Modelo de Trabajo Manco 2 Fase

7/25/2019 Modelo de Trabajo Manco 2 Fase

1/24

VOLCAN

COMPAIAMINERA S.A.A.


2/24

VOLCAN COMPAA MINERA Volcn Compaa Minera es una empresa

minera polimetlica y uno de los mayoresproductores de zinc, plomo y plata en elmundo. La Compaa es consideradacomo uno de los productores de menorcosto en la industria debido a la calidadde sus depsitos de mineral. LaCompaa se dedica por cuenta propia a

la extraccin, concentracin, tratamientoy comercializacin de mineralespolimetlicos.

Volcn inici sus operaciones en 19! enlas alturas del abra de "iclio. "odas lasoperaciones se encuentran en la #ierraCentral de $er% e incluye las unidades

operati&as 'auli, C(un)ar, *lpamarca yCerro de $asco. +stas cuatro unidadesoperati&as incluyen en total diez minas,siete plantas concentradoras y unaplanta de lixi&iacin.


3/24

VOLCAN COMPAIA MINERA S.A.A.

ESTADOS FINANCIEROS |Individual | TRIMESTRE I al 31 de Marz del !"1# $ en %ile& de DOLARES '

C(ENTA

NOTA 31 de Marz del!"1#

ANALISISVERTICAL !"1# 31 de Marz del

!"1)

ANALISISVERTICAL !"1)

ANALISIS*ORI+ONTAL $,' ANALISIS

*ORI+ONTAL $%ile&-'

A/iv&

A/iv& Crrien/e&

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 0 69.104 2,16% 13.638 0,49% 406,70% 55.466Otos !ctivos "inancieos 0 28.567 0,89% 74.541 2,69% #61,68% #45.974

$uentas o co&a co'eciales y otas cuentas o co&a 0 1.738.961 54,24% 1.317.024 47,60% 32,04% 421.937

$uentas o $o&a $o'eciales (neto) 0 45.550 1,42% 94.827 3,43% #51,97% #49.277

Otas $uentas o $o&a (neto) 0 93.566 2,92% 149.646 5,41% #37,48% #56.080

$uentas o $o&a a Enti*a*es +elaciona*as 0 1.599.845 49,90% 1.072.551 38,76% 49,16% 527.294

!nticios 0 0 0,00% 0 0,00% -/0 0

nventaios 0 30.225 0,94% 43.597 1,58% #30,67% #13.372

T/al A/iv& Crrien/e& 0 1.0.0#2 #0!3, 1.))0.0"" #!3, !00, )10."#2

A/iv& N Crrien/e& 0 " """, " """, -/0 "

Otos !ctivos "inancieos 0 317 0,01% 13.085 0,47% #97,58% #12.768

nvesiones en su&si*iaias. neocios conuntos y asocia*as 0 724.673 22,60% 724.563 26,19% 0,02% 110

$uentas o co&a co'eciales y otas cuentas o co&a 0 10.637 0,33% 9.310 0,34% 14,25% 1.327

$uentas o $o&a $o'eciales 0 0 0,00% 0 0,00% -/0 0

Otas $uentas o $o&a 0 10.637 0,33% 9.310 0,34% 14,25% 1.327

$uentas o $o&a a Enti*a*es +elaciona*as 0 0 0,00% 0 0,00% -/0 0

oie*a*es. lanta y Equio (neto) 0 290.345 9,06% 256.242 9,26% 13,31% 34.103

!ctivos intani&les *istintos *e la lusvalia 0 290.576 9,06% 305.629 11,05% #4,93% #15.053

!ctivos o i'uestos *ifei*os 0 22.620 0,71% 9.221 0,33% 145,31% 13.399

T/al A/iv& N Crrien/e& 0 1.334.10 )122, 1.310."#" )2), 1", !1.110

TOTAL DE ACTIVOS 0 3.!"."!# 1"""", !.2.0#" 1"""", 1#02, )34.12#

C(ENTAS

E&5ei6i del1 de Ener al31 de Marz

del !"1#

ANALISISVERTICAL

!"1#

E&5ei6idel 1 de

Ener al 31de Marz del

!"1)

Au%uladdel "1 deA7ril del

!"1) al 31de Marz del

!"1#

ANALISISVERTICAL!"1)8!"1#

Au%ulad del"1 de A7ril del!"13 al 31 de

Marz del !"1)

ANALISISVERTICAL!"138!"1)

ANALISIS*ORI+ONTAL

$,'

ANALISIS*ORI+ONTAL $ %ile& - '

nesos *e activi*a*es o*inaias 1!0.)# 1"""", 12."41 #43.!2! 1"""", 2#1.)"! 1"""", 8!1"), 81#0.13"

$osto *e /entas (108.332) #84,33% (144.095) (518.987) #87,48% (612.296) #81,49% #15,24% 93.309

anancia (*i*a) uta !".133 1#2, !!.44 2).!0# 1!#!, 134.1" 10#1, 8)", 8).0!1

astos *e /entas y -isti&ucin (4.687) #3,65% (6.782) (26.398) #4,45% (29.729) #3,96% #11,20% 3.331


4/24

ANLISIS DE LA EMPRESA

Cuentas por cobrarcomerciaes ! otrascuentas por cobrar

ANALISISVER"ICAL

"-M+#"-+#$%&

"-M+#"-+#$%'

ANALISISVER"ICAL

./0

.230

In(entarios 3.901.40

In(ersiones ensubsi)iarias.

ne*ocios

con+untos !asocia)as

//.230

/2.190

Cuentas por pa*arcomerciaes ! otrascuentas por pa*ar

Capita

Emiti)o

13.990

19.390

.4

0

.!2

0


5/24

"O"AL AC"IVOSCORRIEN"ES

ANALISISVER"ICAL

"-M+#"-+#$%&

"-M+#"-+#$%'

ANALISISVER"ICAL

4./!0

/.!20

"O"AL PASIVOSCORRIEN"ES /9.20

14.990

+l total de acti&o corriente (a de ser mayor y si es posible casi eldoble, para 5ue la empresa no ten)a problemas de li5uidez y pueda

atender sus pa)os.


6/24


ANALISIS,ORI-ON"AL

/0

ANALISIS,ORI-ON"AL

10

E2EC"IVO

CapitaEmiti)o

32.30

3.330

,22

3

#$%' #$%&

91/. 9/!./2

CAPI"AL DE"RA3A4O

#e obser&a una li)era disminucin del capital de traba6o delao /31 al /31.


7/24


ANALISIS,ORI-ON"AL

/0

ANALISIS,ORI-ON"AL

10

IN5RESO DE

AC"IVIDADESORDINARIAS

COS"O DEVEN"AS

7/1.30

71./0

7

14,1!3

9!,!39

+8 +L +#"*: + -+#;L"*:#

Los costos de &entas disminuirn en 1,/0


8/24

RA"IOS DE LI67IDE- #$%' #$%&

5ENERAL O CORRIEN"E 1.923934 /.242!

RES"RIN5IDA O ACIDA 1.9/3/9! /.2!934!!

A3SOL7"A O DE2ENSIVA 3.3//994 3.3/91/

C(ENTA31 de Marz del

!"1#31 de Marz del

!"1)

A/iv&

A/iv& Crrien/e&

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 69.104 13.638

Otos !ctivos "inancieos 28.567 74.541

$uentas o co&a co'eciales y otas cuentas o co&a 1.738.961 1.317.024

$uentas o $o&a $o'eciales (neto) 45.550 94.827

Otas $uentas o $o&a (neto) 93.566 149.646

$uentas o $o&a a Enti*a*es +elaciona*as 1.599.845 1.072.551

!nticios 0 0

nventaios 30.225 43.597

T/al A/iv& Crrien/e& 1.0.0#2 1.))0.0""

RA"IOS DE LI67IDE-


9/24

RA"IOS DE 5ES"I8N DIAS 9:$Rotaci;n anua

VECES

RO"ACI8N DE INVEN"ARIOS /,23!21 1,323929RO"ACI8N DE CAR"ERA O C


10/24

RA"IOS DE SOLVENCIA #$%' #$%&

ES"R7C"7RA DE CAPI"AL 1,1144414! 3,4!/3!!ENDE7DAMIEN"O 3,/43/92 3,41REN"A3ILIDAD PA"RIMONIO ROE0 3,3/1131 3,111/24REN"A3ILIDAD AC"IVO ROA0 3,3/331 3,32329

RA"IOS DE SOLVENCIA

31 de Marz del !"1# 31 de Marz del!"1)

TOTAL ACTIVOS 3.!"."!# !.2.0#"TOTAL PASIVOS 1.4!.4#1 1.!1."1Pa/ri%ni " "$aital E'iti*o 1.531.743 1.531.743

!cciones oias en $atea #240.425 #233.856

Otas +esevas *e $aital 128.872 121.763

+esulta*os !cu'ula*os 109.793 91.168

Otas +esevas *e ati'onio #16.909 #4.984

TOTAL PATRIMONIO 1.#13."2) 1.#"#.03)

C(ENTASAu%ulad del "1 de A7rildel !"1) al 31 de Marz del

!"1#

Au%ulad del "1 de A7rildel !"13 al 31 de Marz del

!"1)

nesos *e activi*a*es o*inaias #43.!2! 2#1.)"!

$osto *e /entas (518.987) (612.296)

anancia (*i*a) uta 2).!0# 134.1"

:;-!- n llamado rentabilidad del accionista.$.$#$$ / en el /31 , ser el rendimiento sobre la in&ersin.


11/24

RA"IOS DE SOLVENCIARATIOS DE SOLVENCIA

#$%' #$%&CO3ER"7RA PARA 5AS"OS

2I4OS

1,1/2 /,33!332!Veces

CO3ER"7RA DE 5AS"OS2INANCIEROS

71,229/3/1 73,1!11!1

4

72,13/!!2 7,/91!!4 Veces

7AII@V"S 3,123!! 3,1/9294

MAR5EN 3R7"O 3,1//1/!4/ 3,141/42

MAR5EN NE"O 3,13412/ 3,///944!/


!"1#


!"1)

nesos *e activi*a*es o*inaias #43.!2! 2#1.)"!

$osto *e /entas (518.987) (612.296)

(TILIDAD 9R(TA 2).!0# 134.1"

:ASTOS DE VENTAS ; DISTRI9(CI


12/24

N7MERO DEACCIONES

Precio 7PA VC P@VC

CLASE A1.2!!.1.

! VOLCAN ? 3,/!/3,311

113,!112!!

33,2/29

!

CLASE 3 /.!.1.2//

#@ 3./

"O"AL .32./.1

tipo decambio

!,39


"RAILIN5 P@E 1,4/22/1

2 P@E

P@VC 3,2/29!

P@Vt 1,94923/9

RA"IOS DE 37RSA"ILES


13/24

CEMEN"OS

PACASMA?OS.A.A.


14/24

La acti&idad principal de la Compaa es la produccin y comercializacin de

cemento y cal en la re)in norte del $er%. Cementos $acasmayo cuenta condi&ersas plantas de produccin de materiales de construccin en el nortedel $er%. +n la actualidad cuenta con dos plantas de cemento, oc(o plantasde preAabricados de concreto, siete plantas de concreto premezclado, unaplanta de ladrillos de diatomita, una planta de cal y tres plantas dea)re)ados.

CEMEN"OSPACASMA?O

+structuracorporati&aB


15/24

CEMENTOS PACASMA;O S.A.A.

ESTADOS FINANCIEROS |Individual | TRIMESTRE I al 31 de Marz del !"1# $ en %ile& de N(EVOS SOLES '

C(ENTA

NOTA31 del Marz

del !"1#ANALISISVERTICAL

31 de Marzdel !"1)

ANALISISVERTICAL

ANALISIS*ORI+ONTAL $,'

ANALISIS*ORI+ONTAL $%ile&

-'

A/iv& 0 " "

A/iv& Crrien/e& 0 " "

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 3 449.577 14,16% 800.341 28,05% #43,83% #350.764

$uentas o co&a co'eciales y otas cuentas o co&a 0 209.372 6,59% 194.248 6,81% 7,79% 15.124

$uentas o $o&a $o'eciales (neto) 0 12.566 0,40% 8.777 0,31% 43,17% 3.789Otas $uentas o $o&a (neto) 0 38.026 1,20% 15.768 0,55% 141,16% 22.258

$uentas o $o&a a Enti*a*es +elaciona*as 10 158.780 5,00% 169.703 5,95% #6,44% #10.923

!nticios 0 0 0,00% 0 0,00% -/0 0

nventaios 0 256.086 8,07% 275.253 9,65% #6,96% #19.167

!ctivos o 'uestos a las anancias 0 0 0,00% 11.107 0,39% #100,00% #11.107

Otos !ctivos no financieos 0 4.754 0,15% 15.997 0,56% #70,28% #11.243

T/al A/iv& Crrien/e& 0 414.204 28,97% 1.!4.4) 45,45% #29,08% #377.157

A/iv& N Crrien/e& 0 " 0,00% " 0,00% -/0 0

Otos !ctivos "inancieos 12 26.390 0,83% 29.078 1,02% #9,24% #2.688

nvesiones en su&si*iaias. neocios conuntos y asocia*as 5 550.983 17,35% 367.344 12,87% 49,99% 183.639

$uentas o co&a co'eciales y otas cuentas o co&a 0 33.485 1,05% 41.070 1,44% #18,47% #7.585

$uentas o $o&a $o'eciales 0 0 0,00% 0 0,00% -/0 0

Otas $uentas o $o&a 0 0 0,00% 0 0,00% -/0 0

$uentas o $o&a a Enti*a*es +elaciona*as 10 33.485 1,05% 41.070 1,44% #18,47% #7.585

oie*a*es. lanta y Equio (neto) 6 1.637.099 51,56% 1.111.815 38,97% 47,25% 525.284

!ctivos intani&les *istintos *e la lusvalia 0 7.203 0,23% 7.022 0,25% 2,58% 181

Otos !ctivos no financieos 0 0 0,00% 0 0,00% -/0 0

T/al A/iv& N Crrien/e& 0 !.!##.1" 71,03% 1.##.3!4 54,55% 44,90% 698.831

TOTAL DE ACTIVOS 0 3.12).4)4 100,00% !.0#3.!2# 100,00% 11,27% 321.674

C(ENTA NOTAE&5ei6i del 1

de Ener al 31 deMarz del !"1#

ANALISISVERTICAL

!"1#

E&5e=6i del "1de Ener al 31de Marz del

!"1)

Au%ulad del "1de A7ril del !"1)

al 31 de Marz del!"1#

ANALISISVERTICAL!"1) 8 !"1#

Au%ulad del "1de A7ril del !"13

al 31 de Marz del!"1)

ANALISISVERTICAL!"13 8 !"1)

ANALISIS*ORI+ONTAL

$,'

ANALISIS*ORI+ONTAL

$%ile& -'

nesos *e activi*a*es o*inaias 0 142.2"# 1"""", 144.3)3 0!".0#0 1"""", 0!3.03# 1"""", 8"3, $!.422'

$osto *e /entas 0

(96.867) 8)4"", (104.190) $)1).44' 8#"##, $)1.21' 8#"#0, 8")!, 1.2)2

anancia (*i*a) uta 0 1"".030 #1"", 4#.1#3 )"#.004 )4)#, )"2.114 )4)!, 8"3", $1.!3"'

astos *e /entas y -isti&ucin 0

(1.661) 8"0), (1.760) $2.3")' 8"04, $#.0!3' 8"21, !#)3, $1.)01'


16/24


E2EC"IVO

ANALISISVER"ICAL

"-M+#"-+#$%&

"-M+#"-+#$%'

ANALISISVER"ICAL

1.120

/4.30

PROPIEDADESBPLAN"A ? E67IPO

1.20

!4.90

INVERSIONES ENS73SIDIARIAS1.!0

1/.40

CapitaEmiti)o

12.0

14.2!0


17/24

"O"AL AC"IVOSCORRIEN"ES

ANALISISVER"ICAL

"-M+#"-+#$%&

"-M+#"-+#$%'

ANALISISVER"ICAL

/4.90

.0

"O"AL PASIVOSCORRIEN"ES .!90 !.!!0

+l total de acti&o corriente (a de ser mayor y si es posible casi eldoble, para 5ue la empresa no ten)a problemas de li5uidez y pueda

atender sus pa)os.#e puede obser&ar 5ue el total de *cti&os Corrientes es muc(o mayor#e puede estar inArautilizando sus acti&os circulantes y se esteobteniendo poca rentabilidad.


18/24


ANALISIS,ORI-ON"AL

/0

ANALISIS,ORI-ON"AL

S@0

E2EC"IVO

CapitaEmiti)o

7!.4!0

3.330

7!3.2

3

#$%' #$%&

43./1./31.42

2

CAPI"AL DE"RA3A4O

#e obser&a una disminucin del capital de traba6o del ao/31 al /31.


19/24


ANALISIS,ORI-ON"AL

/0

ANALISIS,ORI-ON"AL

S@0

IN5RESO DE

AC"IVIDADESORDINARIAS

5AS"OS DEVEN"A ?ADMINIS"RACI8N

$B9:/

/.!0

#.=

1.41

+8 +L +#"*: + -+#;L"*:#

Los astos de &entas y administracin aumentarn en un/.!0 del ao /31 al /31 .


20/24

RA"IOS DE LI67IDE-#$%' #$%&

5ENERAL O CORRIEN"E 6,5919574 13,64057636

RES"RIN5IDA O ACIDA 4,75663647 10,74561422

A3SOL7"A O DE2ENSIVA 3,222035089 8,417553639

RA"IOS DE LI67IDE-

C(ENTA 31 del Marzdel !"1#

31 de Marzdel !"1)

A/iv& " "A/iv& Crrien/e& " "Efectivo y Equivalentes al Efectivo 449.577 800.341

$uentas o co&a co'eciales y otas cuentas o co&a 209.372 194.248

$uentas o $o&a $o'eciales (neto) 12.566 8.777

Otas $uentas o $o&a (neto) 38.026 15.768

$uentas o $o&a a Enti*a*es +elaciona*as 158.780 169.703

!nticios 0 0nventaios 256.086 275.253

!ctivos o 'u estos a las anancias 0 11.107

Otos !ctivos no financieos 4.754 15.997

T/al A/iv& Crrien/e& 414.204 1.!4.4)


21/24

RA"IOS DE 5ES"I8N DIAS 9:$Rotaci;n anua

VECESRO"ACI8N DE INVEN"ARIOS /!3,3 1,2199RO"ACI8N DE CAR"ERA O Cas-otacin de Cx$ 9&.9& )>as

+xiste una brec(a =nanciera positi&a de /9.22 das.

$or tanto no le ocasionara problemas =nancieros.

#$%' #$%&

RO"ACI8N DE AC"IVOS"O"ALES 3,/4/132

3,/44!!1//

Veces

RO"ACI8N DE CA4A ? 3ANCO 19,12492// !9,!!! iasRO"ACI8N DE AC"IVO 2I4O 3,3113112 3,394/344 Veces


22/24

RA"IOS DE SOLVENCIA #$%' #$%&

ES"R7C"7RA DE CAPI"AL 3,!12! 3,2/2/322ENDE7DAMIEN"O 3,!133!9 3,!23391REN"A3ILIDAD PA"RIMONIO ROE0 3,133223/4 3,34!1!2///REN"A3ILIDAD AC"IVO ROA0 3,321/ 3,3!/3!3

RA"IOS DE SOLVENCIA


!"1#


!"1)

nesos *e activi*a*es o*inaias 0!".0#0 0!3.03#$osto *e /entas (414.969) (416.716)

anancia (*i*a) uta )"#.004 )"2.114

:;-!- n llamado rentabilidad del accionista.$.$:& / en el /31 , ser el rendimiento sobre la in&ersin.

31 de Marz de !"1# 31 de %arz de !"1)

TOTAL DE ACTIVOS 3.12).4)4 !.0#3.!2#TOTAL DE PASIVOS 1.133.22 1."!2.3!"ati'onio 0 0

$aital E'iti*o 531.461 531.461

i'as *e E'isin 553.791 561.191

!cciones *e nvesin 50.503 50.503

Otas +esevas *e $aital 160.228 123.460

+esulta*os !cu'ula*os 744.644 545.182Otas +esevas *e ati'onio 546 14.158

TOTAL DE PATRIMONIO !.")1.123 1.0!#.4##


23/24

RA"IOS DE SOLVENCIARATIOS DE SOLVENCIA

#$%' #$%&CO3ER"7RA PARA 5AS"OS

2I4OS /,2!/9994/

/,9!/92

Veces

CO3ER"7RA DE 5AS"OS2INANCIEROS

711,3!4/4

713,4121

1 7,12329!4/

72,9!449 Veces

7AII@V"S

3,!34149!

3,!3/9342

MAR5EN 3R7"O

3,929/3/

3,9111

MAR5EN NE"O

3,/3!3124

3,14/2!4!9

C(ENTAAu%ulad del "1 de A7rildel !"1) al 31 de Marz del

!"1#


!"1)

nesos *e activi*a*es o*inaias 0!".0#0 0!3.03#$osto *e /entas $)1).44' $)1.21'

(TILIDAD 9R(TA )"#.004 )"2.114

:ASTOS DE VENTA ; DISTRI9(CI


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