KPMG d.o.0. Beograd Telephone: 1381 11 20 50 500 Agencija za privredne registre Kraliice Nalaliie 11 Fax: 1381 11 20 50 550 BD7113 11000 Belgrade E-mail: info@kpmg.co.yu MatiEni broj 17148656 Serbia Internet: ww.kprng.co.yu RaEun 265-1100310000190-61

Raiffeisen banka a . d Beograd PIB I00058593

n*t::,vo Ir!Pa,,"l !"c,,;? DObiiOv~:!:~.:~; : , : ~ ~ ~ ~ ~ * r u i oN UOhl

Bol;,i>:c! Fj,~l;!./:; ?$r;h;i:; ":;pi,,a 6 DRUSTVO ZA UPRAVLJANJE DOBROVOLJNIM PENZIJSKIM FONDOM HYPO A.D. BEOGRAD

MiSljenje o finansijskim izveitajima

IzvrSili smo reviziju priloienih finansijskih izveitaja DruStva za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom Hypo a.d. Beograd (u daljem tekstu: ,,Drl~Stvo") koji se sastoje ad bilansa stanja na dan 31. decembar 2008. godine i bilansa uspeha, bilansa tokova gotovine i izveStaja o promenama na kapitalu DruStva za godinu koja se zavrSava na dan 31. decembar 2008. godine, kao i pregleda osnovnih raEunovodstvenih politika i drugih napomena.

Odgovornost rukovodstva za finansijske izveStaje

Rukovodstvo DruStva je odgovomo za sastavljanje i objektivno prikazivanje ovih finansijskih izveStaja u skladu sa Zakonom o raEunovodstvu i reviziji Republike Srbije (,,Sluibeni glasnik RS" 46/2006), Zakonom o dobrovolj~iiln penzijskiln fondovima i penzijskim planovilna (,,Sluibeni glasnik RS" 8512005) i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Narodne banke Srbije. Ova odgovornost obuhvata: kreiranje, implementaciju i odriavanje intenlih kontrola koje su relevantne za sastavljanje i objektivno prikazivanje finansijskih izveStaja koji ne sadrie materijalno znaEajne greSke nastale bilo zbog pronevere ili greSaka i t radu, odabir i primenu odgovarajukih racunovodstvenih politika i vrSenje raEunovodstvenih proeella koje su razumne u datim okolnostima.

Odgovornost revizora

NaSa odgovornost je da na osnovu izvrSene revizije izrazimo miSljenje o priloiellim finansijskim izveStajima. Reviziju slno izvrSili u skladu sa Zakonom o raEunovodstvu i reviziji Republike Srbije (,,Sluibeni glasnik RS" 4612006), Medunarodnim standardima revizije izdatih od strane Medunarodnog saveza ratunovoda i Odlukoln o sadriini izveStaja o obavljenoj reviziji finansijskih izveStaja druStva za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom i dobrovoljnog penzijskog fonda (,,Sluibeni glasnik RS" 2712006). Ovi standardi zahtevaju da se pridriavamo relevantliih etiEkih zahteva i da reviziju planiramo i obavi~no na naEin koji nam omoguCuje da steknemo razumni nivo uveravanja da finansijski izveStaji ne sadrie materijalno znaEaj~ie greSke.

Revizija obuhvata obavljanje procedura u cilju prikupljanja revizorskih dokaza o iznosima i obelodanjivanjilna u finansijskim izveStajima. Odabir procedura zavisi od naSe procene, ukljuCujuCi i procenu rizika od materijalno znaEajnih greSaka u finansijskim izveStajima nastalih bilo zbog pronevere ili greSaka u radu. U proceni rizika uzimamo u obzir interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje i objektivno prikaziva~~je finansijskih izveStaja DruStva sa ciljem projektovanja revizorskih procedura koje odgovaraju okolnostima, ali ne i za svrhe izraiavanja miSlje11ja o efektivnosti intemih kontrola primenjenih u DruStva. Revizija takode obuhvata ocenu da li su raEunovodstvena naEela i znaEajna procenjivanja koja je primenilo rukovodstvo odgovarajuka, kao i opStu oceno prezentacije finansijskih izveStaja.

O2009 KPMG d o 0 Beoorad. a Serbian limited up,sani ornavn, kapital Drusiva od EUR 50 790.42 uplaeen odnosno unetje u ceiosti. KPMG d o o Beagrad je jednoElano d;u3t"a.

Smatra~no da su revizorski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajudi i pruiaju os~iov za izraiavanje naSeg miglje~ija.

Po naSe~n ~iiiSljenju, tinansijski izveStaji prikazuju istinito i objektivno fi~iansijsko stanje DruStva na dan 3 1. dece~nbar 2008. godine, rezultate poslovanja i tokove gotovine za godinu koja se zavrSava na taj dan i sastavljeni su u skladu sa Zakonom o raEunovodstvu i reviziji Republike Srbije (,,Sluibeni glasnik RS" 4612006), Zakonom o dobrovoljnim penzijskim fo~idovima i penzijskim planovima (,,Sluibeni glasnik RS" 8512005) i ostalim relevantnirn podzakonskim aktima Narodne banke Srbije.

Beograd, 17. Inart 2009. godine KPMG d.o.0. Beograd i

. .

7 20 21 22 23 24 25 26

Vrsta posla

Naziv drustva za upravljanje fondom : DRUSTVO 2.A UPRAVLJANJE DOBROVOLJNIM PENZIJSKIM FONDOM HYPO A.D. BG

Sediste ( mesto: ulica i broj ) : BULEVAR MlHAlLA PUPINA BR.6.

BILANS USPEHA

600 Prihodi naknada pri uplati penzijskih dopnnosa 201 571

601 Prihodi naknada za upravljanje fondovirna 202 e 6 . 74

602 Prihodi naknada po osnovu usluga cianovima fondova 203

672-572

572-672

Troskovi amortizaciie, rezervisanja, ushrga i drugi poslovni rashodi 4654

55

Neto dobici od prodaje hartije od vrednosti

Neto gubici od prodaje hartija od vrednosti

Gubitak ir redovnog poslovanja pre oporezivanja ( 211- 210 - 212 - 213 + 214 + 215+ 216- 217 + 218 - 2ts + 220)

213

214

Troskovi zarada, naknada zarada i drugi licni rashodi

Dobit iz redovaog poslovanja pre oporezivanja (210.211 + 212 * 213 - 214- 215 -216 + 217 -218 + 219 - 220)

221

215 d 44. 10142

Zakonski zastupnik drustva za upravljanje fondom

I Vrsta posla

Nazlv drustva za upravljanje fondorn : DRUSNO ZA UPRAVLJANJE DOBROVOWNIM PENZIJSKIM FONDOM HYPO A.D. BG

I

Sediste ( rnesto; ulica i broj ) : BULEVAR MlHAllA PUPINA BR.6.

BILANS STANJA

--->

Popunjava dmstvo za upravljanje dobrovoljnim petuijsklm fondom

1 20436271 1 66020 I I05686680 Mabcnl broj S~fra delatnost~ PIB

Popunjava Narodna banka Srbije

1 2 3 q 19

mmmmmmm 20 21 22 23 24 25 26

10 Nemater~jalna ulaganja 001 3402

11 Nekretn~ne I oprema 1 002 1 2 45 3521

1 12 I lnvesticione nekretnine

I 130 I Dugorocne hartije od vrednosti koje se drze do dospeca 1 Oo4 1

I - - ,--;,-~,~

131 I Hartije od vrednosti raspolozive za prodaju

I 32, 38 I p~asrnani I Oo6 I Dugorocni depoziti i drugi dugorocni Bnansijski

I 26 I Potrazivanje za vise piacen porez na dobit 1 010 1 I 1 I

14

15

20

Odlozena poreska sredstva

Stalna sredstva namenjena prodaji i sredstva poslovanja koje se obustavlja

OBRTNA SREDSNA

Zalihe

210, 219, 24, 25

220

I 23 I Gotovina i gotovinski ekvivalenti 1 Oq7 14% 4118. 1 28681 I

221' 229

222

223

224

007

008

009

DNga potrazivanja i aktivna vremenska razgranicenja ,

Kratkorocni d m dugorocnih Bnansijskih plasmana

-

Kratkorocni depoziti i drugi kratkorocni finansijski p~asmani

Kratkorocne hartije od vrednosti koje se drze do dospeca

Hartije od vrednosti raspolozive za prodaju

Hartije od vrednosti po postenoj vrednosti kroz bilans usDeha

UKUPNA AKTIVA ( od 001 do 017)

01 1

012

013

014

015

016

018

"

1 12774

2983

17. 100000

Lice odgovorno za sastavfjanje finansijskog izvestaja

I Vrsta posia - Naziv drustva za upravljanje fondom : DRUSTVO ZA UPRAVWANJE DOBROVOWNIM PENZlJSKlM FONDOM HYPO A.D. BG

Sediste ( mesto; ulica i bioj ) : BULEVAR MlHAlLA PUPINA BR.6.

u periodu od 0 1 . O l . do 31.12.2008. gcdine - I. Ii~l,aaarna d~nara

poslovnih aktivnosli (od 302 do 305) 301 - 512

4. Prilivi po osnovu dmyih uosiovr,ih ~rihoda

11. Odlivi gotovine iz poslovnih aktimosti (od 307 do 3'12

5 . Odlivi po osnovu naknada --.--

6. Odlivi po osnovu bru'o zwzda, naknada zarada i drugih licnih rashoda

na teret priho

1 10 ispiacene dividende I IIi. Fielo priliv gotovine iz poliiovnih aktivnonti (301-306)

B. TOKOVl GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI IN?fESTIRANJA

I I. Prllivi gotovine iz aktivnost'i inuestiranja (03 316 do 3;)

I 1. Priiivi od ulaclania u hartiie od vrednosti 1 1 2. Prilivi od prodale nematerijalnih ulayanjs i osnovnih sredstava

-- - 3. Prilivi PO osnovu kamata

4. Neto priiivi po osnovu depo;~ita

prilivi iz aktivnos:i investiranja ? 320 ; - ; .A-, aotovine iz aktivmsti investirznia iod 322 do 3251 1 321 104626;

6. Odiivi po osnovil ulaganja u hariijeroc vred:~ojli

7. Odiivi za kupovinu nematerijeinih ulaganja i osnovnih sreastava -- 8. Neto odlivi po osnovu depozita

9. Ostaii odlivi iz aktivnosti investirania

I. Priiivi po osnovu uvecanja kepilala 4! 1 16927 --------,-.---- - I 2. Priiivi po osnovu dugorocnih.kre3ita i siibardinira:tih obaveza ! 330 1

--" I '4 - 3. Nelo pr'livi po osnovii uzetil- 'rrafkorocnih i;le,iita 2 331 ;

I 4. Prifivi po osnovu k,artija CC! ~rediiosti

osti Onansirarsja ( od 335

wl po osllov'~ ot upa sopstvenih akcijn

7. Odlivi PO OS~OVIJ oti'lata dugorocnih kredita i subordiniranih obaveza

I .,.>- odlivi po osnovii uzsii:; i:iotk.omcr~ih 1k:ixiita I .,.,( !

IV. Neto adliv gotovine l% aktivnosti finanr;iranja (334 - 323) 342 i --" .-

G. SVEGfr NET0 PRILlVl OGTOVIME (313.?316+341) I-- 1 343 1 221091 ,,

I ; 365 : - -.-.--___.I___-- '---

------------------ j Z. GCTCVINA NA POCETKIJ ClOilildE (Napomena: I

.- ."' ,-,p c>&C',,

' J . - . - - d ~ a h 4-t-1: "ar-..-. darla .... 24+15)-. m i n e . II /

Lice odgowrno +a sastevljznje ,p~?.s<Tx, ,,, .~,. , ," ,. finsnsiisbrog irveaiaja , '-$\> pravljarqje fondom

,fk!.P. '.' ',) i;- . . ~ ,:? v,

(-1, 5 ' C9t,;i/@ w.~&. i ~ i l ' .----

BRAZAC PROP!SAN : Prwlv'lrik<~rri opsad?:aiu i formi obrazaca "Siuzb?ni giasnik R S br ? 52LlCI7 i 312009 ; r

I Naziv drustva za upravljanje fondorn . DRUSNO ZA UPRPlMJANJE DOBROVOWNIM PENZiJSKlM FONDOM HYPO A.D. BG

Sediste ( rnesto: ulica i broj ) : BULEVAR MlHAlLA PUPlNA BR.6.

gresaka i promena

--

Stanje na dan 01.01, prethodne

I Stanje na dan 01.01, prethodne godine ___

I ls~ravka rnateriialno znacainih , ~- ~, gresaka I promena racutnovodstvenih poiitika il

1 prethodnoj godini - povecanje

1 ~ ~ 1 i l ~ k a nlalefja no znari;.rl h $r?sa*a I prcrnena

i rac~lr,,oasl,cn~h pui I n? . 1 prethodnoi aodini - smanienie r

Korigovano pocetno slanje na

Ukupna povecanja u prethodnoj lgodini

K o r i g o ~ n 0 pocetno stanje na

(red.br. 7+8-9)

Ukupna povecanja u tekuceoi godini

Ukupna smanjenja u tekricoj godini

r 1 Stanje na dan 3 1. L . tekuce godine a. (red.br. ?0+11-12)

1 Is~ravka materiialno znscainih I I gresaka i vromena k raiunovodstvenih politika i I /

j 559

prethodnoj godini - smanjenje . Korigovano pocetno stanje na

(red.br. 1*2-3)

Ukupna povecanla u prethodnoj 1 5bl : 1 Iqodlnl ! 1 I ~ -- I- Ukupna smanjenja u prethodrloj [ 562 t Qodini i Stanje na dan 1 1

7 prethodne gadine (red.br. / 563 1 14'4-6) I I \

I I qodilli - ~ovecanie 1 1

I lspravka materijalno znacajnih 1 1 gresaka i pmmena 1 565 raci~novodstven~h vol~tika u lekucoj 1 clodini - smanie"ie " 1 1

! Korigovano pocetno stnnje na j dan 01.01. tekece godine

(red.br. 7+8-$)

L 12 1 Ukupna smanjenja u tekucoj godini j 568 1 j

Stanje na dan tekuce 113 [ .. 1

god~ne___(red.br. 10*11-12) 1 569 \

U - *aria . 2 0 r 1 4 . godine

Lice odgovorno ea sastavljanjo finansijskog irvestaja

RWAC PHOPlSAN : Fraviinikom o sadrzaju i isrmi obrazaca za upravijanje dobrovoijnirn penzijskim fondovima uzbeni glasnik RS" br. 1512007 i 3/2009 -

-- Popunjava drr~stvo za wpravljanje dobrovaljnim penzijsklm fondom

r 'i;i4'36271--11 E " ~ % F O ~ - ] -.- 105686680 lvlaticgi broj Sifra dciatnosti .--------- Pis

Poputljava Nazdna banka Srbije

r ~ 0 1 El ~ i 7 ~ 1 ~ 1 ~ ~ ~ 1 ~ ~ 1 2 :? 19 20 21 22 23 24 25 26 1 Vrsta p0si3 ---- I

Naziv drustva za upravljanje fondom : DRUSTVO ZA UPWVLJAMJE DOBROVOLJNlM PENZIJSKIM FONDOM HYPO A.D. BG

Sediste ( mesto; ulica i broj ) : BWLEVAR idiHA!iA PUPINA DR.6.

STAT!STTCKI ANEKS

ra 2:OOB. godinu Podaci o f!ojcdir!im vrstama imovina, obaveza, rashoda i prihoda i o broju zaposlenih

-. . - . . . , . .--. -. - .~jZic.u :... racun , . .

~. ----.-.__L

- - -. .- - - - .' 2. 447 1 Ohaveze za dividende i ucesce ti dobia ----."-----

Ohaveze za net0 zarade i naknade zarada, osim naknada zarada koje 460 se reiundirnju (imtrezr!i prome! bez pocetn:;g %a:.ia)

I Otialiern za oorez na zaracia i naknade zarsda i:n teret zapislenag 1 (po!:azii' !>lomet her p?c.tnog sianja)

Gbavese za dopriccnst? na zaiade i nsknade zai'xidi. na teret (p0::a::oi picine! brz pocs:n,3g sia:~ja)

-,'---.-.-.--.-.. "" "" -*,-

463 i Cbaveze rs poreze i ~ o ~ i i i l o s e ne zarede i I ~;o~lodavca (pOtra2ni p;OiceI bez pocetnog startin) v----.---.--,.

530 J Troskovi amartizacije

r---------' j 1-roskovi rnaterijal?, eilergi.?? i usluga i nemaierijalrii Imskovi

deo 542, deo 555 / Trcskovi zakupa zemljisia I --.---

Tt<:sKnvi premije osig8ilacja

-1 "--+" -----.--.-l.---_lll_-.l deo 546 ! Tros6:nvi noreza

I I / Trmkovi mk17ada fizid.im licima (hruio) po osnov - tigovora (ugovor o / !

552, 553, 554, 555j deiu, autnrski ugouuri. i l q~vor I) privremonin i povrsmnnim posiovinia i / 6;s '

j oslai! li('a"oiij i /

f - -4 ,---------* i !

562 1 618 / 359 1 --"---~ ----- $--i-. --I

I deo 560' deo 561' i Kasi7odi ksrnala p i kreditii-ra i racunima u bankama deo 562

61 i ,320 i

deo 5l0 1 Pr:hod; od zakopa remijisia

------ - Grupa racuna.

.. -- "-̂ .----.-̂ --l--.-...-.--.I(-.-~ 2

Prihodi od kanata po iac~nirna i depozitirna u barkama

ik,od, 03 dividend! i iisesca u dubiti -"

Naiiiiade steta od dnista'ia za osigi;rai?je (i:i>?razivai~ia ii ioKu godine I 625 po osnovu polise osiguraiija) ---- *-----

--

3 c ~ ~ c i j e pck1::tn; i d1.1;~3 besnt>\,:aP!~a "vanja u i3:bvcu ili nattari .-- .- - . , * - - --- - - . - . + . , - . - - 7--. -- i . . . .

I

Ukupno 1 Ei.9 633 1 Od toga 2a nabavku i 1 izgradoju ornovnih 1 6:,o 1 sredstava ( gradjevinski ;

objekti, oprema is!;, 'I I

, ?,,,,' , b

Lice odgo'60mc rr ~?sszavl,~;an~ tinansi,jai;t,g ikv4isfaia

I:lkou~ski ?.ash pnik drustva za upravijnnle fondom I

',',.6 -77 'q,: \.. : .",' , ,.*,:>, ',

;/ //

.<.:.- 3BRAZAC PROPiS/\N . Prwinikorn o :?adr;sju ;,]ri:,i obr2r:aca fir;; niijsEh imesteja drustva >:a iipmvljanje dchrovoljnim penzijskim fondovima "Sluzbeni (jlasnik R S br : 5i2C.07 t 3/:>,>c!9 >

" "