Modal Ventura II

5/21/2018 Modal Ventura II

1/23

LOGO

MODAL VENTURA

[email protected]


2/23

COMPANY LOGO

www.themegallery.com

1. SEJARAH DAN PERKEMBANGANMODAL VENTURA

. AMERIKASERIKAT

AMERICANRESEARCH &

DEVELOPMENT

~Tehnologi Terbaru~Investasi dgn Nilai yg Berarti~Integritas Tinggi~Produk Terlindungi Hukum~Tidak ada Halangan divestasi~Tidak ada Halangan Menambah Modal


3/23

COMPANY LOGO


Lanjutan

. JEPANG

THE JAPAN ASSOCIATEDFINANCE

~Membantu Perusahaan Besar yangmasih ada hubungan keluarga

~Kental dengan unsur mencari

keuntungan yang besar

Venture Enterprise Centre


4/23

COMPANY LOGO


Lanjutan

.

TAIWAN INDIA

WANGKOMPUTER

MAHARASTRASTATE VENTURE

CAPITAL


5/23

COMPANY LOGO


SYARAT DENGAN UNSUR IDEALISME

LANJUTAN

Bagaimana Modal Ventura di Indonesia?

MEMPERKECIL JURANGGOLONGAN BEREPENDAPATANTINGGI DENGAN YANG RENDAH

MENGEMBANGKAN USAHAKECIL


6/23COMPANY LOGO


Lanjutan

PT Bahana Pembinaan Usaha

Indonesia

~ Malakukan Penyertaan Modal dan Memberi

Pinjaman pada Usaha Swasta Nasional Kecil danMenegah

~ Menyediakan Jasa Kepada Perusahaan SwastaNasional Kecil dan Menengah

- Konsultasi Pengelolaan Perusahaan- Penyediaan Tenaga Kerja

- Bantuan Mendapatkan Sumber Permodalan

- Mendapatkan Partner dalam dan Luar Negeri


7/23COMPANY LOGO


LANJUTAN

Modal Ventura

Sekarang

Legalistik

Periodeformatif

PERKEMBANGAN MODAL VENTURA DI INDONESIA

informalistik


8/23COMPANY LOGO


2. DEFINISI

Modal Ventura

Penanaman modal pada usaha yang

beresiko tinggi dalam bentukpenyertaan modal dan obligasikonversi


9/23COMPANY LOGO


3. Ciri Modal Ventura

Bantuan Pembiayaan pada Perusahaan Pasangan Usaha1

Bantuan Bersifat Sementara2

Terlibat dlm Manajemen Perusahaan3

Pembiayaan dalam Bentuk Penyertaan Modal4

Pembiayaan Beresiko Tinggi Karena Tidak ada Jaminan5

Motif Usaha Adalah Keuntungan yang Tinggi6

Pembiayaan Berjangka Panjang (5-10 Thn)7

Pembiayaan Ditujukan pada Perusahaan Baru Berinovasi8


10/23COMPANY LOGO


4. Filosofis Keberadaan Modal Ventura

Pengusaha Bersekala Besar

Memiliki Manajemen Baik

Jaminan Kredit Pasti

KeterbatasanSumber Daya Manusia

Keengganan

Bank Memberi

Kredit Pada

Usaha Kecil


11/23COMPANY LOGO


Lanjutan

Usaha yang Layak Didanai

Masih Sedikit

Bantuan Dana Merupakan Fokus

Usaha

Tingginya Resiko Penyaluran DanaKepada Pengusaha Kecil

Penyebab

Tidak

Berhasilnya

Usaha Kecil


12/23COMPANY LOGO


5. Mekanisme Modal Ventura

Single Tier Approach

PerusahaanModal Ventura

PerusahaanPasangan Usaha

Divestasi

Investor

Investor

Investor


13/23COMPANY LOGO


Lanjutan

Two Tier Approach

FundCompany

PerusahaanPasangan Usaha

Divestasi

Investor

Investor

Investor

ManagementCompany

h ll


14/23COMPANY LOGO


6. Sumber Dana Modal Ventura

InvestorPerorangan

Sumber

Dana

Perusahaan

Asuransidan Dana

PensiunPerusahaan

th ll


15/23COMPANY LOGO


7. Perusahaan Yang Menjadi SasaranModal Ventura

Memiliki Potensi Perkembangan dan Inovatif1

Perusahaan Yang Ingin Melakukan Ekspansi Usaha2

Perusahaan Yang Ingin Melakukan Restrukturisasi Hutang3

Perusahaan Yang Ingin Menggantikan fasilitas Produksi4

Perusahaan Yang Memerlukan Benih Modal5

th ll


16/23COMPANY LOGO


8. Jenis Pembiayaan Perusahaan ModalVentura

Penyertaan ModalObligasi Konversi

Pinjaman Dengan Warrant

Pinjaman SubordinasiPinjaman Konversi

Bagi Hasil (profit sharing)

www themegallery com


17/23COMPANY LOGO


Lanjutan

Alasan Kurang Berkembangnya PolaPenyertaan Dibandingkan Bagi Hasil DiIndonesia

PerusahaanYang

Mendapat

Suntikandana

PT

PerusahaanDi IndonesiaUmumnyaPerusahaan

Keluarga

Keberatan AdaPihak Lain

DalamManajemen

AnggapanBahwa

PinjamanLebih Baik



18/23COMPANY LOGO


9. Divestasi

Penawaran Umum Melalui Pasar ModalAkuisisi Oleh Perusahaan Lain

Pembelian Kembali Saham Oleh

Perusahaan Pasangan UsahaMenjual Perusahaan Kepada

Perusahaan Lain

Menjual Perusahaan Kepada InvestorBaru

Melikuidasi Perusahaan

www themegallery com11 Al M d l V t B l


19/23COMPANY LOGO

www.themegallery.com11. Alasan Modal Ventura BelumBerkembang

. Modal Ventura Beresiko Tinggi1

Modal Ventura Belum Dipahami Masyarakat2

Pengusaha Tdkk Bisa Menerima Pembiayaan Modal Ventura3

Kesulitan Mencari Perusahaan Pasangan Usaha4

Perangkat Pengaturan Belum Jelas5

Pasar Modal Kurang mendukung6

Kurang Tenaga Profesional7



20/23COMPANY LOGO


12. Keunggulan Modal Ventura

. Sumber Dana Bagi Perusahaan baru1

Bantuan Manajemen Diberikan Perusahaan Modal Ventura2

Perusahaan Modal Ventura Sangat Perduli Maju/Mundur

Perusahaan3

Perusahaan Dapat Mencari Bantuan Modal Lain4

Dapat Menaikkan Pamor Perusahaan5

Memperluas Jaringan Usaha6

Melindungi Perusahaan Kecil Yang Berpotensi7



21/23COMPANY LOGO


13. Kelemahanan Modal Ventura

. Biaya Menjadi Sangat Mahal1

Pembiayaan MV Sangat Selektif2

Perusahaan Modal Ventura dapat mengambil alih PPU3



22/23COMPANY LOGO


14. Perbedaan Bank dengan ModalVentura

. Bank Modal Ventura

1. Pelaku

2. Bantuan

pembiayaan

3. Keterlibatan

manajemen

4. Jenis resiko

5. Bentuk keuntungan

6. Jangka waktu

7. Akhir kontrak

Bank,kreditur,

debitur

Pinjaman/kredit

Tidak ada

Kredit macet

Bunga kredit

Pendek,menengah,panjang

Lunas&putushubungan

Investor,perusahaanmodal ventura,PPU.

Penyertaan modal

Ada sebagai partner

Usaha gagal

Capital gain

5-10 tahun(panjang)

Divestasi


23/23

LOGO

THOMAS ANDRIAN

Documents

Modal Ventura II