Metsäsektorin suhdannekatsaus 2018 2019...1 Teollisuuspuun hakkuutilaston tiedonkeruu on laajennettu vuodesta 2015 alkaen kaikkeen metsänhoitoyhdistysten kautta korjattuun puuhun

© Luonnonvarakeskus © Luonnonvarakeskus

Metsäsektorin

suhdannekatsaus

2018—2019

© Luonnonvarakeskus

Esityksen sisältö

• Maailmantalous ja vientimarkkinat

• Metsäteollisuuden näkymät

– Puutuoteteollisuus

– Massa- ja paperiteollisuus

– Metsäteollisuuden

kannattavuus

• Metsätalouden näkymät

• Raakapuumarkkinat

• Bioenergiamarkkinat

• Yksityismetsätalous

2

https://www.luke.fi/tietovarannot/metsa/metsasektorin-suhdannekatsaus/






Maailmantalous ja vientimarkkinat

3


Ennusteiden taustaoletukset

Ennusteet perustuvat syys-lokakuun 2018 tietoihin:

Maailmantalouden kasvu hidastumassa.

Metsäteollisuuden päämarkkina-alueilla Aasiassa, euroalueella ja Britanniassa

talouskasvut myös hieman hidastuvat sekä tänä että ensi vuonna.

Pohjois-Afrikan ja Lähi-idän taloudet puolestaan elpymässä ja talouskasvu jatkuu.

Yhdysvalloissa löysä finanssipolitiikka tukee talouskasvun jatkumista.

Suomen talous mukailee euroalueen talouskehitystä.

Markkinakorot pysyvät edelleen matalina.

Keskuspankkien (lähinnä EKP ja FED) rahapolitiikan ajoitukset vaikuttavat

valuuttakursseihin. Euron ennakoidaan ensi vuoden aikana hieman vahvistuvan

dollariin nähden, mutta heikentyvän Ruotsin kruunun suhteen.

Merkittävimmät epävarmuustekijät: protektionismi, Kiinan ja Yhdysvaltojen

kauppakiistat, Brexit, velkaantumisongelmat (erityisesti Kiina ja Italia), geopoliittiset

konfliktit.

4


Puutuoteteollisuuden viennin arvo alueittain

0

5

10

15

20

25

30

Euromaat Britannia USA Afrikka Kiina Aasia pl Kiina Muut

Osuus, %

2016 2017

5


Massa- ja paperiteollisuuden viennin arvo alueittain

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Euromaat Britannia USA Afrikka Kiina Aasia pl Kiina Muut

Osuus, %

2016 2017

6


Vientimarkkinoiden kasvuennusteita

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Painotettu Suomi Euroalue Britannia USA Lähi-itä jaPohjois-Afrikka

Aasia Kiina

BKT:n kasvu, %

Lähde: IMF 9.10.2018

2017 2018e 2019e

7


Metsäteollisuuden näkymät

Puutuoteteollisuus

8


Sahatavaran markkinanäkymät Eurooppa:

Rakentamisen kasvu jatkuu, mutta hidastuen. Maakohtaisia eroja kasvunopeuksissa.

Kilpailua lisää sahatavaran tuotannon kasvu Keski-Euroopassa ja Venäjällä. Toisaalta myös sahatavaran vienti Euroopan ulkopuolelle kasvaa.

Pohjois-Amerikka:

Sahatavaran kysyntä ja hintataso noussut nopeasti Yhdysvalloissa. Kesän 2018 korjausliikkeestä huolimatta hintatason odotetaan säilyvän korkealla myös 2019.

Vienti Kanadasta Yhdysvaltoihin vähentynyt tullien vuoksi. Kanadan sahatavaran tuotannon kasvua rajoittaa British Columbian metsätuhot.

Aasia:

Suomen sahatavaran vienti Kiinaan notkahtanut.

Kiinassa saastuttavia tehtaita suljettu myös huonekaluteollisuudessa. Huonekalujen kulutus kasvaa kuitenkin vahvasti.

Japanissa asuntoaloitusten perusteella erillistalojen rakentaminen kasvussa. Lisäksi puuta suositaan julkisessa rakentamisessa. Sahatavaran vientihinta noussut Japanin viennissä.

Pohjois-Afrikka ja Lähi-itä:

Talouskasvu kiihtynyt Egyptissä ja Algeriassa. Sahatavaran kysyntä ja hintataso nousseet nopeasti.

9


Sahatavaran markkinanäkymät

10

Kotimaa:

Rakentamisen kasvun odotetaan hidastuvan kuluvana vuonna ja pysähtyvän vuonna 2019.

Omakotirakentamisen kehitys kuitenkin positiivista etenkin kasvukeskuksissa.

Odotuksia kohdistuu puukerrostalorakentamiseen sekä julkiseen puurakentamiseen.

Yhteenveto:

Sahatavaran vienti vetää useimpiin päävientimaihin ja sahatavaran vientihinnat nousevat vuonna 2018.

Kuusi- ja mäntysahatavaran vientihintojen ero kaventunut.

Yritykset tehneet pullokaulainvestointeja tuotannon kasvun mahdollistamiseksi.

Sahatavaran tuotannon odotetaan kasvavan vuonna 2018 pari prosenttia viime vuodesta.

Vuonna 2019 sahatavaran vientihinnan odotetaan taittuvan.


Havusahatavaran näennäiskulutus* 2007▬2017

11

0

20

40

60

80

100

120

140

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

milj. m3

Eurooppa Pohjois-Afrikka Pohjois-Amerikka

Aasia pl. Japani ja Kiina Japani Kiina

Lähde: FAOSTAT. *Tuotanto + tuonti - vienti


Havusahatavaran viennin määrä ja viennin nimellinen

yksikköarvo 2007▬2019e

12

100

130

160

190

220

250

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e 2019e

1 000 m³ €/m³

Kuusisahatavaran vienti Mäntysahatavaran vienti

Höyläsahatavaran vienti Havusahatavaran keskimääräinen vientihinta

Mäntysahatavaran vientihinta Kuusisahatavaran vientihinta

Lähteet: Tulli ja Luke.


Vanerin viennin määrä ja viennin nimellinen


13

200

400

600

800

1000

0

400

800

1200

1600

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e 2019e

1000 m³ €/m³

Havuvanerin vienti Lehtivanerin vientiMuun vanerin vienti Vanerin keskimääräinen vientihintaHavuvanerin vientihinta Lehtivanerin vientihinta



Metsäteollisuuden näkymät

Massa- ja paperiteollisuus

14


Massa- ja paperiteollisuuden markkinanäkymät

Paperi:

Kysyntä päämarkkinoilla Euroopassa jatkanut vähenemistään (4,6 prosenttia. H1/2018 vs. H1/2017).

Markkinahinnat kuitenkin nousseet kysynnän vähenemisestä huolimatta.

Hintojen nousun taustalla ovat korkea sellun hinta ja kapasiteetin leikkaukset — ei pysyvä markkinatilanteen paraneminen.

Tuotanto Suomessa ja vienti kasvaneet (3—4%) alkuvuonna — syinä korkea sellun hinta, kapasiteetin lakkautukset Euroopassa ja puun hyvä saatavuus.

Myös jatkossa kysyntä vähenee Euroopassa ja hintakehitys on vaatimatonta.

Kartonki:

Kysyntä jatkunut Euroopassa tasaisena, ei myöskään suuria hintamuutoksia.

Suomen kartongin vienti ja tuotanto kasvaneet 7 prosenttia alkuvuoden aikana hyvän kysynnän ja toteutuneiden investointien vuoksi.

Puunsaantivaikeudet Ruotsissa parantaneet Suomen kilpailukykyä.

Kysyntä vakaalla pohjalla, määrämuutokset tasaantuvat ensi vuonna.

15


Massa- ja paperiteollisuuden markkinanäkymät

Sellu:

Tänä vuonna sellun hinta on ennätyskorkealla

Kysyntä maailmalla on vahvaa.

Rajallisesti uusia investointeja.

Kierrätyskuidulle asetetut tuontirajoitukset Kiinassa.

Suomessa tuotanto ja vienti kasvaneet reippaasti (vienti +16 %), vientihinta korkea (+20 %)

Syinä uudet investoinnit ja hyvä kysyntä.

Myös sellun kotimaan käyttö on kasvanut.

Sellun maailmanmarkkinat säilyvät vahvana myös ensi vuonna

Ei merkittäviä kapasiteettilisäyksiä.

Kysyntä jatkaa kasvua.

Myös Suomen vienti kasvaa.

Lyhyt- ja pitkäkuituisen sellun hintaero kapenee

Suomen viennin yksikköhinta kääntyy lievään laskuun.

16


Paperin viennin määrä ja viennin nimellinen


17

500

550

600

650

700

750

800

5

6

7

8

9

10

11

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e 2019e

milj. t €/t

Määrä Hinta



Kartongin ja valkaistun sulfaattisellun viennin määrät

ja viennin nimelliset yksikköarvot 2007▬2019e

18

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e 2019e

milj. t €/t

Sellun vienti Kartongin vienti Sellun vientihinta Kartongin vientihinta



Metsäteollisuuden kannattavuus liiketulosprosentilla

mitattuna

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*

* Tammi-kesäkuu 2018 Puutuoteteollisuus (ml. sahat), konsernitVaneri, konsernitPuun sahaus, höyläys ja kyllästys, TilastokeskusVaneri ja muut puulevyt, TilastokeskusRakennuspuusepäntuotteet, TilastokeskusVaneri ja LVL, konsernit

% liikevaihdosta

-5

0

5

10

15

20

25

30

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*

* Tammi-kesäkuu 2018 SelluSellu ja sahatavara yhteensäPaperitKartongitSellu, paperit ja kartongit yhteensäSellu, sahatavara, paperit ja kartongit yhteensä

% liikevaihdosta

19

Puutuoteteollisuus Massa- ja paperiteollisuus

Lähteet: Tilastokeskus, Metsä Group, Stora Enso Oyj, UPM-Kymmene Oyj.


Ennusteyhteenveto 2018e▬2019e

20

Ennustemuuttujat * 2017 2018e 2019e

%-muutos

Sahatavaran tuotanto 3 2 1

Sahatavaran vienti 9 -1 2

Sahatavaran vientihinta 2 8 0

Vanerin tuotanto 9 3 3

Vaneri vienti 11 3 3

Vanerin vientihinta 0 0 0

Sellun tuotanto** 3 8 1

Sellun vienti 5 13 2

Sellun vientihinta 7 19 -4

Paperin tuotanto -2 3 -1

Paperin vienti -2 3 -1

Paperin vientihinta -3 3 1

Kartongin tuotanto 9 5 3

Kartongin vienti 9 5 3

Kartongin vientihinta 1 4 2

*hintamuutokset nimellisiä. **Tuotantoluvut koskevat kaikkea selluntuotantoa, vientiluvut valkaistua sulfaattisellua. Lähteet: Metsäteollisuus ry, Tulli ja Luke (ennusteet).


Metsätalouden näkymät

Raakapuumarkkinat

21


Raakapuumarkkinat

Kuluvana vuonna saavutetaan jälleen hakkuuennätys –

puumarkkinoilla kysyntä laaja-alaista, nousevat puun hinnat ja

suotuisat korjuuolosuhteet ovat osuneet yhtäaikaisesti kohdalleen.

Puumarkkinat ovat suhdannehuipulla – ensi vuonna talouskasvun

heikentyminen tasoittaa puun hintojen nousua ja hakkuiden kasvua.

Puun tuonti on kasvanut ja tuonnin hintataso on noussut.

Hakkuita voidaan edelleen lisätä kestävästi, mutta eteläisimmässä

Suomessa ennakoitu taso aiheuttaa haasteita.

22


Teollisuuspuun hakkuut ja tuonti

Raakapuulaji/

omistajaryhmä

2017

milj. m3

2018e

milj. m3

Muutos

%

2019e

milj. m3

Muutos

%

Teollisuuspuun hakkuut, yht.1 62,9 68,3 9 67,3 -1

Yksityismetsät2 51,6 56,0 9 54,8 -2

Yhtiöt ja Metsähallitus 11,3 12,3 9 12,5 2

Tukkipuu 27,2 29,1 7 28,3 -3

Kuitupuu 35,7 39,2 10 39,0 -1

Raakapuun tuonti 8,2 10,3 26 10,4 1

Teollisuuspuun hakkuut ja raakapuun tuonti 71,1 78,6 11 77,7 -1

23

1 Teollisuuspuun hakkuutilaston tiedonkeruu on laajennettu vuodesta 2015 alkaen kaikkeen metsänhoitoyhdistysten kautta korjattuun puuhun. Se on lisännyt tilastoituja teollisuuspuun hakkuita. 2 Sisältää kunnat, seurakunnat ym. Lähteet: Luke ja Tulli.


Puutavaralajien kantohinnat 1/2007▬2/2019e

vuoden 2017 hinnoin (EKI)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e 2019e

€/m3

Mäntytukki Kuusitukki Koivutukki

Mäntykuitu Kuusikuitu Koivukuitu

24

Lähteet: Metsäteollisuus ry , Tilastokeskus ja Luke.


Yksityismetsien keskimääräiset kantohinnat 2017▬2019e

25

Puutavaralaji 2017

€/m3

2018e

€/m3

Muutos

%

2019e

€/m3

Muutos

%

Mäntytukki 54,9 59,6 9 60,3 1

Kuusitukki 57,8 63,3 10 62,6 -1

Koivutukki 42,7 45,4 6 45,2 0

Mäntykuitu 15,9 17,3 8 17,5 1

Kuusikuitu 17,7 19,7 11 19,5 -1

Koivukuitu 15,3 16,6 8 16,6 0

Lähde: Luke.



Bioenergiamarkkinat

26


Metsähakkeen käyttö ja voimalaitoshinta 2008▬2019e

0

4

8

12

16

20

24

0

2

4

6

8

10

12

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e 2019e

€/MWh milj. m3

PientalotLämpö- ja voimalaitoksetYksikköhinta

27

Lähde: Luke.


Pellettien kotimainen tuotanto ja kulutus 2008▬2019e

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e 2019e

1 000 t

Tuotanto Suomessa

Kotimainen kulutus

28

Lähde: Luke.



Yksityismetsätalous

29


Bruttokantorahatulot ja työllisyys

Bruttokantorahatulot ja kulujen jälkeinen metsätalouden liiketulos nousevat

reaalisesti mitattuna kautta aikojen toiseksi korkeimmalle tasolle vuonna 2018,

josta ne hieman laskevat ensi vuonna.

Investoinnit metsätalouteen kasvavat kuluvana ja ensi vuonna.

Metsätalouden työllisyyden arvioidaan säiden vuoksi (erityisesti kuivuus)

hieman alenevan kuluvana vuonna ja kasvavan taas ensi vuonna.

Työllisyyden arviointia hankaloittaa metsätalouden työllisyyden tilastoinnin

puutteet.

30


Yksityismetsien bruttokantorahatulot tulolähteittäin

2007▬2019e vuoden 2017 hinnoin (EKI)

0

25

50

75

100

125

150

175

200

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018e 2019e

€/ha

Pystykaupat Hankintakaupat Kotitarvepuu

31

Lähde: Luke.

© Luonnonvarakeskus 32


Kiitos!

Documents

Metsäsektorin suhdannekatsaus 2018 2019...1 Teollisuuspuun hakkuutilaston tiedonkeruu on laajennettu vuodesta 2015 alkaen kaikkeen metsänhoitoyhdistysten kautta korjattuun puuhun