguros generales 25.1.1 Reserva riesgos en curso 25.1.2 Reserva de siniestros 25.1.3 Reserva insuficiencia de primas 25.1.4 Otras reservas técnicas 25.2 Reserva para seguros de vida 25.2.1 Reserva riesgos en curso 25.2.2 Reservas seguros previsionales 25.2.3 Reserva matemática 25.2.4 Reserva valor del fondo 25.2.4.1 Reserva de descalce seguros con cuenta única de Inversion 25.2.5 Reserva rentas privadas 25.2.6 Reserva siniestros 25.2.7 Reserva insuficiencia de primas 25.2.8 Otras reservas 25.3 Calce 25.3.1 Ajuste de reserva por calce 25.3.2 Índices de coberturas 25.3.3 Tasa de costo equivalente 25.3.4 Aplicación tablas de mortalidad Rentas Vitalicias 25.4 Reserva SIS 25.5 SOAP26 Deudas por operaciones de seguro 26.1 Deudas con asegurados 26.2 Deudas por operaciones reaseguro 26.3 Deudas por operaciones de coaseguro27 Provisiones28 Otros pasivos 28.1 Impuestos por pagar 28.1.1 Cuenta por pagar por impuestos 28.1.2 Pasivo por impuesto diferido (Ver nota 21.2) 28.2 Deudas con entidades relacionadas (Ver nota 22.3) 28.3 Deudas con intermediarios 28.4 Deudas con el personal 28.5 Ingresos anticipados 28.6 Otros pasivos no financieros

29 Patrimonio 29.1 Capital pagado 29.2 Distribución de dividendos 29.3 Otras reservas patrimoniales30 Reaseguradores y corredores de reaseguros vigentes31 Variación de reservas técnicas32 Costo de siniestros33 Deterioro de seguros34 Costos de administración35 Resultado de inversiones 36 Otros ingresos37 Otros egresos38 Diferencia de cambio y unidades reajustables39 Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta 40 Impuesto a la renta 40.1 Resultado por impuestos 40.2 Reconciliación de la tasa de impuesto efectivo41 Estado de flujos de efectivo42 Contingencias y compromisos Hechos posteriores44 Moneda extranjera45 Cuadro de venta por regiones46 Margen de Solvencia 46.1 Margen de solvencia vida 46.2 Margen de solvencia generales47 Cumplimiento Circular 794 (Seguros Generales) 47.1 Cuadro de determinación de crédito a asegurados 47.2 Cuadro de determinación de prima no devengada 47.3 Cuadro prima por cobrar reasegurados 47.4 Cuadro determinación de crédito devengado y no devengado por pólizas 48 Solvencia 48.1 Cumplimiento regimen de inversiones y endeudamiento 48.2 Obligación de invertir 48.3 Activos no efectivos 48.4 Inventario de inversiones49 Saldos y transacciones con relacionados

ÍNDICEESTADOS FINANCIEROS

(CONTINUACIÓN)

67


ACTIVOSCOD. LINEA LINEA 31-12-19 31-12-18

M$ M$5.10.00.00 TOTAL ACTIVO 6.825.614.141 4.058.102.038

5.11.00.00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 5.343.421.360 3.096.428.541

5.11.10.00 EFECTIVO, EFECTIVO EQUIVALENTE 133.424.061 6.692.406

5.11.20.00 ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE 464.298.336 321.150.792

5.11.30.00 ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO 4.317.232.852 2.464.808.618

5.11.40.00 PRESTAMOS 36.026.012 19.695.802

5.11.41.00 AVANCE TENEDORES DE POLIZAS 688.754 806.589

5.11.42.00 PRESTAMOS OTORGADOS 35.337.258 18.889.213

5.11.50.00 INVERSIONES SEGUROS CUENTA UNICA DE INVERSION (CUI) 383.503.528 282.948.382

5.11.60.00 PARTICIPACIONES EN ENTIDADES DE GRUPO 8.936.571 1.132.541

5.11.61.00 PARTICIPACION EN EMPRESAS SUBSIDIARIAS (FILIALES) 0 0

5.11.62.00 PARTICIPACIONES EN EMPRESAS ASOCIADAS (COLIGADAS) 8.936.571 1.132.541

5.12.00.00 TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS 1.270.081.039 855.348.096

5.12.10.00 PROPIEDADES DE INVERSIÓN 692.041.395 323.315.653

5.12.20.00 CUENTAS POR COBRAR LEASING 569.028.528 530.439.812

5.12.30.00 PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS DE USO PROPIO 9.011.116 1.592.631

5.12.31.00 PROPIEDADES DE USO PROPIO 8.063.356 536.504

5.12.32.00 MUEBLES Y EQUIPOS DE USO PROPIO 947.760 1.056.127

5.13.00.00 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 0 0

5.14.00.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 34.275.945 36.326.354

5.14.10.00 CUENTAS POR COBRAR DE SEGUROS 468.711 1.460.632

5.14.11.00 CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS 195.008 857.444

5.14.12.00 DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGUROS 273.703 603.188

5.14.12.10 SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORES 70.558 420.635

5.14.12.20 PRIMAS POR COBRAR REASEGURO ACEPTADO 0 0

5.14.12.30 ACTIVO POR REASEGURO NO PROPORCIONAL 202.594 182.211

5.14.12.40 OTROS DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO 551 342

68


ACTIVOS (continuación) COD. LINEA LINEA 31-12-19 31-12-18

M$ M$5.14.13.00 DEUDORES POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.14.13.10 PRIMAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.14.13.20 SINIESTROS POR COBRAR POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.14.14.00 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 0 0

5.14.20.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LAS RESERVAS TECNICAS 33.807.234 34.865.722

5.14.21.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LA RESERVA RIESGO EN CURSO 0 0

5.14.22.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LAS RESEVAS SEGUROS PREVISIONALES 33.122.972 34.322.377

5.14.22.10 PARTICIPACION DEL REASEG EN LA RESERVA RENTAS VITALICIAS 33.122.972 34.322.377

5.14.22.20 PARTICIP DEL REASEG EN LA RES SEG INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA 0 0

5.14.23.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LA RESERVA MATEMATICA 0 0

5.14.24.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LA RESERVA RENTAS PRIVADAS 122.723 126.569

5.14.25.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LA RESERVA SINIESTROS 561.539 416.776

5.14.26.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LA RES CATASTROFICA DE TERREMOTO 0 0

5.14.27.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LA RES SE INSUF DE PRIMAS 0 0

5.14.28.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LAS OTRAS RES TECNICAS 0 0

5.15.00.00 OTROS ACTIVOS 177.835.797 69.999.047

5.15.10.00 INTANGIBLES 30.384.234 5.941.837

5.15.11.00 GOODWILL 21.590.709 380.358

5.15.12.00 ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTO A GOODWILL 8.793.525 5.561.479

5.15.20.00 IMPUESTOS POR COBRAR 62.134.155 49.015.568

5.15.21.00 CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTOS CORRIENTES 17.572.024 25.354.549

5.15.22.00 ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS 44.562.131 23.661.019

5.15.30.00 OTROS ACTIVOS 85.317.408 15.041.642

5.15.31.00 DEUDAS DEL PERSONAL 298.902 300.660

5.15.32.00 CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOS 57.303 117.860

5.15.33.00 DEUDORES RELACIONADOS 4.456.906 4.560.092

5.15.34.00 GASTOS ANTICIPADOS 0 0

5.15.35.00 OTROS ACTIVOS 80.504.297 10.063.030

69


PASIVOSCOD. LINEA LINEA 31-12-19 31-12-18

M$ M$

5.20.00.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO (B + C) 6.825.614.141 4.058.102.038

5.21.00.00 TOTAL PASIVO 6.345.818.380 3.820.544.208

5.21.10.00 PASIVOS FINANCIEROS 243.952.446 46.669.365

5.21.20.00 PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 0 0

5.21.30.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 6.063.638.061 3.712.972.850

5.21.31.00 RESERVAS TECNICAS 6.063.004.400 3.711.972.686

5.21.31.10 RESERVA RIESGOS EN CURSO 765.287 979.772

5.21.31.20 RESERVAS SEGUROS PREVISIONALES 5.665.692.927 3.379.188.344

5.21.31.21 RESERVA RENTAS VITALICIAS 5.665.692.927 3.379.188.344

5.21.31.22 RESERVA SEGURO INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA 0 0

5.21.31.30 RESERVA MATEMATICA 8.250.009 7.492.971

5.21.31.40 RESERVA VALOR DEL FONDO 345.591.825 280.798.846

5.21.31.50 RESERVA RENTAS PRIVADAS 36.908.055 37.141.290

5.21.31.60 RESERVA SINIESTROS 5.662.688 6.281.718

5.21.31.70 RESERVA CATASTROFICA DE TERREMOTO 0 0

5.21.31.80 RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMA 0 0

5.21.31.90 OTRAS RESERVAS TECNICAS 133.609 89.745

5.21.32.00 DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO 633.661 1.000.164

5.21.32.10 DEUDAS CON ASEGURADOS 188.630 150.011

5.21.32.20 DEUDAS POR OPERACIONES REASEGURO 445.031 850.153

5.21.32.30 DEUDAS POR OPERACIONES POR COASEGURO 0 0

70


PASIVOS (continuación)COD. LINEA LINEA 31-12-19 31-12-18

M$ M$

5.21.32.31 PRIMAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.21.32.32 SINIESTROS POR PAGAR POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.21.32.40 INGRESOS ANTICIPADOS POR OPERACIONES DE SEGUROS 0 0

5.21.40.00 OTROS PASIVOS 38.227.873 60.901.993

5.21.41.00 PROVISIONES 344.087 59.983

5.21.42.00 OTROS PASIVOS 37.883.786 60.842.010

5.21.42.10 IMPUESTOS POR PAGAR 3.312.322 26.910.648

5.21.42.11 CUENTA POR PAGAR POR IMPUESTO 3.312.322 26.910.648

5.21.42.12 PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 0 0

5.21.42.20 DEUDAS CON RELACIONADOS 0 0

5.21.42.30 DEUDAS CON INTERMEDIARIOS 122.833 101.126

5.21.42.40 DEUDAS CON EL PERSONAS 4.217.890 3.628.808

5.21.42.50 INGRESOS ANTICIPADOS 0 0

5.21.42.60 OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 30.230.741 30.201.428

5.22.00.00 TOTAL PATRIMONIO 479.795.761 237.557.830

5.22.10.00 CAPITAL PAGADO 399.746.008 202.689.840

5.22.20.00 RESERVAS (119.757.093) (12.899.473)

5.22.30.00 RESULTADOS ACUMULADOS 199.806.846 47.767.463

5.22.31.00 RESULTADOS ACUMULADOS PERIODOS ANTERIORES 161.763.008 17.151.557

5.22.32.00 RESULTADO DEL EJERCICIO 38.043.838 30.615.906

5.22.33.00 (DIVIDENDOS) 0 0

5.22.40.00 OTROS AJUSTES 0 0

71


ESTADO DE RESULTADO COD. LINEA LINEA 31-12-19 31-12-18

M$ M$5.31.10.00 MARGEN DE CONTRIBUCION (MC) (241.162.385) (114.593.984)

5.31.11.00 PRIMA RETENIDA 333.424.184 411.320.108

5.31.11.10 PRIMA DIRECTA 333.825.495 411.660.295

5.31.11.20 PRIMA ACEPTADA 0 0

5.31.11.30 PRIMA CEDIDA (401.311) (340.187)

5.31.12.00 VARIACION DE RESERVAS TECNICAS (55.576.092) (29.928.442)

5.31.12.10 VARIACION RESERVA DE RIESGO EN CURSO 240.934 (260.793)

5.31.12.20 VARIACION RESERVA MATEMATICA (554.762) (1.344.681)

5.31.12.30 VARIACION RESERVA VALOR DEL FONDO (55.220.821) (28.233.223)

5.31.12.40 VARIACION RESERVA CATASTROFICA DE TERREMOTO 0 0

5.31.12.50 VARIACION RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS 0 0

5.31.12.60 VARIACION OTRAS RESERVAS TECNICAS (41.443) (89.745)

5.31.13.00 COSTO DE SINIESTROS DEL EJERCICIO (71.982.919) (59.065.743)

5.31.13.10 SINIESTROS DIRECTOS (72.438.999) (59.802.658)

5.31.13.20 SINIESTROS CEDIDOS 456.080 736.915

5.31.13.30 SINIESTROS ACEPTADOS 0 0

5.31.14.00 COSTO DE RENTAS DEL EJERCICIO (429.971.982) (418.388.480)

5.31.14.10 RENTAS DIRECTAS (431.938.221) (420.204.869)

5.31.14.20 RENTAS CEDIDAS 1.966.239 1.816.389

5.31.14.30 RENTAS ACEPTADAS 0 0

5.31.15.00 RESULTADO DE INTERMEDIACIÓN (16.349.618) (17.454.507)

5.31.15.10 COMISION AGENTES DIRECTOS (14.225.915) (16.166.227)

5.31.15.20 COMISION CORREDORES Y RETRIBUCION ASESORES PREVISIONALES (2.125.524) (1.290.631)

72


ESTADO DE RESULTADO (continuación)COD. LINEA LINEA 31-12-19 31-12-18

M$ M$5.31.15.30 COMISIONES DE REASEGURO ACEPTADO 0 0

5.31.15.40 COMISIONES DE REASEGURO CEDIDO 1.821 2.351

5.31.16.00 GASTOS POR REASEGURO NO PROPORCIONAL (451.916) (988.809)

5.31.17.00 GASTOS MÉDICOS (87.626) (88.111)

5.31.18.00 DETERIORO DE SEGUROS (166.416) 0

5.31.20.00 COSTOS DE ADMINISTRACION (CA) (37.702.066) (30.257.507)

5.31.21.00 REMUNERACIONES (15.256.164) (12.681.625)

5.31.22.00 OTROS (22.445.902) (17.575.882)

5.31.30.00 RESULTADO DE INVERSIONES (RI) 323.222.057 185.013.541

5.31.31.00 RESULTADO NETO DE INVERSIONES REALIZADAS 39.376.620 35.109.547

5.31.31.10 INVERSIONES INMOBILIARIAS 9.904.520 20.958.672

5.31.31.20 INVERSIONES FINANCIERAS 29.472.100 14.150.875

5.31.32.00 RESULTADO NETO DE INVERSIONES NO REALIZADAS (6.060.405) (10.270.848)

5.31.32.10 INVERSIONES INMOBILIARIAS 0 0

5.31.32.20 INVERSIONES FINANCIERAS (6.060.405) (10.270.848)

5.31.33.00 RESULTADO NETO DE INVERSIONES DEVENGADAS 263.557.369 161.594.775

5.31.33.10 INVERSIONES INMOBILIARIAS 73.545.944 50.881.524

5.31.33.20 INVERSIONES FINANCIERAS 199.359.790 114.207.930

5.31.33.30 DEPRECIACION (6.411.483) (2.852.168)

5.31.33.40 GASTOS DE GESTION (2.936.882) (642.511)

73


ESTADO DE RESULTADOS (continuación)COD. LINEA LINEA 31-12-19 31-12-18

M$ M$5.31.34.00 RESULTADO NETO INVERSIONES POR SEGUROS CON CUI 36.964.610 (1.748.234)

5.31.35.00 DETERIORO DE INVERSIONES (10.616.137) 328.301

5.31.40.00 RESULTADO TECNICO DE SEGUROS (MC + RI + CA) 44.357.606 40.162.050

5.31.50.00 OTROS INGRESOS Y EGRESOS (3.610.341) 1.354.584

5.31.51.00 OTROS INGRESOS 797.892 1.935.600

5.31.52.00 OTROS GASTOS (4.408.233) (581.016)

5.31.61.00 DIFERENCIA DE CAMBIO 5.730.699 7.841.465

5.31.62.00 UTILIDAD (PERDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES (7.725.218) (8.020.893)

5.31.70.00 RESULTADO DE OPERACIONES CONTINUAS ANTES DE IMPUESTO RENTA 38.752.746 41.337.206

5.31.80.00 UTILIDAD (PERDIDA) POR OPERACIONES DISCONTINUAS Y DISPONIBLES PARA LA VENTA 0 0

5.31.90.00 IMPUESTO RENTA (708.908) (10.721.300)

5.31.00.00 TOTAL RESULTADO DEL PERIODO 38.043.838 30.615.906

5.32.10.00 RESULTADO EN LA EVALUACION PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS 0 0

5.32.20.00 RESULTADO EN ACTIVOS FINANCIEROS 0 0

5.32.30.00 RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA 0 0

5.32.40.00 OTROS RESULTADOS CON AJUSTE EN PATRIMONIO 0 (2.980.508)

5.32.50.00 IMPUESTOS DIFERIDOS (321.550) 804.737

5.32.00.00 TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL (321.550) (2.175.771)

5.30.00.00 TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL 37.722.288 28.440.135

74


COMPAÑÍA DE SEGUROS CONFUTURO S.A.

CAPITAL RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS OTROS AJUSTES

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DICIEMBRE 2018

PagadoSobre

Precio de acciones

Reserva Ajuste por Calce

Reserva Descalce

Seguros CUIOtras Reservas

Resultados Acumulados

Periodos Anteriores

Resultado del Ejercicio

Resultado en la Evaluación Propiedades,

muebles y equipos

Resultado en Activos Financieros

Resultado en

Coberturas de Flujo de

Caja

Otros Resultados

con Ajuste en

Patrimonio

TOTAL

8.11.00.00 Patrimonio Inicial antes de Ajustes 202.689.840 400.180 (12.940.267) (359.386) 0 17.151.557 30.615.906 0 0 0 0 237.557.830

8.12.00.00 Ajustes de Periodos Anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.13.00.00 Ajuste por Correcciones de Errores o Cambios Contables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.10.00.00 Patrimonio al Inicio del Periodo 202.689.840 400.180 (12.940.267) (359.386) 0 17.151.557 30.615.906 0 0 0 0 237.557.830

8.20.00.00 Resultado Integral 0 0 0 0 0 51.523.146 (13.800.858) 0 0 0 0 37.722.288

8.21.00.00 Resultado del Periodo 0 0 0 0 0 0 38.043.838 0 0 0 0 38.043.838

8.22.00.00Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.23.00.00 Impuestos Diferidos 0 0 0 0 0 (321.550) 0 0 0 0 0 (321.550)

8.30.00.00 Transferencias a Resultados Acumulados 0 0 0 0 0 51.844.696 (51.844.696) 0 0 0 0 0

8.40.00.00 Operaciones con los Accionistas 197.056.168 0 (14.983.999) 0 (64.190.791) 93.088.305 21.228.790 0 0 0 0 232.198.473

8.41.00.00 Aumentos (Disminución) de Capital 56.007.787 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56.007.787

8.42.00.00 (-) Distribución de Dividendos 0 0 0 0 0 (16.539.476) 0 0 0 0 0 (16.539.476)

8.43.00.00 Otras Operaciones con los Accionistas 141.048.381 0 (14.983.999) 0 (64.190.791) 109.627.781 21.228.790 0 0 0 0 192.730.162

8.50.00.00 Reservas 0 0 (25.681.254) (2.001.576) 0 0 0 0 0 0 0 (27.682.830)

8.60.00.00 Transferencia de Patrimonio a Resultado 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.80.00.00 Otros Ajustes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

9.00.00.00 SALDO PATRIMONIO DEL PERIODO 399.746.008 400.180 (53.605.520) (2.360.962) (64.190.791) 161.763.008 38.043.838 0 0 0 0 479.795.761

75



CAPITAL RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS OTROS AJUSTES

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DICIEMBRE 2018

PagadoSobre

Precio de acciones

Reserva Ajuste por

Calce

Reserva Descalce Seguros

CUI

Otras Reservas

Resultados Acumulados

Periodos Anteriores

Resultado del Ejercicio

Resultado en la Evaluación Propiedades,

muebles y equipos

Resultado en Activos Financieros

Resultado en

Coberturas de Flujo de

Caja

Otros Resultados

con Ajuste en

Patrimonio

TOTAL

8.11.00.00Patrimonio Inicial antes de Ajustes

202.689.840 400.180 -3.205.373 (649.264) 0 (2.874.064) 46.630.816 0 0 0 0 242.992.135

8.12.00.00Ajustes de Periodos Anteriores

0 0 0 0 0 - - 0 0 0 0 0

8.10.00.00 Patrimonio al Inicio del Periodo 202.689.840 400.180 (3.205.373) (649.264) - (2.874.064) 46.630.816 0 0 0 0 242.992.135

8.20.00.00 Resultado Integral 0 0 0 0 0 (2.175.771) 30.615.906 0 0 0 0 28.440.135

8.21.00.00 Resultado del Periodo 0 0 0 0 0 30.615.906 0 0 0 0 30.615.906

8.22.00.00Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio

0 0 0 0 0 (2.980.508) 0 0 0 0 (2.980.508)

8.23.00.00 Impuestos Diferidos 0 0 0 0 0 804.737 0 0 0 0 804.737

8.30.00.00Transferencias a Resultados Acumulados

0 0 0 0 0 46.630.816 (46.630.816) 0 0 0 0 0

8.40.00.00Operaciones con los Accionistas

0 0 0 0 0 (24.429.424) 0 0 0 0 0 (24.429.424)

8.41.00.00Aumentos (Disminución) de Capital

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.42.00.00(-) Distribución de Dividendos

0 0 0 0 0 -24.429.424 0 0 0 0 0 (24.429.424)

8.43.00.00 Otras Operaciones con los Accionistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.50.00.00 Reservas 0 0 - - 0 0 0 0 0 0 0 0

8.60.00.00Transferencia de Patrimonio a Resultado

0 0 -9.734.894 289.878 0 0 0 0 0 0 0 (9.445.016)

8.80.00.00 Otros Ajustes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.70.00.00 PATRIMONIO AL FINAL DEL PERIODO 202.689.840 400.180 (12.940.267) (359.386) 0 17.151.557 30.615.906 0 0 0 0 237.557.830

76


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO COD. LINEA LINEA 31-12-19 31-12-18

M$ M$

Ingresos de las Actividades de la Operación

7.31.11.00 Ingresos por primas de seguros y coaseguro 330.880.707 407.593.788

7.31.12.00 Ingresos por primas reaseguro aceptado

7.31.13.00 Devolución por rentas y siniestros 34

7.31.14.00 Ingreso por rentas y siniestros reasegurados 5.986.692 7.697.900

7.31.15.00 Ingreso por comisiones reaseguros cedidos

7.31.16.00 Ingreso por Activos financieros a valor razonable 13.908.412.739 2.243.078.513

7.31.17.00 Ingresos por Activos financieros a costo amortizado 4.125.996.331 1.069.807.988

7.31.18.00 Ingreso por activos inmobiliarios

7.31.19.00 Intereses y dividendos recibidos 23.348.825 10.859.340

7.31.20.00 Préstamos y partidas por cobrar 736.010 623.224

7.31.21.00 Otros ingresos de la actividad aseguradora 56.192.574 984.577

7.31.00.00 Total ingresos de efectivo de la actividad aseguradora 18.451.553.912 3.740.645.330

Egresos de las Actividades de la Operación

7.32.11.00 Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro (923.243) (702.327)

7.32.12.00 Pago de rentas y siniestros (459.407.433) (260.063.072)

7.32.13.00 Egreso por comisiones seguros directos (5.624.231) (8.401.473)

7.32.14.00 Egreso por comisiones reaseguros aceptados

7.32.15.00 Egreso por Activos financieros a valor razonable (13.759.227.193) (2.392.907.231)

7.32.16.00 Egresos por Activos financieros a costo amortizado (4.094.230.136) (1.054.765.936)

7.32.17.00 Egreso por activos inmobiliarios

7.32.18.00 Gastos por Impuesto (51.661.812) (13.621.173)

7.32.19.00 Gasto de Administración (57.616.678) (33.138.608)

7.32.20.00 Otros egresos de la actividad aseguradora (17.221.222) (10.559.813)

7.32.00.00 Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora (18.445.911.948) (3.774.159.633)

7.30.00.00 Total flujos de efectivo netos de actividades de la operación 5.641.964 (33.514.303)

77


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (continuación)

COD. LINEA LINEA 31-12-19 31-12-18FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Ingresos de actividades de inversión

7.41.11.00 Ingresos por propiedades, muebles y equipos 495.944

7.41.12.00 Ingreso por Propiedades de inversión 14.806.839 88.602.536

7.41.13.00 Ingreso por Activos intangibles

7.41.14.00 Al 30 de septiembre de 2016, el detalle de las Unidades Reajustables es el siguiente:

7.41.15.00 Ingreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales

7.41.16.00 Otros ingresos relacionados con actividades de inversión 444.676 22.102

7.41.00.00 Total ingresos de efectivo de las actividades de inversión 15.747.459 88.624.638

Egresos de actividades de inversión

7.42.11.00 Egresos por propiedades, muebles y equipos.

7.42.12.00 Egreso por Propiedades de inversión (13.667.452) (17.090.040)

7.42.13.00 Egreso por Activos intangibles (1.597.455) (2.561.945)

7.42.14.00 Egreso por Activos mantenidos para la venta

7.42.15.00 Egreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales

7.42.16.00 Otros egresos relacionados con actividades de inversión (498.962) (626.771)

7.42.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de inversión (15.763.869) (20.278.756)

7.40.00.00 Total de flujos de actividades de inversión (16.410) 68.345.882

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (continuación)

COD. LINEA LINEA 31-12-19 31-12-18

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Ingresos de actividades de financiamiento

7.51.11.00 Ingreso por Emisión de instrumentos de patrimonio

7.51.12.00 Ingresos por préstamos a relacionados

7.51.13.00 Ingreso por Préstamos bancarios 134.192.460 5.600.915

7.51.14.00 Aumentos de capital 56.007.786

7.51.15.00 Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento 212.743.495 78.353.523

7.51.00.00 Total ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento 402.943.741 83.954.438

Egresos de actividades de financiamiento

7.52.11.00 Dividendos a los accionistas (16.539.474) (24.429.424)

7.52.12.00 Intereses pagados (168.899) (177.917)

7.52.13.00 Disminución de capital

7.52.14.00 Egresos por préstamos con relacionados (2.804)

7.52.15.00 Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento (261.664.752) (105.924.707)

7.52.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento (278.375.929) (130.532.048)

7.50.00.00 Total flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento 124.567.812 (46.577.610)

7.60.00.00 Efecto de las variaciones de los tipo de cambio (3.461.711) (3.879.498)

7.70.00.00 Total aumento /disminución de efectivo y equivalentes 126.731.655 (15.625.529)

7.71.00.00 Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 6.692.406 22.317.935

7.72.00.00 Efectivo y equivalentes al final del periodo 133.424.061 6.692.406

7.80.00.00 Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo 133.424.061 6.692.406

7.81.00.00 Caja 613.811 208.281

7.82.00.00 Banco 35.299.166 6.484.125

7.83.00.00 Equivalentes al afectivo 97.511.084 0

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NOTA 1. ENTIDAD QUE REPORTA

RUT: 96.571.890-7

DOMICILIO: Av. Apoquindo 6750, Piso 19

GRUPO ECONOMICO: Inversiones la Construccion

NOMBRE DE LA ENTIDAD CONTROLADORA: Inversiones la Construccion

NOMBRE DE LA CONTROLADORA ULTIMA DEL GRUPO: Camara Chilena de la Construccion A.G.

ACTIVIDADES PRINCIPALES: Seguros de Vida

N° RESOLUCION EXENTA: 190

FECHA DE RESOLUCION EXENTA CMF: 13 de diciembre de 1989

N° REGISTRO DE VALORES: 384

PRINCIPALES CAMBIOS SOCIETARIOS DE FUSIONES Y ADQUISICIONES

Con fecha 18 de Noviembre de 2013, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) tomó conocimiento de la adquisición por parte de Inversiones la Construcción S. A. de diversas acciones y derechos sociales en Sociedades del Grupo, en virtud de la cual adquirió el control indirecto de Cía. de Seguros Confuturo S. A.

Con fecha 29 de julio de 2014, la sociedad CORP GROUP VIDA CHILE S.A., adquiere 228.300 acciones emitidas por Compañía de Seguros Confuturo S.A., que eran de propiedad de la sociedad MASS MUTUAL (CHILE) LIMITADA. Tras la mencionada adquisición, el porcentaje de propiedad directo de la Sociedad CORP GROUP VIDA CHILE S.A. en COMPAÑÍA DE SEGUROS CONFUTURO S.A., alcanza un 27,88% del total de las acciones emitidas por esta última.

Con fecha 2 de septiembre de 2015, mediante Resolución Exenta N° 252, la Comisión para el Mercado Financiero aprueba la modificación de estatutos de la Compañía, entre los cuales se encuentra el cambio de la razón social, pasando a denominarse Compañía de Seguros Confuturo S.A.

80


Con fecha 6 de mayo de 2016, la Sociedad suscribió un Contrato de Promesa de Compraventa de Acciones y otros Acuerdos con Corp Group Banking S.A., Fondo de Inversión Privado Corp Life y Corp Group Interhold SpA (en adelante conjuntamente “”CorpGroup””), en virtud del cual, los dos primeros prometieron vender, ceder y transferir a la Sociedad y/o a la o las personas que ésta designare, la totalidad de las 488.491.123 acciones de la “”Serie B”” emitidas por Inversiones Confuturo S.A. (antes “”Corp Group Vida Chile S.A.””), que son de su propiedad, ejerciendo de esta manera la opción irrevocable de venta que CorpGroup tenía en el Pacto de Accionistas en Inversiones Confuturo S.A. suscrito entre ellas mediante instrumento privado de fecha 18 de Noviembre de 2013.

El precio único y total de la compraventa por el total de las acciones sería de $49.267 millones - el que sería pagadero al contado al momento del cierre de la transacción. Una vez materializada la transacción, que se espera ocurra durante el mes de junio próximo, la Sociedad pasará a controlar indirectamente el 100% de las acciones de la Compañía de Seguros Confuturo S.A. y Compañía de Seguros CorpSeguros S.A.

Adicionalmente, como consecuencia de la transacción, quedarán sin efecto tanto las garantías y opciones otorgadas a los vendedores al momento de la celebración del contrato de compraventa celebrado con fecha 18 de noviembre de 2013, como el mencionado Pacto de Accionistas.

Con fecha 19 de Julio de 2019, en junta extraordinaria de accionistas se acordó aumentar el capital social de la compañía en la cantidad de 323.798 acciones de pago, el cual fue aprobado por Resolución N° 5.788 de fecha 30 de agosto de 2019 de la CMF.

Con fecha 27 de septiembre del año 2019, se dio inicio al período de opción preferente para suscribir las 323.798 acciones. La totalidad de las referidas acciones fueron suscritas y pagadas íntegramente por nuestro accionista mayoritario “”Inversiones Confuturo S.A.””, quien ingresó a la caja social la suma de M$ 56.007.786, cantidad en que aumentó el patrimonio de la compañía.

Con fecha 28 de Junio de 2019, mediante Resolución Exenta N° 3.806 de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), se aprobó la reforma de estatutos de la Sociedad y su fusión con Compañía de Seguros CorpSeguros S.A., siendo ésta última absorbida por Compañía de Seguros Confuturo S.A. Entre las reformas aprobadas, se encuentra el aumento de Capital de la Sociedad de M$ 202.689.840 a M$ 343.738.221, mediante la emisión de 890.011 acciones por un total de M$ 141.048.381, que se paga con el capital de la sociedad absorbida. Con fecha 09 de julio de 2019, se comunica mediante hecho esencial a la CMF, que se han emitido las 890.111 acciones correspondientes al aumento de capital de la Compañía, producto de la fusión aprobada en la resolución señalada.

PRINCIPALES CAMBIOS SOCIETARIOS DE FUSIONES Y ADQUISICIONES (continuación)

NOTA 1. ENTIDAD QUE REPORTA (continuación)

81


NOTA 1. ENTIDAD QUE REPORTA (continuación)ACCIONISTAS

Nombre RUT Tipo persona % Propiedad

Inversiones Confuturo S.A. 96.751.830-1 Jurídica Nacional 99,99%

Inversiones La Construcción S.A. 94.139.000-5 Jurídica Nacional 0,01%

Numero de Trabajadores

Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía mantiene 725 trabajadores.

Clasificadores de Riesgo

Nombre RUT Clasificacion de riesgo N° Registro Fecha ClasificacionFeller-Rate Clasificadora de Riesgo Ltda. 79.844.680-0 AA 9 06-02-19

ICR International Credit Rating Ltda 76.188.980-K AA 12 01-02-19

Auditores Externos:

RUT Auditores Externos

89907300-2

Nombre Empresa Auditores Externos

KPMG Auditores Consultores Limitada

N° Registro Auditores externos CMF:

9

RUN Socio de la Firma Auditora

9152148-2

Nombre Socio que firma el Informe con Opinión

Roberto Muñoz Galaz

Tipo Opinión a los Estados Financieros

Sin Salvedades

Fecha Emisión del Informe con la opinión de los Estados Financieros

Santiago, 27 de febrero de 2020

Fecha Sesión Directorio en que se aprobaron los Estados Financieros

26-02-20

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Administración y Otra Información

Representante Legal ( Apellido Paterno / Materno / Nombres ) R.U.T.

ABELLO PRIETO CHRISTIAN RODRIGO 6376512-0

Gerente General ( Apellido Paterno / Materno / Nombres )

ABELLO PRIETO CHRISTIAN RODRIGO 6376512-0

Gerente de Finanzas ( Apellido Paterno / Materno / Nombres )

REYES BORQUEZ ALVARO 9211898-3

Presidente Directorio ( Apellido Paterno / Materno / Nombres )

GELLONA AMUNATEGUI NICOLAS 6372987-6

Nombre Directores

FERREIRO YAZIGI ALEJANDRO 6362223-0

ETCHEGARAY JUAN ENRIQUE ALBERTO 5163821-2

MENA BARROS PATRICIO JOSE 7236542-9

ICAZA PEREZ SERGIO FRANCISCO 6372836-5

GONZÁLEZ FIGARI PABLO 9611943-7

GELLONA AMUNATEGUI NICOLAS 6372987-6

CLARO EDWARDS SEBASTIAN 12456030-6

NOTA 1. ENTIDAD QUE REPORTA (continuación)

83


NOTA 2. BASES DE PREPARACIÓN

Los presentes Estados Financieros Comparativos al 31.12.2019 y 31.12.2018, han sido preparados de acuerdo a normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero, en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N°2022 y sus modificaciones emitida por la CMF el 17 de Mayo de 2011 y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), en caso de discrepancias primarán las normas e instrucciones de la CMF.

Las normas emitidas por la CMF prevalecen sobre las NIIF en la elaboración de estos estados financieros. Los Estados Financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las normas impartidas por la CMF en las Normas de Carácter General (NCG) aplicables y en la Circular N° 2.022 y sus modificaciones. Sólo estas normas difieren a las NIIF por lo siguiente:

• Bienes Raíces, propiedades de uso propio y bienes en leasing, la Compañía no valoriza estos activos de acuerdo a la NIC 16 y NIC 40; en su lugar dichos activos son valorizados al costo corregido por inflación de acuerdo a la NCG 316 de la CMF.

• De acuerdo con el Oficio Ordinario N° 6583, se exceptúan del análisis de modelo de negocio, para la valorización y clasificación mencionado en la IFRS 9, las inversiones de renta fija que respalden obligaciones por renta vitalicias previsionales del D.L. N° 3.500, las cuales deberán mantenerse clasificadas como inversiones a costo amortizado, pero si serán incluidas en la evaluación del Deterioro, de acuerdo con la norma.

• Los Modelos de Deterioro de los Contratos de Seguros, Siniestros por Cobrar Reaseguradores, Mutuos Hipotecarios, Leasing Financieros, son realizados según lo requerido por la CMF en la Circular 1499, Circular N° 848, Normas de Carácter General N° 311 y Norma de Carácter General N° 316 respectivamente, con sus modificaciones.

• Norma de Carácter General N° 374 de la CMF. Esta norma modificó la forma de determinar la tasa de costo equivalente, cambiando desde la aplicación de la antigua Tasa de Mercado ™ a la aplicación del nuevo Vector de Tasas de Descuento (VTD).

En la preparación de los presentes Estados Financieros, la Administración ha utilizado su mejor saber y entender respecto de las normas, interpretaciones y las circunstancias actuales.

Para la clasificación de las inversiones a Costo Amortizado que cubren Rentas Vitalicias no se ha efectuado Test de SPPI.

La Administración ha decidido no presentar Estados Financieros comparativos luego de la fusión con la Sociedad Corpseguros S.A.

Los presentes Estados Financieros han sido aprobados por el Directorio con fecha 26 de febrero de 2020.

A. DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO

84


NOTA 2. BASES DE PREPARACIÓN (continuación)

B. PERÍODO CONTABLE

Comprende los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 y los correspondientes estados integrales de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de doce meses terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, y las correspondientes notas a los estados financieros.

Los Estados Financieros Individuales han sido preparados de acuerdo con el método del costo histórico, con excepción de las siguientes partidas incluidas en el estado de situación financiera:• Los activos financieros medidos a valor razonable;• Las propiedades de inversión y de uso propio, valorizadas al menor valor entre el costo corregido por inflación menos Depreciación acumulada y el valor

de la tasación comercial.• Las cuentas por cobrar leasing, valorizadas al menor valor entre el valor residual del contrato, el costo corregido por inflación menos la depreciación

acumulada y el valor de la tasación comercial.• Reservas técnicas valorizadas al valor presente actuarial.

La Compañía ha definido como su moneda funcional y de presentación el Peso Chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera. Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al Peso Chileno son considerados como “moneda extranjera”.Las Revelaciones a los Estados Financieros son presentadas en miles de pesos chilenos.

C. BASES DE MEDICIÓN

D. MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN

85


Con fecha 17 de octubre de 2014 la CMF instruyó de forma excepcional, que las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan por el incremento en la tasa de impuesto de primera categoría introducido por la Ley N° 20.780, deberán contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio. Ver nota N°21 a los Estados Financieros.

La Compañía en conformidad con NIIF 1, ha utilizado las mismas políticas contables en su estado de situación financiera al 31 de Diciembre de 2013. Tales políticas contables cumplen con cada una de las NIIF vigentes al término del período de sus estados financieros, excepto por las exenciones opcionales aplicadas en su transición a NIIF y lo establecido por las normas de la CMF.

Tratamiento de posiciones fiscales inciertas (CINIIF 23): La interpretación generada aborda la contabilización de los impuestos sobre la renta cuando los tratamientos impositivos implican incertidumbre que afecta la aplicación de la NIC 12 Impuestos sobre la renta. Esta interpretación no se aplica a los impuestos o gravámenes que están fuera del alcance de NIC 12, ni incluye específicamente los requisitos relacionados con los intereses y las sanciones asociadas con tratamientos fiscales inciertos. La Interpretación aborda específicamente lo siguiente:

• Si una entidad considera el tratamiento de posiciones fiscales inciertas por separado Las suposiciones que una entidad hace sobre la evaluación de los tratamientos fiscales por parte de las autoridades fiscales.

• Cómo una entidad determina la ganancia fiscal (pérdida fiscal), las bases fiscales, las pérdidas fiscales no utilizadas, los créditos fiscales no utilizados y las tasas impositivas.

• Cómo una entidad considera los cambios en los hechos y circunstancias.

La entidad debe determinar si debe considerar cada tratamiento de una posición fiscal incierta por separado o junto con uno o más tratamientos de posiciones fiscales inciertas. Se debe tomar el enfoque que mejor prediga la resolución de la incertidumbre.La Compañía ha evaluado el impacto de esta normativa y ha determinado que su aplicación no ha tenido efectos significativos para sus estados financieros.

E. NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS

NUEVAS NIIF FECHA DE APLICACIÓN OBLIGATORIA

NIIF 16, ArrendamientosPeríodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada para entidades que aplican NIIF 15 en o antes de esa fecha.

NUEVAS INTERPRETACIONES

CINIIF 23: Incertidumbre sobre tratamientos tributarios Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada.

ENMIENDAS A NIIFS

NIC 28: Participaciones de Largo Plazo en Asociadas y Negocios Conjuntos Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada.

NIIF 9: Cláusulas de prepago con compensación negativa Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada.

Modificaciones de Planes, Reducciones y Liquidaciones (Modificaciones a NIC 19, Beneficios a Empleados).

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada.

Ciclo de mejoras anuales a las Normas NIIF 2015-2017. Modificaciones a NIIF 3, NIIF 11, NIC 12 y NIC 23.

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada.

LAS SIGUIENTES NORMAS E INTERPRETACIONES HAN SIDO EMITIDAS:


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NUEVAS NIIF FECHA DE APLICACIÓN OBLIGATORIA

NIIF 17, Contratos de SegurosPeríodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2022. Se permite adopción anticipada para entidades que aplican NIIF 9 y NIIF 15 en o antes de esa fecha.

ENMIENDAS A NIIFS

NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, y NIC 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos: Transferencia o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto.

Fecha efectiva diferida indefinidamente.

NIIF 9, NIC 9 y NIIF 7, reforma a la tasa de interes de referencia Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2020.

Enmiendas a las referencias en el Marco Conceptual para la Información Financiera.

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2020.

Enmiendas a la definición de Negocio (Modificaciones a la NIIF 3) Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2020.

Enmiendas a la definición de Material (Modificaciones a la NIC 1 y NIC 8) Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2020.

E. NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS (continuación)

La aplicación de estas normas, interpretaciones y enmiendas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos.

LAS SIGUIENTES NUEVAS NORMAS, INTERPRETACIONES Y ENMIENDAS HAN SIDO EMITIDAS PERO SU FECHA DE APLICACIÓN AÚN NO ESTÁ VIGENTE:

La Administración de la Compañía se encuentra en proceso de evaluación de los posibles impactos por la aplicación de las Normas e Interpretaciones antes descritas.

Respecto de la normas que rigen a contar de Enero de 2019, estas no significan un impacto material para la compañía.


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F. HIPOTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA

G. RECLASIFICACIONES

H. CUANDO UNA ENTIDAD NO APLIQUE UN REQUERIMIENTO ESTABLECIDO EN NIIF

La administración de la Compañia, estima que no tiene incertidumbre significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa a la fecha de presentación de los presentes estados financieros.

Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no ha efectuado reclasificaciones.

La compañía ha aplicado los requerimientos establecidos por la CMF y en lo no indicado por esta, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).


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I. AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLES

NIIF 9 Instrumentos Financieros

NIIF 16 Arrendamientos

Estados Financieros Comparativos Resumidos

Producto de la aplicación de los instruido por la CMF, según lo indicado en la letra e) anterior, se produjeron las siguientes modificaciones y/o cambios:


i) Cambios en la Presentación y/o Valorización de las Inversiones Financieras: No se generaron cambios en la presentación y/o valorización de las Inversiones Financieras de la Compañía, en base a los Modelos de Negocio que desarrolla, al cierre de Diciembre de 2017, como tampoco al cierre de Septiembre de 2018.

ii) Determinación de Deterioro sobre Instrumentos Financieros valorizados a Costo Amortizado: Producto del cambio del principio establecido en NIIF 9 para determinar el Deterioro, que debe considerar las pérdidas crediticias esperadas desde la fecha de compra del instrumento y hasta su vencimiento, la Compañía debió modificar su Política de Deterioro respectiva, que consideraba para la existencia de deterioro las pérdidas crediticias incurridas, para adecuarla al nuevo estándar. Este cambio, implicó reconocer en Patrimonio (Resultados Acumulados) un impacto negativo por las inversiones mantenidas en su cartera a Diciembre de 2017, por un monto de M$ 2.980.508, producto del incremento de la estimación de deterioro, llegando a un total de M$ 3.820.088 al 31 de diciembre de 2018.

A contar de Noviembre de 2019, se realizó una modificación a la Política de Deterioro, sustituyendo la probabilidad de default (12 meses) “through de cycle” por “point in time” para los instrumentos soberanos, corporativos y financieros (con información disponible). Adicionalmente, se ajustan LGD’s para instrumentos soberanos y de infraestructura de acuerdo a evidencia empírica. Este cambio generó un mayor cargo a resultados del año 2019 de M$ 805.248.

Al 31 de diciembre de 2019 el saldo por deterioro de inversiones fue de M$16.438.923.

La Compañía efectuó una revisión de los contratos vigentes con terceros, identificando aquellos que están bajo el alcance del nuevo estándar, los que en su totalidad corresponden a arriendo de espacios físicos de Sucursales y arriendo de terreno donde se encuentra el Centro Comercial Padre Hurtado. Producto del análisis efectuado a los contratos identificados, se efectuó el reconocimiento anticipado en un Activo y un Pasivo por M$ 7.587.381, a diciembre de 2018. De este total, la Compañía ya había reconocido a Marzo de 2018 un monto por M$ 3.543.216. El incremento se produjo por la corrección en el plazo estimado de algunos de los contratos que están en el alcance de NIIF 16.

Al 31 de diciembre de 2019 el saldo fue de M$6.946.283 para el activo por derecho de uso y de M$7.253.123 para las obligaciones.-

Producto de la Fusión señalada en la Nota N°1, materializada con fecha 28 de Junio de 2019, y solo para efectos de comparación, se presentan a continuación los saldos del Estado de Situación Financiera y del Estado de Resultados a Diciembre de 2019 y 2018. Los saldos del año 2018, corresponden a la suma de los saldos de los Estados Financieros Individuales de Compañía de Seguros Confuturo y Compañía de Seguros CorpSeguros, a Diciembre de dicho año, que incluyen los siguientes ajustes:

• Eliminación de la cuenta por cobrar asociada al derecho por contrato de arriendo de espacios en Edificio Casa Matriz de Compañía de Seguros Confuturo S.A., según lo requerido por NIIF 16 por M$3.505.655.

• Eliminación de la cuenta por pagar asociada la obligación por contrato de arriendo de espacios en Edificio Casa Matriz de Compañía de Seguros Confuturo S.A. por M$3.505.655.

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I. AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLES (continuación)


ACTIVOS

COD. LÍNEA LÍNEACONFUTURO31/12/2019

M$

5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 6,825, 614,141

5.11.00.00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 5,343,421,360

5.12.00.00 TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS 1,270,081,039

5.14.00.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 34,275,945

5.15.00.00 OTROS ACTIVOS 177,835,797

PASIVOS

COD. LÍNEA LÍNEACONFUTURO31/12/2019

M$

5.20.00.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO (B+C) 6,825, 614,141

5.21.00.00 TOTAL PASIVO 6,345,818,380

5.21.10.00 PASIVOS FINANCIEROS 243,952,446

5.21.30.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 6,063,638,061

5.21.31.00 RESERVAS TÉCNICAS 6,063,004,400

5.21.32.00 DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO 633,661

5.21.40.00 OTROS PASIVOS 38,227,873

5.22.00.00 TOTAL PATRIMONIO 479,795,761

CONFUTURO31/12/2018

CORPSEGUROS31/12/2018 AJUSTES

CONFUTURO Y CORPSEGUROS31/12/2018 - M$

4,058,102,038 2,375,424,305 (3,505,655) 6,430,020,688

3,096,248,541 1,892,570,743 0 4,988,999,284

855,348,096 419,353,250 0 1,274,701,346

36,326,354 0 0 36,326,354

69,999,047 63,500,312 (3,505,655) 129,993,704

CONFUTURO31/12/2018



4,058,102,038 2,375,424,305 (3,505,655) 6,430,020,688

3,820,544,208 2,182,694,143 (3,505,655) 5,999,732,696

46,669,365 64,626,576 0 111,295,941

3,712,972,850 2,092,258,897 0 5,805,231,747

3,711,972,686 2,092,258,897 0 5,804,231,583

1,000,164 0 0 1,000,164

60,901,993 25,808,670 (3,505,655) 83,205,008

237,557,830 192,730,162 0 430,287,992

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I. AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLES (continuación)


RESULTADOS

COD. LÍNEA LÍNEA

CONFUTURO31/12/2019

M$

5.31.10.00 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC) (241,162,385)

5.31.11.00 PRIMA RETENIDA 333,424,184

5.31.12.00 VARIACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS (55,576,092)

5.31.13.00 COSTO DE RENTAS DEL EJERCICIO (71,982,919)

5.31.14.00 COSTO DE SINIESTROS DEL EJERCICIO (429,971,982)

5.31.15.00 RESULTADO DE INTERMEDIACIÓN (16,349,618)

5.31.16.00 GASTO POR REASEGURO NO PROPORCIONAL (451,916)

5.31.17.00 GASTOS MÉDICOS (87,626)

5.31.18.00 DETERIORO DE SEGUROS (166,416)

5.31.20.00 COSTO DE ADMINISTRACIÓN (CA) (37,702,066)

5.31.30.00 RESULTADO DE INVERSIONES (RI) 323,222,057

5.31.40.00 RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS (MC+RI+CA) 44,357,606

5.31.50.00 OTROS INGRESOS Y EGRESOS (3,610,341)

5.31.61.00 DIFERENCIA DE CAMBIO 5,730,699

5.31.62.00 UTILIDAD (PERDIDA)POR UNIDADES REAJUSTABLES (7,725,218)

5.31.70.00 RESULTADO DE OPERACIONES CONTINUAS ANTES DE IMPUESTO RENTA 38,752,746

5.31.90.00 IMPUESTO RENTA (708,908)

5.31.00.00 TOTAL RESULTADO PERÍODO 38,043,838

5.32.00.00 TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL (321,550)

5.30.00.00 TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL 37,722,288

ACTIVOS

CONFUTURO31/12/2018



(114,593,984) (82,083,420) 0 (196,677,404)

411,320,108 23,122,856 0 434,442,964

(29,928,442) 0 0 (29,928,442)

(59,065,743) 0 0 (59,065,743)

(418,388,480) (104,616,269) 0 (523,004,749)

(17,454,507) (590,007) 0 (18,044,514)

(988,809) 0 0 (988,809)

(88,111) 0 0 (88,111)

0 0 0 0

(30,257,507) (10,917,182) 0 (41,174,689)

185,013,541 116,734,281 0 301,747,822

40,162,050 23,733,679 0 63,895,729

1,354,584 (2,250,684) 0 (896,100)

7,841,465 550,134 0 8,391,599

(8,020,893) 2,547,130 0 (5,473,763)

41,337,206 24,580,259 0 65,917,465

(10,721,300) (3,351,469) 0 (14,072,769)

30,615,906 21,228,790 0 51,844,696

(2,175,771) (1,338,598) 0 (3,514,369)

28,440,135 19,890,192 0 48,330,327

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1. BASES DE CONSOLIDACIÓN

2. DIFERENCIA DE CAMBIO

La Compañía no aplica bases de consolidación.

La Administración de la Compañía, ha definido como moneda funcional el peso chileno. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del peso chileno se considerarán denominadas en moneda extranjera y se registrarán según los tipos de cambio de cierre vigentes en las fechas de las respectivas operaciones. Asimismo los activos y pasivos reajustables en moneda extranjera, se muestran al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio.

Para la preparación de los estados financieros, los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, se convierten según los tipos de cambios vigentes a la fecha de los respectivos Estados Financieros.

Las utilidades o pérdidas generadas se imputan contra la cuenta de pérdidas y ganancias de “Diferencia de Cambio”, reflejándose su efecto en el Estado de Resultado Integrales, de acuerdo a lo establecido en la NCG N° 322 de la CMF.

NOTA 3. POLÍTICAS CONTABLES

MONEDA $

Dólar estadounidense 748,74

Euro 839,58

PEN 226,14

MXN 39,64

GBP 983,24

COU 62,26

COP 0,23

JPN 6,88

UDI 253,66

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3. COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

4. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

Corresponde a las transacciones y otros sucesos que dan lugar a la toma de control sobre uno o más negocios sean cuales sean las vías legales por las que dicho control se obtenga, estas se valorizarán según las normas contenidas en la NCG N° 322 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones.

Durante el año 2016 la compañía adquirió los Malls Espacios Urbanos los cuales se detallan en Nota 20.

Con fecha 01 de Septiembre de 2016, la Compañía adquirió el negocio de Centros Comerciales Espacio Urbano a Walmart S.A., comprando los mall ubicados en Viña del Mar, Linares y Las Rejas, operación que generó un goodwill que al 31 de Diciembre 2016 ascendía a M$815.239. De acuerdo a lo establecido en el párrafo 62 de la NIIF 3 Combinación de Negocios, la Compañía determinará el valor final del goodwill dentro del plazo de un año, contado desde la fecha de toma de control de las unidades de negocio.

Sin embargo y según lo establecido en el párrafo 96 de la NIC 36, la Compañía evaluó preliminarmente si existía evidencia de deterioro del goodwill asociado a este negocio, concluyendo que al 31 de Diciembre de 2016 no ha generado pérdida por deterioro. Al 31 de Diciembre de 2017, la Compañía concluyó el proceso de Identificación de Intangibles y Goodwill final, según lo detallado en la Nota 20, determinando que el Goodwil final asciende a M$ 380.357. Al 31 de diciembre el saldo asciende a M$453.340 el cual presenta un incremento de M$72.983, proveniente de sociedad Corpseguros de igual naturaleza. Adicionalmente se incorpora, producto de la fusión la suma de M$21.137.369.-, provenientes de la Sociedad Corpseguros S.A.

La Sociedad efectúa anualmente una evaluación de deterioro, respecto de la actividad antes mencionada, determinando que al cierre de los presentes Estados Financieros no se evidencia deterioro para este concepto.

EFECTIVO: Corresponde a los saldos mantenidos en caja y bancos al cierre del período.

EFECTIVO EQUIVALENTE: Corresponde a inversiones de corto plazo (90 días) de gran liquidez y que son fácilmente convertibles en efectivo.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:

El estado de flujo de efectivo ha sido preparado en base al método directo, y se confecciona de acuerdo a las instrucciones establecidas por la CMF, en su Circular N° 2.022, del 17 de mayo del 2011 y modificaciones posteriores.

En la preparación del estado de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes definiciones:

Flujos de efectivo: Entradas y salidas de dinero en efectivo en caja y bancos, y/o equivalentes de efectivo; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

Flujos operacionales: Flujos de efectivo y/o equivalentes de efectivo originados por las operaciones normales, que constituyen la principal fuente de ingresos de la actividad de seguros.

Flujos de inversión: Flujos de efectivo y equivalente de efectivo originados en la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo de la Compañía, tales como materiales, intangibles o inversiones financieras.

Flujos de financiamiento: Flujo de efectivo y equivalente de efectivo originados en aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto, y de los pasivos que no forman parte de los flujos operacionales. Se registran también en este grupo, los pagos a favor de los accionistas por concepto de dividendos.

NOTA 3. POLÍTICAS CONTABLES (continuación)

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5. INVERSIONES FINANCIERAS

De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General Nº 311 y sus modificaciones, de la Comisión para el Mercado Financiero y a NIIF 9, la Compañía valoriza sus Inversiones Financieras de acuerdo a lo siguiente, en base a los Modelos de Negocio que Desarrolla:


a) Activos financieros a valor razonable, con cambios en resultados

Corresponde a aquellos activos financieros adquiridos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten en sus precios y todos aquellos instrumentos que no cumplan con las condiciones para ser valorizados a costo amortizado. Se incluyen también los derivados financieros que no se consideren de cobertura, según Circular 1512.

La Compañía adquirirá activos financieros para Trading con la intención de obtener una rentabilidad de corto plazo (menos de un año). Las valoraciones posteriores se efectuarán a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre de cada día hábil. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, serán incluidas en el resultado del período.

i) Las Acciones de sociedades anónimas nacionales que al cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo dispuesto en el título II de la Norma de Carácter General N° 103 del 5 de Enero del 2001 y modificaciones posteriores, se valorizarán a su valor bolsa.

ii) Las Acciones de sociedades anónimas nacionales y cerradas que no cumplan el requisito estipulado en el párrafo anterior, se valorizarán a valor libro.

iii) Los Fondos de inversión nacionales y los fondos de inversión constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, que a la fecha de cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada anual igual o superior al 20%, calculada en función de la presencia para acciones nacionales, se valorizarán al precio promedio ponderado del último día de la transacción bursátil, anteriores a la fecha de cierre de los estados financieros, por el número de cuotas transadas Las transacciones consideradas en este cálculo serán aquellas en que se hubiere transado un monto total igual o superior a 150 UF.

iv) Los Fondos de inversión que no cumplen el requisito estipulado en el párrafo anterior se valorizarán según lo siguiente:

• Fondos de inversión que presentan periódicamente valor económico a la CMF, se valorizarán a este valor económico. • Fondos de inversión que presentan periódicamente estados financieros, pero no valor económico a la CMF, se utilizará para valorizar, el valor libro de la cuota de acuerdo a estos estados financieros.• Fondos de inversión que no presentan información a la CMF, serán valorizados a su valor libro.

v) Los fondos mutuos nacionales y los fondos mutuos constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, se valorizarán al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros.

vi) Las acciones extranjeras con transacción bursátil se valorizarán a su valor bolsa.

vii) Las acciones extranjeras sin transacción bursátil se valorizarán según los criterios generales establecidos en la normativa IFRS.

viii)Los fondos de inversión internacionales constituidos fuera del país, se valorizarán al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de los estados financieros.

La compañía clasifica en esta categoría activos financieros a (valor razonable) los siguientes instrumentos: - Instrumentos de Deuda o Crédito - Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas y Cerradas - Fondos de Inversión - Fondos Mutuos - Títulos Emitidos por Empresas Extranjeras - Acciones de Sociedades Extranjeras - Cuotas de Fondos de Inversión Constituidos en el país cuyos activos están invertidos en el extranjero - Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros.

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5. INVERSIONES FINANCIERAS (continuación)


b) Activos financieros a costo amortizado, para instrumentos de deuda

Corresponde a aquellos activos con fecha de vencimiento fija, cuyos cobros son de monto fijo o determinable.

Criterios para medir un instrumento a costo amortizado:

1.- Características básicas de un préstamo. El retorno para el tenedor es una cantidad fija.

2.- Administración en base al rendimiento contractual.

Los instrumentos financieros contabilizados a costo amortizado están sujetos a evaluación de deterioro.

Existe la opción que un instrumento cumpla con los criterios antes definidos para ser valorizado a costo amortizado pero que la Compañía lo valorice a valor razonable con efecto en resultado para reducir algún efecto contable.

Las inversiones que se valorizan a “Costo Amortizado”, reconocerán en resultados los intereses devengados en función de su tasa de interés de compra. Por costo amortizado se entenderá el costo inicial menos los cobros de capital.

Los intereses y reajustes se presentan en el rubro Resultado Neto de Inversiones Devengadas y las diferencias de moneda se presentan en el rubro Diferencia de Cambio, del Estado de Resultados. La compañía clasifica en esta categoría (Activos financieros a costo Amortizado) los siguientes instrumentos: - Instrumentos del Estado - Instrumentos emitidos por el sistema financiero - Instrumentos de Deuda o Crédito - Instrumentos de Deudas Nacionales transados en el extranjero - Mutuos Hipotecarios - Créditos Sindicados - Títulos Emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras - Títulos Emitidos por Empresas Extranjeras - Inversiones que respaldan obligaciones por rentas vitalicias D.L. Nª 3500

c) Valor Razonable a través de otros ingresos comprensivos, para algunas inversiones en instrumentos de Deuda y para algunas inversiones en Patrimonio

Se incluirán aquellos activos adquiridos con el objeto de desarrollar una estrategia específica, acotada en monto, plazo, riesgo y rentabilidad, no clasificados a costo amortizado, de acuerdo a lo establecido en IFRS 9.

Dado lo anterior, los cambios en el valor razonable se registrará directamente en el patrimonio neto hasta que el activo sea vendido, momento en el cual la ganancia o pérdida reconocida en patrimonio, será reconocida en cuentas de resultados. Los intereses calculados según el método de la tasa de interés efectiva se reconocerán en el resultado del ejercicio.

Estos instrumentos financieros contabilizados a valor razonable a través de Otros Resultados Integrales, están sujetos a evaluación de deterioro, de acuerdo a lo definido en NIIF 9, según lo indicado en la Política de Deterioro de la Compañía.

La clasificación señalada, dependerá del propósito para el cual las inversiones son adquiridas, por lo que la Compañía determinará la clasificación de sus inversiones en el momento de reconocimiento inicial, en base a sus Modelos de Negocio, los cuales se encuentran regulados por Ley y por normativa emitida por la CMF.

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6. OPERACIONES DE COBERTURA

7. INVERSIONES SEGUROS CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI).


Las inversiones en instrumentos de derivados, se valorizan de acuerdo a la NCG N° 311 y NCG N° 200 de la CMF. La Compañía mantiene en su cartera a objeto de cubrir variaciones de tipo de cambio y tasa los siguientes instrumentos derivados: “Cross currency swaps” y “Forwards”, vinculados a instrumentos de Renta Fija valorizados a costo amortizado, como respaldo de obligaciones de rentas vitalicias, calzando flujos expresados en UF, los que se valorizarán a costo amortizado. Los que no cumplan la condición antes mencionada se deberán valorizar a valor razonable, de acuerdo con lo señalado en la NCG Nº 311. En caso que la posisicón neta total de las operaciones de cobertura resulta en una obligación para la Compañía, dicha obligación se presentará como un Pasivo Financiero, según lo instruido por la CMF en Oficio N° 759.

Todas las inversiones en instrumentos derivados deben estar autorizados por el Directorio de la Compañía y contenidos en la Política de Uso de derivados.

Las inversiones que respaldan la reserva de valor de fondo en seguros CUI, de acuerdo con la política de inversiones de la Compañía, estará compuesto de dos porfolios, el primero corresponderá a instrumentos de renta fija los cuales serán valorizados a Costo Amortizado, con autorizacion de la Comisión para el Mercado Financiero. Un segundo porfolio que corresponderá a renta variable el que será valorizado a mercado con efecto en resultado, y de acuerdo a instrucciones emanadas en la NCG N°311 de la Comisión para el Mercado Financiero.

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8. DETERIORO DE ACTIVOS

Se entiende por deterioro cuando el valor de un activo excede su importe recuperable. Su determinación y reconocimiento se efectúa según los instruido en: las NCG; N° 208, N° 311 y N° 316 de la CMF, y de acuerdo a lo establecido en NIIF 9.

A) DETERIORO EN INVERSIONES FINANCIERAS VALORIZADAS A COSTO AMORTIZADO

Para un activo financiero o un grupo de activos financieros, se determinará deterioro, en base a la pérdida esperada por toda la vida del instrumento, considerando lo siguiente:

i) La Compañía, siguiendo los lineamientos de la NIIF 9, separa la cartera de instrumentos de renta fija públicos, en tres grupos:

Grupo 1: Instrumentos financieros con riesgo de crédito en los que razonablemente se estima que la contraparte cumplirá con los pagos contractuales previstos en tiempo y forma.

Grupo 2: Instrumentos financieros con riesgo de crédito en los que hay evidencia de deterioro que permiten presumir que la contraparte podría no cumplir con los pagos contractuales previstos.

Grupo 3 o Cartera en Incumplimiento: Instrumentos financieros en los que se considera remota su recuperación, pues muestran una muy baja capacidad de pago.

La Compañía utilizará el siguiente criterio para clasificar los instrumentos financieros con riesgo de crédito en los grupos antes indicados:

Grupo 1: Instrumentos financieros con riesgo de crédito con clasificación de riesgo local de AAA a BBB- inclusive o internacional de AAA a BB- inclusive, prevaleciendo siempre la clasificación local para instrumentos que tengan ambas.

Grupo 2: Instrumentos financieros con riesgo de crédito con clasificación de riesgo local de BB+ a C inclusive o internacional de B+ a C inclusive, prevaleciendo siempre la clasificación local para instrumentos que tengan ambas.

Grupo 3: Instrumentos financieros en default o con atraso de más de 90 días en el pago de intereses o capital. Se incluye también a los instrumentos financieros con rating D.

Para instrumentos financieros con riesgo de crédito sin clasificación de riesgo –créditos sindicados– se realiza una homologación de la clasificación según norma SBIF a rating local.

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ii) Determinación de la Provisión por deterioro

1 Grupo 1

Instrumentos financieros con riesgo de crédito en los que razonablemente se estima que la contraparte cumplirá con los pagos contractuales previstos en tiempo y forma. Para este grupo se considera la pérdida esperada sólo considerando un horizonte de 12 meses.

1.1 Reconocimiento inicial:

i. Para los instrumentos adquiridos en mercados abiertos se considerará que el precio de compra reconoce e incorpora la pérdida crediticia esperada, por lo que no se reconocerá una provisión por deterioro.

ii. Para el caso de créditos sindicados se considerará una homologación entre la clasificación de riesgo según normativa de la CMF y la escala de rating de las agencias clasificadoras. Esta provisión se calculará sobre la exposición neta de garantías elegibles y factores de ajuste por liquidación de las mismas.

iii. Para el caso de AFRS se considerará el rating corporativo del emisor para el cálculo de pérdida esperada.

1.2 Reconocimiento posterior:

Mensualmente la Compañía revisará su cartera de inversiones para ajustar las provisiones por deterioro en la medida que los emisores registren cambios en su calidad crediticia.

Para los instrumentos adquiridos en mercados abiertos y que hayan registrado algún downgrade de rating, se registrará como deterioro las pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses. El deterioro se aplicará sobre el valor de compra.

Para el caso de los créditos sindicados, en la medida que se ajuste su clasificación CMF se reconocerá el mayor deterioro.

En AFR´s en la medida que exista un downgrade corporativo, se ajustará la provisión por deterioro.

2 Grupo 2

Instrumentos financieros con riesgo de crédito en los que hay evidencia de deterioro que permiten presumir que la contraparte podría no cumplir con los pagos contractuales previstos.

Un instrumento financiero con riesgo de crédito contabilizado a costo amortizado será considerado deteriorado si, y sólo si, registra la menor de sus clasificaciones de riesgo públicas dentro del siguiente rango:

- Clasificación Internacional: B+ o menor

- Clasificación Nacional: BB+ o menor”

3 Complemento a Deterioro estimado según tablas de pérdida esperada de Clasificadores de Riesgo (Aplica a Grupo 1 y Grupo 2).

La Compañía podrá realizar una provisión por deterioro adicional a lo estimado por las tablas de pérdida esperada de las Clasificadoras de Riesgo, cuando estime que la provisión por deterioro no se ajusta a la mejor estimación de pérdida disponible.


8. DETERIORO DE ACTIVOS (continuación)

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4 Grupo 3 o Instrumentos en Incumplimiento

Instrumentos financieros en los que se considera remota su recuperación, pues muestran una muy baja capacidad de pago.

Un instrumento financiero con riesgo de crédito será considerado en incumplimiento cuando la contraparte ha dejado de pagar a sus acreedores, declarándose un evento de default o bien sin que este evento se hubiese declarado, presenta atrasos en el pago de intereses o capital por más de 90 días. Forman parte de este grupo las contrapartes que han presentado declaración de quiebra o de reestructuración forzada de sus acreencias.

Para determinar la provisión por deterioro se calculará la exposición neta de la potencial recuperación a través de la liquidación de garantías y dependiendo del rango de pérdida se determina la provisión.

La Compañía evalua al cierre de los estados financieros si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo financiero, de acuerdo a la política contable de la Compañía.

iii) Medición de la pérdida por deterioro

La pérdida por deterioro de instrumentos medidos a costo amortizado equivale a la diferencia positiva entre su valor libro y el valor presente de sus flujos futuros descontados a la tasa efectiva.

La Compañía evaluará al cierre de los estados financieros, la totalidad de su cartera de instrumentos de renta fija.

El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo:Individualmente: Los instrumentos de la cartera de la Compañía considerados bajo este análisis son los siguientes:- Instrumentos del Estado - Bonos Garantizados por el Estado - Bonos Financieros, Pagarés y LH. - Bonos y Pagarés de Empresas - Bonos Securitizados - Créditos Sindicados - Renta Fija Extranjera - Otros

Colectivamente: Individuos con riesgos individuales de montos bajos, grupos de riesgo homogéneos. Los instrumentos de la cartera de la Compañía considerados bajo este análisis son los siguientes:

- Mutuos Hipotecarios

- Créditos de Consumo

- Leasing Financiero

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iv) Análisis Individual

Bajo este contexto la Compañía utiliza un sistema único para medir el Riesgo de Crédito, denominado Valoración de Riesgo, que permite comparar a las diferentes contrapartes bajo una apreciación homogénea y que además es dinámica, lo que permite realizar seguimiento permanente de la cartera de inversiones.

v) Análisis Colectivo

- Créditos de Consumo: Las provisiones para este tipo de instrumentos se determinan según las instrucciones impartidas por la Norma de Carácter General Nº 208 de la Comisión para el Mercado Financiero.

- Mutuos Hipotecarios: Las provisiones para este tipo de instrumentos se determinan según las instrucciones impartidas por la Norma de Carácter General N° 311 de la Comisión para el Mercado Financiero.

- Leasing Financieros: Las provisiones para este tipo de instrumentos se determinan según las instrucciones impartidas por la Norma de Carácter General N° 316 de la Comisión para el Mercado Financiero.

vi) Reconocimiento del Deterioro

El monto de la pérdida por deterioro se reducirá al valor libro mediante una cuenta complementaria y el monto se reconocerá en el estado de resultados del ejercicio.

Si, en periodos posteriores, el valor de la pérdida por deterioro del valor disminuyese y la disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, la pérdida por deterioro reconocida previamente será revertida mediante el ajuste de la cuenta complementaria. La reversión no dará lugar a un valor libro del activo financiero que exceda al costo amortizado que habría sido determinado si no se hubiese contabilizado la pérdida por deterioro del valor en la fecha de reversión. El valor de la reversión se reconocerá en el resultado del ejercicio.

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B) INVERSIONES INMOBILIARIAS

El deterioro en el caso de los Bienes Raíces en su conjunto, se efectúa de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N° 316, de la Comisión para el Mercado Financiero, la cual instruye tasar los Bienes Raíces y presentarlos al menor valor entre el costo corregido menos depreciación acumulada y la menor tasación.

C) CONTRATOS LEASING

El deterioro en el caso de los Leasing, se efectúa de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N° 316, de la Comisión para el Mercado Financiero, la cual instruye evaluar los bienes entregados en leasing y presentarlos al menor valor entre el valor residual de los contratos, el costo corregido menos su depreciación acumulada y el valor de tasación del bien.

D) OTROS ACTIVOS DISTINTOS DE INVERSIONES FINANCIERAS O INMOBILIARIAS

i) Primas por Cobrar a Asegurados

Corresponde a los saldos adeudados por los asegurados por cualquier tipo de seguro, originados por primas cuyos pagos se encuentran pendientes a la fecha de cierre del período. Los plazos de los pagos deben estar señalados en cada póliza vigente.

Para aquellos saldos pendientes de cobro al cierre, el Deterioro a aplicar será el definido en las Circulares Nº 1499 y Nº 1559 y sus modificaciones posteriores, de la Comisión para el Mercado Financiero, el cual se efectuará en forma mensual y sus efectos se registrarán con cargo o abono a resultados del ejercicio, según corresponda.

ii) Cuentas por Cobrar a Reaseguradores

Corresponde a aquellos saldos adeudados cuyo origen son los Siniestros presentados a Cobro o la Cesión de Primas de acuerdo a lo contratos respectivos.

Para aquellos saldos pendientes de cobro al cierre, el Deterioro a aplicar será el definido en la Circular Nº 848 de la Comisión para el Mercado Financiero, el cual se efectuará en forma trimestral y sus efectos se registrarán con cargo o abono a resultados del ejercicio, según corresponda.

Los siniestros por cobrar deberán provisionarse en un 100% transcurridos 6 meses desde la fecha en que según contrato, el reasegurador aceptante debió pagar a la Compañía.

iii) Cuentas por Cobrar por Rentas de Arrendamiento distintas de Leasing Financiero y otras cuentas por cobrar

Corresponde a aquellos activos financieros cuyo origen son las Rentas por Arrendamientos de Bienes Inmuebles de propiedad de la Compañía, distintos de contratos Leasing Financiero.

La determinación del deterioro para este tipo de activos, se efectúa de acuerdo a la antigüedad de los saldos, quedando 100% provisionados aquellos saldos en mora con una antigüedad superior a 120 días.

Al 31 de diciembre de 2019, la Compañía presenta un deterioro a las cuentas corrientes mercantiles de las sociedades San Arturo y Carcava, el cual asciende a M$ 10.224.221, el cual corresponde al 100%

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iv) Goodwill originados en Combinaciones de Negocios

Corresponde a aquellos activos originados en Combinaciones de Negocios, según lo establecido en NIIF 3 y Norma de Carácter General N° 322 de la Comisión para el Mercado Financiero.

Se aplicará Deterioro a este tipo de activos, si el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados a la tasa de descuento empleada en la evaluación original del proyecto respectivo, utilizando como fuente para la determinación de los flujos de caja el presupuesto de la Compañía es inferior al valor registrado. Esta medición se efectuará en la condición actual del activo respectivo y en forma anual.

El reconocimiento de la pérdida por Deterioro se registrará con cargo a los resultados del ejercicio, cuando el Valor de Costo o Libro del activo sea mayor que el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados.

Test de Deterioro del Goodwill

Mediante este Test se compara la suma del Patrimonio Neto más el saldo del Goodwill con el Valor Económico del Patrimonio, calculado de acuerdo a las siguientes bases y considerando la situación de una empresa en marcha:

a) Proyección de flujos de pensiones de las pólizas vigentes y gastos asociados a su liquidación, considerando la mejor estimación de la Compañía.

b) Estimación del requerimiento patrimonial considerando límite normativo de endeudamiento total.

c) Retorno de activos en base a cartera de la Compañía.

d) Descuento de flujos a una tasa que refleje las condiciones de retorno libre de riesgo y premio por riesgo del negocio al momento del cálculo.

En caso que el resultado del test resulte positivo, no existirá evidencia de deterioro y el valor del Goodwill no se verá afectado por esta causa. En caso contrario, la Compañía considerará el resultado del test como una primera aproximación del monto a deteriorar, pudiendo realizar otros cálculos para la mejor determinación del monto final del castigo. El deterioro que en definitiva se establezca rebajará el saldo del Goodwill contra una pérdida en el resultado del período.

Para el caso del deterioro del Goodwill originado por la compra de Centros Comerciales, se requiere adicionalmente la asesoría de un especialista del rubro.

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9. INVERSIONES INMOBILIARIAS

A. PROPIEDADES DE INVERSIÓNDe acuerdo a la NCG Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones, deberán valorizarse al Menor Valor entre, el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciones.

i) Inversiones en Bienes Raíces Nacionales

De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones, se valorizan al menor valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de tasación comercial, que corresponderá al menor entre dos tasaciones, que se efectuarán al menos cada dos años.

Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor de mercado inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde.

Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a travéz de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde.

ii) Inversiones en Bienes Raíces en el Extranjero

De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, las Inversiones en bienes raíces en el extranjero deberán valorizarse al menor valor entre su costo histórico corregido por inflación del país de que se trate, menos la depreciación acumulada, y el valor de tasación comercial que corresponderá al menor entre dos tasaciones que se efectuarán al menos cada dos años.


Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a través de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde.

iii) Bienes Raíces en Construcción

De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, estos bienes raíces se registrarán a su valor contable corregido por inflación, el que reflejará el estado de avance de la construcción, hasta que se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, donde pasará a valorizarse según corresponda.


iv) Bienes Raíces Adjudicados

Los bienes adjudicados se valorizarán al menor valor entre su valor libro y su valor de tasación, las que se realizarán en el momento de adjudicación y antes de venderlo.

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B. CUENTAS POR COBRAR LEASING

De acuerdo a la Norma de Carácter General N°316, la Compañía valorizará sus leasing financiero al menor valor entre el valor residual del contrato determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G. el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada, y el valor de la tasación comercial, que corresponda al menor de dos tasaciones.

C. PROPIEDADES DE USO PROPIO

De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, deberán valorizarse al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciones.

D. MUEBLES Y EQUIPOS DE USO PROPIO

Los bienes del activo fijo se contabilizan utilizando el modelo del costo. El modelo del costo es un método contable en el cual el activo fijo se registra al costo menos su depreciación acumulada y menos las pérdidas acumuladas por deterioro de valor, según lo definido en NIC 16.

Los gastos de mantención, conservación y reparación se imputan a resultados, siguiendo el principio devengado, como costo del ejercicio en que se incurran.

La Compañía deprecia sus activos siguiendo el método lineal en función de los años de vida útil estimada.

La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o el retiro de un activo se calcula como la diferencia entre el precio de venta y el valor libro del activo, y se reconoce en cuentas de resultados.

La vida útil utilizada es la indicada en la Resolución Exenta N° 43 del 22 de Diciembre de 2002, emitida por el SII.


9. INVERSIONES INMOBILIARIAS (continuación)

TIPO BIEN VIDA UTIL ESTIMADA PROMEDIO MESES

Bienes Raíces 960

Muebles 120

Hardware 60

Equipos de Oficina 120

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10. INTANGIBLES

11. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

Un activo intangible se define como un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física que posee la Compañía. Este se reconocerá como tal si, y sólo si:

a) es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad; y

b) el costo del activo puede ser medido de forma fiable.

Los activos intangibles adquiridos a terceros serán valorizados a costo y se amortizaran de acuerdo a las políticas contables de la Compañía los cuales no podrán superar los 5 años.

Se incorporó a Intangibles la cesión de contratos de Arriendo de EU los cuales no tienen un plazo de amortización. Sin embargo, este intangible estará sujeto a test de deterioro anual en conjunto con el goodwill asociado al negocio.

Una entidad clasificará a un activo no corriente (o un grupo de activos para su disposición) como mantenido para la venta, si su importe en libros se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado, es decir, la venta debe ser altamente probable. La Compañía no posee este tipo de Activos.

TIPO BIEN VIDA UTIL ESTIMADA PROMEDIO MESES

Software 36

Remodelaciones 60

Cesión Contratos 120

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12. OPERACIONES DE SEGUROS

A. PRIMASCorresponde al monto adeudado a la compañía por cada reasegurado por concepto de primas netas del descuento de aceptación y de deterioro.

Primas Asegurados: Corresponde a la prima devengada a favor de la compañía, originados por primas cuyos pagos a la fecha de los estados financieros, se encuentran señalados en la póliza, propuesta, plan de pago u otro antecedente. Su efecto se refleja en el Estado de Resultados integral al cierre del periodo contable.

Reaseguro Cedido: corresponde al monto total de las primas y los siniestros devengados en el periodo de cargo del reasegurador, a través de los contratos de reaseguro respectivos.

B. OTROS ACTIVOS Y PASIVOS DERIVADOS DE LOS CONTRATOS DE SEGURO Y REASEGURO.

i) Derivados implícitos en contratos de seguroLos Contratos de Seguros suscritos por la Compañía, no contienen ninguna clase de Derivados Implícitos.

ii) Contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de carteraLa Compañía no tiene este tipo de contratos de seguros.

iii.) Gastos de adquisiciónLos gastos de adquisición son reconocidos directamente en resultados, sobre base devengada.

C. RESERVAS TÉCNICAS

i) Reserva de Riesgos en CursoCorresponde a la obligación de la Compañía para con los asegurados y reasegurados originados por primas de contratos de seguro y reaseguro aceptado, que se constituyen para hacer frente a los riesgos que permanecen vigentes al cierre de los estados financieros.

La Reserva de Riesgo en Curso se aplicará a las coberturas principales con vigencia hasta 4 años, o a aquellas de plazos mayores que hayan sido presentadas por la Compañía y aprobadas por la Comisión para el Mercado Financiero. En este último caso se encuentran las coberturas de invalidez e invalidez accidental clasificadas en los ramos 308 Incapacidad o Invalidez Banca Seguros y 310 Accidentes Personales Banca Seguros, informadas a la CMF en conjunto con los Estados Financieros de Marzo 2012.

Tratándose de coberturas adicionales se aplicará el mismo criterio anterior independientemente del plazo de la cobertura principal.

El cálculo de la Reserva de Riesgo en Curso corresponderá a la metodología indicada en la NCG N° 306 y sus modificaciones para seguros del primer grupo o en las metodologías presentadas por la Compañía y aprobada por la CMF, según corresponda.

ii) Reserva Rentas PrivadasCorresponde registrar la reserva técnica constituida por el seguro de renta, de acuerdo a normativa vigente. Esta reserva debe incluir aquellas mensualidades, que a la fecha de cálculo estén vencidas y aún no hayan sido pagadasEl cálculo de la Reserva de Rentas Privadas corresponderá a la metodología indicada en la NCG N° 306 y sus modificaciones para seguros del primer grupo o en las metodologías presentadas por la Compañía y aprobada por la CMF, según corresponda.

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12. OPERACIONES DE SEGUROS (continuación)

iii) Reserva MatemáticaCorresponde a la reserva de pólizas vigentes y equivale a la diferencia entre el valor actual de las prestaciones futuras a cargo del asegurador y el valor actual de las primas futuras que debe pagar el asegurado de acuerdo a la normativa vigente.

El cálculo de la Reserva Matemática se realizará de acuerdo a la metodología, tasa de interés técnico y tablas de probabilidades indicadas en la NCG N° 306 y sus modificaciones, o de acuerdo a las tablas presentadas por la Compañía y aprobadas por la Comisión para el Mercado Financiero, según corresponda. Con fecha 11 de Diciembre de 2012, la CMF aprobó la utilización de la tabla propia de muerte accidental presentada por la Compañía para el cálculo de reserva matemática de planes específicos clasificados en el ramo 310 Accidentes Personales Banca Seguros.

La Reserva Matemática se aplicará a las coberturas con vigencia superior a 4 años o aquellas de plazos menores que hayan sido presentadas por la Compañía y aprobadas por la Comisión para el Mercado Financiero. Con fecha 20 de Abril de 2012, la Comisión para el Mercado Financiero aprobó a la Compañía la constitución de reserva matemática, con independencia del plazo de cobertura, para productos de prima única accesorios a créditos y productos de prima única y nivelada, comercializados al amparo de una póliza individual o colectiva, sin cláusula de renovación.

Tratándose de coberturas adicionales se aplicará el mismo criterio anterior independientemente del plazo de la cobertura principal.

iv) Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia (SIS)La Compañía no posee Contratos de Seguros que den origen o la obliguen a constituir este tipo de Reserva.

v) Reserva de Rentas VitaliciasLa Reserva Técnica en seguros de renta vitalicia previsional con entrada en vigencia anterior al 1º de Enero de 2012, se calculará de acuerdo a las normas contenidas en la Circular Nº 1512 de 2001 y a la Norma de carácter General Nº 318 y sus modificaciones de la Comisión para el Mercado Financiero, y demás instrucciones vigentes al 1º de Diciembre de 2011. De acuerdo a esto:

a) Al momento de entrada en vigencia o aceptación de una póliza, se reflejará en el pasivo el importe de su reserva Técnica Base, con cargo a la cuenta de resultados “Costo de Rentas”.

b) Al cierre de cada estado financiero se recalcularán las reservas técnicas base de cada una de las pólizas vigentes. Para ello se utilizarán los flujos actuariales a la fecha de cálculo y las tasas de costo o las tasas de venta, según corresponda.

c) Mensualmente, al cierre del estado financiero correspondiente, se determinará la Reserva Financiera. Las diferencias que se produzcan entre la Reserva Técnica Base y la Reserva Financiera generan ajustes, cuyos efectos son presentados formando parte del patrimonio en la cuenta “Reservas para Calce”.

d) El cambio en la Reserva Técnica Base se contabilizará en la cuenta Costo de Rentas.

e) Cuando existan reaseguros vigentes, aquella parte de la reserva técnica base que corresponda a la parte cedida a reaseguradores se calculará utilizando los correspondientes flujos de pasivos reasegurados a la fecha de recálculo y la Tasa de Costo Equivalente (TC) o la Tasa de Venta (TV), según corresponda.

f) En los estados Financieros, tanto la Reserva Técnica Base como la Reserva Financiera se presentarán en términos brutos. El monto correspondiente a la reserva cedida, se presentará como un activo por reaseguro cedido.

g) Los flujos de pasivos se determinarán conforme a las normas vigentes y, cuando corresponda, considerando la gradualidad en la aplicación de las tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y MI-2006, conforme al mecanismo de reconocimiento gradual aplicado por la Compañía.

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Para las pólizas que entren en vigencia a partir del 1º de Enero de 2012, se deberá calcular su reserva técnica de acuerdo a lo indicado en la Norma de Carácter General Nº 318 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones, sin considerar la medición de calce de la Compañía:

a) Para la pólizas emitidas con anterioridad al 1° de Marzo de 2015, la tasa utilizada para el descuento de los flujos esperados de pensiones equivaldrá a la menor entre la Tasa de Mercado (TM) y la tasa de Venta (TV), a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular Nº 1512.

b) Para las pólizas emitidas a contar del 1° de Marzo de 2015, la tasa utilizada para el descuento de los flujos esperados de pensiones corresponderá a la menor entre la tasa de venta (TV) definida en el Título III de la Circular N° 1512 y la Tasa de Costo Equivalente (TC), determinada conforme a las instrucciones del anexo de la NCG 318, introducido por la NCG N° 374 de la CMF, del 13 de Enero de 2015.

c) Sólo se constituirá en el pasivo la Reserva Técnica Base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en el numeral anterior.

d) Los flujos de obligaciones por rentas vitalicias cedidas en reaseguro, no se descontarán para el cálculo de la reserva técnica de las pólizas correspondientes. Los flujos cedidos se reconocerán como un activo por reaseguro, considerando para efectos de su determinación la misma tasa de interés utilizada para el cálculo de la reserva técnica de la póliza reasegurada.

e) De existir una diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, esta se reconocerá inmediatamente en resultados.

f) Para el cálculo de los flujos esperados de pensión, se utilizarán íntegramente las tablas de mortalidad fijadas por la Comisión para el Mercado Financiero, con sus correspondientes factores de mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo

Para aceptaciones de reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1º de Enero de 2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, la reserva técnica se calculará sin considerar la medición de calce, descontando los flujos aceptados a la menor tasa de interés entre la TM a la fecha de entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro).

La aplicación de los puntos anteriores se realizará sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el DFL Nº 251, de 1931, la que se sujetará a lo dispuesto en el artículo 20º de dicho texto legal y a las normas específicas que imparta la Comisión para el Mercado Financiero.

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vi) Reserva de Siniestros Es la obligación de la compañía con los asegurados y reasegurados en relación al monto de los siniestros o compromisos contraídos por

las pólizas de seguros, ocurridos reportados y no reportados, incluidos los gastos inherentes a su liquidación, que hayan afectado a las suscripciones de riesgos de la entidad aseguradora y que no han sido pagados.

En esta reserva se deben incluir aquellos pagos, que a la fecha de cálculo estén vencidos y aún no hayan sido pagados al asegurado. La Reserva de Siniestros se registrará en una cuenta de pasivos “Reserva de Siniestros”, separando entre la reserva por Siniestros Reportados y la reserva por siniestros Ocurridos y No Reportados (OYNR) a la fecha de los estados financieros.La Reserva de Siniestros Reportados deberá a su vez clasificarse de la siguiente forma:

a) Siniestros Liquidados y No Pagadosb) Siniestros Liquidados y Controvertidos por el Aseguradoc) Siniestros en Proceso de Liquidaciónd) Detectados No Reportados

Para la estimación de la reserva de Ocurridos y No Reportados se utilizará el método estándar de aplicación general indicado en la NCG N° 306 y sus modificaciones(Triángulos de Siniestros Incurridos); o alguno de los métodos alternativos indicados en la misma norma (Método Simplificado y Método Transitorio); o los métodos que hayan sido presentados por la Compañía y aprobados por la Comisión para el Mercado Financiero, según corresponda.

vii) Reserva Catastrófica de TerremotoNo aplica para las Compañías de seguros de Vida

viii) Reserva de Insuficiencia de Prima La Reserva de Insuficiencia de Prima corresponde al monto que resulte de multiplicar la reserva de riesgo en curso neta de reaseguro por

el factor de insuficiencia cuya metodología de cálculo se señala en la Norma de Carácter General Nº 306 y sus modificaciones de la CMF. Independientemente de la agrupación de riesgos que se utilice para determinar el monto de la Reserva de Insuficiencia de Prima,

esta es asignada y presentada en los estados financieros según la clasificación de ramos FECU determinados por la Comisión para el Mercado Financiero

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ix) Reserva Adicional por Test de Adecuación de Pasivos La compañía realiza un Test de Adecuación de Pasivos al cierre de cada estado financiero trimestral, con el fin de evaluar la suficiencia de

las reservas constituidas de acuerdo a las normas vigentes emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero. El test utiliza las reestimaciones de hipótesis vigentes supuestas por la Compañía para la estimación de los flujos de caja originados por los

contratos de seguros, considerando las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas. Los flujos del contrato indicados en el punto anterior, consideran al menos los originados por los siniestros esperados y los gastos directos

relacionado a su liquidación, descontando, cuando corresponda, las primas futuras que el asegurado haya convenido cancelar como parte del contrato de seguros.

El Test de Adecuación de Pasivos se realiza considerando flujos antes de impuestos. Si por la aplicación del este Test se comprueba una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituirá la reserva técnica adicional

en el estado de resultados del cierre correspondiente. No obstante, conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados en este Test, se podrá reversar la reserva técnica adicional en

el estado de resultados del cierre correspondiente. El Test de Adecuación de Pasivos reconoce el riesgo cedido al reasegurador, es decir, cuando se determine la necesidad de constituir una

reserva técnica adicional, esta se reconoce en forma bruta en el pasivo y la participación del reasegurador en el activo. Cuando se efectúa el Test de Insuficiencia de Prima, la Compañía evalúa si este test cumple con los requisitos para ser considerado en

reemplazo del Test de Adecuación de Pasivos. De ser así, no se requiere la realización de este último. El Test es aplicado para grupos de contratos que compartan riesgos similares y que son administrados en conjunto como parte de un

mismo portfolio. De acuerdo a lo anterior, tanto el Test como la insuficiencia de reservas, en su caso, se miden a nivel de portafolio. No obstante, si como resultado de la aplicación del Test se comprueba una insuficiencia, esta se asigna y presenta en los estados financieros,

según la clasificación de ramos FECU determinados por la Comisión para el Mercado Financiero. En caso que, por norma de la Comisión para el Mercado Financiero, esté vigente el reconocimiento gradual de tablas de mortalidad para

el cálculo de las reservas técnicas, el Test de Adecuación de Pasivos no considera las diferencias de reservas que se expliquen por dicho proceso de gradualidad. De este modo, de comprobarse una insuficiencia, sólo se constituye una reserva adicional por el monto que exceda a la diferencia en reservas técnicas explicadas por el proceso gradual.

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x) Reserva de Seguros con Cuenta Unica de Inversión. Según las instrucciones de la NCG N° 306 y sus modificaciones, los componentes de depósito y de riesgo asociados a un seguro con CUI

se contabilizarán en forma conjunta. Por lo tanto, se reconocerá como prima del seguro el total de los fondos traspasados a la Compañía por el contratante.

El componente de depósito se reconocerá como una reserva técnica denominada “Reserva de Valor del Fondo” y corresponderá para cada contrato al Valor Póliza a la fecha de cálculo de la reserva, de acuerdo a las condiciones establecidas en cada contrato, sin deducción de eventuales cargos por rescate.

Tratándose de seguros asociados a la NCG N° 176 de 2005, no se deberá reconocer en el pasivo la reserva técnica asociada al componente de depósito, ni tampoco la prima del contrato.

Respecto del componente de seguro, la Compañía constituirá reservas de riesgo en curso o reserva matemática, pudiendo aplicar criterios distintos respecto de la cobertura principal y de las coberturas adicionales, de acuerdo al tipo de riesgo que se trate.

Se establecerá una reserva de descalce por el riesgo que asume la compañía por el riesgo de descalce en plazo, tasa de interés, moneda y tipos de instrumentos, entre la reserva de valor del fondo y las inversiones que respaldan la reserva. El cálculo de esta reserva seguirá las instrucciones de la NCG N° 306 y sus modificaciones y el monto determinado se registrará en la cuenta de patrimonio “Reserva de Descalce”, Según lo indicado en la Circular N° 2022 de la Comisión para el Mercado Financiero.

xi) Otras Reservas Técnicas En este rubro corresponde registrar la reserva por deudas con los asegurados y otras reservas que constituya la entidad aseguradora de

acuerdo a la normativa vigente y las reservas adicionales que por estatutos deben constituir las Mutualidades.

xii) Participación del reaseguro en las reservas técnicas La Compañía reconoce la participación de los reaseguradores en las reservas técnicas, sobre base devengada, de acuerdo

a lo contratos vigentes. Corresponde a la participación del reasegurador en las reservas técnicas por la parte cedida de la póliza respectiva, reconociendose

dicha reserva en el activo. Este activo está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. La determinación de dicha reserva se constituye conforme a las instrucciones impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero, según lo instruido en su Norma de Carácter General Nº 306 y sus modificaciones.

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13. PARTICIPACIÓN EN EMPRESAS RELACIONADAS

14. PASIVOS FINANCIEROS

D. CALCE “(INFORMAR PARA AQUELLAS PÓLIZAS CON VIGENCIA ANTERIOR AL 1 DE ENERO DE 2012)”.Para las pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior al 1 de enero de 2012, la Compañía ha valorizado las reservas técnicas utilizando las normas sobre calce, de acuerdo con lo estipulado en la Norma de Carácter General Nº 318 y en la Circular Nº 1.512 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones.

De acuerdo a dicha normativa, en la medida que los flujos futuros del portafolio de instrumentos de renta fija y de reservas técnicas generadas por rentas vitalicias, estén calzadas en el tiempo, los flujos futuros de las reservas técnicas elegibles se descuentan a una tasa más cercana al promedio de rentabilidad de los instrumentos financieros estatales de largo plazo, que se haya determinado en el mes de entrada en vigencia de las pólizas.

Las diferencias que se produzcan entre la aplicación de esta norma y las normas generales de valorización de pasivos, generan ajustes al cierre de los estados financieros, cuyos efectos son presentados formando parte del patrimonio en la cuenta “Reservas para Calce”.

La Compañía tiene participación en empresas relacionadas a través de acciones y cuentas corrientes mercantiles, cuyos saldos se presentan en el rubro “Activos Financieros a Valor Razonable”, “Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas)” y “Deudores Relacionados”.

Para aquellas inversiones en que su Patrimonio es negativo y las cuentas corrientes mercantiles son de largo plazo, el Valor Patrimonial se determinará considerando como parte de la inversión, el monto por cobrar de dichas cuentas corrientes mercantiles, según lo establecido en el párrafo N° 38 de la NIC 28.

A la fecha de presentación de los Estados Financieros la Compañía no mantiene saldos por Participación en Empresas Subsidiarias(Filiales). El deterioro para este tipo de activos se efectúa, de ser procedente, de acuerdo a párrafos 41A a 41C de la NIC 28.

Pasivos financieros - Los pasivos financieros se clasifican ya sea como pasivo financiero a valor razonable a través de resultados o como otros pasivos financieros según IFRS 9 de las siguientes categorias.

a) Pasivos financieros a valor razonable a través de resultados - Los pasivos financieros son clasificados a valor razonable a través de resultados cuando éstos, sean mantenidos para negociación o sean designados a valor razonable a través de resultados.

b) Otros pasivos financieros - Otros pasivos financieros, incluyendo los préstamos, se valorizan inicialmente por el monto de efectivo recibido, netos de los costos de transacción. Los otros pasivos financieros son posteriormente valorizados al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva, reconociendo los gastos por intereses sobre la base de la rentabilidad efectiva.

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15. PROVISIONES

16. INGRESOS Y GASTOS DE INVERSIONES

17. COSTO POR INTERESES

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Se reconocen en el Estado de Situación financiera cuando se cumplen las siguientes circunstancias:

a) Cuando la compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) resultado de hechos pasados;

b) Cuando a la fecha de los EEFF sea probable que la Compañía tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación; y

c) Cuando se puede estimar de manera fiable la cuantía del monto.

La Compañía reconoce sus Provisiones de Pasivos, sobre base devengada e instrucciones impartidas en NIC 37.

Los ingresos y gastos de inversiones, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía, en el Estado de Resultado Integral, de acuerdo con el siguiente detalle:

a. Activos financieros a valor razonableLa Compañía registra los ingresos asociados a activos financieros a valor razonable, sobre base devengada, de acuerdo al valor de mercado que tengan dichas inversiones, a la fecha de cierre de los estados financieros, y el valor libro de las mismas.

Los gastos asociados, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía.

b. Activos financieros a costo amortizadoLa Compañía registra los ingresos asociados a activos financieros a costo amortizado, sobre base devengada, calculado según la misma tasa de descuento utilizada para determinar el precio del instrumento al momento de la compra.

Los gastos asociados, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía.

Los costos por intereses son registrados sobre base devengada, de acuerdo a la tasa de interés acordada al momento de la obtención del crédito respectivo.

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18. COSTO DE SINIESTROS

19. COSTOS DE INTERMEDIACIÓN

20. TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA

Los costos de siniestros y de rentas, son registrados sobre base devengada, de acuerdo a lo establecido en los respectivos Contratos de Seguros que posee la Compañía.

Dentro del costo de siniestros se incluyen todos los costos directos asociados al proceso de liquidación, tales como los pagos referentes a las coberturas siniestradas y gastos en los que se incurre en procesar, evaluar y resolver el siniestro y de acuerdo a lo establecido en los respectivos contratos de seguros. Estos costos se reflejan directamente en el estado de resultados integral de la compañía.

En el costo de intermediación se incluyen todas las comisiones y gastos asociados a la actividad de vender un seguro y sus negociaciones por reaseguro.

Se incluyen los gastos por concepto de sueldo base y comisiones generados por los agentes de venta contratados por la compañía. Se incluyen además las comisiones efectivamente desembolsadas a los corredores y asesores previsionales por la producción intermediada por ellos.

Estos pagos se ven reflejados directamente en el estado de resultados de la compañía, en el ejercicio en el cual fueron devengados.

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio siguientes:

a) Los activos y pasivos, al tipo de cambio observado, en el último día hábil bancario del mes de Diciembre 2019 publicado por el Banco Central de Chile.

b) Los ingresos, gastos y los flujos de efectivo, utilizando el tipo de cambio vigentes a las fechas de las transacciones.

Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales.

Los tipos de cambio vigentes al cierre de diciembre de 2019 son:MONEDA $Dólar estadounidense 748,74

Euro 839,58

PEN 226,14

MXN 39,64

GBP 983,24

COU 62,26

COP 0,23

JPN 6,88

UDI 253,66

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21. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTO DIFERIDO

El impuesto a la renta de primera categoría se determinó sobre la base de la renta líquida imponible determinada para fines tributarios. La Compañía contabiliza los efectos por los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre el resultado contable y el tributario.

El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del correspondiente tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio (después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles) y de la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos que se reconozcan en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas.

Los activos y pasivos por impuesto diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre el valor en libros de los elementos patrimoniales y sus correspondientes valores tributarios, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

La Compañía reconoce, cuando corresponde, pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los pasivos y sus valores tributarios. La medición de los pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos son compensados cuando se tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, ante la autoridad tributaria los montos reconocidos en esas partidas y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto a la renta correspondiente a la misma autoridad tributaria y la Compañía pretende liquidar sus activos y pasivos tributarios corrientes sobre una base neta.

La Ley N° 20.455, publicada en el Diario Oficial del 31 Julio de 2010, estableció que la tasa de impuesto a la renta de primera categoría de las empresas se incrementará, desde una tasa de un 17%, a un 20% para el año comercial 2011, a un 18,5% para el año comercial 2012 y a un 17% a partir del año comercial 2013 y siguientes.

Con fecha 27 de Septiembre de 2012 se promulgó la Ley 20.630 que dentro de otras materias dejó la tasa de impuestos a la renta en un 20% eliminándose la transitoriedad establecida en la Ley 20.455.

Con fecha 29 de Septiembre de 2014, se publicó en el diario Oficial la Ley 20.780 que Perfecciona la Legislación Tributaria y Financia la Reforma Educacional, que entre otras materias, modificó la Tasa de Impuesto de Primera Categoría, incrementándola del 20% al 21% para el año comercial 2014, al 22,5% para el año comercial 2015, en 24% para el año comercial 2016, en 25,5% para el año comercial 2017 y en 27% para el año comercial 2018 y siguientes.

La Comisión para el Mercado Financiero, en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emitió el Oficio Circular N° 856 instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa en el impuesto de primera categoría introducido por la Ley N° 20.780.

Esta instrucción emitida por la CMF significó un cambio en el marco de preparación y presentación de información financiera adoptada hasta esa fecha, dado que el anterior marco (NIIF) requiere ser adoptada de manera integral explicita y sin reserva.

La Compañía producto de la adquisición de los Inmuebles de Espacios Urbanos reconocerá un activo por impuestos diferidos, esto producto de que los activos ingresaron contablemente a valor de tasación y tributariamente a valor de compra, esto genera que el valor tributario de dichos inmuebles sea mayor al valor contable, generando un activo por impuestos diferidos. Como bien se entiende, esto es una diferencia temporal deducible la cual se reconoce por vía de los Impuestos diferidos de acuerdo a lo señalado en NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”.

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22. OPERACIONES DISCONTINUAS

23. UNIDADES REAJUSTABLE

24. POLITICA DE DIVIDENDOS

25. OTROS

Al 31 de diciembre de 2019, la Compañía no posee operaciones discontinuas.

Corresponde a las operaciones efectuadas en unidades reajustables, tales como UF, UTM etc., y se registrarán según los valores de cierre vigente.

De acuerdo a los Estatutos de la Compañía, la Junta Ordinaria de Accionistas fijará cada año, el Dividendo a repartir a sus accionistas.

NIIF 16 ARRENDAMIENTOSLa Compañía efectúa el registro de los Contratos de Arriendo, según lo establecido en los párrafos 22 al 49 de la NIIF 16. Estos contratos de arriendo corresponden en su totalidad a arriendo de espacios físicos de Sucursales y arriendo de terreno donde se encuentra el Centro Comercial Padre Hurtado. El activo correspondiente al derecho de uso de estos espacios, se presenta en el rubro Otros Activos del Estados de Situación Financiera y el pasivo correspondiente a la obligación futura de estos espacios, se presenta en el rubro Otros Pasivos del Estados de Situación Financiera, cuyos montos a Diciembre de 2019 se revelan en la Nota 2 j).

La Compañía no tiene otras politicas contable no reveladas.

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NOTA 4. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

NOTA 6. ADMINISTRACIÓN DE RIESGO

Todas las políticas contables significativas, han sido reveladas adecuadamente en la Nota Nº 3 Políticas Contables.

I. RIESGOS FINANCIEROSA. INFORMACIÓN CUALITATIVA

1.- RIESGO DE CRÉDITO

a) Exposición al riesgo y cómo se produce el mismo:Definición de riesgo de créditoEl Riesgo de Crédito corresponde a las pérdidas potenciales que un inversionista puede registrar como consecuencia del atraso temporal o indefinido en el cumplimiento de las obligaciones de pago contractuales de sus contrapartes de negocios.

b) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo, así como los métodos utilizados para medir dicho riesgo:i) Consideraciones y objetivos El objetivo establecido en la Política de Inversiones es optimizar la relación riesgo retorno del portfolio, manteniendo en todo momento un nivel de

riesgo conocido y acotado al apetito por riesgo definido por el Directorio, de manera tal que los accionistas obtengan una adecuada retribución por el capital invertido y a nuestros asegurados se les entregue la seguridad que la Compañía cumplirá los compromisos contraídos con ellos.

ii) Principios generales de la Política de Riesgo de Crédito La Compañía considera como principio general , que las inversiones tengan previamente identificado y acotado su riesgo crediticio. Esto toma lugar

tras un proceso de análisis cualitativo y cuantitativo en forma previa a la suscripción de cada negocio que identifica la capacidad de pago de cada contraparte. Adicionalmente se vela por diversificar el riesgo evitando concentraciones por emisor, grupo económico, sector y país, de manera que ningún evento desfavorable amenace la solvencia de la Compañía. Por último es parte esencial de la administración de este riesgo el seguimiento permanente del comportamiento de la inversión, generando cuando sean necesarias las alertas de deterioro para actuar en forma oportuna.

iii) Seguimiento y reporte Para cumplir lo anteriormente expuesto, la Compañía cuenta con una Política de Inversiones aprobada por el Directorio, que contiene los elementos que

permiten cumplir con los objetivos definidos por los accionistas, en base al apetito de riesgo establecido para la Compañía.

El Comité de Inversiones, encargado de revisar las propuestas de inversión/desinversión y el análisis de riesgo de crédito asociado a cada una de ellas, sesiona en forma ordinaria o extraordinaria. Las sesiones ordinarias se celebrarán en principio el primer, segundo y tercer lunes de cada mes, debiendo ser calendarizadas de acuerdo a los requerimientos del Comité, pudiendo éste determinar una calendarización distinta de acuerdo a las necesidades y/o quórum. Las sesiones extraordinarias serán citadas en las oportunidades que se requiera, a solicitud de cualquiera de los miembros del Comité o a proposición de la administración. En esta misma instancia, se revisa también la situación crediticia de cualquiera de las inversiones financieras de la Compañía en Chile y el exterior, en caso de ser requerido. El Comité está integrado por Directores de la Compañía, y asisten su Gerente General y otros miembros de la administración.

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NOTA 6. ADMINISTRACIÓN DE RIESGO (continuación)

I. RIESGOS FINANCIEROSA. INFORMACIÓN CUALITATIVA (continuación)

iv) Metodología

La Compañía evalúa el riesgo de crédito asociado a sus inversiones con base en un análisis fundamental interno realizado por una Área de Riesgo de Crédito independiente del Área de Inversiones. El análisis interno considera la revisión del mercado, sector, accionistas, administración, solvencia, capacidad de pago y acceso a financiamiento. Adicionalmente el área de riesgo crédito realiza un análisis interno de sus contrapartes de reaseguro con una frecuencia de revisión anual.

v) Política de Deterioro A contar 1° de enero de 2018 entró en vigencia NIIF 9. Nuevo estándar introduce el concepto pérdida crediticia esperada para la constitución de

provisiones, para todas las inversiones de renta fija que se encuentren contabilizadas a costo amortizado, respalden o no rentas vitalicias previsionales. La nueva norma contable adopta un modelo basado en la pérdida esperada basado en 3 fases:

Fase 1- Instrumentos financieros que no han deteriorado significativamente su calidad crediticia (sin indicios de deterioro). Deterioro en base a pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses.

Fase 2- Instrumentos financieros que se han deteriorado significativamente en su calidad crediticia (con indicios de deterioro). Deterioro en base a pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo.

Fase 3- Activos financieros con incumplimiento (Evidencia objetiva de deterioro): Pérdidas crediticias esperadas en función de la recuperación de crédito.

La actualización propuesta de la política de deterioro considera los siguientes aspectos:

Deterioro de cada instrumento = Exposición al riesgo de Crédito* PD * LGD

• Exposición al riesgo de crédito = Monto invertido – Garantías reales ajustadas

• PD: Probabilidad de default

• LGD : Severidad del default (Loss given default).

Al cierre de cada trimestre, la Compañía contabiliza la pérdida por deterioro de los activos en cartera, si existiesen.

c) Cambios habidos en letras a) o b) desde el ejercicio precedente. A contar de Noviembre de 2019, se realizó una modificación a la Política de Deterioro. Se sustituye probabilidad de default (12 meses) “through de

cycle” por “point in time” para los instrumentos soberanos, corporativos y financieros (con información disponible). Adicionalmente se ajustan LGDs para instrumentos soberanos y de infraestructura de acuerdo a evidencia empírica.

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2.- RIESGO DE LIQUIDEZ

a) Exposición al riesgo y cómo se produce el mismo:Definición de riesgo de liquidez El riesgo de liquidez se entiende como la pérdida potencial provocada por la venta anticipada de activos financieros, a descuentos inusuales, para hacer frente a salidas de efectivo no programadas o comprometidas con anterioridad, o bien, por el hecho de que una operación no pueda ser oportunamente liquidada o cubierta con el efectivo disponible.

Por la naturaleza propia de la Industria de Rentas Vitalicias, en general los pasivos tienen un plazo promedio mayor al de los activos y, en consecuencia, la exposición a crisis de liquidez por este motivo es baja. En la misma línea que lo anterior, está el hecho que los pasivos están concentrados en rentas vitalicias con un alto grado de diversificación sin posibilidad de exigibilidad anticipada, lo que atenúa aún más la exposición a una crisis de liquidez.

Por otro lado, dado que los pasivos asociados a cuentas CUI, están respaldados por inversiones en índices o activos líquidos que respaldan lo ofrecido por la compañía en cada una de las pólizas, el riesgo de liquidez es bajo. Adicionalmente, estos pasivos representan un porcentaje menor de la cartera, y aún es un escenario de stress la profundidad de los mercados en los cuales se encuentran los activos que respaldan estos pasivos, es muy superior a las necesidades de liquidez que eventualmente tendría la compañía.

En este contexto la Compañía enfoca la medición y manejo del riesgo de liquidez, a la proyección de flujos de caja de corto plazo en un escenario normal y bajo un escenario de stress, recurriendo a líneas de crédito con el sistema financiero o en montos acotados a pactos de venta con retrocompra o bien a la liquidación anticipada de inversiones con fecha de vencimiento superior a 3 meses, de manera de no afectar el valor de las inversiones y, como consecuencia, el estado de resultados, producto del castigo asociado a un rescate anticipado.

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b) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgoi) Objetivos

Contribuir directamente a asegurar un adecuado nivel de liquidez, mediante la anticipación de escenarios, que ayuden al establecimiento de lineamientos que, de forma proactiva, faciliten la toma de decisiones y asignen las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo.

ii) Lineamientos La estimación del riesgo de liquidez está en función de la proyección de los vencimientos de la cartera de inversiones, de inversiones comprometidas a

futuro, de las ventas de productos de la compañía y de los pagos de pasivos. Con la proyección de los flujos netos provenientes de los activos y pasivos, se determina el monto en riesgo de liquidez, que se define como la diferencia positiva entre los egresos netos proyectados y los ingresos estimados para una fecha o plazo específico. Con esta información se calculan ratios que nos darán el marco de trabajo para distintos niveles de tolerancia y planes de acción.

El método principal para gestionar y medir el riesgo de liquidez, se basa en la medición de las necesidades de liquidez inminentes, comparando los pasivos exigibles de corto plazo contra los activos de rápida liquidación. De esta forma, se configura una posición adecuada en activos altamente líquidos, como por ejemplo: depósitos a plazos e instrumentos estatales.

c) Medición y Periodicidad El período sobre el que se proyecta la cobertura de liquidez es trimestral y considera los trimestres enero a marzo, abril a junio, julio a septiembre y

octubre a diciembre. Adicionalmente, existe un ejercicio de revisión mensual, que ejecuta proactivamente la administración.

e) Cobertura de liquidez (definición y escenarios) Es el cuociente entre el flujo de caja positivo proveniente de las actividades de inversiones financieras y actividades de operación, sobre los egresos de

caja proyectados provenientes de las actividades de operación o ventas, en un período de tres meses.

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3.- RIESGO DE MERCADO

a) Exposición al riesgo y cómo se produce el mismo:Definición de riesgo de mercadoEl concepto de riesgo de mercado, como una categoría de riesgo financiero, se emplea para referirse a aquella incertidumbre financiera, a distintos horizontes de tiempo, relacionada con el efecto de la trayectoria futura de variables de mercado (monedas, tasas, precios e índices) sobre el desempeño financiero de las operaciones de inversión.

De acuerdo a la Política de Gestión de Riesgos de Mercado, la Compañía cuenta con metodologías de medición y cuantificación de los riesgos de mercado según los objetivos de inversión, variables involucradas y riesgos de mercado identificados en el Mapa de Riesgos de Mercado.

Se entiende por gestión de riesgos de mercado como aquel proceso que resume cómo la Administración identifica, evalúa, monitorea, responde y documenta el efecto de la persistencia de incertidumbre y responde al perfil de riesgo de mercado evidenciado relevante al tamaño, volumen y complejidad de las operaciones de inversión, con el fin de proteger el patrimonio de la Compañía.

El principal activo de inversión de la Compañía corresponde a los instrumentos de Renta Fija que están denominados en Unidades de Fomento (CLF) a tasa fija y que se registran a TIR de compra, debido a que respaldan las reservas de las rentas vitalicias, también denominadas en CLF a tasa fija y sin posibilidad de rescate anticipado. Si bien con este tipo de instrumentos se acota el riesgo de mercado (moneda y tasa de interés), la diferencia de duración de los pasivos con relación a estos activos y la opción de prepago que en general contienen, determina que un riesgo relevante al que está expuesta la Compañía es el riesgo de reinversión, siendo el Test de Suficiencia de Activos (TSA) un indicador aceptado y eficiente para medir y gestionar este riesgo, cuyos resultados se revelan en las Notas Nº 13 y Nº 25 y se calculan con periodicidad mensual.

Sin embargo, dado que las oportunidades de inversión en el mercado chileno son cada vez más limitadas frente a las crecientes necesidades de inversión, la Compañía se ve en la necesidad de incurrir en la búsqueda de oportunidades de inversión en el mercado extranjero a través de instrumentos de renta fija, instrumentos a los que, además de gestionar el riesgo de crédito, se debe gestionar el riesgo de mercado al que están expuestos

Adicionalmente, para efectos de diversificar riesgo y mejorar la rentabilidad del portfolio, la Compañía invierte en instrumentos de renta variable tanto nacional como extranjera, así como también toma posiciones con instrumentos financieros derivados, estrategias de inversión expuestas a riesgos de mercado.

Por último, las fluctuaciones de valor en las inversiones inmobiliarias (bienes raíces) sólo pueden ser estimadas con base a modelos paramétricos, dado que se carece de series de información histórica que permitan ejercer una medición continua.

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b) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgoi) Consideraciones y objetivos Contribuir directamente a la mitigación del riesgo de mercado asociado al portafolio, mediante el establecimiento de lineamientos que faciliten la toma

de decisiones y las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo. Para lograr este propósito, se establecen las actividades y procesos.

ii) Lineamientos El riesgo de mercado tiene dos dimensiones relevantes:

• La volatilidad del instrumento financiero.

• La sensibilidad del instrumento financiero a uno o varios factores de mercado.”

De acuerdo al Mapa de Riesgos de Mercado, la Compañía utiliza como metodología de medición de riesgos de mercado el Value at Risk (VaR), a distintos horizontes de tiempo y a distintos intervalos de confianza, con el fin de que la Administración tenga presente la pérdida esperada potencial de los distintos tipos de inversiones a distintos horizontes de tiempo. Adicionalmente, se utilizan la medición del Calce y TSA.

El (VaR) es una estimación, con cierto nivel de confianza predefinido, de la pérdida máxima que una inversión o una cartera de inversiones pudiera sufrir en un horizonte de tiempo definido. El VaR ha sido asumido por diversos reguladores a nivel mundial como una adecuada herramienta para la medición del riesgo de mercado, en sus diferentes combinaciones. Dependiendo de los resultados del test, la Compañía gestiona la mitigación de este riesgo mediante una apropiada diversificación de la cartera.

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4.- UTILIZACIÓN DE PRODUCTOS DE DERIVADOSDe acuerdo a lo señalado en el artículo 21 del DFL N° 251, de 1931, las Compañías de Seguros y Reaseguros, pueden efectuar, de acuerdo a la NCG N° 200, operaciones que tengan como objetivo tanto la cobertura de riesgos financieros que puedan afectar a su cartera de inversiones y a su estructura de activos y pasivos, como también, operaciones de inversión que tengan por objeto rentabilizar y diversificar el portfolio de inversiones. a) Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgoi) Objetivos Contribuir directamente a la mitigación del riesgo en derivados financieros asociado al portafolio, mediante el establecimiento de lineamientos que

faciliten la toma de decisiones y las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo.

Objetivos de Derivados de Cobertura:

El objetivo de estos derivados es cubrir las fluctuaciones de tipo de cambio, tasas de interés, acciones y fluctuaciones de Inflación, tanto por el lado de los activos como en el pasivo de la Compañía.

El Detalle y tipo de Operaciones de Coberturas mediante el uso de derivados, se encuentran definida en la Política de Derivados de la Compañía.

Objetivos de Derivados de Inversión:

El objetivo del uso de derivados de inversión, es rentabilizar y diversificar el portafolio de inversión de la Compañía. Por definición, todos los derivados que no sean de cobertura son de inversión y están sujetos a los límites internos de la Política de Derivados y a los normativos.

El Detalle y tipo de Operaciones de Inversiones mediante el uso de derivados, se encuentran definida en la Política de Derivados de la Compañía.

ii) Lineamientos El riesgo de derivados financieros tiene varias dimensiones relevantes.

De acuerdo a la NCG N° 200 y nuestra Política de Derivados existente, se pueden realizar dos tipos de uso de derivados para cobertura o de inversión: Derivados de Cobertura y Derivados de Inversión.

El detalle y tipos de Contratos de Derivados utilizados por la Compañía, como sus contrapartes, se revelan en la Nota Nº 8 de los Estados Financieros.

iii) Medición La medición consiste en tomar cada uno de los contratos vigentes de la Compañía con sus contrapartes y anotar el perfil de intercambio o pago,

considerando el plazo del contrato, las monedas (tipos de cambio) involucradas y, lo más importante, la contraparte. La periodicidad de la medición es mensual.

Por otra parte, también se lleva el valor de mercado de los contratos (Mark to Market) con el fin de medir el riesgo de contraparte de forma más detallada. Esta actividad se ejecuta trimestralmente.

Finalmente, los Derivados de Inversión se monitorean frecuentemente. Una forma es obteniendo su sensibilidad ante variaciones de tasas y/o tipo de cambio, a través del concepto DV01, etc. También se aplica el concepto de Value at Risk para estos instrumentos.

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iv) Mitigantes La Política de Derivados y el Manual de Atribuciones imponen una serie de límites que reducen el riesgo, principalmente el de contraparte, a través de

una adecuada diversificación.

Las contrapartes y límites asociados para realizar inversiones en productos Derivados Financieros, son las mismas que las definidas para Operaciones de Cobertura de riesgos.

En relación a los lineamientos, está claramente definido en la Política de Derivados el procedimiento para su ingreso en el sistema de inversiones y límites.

Límites para operaciones de Derivados de Cobertura

Los límites para Operaciones de Cobertura establecidos en la política interna de derivados, está alineada a los límites normativos. Los límites por contrapartes individuales se revisan una vez al año, asignando una línea de acuerdo a la clasificación crediticia de éstas, además de otros aspectos cuantitativos y cualitativos.

Límites para operaciones de Derivados de Inversión

La suma de las operaciones de inversión en productos derivados financieros que realice la Compañía, no podrá exceder del monto que resulte menor entre los siguientes límites:

• Medido en función del valor del activo objeto de las operaciones: 20% del Patrimonio Neto de la Compañía.

• Medido en función del valor contable de las operaciones: 1% de las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo de la Compañía.

En relación a los lineamientos, está claramente definido en la Política de Derivados el procedimiento para su ingreso en el sistema de inversiones y límites.

b) DefinicionesEl riesgo por el uso de derivados se puede descomponer en los siguientes riesgos fundamentales:

i) Riesgos de Mercado

El riesgo de mercado tiene relación con la posibilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia de las variaciones en el valor de la operación o en las posiciones mantenidas. El valor de las operaciones depende fundamentalmente de las cotizaciones de los activos subyacentes en cada operación y, a su vez, éstas de la evolución de los mercados financieros.

En la variación del valor de los productos derivados, influyen principalmente los siguientes tipos de riesgos de mercado:

Riesgo de precio: Las variaciones en los precios del activo subyacente pueden afectar negativamente al valor de un instrumento financiero o a una cartera.

Riesgo de volatilidad: Sensibilidad del valor de la cartera a los cambios en la volatilidad de los factores de riesgo.

Riesgo de correlación: Está ligado a la relación existente entre los factores de riesgo.

Riesgo de liquidez: Se produce cuando por condiciones de los mercados financieros, no es posible deshacer o cerrar una posición de riesgo sin impactar en el precio de mercado o en el costo de transacción.

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ii) Riesgos de Crédito

En sentido amplio, el riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida, ya sea como consecuencia de que la contraparte de la operación incumpla en tiempo y forma las obligaciones contractuales acordadas en la transacción, o que el incumplimiento se produzca por razones de riesgo país. En las operaciones de derivados financieros, este riesgo se mide por la suma de los costos de reemplazo de la operación o posición, más una estimación del riesgo potencial futuro debido a las variaciones del mercado.

En razón a la forma en que se puede producir el incumplimiento, existen dos tipos de riesgo:

Riesgo de incumplimiento de la contraparte: Se refiere a la capacidad o intención de la contraparte de cumplir con sus obligaciones financieras contraídas, en cualquier momento de la vida del contrato.

Riesgo país: Comprende el riesgo soberano asumido con los estados o entidades garantizadas por éstos y el riesgo de transferencia en el que incurren los acreedores extranjeros de un país, por un deterioro de la capacidad de dicho país para atender sus deudas o por carecer de la divisa para realizar los pagos.

iii) Riesgos de Liquidez

El riesgo de liquidez en productos derivados está asociado a dos tipos de riesgos:

Riesgo de liquidez de mercado: Se produce cuando, por condiciones de los mercados financieros, no es posible deshacer (unwind) o cerrar una posición de riesgo sin impactar en el precio de mercado o en el costo de la transacción.

Riesgo de liquidez de financiación: Se produce ante la incapacidad para financiarse en el mercado financiero debido a un desfase temporal en los flujos de caja o necesidades imprevistas de tesorería o de liquidez.

iv) Riesgos Operacionales y Jurídicos

Es la posibilidad de pérdida debido a la inadecuación o a fallos en los procesos internos, el personal, tecnología y sistemas, o bien, derivado de circunstancias externas. En esta clase de riesgos también se suelen incluir los de naturaleza jurídica; el riesgo legal derivado de deficiencias en los contratos de las operaciones y los regulatorios, como consecuencia del incumplimiento de obligaciones legales.



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I. RIESGOS FINANCIEROSB. INFORMACIÓN CUANTITATIVA

1.- RIESGO DE CRÉDITO a) Máximo nivel de exposición al riesgo de créditoLa inversión financiera expuesta a riesgo de crédito, se revela en las Notas N°8 y Nº 9 de los Estados Financieros. Adicionalmente, existe exposición a riesgo de crédito en las operaciones propias de seguros, asociadas a primas por cobrar o las operaciones de reaseguro, las que se revelan en las Notas N° 16 y N° 17 de los Estados Financieros.

b) En relación a la letra a), descripción de garantías tomadas y otras mejoras crediticiasi) Inversiones Financieras Parte de la cartera de bonos cuenta con covenants financieros que limitan el endeudamiento, desinversión y cambio de propiedad de

los emisores, entre otros resguardos.

La compañía también participa en créditos sindicados con garantías reales y otros resguardos financieros, representando al 31 de diciembre del 2019 un 3.4% del stock de inversiones.

ii) Financiamiento Inmobiliario Los financiamientos inmobiliarios en cartera cuentan con garantías de terrenos y construcciones, además de otros resguardos. Al 31

de diciembre de 2019 el stock de leasing y mutuos hipotecarios a personas jurídicas representa el 11.5% de la cartera de inversiones.

iii) MHE Personas La cartera de mutuos hipotecarios a personas naturales cuenta con la garantía de los bienes inmuebles subyacentes a cada contrato

de deuda. Al 31 de diciembre de 2019, la relación deuda sobre garantía de la cartera de mutuos hipotecarios de la Compañía ascendió a un 31.8%.

iv) Créditos de consumo La totalidad de los pagos de los créditos de consumo ofrecidos y vigentes al cierre del ejercicio, son descontados directamente a los

pagos de rentas vitalicias de nuestros clientes.

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CLASIFICACIONES LOCALES AAA(cl) AA (cl) A (cl) BBB (cl) BB (cl) B (cl) N1+(cl) Sin clasificación Porcentaje por instrumento

Títulos emitidos o garantizados por el estado o por elBanco Central de Chile

5.23% - - - - - - - 5.23%

Letras de Crédito Hipotecario, bonos y otros títulos de deuda o crédito, emitidos por bancos o instituciones financieras

8.89% 26.48% 3.38% - - - - - 38.75%

Bonos, pagarés y otros títulos de deuda o crédito emitidos por empresas públicas o privadas

0.68% 18.72 9.48% 1.44% 0.04% - - - 30.36%

Participación en créditos sindicados - - 3.72% 0.73% . 0.18% - - 4.64%

Mutuos hipotecarios - - - - . - - 6.31% 6.31%

Contratos de Leasing Financiero Inmobiliario / Leasing Fines Generales

- - - - . - - 14.71% 14.71%

Porcentaje total por clasificación local 14.80% 45.80% 16.59% 2.17% 0.04% 0.18% - 21.02% 100.00%

Monto UF 137,112,383

CLASIFICACIONES INTERNACIONALES AAA AA A BBB BB B Sin clasificación Porcentaje por instrument8

Inversiones en el exterior-Renta Fija 3.47% 0.66% 2.65% 69.02% 24.20% - - 100.00%

Porcentaje total por clasificación internacional 3.47% 0.66% 2.65% 69.02% 24.20% - - 100.00%

Monto UF 45,767,231


I. RIESGOS FINANCIEROSB. INFORMACIÓN CUANTITATIVA (continuación)

c) Calidad crediticia de los activos que no están en mora ni han deteriorado significativamente su calidad crediticia, informando al menos la clasificación de riesgo por tipo de instrumento.

d) Valor en libros de activos financieros que estarían en mora o que se habrían deteriorado, sino fuera porque sus condiciones han sido renegociadas.No se registran activos en esta condición.

DICIEMBRE 2019

127




e) Análisis de antigüedad por tramos de los activos financieros en mora, pero que no estén deteriorados.i) Inversiones Financieras No se registran activos en esta condición.

ii) Financiamiento Inmobiliario Deuda en mora de leasing representa el 0.13% de la cartera de leasing.

iii) MHE Personas

N°MESES VENC DEUDA MORA / CARTERA TOTAL

1-3 0,11%

4- 6 0,02%

7 - 9 0,00%

10- 12 0,00%

13 - 24 0,00%

>= 25 0,00%

0,13%

N°MESES VENC DEUDA MORA / CARTERA TOTAL

1-3 18,14%

4- 6 2,50%

7 - 9 1,65%

10- 12 0,46%

13 - 24 2,13%

>= 25 1,65%

26,53%

Cifras expresadas como porcentaje de la cartera de Créditos Hipotecarios. Morosidad estimada como saldo insoluto a valor par más dividendos morosos. Un 0% de los Créditos Hipotecarios en cartera mantiene planes de pagos vigentes con la Compañía en 2019.

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iv) Créditos de consumoN°MESES VENC DEUDA MORA /

CARTERA TOTAL

1-3 0,0001%

4- 6 0,0003%

7 - 9 0,0000%

10- 12 0,0000%

13 - 24 0,0000%

>= 25 0,0000%

0,0004%

Cifras expresadas como porcentaje de la cartera de Créditos de Consumo. Morosidad estimada como saldo insoluto a valor par más cuotas morosas.

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f) Análisis de activos financieros que se hayan determinado individualmente como deteriorados, incluyendo los factores utilizados para determinar el deterioro.i) Inversiones Financieras De acuerdo a los procedimientos descritos en la “Política de Deterioro”, se determinó el nivel de deterioro de cada instrumento tomando en cuenta la

probabilidad de default del emisor (PIT o TTC), años al vencimiento y LGD de cada instrumento.

Al cierre de diciembre los activos afectos a deterioro individualmente fueron:

FASE RATING INVERSIÓN BRUTA DIC-2019 (UF)

DETERIORO DIC-2019 (UF)

% DETERIORO

EXPOSICIÓN NETA DIC-2019 (UF)

Fase 1 (sin evidencia de deterioro)

Nac: Mayor igual que BBB

Int: Mayor igual que BB158.786.836 191.123 0,12% 158.595.713

Fase 2 (con evidencia de deterioro)

Nac: Menor o igual que BB

Int: Menor o igual que B252.029 7.311 2,90% 244.718

Fase 3 (con evidencia objetiva de deterioro)

En default 1.207.139 362.142 30,00% 820.364

Deterioro Total UF 560.576

En Fase 3 la Compañía registra la participación que tiene en un crédito sindicado otorgado a El Aguila Energy Spa , sociedad que mantiene una participación de un 49,9% en la Compañía Guacolda Energía S.A. , que a su vez en dueña de una central termoeléctrica que opera en la III Región.

El flujo de pago de este crédito corresponde a los dividendos que perciba desde Guacolda S.A.

La caída en los precios spot de la energía ha afectado la capacidad de repartir dividendos y eso, sumado a ciertas contingencias en los contratos de venta de energía, gatilló un incumplimiento en los pagos del crédito a contar de septiembre de 2019.

A la fecha de este reporte el conjunto de acreedores se encuentra reestructurando la deuda acorde a la capacidad de generación de flujos, estimándose que existe un riesgo cierto de pérdida de un 30% del capital del crédito, monto que se reconoce como deterioro.

130



ii) Financiamiento Inmobiliario Indicador de provisión por menor valor de tasación sobre la cartera de leasing alcanza al cierre de diciembre 2019 es 0.30%.

iii) MHE Personas De acuerdo a la Política de Deterioro vigente, el deterioro a aplicar a los Créditos Hipotecarios se estima según las instrucciones impartidas por la CMF

en la NCG N° 311.

El deterioro sobre la cartera de hipotecarios es del 0.44% al 31 de diciembre de 2019.

iv) Créditos de consumo El deterioro a aplicar a los Créditos de Consumo se estima según las instrucciones impartidas según la NCG N° 208.

El deterioro sobre la cartera de créditos de consumo es del 2.15% al 31 de diciembre de 2019.

v) Reaseguros El deterioro a aplicar a siniestros por cobrar a reaseguradoes, se estima según las instrucciones impartidas según la Circular N° 1499. El deterioro sobre

los siniestros por cobrar es del 0,00% al 31 de diciembre de 2019.

vi) Primas por cobrar El deterioro a aplicar a las primas por cobrar se estima según las instrucciones impartidas según la Circular N° 1499, que instruye deteriorar cuando

existen saldos por cobrar desde una antigüedad mayor a dos meses.

El deterioro sobre las primas por cobrar al 31 de diciembre de 2019 asciende a la suma de M$166.416.


2- RIESGO DE LIQUIDEZa) Análisis de los vencimientos de pasivos financierosLos vencimientos de pasivos financieros, que se detallan en la Nota Nº 23.2.1 de los Estados Financieros al 31 de diciembre 2019, son los siguientes:

Periodo Vencimiento Monto a Pagar (M$)

Agosto 2020 51.456.623

Marzo 2021 52.070.602

Total vencimientos 103.527.225

Los vencimientos mensuales de la Compañía están influenciados principalmente por el pago de pensiones de rentas vitalicias, los cuales son bastante estables en el corto plazo, por lo que se pueden proyectar sin mayor dificultad.

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b) Descripción de cómo se gestiona el riesgo de liquidezLa liquidez se gestiona proactivamente a través de la proyección de los vencimientos de inversiones, recepción de pagos de intereses y capital, prepagos, recaudaciones por la venta de productos de la Compañía, etc., todo esto por parte de entradas de efectivo. A su vez, se realiza el mismo ejercicio pero proyectando las de salidas de efectivo, que en gran parte corresponden al pago de pensiones y beneficios, además de proyecciones de inversiones sobre las que se tiene discrecionalidad para ajustar los recursos requeridos.

Como alternativas para manejar potenciales situaciones temporales de estrechez de liquidez, existe la posibilidad de recurrir a líneas de crédito con el sistema financiero, a pactos de venta con retrocompra, o bien, a la liquidación anticipada de inversiones líquidas que son una parte relevante del portafolio de activos de la Compañía.

c) Detalle de las inversiones financieras no líquidasPara definir inversiones no líquidas se toma en consideración el plazo de liquidación de cada tipo de inversión, la pérdida potencial de valor que pudiera llegar a sufrir la inversión por el hecho de liquidarse en forma anticipada y, por último, su relación con el negocio de largo plazo de la Compañía.

Bajo lo anterior, se consideran inversiones ilíquidas los siguientes instrumentos:



INSTRUMENTO 2019 UF

Fondo Secundarios 2.452.656

Fondos PE Buyouts 2.898.939

Fondos de Fondos 146.970

Fondos de Deuda 784.401

Fondos Inmobiliarios (REIT) 2.020.868

Fondos de Infraestructura 571.300

TOTAL GENERAL 8.875.133

d) Perfil de vencimiento de flujos de activos

TRAMO 1 TRAMO 2 TRAMO 3 TRAMO 4 TRAMO 5 TRAMO 6 TRAMO 7 TRAMO 8 TRAMO 9 TRAMO 10

Meses 24 24 24 24 24 36 36 60 84 resto

Nº Meses 1-24 25-48 49-72 73-96 97-120 121-156 157-192 193-252 253-336 337-final

Diciembre 2019 18.713.778 24.469.251 26.975.634 25.705.273 25.418.623 28.316.147 29.728.355 26.453.243 17.377.189 3.840.642

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3.- RIESGO DE MERCADODado que la mayor parte de la cartera de inversiones se encuentra invertida en activos de renta fija e inmobiliaria que se valoran a costo amortizado, la Compañía no se ve enfrentada al riesgo de mercado en estos activos. Dentro de lo mismo, el riesgo de mercado proveniente de la exposición a diversas monedas, también se encuentra abordado por las coberturas que tienen las distintas posiciones.

Es importante señalar que todas las posiciones extranjeras están cubiertas por una decisión estratégica, por lo que la exposición y riesgo de mercado están adecuadamente mitigados en función del apetito por riesgo, enmarcado en la Política de Inversiones.

Para estimar una sensibilidad de riesgo de mercado en la porción de la cartera afectada a este tipo de riesgo, que son básicamente las inversiones en renta variable, se procedió a calcular el VaR de esta parte de la cartera. La medición del VaR es parte integral de la Política de Inversiones de la Compañía, su cálculo se realiza periódicamente y es informado al Comité ALM.

El “Value at Risk (VaR)” es una medida que cuantifica la máxima pérdida potencial en el valor de un portafolio de instrumentos financieros, en un determinado horizonte de tiempo y dado un nivel de confianza. En 1997, la Securities and Exchange Commission de EE.UU., dictaminó que las empresas públicas deben divulgar información cuantitativa acerca de sus actividades de derivados. Los grandes bancos y los concesionarios optaron por aplicar la norma con la inclusión de información VaR en las notas a sus estados financieros. Dada la consistencia teórica y la amplia aceptación global del VaR, la Compañía estima que es una herramienta adecuada para la medición y gestión del riesgo de mercado.

A continuación se muestra el modelo del VaR paramétrico utilizado para el cálculo de la máxima pérdida esperada del portfolio de Renta Variable de la Compañía, utilizando los precios históricos de los activos para estimar las volatilidades y correlaciones de la cartera y asumiendo normalidad en los retornos, bajo un nivel de confianza del 95% y un “holding period” de 1 mes.

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A su vez, otra medición de este riesgo es el riesgo de reinversión, que lo abordamos a través del cálculo de la TSA y del cuadro que muestra los ICO de calce, cuyos resultados se revelan en las Notas Nº 13 y Nº 25 de los Estados Financieros a diciembre de 2019.

En los cuadros siguientes se presenta el VaR:



Fecha de evaluación 31/12/2019

Horizonte de evaluación 31/12/2020

Market Value del portafolio (CLP) 47,237,634,001

Patrimonio Neto (CLP) 439,932,028,000

Intervalo de confianza Value at Risk (CLP) % del total Mkt. Val. % del Patrimonio Neto

95% 3.47.334.984 7.36% 0.79%

4.- UTILIZACIÓN DE PRODUCTOS DERIVADOSI) La posición en derivados expuesta a riesgo de contraparte, se detalla en la Nota Nº 8 de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2019.

II) La posición en derivados expuesta a riesgo de mercado, al 31 de diciembre de 2019, se detalla a continuación:

TIPO DE CONTRATO

NRO. OPERACIÓN

NOMBRE COMTRAPARTE

NACIONALIDAD CONTRAPARTE


NOMINALES POSICIÓN LARGA

MONEDA POSECIÓN LARGA

NOMINALES POSICIÓN CORTA

MONEDA POSECIÓN CORTA

MONTO EXPUETO A TAZA DE COMPRAS M$

MONTO EXPUETO VALOR DE MERCADO M$

SWAP 4471 BANCO BCI CL AAA 751,925 UF 20,000,000,000 CLP 1,299,073 2,125,603

SWAP 4617 SCOTIABANK CL AAA 136,075 UF 3,622,047,244 CLP 239,904 368,747

SWAP 5656 BANCO BCI CL AAA 196,988 UF 5,421,457,758 CLP 195,338 457,143

SWAP 5762 BANCO SANTANDER CL AAA 977,011 UF 26,932,074,545 CLP 1,158,668 3,963,880

SWAP 5961 BANCO BCI CL AAA 31,109 UF 899,192,782 CLP 762,306 2,368,398

SWAP 7175 BANCO BCI CL AAA 311,301 UF 8,567,573,989 CLP 308,691 724,533

SWAP 7176 BANCO SANTANDER CL AAA 363,672 UF 10,024,913,137 CLP 431,291 1,477.,18

SWAP 7353 GOLDMAN SACHS CO. BUYS US A+ 192,357 UF 6,800,000 DO 334,897 135,357

SWAP 5596 BANCO SANTANDER CL AAA 126,535 UF 5,040,000 DO -237,692 198,197



TOTALES 4,183,633 12,092,855

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La Compañía se ha planteado como objetivo principal en la administración de los riesgos de seguros el contar con los recursos suficientes para garantizar el cumplimiento de los compromisos establecidos en sus contratos de seguros.

Para cumplir este objetivo, la Compañía se ha organizado considerando las siguientes funciones:

Gestión Técnica: Cálculo de reservas, cálculo de tarifas, definición de las pautas de suscripción, determinación de límites de retención y acuerdos de reaseguro, análisis y proyecciones actuariales, cuantificación, monitoreo y control de los riesgos técnicos

Gestión Operativa: Implementación de los procesos de suscripción, emisión de pólizas, recaudación de primas, mantención de contratos, pago de siniestros y beneficios.

Gestión de Desarrollo de Productos: Detección de necesidades del mercado, coordinación del proceso de ajuste y desarrollo de productos.

La Compañía cuenta con las siguientes políticas que guían su accionar y definen el diseño de los procesos asociados a la administración de los riesgos de seguros:

• Política de Reservas • Política de Tarificación • Política de Reaseguro • Política de Inversiones • Política de Introducción, Mantención y Término de Productos y Líneas de Negocio • Política de Suscripción • Política de Siniestros

La Política de Reservas establece los criterios y responsabilidades relacionadas al cálculo de las reservas técnicas, considerando el cumplimiento a las normativas dictadas por la Comisión para el Mercado Financiero, y las necesidades de información requeridas por el Gobierno Corporativo de la Compañía.

La Política de Tarificación se basa en los principios de equivalencia y equidad, considerando el ambiente competitivo en que se desenvuelve la actividad aseguradora. De acuerdo a estos principios, las primas de los seguros se calculan de modo que sean suficientes para financiar los siniestros, los gastos de operación y la rentabilidad esperada, reflejando el riesgo asumido por la Compañía.

La Política de Suscripción define los objetivos y principios de la clasificación de riesgos que guían el proceso de aprobación de nuevos negocios. Adicionalmente, se cuenta con Pautas de Suscripción diseñadas para asegurar una adecuada clasificación de los riesgos de acuerdo a factores médicos y no médicos, teniendo en cuenta el nivel de los capitales contratados. Las pautas de suscripción se adaptan a cada tipo de negocio dependiendo de sus características y forma de comercialización, aplicando siempre los principios de objetividad y no discriminación.

La Compañía cuenta con una Política de Reaseguro que establece los principios para la cesión de riesgos, tendientes a limitar la exposición de la Compañía y aumentar su capacidad de negocio. Esta política también indica los criterios de elegibilidad y diversificación a tener en cuenta en la selección de los reaseguradores, de forma de minimizar el riesgo de incumplimiento de la contraparte.

La Política de Inversiones ha sido descrita en la primera parte de esta Nota.

La Política de Desarrollo de Productos entrega los lineamientos asociados a la creación o mantención de líneas de negocio a la Compañía, considerando los riesgos a los cuales ésta se enfreta

La Política de Siniestros establece los principios que deben guiar todas las actividades del proceso de Gestión de Siniestros que la Compañía necesita llevar a cabo para manejar la liquidación de los siniestros de los que tome conocimiento.

Adicionalmente, la Compañía mantiene objetivos permanentes de capacitación técnica a los distintos Canales de Distribución, de acuerdo a sus características, al tipo de producto y mercado objetivo.


I. RIESGOS DE SEGUROS1. OBJETIVOS, POLÍTICAS Y PROCESOS PARA LA GESTIÓN DE RIESGOS DE SEGUROS

135


En el contexto del riesgo de seguros, los riesgos de mercado, liquidez y crédito, surgen por los derechos que las pólizas otorgan a los contratantes.

En el caso de la Compañía, tales riesgos se expresan principalmente en los seguros con cuenta de inversión a través del derecho a rescate de los Valores Póliza, que conlleva un riesgo de liquidez, y en las opciones de inversión con tasa mínima garantizada relacionadas a un riesgo de mercado.

La Compañía cuenta con políticas y procesos específicos para gestionar estos riesgos, los que han sido descritos en la primera parte de esta nota.

En la Nota N° 25.2.4 se encuentra la apertura de la Reserva de Valor del Fondo por tipo de seguro.

En el Cuadro Técnico 6.08.02 Cuadro de Datos Varios se encuentra el detalle de los montos de los capitales asegurados por ramo FECU.

En relación a sus contratos de seguros, el principal riesgo que enfrenta la Compañía es que tanto el monto de los siniestros como su momento de ocurrencia difieran respecto a las expectativas subyacentes en su tarificación. Inciden en la siniestralidad los cambios que se puedan producir en la frecuencia de los siniestros, en su costo medio y en el rendimiento de las inversiones asociadas a los contratos.

Los seguros ofrecidos por la Compañía se pueden clasificar en los siguientes grupos:

a) Seguros Tradicionales

b) Seguros de Renta

SEGUROS TRADICIONALESSe clasifican en esta categoría los seguros individuales de vida y salud; los seguros con cuenta de inversión y vida universal, incluyendo los seguros de APV; los seguros colectivos y los seguros de desgravamen.

a) Seguros de VidaPagan un capital al fallecer el causante. En algunos planes se contempla también el pago de un capital de sobrevivencia. El plazo de estos seguros puede variar entre 1 a 30 años, o hasta una edad alcanzada. El pago de la prima puede ser única o periódica. Dependiendo del producto, es posible contratar coberturas adicionales de accidentes, salud e incapacidad.

b) Seguros de SaludEn su mayoría corresponden a seguros individuales catastróficos. Estos seguros son de renovación anual y pagan un beneficio en forma de suma única o reembolso de gastos médicos hasta el capital especificado por el producto.

c) Seguros con Cuenta de InversiónSon seguros individuales de largo plazo que pagan el monto del beneficio pactado en caso de fallecer el asegurado. En estas pólizas el contratante puede seleccionar la cartera de inversiones asociada al fondo de reservas generado por las primas, eligiendo entre las alternativas de inversión que para estos efectos ponga a disposición la Compañía. Este fondo, llamado Valor Póliza, puede ser rescatado por el contratante en forma parcial o total en cualquier momento durante la vigencia de la póliza, sujeto a los cargos pactados, si corresponde. El rescate total del Valor Póliza produce el término anticipado de la póliza. No existe garantía de rentabilidad sobre el Valor Póliza si la alternativa de inversión seleccionada está relacionada a instrumentos de renta variable, sin embargo, la Compañía dispone de una alternativa de inversión de renta fija con rentabilidad garantizada. No existe obligación para el pago de primas ni en el monto de éstas. Los gastos necesarios para mantener en vigencia la póliza se descuentan mensualmente desde el Valor Póliza.


I. RIESGOS DE SEGUROS2. OBJETIVOS, POLÍTICAS Y PROCESOS PARA LA GESTIÓN DE RIESGOS DE MERCADO, LIQUIDEZ Y CRÉDITO EN LOS CONTRATOS DE SEGUROS

3. EXPOSICIÓN AL RIESGO DE SEGURO, MERCADO, LIQUIDEZ Y CRÉDITO EN LOS CONTRATOS DE SEGUROS

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I. RIESGOS DE SEGUROS

d) Seguros Colectivos Corresponden a coberturas anuales de Vida y Salud otorgadas a grupos de asegurados bajo una póliza colectiva.

e) Seguros DesgravamenSon seguros asociados a créditos emitidos por instituciones financieras que, en caso de fallecimiento del asegurado, pagan el saldo insoluto de la deuda al acreedor. Estos seguros pueden ser de cobertura anual o bianual, como en el caso de seguros asociados a créditos hipotecarios o por el plazo del crédito, en el caso de créditos de consumo.

SEGUROS DE RENTASa) Rentas PrevisionalesLas rentas vitalicias previsionales consisten en el pago de una pensión al titular de la póliza hasta su fallecimiento y en adelante un porcentaje de la misma pensión a sus beneficiarios sobrevivientes, en las condiciones determinadas en la ley. En caso de fallecimiento del titular se considera el pago de un capital equivalente a UF 15 para el financiamiento de los gastos de sepelio.

Estos contratos se financian con una prima única, son irrevocables y la pensión del titular se expresa como un monto constante en UF (Unidades de Fomento).

Las rentas previsionales pueden ser contratadas con un período garantizado de pago, en el cual la pensión se entregará independientemente del fallecimiento del titular o de la pérdida de derecho de los beneficiarios.

Estos productos no consideran participación en utilidades ni valores de rescate, más allá del pago al contado del período garantizado, si corresponde.

b) Rentas PrivadasOperan en forma similar a las rentas previsionales, pero otorgan mayor flexibilidad en la determinación de los beneficios de pensión y en la elección de los asegurados de sobrevivencia.

Los principales riesgos de seguros que enfrenta la Compañía son:

a) Mortalidad: Riesgo de pérdidas producidas por una experiencia de fallecimientos desfavorable respecto a lo esperado.

b) Longevidad: Riesgo de pérdida por aumento de la expectativa de vida de los asegurados sobre lo esperado.

c) Inversiones: Riesgo de pérdida por la obtención de rentabilidades menores a las esperadas.

d) Gastos: Riesgo de pérdida por aumento de los gastos sobre lo esperado

e) Persistencia: Riesgo de pérdida por desviaciones de los rescates y término anticipado de pólizas respecto a lo esperado.

En el caso de pólizas donde la cobertura principal es fallecimiento, los principales factores que pueden aumentar la frecuencia de los siniestros son: epidemias, cambios generalizados de estilos de vida y desastres naturales.

En los seguros de vida con cuenta de inversión al riesgo de fallecimiento se suma el de liquidez, asociado a los rescates, y el de rentabilidad de las inversiones en aquellos seguros asociados a una alternativa de inversión con tasa de rentabilidad garantizada.

En los seguros individuales de largo plazo destaca también el riesgo de persistencia, el cual se ve afectado principlamente por la situación económica del país, la configuración del producto y el posicionamiento relativo respecto de la competencia.

En Renta Vitalicia, los principales factores de riesgo asociados a un aumento de la longevidad son el avance de la ciencia médica y de las condiciones sociales de la población. En estos seguros también es de especial importancia el riesgo de mercado de las inversiones y el riesgo de reinversión, que recaen completamente en la Compañía.

La reserva técnica por tipo de producto se encuentra detallada en la Nota N° 25 y en los cuadros anexos a estos Estados Financieros.

137



I. RIESGOS DE SEGUROS4. METODOLOGÍA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE SEGUROS

5. CONCENTRACIÓN DE SEGUROS POR PRODUCTOS Y CANAL DE DISTRIBUCIÓN

Para enfrentar estos riesgos, se han identificado las siguientes actividades mitigadoras:

• Diseño de Productos

• Suscripción

• Análisis de Siniestros

• ReaseguroLa Compañía ha definido exigencias de asegurabilidad y suscripción para todas sus líneas de productos tradicionales, adaptadas a las características de cada producto y modalidad de distribución. Es así como en todas las coberturas ofrecidas por la Compañía se estipulan límites para la edad de ingreso y permanencia de los asegurados. Adicionalmente, la suscripción contempla la evaluación de los aspectos médicos, financieros y morales de los solicitantes. Como resultado de la clasificación de riesgos la Compañía tiene la facultad de aceptar el riesgo en las condiciones normales, aceptarlo con una sobreprima o condiciones especiales, o rechazar la cobertura solicitada.

En el caso de Renta Vitalicia Previsional, donde las característica de su comercialización no permiten una suscripción detallada , se ha reforzado el mecanismo de tarificación para considerar en el cálculo de las pensiones los principales factores que determinan el riesgo de longevidad, utilizando la información disponible en el proceso de oferta.

En el caso de los seguros tradicionales, el análisis de los siniestros que se lleva a cabo dentro del proceso normal de liquidación está orientado a asegurar que se cumplen las condiciones pactadas para el pago de los beneficios y a que se realice una correcta determinación de éstos, evitando el pago de reclamos improcedentes o fraudulentos. El resultado de estos análisis alimentan también los procesos de ajuste de tarifas y creación de nuevos productos.

En los seguros con cuenta de inversión los asegurados tienen la facultad de seleccionar la modalidad de inversión de las primas, y además tienen derecho a rescatar una parte o la totalidad del Valor Acumulado por la póliza. En estos casos, la Compañía minimiza el descalce con los activos que respaldan el Valor Acumulado, invirtiendo la reserva de Valor del Fondo en las distintas alternativas seleccionadas de acuerdo a la proporción que ellas representan del total. El riesgo de liquidez asociado al monto de los rescates se mitiga por la oferta sólo de alternativas de alta liquidez.

La Compañía mantiene contratos de reaseguro proporcional y no proporcional como elemento de mitigación de los riesgos que asume en sus pólizas de productos tradicionales. En el caso de los productos de rentas, no se considera la cesión de riesgos de nuevos negocios.

El detalle de la prima por producto se encuentra en los cuadros anexos a estos Estados Financieros.

La distribución de la prima directa de la Compañía por Canal de Distribución es la siguiente:

Al estar la totalidad de las obligaciones de sus contratos de seguro expresados en Unidades de Fomento (UF) y dada la naturaleza de las coberturas aseguradas, la Compañía no realiza segmentación de sus riesgos por moneda ni zona geográfica.

PRIMA DIRECTAAL 31 DE DICIEMBRE2019

PRODUCTO CANAL INTERNO CANAL EXTERNORENTA VITALICIA 27,0% 73,0%

SEGUROS TRADICIONALES 66,0% 34,0%

BANCASEGUROS 0,0% 100,0%

DESGRAVAMEN 0,0% 100,0%

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6. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

6.1. Métodos e Hipótesis• El Análisis de Sensibilidad se realiza midiendo el impacto en el Patrimonio por la variación de cada factor de riesgo por separado, suponiendo

todo el resto de las variables constantes.

• Las desviaciones utilizadas para cada factor de riesgo corresponden a cambios razonablemente probables que, a criterio de la Compañía y de la experiencia internacional, pudiesen haber ocurrido durante el período reportado.

• Para efectos del análisis de sensibilidad, se asume que las desviaciones en los factores de Mortalidad y Longevidad considerados, no cambian las proyecciones futuras de estas variables respecto a los parámetros utilizados en el cálculo de las reservas técnicas.

• Sólo se consideran desviaciones adversas en los factores de riesgo.

• Donde corresponda, los efectos se evalúan sobre la cartera de pólizas vigentes al inicio del período y los resultados se extrapolan al resultado del año.

• No se considera el efecto de correlaciones entre los movimientos de los factores de riesgo. Por lo tanto, los resultados parciales por cada riesgo no son aditivos.

• Cabe hacer notar que, por la naturaleza de las variables involucradas en el análisis, el impacto de los factores no es lineal.

6.2. Cambios en Métodos e Hipótesis Respecto al Período AnteriorNo existen cambios respecto de las hipótesis o métodos utilizados en el período anterior.

RIESGO BASE DE PROYECCION VARIACION 2019LONGEVIDAD Tablas de Mortalidad CMF -5.0% qx

MORTALIDAD Tablas de Mortalidad CMF + 5.0% qx

GASTOS Gastos Compañía + 5.0% Anual

PERSISTENCIA Experiencia Compañía -10.0%

INVERSIONES Valor Renta Variable y Bienes Raíces -5.0%

RIESGO VARIACION PATRIMONIO 2019 (%)LONGEVIDAD -0,49%

MORTALIDAD -0,05%

PERSISTENCIA -0,06%

GASTOS -0,19%

INVERSIONES -4,06%

SUPUESTOS DE EVALUACIONRESULTADO SENSIBILIZACIONAL 31 DE DICIEMBRE

6.3. Factores de RiesgoLos factores de riesgo de mayor relevancia sobre los cuales se realiza el Análisis de Sensibilidad son los siguientes:

6.4. Efectos sobre el PatrimonioEl resultado del Análisis de Sensibilidad sobre el Patrimonio Contable de la Compañía es el siguiente:

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III. CONTROL INTERNO Y GESTIÓN DE RIESGOS

La Compañía ha definido su estructura de control interno sobre la base de políticas, reglamentos, manuales de procedimientos y/o instructivos, por medio de los cuales se busca fortalecer la cultura de control interno en la organización de manera transversal, abarcando a todos sus stakeholders. Esta estructura permite monitorear el uso eficiente y efectivo de los recursos, robustecer el sistema de gestión de riesgos, así como también dar cumplimiento a las obligaciones legales y reglamentarias dictadas por los distintos organismos reguladores que aplican sobre la organización.

Como se señala en el párrafo anterior, la Compañía cuenta con Políticas aprobadas por el Directorio consistentes con la estrategia general del negocio, con sus operaciones diarias y con la Política de Gestión de Riesgos, las cuales se detallan a continuación: Política de Gobierno Corporativo, Política de Auditoría, Política de TI, Políticas de Recursos Humanos, Políticas Contables, Política de Deterioro, Política de Introducción, Mantención y Término de Productos y Líneas de Negocio, Política de Inversiones, Política ALM, Política de Gestión de Riesgo de Mercado, Política de Reserva, Política de Reaseguro, Política de Tarificación, Política de Suscripción, Política de Seguros de Bienes Raíces, Política de Riesgo de Grupo, Política General de Habitualidad de operaciones con partes Relacionadas, Política de Uso de Derivados, Política Gestión de Capital, Políticas de Cumplimiento, Política de Conducta de Mercado, Política de Seguridad de Información, Política de Gestión de Siniestros, Política de Compras y Política de Imagen y Reputación.. Estas Políticas describen principalmente los mecanismos de mitigación y control de los riesgos a los cuales está expuesta la organización además de los roles y responsabilidades de los distintos estamentos que participan en cada proceso.

La efectividad del sistema de control interno se sustenta en la estructura de Gobierno Corporativo adoptado por la Compañía, liderado por el Directorio y apoyado por los Comités de Directores, la Alta Administración y sus respectivos Comités. Dicha estructura permite el involucramiento del Directorio, facilitando la detección de oportunidades de mejora asociadas a los compromisos adquiridos con los distintos grupos de interés.

Adicionalmente, la Compañía cuenta con un sistema de gestión de riesgos sustentable y sostenible en el tiempo, transversal a toda la organización, estructurado de forma tal que permite identificar, evaluar, tratar, controlar, monitorear y comunicar nuestros riesgos a los distintos estamentos de la organización. Es así como la Compañía y fundamentalmente su Gobierno Corporativo, entiende adecuadamente los riesgos a los cuales la entidad se encuentra expuesta, incluyendo su génesis, las interrelaciones e impactos potenciales en el negocio. En esta misma línea, la Compañía realiza un proceso de Autoevaluación de los Riesgos y Solvencia (ORSA), la que considera los principales riesgos a los que está expuesta. Lo anterior se complementa con una definición de Apetito al Riesgo y una Política de Gestión de Capital, los que son aprobados por el Directorio.

En materia de Cumplimiento, la Compañía estableció dicha función con el propósito de asegurar que se cumplan las obligaciones legales y reglamentarias como también la normativa interna aplicables a las compañías de seguros y promover, principalmente, una cultura corporativa ética salvaguardando el funcionamiento de los valores organizacionales, nuestra imagen corporativa y un nivel reputacional sólido.

140



III. CONTROL INTERNO Y GESTIÓN DE RIESGOS

Respecto de la Auditoría Externa, su función principal es expresar una opinión sobre la razonabilidad de los Estados Financieros en todos sus aspectos significativos basado en la realización de auditorías efectuadas de acuerdo con normas de auditoría vigentes, correspondiéndole también dentro de su marco de acción, realizar una evaluación de la estructura de Control Interno de la Compañía.

Con el propósito de verificar el grado de cumplimiento de los objetivos que la organización se ha propuesto en materia de Control Interno, la Compañía cuenta con una función de Auditoría Interna dentro de la Gerencia de Contraloría, que es independiente de la Administración y reporta al Directorio periódicamente en forma directa y a través del Comité de Auditoría.

Es así como Auditoría Interna examina y evalúa tanto la pertinencia como la eficacia y relevancia de la Estructura de Control Interno de la Compañía, a través de la realización de auditorías a unidades centrales y sucursales, además de las revisiones especiales que le sean requeridas, siempre bajo el marco de supervisión basada en riesgos, la normativa interna y externa, y proporcionando opiniones objetivas con respecto a la evaluación y revisión que se le encomienda realizar.

Dentro de sus funciones también está la de asegurar que todos los procesos relevantes de la organización sean auditados a intervalos razonables de tiempo y consistentes con un adecuado ambiente de control.

La organización es responsable de crear los controles, implementarlos y aplicarlos en los distintos procesos y subprocesos que le son propios. Por su parte, Auditoría Interna es responsable de velar por un adecuado control interno en función del tamaño y nivel de complejidad y vulnerabilidad de las distintas unidades de negocio.

141


NOTA 7. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

CIFRAS EXPRESADAS EN M$

EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE CLP USD EUR OTRA TOTAL

Efectivo en caja 613.811 613.811

Bancos 4.525.735 26.201.483 3.978.760 593.188 35.299.166

Equivalente al efectivo 97.511.084 0 0 97.511.084

Total efectivo y efectivo equivalente 102.650.630 26.201.483 3.978.760 593.188 133.424.061

142


NOTA 8. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE

8.1. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE

NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3 TOTALCOSTO

AMORTIZADOEFECTO

EN RESULTADOSEFECTO EN OCI (OTHER COMPRENSIVE INCOME)

INVERSIONES NACIONALES

Renta Fija

Instrumentos del estado 2.316.364 0 0 2.316.364 2.349.267 (32.903) 0

Instrumentos emitidos por el sistema financiero 0 0 0 0 0 0 0

Instrumentos de deuda o crédito 1.463.295 0 0 1.463.295 1.463.295 0 0

Instrumentos de Empresas Nacionales transados en el extranjero 0 0 0 0 0 0 0

Mutuos Hipotecarios 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 0 0

Renta Variable

Acciones de Sociedades Anónimas abiertas 47.293.819 0 0 47.293.819 47.293.819 0 0

Acciones de Sociedades Anónimas cerradas 0 0 4.429.268 4.429.268 4.429.268 0 0

Fondos de Inversión 0 131.189.342 0 131.189.342 131.189.342 0 0

Fondos Mutuos 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 0 0

INVERSIONES EN EL EXTRANJERO

Renta Fija

Titulos emitidos por Estados y Bancos centrales extranjeros 44.978.309 0 0 44.978.309 44.946.862 31.447 0

Titulos emitidos por bancos y Financieras Extranjeras 0 0 0 0 0 0 0

Titulos emitidos por Empresas extranjeras 0 0 0 0 0 0 0

Renta Variable

Acciones de Sociedades extranjeras 383.119 0 0 383.119 383.119 0 0

Cuotas de Fondos de Inversión Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0

Cuotas de Fondos de Inversión Constituidos en el país cuyos activos están invertidos en el extranjero

225.825.756 0 0 225.825.756 225.825.756 0 0

Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros 2.572.502 0 0 2.572.502 2.572.502 0 0

Cuotas de Fondos Mutuos Constituidos en el país cuyos activos están invertidos en valores extranjeros

0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 0 0

DERIVADOS

Derivados de cobertura 3.821.560 0 0 3.821.560 0 3.821.560 0

Derivados de Inversión 25.002 0 0 25.002 0 25.002 0

Otros 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL 328.679.726 131.189.342 4.429.268 464.298.336 460.453.230 3.845.106 0

143


NOTA 8. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE (continuación)

8.1. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE (continuación)

Nivel 1

Instrumentos cotizados con mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados.

Nivel 2

Instrumentos cotizados con mercados no activos; donde el valor razonable está determinado utilizando una técnica o modelos de valoración, sobre la base de información de mercado. Adicionalmente, se debe indicar la política contable utilizada en relación a la variación de los factores que se consideran paraestablecer el precio.

Nivel 3

Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración, salvo que con la información disponible no sea posible determinar un valor razonable de manera fiable, en cuyo caso la inversión se valoriza a costo histórico. Adicionalmente, se debe revelar el modelo utilizado.

De existir algún préstamo o cuenta por cobrar a valor razonable, se debe revelar de acuerdo a lo establecido en NIIF7.9 (a-d)

(1) efecto en OCI (other Comprensive Income), se debe informar el impacto que tendría si el efecto fuera a patrimonio.

144



8.2. DERIVADOS DE COBERTURA E INVERSION (continuación)

8.2.1. ESTRATEGIA EN EL USO DE DERIVADOS

La politica de utilización de productos derivados tiene como objetivo fundamental utilizar productos derivados que tengan por objeto cubrir riesgos financieros, así como también, realizar operaciones de inversión que permitan a la Compañía rentabilizar y diversificar el portafolio de inversiones. Asimismo, la política de riesgo financiero tiene por objetivo mantener acotados los riesgos asociados (mercado, liquidez, reinversión, crédito y operacional) en niveles previamente definidos.

8.2.2. POSICION EN CONTRATOS DERIVADOS

8.2.3. POSICION EN CONTRATOS DERIVADOS (FUTUROS)

DERIVADOS DE COBERTURA

TIPO DE INSTRUMENTO COBERTURA M$ COBERTURA 1512 M$ Inversión M$ Otros derivados Total Derivados M$ Número de contratosEfecto en resultado del Ejercicio M$

Efecto en OCI (OTHER Compresive Income) M$

Montos activos en Margen (1) M$

FORWARDCOMPRAVENTA

1.444.166(9.715.461)

00

(418.764)443.766

00

1.025.402(9.271.695)

1642

(21.723.290)(2.896.592.957)

00

02.177.290

OPCIONESCOMPRAVENTA

00

00

00

0 0

00

00

(313.790.953)86.406.204

00

00

SWAP 12.092.855 (118.434.533) 0 0 (106.341.678) 553 (109.840.707) 0 148.160.141

3.821.560 (118.434.533) 25.002 0 (114.587.971) 611 (3.255.541.703) 0 150.337.431

(1) Coresponde al valor de los activos entregados en margen de la operación si fuera aplicable.

Al 31 de diciembre de 2019 no existen Contratos derivados futuros en la Compañía.

145




8.2.4. OPERACIONES DE VENTA CORTA

8.2.5. CONTRATO DE OPCIONES

Al 31 de diciembre de 2019 no existen Operaciones de Venta Corta en la Compañía.

Al 31 de diciembre de 2019 no existen Contratos de Opciones en la Compañía.

146




8.2.6. CONTRATO DE FORWARDS

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIÓN INFORMACION DE VALORIZACION

OBJETIVO DEL

CONTRATO

TIPO DEOPERACIÓN

FOLIOOPERACIÓN

ITEMOPERACIÓN

NOMBRE NACIONALIDADCLASIFICACION

DE RIESGOACTIVOOBJETO

NOMINALES MONEDAPRECIO

FORWARDFECHA

OPERACIÓNFECHA

VENCIMIENTO

VALOR DE MERCADO

ACTIVO OBJETO A LA FECHA

DE INF. M$

PRECIO SPOT A LA FECHA

DE INFORMACION

PRECIO FORWARDCOTIZADO

EN M°A LA

FECHA DE INF.

TASA DEDESCUENTODE FLUJOS

VALOR RAZONABLE

DEL CONTRATO

FRWA LA FECHA

DE INF.

ORIGEN DE

INFORMACION

COMPRA

COBERTURA FWC

FWC

FWC

FWC

FWC

FWC

FWC

FWC

FWC

FWC

FWC

FWC

FWC

FWC

FWC

FWC

7296

7297

7413

7421

7422

7423

7424

7426

7427

7429

7431

7432

7433

7434

7435

7382

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

BANCO FALABELLA

BANCO DE CHILE

HSBC BANK USA

BANCO ITAU CHILE

HSBC BANK USA

BCO. JP MORGAN CHASE

HSBC BANK USA

BANCO INTERNACIONAL

BANCO ITAU CHILE

BANCO FALABELLA


BANCO ITAU CHILE

BANCO FALABELLA

HSBC BANK USA

BANCO DE CHILE


CL

CL

US

CL

US

CL

US

CL

CL

CL

CL

CL

CL

US

CL

CL

AA

AAA

AA-

AA

AA-

AAA

AA-

AA-

AA

AA

AAA

AA

AA

AA-

AAA

AAA

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

EUR

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

20.000.000

30.000.000

10.000.000

5.000.000

10.000.000

10.000.000

10.000.000

10.000.000

5.000.000

30.000.000

10.000.000

10.000.000

10.000.000

10.000.000

10.000.000

190.000.000

10.000.000

10.000.000

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

713,35

713,63

775,55

766,23

765,65

766,25

856,00

756,00

757,07

750,96

744,90

745,00

745,95

745,16

745,26

793,70

15/10/2019

15/10/2019

11/12/2019

13/12/2019

13/12/2019

13/12/2019

16/12/2019

17/12/2019

17/12/2019

18/12/2019

27/12/2019

27/12/2019

27/12/2019

27/12/2019

27/12/2019

04/12/2019

27/03/2020

27/03/2020

09/12/2020

08/01/2020

08/01/2020

08/01/2020

13/02/2020

08/01/2020

06/01/2020

07/02/2020

08/01/2020

08/01/2020

08/01/2020

08/01/2020

08/01/2020

07/01/2020

14.974.800

22.462.200

7.487.400

3.743.700

7.487.400

7.487.400

8.395.800

7.487.400

3.743.700

22.462.200

7.487.400

7.487.400

7.487.400

7.487.400

7.487.400

143.169.000

7.487.400

7.487.400

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

839,58

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

751,88

751,88

751,86

751,89

751,89

751,89

843,41

751,89

751,89

751,88

751,89

751,89

751,89

751,89

751,89

751,89

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,01

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

757.009

1.127.106

(266.204)

(72.066)

(138.332)

(144.333)

(91.909)

(41.823)

(26.171)

12.651

69.188

68.188

58.687

66.588

65.587

1.444.166

(418.764)

(418.764)

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg INVERSIÓN

TOTAL 200.000.000 150.656.400 1.025.402

147



8.2. DERIVADOS DE COBERTURA E INVERSION

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIÓN INFORMACION DE VALORIZACION

OBJETIVO DEL

CONTRATO

TIPO DEOPERACIÓN

FOLIOOPERACIÓN

ITEMOPERA-

CIÓNNOMBRE NACIONALIDAD

CLASIFICACIÓNDE RIESGO

ACTIVOOBJETO

NOMINALES MONEDAPRECIO

FORWARDFECHA

OPERACIÓNFECHA

VENCIMIENTO

VALOR DE MERCADO

ACTIVO OBJETO A LA FECHA

DE INF. M$

PRECIO SPOT A LA FECHA

DE INFORMACION

PRECIO FORWARDCOTIZADO

EN M°A LA

FECHA DE INF.

TASA DEDESCUENTODE FLUJOS

VALOR RAZONABLE

DEL CONTRATO

FRWA LA FECHA

DE INF.

ORIGEN DE

INFORMACION

VENTA

COBERTURA FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

FWV

5819

5825

5827

7019

5832

5835

7007

7008

7018

7022

7023

5873

5924

5926

5928

6000

6002

6001

7327

7329

7331

7333

7334

7384

7386

7388

7390

7392

7394

7396

7397

7398

7400

7402

7404

7406

7408

7410

7415

7425

7430

7383

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

BANK OF AMERICA NA

BANCO SANTANDER ESPAÑA

HSBC BANK CHILE

BANCO DE CHILE

BANCO DE CHILE

BANCO ITAU CHILE

BANCO DE CHILE

HSBC BANK CHILE

BCO. JP MORGAN CHASE UBS

HSBC BANK CHILE

BANK OF AMERICA NA

BANCO SECURITY

BANCO DE CHILE

BANCO INTERNACIONAL

HSBC BANK CHILE

BANCO BCI

BANCO BCI

HSBC BANK USA


BANCO FALABELLA

HSBC BANK USA

HSBC BANK USA


DEUTSCHE BANK LONDON

BANCO FALABELLA

HSBC BANK USA

BANCO FALABELLA

BANCO ITAU CHILE



HSBC BANK USA

BANCO FALABELLA

BANCO ITAU CHILE


BANCO FALABELLA

DEUTSCHE BANK LONDON

BANCO DE CHILE

BANK OF AMERICA NA

BANCO INTERNACIONAL

BANK OF AMERICA NA


US

ES

CL

CL

CL

CL

CL

CL

CL

US

CL

US

CL

CL

CL

CL

CL

CL

US

CL

CL

US

US

CL

IG

CL

US

CL

CL

CL

CL

US

CL

CL

CL

CL

IG

CL

US

CL

US

CL

A+

A-

AAA

AAA

AAA

AA

AAA

AAA

AAA

A-

AAA

A+

AA-

AAA

AA-

AAA

AAA

AAA

AA-

AAA

AA

AA-

AA-

AAA

BBB

AA

AA-

AA

AA

AAA

AAA

AA-

AA

AA

AAA

AA

BBB

AAA

A+

AA-

A+

AAA

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

GBP

PROM

PROM

EUR

PROM

PROM

PROM

PROM

EUR

EUR

EUR

PROM

PROM

PROM

PROM

EUR

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

PROM

10.000.000

9.340.000

3.000.000

2.000.000

30.000.000

10.000.000

7.000.000

5.000.000

10.000.000

32.000.000

5.000.000

10.000.000

52.000.000

25.000.000

10.000.000

9.000.000

7.000.000

10.000.000

10.000.000

30.000.000

30.000.000

20.000.000

10.000.000

5.000.000

10.000.000

20.000.000

30.000.000

30.000.000

30.000.000

30.000.000

10.000.000

10.000.000

25.000.000

25.000.000

30.000.000

37.500.000

37.500.000

35.000.000

13.300.000

10.000.000

20.000.000

754.640.000

10.000.000

10.000.000

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

PROM

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

668,37

667,83

667,25

666,98

654,11

652,26

650,50

1,34

649,85

651,16

761,65

651,78

674,70

669,43

670,20

798,70

798,55

793,24

775,20

774,43

775,30

774,70

867,60

795,80

775,44

775,84

770,37

769,15

770,14

770,34

769,20

769,10

774,65

776,27

776,27

775,23

775,20

775,55

767,60

755,08

752,50

796,20

29/01/2019

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30/01/2019

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01/02/2019

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27/03/2020

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12/06/2020

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04/09/2020

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07/02/2020

07/02/2020

07/02/2020

08/01/2020

08/01/2020

08/01/2020

08/01/2020

08/01/2020

08/01/2020

08/01/2020

08/01/2020

08/01/2020

14/02/2020

17/01/2020

07/01/2020

7.487.400

6.993.231

2.246.220

1.497.480

22.462.200

7.487.400

5.241.180

4.916.200

7.487.400

23.959.680

4.197.900

7.487.400

38.934.480

18.718.500

7.487.400

7.556.220

5.877.060

8.395.800

7.487.400

22.462.200

22.462.200

14.974.800

8.395.800

3.743.700

7.487.400

14.974.800

22.462.200

22.462.200

22.462.200

22.462.200

7.487.400

7.487.400

18.718.500

18.718.500

22.462.200

28.077.750

28.077.750

26.205.900

9.958.242

7.487.400

14.974.800

569.926.093

7.487.400

7.487.400

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

983,24

748,74

748,74

839,58

748,74

748,74

748,74

748,74

839,58

839,58

839,58

748,74

748,74

748,74

748,74

839,58

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

748,74

751,89

751,89

751,89

751,89

751,89

751,89

751,89

1,31

751,89

751,89

843,42

751,89

751,88

751,88

751,88

843,45

843,45

843,46

751,89

751,88

751,88

751,88

843,35

751,89

751,87

751,87

751,88

751,88

751,88

751,88

751,89

751,89

751,89

751,89

751,89

751,89

751,89

751,89

751,89

751,88

751,89

751,89

0,00

0,01

0,01

0,01

0,00

0,01

0,00

0,01

0,00

0,00

0,01

0,00

0,00

0,00

0,00

0,01

0,01

0,01

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,01

0,01

0,01

0,01

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,01

0,00

0,00

(832.999)

(781.842)

(252.930)

(169.160)

(2.926.938)

(991.962)

(706.734)

92.381

(1.016.157)

(3.209.977)

(424.855)

(996.914)

(3.979.966)

(2.045.323)

(810.422)

(465.575)

(363.155)

(573.527)

234.562

693.111

719.230

467.478

269.536

219.835

260.938

529.902

570.044

533.419

563.139

569.143

173.835

172.835

570.852

611.355

733.627

878.029

876.904

830.695

209.919

37.167

15.039

(9.715.461)

443.766

443.766

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg

Bloomberg INVERSIÓN

TOTAL 764.640.000 577.413.493 (9.271.695)

148




8.2.7. CONTRATO DE FUTUROS

Al 31 de diciembre de 2019 no existen Contratos de Futuros en la Compañía.

149


COBERTURA 1512 897 1 HSBC BANK USA US AA- 23.248,38 1.000.000 UF PROM 498,97 0,04 0,06 10/01/2011

971 1 BANCO DE CHILE CL AAA 21.481,33 958.166 UF PROM 483,30 0,06 0,07 16/03/2011

1024 1 BANCO SANTANDER CL AAA 64.753,05 3.000.000 UF PROM 471,60 0,04 0,06 16/06/2011

1071 1 BANCO DE CHIL CL AAA 42.602,94 2.000.000 UF PROM 467,90 0,05 0,06 17/08/2011

1084 1 JP MORGAN CHASE & CO US A+ 19.033,66 900.000 UF PROM 464,75 0,04 0,06 31/08/2011

1085 1 JP MORGAN CHASE & CO US A+ 10.574,26 500.000 UF PROM 464,75 0,04 0,06 31/08/2011

1096 1 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON IG A- 20.953,76 1.000.000 UF PROM 460,50 0,04 0,06 02/09/2011

1142 1 HSBC BANK USA US AA- 63.282,42 2.730.000 UF PROM 510,19 0,05 0,06 28/09/2011


1181 1 DEUTSCHE BANK LONDON IG BBB 34.579,60 1.500.000 UF PROM 508,50 0,04 0,06 18/10/2011

1183 1 MORGAN STANLEY US BBB+ 45.353,10 2.000.000 UF PROM 500,84 0,04 0,06 26/10/2011

1187 1 MORGAN STANLEY US BBB+ 45.353,10 2.000.000 UF PROM 500,84 0,04 0,06 26/10/2011

1472 1 BANCO BBVA CHILE CL AAA 117.559,83 5.553.568 UF PROM 475,50 0,07 0,07 29/02/2012







2008 1 BANCO BBVA CHILE CL AAA 43.920,47 2.000.000 UF PROM 501,85 0,03 0,04 18/06/2013

2018 1 SCOTIABANK CL AAA 21.857,40 1.000.000 UF PROM 499,50 0,04 0,04 19/06/2013



2059 1 BANCO DE CHILE CL AAA 8.736,58 850.000 UF PROM 505,30 0,03 0,05 25/07/2013

2157 1 GOLDMAN SACHS US A 21.695,30 1.000.000 UF PROM 500,37 0,05 0,07 12/09/2013

2158 1 GOLDMAN SACHS US A 86.781,21 4.000.000 UF PROM 500,37 0,05 0,07 12/09/2013








2239 1 BANCO SANTANDER CL AAA 11.267,91 500.000 UF PROM 523,50 0,04 0,05 21/11/2013



8.2.8. CONTRATOS SWAPS

OBJETIVO DEL CONTRATOFOLIO

OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN CARACTERISTICAS DE LA OPERACIÓN


DE RIESGONOMINALES

POSICION LARGANOMINALES

POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA

TIPO CAMBIO CONTRATO

TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN

INFORMACION DE VALORIZACIÓN

FECHA VENCIMIENTO CONTRATO

VALOR DE MERCADO ACTIVO OB-JETO A LA FECHA DE INF. M$

TIPO CAMBIO DE MERCADO

TASA MERCADO POSICION LARGA

TASA MERCADO POSICION CORTA

VALOR PRESENTE PO-SICION LARGA M$

VALOR PRESENTE POSICION CORTA M$

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO SWAP A LA FECHA DE INFORMACION M$ ORIGEN DE LA INFORMACION

15/01/2021 748.740 748,74 0,04 0,06 670.126 767.615 (92.274) Bloomberg

15/06/2022 717.418 748,74 0,06 0,07 160.471 189.414 (34.532) Bloomberg

15/12/2026 2.246.220 748,74 0,04 0,06 1.269.759 1.554.556 (291.493) Bloomberg

18/05/2021 1.497.480 748,74 0,05 0,06 1.212.502 1.507.439 (280.787) Bloomberg

18/11/2020 673.866 748,74 0,04 0,06 541.570 678.132 (132.732) Bloomberg

18/11/2020 374.370 748,74 0,04 0,06 300.885 376.771 (73.740) Bloomberg

18/11/2020 748.740 748,74 0,04 0,06 596.264 753.480 (152.739) Bloomberg

18/11/2020 2.044.060 748,74 0,05 0,06 1.800.817 2.057.001 (235.345) Bloomberg

18/11/2020 1.497.480 748,74 0,05 0,06 1.319.369 1.507.082 (172.414) Bloomberg

18/11/2020 1.123.110 748,74 0,04 0,06 983.876 1.130.312 (136.876) Bloomberg

18/11/2020 1.497.480 748,74 0,04 0,06 1.290.677 1.507.082 (202.601) Bloomberg

18/11/2020 1.497.480 748,74 0,04 0,06 1.290.677 1.507.082 (202.601) Bloomberg

15/06/2022 4.158.179 748,74 0,07 0,07 937.667 1.173.712 (255.957) Bloomberg

01/02/2027 1.497.480 748,74 0,07 0,08 1.222.288 1.546.670 (312.008) Bloomberg

01/02/2027 1.669.690 748,74 0,07 0,08 1.362.851 1.724.537 (347.889) Bloomberg

30/09/2022 1.497.480 748,74 0,06 0,07 1.191.802 1.515.972 (290.427) Bloomberg

03/04/2023 748.740 748,74 0,04 0,04 629.916 756.852 (91.573) Bloomberg

03/04/2023 748.740 748,74 0,04 0,04 629.916 756.852 (91.573) Bloomberg

03/04/2023 748.740 748,74 0,04 0,04 629.926 756.852 (91.573) Bloomberg

01/05/2028 1.497.480 748,74 0,03 0,04 1.250.283 1.507.916 (167.010) Bloomberg

03/04/2023 748.740 748,74 0,04 0,04 624.487 756.852 (98.463) Bloomberg

03/04/2023 748.740 748,74 0,04 0,04 624.487 756.852 (98.463) Bloomberg

08/02/2023 2.246.220 748,74 0,04 0,05 1.895.757 2.286.128 (296.689) Bloomberg

08/02/2023 636.429 748,74 0,03 0,05 537.620 647.736 (89.262) Bloomberg

18/09/2043 748.740 748,74 0,05 0,07 622.423 764.581 (122.028) Bloomberg

18/09/2043 2.994.960 748,74 0,05 0,07 2.489.692 3.058.322 (488.113) Bloomberg

01/05/2023 3.743.700 748,74 0,03 0,04 3.058.423 3.767.716 (574.828) Bloomberg

01/05/2023 3.743.700 748,74 0,03 0,04 3.058.423 3.767.716 (574.828) Bloomberg

01/05/2023 748.740 748,74 0,03 0,04 611.685 753.543 (114.966) Bloomberg

27/07/2035 3.743.700 748,74 0,05 0,08 3.137.804 3.864.707 (751.370) Bloomberg

30/10/2024 2.994.960 748,74 0,04 0,05 2.540.905 3.019.406 (357.332) Bloomberg

30/10/2024 748.740 748,74 0,04 0,05 646.326 754.852 (78.749) Bloomberg

30/10/2028 1.497.480 748,74 0,03 0,04 1.283.364 1.508.216 (137.496) Bloomberg

30/10/2024 374.370 748,74 0,04 0,05 321.171 377.426 (39.864) Bloomberg

30/10/2024 374.370 748,74 0,04 0,05 321.171 377.426 (39.864) Bloomberg



2331 1 BANCO BCI CL AAA 82.975,37 3.500.000 UF PROM 555,60 0,04 0,05 31/01/2014

2513 1 BCO. JP MORGAN CHASE CL AAA 115.439,58 5.000.000 UF PROM 552,00 0,04 0,06 26/05/2014

2587 1 BANCO BCI CL AAA 418.289,46 18.300.000 UF PROM 549,50 0,04 0,05 07/07/2014









2679 1 HSBCBANKUSA US AA- 48.982,77 2.000.000 UF PROM 590,17 0,04 0,05 27/08/2014

2684 1 BANCOBCI CL AAA 27.090,62 1.100.000 UF PROM 593,50 0,04 0,05 28/08/2014




2772 1 BCO.JPMORGANCHASE CL AAA 84.858,00 3.500.000 UF PROM 587,39 0,04 0,05 15/10/2014





2832 1 BCO.JPMORGANCHASE CL AAA 1.564.500,00 3.000.000 UF PROM 592,86 0,04 0,05 21/11/2014



2879 1 JPMORGANCHASE&CO US A+ 66.515,75 2.700.000 UF PROM 606,70 0,04 0,05 29/12/2014

2902 1 BANKOFAMERICANA US A+ 75.100,19 3.000.000 UF PROM 616,50 0,04 0,04 06/01/2015

2936 1 DEUTSCHEBANKLONDON G BBB 126.018,61 5.000.000 UF PROM 618,30 0,05 0,06 13/02/2015

2943 1 BANCODECHILE CL AAA 126.550,81 5.000.000 UF PROM 621,00 0,05 0,06 17/02/2015

2957 1 DEUTSCHEBANKLONDON IG BBB 25.309,26 1.000.000 UF PROM 621,00 0,05 0,06 18/02/2015








30/10/2024 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.284.684 1.509.703 (159.458) Bloomberg

30/10/2024 2.620.590 748,74 0,04 0,05 2.365.140 2.641.980 (96.318) Bloomberg

30/03/2038 3.743.700 748,74 0,04 0,06 2.889.715 3.326.511 (308.595) Bloomberg

01/02/2023 13.701.942 748,74 0,04 0,05 12.019.083 13.957.579 (1.366.455) Bloomberg

15/07/2024 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.326.885 1.533.760 (129.307) Bloomberg

15/07/2024 898.488 748,74 0,04 0,05 796.131 920.256 (77.584) Bloomberg

15/07/2024 1.197.984 748,74 0,04 0,05 1.061.508 1.227.008 (103.446) Bloomberg

15/09/2027 748.740 748,74 0,08 0,10 666.537 769.676 (74.808) Bloomberg

30/10/2024 374.370 748,74 0,04 0,05 338.632 377.440 (15.786) Bloomberg

03/08/2026 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.372.171 1.526.131 (56.472) Bloomberg

31/07/2029 748.740 748,74 0,04 0,05 688.148 763.326 (28.018) Bloomberg

15/07/2024 1.123.110 748,74 0,04 0,05 1.047.273 1.150.320 (37.163) Bloomberg

15/07/2024 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.413.711 1.533.760 (23.606) Bloomberg

15/07/2024 823.614 748,74 0,04 0,05 782.050 843.568 (5.691) Bloomberg

15/07/2024 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.421.909 1.533.760 (10.347) Bloomberg

15/07/2024 1.123.110 748,74 0,04 0,05 1.069.781 1.150.320 (9.351) Bloomberg

15/07/2024 1.123.110 748,74 0,04 0,05 1.069.781 1.150.320 (9.351) Bloomberg

31/07/2029 2.620.590 748,74 0,04 0,05 2.441.124 2.671.639 (20.234) Bloomberg

13/12/2022 3.743.700 748,74 0,04 0,05 3.413.691 3.751.958 (150.801) Bloomberg

12/11/2024 748.740 748,74 0,05 0,05 691.843 754.151 (5.120) Bloomberg

12/11/2024 748.740 748,74 0,05 0,05 691.843 754.151 (5.120) Bloomberg

12/11/2024 748.740 748,74 0,05 0,05 691.843 754.151 (5.120) Bloomberg

25/09/2029 2.246.220 748,74 0,04 0,05 1.705.530 1.864.261 (32.692) Bloomberg

07/05/2021 1.722.102 748,74 0,03 0,04 1.649.959 1.732.191 (34.692) Bloomberg

07/05/2021 748.740 748,74 0,03 0,04 717.374 753.127 (15.084) Bloomberg

31/07/2029 2.021.598 748,74 0,04 0,05 1.913.552 2.060.979 22.835 Bloomberg

27/01/2025 2.246.220 748,74 0,04 0,04 2.171.571 2.301.378 91.668 Bloomberg

25/04/2022 3.743.700 748,74 0,05 0,06 3.602.514 3.785.618 (20.905) Bloomberg

25/04/2022 3.743.700 748,74 0,05 0,06 3.617.793 3.785.618 (2.507) Bloomberg

25/04/2022 748.740 748,74 0,05 0,06 723.702 757.124 1.832 Bloomberg

20/02/2023 1.497.480 748,74 0,05 0,05 1.461.335 1.526.763 29.593 Bloomberg

20/02/2023 3.743.700 748,74 0,05 0,05 3.627.602 3.816.907 50.327 Bloomberg

20/02/2023 1.497.480 748,74 0,05 0,05 1.454.707 1.526.763 26.440 Bloomberg

20/02/2023 748.740 748,74 0,05 0,05 727.353 763.381 13.220 Bloomberg

06/12/2032 2.994.960 748,74 0,05 0,06 2.312.240 2.466.221 147.631 Bloomberg

06/12/2032 2.994.960 748,74 0,04 0,06 2.288.312 2.466.221 85.918 Bloomberg



OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











150


3100 1 CREDITSUISSEFIRSTBOSTON IG A- 240.717,97 10.000.000 UF PROM 597,54 0,05 0,05 14/05/2015














3418 1 BANCODECHILE CL AAA 13.866,96 500.000 UF PROM 709,00 0,04 0,05 20/11/2015




3464 1 GOLDMANSACHS US A 27.556,00 1.000.000 UF PROM 706,24 0,04 0,05 17/12/2015











3514 1 BANCOBBVACHILE CL AAA 80.275,79 3.500.000 UF PROM 587,83 0,04 0,06 08/01/2016



3590 1 JPMORGANCHASE&CO US A+ 8.349,00 300.000 UF PROM 713,26 0,04 0,04 02/02/2016

3591 1 CREDITSUISSEFIRSTBOSTON IG A- 60.783,20 2.000.000 UF EUR 778,91 0,05 0,04 04/02/2016



06/12/2032 1.497.480 748,74 0,05 0,06 1.125.560 1.233.108 25.858 Bloomberg

15/05/2025 7.487.400 748,74 0,05 0,05 6.857.364 7.540.950 (32.084) Bloomberg

15/05/2025 3.743.700 748,74 0,05 0,05 3.421.875 3.768.806 (11.957) Bloomberg

23/09/2024 2.994.960 748,74 0,04 0,05 2.873.929 3.038.373 78.549 Bloomberg

30/10/2024 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.438.093 1.509.789 77.701 Bloomberg

14/07/2025 2.994.960 748,74 0,04 0,05 2.995.536 3.064.623 188.370 Bloomberg

25/05/2029 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.226.910 1.242.891 212.038 Bloomberg

25/05/2029 2.246.220 748,74 0,04 0,05 1.838.717 1.864.503 318.057 Bloomberg

03/08/2026 838.589 748,74 0,04 0,05 869.984 855.231 98.639 Bloomberg

03/08/2026 748.740 748,74 0,04 0,05 775.377 763.599 93.347 Bloomberg

03/08/2026 2.395.968 748,74 0,04 0,05 2.481.204 2.443.518 298.710 Bloomberg

31/07/2029 11.231.100 748,74 0,04 0,05 11.422.916 11.450.156 921.404 Bloomberg

16/09/2025 2.994.960 748,74 0,03 0,05 3.088.088 3.034.228 354.954 Bloomberg

16/09/2024 748.740 748,74 0,04 0,05 771.176 759.187 80.689 Bloomberg

29/11/2032 7.487.400 748,74 0,06 0,07 6.897.944 6.987.676 773.851 Bloomberg

16/09/2024 374.370 748,74 0,04 0,05 397.087 379.594 55.881 Bloomberg

16/09/2024 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.588.350 1.518.375 223.524 Bloomberg

27/07/2035 2.620.590 748,74 0,04 0,08 2.809.140 2.705.527 17.519 Bloomberg

15/05/2023 1.871.850 748,74 0,04 0,04 1.955.853 1.882.062 228.788 Bloomberg

12/11/2024 748.740 748,74 0,04 0,05 784.356 754.171 90.233 Bloomberg

12/11/2024 4.492.440 748,74 0,04 0,05 4.706.134 4.525.024 541.398 Bloomberg

12/11/2024 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.568.711 1.508.341 180.466 Bloomberg

12/11/2024 748.740 748,74 0,04 0,05 784.356 754.171 90.233 Bloomberg

08/05/2023 3.743.700 748,74 0,03 0,04 3.968.914 3.767.745 437.516 Bloomberg

08/05/2023 7.487.400 748,74 0,03 0,04 7.937.828 7.535.490 860.020 Bloomberg

15/07/2024 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.685.413 1.533.796 237.649 Bloomberg

15/07/2024 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.685.413 1.533.796 237.649 Bloomberg

15/07/2024 748.740 748,74 0,03 0,05 842.706 766.898 118.825 Bloomberg

15/07/2024 748.740 748,74 0,03 0,05 826.969 766.898 100.135 Bloomberg

15/07/2024 3.219.582 748,74 0,03 0,05 3.556.031 3.297.661 430.658 Bloomberg

22/01/2021 2.620.590 748,74 0,04 0,06 2.318.570 2.688.335 (344.167) Bloomberg

01/03/2038 2.246.220 748,74 0,05 0,06 2.126.821 2.038.717 519.904 Bloomberg

30/03/2038 2.246.220 748,74 0,05 0,06 2.132.831 2.038.717 517.378 Bloomberg

15/05/2023 224.622 748,74 0,04 0,04 237.487 225.847 31.257 Bloomberg

08/10/2025 1.679.160 839,58 0,05 0,04 1.739.608 1.693.871 205.333 Bloomberg

08/10/2025 1.679.160 839,58 0,05 0,04 1.739.608 1.693.871 205.333 Bloomberg



OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











151







3606 1 HSBCBANKUSA US AA- 78.844,14 2.500.000 UF EUR 809,26 0,05 0,04 16/02/2016







3701 1 BANCOBBVACHILE CL AAA 10.249,55 500.000 UF PROM 530,29 0,04 0,04 19/04/2016




3712 1 JPMORGANCHASE&CO US A+ 10.756,64 500.000 UF PROM 556,97 0,03 0,05 25/04/2016




















08/10/2025 839.580 839,58 0,05 0,04 869.804 846.936 107.131 Bloomberg

08/10/2025 2.098.950 839,58 0,05 0,04 2.186.758 2.117.339 267.827 Bloomberg

08/10/2025 839.580 839,58 0,05 0,04 874.703 846.936 107.131 Bloomberg

08/10/2025 839.580 839,58 0,05 0,04 874.703 846.936 102.667 Bloomberg

25/05/2029 748.740 748,74 0,04 0,05 652.890 621.430 104.468 Bloomberg

16/09/2024 7.487.400 748,74 0,03 0,05 8.212.894 7.591.873 999.955 Bloomberg

08/10/2025 2.098.950 839,58 0,05 0,04 2.256.016 2.117.339 351.696 Bloomberg

08/10/2025 2.518.740 839,58 0,05 0,04 2.707.219 2.540.807 422.035 Bloomberg

15/02/2021 3.743.700 748,74 0,03 0,05 3.090.238 3.813.884 (721.723) Bloomberg

12/04/2021 1.123.110 748,74 0,04 0,06 918.321 1.137.514 (214.958) Bloomberg

12/04/2021 1.871.850 748,74 0,04 0,06 1.530.536 1.895.856 (358.264) Bloomberg

08/05/2023 1.497.480 748,74 0,04 0,04 1.167.409 1.507.098 (272.722) Bloomberg

08/05/2023 1.123.110 748,74 0,04 0,04 875.557 1.130.323 (204.542) Bloomberg

08/05/2023 374.370 748,74 0,04 0,04 291.852 376.774 (68.181) Bloomberg

15/02/2021 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.231.753 1.525.554 (291.524) Bloomberg

15/02/2021 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.231.753 1.525.554 (291.524) Bloomberg

15/02/2021 748.740 748,74 0,03 0,05 615.880 762.777 (145.761) Bloomberg

15/02/2021 374.370 748,74 0,03 0,05 307.938 381.388 (72.879) Bloomberg

09/11/2022 2.246.220 748,74 0,03 0,04 1.878.165 2.259.512 (318.333) Bloomberg

02/10/2023 748.740 748,74 0,04 0,05 610.541 758.008 (120.642) Bloomberg

02/10/2023 748.740 748,74 0,04 0,05 610.541 758.008 (120.642) Bloomberg

02/10/2023 4.118.070 748,74 0,04 0,05 3.358.018 4.169.043 (663.532) Bloomberg

02/10/2023 1.871.850 748,74 0,04 0,05 1.526.367 1.895.019 (301.605) Bloomberg

07/05/2021 748.740 748,74 0,02 0,04 831.783 753.142 88.025 Bloomberg

07/05/2021 1.497.480 748,74 0,02 0,04 1.663.566 1.506.284 176.050 Bloomberg

07/05/2021 1.497.480 748,74 0,02 0,04 1.663.566 1.506.284 176.050 Bloomberg

27/07/2035 3.743.700 748,74 0,06 0,08 3.794.520 3.864.103 838.984 Bloomberg

28/01/2025 374.370 748,74 0,04 0,04 374.643 381.338 30.222 Bloomberg

28/01/2025 748.740 748,74 0,04 0,04 749.286 762.676 60.444 Bloomberg

03/04/2023 1.497.480 748,74 0,02 0,04 1.494.671 1.513.671 15.341 Bloomberg

03/04/2023 1.497.480 748,74 0,02 0,04 1.494.671 1.513.671 15.341 Bloomberg

10/07/2024 3.743.700 748,74 0,04 0,05 3.881.869 3.823.704 393.071 Bloomberg

27/07/2035 1.497.480 748,74 0,05 0,08 1.374.031 1.545.811 (125.632) Bloomberg

17/04/2024 2.994.960 748,74 0,04 0,05 3.114.637 3.024.730 369.816 Bloomberg

14/07/2025 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.479.746 1.532.216 88.957 Bloomberg

14/07/2025 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.479.746 1.532.216 88.957 Bloomberg



OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











152


4088 1 MORGANSTANLEY US BBB+ 89.438,41 4.000.000 UF PROM 586,97 0,05 0,06 25/10/2016

4089 1 MORGANSTANLEY US BBB+ 67.078,81 3.000.000 UF PROM 586,97 0,05 0,06 25/10/2016




4452 1 CREDITSUISSEFIRSTBOSTON IG A- 12.566,26 500.000 UF PROM 667,82 0,03 0,05 03/05/2017







4493 1 BANCOSANTANDER CL AAA 150.637,22 6.000.000 UF PROM 668,00 0,04 0,06 17/05/2017
























14/07/2025 748.740 748,74 0,04 0,05 739.873 766.108 44.478 Bloomberg

23/02/2022 2.994.960 748,74 0,05 0,06 2.573.685 3.057.149 (430.003) Bloomberg

23/02/2022 2.246.220 748,74 0,05 0,06 1.930.264 2.292.861 (322.502) Bloomberg

23/02/2022 1.497.480 748,74 0,05 0,06 1.346.353 1.528.574 (147.627) Bloomberg

12/04/2021 2.994.960 748,74 0,05 0,06 2.675.517 3.033.308 (319.776) Bloomberg

22/05/2024 3.743.700 748,74 0,03 0,05 3.569.585 3.762.810 (28.043) Bloomberg

22/05/2024 374.370 748,74 0,03 0,05 356.958 376.281 (2.804) Bloomberg

22/05/2024 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.427.834 1.505.124 (11.217) Bloomberg

22/05/2024 1.871.850 748,74 0,03 0,05 1.784.793 1.881.405 (14.022) Bloomberg

03/12/2025 3.743.700 748,74 0,04 0,05 3.584.761 3.758.687 20.419 Bloomberg

03/12/2025 3.743.700 748,74 0,04 0,05 3.584.761 3.758.687 20.419 Bloomberg

03/12/2025 3.743.700 748,74 0,04 0,05 3.584.761 3.758.687 20.419 Bloomberg

03/12/2025 3.743.700 748,74 0,04 0,05 3.584.761 3.758.687 20.419 Bloomberg

18/01/2027 4.492.440 748,74 0,04 0,06 4.340.355 4.604.391 24.439 Bloomberg

18/01/2027 1.497.480 748,74 0,04 0,06 1.446.785 1.534.797 11.574 Bloomberg

18/01/2027 748.740 748,74 0,04 0,06 723.392 767.398 5.787 Bloomberg

18/01/2027 748.740 748,74 0,04 0,06 723.392 767.398 5.787 Bloomberg

12/04/2027 5.241.180 748,74 0,03 0,04 5.052.392 5.291.823 121.541 Bloomberg

12/04/2027 2.246.220 748,74 0,03 0,04 2.165.311 2.267.924 52.017 Bloomberg

01/08/2024 5.813.966 748,74 0,03 0,05 5.535.685 5.922.184 (47.414) Bloomberg

12/04/2027 7.487.400 748,74 0,03 0,04 7.079.750 7.560.037 53.234 Bloomberg

19/03/2032 7.487.400 748,74 0,05 0,07 7.107.094 7.631.587 176.870 Bloomberg

04/05/2027 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.415.029 1.510.210 5.610 Bloomberg

04/05/2027 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.415.029 1.510.210 5.610 Bloomberg

04/05/2027 748.740 748,74 0,04 0,05 707.514 755.105 2.805 Bloomberg

04/05/2027 2.246.220 748,74 0,04 0,05 2.122.543 2.265.315 8.414 Bloomberg

04/05/2027 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.415.029 1.510.210 5.610 Bloomberg

05/08/2026 3.743.700 748,74 0,02 0,04 3.483.126 3.800.700 (94.652) Bloomberg

05/08/2026 1.497.480 748,74 0,02 0,04 1.393.251 1.520.280 (37.861) Bloomberg

05/08/2026 748.740 748,74 0,02 0,04 696.625 760.140 (18.930) Bloomberg

05/08/2026 748.740 748,74 0,02 0,04 696.625 760.140 (18.930) Bloomberg

05/08/2026 748.740 748,74 0,02 0,04 696.625 760.140 (18.930) Bloomberg

19/03/2024 1.497.480 748,74 0,05 0,07 1.378.703 1.525.427 (80.996) Bloomberg

18/03/2032 2.246.220 748,74 0,05 0,07 2.063.036 2.293.887 (65.960) Bloomberg

18/03/2032 1.497.480 748,74 0,05 0,07 1.375.357 1.529.258 (36.280) Bloomberg

21/06/2032 2.246.220 748,74 0,03 0,05 2.000.125 2.250.171 (101.510) Bloomberg



OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











153


























4823 1 BBVAESPAÑA ES A- 139.149,40 5.000.000 UF EUR 742,20 0,04 0,04 11/10/2017

4832 1 JPMORGANCHASE&CO US A+ 154.743,00 5.000.000 UF GBP 825,33 0,06 0,07 12/10/2017



4835 1 GOLDMANSACHS US A 123.109,71 4.000.000 UF GBP 820,50 0,06 0,07 17/10/2017






4904 1 BANCOBCI CL AAA 11.874,59 500.000 UF PROM 632,23 0,05 0,07 08/11/2017


29/01/2025 4.342.692 748,74 0,03 0,05 3.924.729 4.425.624 (319.074) Bloomberg

10/07/2024 2.246.220 748,74 0,03 0,05 2.032.916 2.294.267 (165.101) Bloomberg

10/07/2024 374.370 748,74 0,03 0,05 338.819 382.378 (27.517) Bloomberg

10/07/2024 374.370 748,74 0,03 0,05 338.819 382.378 (27.517) Bloomberg

29/01/2025 2.246.220 748,74 0,03 0,05 2.030.871 2.289.116 (164.036) Bloomberg

19/05/2036 5.989.920 748,74 0,04 0,06 5.360.056 6.031.269 (284.572) Bloomberg

19/05/2036 5.241.180 748,74 0,04 0,06 4.690.036 5.277.360 (249.001) Bloomberg

16/03/2032 2.246.220 748,74 0,05 0,07 1.993.869 2.292.370 (169.508) Bloomberg

16/03/2032 2.246.220 748,74 0,05 0,07 1.993.869 2.292.370 (169.508) Bloomberg

16/03/2032 2.994.960 748,74 0,05 0,07 2.658.491 3.056.493 (226.011) Bloomberg

17/03/2025 2.246.220 748,74 0,03 0,04 1.994.101 2.274.281 (182.133) Bloomberg

17/03/2025 1.497.480 748,74 0,03 0,04 1.329.401 1.516.187 (121.422) Bloomberg

29/09/2026 1.497.480 748,74 0,03 0,04 1.334.513 1.514.059 (104.283) Bloomberg

29/09/2026 2.246.220 748,74 0,03 0,04 2.001.769 2.271.088 (156.425) Bloomberg

29/09/2025 2.994.960 748,74 0,03 0,04 2.669.835 3.028.660 (222.856) Bloomberg

17/03/2025 2.246.220 748,74 0,03 0,04 2.021.872 2.274.281 (152.079) Bloomberg

17/03/2025 2.246.220 748,74 0,03 0,04 2.021.872 2.274.281 (152.079) Bloomberg

17/03/2025 1.497.480 748,74 0,03 0,04 1.347.915 1.516.187 (101.386) Bloomberg

17/03/2025 1.497.480 748,74 0,03 0,04 1.347.915 1.516.187 (101.386) Bloomberg

20/09/2027 7.487.400 748,74 0,03 0,04 6.461.569 7.198.456 (414.600) Bloomberg

21/06/2032 2.246.220 748,74 0,04 0,06 2.027.098 2.250.850 (44.320) Bloomberg

28/06/2032 5.989.920 748,74 0,03 0,05 5.400.456 5.994.302 (103.551) Bloomberg

14/09/2032 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.363.388 1.517.634 (36.028) Bloomberg

15/01/2048 2.994.960 748,74 0,03 0,06 2.708.015 3.072.265 280.710 Bloomberg

15/01/2048 2.246.220 748,74 0,03 0,06 2.031.011 2.304.199 210.533 Bloomberg

10/02/2027 4.197.900 839,58 0,04 0,04 4.086.956 4.327.261 39.103 Bloomberg

16/01/2034 4.916.200 983,24 0,06 0,07 4.632.853 5.224.772 (193.990) Bloomberg

16/01/2034 2.949.720 983,24 0,06 0,07 2.774.200 3.137.269 (56.656) Bloomberg

16/01/2034 1.966.480 983,24 0,06 0,07 1.849.447 2.091.513 (37.771) Bloomberg

16/01/2034 3.932.960 983,24 0,06 0,07 3.692.803 4.181.235 (74.709) Bloomberg

18/10/2022 3.743.700 748,74 0,04 0,05 3.341.419 3.780.186 (323.994) Bloomberg

12/08/2032 3.743.700 748,74 0,05 0,07 3.383.100 3.840.137 (131.242) Bloomberg

25/10/2027 7.487.400 748,74 0,03 0,05 6.749.965 7.555.074 (302.717) Bloomberg

16/09/2032 3.743.700 748,74 0,05 0,07 3.412.600 3.820.087 (113.648) Bloomberg

16/09/2032 748.740 748,74 0,05 0,07 682.520 764.017 (22.730) Bloomberg

16/09/2032 374.370 748,74 0,05 0,07 341.260 382.009 (11.364) Bloomberg



OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











154










5024 1 GOLDMANSACHS US A 820.430,96 416.286.062 UF UVR 52,79 0,04 0,07 19/12/2017

5078 1 CREDITSUISSEFIRSTBOSTON IG A- 157.106,81 5.000.000 UF GBP 842,50 0,04 0,04 17/01/2018

5079 1 CREDITSUISSEFIRSTBOSTON IG A- 157.106,81 5.000.000 UF GBP 842,50 0,04 0,04 17/01/2018




5198 1 BANCOSANTANDER CL AAA 11.226,73 500.000 UF PROM 605,50 0,05 0,07 15/03/2018






















02/11/2032 2.994.960 748,74 0,04 0,06 2.697.723 3.022.155 (77.120) Bloomberg

15/07/2032 2.246.220 748,74 0,04 0,06 2.058.750 2.327.039 (73.433) Bloomberg

15/07/2032 748.740 748,74 0,04 0,06 686.250 775.680 (24.478) Bloomberg

16/01/2034 983.240 983,24 0,06 0,07 936.981 1.045.756 684 Bloomberg

25/10/2027 3.743.700 748,74 0,03 0,05 3.374.983 3.777.537 (151.358) Bloomberg

16/12/2024 2.994.960 748,74 0,04 0,05 2.779.442 3.001.927 (51.371) Bloomberg

16/12/2024 3.743.700 748,74 0,04 0,05 3.474.303 3.752.409 (64.214) Bloomberg

14/07/2032 7.487.400 748,74 0,04 0,05 6.844.011 7.630.233 102.774 Bloomberg

14/07/2032 7.487.400 748,74 0,03 0,05 6.830.350 7.630.233 73.774 Bloomberg

16/02/2044 25.921.342 62,27 0,04 0,07 23.590.659 26.575.006 3.642.941 Bloomberg

14/01/2026 4.916.200 983,24 0,04 0,04 4.521.543 4.997.280 (125.099) Bloomberg

14/01/2026 4.916.200 983,24 0,04 0,04 4.521.543 4.997.280 (125.099) Bloomberg

16/02/2044 2.098.394 62,27 0,05 0,07 1.897.482 2.151.696 126.986 Bloomberg

16/02/2044 2.468.699 62,27 0,05 0,07 2.225.033 2.531.407 164.092 Bloomberg

15/02/2044 6.912.358 62,27 0,05 0,07 6.330.536 7.087.939 156.866 Bloomberg

05/04/2033 374.370 748,74 0,05 0,07 321.836 380.855 (47.666) Bloomberg

05/04/2033 1.497.480 748,74 0,05 0,07 1.287.345 1.523.418 (190.663) Bloomberg

05/04/2033 5.615.550 748,74 0,05 0,07 4.827.543 5.712.818 (714.985) Bloomberg

16/03/2033 1.497.480 748,74 0,05 0,07 1.288.428 1.528.326 (223.994) Bloomberg

16/03/2033 1.123.110 748,74 0,05 0,07 966.321 1.146.244 (167.996) Bloomberg

03/04/2028 3.743.700 748,74 0,04 0,06 3.207.001 3.796.518 (496.050) Bloomberg

03/04/2028 1.497.480 748,74 0,04 0,06 1.282.800 1.518.607 (198.420) Bloomberg

17/01/2028 2.246.220 748,74 0,03 0,05 1.934.916 2.298.632 (302.183) Bloomberg

17/01/2028 748.740 748,74 0,03 0,05 644.972 766.211 (100.727) Bloomberg

17/01/2028 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.289.944 1.532.421 (201.455) Bloomberg

24/04/2035 3.743.700 748,74 0,04 0,06 3.068.729 3.670.873 (654.547) Bloomberg

24/04/2035 3.743.700 748,74 0,04 0,06 3.085.061 3.670.873 (652.468) Bloomberg

21/06/2032 2.246.220 748,74 0,03 0,06 1.944.056 2.250.733 (302.147) Bloomberg

21/06/2032 1.497.480 748,74 0,03 0,06 1.296.038 1.500.489 (201.431) Bloomberg

21/06/2032 1.497.480 748,74 0,03 0,06 1.296.038 1.500.489 (201.431) Bloomberg

03/04/2026 3.743.700 748,74 0,04 0,06 3.278.489 3.796.171 (520.913) Bloomberg

19/12/2033 2.352.541 748,74 0,03 0,06 2.045.766 2.357.350 (291.144) Bloomberg

01/06/2028 748.740 748,74 0,04 0,06 655.112 752.742 (96.926) Bloomberg

01/06/2028 3.743.700 748,74 0,04 0,06 3.275.561 3.763.708 (484.631) Bloomberg

01/06/2028 748.740 748,74 0,04 0,06 655.112 752.742 (96.926) Bloomberg

01/06/2028 3.743.700 748,74 0,04 0,06 3.275.561 3.763.708 (484.631) Bloomberg



OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











155





5345 1 BCO.JPMORGANCHASE CL AAA 53.522,30 2.000.000 UF EUR 724,65 0,04 0,04 31/05/2018

5346 1 BCO.JPMORGANCHASE CL AAA 53.522,30 2.000.000 UF EUR 724,65 0,04 0,04 31/05/2018

5347 1 BANCOSANTANDERESPAÑA ES A- 106.950,48 4.000.000 UF EUR 723,87 0,04 0,04 29/05/2018

5367 1 BANCOITAUCHILE CL AA 234.405,45 10.000.000 UF PROM 635,60 0,05 0,07 14/06/2018



5381 1 BANCOSANTANDERESPAÑA ES A- 64.282,15 3.000.000 UF PROM 484,00 0,06 0,07 19/06/2018








5571 1 BANCOSANTANDER CL AAA 55.549,65 2.000.000 UF EUR 760,00 0,05 0,05 03/10/2018






5635 1 BBVAESPAÑA ES A- 246.350,99 10.000.000 UF PROM 676,25 0,02 0,05 07/11/2018













01/06/2028 748.740 748,74 0,04 0,06 655.112 752.742 (96.926) Bloomberg

01/06/2028 748.740 748,74 0,04 0,06 655.112 752.742 (96.926) Bloomberg

10/02/2027 4.197.900 839,58 0,04 0,04 3.941.909 4.328.814 (194.343) Bloomberg

18/11/2033 7.487.400 748,74 0,04 0,06 6.596.221 7.531.997 (810.028) Bloomberg

10/02/2027 1.679.160 839,58 0,04 0,04 1.571.809 1.731.526 (78.570) Bloomberg

10/02/2027 1.679.160 839,58 0,04 0,04 1.571.809 1.731.526 (78.570) Bloomberg

10/02/2027 3.358.320 839,58 0,04 0,04 3.139.962 3.463.051 (161.832) Bloomberg

11/04/2024 7.487.400 748,74 0,05 0,07 6.703.649 7.601.043 (887.387) Bloomberg

11/04/2024 7.487.400 748,74 0,05 0,07 6.703.649 7.601.043 (887.387) Bloomberg

11/04/2024 3.743.700 748,74 0,05 0,07 3.362.844 3.800.522 (435.812) Bloomberg

30/09/2022 2.246.220 748,74 0,06 0,07 1.839.283 2.273.959 (395.232) Bloomberg

30/09/2022 748.740 748,74 0,06 0,07 602.566 757.986 (141.757) Bloomberg

30/09/2022 1.123.110 748,74 0,06 0,07 903.849 1.136.979 (212.636) Bloomberg

30/09/2022 1.497.480 748,74 0,06 0,07 1.205.133 1.515.972 (283.514) Bloomberg

09/11/2022 1.497.480 748,74 0,04 0,04 1.199.379 1.506.243 (233.922) Bloomberg

30/10/2024 2.246.220 748,74 0,04 0,05 1.956.599 2.264.325 (211.597) Bloomberg

30/10/2024 4.118.070 748,74 0,04 0,05 3.558.777 4.201.554 (412.975) Bloomberg

30/05/2023 3.743.700 748,74 0,03 0,04 3.136.980 3.756.691 (495.629) Bloomberg

18/04/2028 1.679.160 839,58 0,05 0,05 1.589.473 1.696.992 (80.825) Bloomberg

18/04/2028 2.518.740 839,58 0,05 0,05 2.384.209 2.545.489 (121.237) Bloomberg

18/04/2028 1.679.160 839,58 0,05 0,05 1.613.378 1.695.827 (49.386) Bloomberg

18/04/2028 2.518.740 839,58 0,05 0,05 2.416.697 2.540.206 (74.080) Bloomberg

16/09/2038 2.994.960 748,74 0,04 0,07 2.825.599 3.055.266 (206.055) Bloomberg

16/09/2038 748.740 748,74 0,04 0,07 706.400 763.817 (51.514) Bloomberg

14/09/2026 7.487.400 748,74 0,02 0,05 7.021.949 7.597.270 (660.931) Bloomberg

15/01/2029 3.743.700 748,74 0,03 0,06 3.532.690 3.845.973 (391.197) Bloomberg

07/11/2033 7.487.400 748,74 0,04 0,07 7.075.109 7.560.929 (746.365) Bloomberg

17/04/2028 2.518.740 839,58 0,05 0,05 2.385.719 2.545.259 (128.694) Bloomberg

17/04/2028 1.679.160 839,58 0,05 0,05 1.593.487 1.696.840 (85.387) Bloomberg

17/04/2028 4.197.900 839,58 0,05 0,05 3.988.666 4.242.099 (212.899) Bloomberg

08/07/2024 2.518.740 839,58 0,02 0,02 2.369.136 2.540.660 (108.050) Bloomberg

08/07/2024 1.679.160 839,58 0,02 0,02 1.579.424 1.693.773 (72.033) Bloomberg

08/07/2024 4.197.900 839,58 0,02 0,02 3.950.488 4.234.434 (183.274) Bloomberg

30/10/2026 3.743.700 748,74 0,04 0,06 3.614.411 3.781.533 (131.989) Bloomberg

11/04/2024 1.497.480 748,74 0,05 0,07 1.390.112 1.520.132 (122.219) Bloomberg

11/04/2024 1.871.850 748,74 0,05 0,07 1.737.640 1.900.164 (152.774) Bloomberg



OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











156

5806 1 HSBCBANKUSA US AA- 12.155,00 500.000 UF PROM 669,80 0,05 0,07 24/01/2019



5810 1 BANKOFAMERICANA US A+ 12.187,22 500.000 UF PROM 671,49 0,04 0,07 28/01/2019


5847 1 BANCOBICE CL AA 118.696,24 5.000.000 UF PROM 653,80 0,04 0,07 06/02/2019




5890 1 BANKOFAMERICANA US A+ 274.050,13 10.000.000 UF EUR 755,44 0,03 0,03 20/03/2019


5892 1 BANKOFNOVASCOTIA CA A+ 60.401,02 2.500.000 UF PROM 666,00 0,03 0,05 20/03/2019
























5929 1 BANCODECHILE CL AAA 271.532,51 10.000.000 UF EUR 748,50 0,05 0,05 03/04/2019


11/04/2024 374.370 748,74 0,05 0,07 347.528 380.033 (30.555) Bloomberg

05/04/2034 1.684.665 748,74 0,04 0,07 1.568.517 1.713.927 (203.687) Bloomberg

05/04/2034 1.310.295 748,74 0,04 0,07 1.219.957 1.333.055 (158.423) Bloomberg

05/04/2034 374.370 748,74 0,04 0,07 348.553 380.873 (45.264) Bloomberg

05/04/2034 374.370 748,74 0,04 0,07 348.559 380.873 (45.264) Bloomberg

02/03/2026 3.743.700 748,74 0,04 0,07 3.403.162 3.818.369 (463.637) Bloomberg

30/10/2026 748.740 748,74 0,04 0,06 670.651 756.567 (86.006) Bloomberg

30/10/2026 1.497.480 748,74 0,04 0,06 1.341.303 1.513.135 (172.013) Bloomberg

19/01/2027 4.197.900 839,58 0,03 0,03 4.006.491 4.322.068 (510.750) Bloomberg

19/01/2027 8.395.800 839,58 0,03 0,03 8.011.346 8.645.274 (261.202) Bloomberg

10/02/2027 8.395.800 839,58 0,04 0,04 8.041.129 8.657.791 (249.997) Bloomberg

04/05/2027 1.871.850 748,74 0,03 0,05 1.718.155 1.887.470 (61.604) Bloomberg

04/05/2027 2.246.220 748,74 0,03 0,05 2.061.792 2.264.966 (61.605) Bloomberg

04/05/2027 748.740 748,74 0,03 0,05 687.264 754.989 (92.407) Bloomberg

04/05/2027 748.740 748,74 0,03 0,05 687.264 754.989 (154.012) Bloomberg

04/05/2027 1.123.110 748,74 0,03 0,05 1.030.896 1.132.483 (184.815) Bloomberg

04/05/2027 748.740 748,74 0,03 0,05 690.134 754.927 (56.387) Bloomberg

02/11/2026 1.497.480 748,74 0,04 0,06 1.373.569 1.513.135 (128.782) Bloomberg

20/01/2027 374.370 748,74 0,03 0,05 348.157 383.246 (27.753) Bloomberg

20/01/2027 748.740 748,74 0,03 0,05 696.314 766.493 (55.505) Bloomberg

20/01/2027 748.740 748,74 0,03 0,05 696.314 766.493 (55.505) Bloomberg

20/01/2027 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.392.629 1.532.985 (111.010) Bloomberg

20/01/2027 1.871.850 748,74 0,03 0,05 1.740.786 1.916.231 (138.763) Bloomberg

20/01/2027 374.370 748,74 0,03 0,05 348.157 383.246 (27.753) Bloomberg

20/01/2027 374.370 748,74 0,03 0,05 348.157 383.246 (27.753) Bloomberg

20/01/2027 3.743.700 748,74 0,03 0,05 3.481.572 3.832.463 (277.525) Bloomberg

20/01/2027 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.392.629 1.532.985 (111.010) Bloomberg

22/06/2029 8.096.971 748,74 0,03 0,05 7.383.951 8.054.182 (444.743) Bloomberg

24/06/2047 1.472.177 748,74 0,02 0,05 1.345.231 1.464.236 (69.569) Bloomberg

24/06/2047 1.472.177 748,74 0,02 0,05 1.345.231 1.464.236 (69.569) Bloomberg

24/06/2047 7.360.883 748,74 0,02 0,05 6.726.154 7.321.180 (347.844) Bloomberg

25/05/2026 748.740 748,74 0,03 0,05 700.998 752.395 (26.388) Bloomberg

25/05/2026 1.123.110 748,74 0,03 0,05 1.051.497 1.128.593 (39.581) Bloomberg

25/05/2026 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.401.996 1.504.791 (52.775) Bloomberg

25/05/2026 2.994.960 748,74 0,03 0,05 2.803.992 3.009.581 (105.550) Bloomberg

03/04/2031 8.395.800 839,58 0,05 0,05 7.942.288 8.682.916 (793.179) Bloomberg



OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











157

5930 1 BANCODECHILE CL AAA 135.766,25 5.000.000 UF EUR 748,50 0,05 0,05 03/04/2019

5933 1 JPMORGANCHASE&CO US A+ 270.391,37 10.000.000 UF EUR 745,35 0,04 0,05 08/04/2019




5937 1 BANKOFNOVASCOTIA CA A+ 67.648,28 2.500.000 UF EUR 746,03 0,05 0,05 10/04/2019








5965 1 BANCOBICE CL AA 247.270,39 10.000.000 UF PROM 684,80 0,03 0,06 07/05/2019










7030 1 BANCOSANTANDER CL AAA 10.873,90 500.000 UF PROM 492,00 0,05 0,06 11/07/2012














03/04/2031 4.197.900 839,58 0,05 0,05 3.971.203 4.341.294 (396.590) Bloomberg

03/04/2031 8.395.800 839,58 0,04 0,05 7.906.763 8.682.106 (878.839) Bloomberg

15/09/2025 3.743.700 748,74 0,03 0,05 3.414.384 3.794.341 (187.593) Bloomberg

02/11/2032 3.743.700 748,74 0,04 0,06 3.366.693 3.776.577 (143.289) Bloomberg

21/06/2032 2.620.590 748,74 0,04 0,06 2.368.947 2.625.036 (47.608) Bloomberg

24/03/2026 2.098.950 839,58 0,05 0,05 1.986.152 2.172.981 (155.852) Bloomberg

14/01/2033 7.487.400 748,74 0,03 0,05 6.851.741 7.655.562 131.487 Bloomberg

02/11/2032 3.743.700 748,74 0,04 0,06 3.426.631 3.776.577 42.552 Bloomberg

17/01/2033 2.994.960 748,74 0,06 0,08 2.590.539 3.106.610 (522.159) Bloomberg

17/01/2033 3.743.700 748,74 0,06 0,08 3.272.589 3.883.262 (610.622) Bloomberg

17/01/2033 2.994.960 748,74 0,06 0,08 2.608.671 3.106.610 (515.701) Bloomberg

17/01/2033 1.497.480 748,74 0,06 0,08 1.304.335 1.553.305 (257.851) Bloomberg

11/04/2024 4.118.070 748,74 0,04 0,07 3.829.657 4.179.605 (328.784) Bloomberg

30/04/2029 7.487.400 748,74 0,03 0,06 7.035.735 7.555.428 (480.960) Bloomberg

19/06/2029 3.743.700 748,74 0,03 0,06 3.497.882 3.750.051 (238.300) Bloomberg

03/04/2031 4.197.900 839,58 0,04 0,05 3.975.437 4.341.053 (398.534) Bloomberg

03/04/2031 4.197.900 839,58 0,04 0,05 3.975.437 4.341.053 (398.534) Bloomberg

28/05/2029 3.743.700 748,74 0,03 0,06 3.546.693 3.763.016 (250.885) Bloomberg

15/12/2026 928.906 748,74 0,04 0,06 524.269 642.862 (64.993) Bloomberg

15/12/2026 1.497.480 748,74 0,04 0,06 845.132 1.037.414 (184.800) Bloomberg

01/12/2023 1.497.480 748,74 0,07 0,09 1.222.907 1.508.017 (267.317) Bloomberg

01/02/2022 935.925 748,74 0,07 0,09 791.573 969.323 (172.772) Bloomberg

08/07/2022 3.743.700 748,74 0,05 0,06 3.212.818 3.848.427 (553.317) Bloomberg

11/07/2022 374.370 748,74 0,05 0,06 315.125 384.843 (60.772) Bloomberg

30/09/2022 5.989.920 748,74 0,06 0,07 4.767.209 6.063.890 (1.161.708) Bloomberg

24/04/2023 7.487.400 748,74 0,05 0,05 5.926.611 7.554.804 (1.293.790) Bloomberg

08/05/2023 7.487.400 748,74 0,04 0,04 6.215.895 7.535.913 (967.243) Bloomberg

27/04/2028 748.740 748,74 0,03 0,04 625.355 754.137 (82.507) Bloomberg

08/02/2023 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.261.808 1.524.077 (196.263) Bloomberg

08/02/2023 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.261.808 1.524.077 (196.263) Bloomberg

27/04/2028 1.497.480 748,74 0,03 0,04 1.249.650 1.508.274 (168.547) Bloomberg

27/04/2028 1.497.480 748,74 0,03 0,04 1.249.650 1.508.274 (168.547) Bloomberg

27/04/2028 2.994.960 748,74 0,03 0,04 2.555.120 3.016.507 (275.659) Bloomberg

08/02/2023 374.370 748,74 0,03 0,05 315.171 381.019 (53.731) Bloomberg

03/04/2023 3.743.700 748,74 0,03 0,04 3.080.977 3.784.259 (572.331) Bloomberg

28/04/2028 748.740 748,74 0,03 0,04 641.682 754.108 (68.748) Bloomberg



OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











158













7058 1 BANCOBCI CL AAA 12.344,41 500.000 UF PROM 605,80 0,05 0,05 28/11/2014


7064 1 DEUTSCHEBANKLONDON IG BBB 16.213,57 650.000 UF PROM 614,30 0,04 0,05 09/01/2015













7081 1 GOLDMANSACHSCO.BUYS US A+ 84.975,00 3.000.000 UF PROM 724,59 0,03 0,07 25/11/2015










16/12/2024 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.337.849 1.505.936 (74.168) Bloomberg

16/12/2024 2.246.220 748,74 0,04 0,05 2.006.773 2.258.905 (111.252) Bloomberg

30/10/2024 1.123.110 748,74 0,04 0,05 1.013.631 1.132.277 (38.519) Bloomberg

15/07/2024 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.330.473 1.533.757 (124.108) Bloomberg

15/07/2024 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.330.451 1.533.757 115.871 Bloomberg

30/10/2024 748.740 748,74 0,04 0,05 677.243 754.850 (36.388) Bloomberg

30/10/2024 748.740 748,74 0,04 0,05 683.497 754.850 (43.663) Bloomberg

30/10/2024 748.740 748,74 0,04 0,05 683.497 754.850 (36.388) Bloomberg

15/07/2024 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.384.582 1.533.755 (58.843) Bloomberg

23/09/2024 4.866.810 748,74 0,04 0,05 4.577.478 4.936.611 (52.426) Bloomberg

31/07/2029 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.422.824 1.526.651 (91.896) Bloomberg

31/07/2029 2.246.220 748,74 0,03 0,05 2.134.237 2.289.977 (137.844) Bloomberg

12/11/2024 374.370 748,74 0,05 0,05 351.622 377.076 (6.705) Bloomberg

25/05/2029 2.246.220 748,74 0,04 0,05 1.764.342 1.864.458 65.301 Bloomberg

25/05/2029 486.681 748,74 0,04 0,05 380.695 403.907 10.473 Bloomberg

25/05/2029 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.172.924 1.242.790 (29.727) Bloomberg

29/11/2032 3.743.700 748,74 0,06 0,07 3.213.334 3.492.944 (193.738) Bloomberg

06/12/2032 748.740 748,74 0,05 0,06 562.140 616.551 (27.768) Bloomberg

15/05/2025 2.246.220 748,74 0,05 0,05 2.169.775 2.261.695 126.427 Bloomberg

15/05/2025 1.497.480 748,74 0,05 0,05 1.446.517 1.507.797 84.285 Bloomberg

03/04/2028 4.050.683 748,74 0,08 0,09 3.953.583 4.144.229 335.642 Bloomberg

08/10/2025 4.197.900 839,58 0,04 0,04 4.422.393 4.234.601 492.406 Bloomberg

08/10/2025 3.358.320 839,58 0,04 0,04 3.537.915 3.387.681 393.924 Bloomberg

06/12/2032 1.497.480 748,74 0,04 0,06 1.304.223 1.253.092 423.193 Bloomberg

31/07/2029 11.231.100 748,74 0,03 0,05 11.625.920 11.449.884 (559.175) Bloomberg

25/05/2029 5.989.920 748,74 0,04 0,05 4.938.584 4.971.887 364.163 Bloomberg

16/09/2024 374.370 748,74 0,04 0,05 397.087 379.594 55.881 Bloomberg

18/09/2043 2.246.220 748,74 0,03 0,07 2.429.573 2.293.742 172.595 Bloomberg

18/09/2043 748.740 748,74 0,03 0,07 809.858 764.581 57.532 Bloomberg

18/09/2043 748.740 748,74 0,03 0,07 809.858 764.581 57.532 Bloomberg

18/09/2043 748.740 748,74 0,03 0,07 809.858 764.581 57.532 Bloomberg

18/09/2043 1.497.480 748,74 0,03 0,07 1.619.716 1.529.161 115.064 Bloomberg

16/09/2024 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.588.510 1.518.104 228.502 Bloomberg

15/05/2023 1.871.850 748,74 0,04 0,04 1.955.752 1.881.946 228.788 Bloomberg

27/07/2035 3.743.700 748,74 0,04 0,08 4.214.330 3.864.707 358.397 Bloomberg

27/07/2035 3.743.700 748,74 0,04 0,08 4.183.943 3.864.707 308.108 Bloomberg



OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











159



7093 1 HSBCBANKUSA US AA- 13.777,78 500.000 UF PROM 706,22 0,03 0,04 21/12/2015



7096 1 BANCOBCI CL AAA 131.001,69 4.500.000,00 UF PROM 746,10 0,03 0,05 15/01/2016



7100 1 HSBCBANKUSA US AA- 60.755,10 2.000.000,00 UF EUR 778,55 0,05 0,04 04/02/2016




7105 1 SCOTIABANK CL AAA 55.970,00 2.000.000,00 UF PROM 718,96 0,03 0,05 23/02/2016


7108 1 BANCODECHILE CL AAA 107.139,21 5.000.000,00 UF PROM 552,72 0,03 0,05 24/03/2016

7109 1 BANCOBBVACHILE CL AAA 42.691,47 2.000.000,00 UF PROM 550,55 0,05 0,06 23/03/2016


7112 1 JPMORGANCHASE&CO US A+ 26.420,70 1.000.000,00 UF PROM 682,50 0,05 0,06 08/04/2016



7115 1 BANCOSANTANDER CL AAA 38.013,42 1.650.000,00 UF PROM 598,55 0,03 0,04 26/05/2016



7119 1 BCO.JPMORGANCHASE CL AAA 55.632,00 2.000.000,00 UF PROM 724,62 0,02 0,04 29/06/2016

7121 1 BANKOFAMERICANA US A+ 11.862,17 500.000,00 UF PROM 622,15 0,03 0,05 29/09/2016

7122 1 BANKOFAMERICANA US A+ 35.586,47 1.500.000,00 UF PROM 622,15 0,03 0,05 29/09/2016




7126 1 MORGANSTANLEY US BBB+ 44.719,20 2.000.000,00 UF PROM 586,97 0,05 0,06 25/10/2016

7127 1 JPMORGANCHASE&CO US A+ 92.420,79 3.000.000,00 UF GBP 809,19 0,04 0,05 03/11/2016



7131 1 GOLDMANSACHSCO.BUYS US A+ 153.029,26 5.000.000,00 UF GBP 807,18 0,06 0,05 24/02/2017




03/04/2023 2.246.220 748,74 0,03 0,04 2.355.679 2.270.555 179.754 Bloomberg

03/04/2023 748.740 748,74 0,03 0,04 785.227 756.852 59.918 Bloomberg

03/04/2023 374.370 748,74 0,03 0,04 392.613 378.426 29.959 Bloomberg

01/02/2023 7.487.400 748,74 0,05 0,09 8.868.994 7.771.784 1.069.911 Bloomberg

03/06/2021 3.743.700 748,74 0,03 0,06 4.128.736 3.760.466 389.614 Bloomberg

23/09/2024 3.369.330 748,74 0,03 0,05 3.740.724 3.417.724 496.750 Bloomberg

13/12/2022 3.743.700 748,74 0,03 0,05 4.058.843 3.751.947 495.660 Bloomberg

16/09/2024 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.589.202 1.518.256 232.931 Bloomberg

08/10/2025 1.679.160 839,58 0,05 0,04 1.738.804 1.693.871 204.262 Bloomberg

08/10/2025 1.679.160 839,58 0,05 0,04 1.738.804 1.693.871 204.262 Bloomberg

15/07/2024 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.597.988 1.533.760 (124.108) Bloomberg

15/07/2024 748.740 748,74 0,03 0,05 794.108 766.815 43.272 Bloomberg

11/11/2024 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.591.287 1.508.471 137.585 Bloomberg

11/11/2024 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.587.875 1.508.471 133.516 Bloomberg

15/02/2021 3.743.700 748,74 0,03 0,05 3.070.385 3.813.323 (727.421) Bloomberg

25/01/2022 1.497.480 748,74 0,05 0,06 1.233.080 1.534.298 (276.117) Bloomberg

15/02/2021 1.497.480 748,74 0,04 0,05 1.329.128 1.525.554 (178.634) Bloomberg

30/03/2038 748.740 748,74 0,05 0,06 685.009 688.273 113.240 Bloomberg

08/05/2023 748.740 748,74 0,04 0,04 583.609 753.412 (136.361) Bloomberg

12/04/2021 1.497.480 748,74 0,04 0,06 1.233.568 1.516.685 (276.531) Bloomberg

07/05/2021 1.235.421 748,74 0,03 0,04 1.080.610 1.242.681 (142.047) Bloomberg

07/05/2021 748.740 748,74 0,03 0,04 654.915 753.140 (86.089) Bloomberg

07/05/2021 748.740 748,74 0,03 0,04 654.915 753.140 (86.089) Bloomberg

15/05/2023 1.497.480 748,74 0,02 0,04 1.579.707 1.505.650 128.801 Bloomberg

28/03/2023 374.370 748,74 0,03 0,05 338.733 378.759 (25.297) Bloomberg

28/03/2023 1.123.110 748,74 0,03 0,05 1.016.197 1.136.276 (75.890) Bloomberg

28/03/2023 1.497.480 748,74 0,03 0,05 1.359.870 1.524.625 (101.187) Bloomberg

28/03/2023 3.743.700 748,74 0,03 0,05 3.399.675 3.811.563 (252.967) Bloomberg

28/03/2023 748.740 748,74 0,03 0,05 679.935 762.313 (50.593) Bloomberg

23/02/2022 1.497.480 748,74 0,05 0,06 1.286.843 1.528.574 (215.001) Bloomberg

23/05/2029 2.949.720 983,24 0,04 0,05 2.677.429 3.031.978 (260.459) Bloomberg

23/05/2029 4.916.200 983,24 0,04 0,05 4.462.382 5.053.297 (434.560) Bloomberg

23/02/2022 2.994.960 748,74 0,03 0,06 3.341.568 3.057.149 340.550 Bloomberg

22/09/2050 4.916.200 983,24 0,06 0,05 4.113.192 4.983.461 117.858 Bloomberg

22/09/2050 4.916.200 983,24 0,06 0,05 4.113.192 4.983.461 117.858 Bloomberg

22/09/2050 4.916.200 983,24 0,08 0,05 3.950.487 4.983.505 (682.380) Bloomberg



OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











160









7142 1 GOLDMANSACHSCO.BUYS US A+ 117.810,70 5.000.000,00 UF PROM 628,30 0,03 0,06 05/10/2017



7145 1 BANCOSANTANDER CL AAA 156.180,38 5.000.000,00 UF GBP 832,24 0,06 0,07 26/10/2017







7153 1 SCOTIABANK CL AAA 11.221,17 500.000,00 UF PROM 605,20 0,03 0,05 28/03/2018



7156 1 HSBCBANKUSA US AA- 145.851,08 6.500.000,00 UF PROM 605,10 0,04 0,06 28/03/2018

7157 1 HSBCBANKUSA US AA- 33.657,94 1.500.000,00 UF PROM 605,10 0,04 0,06 28/03/2018




7162 1 BANCOSANTANDERESPAÑA ES A- 247.616,51 10.000.000,00 UF PROM 598,50 0,04 0,05 04/07/2018








7171 1 BANCOSANTANDERESPAÑA ES A- 139.493,03 5.000.000,00 UF EUR 767,72 0,02 0,02 26/11/2018

7172 1 BBVAESPAÑA ES A- 152.887,91 5.500.000,00 UF EUR 764,94 0,05 0,05 26/11/2018


12/04/2027 3.743.700 748,74 0,03 0,04 3.608.930 3.779.874 89.467 Bloomberg

18/01/2027 1.497.480 748,74 0,04 0,06 1.446.785 1.534.797 11.574 Bloomberg

18/01/2027 2.246.220 748,74 0,04 0,06 2.170.178 2.302.195 17.361 Bloomberg

19/03/2030 3.743.700 748,74 0,05 0,07 3.604.818 3.814.907 77.446 Bloomberg

12/02/2030 4.380.129 748,74 0,05 0,07 4.236.167 4.490.622 71.664 Bloomberg

27/06/2030 3.743.700 748,74 0,03 0,05 3.529.909 3.745.889 75.575 Bloomberg

01/08/2024 7.487.400 748,74 0,03 0,05 7.133.181 7.626.767 (57.739) Bloomberg

14/08/2034 4.744.765 748,74 0,05 0,07 4.313.664 4.866.879 (162.620) Bloomberg

15/01/2048 3.743.700 748,74 0,03 0,06 3.383.343 3.837.659 350.888 Bloomberg

15/01/2048 2.246.220 748,74 0,03 0,06 2.030.006 2.302.595 210.533 Bloomberg

18/10/2022 3.743.700 748,74 0,04 0,05 3.343.045 3.780.164 (321.673) Bloomberg

16/01/2034 4.916.200 983,24 0,06 0,07 4.687.512 5.228.703 50.945 Bloomberg

02/11/2032 2.994.960 748,74 0,04 0,06 2.697.723 3.022.155 (77.120) Bloomberg

16/01/2034 4.916.200 983,24 0,06 0,07 4.684.845 5.228.782 3.421 Bloomberg

16/01/2034 4.916.200 983,24 0,06 0,07 4.684.845 5.228.782 3.421 Bloomberg

15/07/2032 748.740 748,74 0,04 0,06 685.392 767.558 (13.874) Bloomberg

14/02/2033 1.347.732 748,74 0,05 0,07 1.164.017 1.382.272 (191.101) Bloomberg

10/11/2032 3.743.700 748,74 0,03 0,05 3.188.973 3.768.974 (391.320) Bloomberg

18/01/2028 374.370 748,74 0,03 0,05 322.493 383.052 (49.668) Bloomberg

18/01/2028 2.246.220 748,74 0,03 0,05 1.934.955 2.298.309 (298.006) Bloomberg

18/01/2028 2.246.220 748,74 0,03 0,05 1.934.955 2.298.309 (298.006) Bloomberg

03/04/2028 4.866.810 748,74 0,04 0,06 4.169.101 4.935.473 (644.865) Bloomberg

03/04/2028 1.123.110 748,74 0,04 0,06 962.100 1.138.955 (148.815) Bloomberg

24/04/2035 3.743.700 748,74 0,04 0,06 3.068.728 3.670.873 (654.547) Bloomberg

01/06/2028 4.492.440 748,74 0,04 0,06 3.928.814 4.516.450 (577.570) Bloomberg

11/04/2024 7.487.400 748,74 0,05 0,07 6.728.162 7.601.043 (861.353) Bloomberg

16/09/2024 7.487.400 748,74 0,04 0,05 7.085.380 7.591.179 (7.694) Bloomberg

11/07/2022 1.123.110 748,74 0,05 0,06 908.646 1.154.528 (215.088) Bloomberg

15/01/2021 2.994.960 748,74 0,04 0,06 2.632.935 3.072.274 (412.106) Bloomberg

15/01/2021 1.871.850 748,74 0,04 0,06 1.646.081 1.920.171 (256.053) Bloomberg

15/01/2021 1.871.850 748,74 0,04 0,06 1.646.155 1.920.171 (255.811) Bloomberg

16/09/2038 2.994.960 748,74 0,04 0,07 2.825.599 3.055.266 (206.055) Bloomberg

16/09/2038 748.740 748,74 0,04 0,07 706.400 763.817 (51.514) Bloomberg

07/11/2033 3.743.700 748,74 0,03 0,07 3.530.952 3.780.464 (393.388) Bloomberg

08/07/2024 4.197.900 839,58 0,02 0,02 3.986.661 4.234.460 (146.956) Bloomberg

17/04/2028 4.617.690 839,58 0,05 0,05 4.374.040 4.666.545 (235.940) Bloomberg



OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











161


7173 1 BBVAESPAÑA ES A- 13.926,04 500.000,00 UF EUR 766,44 0,05 0,05 26/11/2018











7186 1 BANKOFNOVASCOTIA CA A+ 67.648,28 2.500.000,00 UF EUR 746,03 0,05 0,05 10/04/2019



7190 1 BANCOBICE CL AA 74.848,90 3.000.000,00 UF PROM 693,00 0,03 0,06 05/06/2019




7198 1 GOLDMANSACHS US A 49.707,69 2.000.000,00 UF PROM 694,75 0,03 0,06 26/07/2019



7218 1 BANKOFNOVASCOTIA CA A+ 51.268,24 2.000.000,00 UF PROM 716,75 0,04 0,07 13/08/2019









7232 1 JPMORGANCHASE&CO US A+ 87.557,81 3.100.000,00 UF EUR 790,04 0,04 0,05 19/08/2019






17/04/2028 419.790 839,58 0,05 0,05 398.372 424.210 (21.347) Bloomberg

17/04/2028 3.358.320 839,58 0,05 0,05 3.186.974 3.393.679 (170.774) Bloomberg

13/02/2045 748.740 748,74 0,03 0,07 699.471 767.682 (14.046) Bloomberg

13/02/2045 1.497.480 748,74 0,03 0,07 1.399.665 1.536.463 (28.091) Bloomberg

24/06/2047 1.472.177 748,74 0,02 0,05 1.345.227 1.464.640 (69.569) Bloomberg

24/06/2047 1.472.177 748,74 0,02 0,05 1.345.227 1.464.640 (69.569) Bloomberg

24/06/2047 7.360.883 748,74 0,02 0,05 6.726.136 7.321.178 (347.844) Bloomberg

22/06/2029 8.096.971 748,74 0,03 0,05 7.383.998 8.054.175 (425.276) Bloomberg

19/01/2027 4.197.900 839,58 0,03 0,03 4.005.914 4.321.490 (261.202) Bloomberg

19/01/2027 1.679.160 839,58 0,03 0,03 1.602.366 1.728.596 (97.755) Bloomberg

19/01/2027 2.518.740 839,58 0,03 0,03 2.403.548 2.592.894 (146.632) Bloomberg

24/03/2026 2.098.950 839,58 0,05 0,05 1.986.152 2.172.981 (155.852) Bloomberg

01/02/2023 2.920.086 748,74 0,04 0,05 2.319.857 2.974.370 (527.987) Bloomberg

28/11/2029 1.497.480 748,74 0,05 0,06 1.170.069 1.504.904 (274.673) Bloomberg

28/05/2029 2.246.220 748,74 0,03 0,06 2.124.735 2.257.809 (183.771) Bloomberg

28/05/2029 1.497.480 748,74 0,03 0,06 1.420.953 1.504.964 (101.231) Bloomberg

30/06/2021 11.231.100 748,74 0,02 0,05 10.451.620 11.231.100 (799.588) Bloomberg

30/06/2021 3.743.700 748,74 0,02 0,05 3.483.873 3.743.700 (266.529) Bloomberg

28/11/2029 1.497.480 748,74 0,03 0,06 1.411.030 1.505.206 (135.390) Bloomberg

03/04/2029 3.274.362 839,58 0,04 0,05 3.237.160 3.386.021 (249.571) Bloomberg

01/04/2029 3.743.700 748,74 0,03 0,06 3.622.257 3.798.362 (283.877) Bloomberg

25/04/2029 1.497.480 748,74 0,04 0,07 1.461.201 1.515.865 (107.550) Bloomberg

03/04/2029 2.518.740 839,58 0,04 0,05 2.484.529 2.594.685 (184.800) Bloomberg

15/05/2029 7.487.400 748,74 0,04 0,07 7.233.474 7.549.876 (592.893) Bloomberg

01/04/2029 3.743.700 748,74 0,03 0,06 3.627.611 3.798.362 (293.878) Bloomberg

01/04/2029 3.743.700 748,74 0,03 0,06 3.631.000 3.798.362 (285.950) Bloomberg

15/04/2029 7.487.400 748,74 0,03 0,06 7.244.994 7.585.553 (604.511) Bloomberg

06/07/2024 2.518.740 839,58 0,01 0,02 2.418.225 2.540.552 (149.054) Bloomberg

25/04/2029 2.246.220 748,74 0,04 0,07 2.165.092 2.273.797 (196.718) Bloomberg

06/07/2024 2.098.950 839,58 0,01 0,02 1.998.507 2.117.127 (123.430) Bloomberg

03/04/2029 2.602.698 839,58 0,04 0,05 2.554.758 2.691.453 (193.085) Bloomberg

25/04/2029 3.743.700 748,74 0,04 0,07 3.617.628 3.789.662 (284.101) Bloomberg

18/03/2029 748.740 748,74 0,04 0,07 727.340 764.262 (57.444) Bloomberg

03/04/2029 2.518.740 839,58 0,04 0,05 2.461.965 2.604.632 (203.006) Bloomberg

03/04/2029 1.679.160 839,58 0,04 0,05 1.641.577 1.736.421 (131.412) Bloomberg

17/07/2029 6.506.551 748,74 0,03 0,06 6.344.322 6.669.846 (574.040) Bloomberg



OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











162


















7352 1 GOLDMANSACHS US A 148.255,03 5.240.958,33 UF PROM 794,75 0,02 0,05 13/11/2019





7359 1 BANKOFNOVASCOTIA CA A+ 14.114,55 500.000,00 UF PROM 795,00 0,02 0,05 22/11/2019













7419 1 BANCOSANTANDER CL AAA 17.865,30 800.000,00 UF PROM 631,78 0,04 0,07 10/12/2019


01/04/2029 7.487.400 748,74 0,03 0,06 7.267.845 7.596.725 (557.342) Bloomberg

15/04/2029 3.743.700 748,74 0,03 0,06 3.636.719 3.792.777 (286.395) Bloomberg

15/04/2029 3.743.700 748,74 0,03 0,06 3.636.719 3.792.777 (286.395) Bloomberg

15/04/2029 3.743.700 748,74 0,04 0,07 3.678.115 3.797.748 (216.552) Bloomberg

15/04/2029 947.156 748,74 0,04 0,07 927.209 960.830 (58.671) Bloomberg

15/04/2029 1.486.249 748,74 0,04 0,07 1.450.261 1.507.706 (100.091) Bloomberg

22/10/2029 1.310.295 748,74 0,04 0,07 1.288.423 1.329.212 (77.182) Bloomberg

15/10/2029 7.487.400 748,74 0,04 0,07 7.360.505 7.595.497 (414.455) Bloomberg

19/09/2029 6.839.974 748,74 0,03 0,06 6.737.495 6.949.174 (565.839) Bloomberg

15/07/2029 8.647.489 748,74 0,02 0,05 8.530.130 8.861.703 (593.198) Bloomberg

17/09/2029 5.140.035 748,74 0,02 0,05 5.048.849 5.218.564 (310.216) Bloomberg

13/08/2029 4.149.891 748,74 0,03 0,05 4.086.209 4.234.460 (256.111) Bloomberg

17/09/2029 2.072.793 748,74 0,02 0,05 2.036.052 2.104.215 (116.014) Bloomberg

17/07/2029 1.037.988 748,74 0,02 0,05 1.017.202 1.049.000 (72.611) Bloomberg

17/07/2029 3.966.934 748,74 0,02 0,05 3.909.504 4.060.884 (277.985) Bloomberg

19/09/2039 1.765.529 748,74 0,02 0,06 1.787.566 1.793.719 (47.228) Bloomberg

17/07/2029 3.924.115 748,74 0,02 0,05 4.236.030 4.018.081 69.887 Bloomberg

15/10/2029 9.550.927 748,74 0,03 0,05 10.146.124 9.656.964 568.075 Bloomberg

15/10/2034 4.775.464 748,74 0,03 0,05 5.080.407 4.828.484 369.158 Bloomberg

01/08/2026 3.743.700 748,74 0,02 0,05 4.032.003 3.817.152 324.067 Bloomberg

09/12/2025 3.369.330 748,74 0,02 0,05 3.600.437 3.378.092 297.883 Bloomberg

09/12/2025 374.370 748,74 0,02 0,05 400.048 375.344 33.098 Bloomberg

29/04/2026 1.497.480 748,74 0,03 0,06 1.612.945 1.511.313 129.889 Bloomberg

29/04/2026 1.123.110 748,74 0,03 0,06 1.209.710 1.133.484 97.417 Bloomberg

29/04/2026 748.740 748,74 0,03 0,06 806.474 755.656 64.945 Bloomberg

29/04/2026 748.740 748,74 0,03 0,06 806.474 755.656 64.945 Bloomberg

29/04/2026 748.740 748,74 0,03 0,06 806.474 755.656 64.945 Bloomberg

29/04/2026 748.740 748,74 0,03 0,06 806.474 755.656 64.945 Bloomberg

29/04/2026 748.740 748,74 0,03 0,06 806.474 755.656 64.945 Bloomberg

29/04/2026 748.740 748,74 0,03 0,06 806.474 755.656 64.945 Bloomberg

14/09/2025 3.743.700 748,74 0,03 0,05 4.001.186 3.793.082 404.410 Bloomberg

12/02/2045 1.928.006 748,74 0,04 0,07 1.653.659 1.976.788 (151.998) Bloomberg

12/02/2045 1.442.822 748,74 0,04 0,07 1.236.899 1.479.329 (115.069) Bloomberg

12/02/2045 5.499.495 748,74 0,04 0,07 4.714.596 5.638.644 (438.597) Bloomberg

12/02/2045 598.992 748,74 0,04 0,07 513.503 614.148 (47.771) Bloomberg

12/02/2045 1.347.732 748,74 0,04 0,07 1.155.957 1.381.832 (106.251) Bloomberg



OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











163



4314 1 GOLDMANSACHS US A 736.625,00 195.000.000,00 UF UDI 99,49 0,04 0,08 16/02/2017

4315 1 GOLDMANSACHS US A 333.103,50 88.000.000,00 UF UDI 99,69 0,04 0,07 16/02/2017

7130 1 GOLDMANSACHSCO.BUYS US A+ 736.625,00 195.000.000,00 UF UDI 99,49 0,04 0,08 16/02/2017

2.907.347.718,37

COBERTURA 4471 1 BANCOBCI CL AAA 751925,211 20.000.000.000,00 UF $$ 1 0,05 0,06 12/05/2017

4617 1 SCOTIABANK CL AAA 136075,26 3.622.047.244,00 UF $$ 1 0,05 0,06 24/07/2017

5656 1 BANCOBCI CL AAA 196987,689 5.421.457.758,00 UF $$ 1 0,05 0,06 27/11/2018

5762 1 BANCOSANTANDER CL AAA 977010,8 26.932.074.545,00 UF $$ 1 0,04 0,06 08/01/2019

5961 1 BANCOBCI CL AAA 31108,55 899.192.782,00 UF $$ 0,957 0,03 0,05 03/05/2019

7175 1 BANCOBCI CL AAA 311301,255 8.567.573.989,00 UF $$ 1 0,05 0,06 27/11/2018

7176 1 BANCOSANTANDER CL AAA 363672,26 10.024.913.137,00 UF $$ 1 0,04 0,06 08/01/2019

7353 1 GOLDMANSACHSCO.BUYS US A+ 192356,838 6.800.000,00 UF PROM 794,75 0,02 0,05 13/11/2019

5596 1 BANCOSANTANDER CL AAA 126535,189 5.040.000,00 UF PROM 688,25 0,04 0,07 24/10/2018



75.485.631.455,00

TOTAL 78.392.979.173

17/12/2046 49.484.799 253,77 0,04 0,08 8.241.552 10.098.957 3.952.830 Bloomberg

17/12/2046 22.331.602 253,77 0,04 0,07 4.040.883 4.764.977 1.762.849 Bloomberg

17/12/2046 49.484.799 253,77 0,04 0,08 8.241.552 10.098.957 3.952.832 Bloomberg

1.559.642.784 1.355.688.638 1.474.123.171 (41.677.394)

09/05/2022 20.000.000 1,00 0,05 0,06 21.285.307 19.986.234 2.125.603 Bloomberg

11/05/2022 3.622.047 1,00 0,05 0,06 3.860.274 3.620.370 386.747 Bloomberg

15/12/2022 5.421.458 1,00 0,05 0,06 5.577.618 5.382.280 457.143 Bloomberg

17/07/2034 26.932.075 1,00 0,04 0,06 26.959.236 25.800.568 3.963.880 Bloomberg

22/05/2034 899.193 1,00 0,03 0,05 8.368.439 7.606.132 2.368.398 Bloomberg

15/12/2022 8.567.574 1,00 0,05 0,06 8.814.352 8.505.661 724.533 Bloomberg

17/07/2034 10.024.913 1,00 0,04 0,06 10.035.023 9.603.733 1.477.218 Bloomberg

15/11/2029 5.091.432 748,74 0,02 0,05 5.460.144 5.125.247 135.357 Bloomberg

13/02/2045 3.773.650 748,74 0,04 0,07 3.634.163 3.871.855 198.197 Bloomberg

13/02/2045 3.219.582 748,74 0,04 0,07 3.100.575 3.303.368 168.006 Bloomberg

13/02/2045 1.671.188 748,74 0,04 0,07 1.608.628 1.714.679 87.773 Bloomberg

89.223.112 98.703.759 94.520.127 12.092.855

1.648.865.896 1.454.392.397 1.568.643.298 (29.584.539)


OPERACIÓNITEM

OPERACIÓN



DE RIESGONOMINALES


POSICION CORTA

MONEDA POSICION

LARGA

MONEDA POSICION

CORTA


TASA POSICION

LARGA

TASA POSICION

CORTA

FECHA OPERACIÓN











164

165




8.2.9. CONTRATOS DE COBERTURA DE RIESGO DE CREDITO (CDS)

Al 31 de diciembre de 2019 no existen Contratos de Cobertura de riesgo de Crédito en la Compañía.

166


NOTA 9. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO

9.1. INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO (continuación)

Costo Amortizado

DeterioroCosto

Amortizado NetoValor

RazonableTasa Efectiva

promedio


RENTA FIJA

Instrumentos del estado 41.264.752 0 41.264.752 32.626.371 3,15

Instrumentos emitidos por el sistema financiero 1.371.159.882 1.582.905 1.369.576.977 1.765.916.513 4,23

Instrumentos de deuda o crédito 928.857.048 788.524 928.068.524 1.098.969.627 3,99

Instrumentos de Deudas Nacionales transados en el extranjero 296.792.318 252.118 296.540.200 313.274.069 6,62

Mutuos Hipotecarios 246.290.892 794.828 245.496.064 245.071.850 4,43

Créditos Sindicados 213.539.139 10.669.487 202.869.652 213.262.729 5,20

Otros 0 0 0 0 0


RENTA FIJA

Titulos Emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros 39.684.670 0 39.684.670 42.695.121 3,82

Titulos Emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras 280.719.113 347.198 280.371.915 313.100.056 4,22

Titulos Emitidos por Empresas Extranjeras 915.363.961 2.003.863 913.360.098 1.000.769.681 5,49

Otros 0 0 0 0 0

DERIVADOS 0 0 0 0 0

OTROS 0 0 0 0 0

TOTALES 4.333.671.775 16.438.923 4.317.232.852 5.025.686.017

La pérdida por instrumentos medidos a costo amortizado equivale a la diferencia positiva entre su valor libro y el valor presente de sus flujos futuros descontados a la tasa efectiva.

La Compañía ha evaluado al cierre de los Estados Financieros la totalidad de su cartera de renta fija. El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro se llevan a cabo individual y colectivamente.

Al cierre de los presentes Estados Financieros el efecto total por deterioro de las inversiones a costo amortizado equivalen a M$16.438.923.

EVOLUCIÓN DE DETERIORO

Cuadro de evolución del deterioro. Total

Saldo inicial al 01/01 3.820.088

Disminución y aumento de la provisión por deterioro 9.891.967

Castigo de inversiones 0

Variación por efecto de tipo de cambio 0

Otros 2.726.868

TOTAL 16.438.923

167


NOTA 9. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO (continuación)

9.2. OPERACIONES DE COMPROMISOS EFECTUADOS SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre de 2019 no existen Operaciones de Compromisos efectuados sobre instrumentos Financieros en la Compañía.

168


NOTA 10. PRÉSTAMOS

COSTO AMORTIZADO DETERIORO COSTO AMORTIZADO NETO VALOR RAZONABLE

Avance Tenedores de Pólizas 691.746 (2.992) 688.754 688.754

Préstamos Otorgados 36.196.648 (859.390) 35.337.258 35.337.258

TOTAL PRESTAMOS 36.888.394 (862.382) 36.026.012 36.026.012

EVOLUCIÓN DE DETERIORO (1)

Cuadro de Evolución del deterioro TOTAL

Saldo Inicial al 01/01 (493.128)

Disminución y aumento de la provisión por deterioro (101.979)

Castigo de préstamos 0

Variación por efecto de tipo de cambio 0

Otros (267.275)

TOTAL DETERIORO (862.382)

(1) La Compañía para efectos de determinar el deterioro de los préstamos a pensionados, se basa en lo establecido en la NCG N° 208.

NOTA 11. INVERSIONES SEGUROS CON CUI

5,11,50,00 INVERSIONES QUE RESPALDAN RESERVAS DE VALOR DE FONDO DE SEGUROS EN QUE LA COMPAÑÍA ASUME EL RIESGO VALOR PÓLIZA INVERSIONES QUE RESPALDAN RESERVAS DE VALOR DE FONDO DE SEGUROS EN QUE LOS ASEGURADOS ASUMEN EL RIESGO VALOR PÓLIZA

ACTIVOS A VALOR RAZONABLE ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO TOTAL INVERSIONES ADMINISTRADAS POR

LA COMPAÑÍA

ACTIVOS A VALOR RAZONABLE ACTIVOS A COSTO AMORTIZADOTOTAL INVERSIONES

A CUENTA DEL ASEGURADO

TOTAL INVERSION POR SEGUROS

CON CUI

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3Total Activos a valor razonable

Costo Amortizado

DeterioroTotal Activos a

costo amortizadoNivel 1 Nivel 2 Nivel 3

Total Activos a valor razonable

Costo Amortizado

DeterioroTotal Activos a

costo amortizadoInversionesNacionales


Renta Fija

Instrumentos del Estado 0 0 0 0 40.103.843 0 40.103.843 40.103.843 0 0 0 0 0 0 0 0 40.103.843

Instrumentos emitidos por el sistema financiero 0 0 0 0 93.885.767 101.573 93.784.194 93.784.194 0 0 0 0 0 0 0 0 93.784.194

Instrumentos de deuda o crédito 0 0 0 0 73.348.094 69.849 73.278.245 73.278.245 0 0 0 0 0 0 0 0 73.278.245

Instrumentos de Empresas Nacionales transados en el extranjero 0 0 0 0 31.258.135 46.654 31.211.481 31.211.481 0 0 0 0 0 0 0 0 31.211.481

Mutuos Hipotecarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Renta Variable

Acciones de Sociedades Anónimas abiertas 0 0 0 0 0 0 0 0 14.724.010 0 0 14.724.010 0 0 0 14.724.010 14.724.010

Acciones de Sociedades Anónimas cerradas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Fondos de Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Fondos Mutuos 0 0 0 0 0 0 0 0 1.541.977 0 0 1.541.977 0 0 0 1.541.977 1.541.977

Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otras Inversiones Nacionales 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Renta Fija

Títulos emitidos por Estados y Bancos centrales extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.116.211 0 9.116.211 9.116.211 9.116.211

Títulos emitidos por bancos y Financieras Extranjeras 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Títulos emitidos por Empresas extranjeras 0 0 0 0 3.893.485 7.719 3.885.766 3.885.766 0 0 0 0 0 0 0 0 3.885.766

Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Renta Variable

Acciones de Sociedades extranjeras 0 0 0 0 0 0 0 0 115.340.278 0 0 115.340.278 0 0 0 115.340.278 115.340.278

Cuotas de Fondos de Inversión Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cuotas de Fondos de Inversión Constituidos en el país cuyos activos están invertidos en el extranjero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cuotas de Fondos Mutuos Constituidos en el país cuyos activos están invertidos en valores extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0 249.623 0 0 249.623 0 0 0 249.623 249.623

Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

OTRAS INVERSIONES EN EL EXTRANJERO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Banco 0 0 0 0 267.900 0 267.900 267.900 0 0 0 0 0 0 0 0 267.900

TOTAL 0 0 0 0 242.757.224 225.795 242.531.429 242.531.429 131.855.888 0 0 131.855.888 9.116.211 0 9.116.211 140.972.099 383.503.528


169

170


NOTA 12. PARTICIPACION EN ENTIDADES DEL GRUPO

12.1. PARTICIPACION EN EMPRESAS SUBSIDIARIAS (FILIALES)

12.2. PARTICIPACION EN EMPRESAS ASOCIADAS (COLIGADAS)

12.3. CAMBIO EN INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS

En los estados financieros individuales de la Compañía se deben revelar aquellas inversiones en acciones con o sin cotización bursátil y en derechos en sociedades relacionadas de acuerdo al siguiente cuadro:

Rut SociedadPaís de Origen

Moneda de Control de Inversión

N° de Acciones

% de Participación

Patrimonio Sociedad M$

Resultado Ejercicio M$

Patrimonio Sociedad Valor Razonable M$

Resultado Ejercicio Valor Razonable M$

Resultado Devengado M$

VVP o VP M$

Resultados No Realizados M$

Valor Contable Inversión M$

TOTAL

Al 31 de diciembre de 2019 no existe Participacion en Empresas Subsidiarias en la Compañía.

Rut Nombre de sociedadPais de Origen

Naturaleza de la inversion

Moneda de control de inversion

Nº de Acciones

% De Participacion

Patrimonio sociedad

Resultado ejercicio

Valor costo De la inversion

Deterioro de la inversion

Valor final inversion (vp)

M$ M$ M$ M$ M$

76.226.736-5Constructora e Inmob. NLC 7 Ltda.

CHILE IO CLP 500.000 50,00% 174.185 (1.430) 113.000 (25.908) 87.092

76.039.786-5Inmobiliarias e Inver-siones Seguras S.A.

CHILE IO CLP 2.130.989 30,44% 5.963.098 682.787 6.143.370 (4.328.043) 1.815.328

77.073.978-0 Vivo Stgo CHILE IO CLP 6.655.904 50,00% 13.823.877 (136.843) 6.780.493 (136.843) 7.034.151

8.936.571

CONCEPTO FILIALES COLIGADAS

Saldo Inicial 0 1.132.541

Adquisiciones 0 7.170.994

Ventas / Transferencias 0 0

Reconocimiento en resultado 0 544.515

Dividendos recibidos 0 0

Deterioro 0 0

Diferencia de cambio 0 0

Otros 0 88.521

Saldo Final 0 8.936.571

171


NOTA 13. OTRAS NOTAS DE INVERSIONES FINANCIERAS

13.1. MOVIMIENTO DE LA CARTERA DE INVERSIONES

VALOR RAZONABLE COSTO AMORTIZADO CUI

SALDO INICIAL 321.150.792 2.464.808.618 282.948.382

Adiciones 7.610.483.089 2.368.969.290 534.700.109

Ventas (7.455.493.609) (859.311.056) (435.807.705)

Vencimientos (8.118.290) (1.773.540.356) (37.580.368)

Devengo de interés (1.140.027) 144.314.280 16.900.761

Prepagos 0 (5.735.009) 0

Dividendos 10.725.537 0 1.126.731

Sorteo 0 (2.388.273) (12.733)

Valor razonable Utilidad/Perdida reconocida en: 0 0 0

Resultado 1.735.080 33.389.645 17.402.594

Patrimonio 0 0 0

Deterioro 0 (9.949.132) 37.210

Diferencia de Tipo de Cambio 6.838.004 33.174.519 12.595.027

Utilidad o pérdida por unidad reajustable 5.021.621 117.378.719 2.545.602

Reclasificación (1) (97.564.706) 25.472.921 (1.126.731)

Otros 70.660.845 1.780.648.686 (10.225.351)

SALDO FINAL 464.298.336 4.317.232.852 383.503.528

172


TIPO INSTRUMENTO EMISOR NEMOTÉCNICO O ISIN NOMINALES MONTO $ CONTRAPARTE GARANTÍA

BTU0451023 BTU 50.000 1.441.698.117 SANTANDER

BCU0300528 BCU 40.000 1.080.142.284 BCO CHILE

BCU0300528 BCU 30.000 810.106.713 BCO CHILE

UCHI-F1108 BU 100.000 2.985.277.972 BCO CHILE



BTU0300338 BTU 11.000 288.613.410 BICE

ECOPET 7.375 ECOPETROL SA 7.375% 09/18/43 US279158AE95 3.000.000 2.372.959.526 GOLDMAN SACHS GSIL

ECOPET 7.375 ECOPETROL SA 7.375% 09/18/43 US279158AE95 2.000.000 1.578.610.370 GOLDMAN SACHS GSIL

FUNOTR5.25 TRUST F/1401 5.25% 12/15/24 USP9406GAA69 2.000.000 1.517.225.338 GOLDMAN SACHS GSIL

FUNOTR5.25 TRUST F/1401 5.25% 12/15/24 USP9406GAA69 3.000.000 2.275.838.007 GOLDMAN SACHS GSIL

CONMEX CONCESIONARIA ZCP 12/15/46/MXN XS1003266472 185.500.000 9.598.891.978 GOLDMAN SACHS UDI GSIL

TRANSM 4.375 TRANSMANTARO 4.375% 05/07/23 USP3083SAC90 10.000.000 7.508.772.362 DEUTSCHE BANK

CONMEX 0 CONMEX 0 XS1003266472 195.000.000 10.090.479.438 GOLDMAN SACHS UDI GSCM

GNLQCI 4.634 GNLQCI 4.634 USP4909LAA81 14.000.000 10.687.575.537 GOLDMAN SACHS GSCM

TRANSM 4.375 TRANSMANTARO 4.375% 05/07/23 USP3083SAC90 10.000.000 7.509.525.876 DEUTSCHE BANK

SCCO 7.5 SCCO 7.5 US84265VAA35 2.000.000 1.772.669.903 JP MORGAN CHASE BANK

BFFCC-V BE US84265VAA36 100.000 3.283.108.528 BICE

BFFCC-V BE US84265VAA37 10.000 325.719.225 BICE

FUSTD-140824 DPR US84265VAA38 1.601.445 36.810.382.146 SANTANDER

FUSTD-140824 DPR US84265VAA39 298.555 6.862.504.576 SANTANDER

TOTALES 429.051.000 117.570.600.336

NOTA 13. OTRAS NOTAS DE INVERSIONES FINANCIERAS (continuación)

13.2. GARANTÍAS

Nota: Corresponde a Garantía de plazo indefinido por variación en USD del pasivo Swap.

173



13.3. INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS POR DERIVADOS IMPLICITOS

13.4. TASA DE REINVERSIÓN-TSA-NCG N°209

Al 31 de diciembre de 2019 no existen Instrumentos Financieros Compuestos en la Compañía.

Tasa de Reinversión Aplicando 100% las tablas

(%) (2)

1,050900

Suficiencia (Insuficiencia) (UF) (1)Tasa de Reinversión aplicando 100% las tablas (%)

(2)

4.778.318,67 1,0509

(1) Corresponde al valor presente de los flujos de pasivos no cubiertos con flujos de activos (insuficiencia), o de los flujos de activos que exceden los flujos de pasivos (suficiencia). Asumiendo un escenario de tasa de reinversión y de descuento, de acuerdo a lo señalado en la NCG N° 209.

(2) Corresponde a la TIR de reinversión que hace que el valor presente neto de los flujos de activos y pasivos de la compañía, sea igual a cero.


13.5. INFORMACION CARTERA DE INVERSIONES

Se debe informar según las instrucciones de la Norma de Carácter General N° 159

Nombre Compañía: Compañía de Seguros Confuturo S.A.

Período Informado: 12-19

Instrumentos del Estado 41.264.752 2.316.364 0 43.581.116 40.103.843 83.684.959 81.835.217 97,78% 81.835.217 97,78% 100,00% Depósito Central de Valores 0 0,00% 0 0,00% 1.849.742 2,21%

Instrumentos Sistema Bancario 1.369.576.977 0 0 1.369.576.977 93.784.194 1.463.361.171 1.449.164.997 99,02% 1.449.164.997 99,02% 100,00% Depósito Central de Valores 0 0,00% 14.196.174 0,97% IPS, Dipreca, Capredena 0 0,00%

Bonos de Empresa 1.427.478.376 1.463.295 0 1.428.941.671 104.489.726 1.533.431.397 939.302.238 61,25% 939.302.238 61,25% 100,00% Depósito Central de Valores 0 0,00% 333.339.006 21,73% IPS, Dipreca, Capredena 260.790.153 17,00%

Mutuos Hipotecarios 245.496.064 0 0 245.496.064 0 245.496.064 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 95.638.760 38,95% IPS, Dipreca, Capredena 149.857.304 61,04%

Acciones S.A. Abiertas 0 47.293.819 0 47.293.819 14.724.010 62.017.829 62.017.829 100,00% 62.017.829 100,00% 100,00% Depósito Central de Valores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Acciones S.A. Cerradas 0 4.429.268 0 4.429.268 0 4.429.268 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 1.449.205 32,71% IPS, Dipreca, Capredena 2.980.063 67,28%

Fondos de Inversión 0 131.189.342 0 131.189.342 0 131.189.342 126.244.254 96,23% 126.244.254 96,23% 100,00% Depósito Central de Valores 0 0,00% 4.945.088 3,76% IPS, Dipreca, Capredena 0 0,00%

Fondos Mutuos 0 0 97.511.084 97.511.084 1.541.977 99.053.061 98.289.203 99,22% 98.289.203 99,22% 100,00% Depósito Central de Valores 0 0,00% 763.858 0,77% IPS, Dipreca, Capredena 0 0,00%

Fondos Inversión Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Acciones Extranjeras 0 0 0 0 0 0 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Banco 0 0 0 0 0 0 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Créditos Sindicados 0 0 0 0 0 0 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Total 3.083.816.169 186.692.088 97.511.084 3.368.019.341 254.643.750 3.622.663.091 2.756.853.738 76,10% 2.756.853.738 76,10% 100,00% 0 450.332.091 12,43% 415.477.262 11,47%

TIPO DE INVERSIÓN(TÍTULOS DEL N°1 Y 2

DEL ART.21DEL DFL 251)

MONTO FECU AL 31.12.2019 MONTO FECU CUENTA

POR TIPO INST.

(SEGUROS CUI)(2)

TOTALINVERSIONES

(1) + (2)

(3)

INVERSIONESCUSTODIABLES

M$

(4)

% INVERSIONES

CUSTODIABLES (4)/(3)

(5)

DETALLE DE CUSTODIA DE INVERSIONES (COLUMNA N°3)

Empresa de Depósito y Custodia de Valores Banco Otro Compañía

Costo Amortizado (1)

ValorRazonable (1)

Efectivo Equivalente (1)

Total (1)Monto

(6)

% c/rTotal Inv.

(7)

% c/rInv.

Custodiables(8)

Nombre EmpresaCustodia Valores(9) Monto (10)

Monto

(10)

% c/rTotal Inv.

(11)

Nombre BcoCustodio

(12)

Monto

(13)

%

(14)

Nombre delCustodio

(15)

Monto

(16)

%

(17)


174

175



13.5. INFORMACION CARTERA DE INVERSIONES (continuación)

13.6. INVERSION EN CUOTAS DE FONDOS POR CUENTA DE LOS ASEGURADOS-NCG N°176

(1) Monto por tipo de inversión informado en estado de situación financiera del periodo que se informa.

(2) Monto por tipo de inversión informado en estado de situación financiera del periodo que se informa, correspondiente al detalle de la cuenta Inversiones de Seguros CUI. Este campo solamente debe ser llenado por la administradora del segundo grupo que presenten seguros con cuenta única de inversión.

(3) Total de inversiones, corresponde a la suma de las columnas (1) y (2). El total de la columna N° (6) +(10)+(13)+(16) debe corresponder al total de la columna N°(3)

(4) Monto expresado en M$ del total de inversiones por tipo de instrumento, factibles de ser custodiadas por empresa de Depósito y Custodia de valores(Ley 18.876

(5) % que representan las inversiones Custodiadas del total de inversiones informadas en Estado de Situación Financiera.

(6) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custudiadas en empresas de Depósito y Custodia de Valores, solo en calidad de Depositante

(7) % que representan las inversiones en empresas de Depósito y Custodia de Valores respecto del total de inversiones (Columna N°3)

(8) % que representan las inversiones en empresas de Depósito y Custodia de Valores respecto del total de inversiones custodiadas(Columna N°4)

(9) Deberá indicar el nombre de la empresa de Depósito y Custodia de Valores.

(10) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custudiadas en Bancos o Instituciones Financieras.

(11) % que representan las inversiones en Bancos respecto del total de inversiones (Columna N°3).

(12) Debera indicar el nombre del Banco o Institución Financiera que ejerce como custodio de las inversiones de la aseguradora.

(13) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custudiadas en otros custodios distintos de la Empresa de Depósito y Custodia de Valores y de Bancos. Deberá incluirse en este campo aquellas inversiones de Empresas Chilenas o del Estado Chileno que fueron emitidas en el exterior.

(14) % que representan las inversiones en Otros Custodios respecto del total de inversiones (Columna N°3)

(15) Deberá indicar el nombre del Custodio.

(16) Monto en M$ de inversiones que se encuentran custudiadas por la propia aseguradora.

(17) % que representan las inversiones que se encuentran en la compañía respecto del total de inversiones (Columna N°3)

Para el caso de instrumentos sujetos a compromisos de venta o retroventa, se deberá informar el o los activos subyacentes de acuerdo al Tipo de inversión y clasificar en el Detalle de Custodia de Inversiones. Si estos títulos se encuentran depositados en una empresa de Depósito y Custodia de Valores, se deberán clasificar dependiendo de quién figure como depositante de lo títulos.

Se deberá entender que los instrumentos sujetos a compromisos de venta o retroventa activos que son custodiables por las empresas de depósito de valores (Ley 18876), deben estar depositados en la o las cuentas de la aseguradora, para que sean consideradas como custodiados dentro del 95% que exige la Norma de Carácter General de Custodia.

Al 31 de diciembre de 2019 no existen Inversión en cuotas de Fondos por cuenta de los asegurados en la Compañía.

176


NOTA 14. INVERSIONES INMOBILIARIAS

14.1. PROPIEDADES DE INVERSION

CONCEPTOS TERRENOS EDIFICIOS OTROS TOTAL

Saldo inicial al 01.01.2019 16.038.001 0 307.277.652 323.315.653

Mas: Adiciones, mejoras y transferencias 10.242.634 0 13.393.252 23.635.886

Menos: Ventas, bajas y transferencias (1.333.319) 0 (13.473.520) (14.806.839)

Menos: Depreciación del ejercicio 0 0 (6.246.783) (6.246.783)

Ajustes por revalorización 3.983.189 0 13.382.153 17.365.342

Otros 15.540.366 0 333.223.054 348.763.420

Valor contable propiedades de inversión 44.470.871 0 647.555.808 692.026.679

Valor Razonable a la fecha de cierre (1) 58.536.750 0 741.707.472 800.244.222

Deterioro (provisión) 0 0 14.716 14.716

Valor final a la fecha de cierre 44.470.871 0 647.570.524 692.041.395

(1) Se debe indicar el valor de la menor tasación.

PROPIEDADES DE INVERSIÓN TERRENOS EDIFICIOS OTROS TOTAL

Valor Final Bienes raíces nacionales 44.470.871 0 647.570.524 692.041.395

Valor Final bienes raíces extranjeros 0 0 0 0

Valor final a la fecha de cierre 44.470.871 0 647.570.524 692.041.395

PERIODO EN AÑOS ARRIENDOS OPERATIVOS ARRIENDOS CONTINGENTES REGISTRADOS

EN EL PERIODOPAGOS MÍNIMOS

FUTUROSARRIENDOS POR COBRAR TOTAL

DETERIORO ARRIENDOS POR COBRAR NETO

_0 - 1 1.263.218 4.446.259 (1.240.160) 3.206.099 0

_1 - 5 21.255.989 0 0 0 0

_5 y más 374.260.283 0 0 0 0

Totales 396.779.490 4.446.259 (1.240.160) 3.206.099 0

Los arriendos Operativos corresponden principalmente a contratos de locales comerciales, con un plazo promedio de duración de 29 meses, cuya renta está compuesta de un monto mínimo de UF y un porcentaje variable sobre los ingresos que genere el arrendatario.

177


NOTA 14. INVERSIONES INMOBILIARIAS (continuación)

14.2. CUENTAS POR COBRAR LEASING

AÑOS REMANENTE CONTRATO

LEASING

VALOR DEL CONTRATOVALOR DE COSTO

VALOR DE TASACION

VALOR FINAL LEASINGCAPITAL INSOLUTO

INTERES POR RECIBIR

VALOR PRESENTE DETERIOROVALOR FINAL

DEL CONTRATO

*0-1 20.415.356 26.782 18.913.117 (1.147.537) 17.765.580 18.873.660 32.073.728 18.913.117

*1-5 20.529.156 687.218 8.713.891 (82.916) 8.630.975 19.689.644 29.062.577 8.713.891

*5 y mas 607.906.140 263.517.229 543.217.924 (585.951) 542.631.973 620.160.209 899.075.317 543.217.924

Totales 648.850.652 264.231.229 570.844.932 (1.816.404) 569.028.528 658.723.513 960.211.622 570.844.932

Valor del contrato: Valor presente menos el deterioroValor de costo neto: Corresponde al costo actualizado del bien raíz menos la depreciación acumuladaValor de tasación: Corresponde indicar el valor de la menor tasaciónValor final Leasing : Corresponde al menor valor entre el valor final del contrato, el valor de costo y la menor tasaciónNota : Para el cálculo de valor costo neto utilizamos la columna Valor Contable Corregido a) Contratos de Leasing Materiales La compañía posee 93 contratos de Leasing, de los cuales los más relevantes son: • Contrato por Inmuebles ubicado en Varela N° 1524, Coquimbo, arrendado a Inmobiliaria Puente, a 21 años, por un monto total de UF 1.496.910.- • Contrato por Inmuebles ubicado en Club Hípico N° 4556, Santiago, arrendado a Megacentro Chile SPA Vitacura, a 20 años, por un monto total de

UF 1.034.453.- • Contrato por Inmuebles ubicado en Victoria 2947, Valparaíso, arrendado a Inmobiliaria BZ, a 23 años, por un monto total de UF 1.008.901.- • Contrato por Inmuebles ubicado en Av. Américo Vespucio N° 1561-1597, Vitacura, arrendado a HYATT Vitacura, a 9 años, por un monto total de UF

1.165.975.- b) Política de Provisiones De acuerdo a lo señalado en el Nº 8 c) de la Nota 3, la Compañía efectúa las provisiones de incobrabilidad de los contratos de leasing, según lo

instruido en la NCG 316 de la Comisión para el Mercado Financiero.

178


c) Ingresos Financieros No Devengados Al 31 de Diciembre de 2019 los intereses por percibir ascienden a M$ 264.231.229.- d) Cuotas Contingentes Al 31 de Diciembre de 2019 la Compañía no posee cuotas contingentes reconocidas en resultado. e) Importe Valores Residuales Al 31 de Diciembre de 2019 la Compañía no posee importe de valores residuales no garantizados reconocidos a su favor. f) Contratos Concluidos En el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de Diciembre de 2019 se prepagaron los siguientes Leasing: Inversiones Ela SpA Inversiones Proulx SpA La Casa de Piedra S.A. Inmobiliaria HDE S.A. Inmobiliaria Juan XXIII Eurocorp Dos S.A. Inmobiliaria PY S.A.

NOTA 14. INVERSIONES INMOBILIARIAS (continuación)

14.2. CUENTAS POR COBRAR LEASING (continuación)

14.3. PROPIEDADES DE USO PROPIO

CONCEPTOS TERRENOS EDIFICIOS OTROS TOTAL

Saldo inicial al 01.01.2019 0 0 536.504 536.504

Mas: Adiciones, mejoras y tranferencias 0 0 61.558 61.558

Menos: Ventas, bajas y transferencias 0 0 0 0

Menos: Depreciación del ejercicio 0 0 (50.016) (50.016)

Ajustes por revalorización 0 0 112.398 112.398

Otros 0 0 7.402.912 7.402.912

Valor Contable propiedades, muebles y equipos de uso propio 0 0 8.063.356 8.063.356

Valor Razonable a la fecha de Cierre (1) 0 0 8.277.620 8.277.620

Deterioro (provisión) 0 0 0 0

Valor Final a la fecha de cierre 0 0 8.063.356 8.063.356

(1) Corresponde al monto de la menor tasación.

179


NOTA 15. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

Al 31 de diciembre de 2019 no existen Activos no corrientes mantenidos para la Venta en la Compañía.

180


NOTA 16. CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS

Activos corrientes (corto plazo) 195.008

Activos no corrientes (largo plazo) 0

VENCIMIENTO DE SALDOSPRIMAS

DOCUMENTADAS PRIMAS SEGURO Inv. y Sob.DL3500

PRIMAS ASEGURADOS Cuentas por Cobrar Coase-

guro (No Lider)

Otros Deudores

Con Especificación de Forma de Pago Sin Especificar forma de pagoPlan PagoPAC Plan Pago PAT Plan Pago CUP Plan Pago Cía

SEGUROS REVOCABLES

1. Vencimientos anteriores a la fecha de los estados financ.meses anteriores

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

2. Provisión

-Pagos vencidos

-Voluntarias

3. Ajustes por no identificación

4. Sub-Total ( 1-2-3 )

5. Vencimiento posteriores a la fecha de los estados financ.

Enero

Febrero

Marzo

meses posteriores

6. Provisión

-Pagos vencidos

-Voluntarios

7. Sub-Total ( 5-6 )

0 0 0 0 0 0 361.424 0 0

0 0 0 0 0 0 69.148 0 0

0 0 0 0 0 0 96.644 0 0

0 0 0 0 0 0 624 0 0

0 0 0 0 0 0 101.686 0 0

0 0 0 0 0 0 93.322 0 0

0 0 0 0 0 0 166.416 0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0 166.416 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 195.008 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

16.1. CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS

16.2. DEUDORES POR PRIMAS POR VENCIMIENTOS

CONCEPTOSALDO CON EMPRESAS

RELACIONADASSALDO CON TERCEROS TOTAL

Cuentas por cobrar asegurados 0 361.424 361.424

Cuentas por cobrar coaseguro (Líder) 0 0 0

Deterioro 0 (166.416) (166.416)

Valor final a la fecha de cierre 0 195.008 195.008

181


NOTA 16. CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS (continuación)

VENCIMIENTO DE SALDOSPRIMAS

DOCUMENTADAS PRIMAS SEGURO Inv. y Sob.DL3500

PRIMAS ASEGURADOS Cuentas por Cobrar Coaseguro (No Lider)

Otros Deudores

Con Especificación de Forma de PagoSin Especificar forma de pagoPlan PagoPAC Plan Pago PAT Plan Pago CUP Plan Pago Cía

SEGUROS NO REVOCABLES

8. Vencimiento anteriores a la fecha de los estados financ.

9. Vencimiento posteriores a la fecha de los estados financ.

10. Deterioro

11. Sub-Total ( 8+9-10 )

12. TOTAL FECU ( 4+7+11 )

13. Crédito no exigible de fila 4

14. Crédito no vencido seguros revocables ( 7+13 )

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL FECU CTA.5.14.11.00195.008M / Nacional195.008M / Extranjera0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 195.008 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

16.2. DEUDORES POR PRIMAS POR VENCIMIENTOS (continuación)

182


16.3. EVOLUCIÓN DEL DETERIORO ASEGURADOS

NOTA 16. CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS (continuación)

Cuadro de Evolución de deterioro(1). Cuentas por cobrar de Seguros Cuentas por cobrar Coaseguro Total

Saldo inicial al 01/01 0 0 0

Disminución y aumento de la provisión por deterioro 166.416 0 166.416

Recupero por cuentas por cobrar de seguros 0 0 0

Castigo de cuentas por cobrar 0 0 0

Variación por efecto de tipo de cambio 0 0 0

Total 166.416 0 166.416

(1) Las compañías deben explicar el modelo utilizado para determinar el deterioro. Deterioro según circular N° 1499.

183


17.1. SALDOS ADEUDADOS POR REASEGURO

17.2. EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR REASEGURO

NOTA 17. DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO

CONCEPTO SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS SALDOS CON TERCEROS TOTAL M$

Primas por cobrar de reasegurados 0 0 0

Siniestros por cobrar reaseguradores 0 70.558 70.558

Activos por reaseguros no proporcionales 0 202.594 202.594

Otras deudas por cobrar de reaseguros 0 551 551

Deterioro 0 0 0

Total 0 273.703 273.703

Activos por reaseguros no proporcionales revocables 0 202.594 202.594

Activos por reaseguros no proporcionales no revocables 0 0 0

Total activos por seguros no proporcionales 0 202.594 202.594

CUADRO DE EVOLUCIÓN DEL DETERIOROPRIMAS POR COBRAR

DE REASEGUROSSINIESTROS POR COBRAR

REASEGURADORESACTIVOS POR SEGUROS NO PROPORCIONALES

OTRAS DEUDAS POR COBRAR DE REASEGUROS

TOTAL DETERIORO

Saldo inicial al 01/01 0 0 0 0 0

Disminución y aumento de la provisión por deterioro 0 0 0 0 0

Recupero de cuentas por cobrar de reaseguros 0 0 0 0 0

Castigo de cuentas por cobrar 0 0 0 0 0

Variación por efecto de tipo de cambio 0 0 0 0 0

Total 0 0 0 0 0

17.3. SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORES

NOTA 17. DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO (continuación)

Nombre Reasegurador Consorcio Hannover Rück Se Rga Reinsurance Company Scor Global Life Se Swiss Reinsurance Company Ltd

Código de Identificación 99.012.000-5 NRE00320170004 NRE06220170045 NRE06820170012 NRE17620170008

Tipo de Relación R/NR NR NR NR NR NR

País Chile Alemania Estados Unidos Francia Suiza

Código Clasificador de Riesgo 1 Fitch SP SP SP SP

Código Clasificador de Riesgo 2 ICR AMB AMB AMB AMB

Clasificación de Riesgo 1 AA+ AA- AA- AA- AA-

Clasificación de Riesgo 2 AA+ A+ A+ A+ A+

Fecha Clasificación 1 05-01-16 29-08-19 21-08-18 07-09-15 24-10-18


SALDOS ADEUDADOS

Meses anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0

jul-19 0 0 0 0 0 0 0 0

ago-19 0 0 0 0 0 0 0 0

sep-19 0 0 0 0 0 0 0 0

oct-19 0 0 0 0 0 0 0 0

nov-19 0 0 0 0 0 0 0 0

dic-19 0 0 0 0 0 0 0 0

ene-20 0 0 0 11.323 0 0 11.323 11.323

feb-20 0 0 0 2.205 15.251 8.072 25.528 25.528

mar-20 0 0 0 8.212 0 0 8.212 8.212

abr-20 0 0 0 0 0 0 0 0

may-20 0 0 0 0 0 4.423 4.423 4.423

Meses posteriores 0 0 21.072 0 0 0 21.072 21.072

1. TOTAL SALDOS ADEUDADOS

0 0 21.072 21.740 15.251 12.495 70.558 70.558

2. DETERIORO 0 0 0 0 0 0 0 0

3. TOTAL 0 0 21.072 21.740 15.251 12.495 70.558 70.558

REASEGURADORES Y/O CORREDORES DE REASEGURO RIESGOS NACIONALES NOMBRE CORREDOR REASEG.NACIONAL 1 REASEGURADORES NACIONALES

REASEGURADOR 1 REASEGURADOR 2 REASEGURADOR 3 REASEGURADOR 4 NOMBRE CORREDOR REASEG.EXTRANJERO 1 RIESGOS EXTRANJEROS TOTAL GENERAL

Código de Identificación Tipo Relación Pais del Corredor Codigo de Identificación Tipo Relación Pais del Corredor

ANTECEDENTES REASEGURADOR


184

17.4. SINIESTROS POR COBRAR REASEGURADORES

NOTA 17. DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO (continuación)

REASEGURADOR 1 REASEGURADORES NACIONALES SUB TOTAL REASEGURADOR 1 REASEGURADOR 2 REASEGURADOR 3 REASEGURADOR 4 REASEGURADOR 5 REASEGURADORES EXTRANJEROS SUB TOTAL TOTAL GENERAL

Nombre del Corredor Consorcio

Código de Identificación del Corredor

Tipo de Relación

País del Corredor

Nombre del ReaseguradorMapfre Global Risks, Compania

Internacional De Seguros y Reaseguros S.A.Hannover Rück Se Rga Reinsurance Company Swiss Reinsurance Company Ltd General Reinsurance Ag

Código de identificación NRE06120170001 NRE00320170004 NRE06220170045 NRE17620170008 NRE00320170003

Tipo de Relación NR NR NR NR NR

País del Reasegurador España Alemania Estados Unidos Suiza Alemania

Código Clasificador de Riesgo 1 SP SP SP SP SP

Código Clasificador de Riesgo 2 AMB AMB AMB AMB AMB

Clasificación de Riesgo 1 A+ AA- AA- AA- AA+

Clasificación de Riesgo 2 A A+ A+ A+ A++



Saldo Siniestro por cobrar Reaseguradores 12.916 141.802 163.163 100.185 143.473 561.539 561.539


185

186


18.1. SALDO ADEUDADO POR COASEGURO

18.2. EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR COASEGURO

NOTA 18. DEUDORES POR OPERACIONES DE COASEGURO

Al 31 de diciembre de 2019 no existe Saldo adeudado por Coaseguro en la Compañía.

Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía no presenta Evolución de deterioro por Coaseguro

187


NOTA 19. PARTICIPACION DEL REASEGURO EN LAS RESERVASTÉCNICAS (ACTIVO) Y RESERVAS TÉCNICAS (PASIVOS)

CONCEPTO DIRECTO ACEPTADOTOTAL PASIVO POR RESERVA

PARTICIPACIÓN REASEGURADOR EN LA RESERVA

DETERIOROPARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TÉCNICAS

RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA

Reserva de Riesgo en Curso 765.287 0 765.287 0 0 0

Reservas Previsionales 5.665.692.927 0 5.665.692.927 33.122.972 0 33.122.972

Reserva de Rentas Vitalicias 5.665.692.927 0 5.665.692.927 33.122.972 0 33.122.972

Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 0 0 0 0 0 0

Reserva Matemática 8.250.009 0 8.250.009 0 0 0

Reserva de Rentas Privadas 36.908.055 0 36.908.055 122.723 0 122.723

Reserva de Siniestros 5.662.688 0 5.662.688 561.539 0 561.539

Liquidados y No Pagados 797.465 0 797.465 0 0 0

Liquidados y Controvertidos por el Asegurado 0 0 0 0 0 0

En Proceso de Liquidación 4.540.926 0 4.540.926 561.539 0 561.539

Siniestros Reportados 3.436.632 0 3.436.632 561.539 0 561.539

Siniestros detectados y no Reportados 1.104.294 0 1.104.294 0 0 0

Ocurridos y No Reportados 324.297 0 324.297 0 0 0

Reserva de Insuficiencia de Primas 0 0 0 0 0 0

Otras Reservas Tecnicas 133.609 0 133.609 0 0 0

Reserva Valor del Fondo 345.591.825 0 345.591.825 0 0 0

TOTAL 6.063.004.400 0 6.063.004.400 33.807.234 0 33.807.234

188


NOTA 19. PARTICIPACION DEL REASEGURO EN LAS RESERVASTÉCNICAS (ACTIVO) Y RESERVAS TÉCNICAS (PASIVOS) (continuación)

PRINCIPALES SUPUESTOS EMPLEADOS, LAS CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES Y LA FRECUENCIA DE CALIBRACIÓN.

El cálculo de reservas se realizó de acuerdo a las instrucciones contenidas en las Normas de Carácter General Nº 306 y Nº318 de la Comisión para el Mercado Financiero, emitidas con fechas 14 de abril de 2011 y 1º de septiembre de 2011, respectivamente. Todos los supuestos empleados en el cálculo de las reservas son revisados y actualizados trimestralmente, según sea el caso.Para la determinación de los actuales Estados Financieros, la Compañía ejerció las siguientes opciones contenidas en las normas en referencia:

1. Rentas VitaliciasDe acuerdo a lo indicado en el Nº 2 de la NCG N° 318, la Compañía aplicó las instrucciones del numeral 2.1 sólo a las pólizas con entrada en vigencia a partir del 1º de enero de 2012. Para las pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior a dicha fecha, la reserva se calculó de acuerdo a las instrucciones de la circular Nº 1512 y demás instrucciones impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero, vigentes a la fecha de los presentes estados financieros.

2. Reserva de Riesgo en Curso 2.1. Excepción por período de cobertura inferior al de la vigencia de la póliza

La Compañía se acogió a la excepción contemplada en el párrafo segundo de la letra b) del N°1 del Título III de la NCG N° 306, introducido por la NCG N° 320, en relación a considerar para efectos de cálculo de la Reserva de Riesgo en Curso el período de cobertura y reconocimiento de la prima cuando éste sea inferior al de la vigencia de póliza, manteniendo al menos una reserva equivalente a un mes de prima o, cuando sea mayor, el equivalente en prima al período de gracia establecido en la póliza.

Tal es el caso los siguientes seguros:· Pólizas de seguros colectivos de vida y salud, y colectivos de desgravamen cuyo período de vigencia suele ser de un año o superior, en los cuales la prima se calcula mensualmente aplicando la tasa pactada sobre los capitales asegurados de las personas con cobertura vigente en el mes correspondiente.· Costo de cobertura de los seguros con CUI· Pólizas o Coberturas Adicionales de vigencia anual con o sin cláusula de renovación automática, con frecuencia de pago menor a su vigencia.Estos productos se comercializan en las líneas de negocio Individuales, Colectivos, Banca Seguros y Desgravamen.

2.2. Reserva para plazos mayores a 4 añosDe acuerdo a lo indicado en el párrafo final del N°1 del Título III de la NCG Nº306 y sus modificaciones de la CMF, se informó a la Comisión para el Mercado Financiero la opción de aplicar el cálculo de reserva de Riesgo en Curso en plazos mayores de 4 años para coberturas donde no exista una tabla de probabilidades inscrita en el registro de la Comisión para el Mercado Financiero para el cálculo de Reserva Matemática.

2.3. AplicaciónDe acuerdo a las disposiciones transitorias del Título VI de la NCG N°306, las nuevas instrucciones sobre constitución de la reserva de riegos en curso, establecidas en el número 1 del Título II de la referida norma, fueron aplicadas sólo a las pólizas emitidas o renovadas a partir del 1º de enero de 2012.

189


NOTA 19. PARTICIPACION DEL REASEGURO EN LAS RESERVASTÉCNICAS (ACTIVO) Y RESERVAS TÉCNICAS (PASIVOS) (continuación)

PRINCIPALES SUPUESTOS EMPLEADOS, LAS CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES Y LA FRECUENCIA DE CALIBRACIÓN.

3. Reserva MatemáticaDe acuerdo a lo indicado en el punto 2.1, del título III de la Norma de Carácter General Nº 306, la Comisión para el Mercado Financiero, según oficio ordinario Nº10.210 del 20 de abril de 2012, autorizó a la Compañía la aplicación de Reserva Matemática en los siguientes casos:

· Seguros de prima única accesorios a créditos (desgravamen créditos de consumo), independiente del plazo de la cobertura (riesgo de fallecimiento). · Seguros de suscripción individual de prima única o nivelada (riesgo de fallecimiento), comercializados al amparo de una póliza individual o colectiva, sin cláusula de renovación, independiente del plazo de la póliza.· Productos a prima nivelada (riesgo de fallecimiento) con devolución de primas, independiente del plazo de la póliza.

4. Reserva por Siniestros Ocurridos y No Reportados Para la estimación de la reserva de OYNR, la Compañía utilizó el método estándar de aplicación general para todos los riesgos modelados. El método estándar corresponde al método de desarrollo de siniestros incurridos, también llamado “Método de los Triángulos de Siniestros Incurridos”, cuyo cálculo se indica en el anexo 2 de la NCG N°306 y sus modificaciones. De acuerdo a lo indicado en el punto 3.2 del Título II de la NCG Nº306 de la CMF, la Compañía efectuó la estimación de los OYNR por carteras de productos que consideran la naturaleza de los riesgos y políticas de administración de siniestros similares, lo cual resulta en una distribución de ramos diferentes a los establecidos en la FECU. La metodología y criterios que sigue la Compañía para la ponderación y segregación a cada ramo FECU fueron presentadas a la Comisión para el Mercado Financiero y se basa en la distribución que tengan los siniestros incurridos a la fecha de los Estados Financieros.

5. Reserva de Insuficiencia de PrimaEl Test de Suficiencia de Prima se realizó de acuerdo al método estándar señalado en el Anexo 1 de la NCG N°306, el cual se basa en el concepto de “Combined Ratio” que relaciona los egresos técnicos de la aseguradora con la prima reconocida para hacer frente a los mismos, utilizando información histórica de 12 meses contenida en los Estados Financieros, inmediatamente anteriores a la fecha de su determinación.La Compañía efectuó el análisis de suficiencia de prima considerando los ramos definidos en la FECU e identificando dentro de cada cuenta el componente relacionado a los seguros que generan reserva de riesgos en curso.En los casos en que se verifican egresos superiores a los ingresos, la compañía informa una Reserva de Insuficiencia de Prima adicional a la Reserva de Riesgos en Curso.

190


20.1. GOODWILL

NOTA 20. INTANGIBLES

Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía presenta Goodwill. Según detalle:

EVOLUCIÓN DEL GOODWILL TOTAL M$

Saldo inicial al 01/01 (+) 380.357

Amortización del periodo (-) 0

Disminución y aumento de la provisión por deterioro (-/+) 0

Otros 21.210.352

TOTAL GOODWILL 21.590.709

Descripción de los factores que contribuyeron al reconocimiento del Goodwill

Con fecha 01 de Septiembre de 2016, la Compañía adquirió el negocio de Centros Comerciales Espacio Urbano a Walmart S.A., comprando los mall ubicados en Viña del Mar (15 Norte), Las Rejas y Linares, operación que generó un goodwill que al 31 de Diciembre 2016 asciende a M$ 815.239. De acuerdo a lo establecido en el párrafo 62 de la NIIF 3 Combinación de Negocios, la Compañía determinará el valor final del goodwill dentro del plazo de un año, contado desde la fecha de toma de control de las unidades de negocio. Sin embargo y según lo establecido en el párrafo 96 de la NIC 36, la Compañía evaluó preliminarmente si existía evidencia de deterioro del goodwill asociado a este negocio, concluyendo que al 31 de Diciembre de 2016 no ha generado pérdida por deterioro.Durante Septiembre de 2017, se concluyó el análisis e identificación de los Intangibles y registro final del Goodwill asociado a los Mall's Espacio Urbano, de acuerdo a lo establecido en NIF 3 que desde el registro inicial hay un año para realizar ajustes a los valores iniciales, según lo siguiente:

· Valor Razonable final de la Marca M$ 256.910 · Valor Razonable Cesión Contratos M$ 678.545· Goodwill M$ 380.357

Al 31 de Diciembre de 2019, el saldo determinando de Goodwil final asciende a M$453.340, el cual presenta un incremento de M$72.983, proveniente de sociedad Corpseguros de igual naturaleza. Adicionalmente se incorpora, producto de la fusión la suma de M$21.137.369.-, provenientes de la Sociedad Corpseguros S.A.

A continuación se muestra el resultado de la valorización a fecha 31/12/2017, respecto de los valores contables asignados por la compañía:

191


RESUMEN POR CONCEPTO M$ AL 31/12/2016 AJUSTES A VALOR RAZONABLE AL 01/09/2017 VALOR FINAL M$ AL 31/12/2017

Bienes Raíces 146.721.794 0 146.721.794

Bienes Muebles 152.069 0 152.069

Cuentas por Cobrar 1.062.331 0 1.062.331

Deterioro Cuentas por Cobrar (356.701) 0 (356.701)

Marca Espacio Urbano 256.910 (33.928) 222.982

Cesión Contratos Arriendo 678.545 0 678.545

Impuesto Diferido 334.111 0 334.111

Goodwill 380.357 1 380.358

Total 149.229.416 (33.927) 149.195.489

NOTA 20. INTANGIBLES (continuación)

Test de Deterioro del GoodwillMediante este Test se compara la suma del Patrimonio Neto más el saldo del Goodwill con el Valor Económico del Patrimonio, calculado de acuerdo a las siguientes bases y considerando la situación de una empresa en marcha:

a) Proyección de flujos de pensiones de las pólizas vigentes y gastos asociados a su liquidación, considerando la mejor estimación de la Compañía.b) Estimación del requerimiento patrimonial considerando límite normativo de endeudamiento total.c) Retorno de activos en base a cartera de la Compañía.d) Descuento de flujos a una tasa que refleje las condiciones de retorno libre de riesgo y premio por riesgo del negocio al momento del cálculo.

En caso que el resultado del test resulte positivo, no existirá evidencia de deterioro y el valor del Goodwill no se verá afectado por esta causa. En caso contrario, la Compañía considerará el resultado del test como una primera aproximación del monto a deteriorar, pudiendo realizar otros cálculos para la mejor determinación del monto final del castigo. El deterioro que en definitiva se establezca rebajará el saldo del Goodwill contra una pérdida en el resultado del período.

Criterio utilizado por la Compañía, para determinar el deterioro del valor del Goodwill Corresponde a aquellos activos originados en Combinaciones de Negocios, según lo establecido en Norma de Carácter General N° 322 de la Comisión para el Mercado Financiero.Se aplicará Deterioro a este tipo de activo, cuando el Valor de Costo o Libro del activo sea mayor que el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados. Para determinar el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados, se descuentan los flujos de caja estimados de la Compañía, a la tasa de descuento de mercado a la fecha del Test de Deterioro.Esta medición se efectuará anualmente o bien con una mayor frecuencia si los eventos o cambios en las circunstancias indican que su valor ha sufrido deterioro.El reconocimiento de la pérdida por Deterioro, de existir, se registrará con cargo a resultado del ejercicio. Al 31 de Diciembre de 2017, la Compañía realizó el Test Anual de Deterioro, el cual es concluido en el último trimestre de cada año. A la fecha de presentación de los Estados Financieros no existe evidencia o eventos que indiquen que su valor a sufrido deterioro.

192


20.2. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A GOODWILL


Son aquellos derechos que la Compañía posee, identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Para reconocer un activo como Intangible, deberá cumplir con las siguientes condiciones:

· Debe ser identificable, es decir, que sea posible distinguirlo o separable claramente de otro activo o derecho. · Debe existir control sobre el activo, es decir, la Compañía tiene el poder de obtener los beneficios económicos futuros que procedan de los recursos que subyacen en el mismo, y además pueda restringir el acceso a terceras personas a tales beneficios

· Los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad. · El costo del activo puede ser valorado de forma fiable.

Entre los activos intangibles relevantes a los cuales les aplicará esta política, se encuentran los Software.

Activos por SoftwareCorresponde a aquellas inversiones en Software de Aplicaciones, que son utilizados en la operación de la Compañía.Estos activos se clasifican en:

Licencias de Uso de Software: Son aquellos derechos de utilización de programas computacionales, cuyo código fuente no es de propiedad de la Compañía y que no pueden ser transferidas bajo ningún titulo a un tercero. Este tipo de activos solo se capitalizarán cuando la duración de la licencia de uso supere los 12 meses y que el monto involucrado sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el periodo en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de amortización no podrá ser superior a 5 años.

Software de Desarrollo Propio: Son aquellos cuyo código fuente es de propiedad de la Compañía, quien puede transferirlos libremente a un tercero. Este tipo de activos solo se capitalizarán cuando la vida útil estimada sea igual o superior a 12 meses y el monto total involucrado de inversión efectiva sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el periodo en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de Amortización no podrá ser superior a 5 años.

Proyecto de negocios y otros intangibles: Este tipo de proyectos esta orientado a la mejora en proceso de negocios. Estos activos solo se capitalizarán cuando el monto involucrado sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el periodo en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de amortización no podrá ser superior a 20 años.Remodelaciones: Este tipo de activo corresponde a la mejora de las instalaciones de la Compañía. El plazo de amortización no podrá ser superior a 3 años.

Cesión de Contratos: Este tipo de activo corresponde a la cesión de los contratos de arriendo asociados a la adquisición del negocio de mall Espacio Urbano señalados en la nota 20.1. Esta clase de intangibles, de acuerdo con NIIF 3, tiene un plazo de amortización de 11 años, dado que tienen una fecha de expiración o término, no permitiéndose considerar las renovaciones que se puedan efectuar. Adicionalmente, este intangible estará sujeto a test de deterioro anual en conjunto con el Goodwill asociado al negocio.

Derechos de Marca: Este activo corresponde a los derechos de marca generados en la compra de los Mall Espacio Urbano, según lo indicado en la nota 20.1. Esta clase de intangible no tiene un plazo de amortización, dado que la mencionada marca seguirá siendo utilizada por la Compañía indefinidamente. Sin embargo, este intangible estará sujeto a test de deterioro anual en conjunto con el goowill asociado al negocio.

193


Para lo anterior, cada activo deberá contar con una evaluación económica inicial, que servirá de fuente para efectuar el Test en forma anual, la cual deberá ser documentada y sus supuestos debidamente sustentados y aprobada por la Gerencia de Operaciones y Tecnología de la Compañía.El reconocimiento de la perdida por deterioro se registrará con cargo a los resultados del ejercicio, cuando el valor de costo o libro del activo sea mayor que el valor presente de los flujos futuros descontados.Si en periodos posteriores el test de deterioro arroja que la pérdida es inferior a la determinada anteriormente, la diferencia podrá ser reversada con abono a los resultados del ejercicio, con tope del saldo acumulado del deterioro y siempre que el valor neto del activo no sea superior al costo o libro del mismo.

20.2. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A GOODWILL (continuación)


ACTIVO SALDO INICIAL M$ ADICIONES M$ BAJAS M$ AMORTIZACIÓN M$ SALDO FINAL M$

Software Confuturo 2.123.331 1.473.753 762.304 584.404 2.250.376

Software Corpseguros 0 45.512 0 0 45.512

Remodelaciones Confuturo 2.484.274 268.116 218.040 436.533 2.097.817

Remodelaciones Corpseguros 213.122 6.172 0 5.298 213.996

Marcas Comerciales Confuturo 7.050 0 0 0 7.050

AFR Confuturo 96.193 0 0 0 96.193

Marca Espacio Urbano Confuturo 172.087 84.823 0 0 256.910

Marca Espacio Urbano Corpseguros 2.240.480 0 0 0 2.240.480

Cesión de Contrato Confuturo 678.544 1 0 221.017 457.528

Cesión de Contrato Corpseguros 1.196.007 0 0 68.344 1.127.663

TOTALES 9.211.088 1.878.377 980.344 1.315.596 8.793.525

194


21.1. CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTOS

NOTA 21. IMPUESTOS POR COBRAR

CONCEPTO M$

Pagos provisionales mensuales 20.430.687

Crédito Impuesto a la Renta (5.825.011)

Crédito Donaciones 0

Impuesto por Recuperar 2.175.325

Crédito Aporte Adional 2% 0

Crédito por gastos de Capacitación 80.000

Ret. 4% Instrumentos Estatales 126.886

Otros 584.137

TOTAL 17.572.024

Información General:Al 31 de diciembre de 2019, las utilidades tributarias retenidas se desglosan como sigue:

AÑO ORIGEN RAI MONTO M$ CRÉDITO

2018 202.197.320 27,00%

Total FUT 202.197.320

REX MONTO M$

Rentas Exentas IGC y/o IA 521.355

Ingresos no Renta (8.395.304)

Rentas generadas hasta el 31.12.1983 y utilidades afectadas con ISFUT 7.289

EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN PATRIMONIO

CONCEPTO ACTIVOS PASIVOS NETO

Goodwill con efecto en patrimonio 3.333.202 0 3.333.202

Ajuste 1era Adopción NIIF9 252.396 0 252.396

Trading 1a adopción 6.104 0 6.104

Otras diferencias 0 0 0

Total cargo/(abono) en patrimonio 3.591.702 0 3.591.702

NOTA 21.2.1. EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN PATRIMONIO Y GOODWILL

195


NOTA 21. IMPUESTOS POR COBRAR (continuación)

CONCEPTOS ACTIVO PASIVO NETO

Activo IFRS 16 1.958.343 1.875.496 82.847

Ajuste 1° Adopción IFRS 0 112.842 (112.842)

Ajuste Deterioro 7.644.126 0 7.644.126

Cuotas Fondo de Inversión 28.761.524 31.126.146 (2.364.622)

Derivados 21.250.132 0 21.250.132

Diferencia activo fijo Walmart 32.776 0 32.776

Disminución capital CFI 0 448.499 (448.499)

División Leasing 19.197.690 0 19.197.690

Goodwill asignado instrumentos financieros 1.960.707 0 1.960.707

Goodwill financiero vs tributarios 0 505.410 (505.410)

Inmuebles en construcción 23.879 0 23.879

Instrumentos financieros 26.252 9.595.055 (9.568.803)

Prov. Castigo, Cuota Leasing, Primas, Tasaciones 232.035 0 232.035

Provisión Bono Estimulo 712.913 0 712.913

Provisión cuentas por cobrar 874.435 0 874.435

Provisión juicios 102.470 0 102.470

Provisión menor valor arriendo 1.786 0 1.786

Provisión mutuo hipotecario 234.714 0 234.714

Provisión préstamo asegurado 808 0 808

Provisión promoción EU 36.716 0 36.716

Provisión Vacaciones 309.792 0 309.792

Remodelaciones 0 1.166.323 (1.166.323)

Valor tributario de acciones sin presencia 826.970 0 826.970

Valorización activo fijo tributario 1.612.132 0 1.612.132

TOTALES 85.800.200 44.829.771 40.970.429

NOTA 21.2.2. IMPUESTOS DIFERIDOS EN RESULTADO

196


22.1. DEUDAS DEL PERSONAL

22.2. CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOS

22.3. GASTOS ANTICIPADOS

NOTA 22. OTROS ACTIVOS

CONCEPTOS ACTIVO M$

Licencias Médicas por cobrar 53.986

Préstamos 69.578

Anticipos 1.946

Otros 173.392

TOTAL M$ 298.902

SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS SALDOS CON TERCEROS TOTAL M$

Cuentas por cobrar intermediarios (+)

Cuentas por cobrar asesores previsionales 0 2.475 2.475

Corredores 0 22.261 22.261

Otros 0 0 0

Otras cuentas por cobrar de seguros (+) 0 32.567 32.567

Deterioro (-) 0 0 0

TOTAL 0 57.303 57.303

Activos Corrientes (corto plazo) 0 57.303 57.303

Activos no corrientes (largo plazo) 0 0 0

Al 31 de diciembre de 2019 no existen Gastos Anticipados en la Compañía.

197


22.4. OTROS ACTIVOS

NOTA 22. OTROS ACTIVOS (continuación)

DETALLE M$ EXPLICACIÓN DEL CONCEPTO

Garantías por Derivados 32.766.831 Garantías por Derivados

Inversiones por Cobrar 25.949.926 Inversiones por Cobrar

Derechos Contratos Arriendos Operacionales 6.946.283 Derechos Contratos Arriendos Operacionales

Locales Comerciales 3.206.100 Locales Comerciales

Garantías de Arriendos 2.621.422 Garantías de Arriendos

Cta. Cte. Mercantil 2.600.181 Cta. Cte. Mercantil

Bs. Raíces Construidos en Terreno Arrendado 2.236.994 Bs. Raíces Construidos en Terreno Arrendado

Capital de Trabajo Esp. Urbano 1.235.631 Capital de Trabajo Esp. Urbano

Contribuciones por Cobrar a Terceros 1.050.114 Contribuciones por Cobrar a Terceros

Seguros por Cobrar Inmuebles 615.399 Seguros por Cobrar Inmuebles

Otras Cuentas por Cobrar 611.140 Otras Cuentas por Cobrar

Seg. Desgravamen por Cobrar, Mutuos en Litigio 243.310 Seg. Desgravamen por Cobrar, Mutuos en Litigio

Cheques Protestados por Cobrar 130.198 Cheques Protestados por Cobrar

Beneficios por Cobrar al Estado 97.550 Beneficios por Cobrar al Estado

Fondo Reserva por Cobrar 71.546 Fondo Reserva por Cobrar

Cuentas por Cobrar a Pensionados 29.445 Cuentas por Cobrar a Pensionados

Mutuos Adjudicados sin Inscripción en CBR 29.199 Mutuos Adjudicados sin Inscripción en CBR

IVA por Cobrar a Asegurados 25.800 IVA por Cobrar a Asegurados

Deudores por Vta. Mutuos Adjudicados 15.579 Deudores por Vta. Mutuos Adjudicados

Materiales Suministros de Bodega 12.004 Materiales Suministros de Bodega

Asig. Fam. Pensión 9.645 Asig. Fam. Pensión

TOTAL OTROS ACTIVOS 80.504.297

198


23.1. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADO

23.2. PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO

NOTA 23. PASIVOS FINANCIEROS

CONCEPTO PASIVO A VALOR RAZONABLE M$ VALOR LIBRO DEL PASIVO EFECTO EN RESULTADO EFECTO EN OCI (1)

Valores representativos de deuda

Derivados de Inversión

Derivados de Cobertura

Otros

TOTAL 0 0 0 0

23.2.1 DEUDA CON ENTIDADES FINANCIERAS

23.2.2 OTROS PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO

23.2.3 IMPAGOS Y OTROS INCUMPLIMIENTOS

NOMBRE BANCO O INSTITUCIÓN

FINANCIERA

FECHA DE OTORGAMIENTO

SALDO INSOLUTO CORTO PLAZO LARGO PLAZOTOTAL

MONTO M$ MONEDATASA DE INTERES

(%)ULTIMO

VENCIMIENTOMONTO M$

TASA DE INTERES (%)

ULTIMO VENCIMIENTO

MONTO M$

Banco de Chile 31-12-19 1 $ 0,68157% 01-01-20 1 0 1

Banco BCI 31-12-19 1 $ 0,40200% 01-01-20 1 0 1

Banco Santander 31-12-19 1 $ 0,49000% 01-01-20 1 0 1

Banco BICE 05-09-19 50.000.000 $ 0,24200% 31-08-20 50.478.722 0 50.478.722

Banco BCI 09-09-19 50.000.000 $ 0,22840% 02-03-21 50.438.983 0 50.438.983

TOTALES 100.917.708 100.917.708El capital y los intereses de los prestamos se pagan al vencimiento.

El detalle de los Derivados, se revela en la Nota N° 8 de estos estados financieros.

CONCEPTO PASIVO A VALOR RAZONABLE M$ VALOR LIBRO DEL PASIVO M$ EFECTO EN RESULTADO M$ EFECTO EN OCI (1) M$

Pactos de Venta con Retrocompra 24.600.204 24.600.204 0 0

Derivados de Cobertura 41.677.394 118.434.534 (115.458.906) 0

TOTAL 66.277.598 143.034.738 (115.458.906) 0

Al 31 de diciembre de 2019 no existen Impagos y otros incumplimientos en la Compañía.

199


NOTA 24. PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (NIIF 5)

Al 31 de diciembre de 2019 no existen Pasivos no corrientes mantenidos para la venta en la Compañía.

200


NOTA 25. RESERVAS TÉCNICAS

25.2. RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA

25.2.1. RESERVA RIESGOS EN CURSO

25.2.2. RESERVA SEGUROS PREVISIONALES

TASA DE DESCUENTO

CONCEPTOS M$

Saldo inicial al 1ro. De Enero 979.772

Reserva por venta nueva 9.800.671

Liberación de Reserva (10.041.605)

Liberación de Reserva stock (1.006.234)

Liberación de Reserva venta nueva (9.035.371)

Otros 26.449

TOTAL RESERVA RIESGO EN CURSO 765.287

RESERVA DE RENTAS VITALICIAS (5.21.31.21) M$

Reserva Dic. Anterior 3.379.188.344

Reservas por rentas contratadas durante el periodo 237.768.285

Pensiones pagadas (317.090.471)

Interés del periodo 218.869.221

Liberación por fallecimiento (46.125.460)

Sub Total Reservas Rentas Vitalicias del Ejercicio 3.472.609.919

Pensiones no cobradas 3.228.829

Cheques caducados 141.959

Cheques no cobrados 237.853

Rentas garantizadas vencidas no canceladas 132.972

Otros 2.189.341.395

TOTAL RESERVA DE RENTAS VITALICIAS 5.665.692.927

RESERVA SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA (5.21.31.22) M$

Saldo Inicial al 01.01.XX 0

Incremento de siniestros 0

Invalidez Total 0

Invalidez Parcial 0

Sobrevivencia 0

Liberación por pago de aportes adicionales (-) 0

Invalidez total 0

Invalidez parcial 0

Sobrevivencia 0

Pago pensiones transitorias Invalidez parcial (-) 0

Ajuste por tasa de Interés (+/-) 0

Otros 0

TOTAL RESERVA SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA 0

MES TASA

10-19 0,78%

11-19 0,87%

12-19 1,30%

201


NOTA 25. RESERVAS TÉCNICAS (continuación)

25.2.3. RESERVA MATEMÁTICA

25.2.4. RESERVA VALOR DEL FONDO

CONCEPTOS M$

Saldo inicial al 1° de Enero 7.492.971

Primas 4.290.708

Interés 253.460

Reserva liberada por muerte (1.179.559)

Reserva liberada por otros términos (2.809.844)

Reserva Matemática del ejercicio 202.273

Total Reserva Matemática 8.250.009

RESERVA VALOR DEL FONDOCOBERTURA DE RIESGO

RESERVA VALOR DEL FONDO RESERVA DESCALCE SEGUROS CUIRESERVA DE RIESGO EN CURSO RESERVA MATEMÁTICA

Seguros de Vida Ahorro Previsonal voluntario APV (La Cía. Asume el riesgo del valor póliza)

77.226 0 140.661.002 (1.489.571)

Otros Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión (La Cía. Asume el riesgo del valor Póliza)

124.361 0 67.038.429 (871.391)

Seguros de Vida Ahorro Previsonal voluntario APV (El asegurado asume el riesgo del valor póliza)

120.321 0 103.613.418 0

Otros Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión (El asegurado asume el riesgo del valor Póliza)

88.142 0 34.278.976 0

TOTALES 410.050 0 345.591.825 (2.360.962)

202



25.2.4.1 RESERVA DE DESCALCE SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI)

NOMBRE DEL FONDO TIPO VALOR DEL FONDO DISTRIBUCIÓN ESTRATÉGICAINVERSIÓN

RESERVA DE DESCALCETIPO INVERSIÓN MONTO

CONSERVADOR APV100% TIPTasa mercado:

Bonos de Recon. 3.292.431

1.489.571

Letras Hipot. 584.950

Bonos Emp. 163.251.115

Banco 0

Acc Ext 0

Depósito a Plazo 0

Total 167.128.496

MODERADO APV70% TIP 15% IGPA 15% S&P 500

Bonos de Recon. 0

UF 0,00

Letras Hipot. 0

Bonos Emp. 0

Banco 0

Acc Ext 0

Depósito a Plazo 0

Total 0

MODERADO NACIONAL APV60% TIP 40% IGPA

Bonos de Recon. 0

UF 0,00

Letras Hipot. 0

Bonos Emp. 0

Banco 0

Acc Ext 0

Depósito a Plazo 0

Total 0

BALANCEADO APV

50% TIP 15% IGPA 15% MSCI 20% S&P 500

Bonos de Recon. 0

UF 0,00

Letras Hipot. 0

Bonos Emp. 0

Banco 0

Acc Ext 0

Depósito a Plazo 0

Total 0

203


ACCIONARIO APV25% IGPA 25% MSCI 50% S&P 500

UF 0,00Banco 0

Acc Ext 0

Total 0

ACCIONARIO NACIONAL APV 100% IGPA

Bonos de Recon. 0

UF 0,00Banco 0

Acc Ext 0

Total 0

INTERNACIONAL APV50% MSCI 50% S&P 500

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 2.827.834

Total 2.827.834

INTERNACIONAL DIVERSIFICADO

APV

35% S&P 500 15% Japan 10% Ex Japan 20% Europe 10% Latam 10% EM

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 4.412.031

Total 4.412.031

DESARROLLO APV30% Ex Japan 30% Latam 40% EM

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 1.260.613

Total 1.260.613

ASIÁTICO APV60% Japan 40% Ex Japan

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 405.166

Total 405.166

EUROPEO APV 100% Europe

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 721.912

Total 721.912

LATINOAMERICANO APV 100% Latam

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 2.494.667

Total 2.494.667

TECNOLÓGICO APV 100% Tecnolog

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 58.959.956

Total 58.959.956

CORPORATIVO APV50% S&P 500 50% Invest Corp

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 9.138.303

Total 9.138.303

25.2.4.1 RESERVA DE DESCALCE SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI) (CONTINUACIÓN)




204


BURSÁTIL NACIONAL APV 100% IPSA

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 2.828.785

CFM Nacional 0

Total 2.828.785

ACCIONES CHILE APV 100% S&P / CLX IPSA

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 8.640.820

CFM Nacional 0

Total 8.640.820

BALANCEADO MIXTO APV

50% TIP 15% MSCI 20% S&P 15% S&P / CLX ISPA

Bonos de Recon. 69.314

UF 0,00


Bonos Emp. 3.436.865

Banco 0

Acc Ext 3.420.965

Depósito a Plazo 0

Total 6.939.459

MODERADO CHILE APV60% TIP40% S&P / CLX IPSA


UF 0,00

Letras Hipot. 6.157


Banco 0

Acc Ext 1.338.719

Depósito a Plazo 0

Total 3.097.966

MODERADO MIXTO APV70% TIP 15% S&P 15% S&P / CLX IPSA


UF 0,00



Banco 0

Acc Ext 1.025.662

Depósito a Plazo 0

Total 4.544.157





205


CONSERVADOR OTR100% TIP Tasa mercado:

Bonos de Recon. 1.456.734

871.391


Bonos Emp. 72.230.361

Banco 0

CFM Nacional 0

Depósito a Plazo 0

Total 73.945.906

MODERADO OTR70% TIP 15% IGPA 15% S&P 500

Bonos de Recon. 0

UF 0,00

Letras Hipot. 0

Bonos Emp. 0

Banco 0

Acc Ext 0

CFM Nacional 0

Depósito a Plazo 0

Total 0

MODERADO NACIONAL OTR60% TIP 40% IGPA

Bonos de Recon. 0

UF 0,00

Letras Hipot. 0

Bonos Emp. 0

Banco 0

CFM Nacional 0

Acc Ext 0

Depósito a Plazo 0

Total 0

BALANCEADO OTR

50% TIP 15% IGPA15% MSCI 20% S&P 500

Bonos de Recon. 0

UF 0,00

Letras Hipot. 0

Bonos Emp. 0

Banco 0

Acc Ext 0

CFM Nacional 0

Depósito a Plazo 0

Total 0





206


ACCIONARIO OTR25% IGPA 25% MSCI 50% S&P 500

Bonos de Recon. 0

UF 0,00Banco 0

Acc Ext 0

Total 0

ACCIONARIO NACIONAL OTR 100% IGPA

Bonos de Recon. 0

UF 0,00Banco 0

Acc Ext 0

Total 0

INTERNACIONAL OTR50% MSCI 50% S&P 500

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 1.747.315

Total 1.747.315

INTERNACIONAL DIVERSIFICADO

OTR

35% S&P 500 15% Japan 10% Ex Japan 20% Europe 10% Latam 10% EM

Bonos de Recon. 0

UF 0,00Banco 0

Acc Ext 1.196.345

Total 1.196.345

DESARROLLO OTR30% Ex Japan 30% Latam 40% EM

Bonos de Recon. 0

UF 0,00Banco 0

Acc Ext 720.493

Total 720.493

ASIÁTICO OTR60% Japan 40% Ex Japan

Bonos de Recon. 0

UF 0,00Banco 0

Acc Ext 128.791

Total 128.791

EUROPEO OTR 100% Europe

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 383.392

Total 383.392

LATINOAMERICANO OTR 100% Latam

Banco 0

UF 0,00Bonos de Recon. 0

Acc Ext 1.606.109

Total 1.606.109





207


TECNOLÓGICO OTR 100% Tecnolog

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 21.343.105

Total 21.343.105

CORPORATIVO OTR50% S&P 500 50% Invest Corp

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 2.036.316

Total 2.036.316

BURSÁTIL NACIONAL OTR 100% IPSA

Bonos de Recon. 0

UF 0,00Banco 0

Acc Ext 268.377

Total 268.377

ACCIONES CHILE OTR 100% S&P / CLX IPSA

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 3.506.377

CFM Nacional 0

Total 3.506.377

BALANCEADO MIXTO OTR

50% TIP 15% MSCI 20% S&P 15% S&P / CLX ISPA


UF 0,00

Letras Hipot. 5.282


Banco 0

Acc Ext 761.545

Depósito a Plazo 0

Total 2.270.645

MODERADO CHILE OTR60% TIP 40% S&P / CLX IPSA

Bonos de Recon. 0

UF 0,00

Letras Hipot. 0

Bonos Emp. 0

Banco 0

Acc Ext 163.087

Depósito a Plazo 0

Total 163.087





208


MODERADO MIXTO OTR70% TIP 15% S&P 15% S&P / CLX IPSA

Bonos de Recon. 0

UF 0,00

Letras Hipot. 0

Bonos Emp. 0

Banco 0

Acc Ext 166.589

Depósito a Plazo 0

Total 166.589

ACCIONARIO DIVERSIFICADO OTR25% MSCI 50% S&P 25% S&P / CLX IPSA

Bonos de Recon. 0

UF 0,00

Letras Hipot. 0

Bonos Emp. 0

Banco 0

Acc Ext 81.544

Depósito a Plazo 0

Total 81.544

FONDO MUTUO A OTR

Fondo Mutuo 22.136

UF 0,00Banco 0

Total 22.136

FONDO MUTUO B OTR

Fondo Mutuo 17.047

UF 0,00Banco 0

Total 17.047

FONDO MUTUO C OTR

Fondo Mutuo 99.999

UF 0,00Banco 0

Total 99.999

FONDO MUTUO D OTR

Fondo Mutuo 30.638

UF 0,00Banco 0

Total 30.638





209


FONDO MUTUO E OTR

Fondo Mutuo 82.788

UF 0,00Banco 0

Total 82.788

FONDO MUTUO GLOBAL DESARROLLO

OTR

Fondo Mutuo 57.334

UF 0,00Banco 0

Total 57.334

FONDO MUTUO USA OTR

Fondo Mutuo 165.012

UF 0,00Banco 0

Total 165.012

FONDO MUTUO GLOBAL EMERGENTE

OTR

Fondo Mutuo 27.277

UF 0,00Banco 0

Total 27.277

FONDO MUTUO RENTA LP OTR

Fondo Mutuo 36.741

UF 0,00Banco 0

Total 36.741

Subtotal 383.503.528 2.360.962

(-) Deterioro 0

Total Inversiones CUI 383.503.528 2.360.962





210



25.2.5. RESERVA RENTAS PRIVADAS

NOTA 25.2.6. RESERVA DE SINIESTROS

NOTA 25.2.7. RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS

RESERVA RENTAS PRIVADAS MONTO M$

Reserva Dic anterior 37.141.290

Reserva por rentas contratadas en el período 1.084.329

Pensiones pagadas (5.558.478)

Interés del período 1.531.716

Liberación por conceptos distintos de pensiones (184.178)

Otros 2.893.376

Total Reserva Rentas Privadas del Ejercicio 36.908.055

RESERVA DE SINIESTROS SALDO INICIAL AL PRIMERO DE ENERO

INCREMENTO DISMINUCIONES AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO

OTROS SALDO FINAL

Liquidados y no pagados 1.789.808 318.440 (1.311.207) 0 424 797.465

Liquidados y controvertidos por el asegurado 0 0 0 0 0 0

En proceso de liquidación 4.187.278 321.990 (81.379) 0 113.037 4.540.926

Siniestros Reportados 3.032.771 321.990 0 0 81.871 3.436.632

Siniestros detectados y no reportados 1.154.507 0 (81.379) 0 31.166 1.104.294

Ocurridos y no reportados 304.632 11.441 0 0 8.224 324.297

Total Reserva de Siniestros 6.281.718 651.871 (1.392.586) 0 121.685 5.662.688

TEST DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS

Fecha RESULTADO M$

31-12-19 0

211


PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL MODELO DE CÁLCULO E HIPÓTESIS EMPLEDAS

CARACTERÍSTICAS E HIPÓTESIS DEL MODELO DE CÁLCULO EMPLEADO.

La metodología utilizada corresponde a la descrita en el Anexo 1 de la NCG 306, con las siguientes consideraciones:

1. Para cada ramo FECU se identificaron las primas, siniestros y reservas correspondientes a las coberturas con reserva de Riesgo en Curso. 2. Los costos de intermediación se asignaron de acuerdo a la proporción que representa la Prima Directa del Ramo respecto a la Prima Ganada de los seguros con Reserva de Riesgos en Curso.

3. En aquellos casos en que la aplicación de la NCG 306 significó un cambio en la metodología de reservas, se recalculó la reserva de apertura para efectos de registrar su variación en el período de análisis.

4. Los Gastos de Administración se asignaron por ramo FECU de acuerdo a los criterios de asignación de gastos funcionales de la Compañía. 5. De acuerdo a lo señalado en el Oficio Ordinario N° 1937 de la Comisión para el Mercado Financiero, la Compañía utiliza la información de las cuentas FECU del trimestre anterior al del cierre de estos estados financieros.

Las normas de carácter general Nº 306 y Nº 318 antes indicadas, imponen la realización de un Test de Adecuación de Pasivos cuyo objetivo es evaluar la suficiencia de las reservas técnicas constituidas, al cierre de cada estado financiero trimestral. De acuerdo a lo anterior, al definir y aplicar este Test la Compañía tuvo en consideración los siguientes requerimientos:

a) Considerar los criterios de uso común a nivel internacional y los conceptos de IFRS asociados a este Test.

b) Utilizar las estimaciones de la Compañía respecto a mortalidad y tasas de interés, esto es, analizar la adecuación de la reserva de acuerdo a la propia experiencia y características de la cartera.

c) Considerar las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas con éste por la Compañía.

d) Reconocer el riesgo cedido al reasegurador para efectos de su contabilización.Para la determinación de los flujos del Test, se tomó como referencia los criterios de IFRS 4 que en su párrafo 16 letra (a) indica que como requisito mínimo se deben considerar las estimaciones actuales de todos los flujos de efectivo contractuales, y de los flujos de efectivo relacionados, tales como los costos de liquidación, así como los flujos de efectivo que procedan de las opciones y garantías implícitas. Para la definición de los criterios técnicos de este test se consideraron también los lineamientos contenidos en el International Actuarial Standard of Practice Nº 6 (IASP 6) de la International Actuarial Association, en lo que respecta a adecuación de pasivos. En caso que por la aplicación de este test se compruebe una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituirá la reserva técnica adicional correspondiente. En caso contrario, no se aplica ajuste alguno sobre la reserva técnica constituida.


NOTA 25.2.8. OTRAS RESERVAS

TEST DE ADECUACION DE PASIVOS.

Fecha RESULTADO M$

31-12-2019 133.609

212



Renta Vitalicia Adicionalmente, para el caso de la aplicación del Test sobre las reservas de Renta Vitalicia, se tuvieron en consideración los siguientes criterios:

· De acuerdo a la NCG 318 sólo se consideró la constitución de una reserva técnica adicional, por el monto que exceda a la diferencia en reservas técnicas explicadas por el proceso gradual.

· Por su parte, en consideración al ORD Nº 8378 de la CMF, del 2 de Abril de 2012, los flujos de pasivos provenientes de los seguros de renta vitalicia que se encuentren calzados se descontaron utilizando la tasa de devengo de la cartera de activos de la aseguradora. Para descontar los flujos de pasivos que no se encuentran calzados, se consideró la tasa de rentabilidad de una cartera representativa de las nuevas inversiones de la Compañía a condiciones actuales de mercado.

· La metodología de este test se basa en el valor presente esperado de los flujos de pensiones y de los gastos asociados a su liquidación sin considerar reaseguro. En caso de que el resultado fuese menor a la reserva calculada de acuerdo a las instrucciones de la NCG 318, la diferencia se informará como reserva adicional, haciendo consideración de las cesiones al reaseguro en forma proporcional.

Seguros con CUI El test definido consistió en calcular los flujos esperados del contrato de la cartera en análisis, en un horizonte de al menos 30 años. Los flujos del contrato de cada período se estimaron de acuerdo a las características de cada póliza descontando de las primas pactadas los gastos de intermediación, los siniestros pagados, la variación de las reservas y los gastos de mantención. En caso que uno o más de los flujos proyectados resulten negativos, se informará una reserva adicional equivalente al valor presente de los déficits así determinados, utilizando como tasa de descuento la Tasa de Mercado informada por la CMF a la fecha de su constitución.

Seguros con Reservas MatemáticasLa metodología de este test se basa en el valor presente esperado de los flujos de siniestros, más el flujo de los gastos asociados a su liquidación, menos el flujo de primas, cuando corresponda. En caso de que el resultado fuese menor a la reserva calculada de acuerdo a las instrucciones de la NCG 306, la diferencia se informará como reserva adicional, haciendo consideración de las cesiones al reaseguro en forma proporcional.

25.3. CALCE

Las notas que se detallan a continuación son aplicables a las pólizas con vigencia anterior al 1 de enero de 2012, para los seguros previsionales y no previsionales en calce, exceptuando los seguros con cuenta única de inversión.

213


25.3.1. AJUSTE DE RESERVA POR CALCE


PASIVOS RESERVA TÉCNICA BASE RESERVA TÉCNICA FINANCIERA AJUSTE DE RESERVA POR CALCE

No Previsionales

Monto Inicial 13.011.091 13.774.878 (763.788)

Monto Final 12.847.839 13.621.574 (773.736)

Variación (163.252) (153.304) (9.948)

Previsionales

Monto Inicial 2.960.693.962 3.006.646.761 (45.952.799)

Monto Final 2.922.732.399 2.975.564.184 (52.831.784)

Variación (37.961.563) (31.082.577) (6.878.985)

Total

Monto Inicial 2.973.705.053 3.020.421.639 (46.716.587)

Monto Final 2.935.580.238 2.989.185.758 (53.605.520)

Variación (38.124.815) (31.235.881) (6.888.933)

25.3.2. ÍNDICES DE COBERTURA

TRAMO KFLUJO DE ACTIVOS

NOMINALES EN UF AKFLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS

NOMINALES EN UF BK(1)FLUJO DE PASIVOS FINANCIEROS CK

ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS CAK

ÍNDICE DE COBERTURA DE PASIVOS CPK

TRAMO 1

TRAMO 2

TRAMO 3

TRAMO 4

TRAMO 5

TRAMO 6

TRAMO 7

TRAMO 8

TRAMO 9

TRAMO 10

Total UF 0,00 UF 0,00 UF 0,00

CPK1

(1) RV-85, B-85 y MI-85 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 9/03/2005.

RV-2004, B-85 y MI-85 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 9/03/2005y anterior al 1/02/2008.

RV-2009, B-2006 y MI-2006 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 1/02/2008 y anterior al 1/01/2012.El conjunto de CPK-1 sólo deberá ser informado si la compañía no ha reconocido integramente las tablas RV-2004. Al completar el reconocimiento de las tablas RV-2004 este cuadro deberá omitirse.

214








TRAMO 1 UF 18.713.777,66 UF 19.147.772,78 UF 4.433.704,62 0,763 0,746

TRAMO 2 UF 24.469.250,97 UF 18.014.559,52 UF 0,00 0,736 1,000

TRAMO 3 UF 26.975.633,77 UF 16.717.665,60 UF 0,00 0,620 1,000

TRAMO 4 UF 25.705.273,06 UF 15.279.088,72 UF 0,00 0,594 1,000

TRAMO 5 UF 25.418.623,35 UF 13.760.694,92 UF 0,00 0,541 1,000

TRAMO 6 UF 28.316.147,35 UF 17.698.092,67 UF 0,00 0,625 1,000

TRAMO 7 UF 29.728.354,51 UF 14.167.518,73 UF 0,00 0,477 1,000

TRAMO 8 UF 26.453.243,06 UF 16.340.908,16 UF 0,00 0,618 1,000

TRAMO 9 UF 17.377.189,38 UF 11.108.528,70 UF 0,00 0,639 1,000

TRAMO 10 UF 3.840.641,94 UF 5.426.785,02 UF 0,00 1,000 0,708

Total UF 226.998.135,06 UF 147.661.614,84 UF 4.433.704,62






TRAMO 1 UF 18.713.777,66 UF 19.213.499,94 UF 4.433.704,62 0,763 0,743

TRAMO 2 UF 24.469.250,97 UF 18.234.009,94 UF 0,00 0,745 1,000

TRAMO 3 UF 26.975.633,77 UF 17.106.470,03 UF 0,00 0,634 1,000

TRAMO 4 UF 25.705.273,06 UF 15.847.180,48 UF 0,00 0,616 1,000

TRAMO 5 UF 25.418.623,35 UF 14.503.413,75 UF 0,00 0,571 1,000

TRAMO 6 UF 28.316.147,35 UF 19.094.419,79 UF 0,00 0,674 1,000

TRAMO 7 UF 29.728.354,51 UF 15.814.224,36 UF 0,00 0,532 1,000

TRAMO 8 UF 26.453.243,06 UF 19.274.680,16 UF 0,00 0,729 1,000

TRAMO 9 UF 17.377.189,38 UF 14.568.333,27 UF 0,00 0,838 1,000

TRAMO 10 UF 3.840.641,94 UF 8.659.028,77 UF 0,00 1,000 0,444

Total UF 226.998.135,06 UF 162.315.260,51 UF 4.433.704,62

CPK 2

CPK 3

(2) RV-2004, B-85 y MI-85 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 1/02/2008.

RV-2009, B-2006 y MI-2006 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 1/02/2008 y anterior al 1/01/2012.

(3) RV-2004, B-2006 y MI-2006 hombres y mujeres,, para todo el stock de pólizas anterior al 1/02/2008.

RV-2009, B-2006 y MI-2006 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 1/02/2008 y anterior al 1/01/2012.

215








TRAMO 1 UF 18.713.777,66 UF 19.218.053,59 UF 4.433.704,62 0,763 0,743

TRAMO 2 UF 24.469.250,97 UF 18.250.372,42 UF 0,00 0,746 1,000

TRAMO 3 UF 26.975.633,77 UF 17.132.768,65 UF 0,00 0,635 1,000

TRAMO 4 UF 25.705.273,06 UF 15.880.884,83 UF 0,00 0,618 1,000

TRAMO 5 UF 25.418.623,35 UF 14.540.986,17 UF 0,00 0,572 1,000

TRAMO 6 UF 28.316.147,35 UF 19.149.409,05 UF 0,00 0,676 1,000

TRAMO 7 UF 29.728.354,51 UF 15.856.989,44 UF 0,00 0,533 1,000

TRAMO 8 UF 26.453.243,06 UF 19.299.189,34 UF 0,00 0,730 1,000

TRAMO 9 UF 17.377.189,38 UF 14.528.903,71 UF 0,00 0,836 1,000

TRAMO 10 UF 3.840.641,94 UF 8.608.316,29 UF 0,00 1,000 0,446

Total UF 226.998.135,06 UF 162.465.873,48 UF 4.433.704,62






TRAMO 1 UF 18.713.777,66 UF 19.214.476,77 UF 4.433.704,62 0,763 0,743

TRAMO 2 UF 24.469.250,97 UF 18.246.531,76 UF 0,00 0,746 1,000

TRAMO 3 UF 26.975.633,77 UF 17.142.034,52 UF 0,00 0,635 1,000

TRAMO 4 UF 25.705.273,06 UF 15.919.535,55 UF 0,00 0,619 1,000

TRAMO 5 UF 25.418.623,35 UF 14.626.464,39 UF 0,00 0,575 1,000

TRAMO 6 UF 28.316.147,35 UF 19.396.915,55 UF 0,00 0,685 1,000

TRAMO 7 UF 29.728.354,51 UF 16.267.001,12 UF 0,00 0,547 1,000

TRAMO 8 UF 26.453.243,06 UF 20.263.747,41 UF 0,00 0,766 1,000

TRAMO 9 UF 17.377.189,38 UF 15.849.865,99 UF 0,00 0,912 1,000

TRAMO 10 UF 3.840.641,94 UF 9.782.557,42 UF 0,00 1,000 0,393

Total UF 226.998.135,06 UF 166.709.130,48 UF 4.433.704,62

CPK 4

CPK 5

(4) RV-2009, B-2006 y MI-2006 hombres y mujeres, para todo el stock de pólizas anterior al 1/01/2012.

(5) CB-2014 hombres, RV-2014 mujeres, B-2014 mujeres y MI-2014 hombres y mujeres, para todo el stock de pólizas anterior al 1/01/2012.

216



25.3.3. TASA DE COSTO DE EMISION EQUIVALENTE

NOTA 25.3.4. APLICACIÓN TABLAS DE MORTALIDAD RENTAS VITALICIAS

MES TASA

10-19 3,44%

11-19 3,44%

12-19 3,43%

Aplicación de las tablas RV-2009, B-2006 y M-2006

RTF 85-85-85

RTF 2004-85-85

RTFS 2004-85-85

DIFERENCIA RECONOCIDA

RV 2004

RTF 2004-2006-

2006

RTFS 2004-2006-

2006

DIFERENCIA POR

RECONOCER B-2004 Y M-2006

RTF 2009-2006-

2006

DIFERENCIA RECONOCIDA

RV-2009RTF 2014 RTF (S) 2014

DIFERENCIA POR

RECONOCER TABLAS 2014

( 1 ) ( 2 ) ( 3 ) ( 4 ) ( 5 ) ( 6 ) ( 7 ) ( 8 ) ( 9 ) ( 10 ) ( 11 ) ( 12 )

Pólizas con inicio de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005

M$ 1.491.934.364

M$ 1.627.859.599

M$ 1.562.878.237

M$ 64.981.362

M$ 1.631.047.404

M$ 3.187.805

M$ 1.652.354.458

M$ 1.643.476.448

M$ 8.878.010

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 9 de marzo de 2005 y hasta 31 de enero 2008

M$ 532.511.564

M$ 575.410.427

M$ 553.925.092

M$ 21.485.335

M$ 575.977.762

M$ 567.335

M$ 588.149.858

M$ 583.078.111

M$ 5.071.747

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 01/02/2008 y hasta el 31/12/2011 (13)

M$ 824.004.717

M$ 843.670.438

M$ 835.476.322

M$ 8.194.116

TOTALES 2.024.445.928 2.203.270.026 2.116.803.329 86.466.697 3.031.029.883 3.755.140 3.084.174.754 3.062.030.881 22.143.873

217


RTB 2009-2006-2006 RTB 2014 RTB(S) 2014DIFERENCIA POR

RECONOCER TABLAS 2014

( 14 ) ( 15 ) ( 16 ) ( 17 )

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 1 de enero de 2012 y hasta el 30 de junio de 2016 (18)

M$ 1.458.100.014 M$ 1.495.807.986 M$ 1.480.096.205 M$ 15.711.781

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 1 de julio de 2016

M$ 1.173.168.009

TOTALES 1.458.100.014 2.668.975.995 1.480.096.205 15.711.781


(1) RTF 85-85-85Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV-85, B-85 y MI-85, indices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre y utilizando el factor de seguridad 0,8.

(2) RTF 2004-85-85 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV-2004, B-85 y MI-85, indices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre.

(3) RTF(s) 2004-85-85Reserva técnica financiera calculada según procedimiento de reconocimiento gradual contenido en el número XI de la Circular N° 1512. Cuando la compañía haya finalizado el reconocimiento de las tablas 2004, los valores consignados en las columnas (2) y (3) serán iguales.

(4) Diferencia Reconocida RV 2004

Diferencia entre las columnas (2) y (3)

(5) RTF 2004-2006-2006Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y MI-2006, indices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre.Reserva técnica financiera cálculada según el procedimiento de reconocimiento gradual contenido en el número XI de a Circular N° 1512, considerando las modificaciones introducidas por la Circular 1857."

(6) RTF(s) 2004-2006-2006

"La compañía optó por reconocer las tablas B-2006 y MI-2006 según la Circular 1874.Reserva técnica financiera cálculada según el procedimiento de reconocimiento gradual contenido en el número XI de a Circular N° 1512, considerando las modificaciones introducidas por la Circular 1857."La compañía optó por reconocer las tablas B-2006 y MI-2006 según Circular 1857."La compañía optó por reconocer las tablas B-2006 y MI-2006 según la Circular 1874.Reserva técnica financiera calculada según el procedimiento de reconocimiento alternativo contemplado en la circular N° 1874, esto es mediante cuotas anuales pagaderas con frecuencia trimestral.

(7) Diferencia por recono-cer B-2006 y MI 2006


(8) RTF 2009-2006-2006 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV-2009, B-2006 y MI-2006, indices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre.

(9) Diferencia Reconocida RV-2009


(10) RTF 2014Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad CB-2014 hombres, RV-2014 mujeres, B-2014 mujeres y MI-2014 hombres y mujeres, indices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre.

(11) RTF(s) 2014Reserva técnica financiera calculada según procedimiento de reconocimiento gradual contenido en el número 1 de la Circular N° 2197. Cuando la compañía haya finalizado el reconocimiento de las tablas 2014, los valores consignados en las columnas (10) y (11) serán iguales.

(12) Diferencia por reconocer Tablas 2014


(14) RTB 2009-2006-2006 Reserva técnica base calculada con las tablas de mortalidad RV-2009, B-2006 y MI-2006.

(15) RTB 2014 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad CB-2014 hombres, RV-2014 mujeres, B-2014 mujeres y MI-2014 hombres y mujeres.

(16) RTB(s) 2014Reserva técnica base calculada según el procedimiento de reconocimiento alternativo contemplado en la Circular N° 2197. Cuando la compañía haya finalizado el reconocimiento de las tablas 2014, los valores consignados en las columnas (15) y (16) serán iguales.

(17) Diferencia por reconocer Tablas 2014


218



25.4. RESERVA SIS

25.5. SOAP

(1) Monto de la cuota anual al que se refiere la letra b) de la circular 1874 M$ 6.949.279

(2) Valor de la cuota trimestral M$ 1.737.320

(3) Número de la cuota Año 12, Trimestre 2

(4) Valor de todas las cuotas reconocidas a la fecha de cierre de los estados financieros M$ 92.357.401

(5) Tasa de costo equivalente promedio implícita en el cálculo de las reservas técnicas base del total de la cartera de rentas vitalicias de la compañía vigentes al 31 de enero de 2008 (*) 3,9887

(6) Valor de la cuota trimestral utilizada en el período junio 2008 a mayo 2012 M$ 2.117.829



Reconocimiento de las tablas MI-2006 y B-2006

(*) Tasa de Costo Equivalente, según el recálculo de la Cuota de Reconocimiento informado a Septiembre 2010

Al 31 de diciembre de 2019 no existe Reserva SIS en la Compañía.

No aplica para las Compañías de Seguros de Vida.

219


NOTA 26. DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO

26.2. DEUDAS POR OPERACIONES POR REASEGURO

26.1. DEUDAS CON ASEGURADOS

CONCEPTOS SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS SALDOS CON TERCEROS TOTAL M$

Deudas con asegurados 0 188.630 188.630

TOTAL 0 188.630 188.630

Pasivos corrientes (Corto Plazo) 0 188.630 188.630

Pasivos no corrientes (Largo Plazo) 0 0 0

PRIMAS POR PAGAR A REASEGURADORES

REASEGURADOR 1REASEGURADORES NACIONALES SUB

TOTALREASEGURADOR 1 REASEGURADOR 2 REASEGURADOR 3 REASEGURADOR 4 REASEGURADOR 5 REASEGURADOR 6

REASEGURADORES EXTRANJEROS SUB

TOTAL

TOTAL GENERAL

Nombre del Corredor

Código de Identificación del Corredor

Tipo de relación

País

Nombre del Reasegurador ConsorcioMapfre Re, Compania

De Reaseguros, S.A.Hannover Rück Se

Rga Reinsurance Company

Scor Global Life SeSwiss Reinsurance

Company LtdGeneral Reinsuran-

ce Ag

Código de Identificación NRE06120170002 NRE00320170004 NRE06220170045 NRE06820170012 NRE17620170008 NRE00320170003

Tipo de relación NR NR NR NR NR NR

País del Reasegurador España Alemania Estados Unidos Francia Suiza Alemania

VENCIMIENTO DE SALDOS

1. Saldos sin Retención 0 0 0 126.368 60.459 21.041 177.658 59.505 445.031 445.031

Meses anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

sep-19 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

oct-19 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

nov-19 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

dic-19 0 0 0 0 0 561 0 0 561 561

ene-20 0 0 0 149 0 556 0 0 705 705

feb-20 0 0 0 7.431 0 542 64.203 0 72.176 72.176

mar-20 0 0 0 30.036 60.459 19.382 41.342 59.505 210.724 210.724

Meses posteriores 0 0 0 88.752 0 0 72.113 0 160.865 160.865

2. Fondos Retenidos

3, Total Cuenta 5.21.32.20 (1+2) 0 0 0 126.368 60.459 21.041 177.658 59.505 445.031 445.031

Moneda Nacional

Moneda Extranjera 445.031

220


NOTA 26. DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO (continuación)

26.3. DEUDAS POR OPERACIONES DE COASEGURO

CONCEPTOS SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS SALDOS CON TERCEROS TOTAL M$

Primas por pagar por operaciones de coaseguro 0 0 0

Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguro 0 0 0

TOTAL 0 0 0

Pasivos corrientes (corto plazo) 0 0 0

Pasivos no corrientes (largo plazo) 0 0 0

Al 31 de diciembre de 2019 no existen Deudas por Operaciones de Coaseguro en la Compañía.

221


NOTA 27. PROVISIONES

CONCEPTO SALDO AL 01.01.2019PROVISIÓN ADICIONAL

EFECTUADA EN EL PERIODO

INCREMENTOS EN PROVISIONES EXISTENTES

IMPORTES USADOS DURANTE EL PERÍODO

IMPORTES NO UTILIZADOS DURANTE

EL PERIODOOTROS TOTAL

PROVISIÓN AUDITORÍA 59.983 363.275 0 0 (392.900) 29.690 60.048

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 0 875.337 0 0 (1.238.126) 625.871 263.082

PROV PATENTE MUNICIPAL 0 0 0 0 0 20.957 20.957

TOTAL 59.983 1.238.612 0 0 (1.631.026) 676.518 344.087

NO CORRIENTE CORRIENTE TOTAL

PROVISION AUDITORÍA 0 344.087 344.087

TOTAL 0 344.087 344.087

PROVISIÓN AUDITORÍA Provisión que se genera con los futuros desembolsos provenientes de los gastos incurridos en la contratación de Servicios de Auditoria de estados financieros. Estos desembolsos serán cancelados durante el primer semestre del 2020.

222


NOTA 28. OTROS PASIVOS

28.1. CUENTAS POR PAGAR IMPUESTOS

Al 31 de diciembre de 2019, el detalle de las cuentas por pagar por impuestos es el siguiente:

CONCEPTO M$

Iva por Pagar 1.886.400

Impuesto Renta (1) 989.258

Impuesto de Terceros 310.289

Impuesto de Reaseguro 1.923

Impuesto por pagar 119.344

Otros 5.108

TOTAL 3.312.322

(1) En el caso que el Impuesto renta por pagar sea mayor a los créditos asociados

28.1.2. PASIVOS POR IMPUESTO DIFERIDO Ver Detalle en Nota 21.2

Ver Detalle en Nota 49.1

Al 31 de diciembre de 2019, el detalle de las deudas con intermediarios es el siguiente:

DEUDAS CON INTERMEDIARIOS SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS SALDOS CON TERCEROS TOTAL

Asesores previsionales 0 72.471 72.471

Corredores 0 50.362 50.362

Otros 0 0 0

Otras deudas por seguro 0 0 0

TOTAL 0 122.833 122.833

Pasivos corrientes (corto plazo) 0 122.833 122.833

Pasivos no corrientes (largo plazo) 0 0 0

28.2. DEUDAS CON ENTIDADES RELACIONADAS

28.3. DEUDAS CON INTERMEDIARIOS

223


NOTA 28. OTROS PASIVOS (continuación)

28.4. DEUDAS CON EL PERSONAL Al 31 de diciembre de 2019, el detalle de las deudas con el personal es el siguiente:

28.5. INGRESOS ANTICIPADOS Al 31 de diciembre de 2019 no existen ingresos anticipados en la Compañía.

CONCEPTO TOTAL

Indemnizaciones y otros 0

Remuneraciones por pagar 15.667

Deudas Previsionales 404.561

Provisiones 3.787.798

Otras 9.864

TOTAL DEUDAS CON EL PERSONAL 4.217.890

28.6. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROSAl 31 de diciembre de 2019, el detalle de otros pasivos no financieros es el siguiente:

CONCEPTO TOTAL EXPLICACIÓN DEL CONCEPTO

Retención Salud Pensionados 2.125.045 Retención Salud Pensionados

Garantias Derivados Recibidas - Garantias Derivados Recibidas

Cuentas por Pagar Proveedores 11.980.982 Cuentas por Pagar Proveedores

Inversiones por Pagar - Inversiones por Pagar

Obligaciones Contratos Arriendos Operacionales 7.253.123 Obligaciones Contratos Arriendos Operacionales

Cheques Caducados 2.380.033 Cheques Caducados

Fondo Opción de Compra - Fondo Opción de Compra

Recaudacion por Aclarar-Imputar 1.605.821 Recaudacion por Aclarar-Imputar

Garantía Arriendo Locales 2.997.364 Garantía Arriendo Locales

Fondo Promoción Espacio Urbano 135.987 Fondo Promoción Espacio Urbano

Abonos Bancarios por Aclarar 712.225 Abonos Bancarios por Aclarar

Caja de Compensación 1.040.161 Caja de Compensación

TOTAL PASIVOS NO FINANCIEROS 30.230.741

224


NOTA 29. PATRIMONIO (Corresponde al saldo presentado en la cuenta 5.22.10.00 del estado de situación financiera)

29.1. CAPITAL PAGADO (CORRESPONDE A LO PRESENTADO EN LA CUENTA 5.22.10.00 DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA)

La Compañía mantiene en circulación una serie única de acciones, sin valor nominal, las que se encuentran totalmente suscritas y pagadas. Este número de acciones corresponde al capital autorizado de la Compañía.

Con fecha 18 de octubre de 2012 se celebra Junta Extraordinaria de Accionistas, en la que se acuerda, sujeto a aprobación de la Comisión para el Mercado Financiero, aumentar el capital social de $127.378.510.653, dividido en 681.495 acciones ordinarias y nominativas, misma serie, sin valor nominal, íntegramente suscrito y pagado, suma que incluye $4.781.291.545 correspondientes a la revalorización del capital propio al 31 de diciembre de 2011, a $151.303.510.653 dividido en 818.995 acciones, mediante la emisión de 137.500 acciones por la suma de $23.925.000.000, a suscribir y pagar dentro del plazo de 30 días contado desde la fecha de la resolución de la CMF que aprueba el aumento de capital.

Con fecha 27 de diciembre de 2012, se suscribió y pago el aumento de capital señalado en el párrafo anterior, según lo aprobado por la Supertintendencia de Valores y Seguros, en Resolución Exenta N° 458 del 12 de diciembre de 2012.

Con fecha 31 de julio de 2015, se llevó a cabo la vigésimo quinta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en la cual se acuerda aumentar el capital social de $151.303.510.653, dividido en 818.995 acciones ordinarias, nominativas, sin valor nominal, de una misma serie, íntegramente suscrito y pagado, a $251.649.830.653, dividido en 1.362.162 acciones, mediante la emisión de 543.167 acciones, por la suma de $100.346.320.000, las que deberán ser suscritas y pagadas dentro del plazo de tres años a contar de la fecha de la Junta. Esta modificación fue aprobada por la Comisión para el Mercado Financiero con fecha 2 de septiembre de 2015, mediante Resolución Exenta N° 252.

Con fecha 22 de diciembre de 2015, Inversiones Confuturo S.A. suscribió y pagó 138.728 acciones correspondientes una parte del aumento de Capital señalado en el párrafo anterior, por un monto de M$ 25.629.090.

Con fecha 9 de Marzo de 2016, Inversiones Confuturo S.A. suscribió y pagó 139.422 acciones correspondientes una parte del aumento de Capital señalado en el párrafo anterior, por un monto de M$ 25.757.240.

Con fecha 28 de Junio de 2019, mediante Resolución Exenta N° 3.806 de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), se aprobó la reforma de estatutos de la Sociedad y su fusión con Compañía de Seguros CorpSeguros S.A., siendo ésta última absorbida por Compañía de Seguros Confuturo S.A. Entre las reformas aprobadas, se encuentra el aumento de Capital de la Sociedad de M$ 202.689.840 a M$ 343.738.221, mediante la emisión de 890.011 acciones por un total de M$ 141.048.381, que se paga con el capital de la sociedad absorbida. Con fecha 09 de julio de 2019, se comunica mediante hecho esencial a la CMF, que se han emitido las 890.111 acciones correspondientes al aumento de capital de la Compañía, producto de la fusión aprobada en la resolución señalada.

Con fechas 22 de julio del presente año, se informa mediante hecho esencial a la CMF que, se ha realizado la Junta Extraordinaria de Accionistas y que se acordó aumentar el capital de la Sociedad en $139.767.100.000 pesos mediante la emisión de 808.036 acciones.

225


Durante el periodo comprendido entre el 1 de Enero y el 31 de diciembre de 2019, la Compañía ha distribuido Dividendos por M$16.539.476.

El total de otras reservas patrimoniales al 31 de diciembre de 2019 asciende a M$ (119.757.093).

La distribución de los accionistas al 31 de diciembre de 2019, según su participación porcentual en la propiedad de la Sociedad, se detalla en el cuadro siguiente:

NOTA 29. PATRIMONIO (Corresponde al saldo presentado en la cuenta 5.22.10.00 del estado de situación financiera) (continuación)

29.1. CAPITAL PAGADO (CORRESPONDE A LO PRESENTADO EN LA CUENTA 5.22.10.00 DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA) (CONTINUACIÓN)

29.2. DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS

29.3. OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES

29.4. ESTRUCTURA ACCIONARIA

Con fecha 27 de septiembre de 2019, se informa mediante hecho esencial inicio de opción preferente para la suscripción de acciones con cargo al aumento de capital aprobado pro resolución exenta N° 5788 y la suscripción y pago de 323.798 acciones por 56.007.786.096.

Con fecha 19 de Julio de 2019, en junta extraordinaria de accionistas se acordó aumentar el capital social de la compañía en la cantidad de 323.798 acciones de pago, el cual fue aprobado por Resolución N° 5.788 de fecha 30 de agosto de 2019 de la CMF.

Con fecha 27 de septiembre del año 2019, se dio inicio al período de opción preferente para suscribir las 323.798 acciones. La totalidad de las referidas acciones fueron suscritas y pagadas íntegramente por nuestro accionista mayoritario ""Inversiones Confuturo S.A."", quien ingresó a la caja social la suma de M$ 56.007.786, cantidad en que aumentó el patrimonio de la compañía.

El capital autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2019 asciende a M$ 399.746.008.-

• Política de dividendosDe acuerdo a lo establecido en la ley N° 18.046, salvo acuerdo diferente adoptado en Junta de Accionistas por unanimidad de las acciones emitidas, cuando exista utilidad deberá destinarse a lo menos el 30% de la misma al reparto de dividendos.

NOMBRE RUT TIPO PERSONA % PROPIEDAD

Inversiones Confuturo S.A. 96.751.830-1 Jurídica Nacional 99,99%

Inversiones La Construcción S.A. 94.139.000-5 Jurídica Nacional 0,01%

226


NOTA 30. REASEGURADORES Y CORREDORES DE REASEGUROS VIGENTES

Al 31 de diciembre de 2019 el detalle de Reaseguradores y corredores de Seguros es el siguiente:

NOMBRECÓDIGO DE IN-DENTIFICACIÓN

TIPO DE RELACIÓN

R/NRPAÍS

PRIMA CEDIDA

COSTO DE REASEGURO NO PROPORCIONAL

TOTAL REASEGURO


CÓDIGO CLASIFICADOR


FECHA CLASIFICACIÓN

C1 C2 C1 C2 C1 C2

1.- Reaseguradores

1.1 Subtotal Nacional 0 0 0

Hannover Rück Se NRE00320170004 NR Alemania 258.650 258.650 SP AMB AA- A+ 29-08-2019 20-12-2019

Scor Global Life Se NRE06820170012 NR Francia 84.724 0 84.724 SP AMB AA- A+ 07-09-2015 01-09-2017

Swiss Reinsurance Company Ltd NRE17620170008 NR Suiza 247.066 50.400 297.466 SP AMB AA- A+ 24-10-2018 13-12-2018

Rga Reinsurance Company NRE06220170045 NR Estados Unidos 69.521 142.866 212.387 SP AMB AA- A+ 21-08-2018 14-08-2019

1.2 Subtotal Extranjero 401.311 451.916 853.227

2.- Corredores de Reaseguro

2.1 Subtotal Nacional 0 0 0

2.2 Subtotal Extranjero 0 0 0

Total Reaseguro Nacional 0 0 0

Total Reaseguro Extranjero 401.311 451.916 853.227

TOTAL REASEGUROS 401.311 451.916 853.227

227


NOTA 31. VARIACION DE RESERVAS TÉCNICAS

CONCEPTO DIRECTO CEDIDO ACEPTADO TOTAL

Reserva de Riesgo en Curso 240.934 0 0 240.934

Reserva Matemática (554.762) 0 0 (554.762)

Reserva Valor del Fondo (55.220.821) 0 0 (55.220.821)

Reserva Catastrófica de Terremoto 0 0 0 0

Reserva de Insuficiencia de Primas 0 0 0 0

Otras Reservas Técnicas (41.443) 0 0 (41.443)

TOTAL VARIACIÓN RESERVAS TÉCNICAS (55.576.092) 0 0 (55.576.092)

228


NOTA 32. COSTO DE SINIESTROS

CONCEPTO MONTO

Siniestros Directos (72.438.999)

Siniestros pagados directos (73.227.608)

Siniestros por pagar directos (5.662.687)

Siniestros por pagar directos período anterior 6.451.296

Siniestros Cedidos 456.080

Siniestros pagados cedidos 322.568

Siniestros por pagar cedidos 561.539

Siniestros por pagar cedidos período anterior (428.027)

Siniestros Aceptados 0

Siniestros pagados aceptados 0

Siniestros por pagar aceptados 0

Siniestros por pagar aceptados período anterior 0

TOTAL COSTO DE SINIESTROS (71.982.919)

229


NOTA 33. COSTOS DE ADMINISTRACION

CONCEPTO TOTAL

Remuneraciones 15.256.164

Gastos asociados al canal de distribución 0

Otros 22.445.902

TOTAL COSTO DE ADMINISTRACION 37.702.066

DETALLE OTROS M$

Gastos de Marketing 1.212.815

Gastos Bancarios 1.167.967

Gastos Dep y Amortización 1.347.335

Gastos de Patente 769.145

Gastos Servicios Computacionales 2.083.438

Gastos Asesoría 8.688.702

Gastos de Administración 5.022.036

Gastos de Cobranza 1.226.969

Gasto Contribuciones 927.495

TOTAL OTROS 22.445.902

230


NOTA 34. DETERIORO DE SEGUROS

CONCEPTO M$

Primas 166.416

Siniestros 0

Activo por Reaseguro 0

Otros 0

TOTAL 166.416

231


NOTA 35. RESULTADO DE INVERSIONES

RESULTADO DE INVERSIONES INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO INVERSIONES A VALOR RAZONABLE TOTAL

Total resultado neto inversiones realizadas 30.196.677 9.179.943 39.376.620

Total inversiones realizadas inmobiliarias 9.904.520 0 9.904.520

Resultado en venta de propiedades de uso propio 0 0 0

Resultado en venta de bienes entregados en Leasing 1.359.177 0 1.359.177

Resultado en venta de propiedades de inversión 57.470 0 57.470

Otros 8.487.873 0 8.487.873

Total inversiones realizadas financieras 20.292.157 9.179.943 29.472.100

Resultado en venta de instrumentos financieros 20.292.157 9.179.943 29.472.100

Otros 0 0 0

Total Resultado neto inversiones no realizadas 0 (6.060.405) (6.060.405)

Total inversiones no realizadas inmobiliarias 0 0 0

Variaciones en el valor de mercado respecto del valor costo corregido 0 0 0

Otros 0 0 0

Total inversiones no realizadas financieras 0 (6.060.405) (6.060.405)

Ajuste a mercado de la cartera 0 (6.060.405) (6.060.405)

Otros 0 0 0

Total resultado neto inversiones devengadas 237.510.332 26.047.037 263.557.369

Total inversiones devengadas inmobiliarias 73.545.944 0 73.545.944

Interes por bienes entregados en Leasing 61.971.111 0 61.971.111

Reajustes 0 0 0

Otros 11.574.833 0 11.574.833

Total inversiones devengadas financieras 173.312.753 26.047.037 199.359.790

Intereses 177.590.955 1.458.253 179.049.208

Reajustes 0 0 0

Dividendos 0 11.852.268 11.852.268

Otros (4.278.202) 12.736.516 8.458.314

232


NOTA 35. RESULTADO DE INVERSIONES (continuación)

Total Depreciación (6.411.483) 0 (6.411.483)

Depreciación de propiedades de uso propio (129.812) 0 (129.812)

Depreciación de propiedades de inversión (6.223.465) 0 (6.223.465)

Otros (58.206) 0 (58.206)

Total gastos de Gestión (2.936.882) 0 (2.936.882)

Propiedades de inversión (2.936.882) 0 (2.936.882)

Gastos asociados a la gestión de la cartera de Inversiones 0 0 0

Otros 0 0 0

Resultado inversiones por seguros con Cuenta unica de Inversiones 9.040.891 27.923.719 36.964.610

Total deterioro de Inversiones (10.616.137) 0 (10.616.137)

Propiedades de inversión 0 0 0

Bienes entregados en Leasing (56.056) 0 (56.056)

Propiedades de uso propio 14.476 0 14.476

Inversiones Financieras (9.949.517) 0 (9.949.517)

Deterioro préstamos resultado de inversiones (101.979) 0 (101.979)

Otros (523.061) 0 (523.061)

TOTAL RESULTADO DE INVERSIONES 266.131.763 57.090.294 323.222.057

RESULTADO DE INVERSIONES INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO INVERSIONES A VALOR RAZONABLE TOTAL

233


NOTA 35. RESULTADO DE INVERSIONES (continuación)

CONCEPTO MONTO INVERSIONES M$ RESULTADO INVERSIONES M$

1. Inversiones Nacionales 4.900.732.942 197.473.328

1.1 Renta Fija 3.325.973.591 123.857.432

1.1.1 Estatales 83.684.959 7.602.301

1.1.2 Bancarios 1.463.361.171 54.300.264

1.1.3 Corporativo 1.330.031.557 50.980.446

1.1.4 Securitizados 530.188 7.709

1.1.5 Mutuos Hipotecarios Endosables 245.496.064 9.795.346

1.1.6 Otros Renta Fija 202.869.652 1.171.366

1.2 Renta Variable 305.626.072 395.377

1.2.1 Acciones 75.383.669 (8.336.763)

1.2.2 Fondos de Inversión 131.189.342 6.760.353

1.2.3 Fondos Mutuos 99.053.061 1.971.787

1.2.4 Otras Renta Variable 0 0

1.3 Bienes Raices 1.269.133.279 73.220.519

1.3.1 Bienes raices de uso propio 8.063.356 (409.305)

1.3.2 Propiedad de Inversión 1.261.069.923 73.629.824

1.3.2.1 Bienes Raices en Leasing 569.028.528 37.364.620

1.3.2.2 Bienes Raices de inversión 692.041.395 36.265.204

2. Inversiones en el extranjero 1.635.768.247 131.743.832

2.1 Renta Fija 1.291.396.969 84.055.713

2.2 Acciones 383.119 8.720.502

2.3 Fondos Mutuos o de Inversión 228.647.881 9.445.519

2.4 Otros extranjeros 115.340.278 29.522.098

3. Derivados 3.846.561 (10.206.606)

4. Otras Inversiones 73.154.649 4.211.503

TOTAL (1+2+3+4) 6.613.502.399 323.222.057

CUADRO RESUMEN

Nota: Montos Netos de Provisiones o Deterioro y gastos de gestión El Total del “Monto Inversiones M$” corresponde a la suma de las cuentas “5.11.00.00 Total Inversiones Financieras” y “5.12.00.00 Total Inversiones Inmobiliarias” y el Total del “Resultado de Inversiones M$” corresponde al saldo de la cuenta “5.31.30.00 Resultado de Inversiones”. En el concepto otras inversiones se deben incorporar los conceptos que no estén clasificados en las filas anteriores incluyendo los conceptos de efectivo y efectivo equivalente. Abrir en nota si las “Otras Inversiones” superan el 5% del Total del Resultado de inversiones.

234


NOTA 36. OTROS INGRESOS

CONCEPTOS M$ EXPLICACIÓN DEL CONCEPTO

Otros Ingresos Tributarios 346.670 Recuperabilidad IVA

Otros Ingresos Tributarios 174.354 Credito Contribuciones

Otros Ingresos Tributarios 217.302 Dev impuesto AT 2017 y 2018

Otros Ingresos Tributarios 3.800 Registro F.22 AT 2019

Otros Ingresos 10.060 Dev Primas Vta Bienes Raíces

Otros Ingresos 45.706 Dev gasto por prima año anterior

TOTAL OTROS INGRESOS 797.892

235


NOTA 37. OTROS EGRESOS

CONCEPTOS M$ EXPLICACIÓN DEL CONCEPTO

Gastos Financieros (3.653.834) Gastos Financieros

Castigo Seguros Personal (37.118) Castigo Seguros Personal

Castigo Arriendos (217.961) Castigo Arriendos

Provisión Juicios (279.431) Provisión Juicios

Castigo Anticipo Comisiones (219.889) Castigo Anticipo Comisiones

TOTAL OTROS EGRESOS (4.408.233)

236


38.1. DIFERENCIA DE CAMBIO

NOTA 38. DIFERENCIA DE CAMBIO Y UNIDADES REAJUSTABLES

RUBROS CARGOS ABONOS

ACTIVOS 349.294.646 489.996.622

Activos financieros a Valor razonable 36.576.151 54.238.064

Activos financieros a Costo Amortizado 283.431.124 403.952.919

Préstamos 0 0

Inversiones seguros cuenta única de Inversión (CUI) 16.103.933 23.170.519

Inversiones Inmobiliarias 0 0

Cuentas por cobrar asegurados 0 0

Deudores por operaciones de reaseguro 0 0

Deudores por operaciones de coaseguro 0 0

Participación de Reaseguro en las reservas técnicas 0 0

Otros activos 13.183.438 8.635.120

PASIVOS 478.522.169 343.550.892

Pasivos Financieros 478.522.169 343.550.892

Reservas técnicas 0 0

Reservas Rentas Vitalicias 0 0

Reservas Riesgo en Curso 0 0

Reservas Matemática 0 0

Reservas Valor del Fondo 0 0

Reservas Rentas Privadas 0 0

Reservas Siniestros 0 0

Reservas Seguro Invalidez y Sobrevivencia 0 0

Reservas Castastrofica de Terremoto 0 0

Reservas Insuficiencia de Prima 0 0

Otras Reservas Técnicas 0 0

Deudas con asegurados 0 0

Deudas por operaciones de reaseguro 0 0

Deudas por operaciones de coaseguro 0 0

otros pasivos 0 0

PATRIMONIO 0 0

CUENTAS DE RESULTADOS 0 0

Cuentas de ingresos 0 0

Cuentas de egresos 0 0

Resultado de Inversiones 0 0

CARGO (ABONO) NETO A RESULTADOS 0 0

UTILIDAD(PERDIDA) POR DIFERENCIA DE CAMBIO 5.730.699

237


38.2. UTILIDAD O PÉRDIDA POR UNIDADES REAJUSTABLES

NOTA 38. DIFERENCIA DE CAMBIO Y UNIDADES REAJUSTABLES (continuación)

RUBROS CARGOS ABONOS

ACTIVOS 84.518.606 228.662.452

Activos financieros a Valor razonable 697.899 1.050.732

Activos financieros a Costo Amortizado 12.672.744 134.689.274

Préstamos 0 0

Inversiones seguros cuenta única de Inversión (CUI) 8.763.292 15.463.452

Inversiones Inmobiliarias 62.354.107 76.273.256

Cuentas por cobrar asegurados 0 0

Deudores por operaciones de reaseguro 14.447 8.905

Deudores por operaciones de coaseguro 0 0

Participacion de Reaseguro en las reservas técnicas 0 0

Otros activos 16.117 1.176.833

PASIVOS 162.398.857 10.529.793

Pasivos Financieros 304.093 5.216.249

Reservas técnicas 161.992.696 5.248.127

Reservas Rentas Vitalicias 151.948.577 4.997.516

Reservas Riesgo en Curso 12.545 333

Reservas Matematica 6.401.183 150.028

Reservas Valor del Fondo 2.581.010 61.932

Reservas Rentas Privadas 1.013.229 29.827

Reservas Siniestros 25.168 8.158

Reservas Seguro Invalidez y Sobrevivencia 0 0

Reservas Castastrofica de Terremoto 0 0

Reservas Insuficiencia de Prima 0 0

Otras Reservas Técnicas 10.984 333

Deudas con asegurados 0 0

Deudas por operaciones de reaseguro 4.964 509

Deudas por operaciones de coaseguro 0 0

otros pasivos 97.104 64.908

PATRIMONIO 0 0

CUENTAS DE RESULTADOS 0 0

Cuentas de ingresos 0 0

Cuentas de egresos 0 0

Resultado de Inversiones 0 0

CARGO (ABONO) NETO A RESULTADOS 0 0

UTILIDAD(PERDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES (7.725.218)

238


NOTA 39. UTILIDAD (PERDIDA) POR OPERACIONES DISCONTINUAS Y DISPONIBLES PARA LA VENTA

Al 31 de diciembre de 2019 no existen Operaciones discontinuas y Disponibles para la venta en la Compañía.

239


NOTA 40. IMPUESTO A LA RENTA

40.1. RESULTADO POR IMPUESTOS

40.2. RECONCILIACION DE LA TASA DE IMPUESTO EFECTIVA

CONCEPTO M$

Gastos por Impuesto a la renta:

Impuesto año corriente (8.591.338)

Impuesto años anteriores 5.010.413

Abono (cargo) por impuestos diferidos:

Originacion y reverso de diferencias temporarias 2.994.725

Cambio en diferencias temoprales no reconocidas previamente 0

Beneficio fiscal ejercicios anteriores 0

Subtotales (586.200)

Impuestos por Gastos rechazados Art. N°21 (122.708)

PPM por pérdidas 0

Acumuladas Artículo N°31 inciso 3 0

Otros(diferencia años anteriores) 0

CARGO (ABONO) NETO A RESULTADOS POR IMPUESTO A LA RENTA (708.908)

CONCEPTO TASA DE IMPUESTO % MONTO M$

Utilidad antes de Impuesto -27,00% (10.463.241)

Diferencias permanentes 16,88% 9.877.041

Agregados o deducciones 0,00% 0

Impuesto único (gastos rechazados) -0,20% (122.708)

Gastos no deducibles (Gastos Financieros y no tributarios) 0,00% 0

Incentivo de Impuestos no reconocidos en el estado de resultados 0,00% 0

Otros 0,00% 0

TASA EFECTIVA Y GASTO POR IMPUESTO A LA RENTA (708.908)

240


NOTA 41. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

41.1. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Al 31 de diciembre de 2019, el detalle de los rubros "Otros" que superan el 5% es el siguiente:

DETALLE MONTO M$

Venta de Pactos 212.743.495

TOTALES 212.743.495

OTROS INGRESOS RELACIONADOS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMINETO

DETALLE MONTO M$

Pago prestamos Scotiabank (73.241.968)

Vencimiento Pactos (188.422.784)

TOTALES (261.664.752)

OTROS EGRESOS RELACIONADOS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMINETO

241


NOTA 42. CONTINGENCIAS

42.1. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

42.2. SANCIONES

TIPO DE CONTINGENCIA O COMPROMISO

PERSONA O ENTIDADRELACIONADA CON LA CONTINGENCIA

ACTIVOS COMPROMETIDOS SALDO PEDIENTE DE PAGO A LA FECHA DE

CIERRE DE LOS EEFF M$

MONTO DE LIBERACIÓN DE

COMPROMISO M$OBSERVACIONES

TIPO VALOR CONTABLE M$

Acciones Legales

Juicios

Fundo la Villana, parcela N°24, ML B-24

Confuturo S.A. Bien Raíz 229.366 0 0 La Compañía al cierre de los EEFF mantiene tramite de inscripción de dominio en el Conservador de Bienes Raíces de Santiago.

Demanda Laboral Jorge Miranda Catalan Efectivo 19.831 19.831 0 Despido injustificado, declaración de relación laboral, nulidad del despido y cobro de prestaciones

Demanda Laboral Veronica Neira Muñoz Efectivo 17.012 17.012 0 Despido injustificado, declaración de relación laboral, nulidad del despido y cobro de prestaciones

Demanda Laboral Fermin Valdebenito Navarro

Efectivo 15.769 15.769 0 Despido injustificado, declaración de relación laboral, nulidad del despido y cobro de prestaciones

Demanda Laboral Juan Medina Jimenez Efectivo 15.735 15.735 0 Despido injustificado, declaración de relación laboral, nulidad del despido y cobro de prestaciones

Demanda Laboral Ricardo Vera Gallardo Efectivo 15.600 15.600 0 Despido injustificado, declaración de relación laboral, nulidad del despido y cobro de prestaciones

Activos en Garantía

Otras

No existen otras Contingencias y Compromisos en la Compañía al 31 de diciembre de 2019.

No existen Sanciones durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2019.

SANCIONES ENTIDAD QUE SANCIONA ENTIDAD O PERSONA SANCIONADA FECHA DE LA SANCIÓN MONTO DE LA SANCIÓN M$ RESUMEN DE LA INFRACCIÓN

242


NOTA 43. HECHOS POSTERIORES

Con fecha 06 de febrero, la Compañía comunicó mediante hecho esencial la realización de la Junta Extraordinaria de Accionistas en donde se acordó el reparto de un dividendo con cargo a utilidades retenidas de ejercicios anteriores por un monto de $18.400.611.498, que corresponden a $7.962 pesos por acción.

243


NOTA 44. MONEDA EXTRANJERA Y UNIDADES REAJUSTABLES

44.1. POSICIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

ACTIVOS: USD EURO UDI MXN JPY PEN GBP UVR COPCONSOLIDADO

(M$)

Inversiones:

Instrumentos de Renta Fija 1.302.809.891 163.255.634 24.918.315 0 0 0 70.218.380 38.307.532 0 1.599.509.752

Instrumentos de Renta Variable 347.481.463 19.488.619 0 0 0 0 0 0 0 366.970.082

Otras Inversiones 32.642.075 0 0 0 0 0 0 0 0 32.642.075

Deudores por primas:

Asegurados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reaseguradores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Coaseguradores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Participacion del reaseguro en la Reserva Tecnica 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Deudores por siniestros: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros deudores: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros activos: 25.127.910 3.978.760 0 6.086 1.583 0 677.901 0 0 29.792.240

TOTAL ACTIVOS 1.708.061.339 186.723.013 24.918.315 6.086 1.583 0 70.896.281 38.307.532 0 2.028.914.149

PASIVOS: USD EURO UDI MXN JPY PEN GBP UVR COPCONSOLIDADO

(M$)

Reservas

Reservas de Primas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reserva Matemática 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reserva de Siniestros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Primas por pagar:

Asegurados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reaseguradores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Coaseguros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Deudas con inst. Financieras 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros pasivos 66.238.858 10.343.124 4.438.904 0 0 0 8.093.819 4.302.338 0 93.417.043

TOTAL PASIVOS 66.238.858 10.343.124 4.438.904 0 0 0 8.093.819 4.302.338 0 93.417.043

POSICION NETA (M$) 1.641.822.481 176.379.889 20.479.411 6.086 1.583 0 62.802.462 34.005.194 0 1.935.497.106

POSICION NETA (Moneda de Origen) 2.192.781 210.081 80.737 154 230 0 63.873 546.145 0

TIPOS DE CAMBIOS DE CIERRE AL 31/12/2019

748,74 839,58 253,66 39,64 6,88 226,14 983,24 62,26 0,00

244


NOTA 44. MONEDA EXTRANJERA Y UNIDADES REAJUSTABLES (continuación)

CONCEPTO:USD MONEDA 2 OTRAS MONEDAS CONSOLIDADO (M$)

ENTRADAS SALIDASMOVIMIENTO

NETOENTRADAS SALIDAS

MOVIMIENTO NETO

ENTRADAS SALIDASMOVIMIENTO

NETOENTRADAS SALIDAS

MOVIMIENTO NETO

PRIMAS 0 525.683 (525.683) 0 0 0 0 0 0 0 525.683 (525.683)

SINIESTROS 143.813 0 143.813 0 0 0 0 0 0 143.813 0 143.813

OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

MOVIMIENTO NETO

143.813 525.683 (381.870) 0 0 0 0 0 0 143.813 525.683 (381.870)

La información referida a la Moneda 1, Moneda 2, y Otras Monedas, deben ser informadas en miles de pesos, identificando claramente a que corresponde.

CONCEPTOS USD EURO UDI MXN PEN GBP UVR COP"CONSOLIDADO

(M$)"

PRIMA DIRECTA

PRIMA CEDIDA 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PRIMA ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 0

AJUSTE RESERVA TECNICA 0 0 0 0 0 0 0 0 0

INGRESO DE EXPLOTACION 0 0 0 0 0 0 0 0 0

COSTO DE INTERMEDIACION 0 0 0 0 0 0 0 0 0

COSTOS DE SINIESTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

COSTO DE ADMINISTRACION 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL COSTO DE EXPLOTACION 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PRODUCTOS DE INVERSIONES 98.075.047 21.387.207 1.118.823 0 207.575 2.730.574 4.235.900 364.855 128.119.981

OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

CORRECCION MONETARIA 0 0 0 0 0 0 0 0 0

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 98.075.047 21.387.207 1.118.823 0 207.575 2.730.574 4.235.900 364.855 128.119.981

44.2. MOVIMIENTO DE DIVISAS POR CONCEPTO DE REASEGUROS

44.3. MARGEN DE CONTRIBUCIÓN DE LAS OPERACIONES DE SEGUROS EN MONEDA EXTRANJERA

245



44.2. UNIDADES REAJUSTABLES

1 POSICION DE ACTIVOS Y PASIVOS EN UNIDADES REAJUSTABLES

ACTIVOS UNIDAD DE FOMENTO M$ UNIDAD SEGURO REAJUSTABLE M$ OTRAS UNIDADES REAJUSTABLES M$ CONSOLIDADO M$

Inversiones:

Instrumentos de Renta Fija 3.280.261.084 0 0 3.280.261.084

Instrumentos de Renta Variable 44.039.208 0 0 44.039.208

Otras Inversiones 97.035.649 0 0 97.035.649

Deudores por primas:

Asegurados 0 0 0 0

Reaseguradores 0 0 0 0

Coaseguradores 0 0 0 0

Participacion del reaseguro en la Reserva Técnica

Deudores por siniestros 0 0 0 0

Otros deudores 0 0 0 0

Otros activos 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS 3.421.335.941 0 0 3.421.335.941

PASIVOS: UNIDAD DE FOMENTO M$ UNIDAD SEGURO REAJUSTABLE M$ OTRAS UNIDADES REAJUSTABLES M$ CONSOLIDADO M$

Reservas

Reservas de Primas 0 0 0 0

Reserva Matemática 0 0 0 0

Reserva de Siniestros 0 0 0 0

Primas por pagar:

Asegurados 0 0 0 0

Reaseguradores 0 0 0 0

Coaseguros 0 0 0 0

Deudas con inst. Financieras 0 0 0 0

Otros pasivos 0 0 0 0

TOTAL PASIVOS 0 0 0 0

POSICION NETA (M$) 3.421.335.941 0 0 3.421.335.941

POSICION NETA (UNIDAD) 120.853 0 0

VALOR DE LA UNIDAD AL 31/12/2019 28.309,94 1,00 1,00

246



2 MOVIMIENTO DE UNIDADES POR CONCEPTO DE REASEGUROS

CONCEPTOUNIDAD DE FOMENTO UNIDAD SEGURO REAJUSTABLE OTRAS UNIDADES REAJUSTABLES CONSOLIDADO (M$)

ENTRADAS SALIDAS MOVIMIENTO NETO ENTRADAS SALIDAS MOVIMIENTO NETO ENTRADAS SALIDAS MOVIMIENTO NETO ENTRADAS SALIDAS MOVIMIENTO NETO

PRIMAS 0 702 (702) 0 0 0 0 0 0 0 702 (702)

SINIESTROS 192 0 192 0 0 0 0 0 0 192 0 192

OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

MOVIMIENTO NETO

192 702 (510) 0 0 0 0 0 0 192 702 (510)

La información referida a la Moneda 1, Moneda 2, y Otras Monedas, deben ser informadas en miles de pesos, identificando claramente a que corresponde.

3 MARGEN DE CONTRIBUCION DE LAS OPERACIONES DE SEGUROS EN UNIDADES REAJUSTABLES

CONCEPTOS UNIDAD DE FOMENTO M$ UNIDAD SEGURO REAJUSTABLE M$ OTRAS UNIDADES REAJUSTABLES M$ CONSOLIDADO M$

PRIMA DIRECTA 0 0 0 0

PRIMA CEDIDA 0 0 0 0

PRIMA ACEPTADA 0 0 0 0

AJUSTE RESERVA TECNICA 0 0 0 0

TOTAL INGRESO DE EXPLOTACION 0 0 0 0

COSTO DE INTERMEDIACION 0 0 0 0

COSTOS DE SINIESTROS 0 0 0 0

COSTO DE ADMINISTRACION 0 0 0 0

TOTAL COSTO DE EXPLOTACION 0 0 0 0

PRODUCTOS DE INVERSIONES 140.297.044 0 0 140.297.044

OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0

UTILIDAD (PÉRDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES 0 0 0 0

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 140.297.044 0 0 140.297.044

247


NOTA 45. CUADRO DE VENTAS POR REGIONES (SEGUROS GENERALES)

No aplica para las Compañías de seguros de vida.

248


NOTA 46. MARGEN DE SOLVENCIA (INFORMACIÓN GENERAL)


MARGEN DE SOLVENCIA - SEGUROS DE VIDA (Cifras en miles de pesos)

SEGUROSPRIMA

MONTO ASEGURADO

RESERVACAPITAL

EN RIESGO

DIRECTA ACEPTADA CEDIDA DIRECTO ACEPTADO CEDIDO DIRECTA ACEPTADA CEDIDA DIRECTO ACEPTADO CEDIDO

Accidentes 3.275.323 0 43.324 1.291.663.364 0 759.801.398 904.293 0 150.643

Salud 1.040.174 0 1.329 6.097.774.225 0 5.256.094.179 440.546 0 0

Adicionales 806.687 0 16.530 423.610.484 0 206.847.425 297.581 0 5.661

Subtotal 5.122.184 0 61.183 7.813.048.073 0 6.222.743.002 1.642.420 0 156.304

970.500.706 0 317.532.285 2.202.875 0 140.746 968.297.831 0 317.391.539

Sin Res. Matem. = RRC

(Sin adicionales)

472.853.095 0 185.574.447 393.466.177 0 387.212

Con Res. Matem.

(Sin adicionales)

Del DL 3500

Seg. AFP 0 0 0

Inv.y Sobrev. 0 0 0

Rentas Vitalicias 5.665.692.927 0 33.122.972

Sub-total 5.665.692.927 0 33.122.972

CUADRO Nº 11. INFORMACIÓN GENERAL

249


NOTA 46. MARGEN DE SOLVENCIA (INFORMACIÓN GENERAL) (continuación)



SINIESTROS DE LOS ULTIMOS TRES AÑOSCUADRO Nº 2

COSTO DE SINIESTROS ÚLTIMOS TRES AÑOS

SEGUROS AÑO I AÑO I-1 AÑO I-2

DIRECTO ACEPTADO CEDIDO DIRECTO ACEPTADO CEDIDO DIRECTO ACEPTADO CEDIDO

ACCIDENTES 33.119 0 48.876 54.719 0 44.894 301.105 0 4

SALUD 643.939 0 4.750 1.329.336 0 121.454 1.258.683 0 0

ADICIONALES 206.397 0 127.279 378.336 0 188.678 137.287 0 83.562

TOTAL 883.455 0 180.905 1.762.391 0 355.026 1.697.075 0 83.566

250





RESUMEN PERÍODO

CUADRO Nº 3

A. SEGUROS DE ACCIDENTES, SALUD Y ADICIONALES

B. SEGUROS QUE NO GENERAN RESERVAS MATEMATICAS

MARGEN DE SOLVENCIA

EN FUNCION DE LAS EN FUNCION DE LOS

F.P. F.R (%) F.S. F.R. (%)

% PRIMAS CIA. S.V.S. PRIMAS % SINIESTROS CIA. S.V.S. SINIESTROS TOTAL

Accidentes 3.275.323 100,0% 458.545 93.168 100,0% 15.839 458.545

14 95 17 95Salud 1.040.174 99,3% 144.605 1.077.319 99,3% 181.862 181.862

Adicionales 806.687 38,3% 107.289 240.673 38,3% 38.869 107.289

Total 747.696

MARGEN DE SOLVENCIA

CAPITAL EN RIESGO

FACTOR%

COEF. R. ( % )

CIA S.V.S. TOTAL

968.297.831 0,5000 67,2% 50% 325.348

251




46.2. MARGEN DE SOLVENCIA SEGUROS GENERALES


RESUMEN PERÍODO

CUADRO Nº 3

C. SEGUROS CON RESERVAS MATEMATICAS

MARGEN DE SOLVENCIA

PASIVOTOTAL

PASIVOINDIRECTO

RESERVAS OBLIG. CIA.SUBTOTAL (COLUMNA ANT. / 20)

SEGUROS MENOS A - B - TOTAL

ACCIDENTES SALUD ADICIONALES LETRA A. LETRA B. RES VF

5.897.355.048 0 753.650 440.546 291.920 1.486.116 2.062.129 5.893.806.803 294.690.340 294.690.340

MARGEN DE SOLVENCIA ( A + B + C ) 295.763.384

No aplica para las Compañias de seguros de vida.

252


NOTA 47. CUMPLIMIENTO CIRCULAR 794 (SOLO SEGUROS GENERALES)

No aplica para Compañías de seguros de vida.

253


NOTA 48. SOLVENCIA

48.1. CUMPLIMIENTO REGIMEN DE INVERSIONES Y ENDEUDAMIENTO

48.2. OBLIGACIÓN DE INVERTIR

Obligación de invertir las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. 6.325.405.581

Reservas Técnicas 6.029.642.197

Patrimonio de Riesgo. 295.763.384

Inversiones representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. 6.467.062.497

Superávit (Déficit) de Inversiones representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. 141.656.916

Patrimonio Neto 439.932.028

Patrimonio Contable 479.795.761

Activo no efectivo (-) (39.863.733)

ENDEUDAMIENTO

Total 13,40

Financiero 0,37

TOTAL RESERVA SEGUROS PREVISIONALES 5.632.569.955

Reserva de Rentas Vitalicias 5.632.569.955

5.31.21.21 Reserva de Rentas Vitalicias 5.665.692.927

5.14.22.10 Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Vitalicias 33.122.972

Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 0

5.21.31.22 Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 0

5.14.22.20 Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 0

254


TOTAL RESERVAS SEGUROS NO PREVISIONALES 396.493.602

Reserva de Riesgo en Curso 765.287

5.21.31.00 Reserva de Riesgo en Curso 765.287

5.14.21.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Riesgo en Curso 0

Reserva Matemática 8.250.009

5.21.31.30 Reserva Matemática 8.250.009

5.14.23.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática 0

5.21.31.40 Reserva Valor del Fondo 345.591.825

Reserva de Rentas Privadas 36.785.332

5.31.21.50 Reserva de Rentas Privadas 36.908.055

5.14.24.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Privadas 122.723

Reserva de Siniestros 5.101.149

5.31.21.60 Reserva de Siniestros 5.662.688

5.14.25.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros 561.539

Reserva Catastrófica de Terremoto 0

5.21.31.70 Reserva Catastrófica de Terremoto 0

5.14.26.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Catastrófica de Terremoto 0

NOTA 48. SOLVENCIA (continuación)

TOTAL RESERVAS ADICIONALES 133.609

Reserva de Insuficiencia de Primas 0

5.21.31.80 Reserva de Insuficiencia de Primas 0

5.14.27.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas 0

Otras Reservas Técnicas 133.609

5.21.31.90 Otras Reservas Técnicas 133.609

5.14.28.00 Participación del Reaseguro en Otras Reservas Técnicas 0

5.21.32.00 Deudas por Operaciones de Seguro 0

PRIMAS POR PAGAR 445.031

Reserva de Riesgo en Curso de Primas por Pagar (RRCPP) 0

Reserva de Siniestros de Primas por Pagar (RSPP) 445.031

TOTAL OBLIGACIÓN DE INVERTIR RESERVAS TÉCNICAS 6.029.642.197

255



PATRIMONIO DE RIESGO 295.763.384

Margen de Solvencia 295.763.384

Patrimonio de Endeudamiento 294.867.752

((PE+PI)/5) Cías Seg. Generales ((PE+PI-RVF)/20)+(RVF/140) Cías Seg. Vida 294.867.752

Pasivo Exigible + Pasivo Indirecto - Reservas Técnicas 163.934.415

Patrimonio Mínimo UF 90.000 ( UF 120.000 Si es Reaseguradora) 2.547.895

TOTAL OBLIGACIÓN DE INVERTIR (RESERVAS TÉCNICAS + PATRIMONIO DE RIESGO) 6.325.405.581

48.3. ACTIVOS NO EFECTIVOS

ACTIVO NO EFECTIVOCUENTA DEL ESTADO

FINANCIEROACTIVO INICIAL

M$FECHA INICIAL

SALDO ACTIVOM$

AMORTIZACIÓN DELPERÍODO

M$

PLAZO DE AMORTIZACIÓN

(MESES)

Programas Computacionales 5.15.12.00 2.880.292 2009-04-09 2.295.888 584.404 36

Licencias de uso de Programas 5.15.12.00 0 2009-04-30 0 0 36

Licencia Marca Comerciales 5.15.12.00 7.050 2006-12-31 7.050 0 -

A.F.R 5.15.12.00 96.193 2011-06-30 96.193 0 -

Reaseguro no proporcional 5.14.12.30 499.632 2011-06-30 202.594 297.038 12

Remodelaciones 5.15.12.00 2.753.644 2018-08-31 2.311.813 441.831 60

Cuentas Corrientes Mercantiles 5.15.33.00-5.15.35.00 7.039.911 2009-03-31 7.039.911 0 -

Construccion en Arriendo 5.15.35.00 2.351.695 2019-06-30 2.236.994 114.701 358

Goodwill e Intangibles Mall's E.Urbano 5.15.11.00-5.15.12.00 25.962.651 2016-09-30 25.673.290 289.361 120

TOTAL INVERSIONES NO EFECTIVAS 41.591.068 39.863.733

256



48.4. INVENTARIO DE INVERSIONES

ACTIVOS INV. REPRESENT.

DE R.T. Y P.R. INV.NO REPRESENT.

DE R.T. Y P.R. TOTAL

INVERSIONESSUPERAVIT INVERSIONES

1) Instrumentos emitidos por el Estado o Banco Central 83.684.959 0 83.684.959 1.833.066

2) Depósitos a Plazo 314.885.793 0 314.885.793 6.897.374

3) Bonos y Pagares Bancarios 1.091.536.545 0 1.091.536.545 23.909.418

4) Letras de crédito emitidas por Bancos e Instituciones Financieras 56.938.833 0 56.938.833 1.247.209

5) Bonos, pagarés y debentures emitidos por empresas públicas o privadas 1.262.239.734 4.814.185 1.267.053.919 27.648.563

6) Participación en Convenios de Créditos (Creditos Sindicados) 190.908.736 11.960.916 202.869.652 4.181.735

7) Mutuos Hipotecarios 244.654.041 842.023 245.496.064 5.358.992

8) Prestamos Otorgados a Personas Naturales ó Jurídicas 35.337.258 0 35.337.258 774.040

9) Acciones de sociedades anónimas abiertas admitidas. 62.017.829 0 62.017.829 1.358.461

10) Cuotas de Fondos Mutuos Nacionales 99.053.061 0 99.053.061 2.169.695

11) Cuotas de Fondos de Inversión Nacionales 119.210.103 573.021 119.783.124 2.611.222

12) Instrumentos de Deuda ó Crédito emitidos por Estados ó Bancos Centrales Extranjeros

93.779.190 0 93.779.190 2.054.174

13) Títulos emitidos por instituciones financieras o empresas extranjeras 1.197.617.779 0 1.197.617.779 26.233.060

14) Acciones de Sociedad Anonimas Extranjeras 383.119 0 383.119 8.392

15) Cuotas de Fondos Mutuos o de Inversiones en el extranjero 117.912.780 0 117.912.780 2.582.805

16) Cuotas de Fondos Mutuos o de inversión constituidos en el pais cuyos activos estan invertidos en el extranjero

225.426.353 649.026 226.075.379 4.937.822

17) Notas Estructuradas 0 0 0 0

18) Bienes Raices no habitacionales situados en el extranjero 0 0 0 0

19) Cuentas Corrientes en el extranjero 29.699.860 0 29.699.860 650.557

20) Bienes Raíces Nacionales 0

20.1) Bienes raíces no habitacionales para uso propio o de renta 699.875.385 229.366 700.104.751 15.330.328

20.2) Bienes raíces no habitacionales entregados en leasing 568.197.556 830.972 569.028.528 12.446.008

20.3) Bienes raíces habitacionales para uso propio o de renta 0 0 0 0

20.4) Bienes raíces habitacionales entregados en leasing 0 0 0 0

257



48.4. INVENTARIO DE INVERSIONES (CONTINUACIÓN)

21) Créditos a asegurados por prima no vencida y no devengado (1er Grupo) 0 0 0 0

22) Siniestros por cobrar a reaseguradores (por siniestros) pagados a asegurados no vencido

70.558 0 70.558 1.546

23) Crédito no vencido seguro de invalidez y sobrevivencia D.L. Nº 3500 y crédito por saldo cuenta individual.(2do.grupo)

0 0 0 0

24) Avance a tenedores de pólizas de seguros de vida (2do.grupo) 688.754 0 688.754 15.087

25) Crédito a cedentes por prima no vencida y no devengada.(1er.grupo) 0 0 0 0

26) Crédito a cedentes por prima no vencida devengada.(1er.grupo) 0 0 0 0

27) Prestamos otorgados a asegurados por polizas de seguros de créditos 0 0 0 0

29) Derivados (114.587.972) 0 (114.587.972) (2.509.977)

30) Inversiones del N° 7 del Art. 21 del DFL 251 0

30.1) AFR 63.224.668 283.158 63.507.826 1.384.896

30.2) Fondos de Inversiones Privados Nacionales 11.406.218 0 11.406.218 249.846

30.3) Fondos de Inversiones Privados Extranjeros 0 0 0 0

30.4) Otras Inversiones del N° 7 del Art 21 del DFL 251 0 0 0 0

31) Bancos 5.867.205 0 5.867.205 128.518

32) Caja 0 613.811 613.811 0

33) Muebles para su Propio Uso 0 947.760 947.760 0

34) Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas 7.034.152 6.331.688 13.365.840 154.079

35) Otras 0 0 0 0

TOTAL 6.467.062.497 28.075.926 6.495.138.423 141.656.916

ACTIVOS INV. REPRESENT.

DE R.T. Y P.R. INV.NO REPRESENT.

DE R.T. Y P.R. TOTAL INVERSIONES SUPERAVIT INVERSIONES

258


NOTA 49. SALDOS Y TRANSACCIONES CON RELACIONADOS

49.1 SALDOS CON RELACIONADOS

CUENTAS POR COBRAR A RELACIONADOS

RUT SOCIEDADENTIDAD

RELACIONADA NATURALEZA DE LA OPERACIÓN

PLAZO (MESES)

TIPO DE GARANTÍA* MONEDADEUDAS EERR

(M$)

76.039.786-5 1 Soc. de Inv. Inmobiliarias Seguras S.A. Coligada Sin garantia Pesos 4.439.730

76.008.701-7 3 Corredora de Seguros La Camara Controlador Común Sin garantia Pesos 17.176

TOTAL 4.456.906

CUENTAS POR PAGAR A RELACIONADOS

RUT SOCIEDADENTIDAD

RELACIONADA NATURALEZA DE LA

OPERACIÓNPLAZO

(MESES)TIPO DE

GARANTÍA*MONEDA

DEUDAS EERR (M$)

TOTAL 0

259


NOTA 49. SALDOS Y TRANSACCIONES CON RELACIONADOS (continuación)

49.2 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

ENTIDAD RELACIONADA RUT PAISNATURALEZA DE

LA RELACIÓNDESCRIPCIÓN DE LA

TRANSACCIÓNMONEDA

TIPO GA-RANTIA

MONTO DE LA TRANSACCIÓN

M$

EFECTO EN RESUL-TADO UTILIDAD

(PÉRDIDA)

Activos

Cia. De Seguros Corpseguros S.A. 76.072.304-5 Chile Controlador Común Contrato Servicios Pesos Sin garantia 1.075.498 1.028.108

Inversiones la Construcción S.A. 94.139.000-5 Chile Controlador Común Vencimientos de Inversiones Pesos Sin garantia 100.152 0

Banco Internacional 97.011.000-3 Chile Controlador Común Vencimientos de Inversiones Pesos Sin garantia 916.775 0

Caja de Compensación de Asignacion Familiar de Los Andes 81.826.800-9 Chile Controlador Común Vencimientos de Inversiones Pesos Sin garantia 802.133 0

Empresas Red Salud S.A. 76.020.458-7 Chile Controlador Común Vencimientos de Inversiones Pesos Sin garantia 244.517 0

INMOBILIARIA BROTEC ICAFAL S.A 79.982.210-5 Chile Director comun Vencimientos Leasing Pesos Sin garantia 347.137 0

INMOBILIARIA BROTEC ICAFAL S.A 79.982.210-5 Chile Director comun Vencimientos Mutuo Hipotecarios Pesos Sin garantia 160.994 0

Banco Internacional 97.011.000-3 Chile Controlador Común Primas Pólizas Pesos Sin garantia 948.196 948.196

0 0

0 0

Pasivos 0 0

Corredora de Seguros La Camara 76.008.701-7 Chile Controlador Común Contrato servicios Pesos Sin garantia 237.240 (237.240)

Cia. De Seguros Corpseguros S.A. 76.072.304-5 Chile Controlador Común Arriendo de Pisos Pesos Sin garantia 241.487 (241.487)

Cia. De Seguros Corpseguros S.A. 76.072.304-5 Chile Controlador Común Arriendo de Estacionamientos Pesos Sin garantia 489 (489)

Baninter Corredora de Seguros Ltda. 76.002.878-9 Chile Controlador Común Comisiones Pesos Sin garantia 208.968 (208.968)

Inmobiliaria ILC Spa 76.296.621.-2 Chile Controlador Común Contrato de Arriendo Pesos Sin garantia 79.880 (79.880)

Camara Chilena de la Construcción 81.458.500-K Chile Controlador Arriendo Sucursal Pesos Sin garantia 9.351 (9.351)

Vida Camara 99.003.000-6 Chile Controlador Común Poliza Seguro Pesos Sin garantia 102.800 (102.800)

Caja de Compensación de Asignacion Familiar de Los Andes 81.826.800-9 Chile Controlador Común Beneficios Pesos Sin garantia 116.595 (116.595)

Banco Internacional 97.011.000-3 Chile Controlador Común Derivados Pesos Sin garantia 1.456.542 (1.456.542)

Banco Internacional 97.011.000-3 Chile Controlador Común Compra de Intrumento Financiero Pesos Sin garantia 27.828.211 0

TOTAL 34.876.964 (477.048)

260


NOTA 49. SALDOS Y TRANSACCIONES CON RELACIONADOS (continuación)

49.3 REMUNERACIONES A DIRECTORES, CONSEJEROS, ADMINISTRADORES Y PERSONAL CLAVE

NOMBREREMUNERACIONES

PAGADASDIETA DE

DIRECTORIODIETA COMITÉ DE

DIRECTORESPARTICIPACIÓN DE UTILIDADES

OTROS

Directores 0 357.358 139.408 0 0

Consejeros 0 0 0 0 0

Gerentes 1.676.243 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

TOTALES 1.676.243 357.358 139.408 0 0

CUADROS TECNICOS

DICIEMBRE DE 2019

6.01 CUADRO MARGEN DE CONTRIBUCION

CODIGO NOMBRE CUENTATOTAL

999102 103 104 105 107 108 109 110 111 112 114 150 202 208 209 210 211 212 213 250 302 308 309 310 311 312 313 300 420 421 421.1 421.2 422 422.1 422.2 423 424 425

6.31.10.00 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (241,162,385) 250,059 (8,561,502) 3,655 (1,552,128) 0 588,963 160,702 1,984,759 198,595 0 0 0 (107,357) 5,487 0 291,856 0 0 333,207 0 263,968 8,170 52,509 593,655 1,803,126 541,747 1,111,293 0 0 0 (74,289,338) (67,879,770) 0 (15,141,121) (459,653) (52,819,763) (3,793,963) (24,749,541)

6.31.11.00 PRIMA RETENIDA 333,424,184 1,246,223 23,790,111 183,382 1,076,379 0 769,802 867,443 2,237,272 198,277 0 0 0 0 6,322 0 172,677 0 0 1,181,923 0 104,085 14,033 171,402 822,050 2,325,285 0 2,115,757 0 0 0 152,238,863 17,051,006 0 32,262,706 3,624,763 13,226,560 0 77,737,863

6.31.11.10 PRIMA DIRECTA 333,825,495 1,247,232 23,940,863 183,382 1,076,379 0 783,535 868,772 2,273,316 198,277 0 0 0 0 9,113 0 172,677 0 0 1,190,380 0 104,097 14,039 171,402 829,330 2,325,285 0 2,272,536 0 0 0 152,238,863 17,051,006 0 32,262,706 3,624,763 13,226,560 0 77,760,982

6.31.11.20 PRIMA ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.11.30 PRIMA CEDIDA (401,311) (1,009) (150,752) 0 0 0 (13,733) (1,329) (36,044) 0 0 0 0 0 (2,791) 0 0 0 0 (8,457) 0 (12) (6) 0 (7,280) 0 0 (156,779) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (23,119)

6.31.12.00 VARIACION DE RESEVAS TECNICAS (55,576,092) (477,867) (10,858,908) (10,112) 0 0 (204) (31,489) (3,756) 0 0 0 0 0 1,055 0 190,587 0 0 (236,126) 0 39,262 271 (2,416) 24,228 0 0 161,877 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (44,372,494)

6.31.12.10 VARIACION RESERVA DE RIESGOS EN CURSO 240,934 0 1,682 0 0 0 (204) (12,690) (2,484) 0 0 0 0 0 1,055 0 190,587 0 0 3,181 0 1,427 271 (103) 20,894 0 0 38,678 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,360)

6.31.12.20 VARIACION RESERVA MATEMATICA (554,762) (473,090) 0 (7,541) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (239,307) 0 37,807 0 0 4,169 0 0 123,200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.12.30 VARIACION RESERVA VALOR DEL FONDO (55,220,821) 0 (10,855,466) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (44,365,355)

6.31.12.40 VARIACION RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.12.50 VARIACION OTRAS RESERVAS TECNICAS (41,443) (4,777) (5,124) (2,571) 0 0 0 (18,799) (1,272) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 28 0 (2,313) (835) 0 0 (1) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (5,779)

6.31.13.00 COSTO DE SINIESTROS (71,982,919) (194,862) (18,859,450) (3,378) 0 0 (79,790) (597,295) (59,005) 10,181 0 0 0 (107,357) 778 0 (1,616) 0 0 (599,018) 0 146,811 (106) (41,894) (21,373) 0 542,054 (816,602) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (51,300,997)

6.31.13.10 SINIESTROS DIRECTOS (72,438,999) (369,499) (18,859,907) (3,378) 0 0 (206,397) (602,045) (25,951) 10,181 0 0 0 (107,357) 106 0 (1,615) 0 0 (619,060) 0 133,696 (106) (41,894) (5,552) 0 542,054 (819,772) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (51,462,503)

6.31.13.20 SINIESTROS CEDIDOS 456,080 174,637 457 0 0 0 126,607 4,750 (33,054) 0 0 0 0 0 672 0 (1) 0 0 20,042 0 13,115 0 0 (15,821) 0 0 3,170 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 161,506

6.31.13.30 SINIESTROS ACEPTADOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.14.00 COSTO DE RENTAS (429,971,982) 0 0 0 (2,555,716) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (222,869,144) (84,520,823) 0 (46,555,574) (3,979,521) (65,697,241) (3,793,963) 0

6.31.14.10 RENTAS DIRECTAS (431,938,221) 0 0 0 (2,548,734) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (225,806,459) (82,311,987) 0 (46,643,542) (3,978,019) (66,855,517) (3,793,963) 0

6.31.14.20 RENTAS CEDIDAS 1,966,239 0 0 0 (6,982) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,937,315 (2,208,836) 0 87,968 (1,502) 1,158,276 0 0

6.31.14.30 RENTAS ACEPTADAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.15.00 RESULTADO DE INTERMEDIACIÓN (16,349,618) (287,682) (2,498,756) (164,628) (72,791) 0 (41,471) (47,758) (111,115) (9,863) 0 0 0 0 (1,289) 0 (1,236) 0 0 (11,548) 0 (19,137) (5,125) (70,837) (134,179) (520,589) 0 (246,781) 0 0 0 (3,659,057) (409,953) 0 (848,253) (104,895) (349,082) 0 (6,733,593)

6.31.15.10 COMISION AGENTES DIRECTOS (14,225,915) (253,778) (2,449,974) (158,064) (57,646) 0 (40,713) (46,020) (110,623) (9,807) 0 0 0 0 (65) 0 (1,236) 0 0 (8,524) 0 (4,985) (672) (8,208) (5,939) (111,353) 0 (16,273) 0 0 0 (3,206,974) (394,988) 0 (757,793) (84,154) (284,243) 0 (6,213,883)

6.31.15.20 COMISIONES CORREDORES Y RETRIBUCION ASESORES PREVISIONALES (2,125,524) (33,904) (48,782) (6,564) (15,145) 0 (758) (1,738) (492) (56) 0 0 0 0 (1,224) 0 0 0 0 (3,024) 0 (14,152) (4,453) (62,629) (130,061) (409,236) 0 (230,508) 0 0 0 (452,083) (14,965) 0 (90,460) (20,741) (64,839) 0 (519,710)

6.31.15.30 COMISIONES REASEGURO ACEPTADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.15.40 COMISIONES REASEGURO CEDIDO 1,821 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,821 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.16.00 GASTOS POR REASEGURO NO PROPORCIONAL (451,916) (35,753) (47,180) (1,609) 0 0 (59,374) (30,199) (78,637) 0 0 0 0 0 (1,379) 0 (71) 0 0 (2,024) 0 (7,053) (903) (3,746) (96,710) 0 0 (6,958) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (80,320)

6.31.17.00 GASTOS MÉDICOS (87,626) 0 (87,319) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (307) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.18.00 DETERIORO DE SEGUROS (166,416) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (68,485) 0 0 0 0 0 0 0 (361) (1,570) 0 (96,000) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.20.00 COSTO DE ADMINISTRACIÓN (37,702,066) (86,751) (697,594) 403 (287,407) 0 1,665 (1,672) 3,841 517 0 0 0 0 (1,730) 0 (91,471) 0 0 (370,400) 0 (52,426) (2,414) (23,115) (395,490) (476,470) 0 (2,397,640) 0 0 0 (16,637,505) (7,851,520) 0 (4,413,199) (154,397) (2,211,131) (108,626) (1,447,535)

6.31.21.00 COSTO DE ADMINISTRACIÓN DIRECTO (4,273,649) (9,828) (79,033) 46 (32,238) 0 189 (190) 436 59 0 0 0 0 (196) 0 (10,363) 0 0 (41,964) 0 (5,940) (273) (2,619) (44,807) (53,981) 0 (271,639) 0 0 0 (2,017,529) (746,219) 0 (470,317) (85,954) (237,292) 0 (163,998)

6.31.21.10 REMUNERACIÓN (496,351) (982) (7,903) 5 (3,224) 0 19 (19) 44 6 0 0 0 0 (20) 0 (1,036) 0 0 (4,196) 0 (594) (27) (262) (4,481) (5,398) 0 (27,164) 0 0 0 (246,654) (82,242) 0 (47,032) (21,199) (27,592) 0 (16,400)

6.31.21.20 GASTOS ASOCIADOS AL CANAL DE DISTRIBUCIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.21.30 OTROS (3,777,298) (8,846) (71,130) 41 (29,014) 0 170 (171) 392 53 0 0 0 0 (176) 0 (9,327) 0 0 (37,768) 0 (5,346) (246) (2,357) (40,326) (48,583) 0 (244,475) 0 0 0 (1,770,875) (663,977) 0 (423,285) (64,755) (209,700) 0 (147,598)

6.31.22.00 COSTO DE ADMINISTRACIÓN INDIRECTO (33,428,417) (76,923) (618,561) 357 (255,169) 0 1,476 (1,482) 3,405 458 0 0 0 0 (1,534) 0 (81,108) 0 0 (328,436) 0 (46,486) (2,141) (20,496) (350,683) (422,489) 0 (2,126,001) 0 0 0 (14,619,976) (7,105,301) 0 (3,942,882) (68,443) (1,973,839) (108,626) (1,283,537)

6.31.22.10 REMUNERACIÓN (14,759,813) (35,557) (285,915) 165 (117,363) 0 682 (685) 1,574 212 0 0 0 0 (709) 0 (37,490) 0 0 (151,812) 0 (21,487) (990) (9,474) (162,095) (195,285) 0 (982,693) 0 0 0 (6,543,632) (2,949,434) 0 (1,769,087) (27,782) (849,616) (28,056) (593,284)

6.31.22.20 GASTOS ASOCIADOS AL CANAL DE DISTRIBUCIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.22.30 OTROS (18,668,604) (41,366) (332,646) 192 (137,806) 0 794 (797) 1,831 246 0 0 0 0 (825) 0 (43,618) 0 0 (176,624) 0 (24,999) (1,151) (11,022) (188,588) (227,204) 0 (1,143,308) 0 0 0 (8,076,344) (4,155,868) 0 (2,173,794) (40,661) (1,124,223) (80,570) (690,253)

6.02 CUADRO APERTURA DE RESERVAS DE PRIMAS


999102 103 104 105 107 108 109 110 111 112 114 150 202 208 209 210 211 212 213 302 308 309 310 311 312 313 300 420 421 421.1 421.2 422 422.1 422.2 423 425

6.20.10.00 PRIMA RETENIDA NETA 333,424,184 1,246,223 23,790,111 183,382 1,076,379 0 769,802 867,443 2,237,272 198,277 0 0 0 0 6,322 0 172,677 0 0 1,181,923 104,085 14,033 171,402 822,050 2,325,285 0 2,115,757 0 0 0 152,238,863 17,051,006 0 32,262,706 3,624,763 13,226,560 77,737,863

6.20.11.00 PRIMA DIRECTA 333,825,495 1,247,232 23,940,863 183,382 1,076,379 0 783,535 868,772 2,273,316 198,277 0 0 0 0 9,113 0 172,677 0 0 1,190,380 104,097 14,039 171,402 829,330 2,325,285 0 2,272,536 0 0 0 152,238,863 17,051,006 0 32,262,706 3,624,763 13,226,560 77,760,982

6.20.11.10 PRIMA DIRECTA TOTAL 333,825,495 1,247,232 23,940,863 183,382 1,076,379 0 783,535 868,772 2,273,316 198,277 0 0 0 0 9,113 0 172,677 0 0 1,190,380 104,097 14,039 171,402 829,330 2,325,285 0 2,272,536 0 0 0 152,238,863 17,051,006 0 32,262,706 3,624,763 13,226,560 77,760,982

6.20.11.20 AJUSTE POR CONTRATO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.20.12.00 PRIMA ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.20.13.00 PRIMA CEDIDA (401,311) (1,009) (150,752) 0 0 0 (13,733) (1,329) (36,044) 0 0 0 0 0 (2,791) 0 0 0 0 (8,457) (12) (6) 0 (7,280) 0 0 (156,779) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (23,119)

6.20.20.00 PRIMA RETENIDA NETA 327,877,985 1,246,223 23,790,111 183,382 1,076,379 0 769,802 867,443 2,237,272 198,277 0 0 0 0 6,322 0 172,677 0 0 1,181,923 104,085 14,033 171,402 822,050 2,325,285 0 2,115,757 0 0 0 148,738,707 17,051,006 0 31,340,943 3,217,151 12,509,892 77,737,863

6.20.21.00 PRIMA DIRECTA 328,279,296 1,247,232 23,940,863 183,382 1,076,379 0 783,535 868,772 2,273,316 198,277 0 0 0 0 9,113 0 172,677 0 0 1,190,380 104,097 14,039 171,402 829,330 2,325,285 0 2,272,536 0 0 0 148,738,707 17,051,006 0 31,340,943 3,217,151 12,509,892 77,760,982

6.20.22.00 PRIMA ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.20.23.00 PRIMA CEDIDA (401,311) (1,009) (150,752) 0 0 0 (13,733) (1,329) (36,044) 0 0 0 0 0 (2,791) 0 0 0 0 (8,457) (12) (6) 0 (7,280) 0 0 (156,779) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (23,119)

6.21.00.00 RESERVA DE RIESGO EN CURSO 765,287 0 153,100 0 0 0 82,129 165,970 75,312 0 0 0 0 0 (1) 0 431 0 0 1 7,109 1,071 14,781 80,566 0 0 21,470 0 0 0 0 0 0 0 0 0 163,348

6.20.31.00 RESERVA MATEMÁTICA EJERCICIO ANTERIOR 7,695,247 3,469,944 0 2,171 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,632,138 81,211 0 0 4,472 0 0 2,505,311 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.20.31.10 PRIMAS 4,290,708 1,573,140 0 53,023 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,434,859 68,853 0 0 0 0 0 1,160,833 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.20.31.20 INTERÉS 253,464 113,861 0 267 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 62,534 2,007 0 0 47 0 0 74,748 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.20.31.30 RESERVA LIBERADA POR MUERTE (1,179,562) (130,227) 0 (1) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (623,747) (134,785) 0 0 (55,488) 0 0 (235,314) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.20.31.40 RESERVA LIBERADA POR OTROS TÉRRMINOS (2,809,848) (1,083,684) 0 (45,748) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (634,339) 26,118 0 0 51,272 0 0 (1,123,467) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.20.32.00 RESERVA MATEMÁTICA EJERCICIO 8,250,009 3,943,034 0 9,712 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,871,445 43,404 0 0 303 0 0 2,382,111 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.20.41.00 RESERVA DE RIESGOS EN CURSO BRUTA 765,287 0 153,100 0 0 0 82,129 165,970 75,312 0 0 0 0 0 (1) 0 431 0 0 1 7,109 1,071 14,781 80,566 0 0 21,470 0 0 0 0 0 0 0 0 0 163,348

6.20.42.00 RESERVA MATEMATICA DEL EJERCICIO BRUTA 8,250,009 3,943,034 0 9,712 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,871,445 43,404 0 0 303 0 0 2,382,111 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.20.43.00 RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS BRUTA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.20.44.00 OTRAS RESERVAS TECNICAS BRUTAS 133,609 9,700 17,667 3,274 0 0 0 68,168 3,901 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 521 0 7,877 3,925 0 0 17 0 0 0 0 0 0 0 0 0 18,559

6.03 CUADRO COSTO DE SINIESTROS


999102 103 104 105 107 108 109 110 111 112 114 150 202 208 209 210 211 212 213 250 302 308 309 310 311 312 313 420 421 421.1 421.2 424 425

6.35.01.00 COSTO DE SINIESTROS 71,982,919 194,862 18,859,450 3,378 0 0 79,790 597,295 59,005 (10,181) 0 0 0 107,357 (778) 0 1,616 0 0 599,018 0 (146,811) 106 41,894 21,373 0 (542,054) 816,602 0 0 0 0 0 51,300,997

6.35.01.10 SINIESTROS PAGADOS 72,905,039 138,160 18,968,943 (189) 0 0 12,423 604,488 59,718 (10,181) 0 0 0 57,171 (657) (1) 5,020 0 0 589,749 0 12,153 (33) 42,399 19,567 0 (542,053) 792,340 0 0 0 0 0 52,156,022

6.35.01.20 VARIACIÓN RESERVA DE SINIESTROS (922,120) 56,702 (109,493) 3,567 0 0 67,367 (7,193) (713) 0 0 0 0 50,186 (121) 1 (3,404) 0 0 9,269 0 (158,964) 139 (505) 1,806 0 (1) 24,262 0 0 0 0 0 (855,025)

6.35.02.00 SINIESTROS POR PAGAR BRUTO 5,662,688 176,723 441,309 5,565 131,875 122,761 85,898 338,304 45,719 8,496 33,252 20,502 1,715,073 36,788 52,493 620,705 68,098 717,135 1,041,992

6.35.00.00 COSTO DE SINIESTROS 71,982,919 194,862 18,859,450 3,378 0 0 79,790 597,295 59,005 (10,181) 0 0 0 107,357 (778) 0 1,616 0 0 599,018 0 (146,811) 106 41,894 21,373 0 (542,054) 816,602 0 0 0 0 0 51,300,997

6.35.10.00 SINIESTROS PAGADOS 72,905,039 138,160 18,968,943 (189) 0 0 12,423 604,488 59,718 (10,181) 0 0 0 57,171 (657) (1) 5,020 0 0 589,749 0 12,153 (33) 42,399 19,567 0 (542,053) 792,340 0 0 0 0 0 52,156,022

6.35.11.00 DIRECTO 73,227,608 210,882 18,983,557 (189) 0 0 133,369 609,238 26,663 (10,181) 0 0 0 57,171 15 (1) 5,020 0 0 609,791 0 19,712 (33) 42,399 11,673 0 (542,053) 795,509 0 0 0 0 0 52,275,066

6.35.11.10 SINIESTROS DEL PLAN 2,573,071 210,882 (88,620) (189) 0 0 133,369 609,238 26,663 (10,181) 0 0 0 57,171 15 (1) 5,020 0 0 609,791 0 19,712 (33) 42,399 11,673 0 (542,053) 795,509 0 0 0 0 0 692,706

6.35.11.20 RESCATES 70,654,537 0 19,072,177 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 51,582,360

6.35.11.30 VENCIMIENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.35.11.40 INDEMNIZACION POR INVALIDEZ ACCIDENTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.35.11.50 INDEMNIZACION POR MUERTE ACCIDENTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.35.12.00 REASEGURO CEDIDO (322,569) (72,722) (14,614) 0 0 0 (120,946) (4,750) 33,055 0 0 0 0 0 (672) 0 0 0 0 (20,042) 0 (7,559) 0 0 7,894 0 0 (3,169) 0 0 0 0 0 (119,044)

6.35.12.10 SINIESTROS DEL PLAN (322,569) (72,722) (14,614) 0 0 0 (120,946) (4,750) 33,055 0 0 0 0 0 (672) 0 0 0 0 (20,042) 0 (7,559) 0 0 7,894 0 0 (3,169) 0 0 0 0 0 (119,044)



6.35.13.00 RASEGURO ACEPTADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.35.13.10 SINIESTROS DEL PLAN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



6.35.20.00 SINIESTROS POR PAGAR 5,101,149 74,808 377,000 5,565 0 0 126,214 122,761 51,392 0 0 0 0 338,304 45,719 8,496 11,725 0 0 20,502 0 1,679,411 36,788 52,493 526,095 0 68,098 590,223 0 0 0 0 0 965,555

6.35.21.00 LIQUIDADOS 797,481 0 149,175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97,587 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 550,719

6.35.21.10 DIRECTOS 797,481 0 149,175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97,587 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 550,719

6.35.21.20 CEDIDOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.35.21.30 ACEPTADOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.35.22.00 EN PROCESO DE LIQUIDACIÓN 3,979,370 56,622 193,086 0 0 0 115,577 15,564 40,517 0 0 0 0 240,717 45,720 8,496 10,463 0 0 (1) 0 1,674,639 36,605 39,686 512,779 0 68,098 542,129 0 0 0 0 0 378,673

6.35.22.40 SINIESTROS REPORTADOS 3,079,658 28,311 135,776 0 0 0 115,577 15,564 40,517 0 0 0 0 240,717 45,720 8,496 10,463 0 0 (1) 0 1,122,146 36,605 39,686 302,904 0 68,098 541,535 0 0 0 0 0 327,544

6.35.22.41 DIRECTOS 3,436,617 59,452 186,622 0 0 0 121,238 15,564 75,023 0 0 0 0 240,717 45,720 8,496 31,990 0 0 (1) 0 1,134,188 36,605 39,686 306,453 0 68,098 668,447 0 0 0 0 0 398,319

6.35.22.42 CEDIDOS (356,959) (31,141) (50,846) 0 0 0 (5,661) 0 (34,506) 0 0 0 0 0 0 0 (21,527) 0 0 0 0 (12,042) 0 0 (3,549) 0 0 (126,912) 0 0 0 0 0 (70,775)

6.35.22.43 ACEPTADOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.35.22.50 SINIESTROS DETECTADOS Y NO REPORTADOS 899,712 28,311 57,310 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 552,493 0 0 209,875 0 0 594 0 0 0 0 0 51,129

6.35.22.51 DIRECTOS 1,104,292 99,085 70,773 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 576,113 0 0 300,936 0 0 594 0 0 0 0 0 56,791

6.35.22.52 CEDIDOS (204,580) (70,774) (13,463) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (23,620) 0 0 (91,061) 0 0 0 0 0 0 0 0 (5,662)

6.35.22.53 ACEPTADOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.35.23.00 OCURRIDOS Y NO REPORTADOS 324,298 18,186 34,739 5,565 0 0 10,637 107,197 10,875 0 0 0 0 0 (1) 0 1,262 0 0 20,503 0 4,772 183 12,807 13,316 0 0 48,094 0 0 0 0 0 36,163

6.35.30.00 SINIESTROS POR PAGAR PERIODO ANTERIOR (6,023,269) (18,106) (486,493) (1,998) 0 0 (58,847) (129,954) (52,105) 0 0 0 0 (288,118) (45,840) (8,495) (15,129) 0 0 (11,233) 0 (1,838,375) (36,649) (52,998) (524,289) 0 (68,099) (565,961) 0 0 0 0 0 (1,820,580)

6.04 CUADRO COSTO DE RENTAS

RENTAS NO

PREVISIONALES

CIRCULAR Nº 528

Normal Anticipada Total Parcial

6.40.01.00 COSTO DE RENTAS 429,971,982 427,416,266 423,622,303 222,869,144 84,520,823 45,959,232 4,575,863 65,697,241 3,793,963 2,555,716

6.40.01.10 RENTAS PAGADAS 407,264,000 401,572,872 392,027,586 137,009,012 155,834,671 31,452,061 2,904,494 64,827,348 9,545,286 5,691,128

6.40.01.20 VARIACIÓN RESERVAS RENTAS 22,707,982 25,843,394 31,594,717 85,860,132 (71,313,848) 14,507,171 1,671,369 869,893 (5,751,323) (3,135,412)

6.40.00.00 COSTO DE RENTAS 429,971,982 427,416,266 423,622,303 222,869,144 84,520,823 45,959,232 4,575,863 65,697,241 3,793,963 2,555,716

6.40.10.00 RENTAS PAGADAS 407,264,000 401,572,872 392,027,586 137,009,012 155,834,671 31,452,061 2,904,494 64,827,348 9,545,286 5,691,128

6.40.11.00 DIRECTAS 411,818,715 406,127,587 396,582,301 140,166,619 155,834,671 31,550,824 2,904,494 66,125,693 9,545,286 5,691,128

6.40.12.00 CEDIDAS (4,554,715) (4,554,715) (4,554,715) (3,157,607) 0 (98,763) 0 (1,298,345) 0 0

6.40.13.00 ACEPTADAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.40.20.00 RENTAS POR PAGAR 5,615,749,767 5,579,738,171 5,519,081,596 2,635,669,253 1,737,402,076 696,195,339 19,153,628 430,661,300 60,656,575 36,011,596

6.40.21.00 DIRECTAS 5,649,569,021 5,613,460,815 5,552,804,240 2,624,615,978 1,779,460,193 696,408,983 19,204,628 433,114,458 60,656,575 36,108,206

6.40.22.00 CEDIDAS (33,819,254) (33,722,644) (33,722,644) 11,053,275 (42,058,117) (213,644) (51,000) (2,453,158) 0 (96,610)

6.40.23.00 ACEPTADAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.40.30.00 RENTAS POR PAGAR PERIODO ANTERIOR (5,593,041,785) (5,553,894,777) (5,487,486,879) (2,549,809,121) (1,808,715,924) (681,688,168) (17,482,259) (429,791,407) (66,407,898) (39,147,008)

RENTAS

PRIVADAS

RENTAS PREVISIONALES

RENTAS VITALICIAS PREVISIONALES

Vejez InvalidezSobrevivencia

Invalidez y Sobrev.


999

Total Subtotal

6.05 CUADRO DE RESERVAS


999102 103 104 107 108 109 110 111 112 114 150 202 208 209 210 211 212 213 302 308 309 310 311 312 313 425

6.51.10.00 VARIACION RESERVA DE RIESGO EN CURSO 240,934 0 1,682 0 0 (204) (12,690) (2,484) 0 0 0 0 0 1,055 0 190,587 0 0 3,181 1,427 271 (103) 20,894 0 0 38,678 (1,360)

6.51.11.00 RESERVA DE RIESGO EN CURSO EJERCICIO ANTERIOR 1,006,221 0 154,782 0 0 81,925 153,280 72,828 0 0 0 0 0 1,054 0 191,018 0 0 3,182 8,536 1,342 14,678 101,460 0 0 60,148 161,988

6.51.12.00 RESERVA DE RIESGO EN CURSO DEL EJERCICIO (765,287) 0 (153,100) 0 0 (82,129) (165,970) (75,312) 0 0 0 0 0 1 0 (431) 0 0 (1) (7,109) (1,071) (14,781) (80,566) 0 0 (21,470) (163,348)

6.51.20.00 VARIACION RESERVA MATEMATICA (554,762) (473,090) 0 (7,541) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (239,307) 37,807 0 0 4,169 0 0 123,200 0

6.51.21.00 RESERVA MATEMÁTICA EJERCICIO ANTERIOR 7,695,247 3,469,944 0 2,171 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,632,138 81,211 0 0 4,472 0 0 2,505,311 0

6.51.22.00 RESERVA MATEMÁTICA DEL EJERCICIO (8,250,009) (3,943,034) 0 (9,712) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,871,445) (43,404) 0 0 (303) 0 0 (2,382,111) 0

6.51.30.00 VARIACION RESERVA VALOR DEL FONDO (55,220,821) 0 (10,855,466) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (44,365,355)

6.51.31.00 RESERVA VALOR DEL FONDO DEL EJERCICIO ANTERIOR 288,010,041 0 89,590,546 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 198,419,495

6.51.32.00 RESERVA VALOR DEL FONDO DEL EJERCICIO (343,230,862) 0 (100,446,012) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (242,784,850)

6.51.40.00 VARIACIÓN RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.51.41.00 RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS DEL EJERCICIO ANTERIOR 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.51.42.00 RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS DEL EJERCICIO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.52.10.00 VARIACION RESERVA DESVIACION SINIESTRALIDAD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.52.11.00 RESERVA DESVIACIÓN SINIESTRALIDAD EJERC. ANT. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.52.12.00 RESERVA DESVIACIÓN SINIESTRALIDAD DEL EJERCICIO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.52.20.00 VARIACIÓN POR TEST DE ADECUACIÓN DE PASIVOS (41,443) (4,777) (5,124) (2,571) 0 0 (18,799) (1,272) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 28 0 (2,313) (835) 0 0 (1) (5,779)

6.52.30.00 VARIACION OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.52.31.00 OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS ) EJERCICIO ANTERIOR 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.52.32.00 OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS ) DEL EJERCICIO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.07 CUADRO DE PRIMAS


999102 103 104 105 107 108 109 110 111 112 114 150 202 208 209 210 211 212 213 250 302 308 309 310 311 312 313 300 420 421 421.1 421.2 422 422.1 422.2 423 425

6.71.00.00 PRIMA DEL PRIMER AÑO NETA 53,360,390 1,075,028 11,455,722 183,382 0 0 678,230 806,353 2,012,791 84,291 0 0 0 0 6,322 0 172,677 0 0 19,025 0 104,085 152 141,761 12,345 0 0 296,320 0 0 0 0 0 0 0 0 0 36,311,906

6.71.10.00 PRIMA DEL PRIMER AÑO DIRECTA 53,761,701 1,076,037 11,606,474 183,382 0 0 691,963 807,682 2,048,835 84,291 0 0 0 0 9,113 0 172,677 0 0 27,482 0 104,097 158 141,761 19,625 0 0 453,099 0 0 0 0 0 0 0 0 0 36,335,025

6.71.20.00 PRIMA DEL PRIMER AÑO ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.71.30.00 PRIMA DEL PRIMER AÑO CEDIDA (401,311) (1,009) (150,752) 0 0 0 (13,733) (1,329) (36,044) 0 0 0 0 0 (2,791) 0 0 0 0 (8,457) 0 (12) (6) 0 (7,280) 0 0 (156,779) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (23,119)

6.72.00.00 PRIMA UNICA NETA 219,480,277 0 0 0 1,076,379 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 152,238,863 17,051,006 0 32,262,706 3,624,763 13,226,560 0

6.72.10.00 PRIMA UNICA DIRECTA 219,480,277 0 0 0 1,076,379 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 152,238,863 17,051,006 0 32,262,706 3,624,763 13,226,560 0

6.72.20.00 PRIMA UNICA ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.72.30.00 PRIMA UNICA CEDIDA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.73.00.00 PRIMA DE RENOVACIÓN NETA 60,583,517 171,195 12,334,389 0 0 0 91,572 61,090 224,481 113,986 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,162,898 0 0 13,881 29,641 809,705 2,325,285 0 1,819,437 0 0 0 0 0 0 0 0 0 41,425,957

6.73.10.00 PRIMA DE RENOVACIÓN DIRECTA 60,583,517 171,195 12,334,389 0 0 0 91,572 61,090 224,481 113,986 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,162,898 0 0 13,881 29,641 809,705 2,325,285 0 1,819,437 0 0 0 0 0 0 0 0 0 41,425,957

6.73.20.00 PRIMA DE RENOVACIÓN ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.73.30.00 PRIMA DE RENOVACIÓN CEDIDA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.70.00.00 TOTAL PRIMA DIRECTA 333,825,495 1,247,232 23,940,863 183,382 1,076,379 0 783,535 868,772 2,273,316 198,277 0 0 0 0 9,113 0 172,677 0 0 1,190,380 0 104,097 14,039 171,402 829,330 2,325,285 0 2,272,536 0 0 0 152,238,863 17,051,006 0 32,262,706 3,624,763 13,226,560 77,760,982

6.08.01 Cuadro de Datos Estadístico por Ramo


999102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 150 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 250 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 350 420 421 4211 4212 422 4221 4222 423 424 425

6.08.01.01 NÚMERO DE SINIESTROS POR RAMO 892 1 6 - 158 43 28 650 6

6.08.01.02 NÚMERO DE RENTAS POR RAMO 7,095 19 2,942 2,724 218 501 449 52 190

6.08.01.03 NÚMERO DE RESCATES TOTAL POR RAMO 3,630 1,461 - 2,169

6.08.01.04 NÚMERO DE RESCATES PARCIAL POR RAMO 5,633 2,246 - 3,387

6.08.01.05 NÚMERO DE VENCIMIENTOS 66 18 48

6.08.01.06 NÚMERO DE PÓLIZAS POR RAMO CONTRATADAS EN EL PERIODO 12,914 1,100 1,333 19 1,729 2,795 70 - 169 969 4,730

6.08.01.07 TOTAL PÓLIZAS VIGENTES POR RAMO 268,755 2,587 11,342 511 9,707 7,673 508 354 154 1,293 5,401 130 89,769 44,670 45,099 10,442 9,809 633 9,462 19,211

6.08.01.08 NÚMERO DE ITEM POR RAMO CONTRATADOS EN EL PERIODO 12,706 1,084 1,289 19 1,724 2,791 70 - - 169 967 - - - - - - - - 4,593

6.08.01.09 NÚMERO DE ÍTEMS VIGENTES 64,420 2,749 10,969 511 9,642 7,671 366 339 151 1,289 5,275 130 2,942 2,724 218 500 448 52 190 18,254

6.08.01.10 NÚMERO DE POLIZAS NO VIGENTES POR RAMO 13,142 1,037 1,923 21 1,013 733 1 73 17 289 858 36 1,020 445 575 129 128 1 82 4,761

6.08.01.11 NÚMERO ASEGURADOS EN EL PERIODO POR RAMO 23,952 1,100 1,333 18 1,729 7,673 70 - - 169 - - 2,929 2,715 214 475 425 50 322 4,730

6.08.01.12 NÚMERO ASEGURADOS POR RAMO 236,719 2,587 11,342 437 9,707 508 354 154 1,293 5,401 130 77,806 41,332 36,474 8,148 7,556 592 13,687 19,211

6.08.01.13 BENEFICIARIOS DE ASEGURADOS NO FALLECIDOS 121,436 98 52,619 25,887 26,732 8,050 7,418 632 -

6.08.01.14 BENEFICIARIOS DE ASEGURADOS FALLECIDOS 31,577 2 6 55 - 45 - 666 12,572 3,355 9,217 2,826 2,775 51 - 7

6.08.02 Cuadro De Datos Varios por Ramo

CODIGO NOMBRE CUENTA 999 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 150 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 250 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 350 420 421 4211 4212 422 4221 4222 423 424 425

6.08.02.01 CAPITALES ASEGURADOS EN EL PERIODO $ 1,427,738,825,122 39,062,055,212 51,739,583,725 14,239,192,072 73,517,630,227 860,806,190,610 86,185,195,979 - - - - - - - 83,797,422,400 4,246,491,000 - 64,048,108,900 150,096,954,997

6.08.02.02 TOTAL CAPITALES ASEGURADOS $ 9,256,401,874,431 211,514,463,112 412,361,605,602 17,568,787,034 418,768,538,253 5,530,441,397,584 656,967,856,405 338,304,000 45,719,000 8,496,000 303,611,927 37,397,885,776 15,134,703,730 4,796,226,803 567,324,331,493 634,391,896,196 68,098,000 219,984,620,407 528,985,333,109

6.08.03 Cuadro de Datos Estadísticos Agrupados por Subdivisión de Ramos

CODIGO NOMBRE CUENTA

TOTAL TOTAL TOTAL

102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 150 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 250 COLECTIVOS 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 350 BANCA SEGUROS 420 421 4211 4212 422 4221 4222 423 424 425 SEGUROS PREV

6.08.03.01 NÚMERO DE SINIESTROS 1 6 - 158 165 - 35 22 527 584 6 6

6.08.03.02 NÚMERO DE RESCATES TOTALES POR SUBDIVISION 1,461 - 1,461 - - 2,169 2,169

6.08.03.03 NÚMERO DE RESCATES PARCIAL POR SUBDIVISION 2,246 - 2,246 - - 3,387 3,387

6.08.03.04 NÚMERO DE PÓLIZAS CONTRATADAS EN EL PERIODO POR SUBDIVISION 1,100 1,333 19 1,729 2,795 70 7,046 - - 169 969 1,138 4,730 4,730

6.08.03.05 TOTAL PÓLIZAS VIGENTES POR SUBDIVISION 2,587 11,342 511 9,707 7,673 508 32,328 - 354 154 1,293 5,401 130 7,332 89,769 44,670 45,099 10,442 9,809 633 9,462 19,211 229,095

6.08.03.06 NÚMERO DE ITEM CONTRATADOS EN EL PERIODO 1,084 1,289 19 1,724 2,791 70 6,977 - - - 169 967 - 1,136 - - - - - - - 4,593 4,593

6.08.03.07 NÚMERO DE ÍTEMS VIGENTES 2,749 10,969 511 9,642 7,671 366 31,908 - 339 151 1,289 5,275 130 7,184 2,942 2,724 218 500 448 52 190 18,254 25,328

6.08.03.08 NÚMERO DE POLIZAS NO VIGENTES 1,037 1,923 21 1,013 733 1 4,728 - 73 17 289 858 36 1,273 1,020 445 575 129 128 1 82 4,761 7,141

6.08.03.09 NÚMERO ASEGURADOS EN EL PERIODO 1,100 1,333 18 1,729 7,673 70 11,923 - - - 169 - - 169 2,929 2,715 214 475 425 50 322 4,730 11,860

6.08.03.10 NÚMERO ASEGURADOS 2,587 11,342 437 9,707 508 24,581 - 354 154 1,293 5,401 130 7,332 77,806 41,332 36,474 8,148 7,556 592 13,687 19,211 204,806

6.08.03.11 BENEFICIARIOS DE ASEGURADOS NO FALLECIDOS 98 98 - - 52,619 25,887 26,732 8,050 7,418 632 - 121,338

6.08.03.12 BENEFICIARIOS DE ASEGURADOS FALLECIDOS 2 6 55 - 63 - 45 - 666 711 12,572 3,355 9,217 2,826 2,775 51 - 7 30,803

6.08.04 Cuadro de Datos Estadístico Total

CODIGO NOMBRE CUENTA TOTAL

6.08.04.01 NUMERO DE ASEGURADOS TOTALES 151,300

6.08.04.02 NUMERO DE ASEGURADOS DEL PERIODO 12,563

6.08.04.03 BENEFICIARIOS DE ASEGURADOS NO FALLECIDOS 60,450

6.08.04.04 BENEFICIARIOS DE ASEGURADOS FALLECIDOS 15,378

PREVISIONALES

DETALLE SUB_RAMOS

TOTAL

INDIVIDUALES

INDIVIDUAL COLECTIVO BANCA SEGUROS Y RETAIL

261


62


Documents

Memoria - Confuturo