Upload
others
View
4
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
MKB Garantált Likviditási Alap
MKB Gránit TôkevédettLikviditási Alap
MKB Mozaik TôkevédettLikviditási Alap
MKB Euro TôkevédettLikviditási Alap
MKB Dollár TôkevédettLikviditási Alap
MKB Prémium NyíltvégûPénzpiaci Befektetési Alap
MKB Nyíltvégû ÁllampapírBefektetési Alap
MKB Nemzetközi VállalatiKötvény Befektetési Alap
MKB Ingatlan AlapokAlapja Befektetési Alap
MKB Alapok AlapjaNyíltvégû Befektetési Alap
MKB Nyersanyag AlapokAlapja Befektetési Alap
MKB HozamvadászNyíltvégû Befektetési Alap
MKB Bonus Közép-EurópaiRészvény Befektetési Alap
MKB Európai NyíltvégûRészvény Befektetési Alap
MKB Pagoda TôkevédettSzármaztatott Alap
MKB Zártvégû Alapok
MKB Alapkezelô Zrt.Havi portfóliójelentés2 0 1 0 . M Á R C I U S
Aktualitások
2
Március 16-án két nyilvános zártvégû alapunk jegyzése indul, egy eurós és egy forintos, az MKB IránytûTôkevédett Származtatott Alap, amely a BRIC országok részvényeibe fektet eurós elszámolással, és az MKBPagoda 5. Tôkevédett Származtatott Alap, amely a Pagoda alapok irányultságának megfelelôen az ázsiairészvényindexeket követi.
Kockázat
rövid közép hosszú (1 nap-3 hó) (1-3 év) (5 év)
Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok
Ingatlanforgalmazó alapok
Alapok alapjaHosszú kötvényalapok
Tôkevédett alap
Pénzpiaci alapok
Likviditási alapok
magas
közepes/mérsékelt
alacsony
Alap neve alap típusa
MKB Garantált Likviditási Alap likviditási alapMKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap likviditási alapMKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap likviditási alapMKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap likviditási alapMKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap likviditási alapMKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap pénzpiaci alapMKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap hosszú kötvényalapMKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap hosszú kötvényalapMKB Ingatlan Alapok Alapja ingatlanforgalmazó alapMKB Alapok Alapja alapok alapjaMKB Nyersanyag Alapok Alapja alapok alapjaMKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap abszolút hozam alapMKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap részvénytúlsúlyos alapMKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap részvénytúlsúlyos alapMKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap tôkevédett alapMKB Zártvégû Alapok tôkevédett alap
Mi történt márciusban a pénz- és tôkepiacokon?
3
NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY:
Márciusban a februári részvényindexek megindulása kiteljesedett és elsôsorban az amerikai nagyindexek vezetésével stabil emelkedésbe váltott. A makroadatokkal megtámogatott javulás mellett agörög fizetésképtelenség esélyével kapcsolatos félelmek is hozzájárultak, hogy javuljon a befektetôihangulat. A legfontosabb amerikai makroadat, a havi munkaerôpiaci jelentés a várakozásoknáljobban alakult, így nem nagyon volt mitôl megijedniük a befektetôknek. A fô kérdés továbbra is az,hogy az egyszeri kormányzati stimulus tartós növekedési pályára állítja-e a gazdaságokat. Bár azállamok további költekezésre hajlandóak, azonban ezt egyre nagyobb költség mellett tehetik meg.
NEMZETKÖZI KÖTVÉNY:
Mind a tengerentúlon, mind Európában nem változtak a jegybanki alapkamatok, kamatemelésrecsak Ausztráliában került sor, a várakozásoknak megfelelôen. A FED és az ECB is arról beszéltkommentárjaiban, hogy bár a gazdaságok elindultak a gödör mélypontjáról, azonban a növekedéstartóssága és ereje kérdéses – ennek megfelelôen a belátható idôtávon belül nem várható kamat-emelés sem az USA-ban, sem Európában. Ennek ellenére a kötvényhozamok tovább emelkedtek azamerikai kötvénypiacon, míg Európában inkább a stagnálás volt jellemzô. A kvantitatív monetárislazítás eszköztárának szûkítése megindult, a FED jelzálogkötvény-vásárlási programja a hónapvégével befejezôdött. A befektetôk az inflációs kilátásokkal kapcsolatban még mindig elégbizonytalanok, azoban úgy tûnik, hogy márciusban az inflációs félelmek felülkerekedtek a gazdaságinövekedéssel kapcsolatos bizonytalanságon.
HAZAI RÉSZVÉNY:
A BUX a régiós indexeket túlszárnyalva hatalmas vágtába fogott márciusban, az OTP és a MOLvezetésével. Elôbbi átlépte a lélektani 7000 forintos, míg utóbbi a 20 000 forintos részvényenkéntiszintet. Az emelkedést a választások kimenetelével kapcsolatosan csökkenô bizonytalanságsegítette, de az OTP részvényeire több elemzô emelt célárat vagy javított ajánlásán. A BUX hozamaaz év elejéhez képesti szintekhez képest belépett a kétszámjegyû pozitív tartományba.
HAZAI KÖTVÉNY:
A hazai kötvénypiacon tovább folytatódott a hozamok esése, amelyet a jegybank 25bp-os soronkövetkezô kamatvágása is támogatott. A forint irányadó kamata ezzel 5,55%-os rekord alacsonyszintre került. A kötvényvásárlók ereje csak átmenetileg csappant meg, egy–egy forintot is magávalragadó régió gyengülési hullám nyomán. A forint kurzusa stabilan 270 alá süllyedt dacára a közelgôválasztásoknak – az erôsödés motorja inkább a kintrôl érkezô kedvezô hangulat és az igen sokaterôsödô lengyel zloty támogató ereje voltak. Az egyre csökkenô hozamfelár jól láthatóan nemzavarta a befektetôket, a rekordalacsony alapkamat ellenére az elemzôk többsége továbbra isfelülsúlyozásra javasolja a magyar kötvényeket és a forintot is.
MKB GarantáltLikviditási Alap
H O Z A M O K D Á T U M : 2010. március 31.Nem évesített hozam** Naptári éves hozamok
3 hó 6 hó 1 év indulástól*** 2009 2008Alap hozama** 1,40% 3,05% 7,38% 7,53% 8,19% 7,90%
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétekmagasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas,biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft)
Likvid eszköz‡ 22 444 851 230
Betét 18 631 088 888
Költség -50 147 144
‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alapszámlájára fognak jóváírni.
Likvid eszköz‡
55%
Betét45%
4
5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
41 025 792 974 Ft
Á R F O L Y A M
1,238305 Ft
D E V I Z A
HUF
I S I N K Ó D
HU0000705280
E L S Z Á M O L Á S
T NAP
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
Az Alap nemrendelkezik referencia-indexszel (benchmark).
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V
MKB GARANTÁLT L IKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*
1,24
1,20
1,16
1,12
1,08
1,04
1,00
2007
.04.26
.
2007
.06.26
.
2007
.08.26
.
2007
.10.26
.
2007
.12.26
.
2008
.02.26
.
2008
.04.26
.
2008
.06.26
.
2008
.08.26
.
2008
.10.26
.
2008
.12.26
.
2009
.02.26
.
2009
.04.26
.
2009
.06.26
.
2009
.08.26
.
2009
.10.26
.
2009
.12.26
.
2010
.03.31
.
5
AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA
Az MKB Garantált Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és rövid
lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a
betétek aránya elérte a 45%-ot..
R E L E V Á N S P I A C I I N F O R M Á C I Ó K0,0188%
***Az alap indulása 2007.04.26.
MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétekmagasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas,biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft)
Likvid eszköz‡ 609 496 792
Betét 310 730 000
Költség -1 295 312
‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alapszámlájára fognak jóváírni.
MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT L IKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*
11 000
10 900
10 800
10 700
10 600
10 500
10 400
10 300
10 200
10 100
10 000
2009
.01.27
.
2009
.02.28
.
2009
.03.30
.
2009
.04.29
.
2009
.05.29
.
2009
.06.28
.
2009
.07.28
.
2009
.08.27
.
2009
.09.26
.
2009
.10.26
.
2009
.11.25
.
2009
.12.25
.
2010
.01.24
.
2010
.02.23
.
2010
.03.31
.
5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
918 931 480 Ft
Á R F O L Y A M
10 903,186700 Ft
D E V I Z A
HUF
I S I N K Ó D
HU0000704424
E L S Z Á M O L Á S
T NAP
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
Az Alap nemrendelkezik referencia-indexszel (benchmark).
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V
H O Z A M O K D Á T U M : 2010. március 31.Nem évesített hozam**
3 hó 6 hó 1 év indulástól***Alap hozama** 1,33% 2,92% 7,38% 8,98%
***Az alap indulása 2009.01.27.
AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA
Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és
rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén.
A betétek aránya meghaladta a 33%-ot.
R E L E V Á N S P I A C I I N F O R M Á C I Ó K0,0188%
Likvid eszköz‡
66%
Betét34%
MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétekmagasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas,biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft)
Likvid eszköz‡ 637 307 772
Betét 411 957 778
Költség -1 510 788
‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alapszámlájára fognak jóváírni.
2008
.11.
04.
2008
.12.
04.
2009
.01.
03.
2009
.02.
02.
2009
.03.
04.
2009
.04.
03.
2009
.05.
03.
2009
.06.
02.
2009
.07.
02.
2009
.08.
01.
2009
.08.
31.
2009
.09.
30.
2009
.10.
30.
2009
.11.
29.
2009
.12.
29.
2010
.01.
28.
2010
.02.
27.
2010
.03.
31.
5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
1 047 754 762 Ft
Á R F O L Y A M
12 241,412800 Ft
D E V I Z A
HUF
I S I N K Ó D
HU0000704267
E L S Z Á M O L Á S
T NAP
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
Az Alap nemrendelkezik referencia-indexszel (benchmark).
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V
H O Z A M O K D Á T U M : 2 010. március 31.Nem évesített hozam** Naptári éves hozamok
3 hó 6 hó 1 év indulástól*** 2009Alap hozama** 1,32% 2,92% 7,38% 11,23% 8,34%
***Az alap indulása 2008.11.04.
Likvid eszköz‡
61%
Betét39%
AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA
Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és
rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén.
A betétek aránya meghaladta a 39%-ot.
R E L E V Á N S P I A C I I N F O R M Á C I Ó K0,0189%
6
MKB Euro TôkevédettLikviditási Alap
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétekmagasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas,biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR)
Likvid eszköz‡ 24 077 653
Betét 16 033 882
Költség -38 039
‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alapszámlájára fognak jóváírni.
Likvid eszköz‡
60%Betét40%
MKB EURO TÔKEVÉDETT L IKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*
1,030
1,025
1,020
1,015
1,010
1,005
1,000
2008
.08.
13.
2008
.09.
13.
2008
.10.
13.
2008
.11.
13.
2008
.12.
13.
2009
.01.
13.
2009
.02.
13.
2009
.03.
13.
2009
.04.
13.
2009
.05.
13.
2009
.06.
13.
2009
.07.
13.
2009
.08.
13.
2009
.09.
13.
2009
.10.
13.
2009
.11.
13.
2009
.12.
13.
2010
.01.
13.
2010
.02.
13.
2010
.03.
31.
5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
40 073 495,96 EUR
Á R F O L Y A M
1,026330 EUR
D E V I Z A
EUR
I S I N K Ó D
HU0000707138
E L S Z Á M O L Á S
T NAP
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
Az Alap nemrendelkezik referencia-indexszel (benchmark).
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V
7
H O Z A M O K D Á T U M : 2010. március 31.Nem évesített hozam** Naptári éves hozamok
3 hó 6 hó 1 év indulástól*** 2009Alap hozama** 0,19% 0,41% 0,87% 2,58% 1,06%
***Az alap indulása 2008.08.13.
AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA
Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában egynapos betét
mellett rövid lejáratú betét is szerepelt. Az alap betétállomány aránya 40%
volt a hónap végén.
R E L E V Á N S P I A C I I N F O R M Á C I Ó K0,0026%
8
MKB Dollár TôkevédettLikviditási Alap
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétekmagasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas,biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR)
Likvid eszköz‡ 2 771 151
Betét 0
Költség -2 366
‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alapszámlájára fognak jóváírni.
5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
2 625 470,30 USD
Á R F O L Y A M
1,007619 USD
D E V I Z A
USD
I S I N K Ó D
HU0000708052
E L S Z Á M O L Á S
T NAP
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
Az Alap nemrendelkezik referencia-indexszel (benchmark).
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V
***Az alap indulása 2009.09.23.
Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfóliójában egynapos fix kamatozású betét volt végig a hónap folyamán.
R E L E V Á N S P I A C I I N F O R M Á C I Ó K
9
H O Z A M O K D Á T U M : 2010. március 31.Nem évesített hozam**
3 hó 6 hó indulástól***Alap hozama** 0,33% 0,69% 0,72%
2009
.09.23
.20
09.09
.28.
2009
.10.03
.20
09.10
.08.
2009
.10.13
.20
09.10
.18.
2009
.10.23
.20
09.10
.28.
2009
.11.02
.20
09.11
.07.
2009
.11.12
.20
09.11
.17.
2009
.11.22
.20
09.11
.27.
2009
.12.02
.20
09.12
.07.
2009
.12.12
.20
09.12
.17.
2009
.12.22
.20
09.12
.27.
2010
.01.01
.20
10.01
.06.
2010
.01.11
.20
10.01
.16.
2010
.01.21
.20
10.01
.26.
2010
.01.31
.20
10.02
.05.
2010
.02.10
.20
10.02
.15.
2010
.02.20
.20
10.02
.25.
2010
.03.02
.20
10.03
.07.
2010
.03.12
.20
10.03
.17.
2010
.03.22
.20
10.03
.31.
MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT L IKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*
1,008
1,007
1,006
1,005
1,004
1,003
1,002
1,001
1,000
MKB Prémium Nyíltvégû PénzpiaciBefektetési Alap
ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ
AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA
MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*
1,8
1,7
1.6
1,5
1,4
1,3
1,2
1,1
2003
.08.29
.
2005
.03.01
.
2005
.09.01
.
2006
.03.01
.
2006
.09.01
.
2007
.03.01
.
2007
.09.01
.
2008
.03.01
.
2008
.09.01
.
2009
.03.01
.
2009
.09.01
.
2010
.03.31
.
H O Z A M O K D Á T U M : 2010. március 31.Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok
3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002Alap hozama** 2,14% 4,02% 11,77% 7,98% 7,20% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44%
Referenciaindex hozama** 1,75% 3,90% 10,87% 8,84% 8,18% 10,71% 8,53% 7,67% 6,62% 8,30% 12,05% 6,32% 9,83%
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutatóállampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.
Az MKB Prémium Befektetési Alap a referencia indexet meghaladó átlagos
hátralévô futamidôvel rendelkezett a hó végén. Március folyamán az
Alapkezelô cserélt ill. lejáró értékpapírokból max 2 éves fix kamatozású
papírokat vásárolt, illetve a betétek arányát növelte, jegybanki alapkamat
feletti szinteken. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén.
R E L E V Á N S P I A C I I N F O R M Á C I Ó K
5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft)
Likvid eszköz‡ 4 708 857 227
Állampapír 6 500 756 783
Vállalati kötvény 1 710 764 468
Jelzálog kötvény 1 287 424 016
Fedezet eredménye 0
Költség -16 113 080
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
14 191 689 414 Ft
Á R F O L Y A M
1,767012 Ft
D E V I Z A
HUF
I S I N K Ó D
HU0000702972
E L S Z Á M O L Á S
T NAP
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
RMAX
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V
Likvid eszköz‡ 33%
Vállalati kötvény 12%
Jelzálog kötvény 9%
Állampapír 46%
‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alapszámlájára fognak jóváírni.
0,89 év
0,0685%
***Az alap indulása 2003.08.29.
MKB Nyíltvégû ÁllampapírBefektetési Alap
ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ
AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba,valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.
Az MKB Állampapír Alap átlagos hátralévô futamideje 3,74 év volt a hó
végén, ezzel enyhén benchmark alulsúlyba került az alap. Az alap portfólió-
jában lényegi változás nem történt a hónap folyamán. Deviza kitettségét
nem fedezte a hónap végén.
R E L E V Á N S P I A C I I N F O R M Á C I Ó K
5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft)
Likvid eszköz 313 399 520
Állampapír 2 958 792 184
Vállalati kötvény 435 905 000
Jelzálog kötvény 521 810 144
Fedezet eredménye 0
Költség -5 762 270
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
4 224 144 578 Ft
Á R F O L Y A M
4,715721 Ft
D E V I Z A
HUF
I S I N K Ó D
HU0000702956
E L S Z Á M O L Á S
T+2 NAP
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
MAX
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V
Likvid eszköz‡ 7%
Állampapír 70%
‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alapszámlájára fognak jóváírni.
3,73 év
0,35%
MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*5,0
4,8
4,6
4,4
4,2
4,0
3,8
3,6
3,4
3,2
3,0
2003
.08.29
.
2005
.01.31
.
2005
.07.31
.
2006
.01.31
.
2006
.07.31
.
2007
.01.31
.
2007
.07.31
.
2008
.01.31
.
2008
.07.31
.
2009
.01.31
.
2009
.07.31
.
2010
.01.31
.
2010
.03.31
.
Vállalati kötvény 10%
Jelzálog kötvény 12%
H O Z A M O K D Á T U M : 2010. március 31.Évesített hozam** Naptári éves hozamok
1 év 3 év 5 év 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002Alap hozama** 28,85% 5,92% 6,12% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35%
Referenciaindex hozama** 34,74% 9,20% 8,42% 14,18% 2,55% 6,11% 6,96% 8,80% 14,09% -0,39% 10,24%
11
***Az alap indulása 2003.08.29.
10
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft)
Likvid eszköz‡ 83 394 384
Állampapír 41 344 900
Hazai vállalati kötvény 26 094 888
Hazai befektetési alap 26 000 408
Külföldi vállalati kötvény 86 797 583
Fedezet eredménye 0
Költség -514 760
Likvid eszköz‡ 32%
Hazai befektetésialap 10%
Külföldi vállalati kötvény33%
Hazai vállalatikötvény 10% Állampapír
16%
MKB Nemzetközi Vállalati KötvényBefektetési Alap
ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ
AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének 90%-át euróban kibocsátott nemzetközi vállalati kötvényekbe fekteti be, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.
Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap portfóliójának
vállalati kötvény kitettségét növelte az Alapkezelô, a hó végére elérte a
45%-ot. A deviza kitettségét nem fedezte március végén.
R E L E V Á N S P I A C I I N F O R M Á C I Ó K
‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alapszámlájára fognak jóváírni.
1,47 év
VIMPELCOMMAK 2013EMOBILE TELESYSTEMSFIAT FINANC & TRADEGE CAP
MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*
1,10
1,09
1,08
1,07
1,06
1,05
1,04
1,03
1,02
1,01
1,00
2009
.07.08
.
2009
.07.22
.
2009
.08.05
.
2009
.08.19
.
2009
.09.02
.
2009
.09.16
.
2009
.09.30
.
2009
.10.14
.
2009
.10.28
.
2009
.11.11
.
2009
.11.25
.
2009
.12.09
.
2009
.12.23
.
2010
.01.06
.
2010
.01.20
.
2010
.02.03
.
2010
.02.17
.
2010
.03.03
.
2010
.03.31
.
5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
263 117 403 Ft
Á R F O L Y A M
1,081744 Ft
D E V I Z A
HUF
I S I N K Ó D
HU0000707989
E L S Z Á M O L Á S
T+3 NAP
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
EURO CORPORATESINDEX 90%-BAN, 3 HAVI EURIBOR 10%-BAN
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V
H O Z A M O K D Á T U M : 2010. március 31.Nem évesített hozam**
indulástól***Alap hozama** 8,41%
Referenciaindex hozama** 1,06%
***Az alap indulása 2009.07.08.
12
5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
799 110 070 Ft
Á R F O L Y A M
0,971937 Ft
D E V I Z A
HUF
I S I N K Ó D
HU0000705058
E L S Z Á M O L Á S
T+3 NAPVISSZAVÁLTÁS T+31 NAP
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
Az Alap nemrendelkezik referencia-indexszel (benchmark).
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V
MKB Ingatlan Alapok AlapjaBefektetési Alap
AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA
AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetköziingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.
Az MKB Ingatlan Alapok Alapja portfóliója jelentôsen nem változott, az
Alapkezelô a kialakított, jól teljesítô struktúrát próbálta tartani. Az alap
portfoliójában 55%-ban ingatlan piacot lefedô befektetések voltak március
végén. Az alap devizakitettsége nem volt fedezve.
R E L E V Á N S P I A C I I N F O R M Á C I Ó K
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft)
Likvid eszköz‡ 32 618 020
Kötvény 134 023 375
Hazai alap 412 857 726
Külföldi alap 220 554 921
Fedezet eredménye 0
Költség -943 972
‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alapszámlájára fognak jóváírni.
0,44%
MKB Prémium Pénzpiaci Bef.AlapMAG Ingatlanbefektetési alapMÁK-2013/ERREEF ASIA PACIFIC REALEURDIALÓG INGATLANFEJLESZTô
RÉSZVÉNY BEF ALAP
2007
.01.31
.
2007
.04.30
.
2007
.07.31
.
2007
.10.31
.
2008
.01.31
.
2008
.04.30
.
2008
.07.31
.
2008
.10.31
.
2009
.01.31
.
2009
.04.30
.
2009
.07.31
.
2009
.10.31
.
2010
.01.31
.
2010
.03.31
.
MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*
1,10
1,05
1,00
0,95
0,90
0,85
0,80
Likvid eszköz‡
4% Kötvény 17%
Hazai alap52%
Külföldi alap28%
H O Z A M O K D Á T U M : 2010. március 31.Nem évesített hozam** Naptári éves hozamok
1 év 3 év indulástól*** 2009 2008Alap hozama** 13,56% -1,20% -0,94% 2,75% -12,29%
13
***Az alap indulása 2007.01.31.
MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap
AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA
AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatokváltozékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.
Az MKB Alapok Alapja a hónap végén hozzávetôlegesen a következô
összetételt érte el: 27%-os részvény jellegû-, 34%-os kötvény jellegû-
valamint 9%-os nyersanyag jellegû kitettség, a maradék 30% hányad
rövidtávon könnyen értékesíthetô befektetések és számlapénz volt. Az alap
devizakitettségét a hónap végén nem fedezte.
R E L E V Á N S P I A C I I N F O R M Á C I Ó K
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft)
Likvid eszköz‡ 66 980 606
Hazai alap 263 179 698
Külföldi alap 8 356 827
Fedezet eredménye 0
Költség -558 077
‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alapszámlájára fognak jóváírni.
0,57%
MKB Hozamvadász Nyíltvégû Bef. AlapMKB Nyíltvégû Állampapír Bef. Alap MKB Prémium Pénzpiaci Bef. AlapMÁK-2013/EMKB Bonus Közép-Európai Részvény Bef. Alap
Hazai alap78%
Külföldi alap 2% Likvid eszköz‡
20%
MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*
1,15
1,05
0,95
0,85
0,75
0,65
2005
.12.19
.
2006
.03.19
.
2006
.06.19
.
2006
.09.19
.
2006
.12.19
.
2007
.03.19
.
2007
.06.19
.
2007
.09.19
.
2007
.12.19
.
2008
.03.19
.
2008
.06.19
.
2008
.09.19
.
2008
.12.19
.
2009
.03.19
.
2009
.06.19
.
2009
.09.19
.
2009
.12.19
.
2010
.03.31
.
5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
337 959 054 Ft
Á R F O L Y A M
0,876854 Ft
D E V I Z A
HUF
I S I N K Ó D
HU0000703962
E L S Z Á M O L Á S
T+2 NAP
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
Az Alap nemrendelkezik referencia-indexszel (benchmark).
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V
H O Z A M O K D Á T U M : 2010. március 31.Évesített hozam** Naptári éves hozamok
1 év 3 év Indulástól** 2009 2008 2007 2006Alap hozama** 6,69% -6,17% -2,94% 6,88% -26,41% 3,07% 5,18%
***Az alap indulása 2005.12.19.
14
5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
748 131 578 Ft
Á R F O L Y A M
1,109644 Ft
D E V I Z A
HUF
I S I N K Ó D
HU0000707971
E L S Z Á M O L Á S
T+3 NAP
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
DJ UBS COMMODITYINDEX 90%-BAN, RMAX 10%-BAN
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V
MKB Nyersanyag Alapok AlapjaBefektetési Alap
AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbevalamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be.
Az MKB Nyersanyag Alapok Alap nyersanyag kitettsége alulsúlyban volt
március végén. Az Alapkezelô érzékelve a nyersanyag piac relatív gyenge-
ségét, döntött a kisebb nyersanyag arány tartása mellett. A deviza kitettségét
nem fedezte március végén.
R E L E V Á N S P I A C I I N F O R M Á C I Ó K
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft)
Likvid eszköz‡ 137 131 821
Állampapír 37 334 880
Befektetési alap 574 915 228
Fedezet eredménye 0
Költség -1 250 351
‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alapszámlájára fognak jóváírni.
ETFS CRUDE OILETFS NATURAL GASETFS COPPERETFS ALUMINIUMETFS GOLD
2009
.07.08
.
2009
.07.22
.
2009
.08.05
.
2009
.08.19
.
2009
.09.02
.
2009
.09.16
.
2009
.09.30
.
2009
.10.14
.
2009
.10.28
.
2009
.11.11
.
2009
.11.25
.
2009
.12.09
.
2009
.12.23
.
2010
.01.06
.
2010
.01.20
.
2010
.02.03
.
2010
.02.17
.
2010
.03.03
.
2010
.03.17
.
2010
.03.31
.
MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*
1,19
1,14
1,09
1,04
0,99
0,94
Likvid eszköz‡ 18%
Befektetési alap77%
Állampapír5%
15
H O Z A M O K D Á T U M : 2010. március 31.Nem évesített hozam**
indulástól***Alap hozama** 11,20%
Referenciaindex hozama** 13,94%
***Az alap indulása 2009.07.08.
MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap
AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA
AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.
Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap az elôzô hóban felvett viszonylagalacsony részvény kitettségét tartotta. Az alapkezelôje növelte az alapnyersanyag kitettségét, a hó végén elérte a 10,74%-ot. Március végén az alapshort kitettsége 15% körül mozgott. Az alap nem adott el rövidre papírokat,hanem olyan etf-eket keresett, amiknek az árfolyama akkor emelkedett, ha azS&P500-as, Nasdaq és a DJ Euro Stoxx 50 indexek estek. Deviza kitettsége nem volt fedezve március végén.
R E L E V Á N S P I A C I I N F O R M Á C I Ó K
5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft)
Likvid eszköz‡ 426 267 247
Kötvény 29 610 300
Részvény 55 346 071
Nyersanyag alapok 61 411 863
Fedezet eredménye 0
Költség -845 293
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
571 790 188 Ft
Á R F O L Y A M
0,685483 Ft
D E V I Z A
HUF
I S I N K Ó D
HU0000703632
E L S Z Á M O L Á S
T+3 NAP
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
Az Alap nemrendelkezik referencia-indexszel (benchmark).
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V
‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alapszámlájára fognak jóváírni.
1,01%
ETFS NATURAL GASDKJ 100630MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJADBX-TRACKERS DJ ES 50SPROSHARES SHORT FINANCIALS
MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*
1,15
1,05
0,95
0,85
0,75
0,65
0,55
0,45
2005
.05.12
.
2005
.08.11
.
2005
.11.11
.
2006
.02.11
.
2006
.05.11
.
2006
.08.11
.
2006
.11.11
.
2007
.02.11
.
2007
.05.11
.
2007
.08.11
.
2007
.11.11
.
2008
.02.11
.
2008
.05.11
.
2008
.08.11
.
2008
.11.11
.
2009
.02.11
.
2009
.05.11
.
2009
.08.11
.
2009
.11.11
.
2010
.03.31
.
Likvid eszköz‡
75%Nyersanyag alapok 11%
Részvény10%
Kötvény 5%
H O Z A M O K D Á T U M : 2010. március 31.Évesített hozam** Naptári éves hozamok
1 év 3 év Indulástól*** 2009 2008 2007 2006Alap hozama** 17,09% -14,03% -7,43% 16,11% -46,28% -2,80% 2,33%
***Az alap indulása 2005.05.12.
MKB Bonus Közép-Európai RészvényBefektetési Alap
AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA
AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI
H O Z A M O K D Á T U M : 2010. március 31.Évesített hozam** Naptári éves hozamok
1 év 3 év 5 év 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002Alap hozama** 55,31% -2,40% 4,14% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52%
Referenciaindex hozama** 64,73% -1,55% 7,98% 52,60% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88%
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.
Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap a márciusi
pozitív hangulatot kihasználva felállt benchmark körüli szintre. Hó végén
az alap részvény kitettsége 92,34% volt. Deviza kitettségét nem fedezte az
Alapkezelô.
R E L E V Á N S P I A C I I N F O R M Á C I Ó K
5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft)
Likvid eszköz‡ 379 614 433
Részvény 4 503 276 219
Kötvény 0
Költség -5 820 688
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
4 877 069 964 Ft
Á R F O L Y A M
2,021350 Ft
D E V I Z A
HUF
I S I N K Ó D
HU0000702964
E L S Z Á M O L Á S
T+3 NAP
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
CETOP20 90%-BANRMAX 10%-BAN
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V
Likvid eszköz‡ 8%
Részvény 92%
Kötvény0%
‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alapszámlájára fognak jóváírni.
1,32%
PKO BANK POLSKI SABank PEKAO SAPKN ORLENERSTE BANK STK (CZK)CEZ 17
MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*
2,5
2,2
1,9
1,6
1,3
1,0
2003
.08.29
.
2005
.03.31
.
2005
.09.01
.
2006
.03.01
.
2006
.09.01
.
2007
.03.01
.
2007
.09.01
.
2008
.03.01
.
2008
.09.01
.
2009
.03.01
.
2009
.09.01
.
2010
.03.31
.
***Az alap indulása 2003.08.29.
16
MKB Európai Nyíltvégû RészvényBefektetési Alap
AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA
AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI
H O Z A M O K D Á T U M : 2010. március 31.Évesített hozam** Naptári éves hozamok
1 év 3 év 5 év 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002Alap hozama** 20,71% -12,78% -2,48% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89%
Referenciaindex hozama** 21,68% -9,15% 0,59% 19,17% -39,80% 8,04% 14,58% 24,83% 0,36% 29,47% -39,71%
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyelrendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.
Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap részvény kitettsége
nagyságrendileg nem változott március végére, a részvény kitettsége
77,76% volt. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén.
R E L E V Á N S P I A C I I N F O R M Á C I Ó K
5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft)
Likvid eszköz‡ 404 816 514
Kötvény 158 692 100
Részvény 1 955 998 964
Fedezet eredménye 0
Költség -4 045 756
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
2 515 461 822 Ft
Á R F O L Y A M
0,573877 Ft
D E V I Z A
HUF
I S I N K Ó D
HU0000702931
E L S Z Á M O L Á S
T+2 NAP
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
DowStoxx50
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V
‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alapszámlájára fognak jóváírni.
1,31%
DEUTSCHE BANKTotal Fina SATelefonica SAFHB Rt. TörzsrészvénySanofi-Aventis
MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*
0,98
0,86
0,74
0,62
0,50
0,38
2003
.08.29
.
2005
.03.01
.
2005
.06.01
.
2005
.09.01
.
2005
.12.01
.
2006
.03.01
.
2006
.06.01
.
2006
.09.01
.
2006
.12.01
.
2007
.03.01
.
2007
.06.01
.
2007
.09.01
.
2007
.12.01
.
2008
.03.01
.
2008
.06.01
.
2008
.09.01
.
2008
.12.01
.
2009
.03.01
.
2009
.06.01
.
2009
.09.01
.
2009
.12.01
.
2010
.03.31
.
Likvid eszköz‡ 16%
Kötvény 6%Részvény78%
***Az alap indulása 2003.08.29.
18
MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap
B E F E K T E T É S I P O L I T I K A
Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacokteljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap a zártvégû MKBPagoda Tôkegarantált Származtatott Alap 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig(2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában.
Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a
befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót
vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor.
P O R T F Ó L I Ó J E L L E M Z Ô I5 év
3 év
1 év
3 hónap
1 nap
magas
közepes
alacsony
PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft)
Likvid eszköz‡ 1 381 921
Betét 5 305 880 177
Részvényindex opciós konstrukció 502 818 973
Fedezet eredménye 0
Költség -27 978 841
D Á T U M
2010. március 31.
N E T T ÓE S Z K Ö Z É R T É K
5 782 102 230 Ft
Á R F O L Y A M
14 634,676700 Ft
D E V I Z A
HUF
I S I N K Ó D
HU0000704531
E L S Z Á M O L Á S
AZ ALAP KEZELÉSISZABÁLYZATÁNAK8.2.2-ES PONTJÁBANSZEREPLÔ NAPOKON
R E F E R E N C I AI N D E X( B E N C H M A R K )
50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE INDEX, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG INDEX
K O C K Á Z A T
A J Á N L O T TM I N I M Á L I SB E F E K T E T É S II D Ô T Á V ‡A likvid eszköz magába foglalja a számla egyenleget, valamint az olyan tételeket, amire az alapnak fizetési kötelezettsége van vagy azokat a tételeket, amiket az alap
számlájára fognak jóváírni.
Likvid eszköz‡ 0%
Betét 92%
Részvényindexopciós konstrukció9%
***Az alap indulása 2009.09.14.
19
MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*
16000
15500
15000
14500
14000
13500
13000
2009
.09.14
.
2009
.09.21
.
2009
.09.28
.
2009
.10.05
.
2009
.10.12
.
2009
.10.19
.
2009
.10.26
.
2009
.11.02
.
2009
.11.09
.
2009
.11.16
.
2009
.11.23
.
2009
.11.30
.
2009
.12.07
.
2009
.12.14
.
2009
.12.21
.
2009
.12.28
.
2010
.01.04
.
2010
.01.11
.
2010
.01.18
.
2010
.01.25
.
2010
.02.01
.
2010
.02.08
.
2010
.02.15
.
2010
.02.22
.
2010
.03.01
.
2010
.03.08
.
2010
.03.15
.
2010
.03.22
.
2010
.03.31
.
H O Z A M O K D Á T U M : 2010. március 31.Nem évesített hozam**
indulástól***Alap hozama** -4,87%
3 hónapos EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb,amely mellett Európa elsô osztályú bankjai 3 hónapos euró hitelt nyújtanak egymásnak. Az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az EurópaiKözponti Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta.
Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb azátlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólióárfolyama. Mértékegysége: év.
Az alap 1 éves hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számkéntfejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagoseltérés mértékét mutatja meg.
CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl.
Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetettcégének teljesítményét jeleníti meg.
Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvény-indexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történôszállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik.
EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított érték-papírportfólióindex.
Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza.
Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 leg-nagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza.
IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalateuróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyikibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik.
MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények talál-hatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyam-változásait mutatja meg.
Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalatrészvénye szerepel.
RAX Index A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelem-be vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index.
RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kama-tozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek azelméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg.
T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízásfelvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)
* Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok,
továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok.
Fogalomtár
20 21
MKB ZártvégûAlapok
Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési területindulásának lejáratánakidôpontja idôpontja
Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok
MKB Pagoda II 2007.03.29. 2010.03.29. 3 év Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua
Tôkegarantált China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong
Származtatott Alap (Hang Seng) és pénzpiac
MKB Hozam Expressz 2007.05.14. 2010.05.14. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai
Tôkegarantált elôbb is részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac
Származtatott Alap megszûnhet
MKB Kaleidoszkóp 2007.06.29. 2010.06.29. 3 év Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng),
Tôkegarantált európai (Eurostoxx 50) és amerikai
Származtatott Alap (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac
MKB Hozam Expressz II 2007.09.14. 2010.09.14. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac
Tôkevédett elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac
Származtatott Alap megszûnhet
MKB Hozam Expressz III 2007.11.23. 2010.11.23. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac
Tôkevédett elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac
Származtatott Alap megszûnhet
MKB Hozam Expressz IV 2008.01.18. 2011.01.18. 3 év, de Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai
Tôkevédett elôbb is részvények és pénzpiac
Származtatott Alap megszûnhet
MKB Pagoda III 2008.03.07. 2011.03.07. 3 év Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua
Tôkevédett China 25), Japán (Nikkei 225) és
Származtatott Alap Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac
MKB Szakura 2008.04.11. 2010.10.11. 2,5 év Japán (Tokyo REIT) index , Hong Kong-i
Tôkevédett ingatlanpiacok (HSP - Hang SengSzármaztatott Alap Property index) és pénzpiac
MKB Zöld Bolygó 2008.06.03. 2011.06.06. 3 év Észak-Amerika, Európa, Japán
Tôkevédett környezettudatos vállalatai (15 egyedi
Származtatott Alap részvény) és pénzpiac
MKB ZártvégûAlapok
Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési területindulásának lejáratánakidôpontja idôpontja
MKB Panoráma 2008.06.09. 2011.06.06. 3 év Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500Tôke- és Hozamvédett és Eurostoxx50) és pénzpiacSzármaztatott Alap
MKB Gemini 2008.07.16. 2011.07.11. 3 év Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on Tôke- és Hozamvédett jegyzett technológiai részvény) és Származtatott Alap pénzpiac
MKB Pagoda IV 2008.08.21. 2011.08.22. 3 év Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE XinhuaTôkevédett China 25), Japán (Nikkei 225) és Származtatott Alap Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac
MKB Panoráma II 2008.09.25. 2011.09.26. 3 év Amerikai és Európai részvénypiacTôke- és Hozamvédett (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiacSzármaztatott Alap
MKB Mérleg 2008.10.09. 2011.10.10. 3 év Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, Tôkevédett török líra és orosz rubel euróval szembeni Származtatott Alap árfolyamalakulásától függô befektetés
MKB Panoráma III 2008.11.05. 2011.11.07. 3 év Amerikai, európai és japán részvénypiacTôke- és Hozamvédett (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225)Származtatott Alap és pénzpiac
MKB Természeti Kincsek 2009.08.07. 2012.08.07. 3 év Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index)Származtatott Alap
MKB Európa Csillagai 2009.10.15. 2012.10.16. 3 év Európai Monetáris Unió Forint Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index)Származtatott Alap
MKB Európa Csillagai 2009.11.06. 2012.11.06. 3 év Európai Monetáris UnióEuro Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index)Származtatott Alap
MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18. 2013.06.28. 3,5 év Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) Származtatott Alap
MKB BRIC Tôkevédett 2010.02.26 2013.09.05. 3,5 év Közép-Európa (S&P BRIC 40 Index)Származtatott alap
22 23
Jegyzetek Jegyzetek
A L A P K E Z E L Ô :
MKB Alapkezelô zRt.1056 Budapest, Váci utca 38.Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184Fax: 268-7509, 268-8331E-mail: [email protected]
L E T É T K E Z E L Ô :
MKB Bank Zrt.1056 Budapest, Váci utca 38.
I N F O R M Á C I Ó :
MKB TeleBANKár: 06 40 333 666www.mkb.huwww.mkbalapkezelo.hu
Tisztelt Ügyfelünk!
A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesít-ményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható,amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélbenszereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódi-ságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért.A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak,alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési poli-tikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgal-mazási helyeken tájékozódjon.