Upload
others
View
3
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
MONTHLY MARKET UPDATEอัปเดตสถานการณ�การลงทุน ประจำเดือนสิงหาคม 2562
มีที่ปร�กษาแนะนำให� ลงทุนยังไงก็ใช�คุณTMB Advisory ที่ปร�กษาส�วนตัวด�านการลงทุน
สารบัญ
RISK AVERSE PORTFOLIO
CONSERVATIVE PORTFOLIO
BALANCED PORTFOLIO
ADVANCED PORTFOLIO
AGGRESSIVE PORTFOLIO
01
03
05
07
09
กดเลือกรายการที่ท�านต�องการ
ภาพรวม และมุมมองต�อตลาด (ข�อมูล ณ วันที่ 30 สิงหาคม 2562)
ภาพรวมพอร�ตการลงทุน ประจำเดือนสิงหาคม 2562
ข�อมูล ณ วันที่ 30 ส.ค. 62
ยังคงมีมุมมองระมัดระวังต�อการลงทุนในหุ�น จากการท่ีเศรษฐกิจโลกมีแนวโน�ม เติบโตในอัตราที่ชะลอลงเนื่องจากผลกระทบของสงครามการค�าที่รุนแรง โดยมีมุมมองเชิงบวกกับการลงทุนในหุ�นจ�นและหุ�นกลุ�มประเทศเอเชียตะวันออก เฉียงใต� เน่ืองจากมีอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจท่ีสูงกว�าประเทศพัฒนาแล�ว และการที่ภาครัฐพร�อมดำเนินนโยบายเพ�่อกระตุ�นเศรษฐกิจสำหรับตราสารหน้ี เราคาดว�าอัตราดอกเบ้ียจะยังคงอยู�ในระดับต่ำต�อไปเพ�อ่ สนับสนุนการเติบโต ของเศรษฐกิจ อย�างไรก็ดีเรามองว�าตลาดได�รับรู�โอกาส ในการปรับลดดอกเบ้ีย ของธนาคารกลางต�างๆ ไปแล�วค�อนข�างมาก จ�งคาดว�า โอกาสที่ผลตอบแทน พันธบัตรจะปรับลดลงอย�างรวดเร็วจากระดับป�จจ�บัน มีค�อนข�างน�อย จ�งยังไม�ปรับเพ��ม duration อย�างมีนัยสำคัญ
มุมมองต�อตลาดภาพรวมตลาดตลาดหุ�นปรับตัวลดลงเป�นส�วนใหญ�ในเดือนท่ีผ�านมา เน่ืองจากได�รับแรงกดดัน จากการที่เศรษฐกิจโลกเติบโตในอัตราที่ช�าลง และการปรับลดคาดการณ� กำไรของบร�ษัทจดทะเบียน อันเป�นผลกระทบมาจากสงครามการค�าอย�างไรก็ดีตลาดหุ�นประเทศพัฒนาแล�วปรับตัวลดลงน�อยกว�าตลาดหุ�นประเทศ กำลังพัฒนา โดยตลาดหุ�นสหรัฐฯ ทำผลงานได�ดีกว�าประเทศพัฒนาแล�วอ่ืนๆ ขณะที่ตลาดหุ�นญี่ปุ�นและฮ�องกงปรับตัวลดลงแรงกว�าจากแรงกดดันค�าเง�น เยนแข็งค�าและการประท�วงท่ียืดเย้ือ ส�วนตลาดหุ�นกลุ�มละตินอเมร�กาปรับตัวลง รุนแรงโดยเฉพาะตลาดหุ�นอาร�เจนติน�าที่ได�รับแรงกดดันหลังประธานาธิบดีคนป�จจ�บันพ�ายแพ�การเลือกต้ังคร้ังแรก ทำให�ตลาดกังวลว�าการเจรจากับ IMF จะต�องเร��มต�นใหม� และอาจเกิดการผิดนัดชำระหนี้จากการท่ีความตึงเคร�ยดทางการค�ายังคงอยู� ทำให�อัตราผลตอบแทนพันธบัตร ปรับตัวลดลงอย�างต�อเน่ืองท้ังในสหรัฐฯ เยอรมัน รวมถึงอิตาลีเป�นต�น และเกิด inverted yield curve ระหว�างพันธบัตรอายุ 2 ป� กับ 10 ป� ช�วงกลางเดือน ที่ผ�านมา เป�นครั้งแรกนับตั้งแต�ว�กฤติเศรษฐกิจป� 2008
02พอร�ตสำหรับนักลงทุนท่ีมีความเส่ียงระดับ 1
ในเดือนที่ผ�านมาพอร�ตให�ผลตอบแทนที่ต่ำกว�าดัชนีชี้วัด โดย พอร�ตปรับตัวเพ��มข�้น 0.34% ขณะที่ดัชนีชี้วัดปรับตัวเพ��มข�้น 0.96% โดย TMB Global Income เป�นกองทุนที่ฉุดรั้งให�พอร�ต มีผลตอบแทนต่ำกว�าดัชนีชี้วัด
Maximum drawdown Worst monthLowest returnBest monthHighest return
PortfolioBenchmarkSpread
3 เดือน1.06%1.81%
-0.75%
1 เดือน0.34%0.96%
-0.62%
6 เดือน2.15%2.74%
-0.59%
Portfolio volatilityBenchmark volatility
3 ป�--
1 ป�0.48%0.70%
5 ป�--
YTD2.70%2.34%
-0.64%
ตั้งแต�จัดตั้งพอร�ตฟอลิโอ(% ต�อป�)
2.39%2.58%
-0.19%
ไม�มีการเปลี่ยนแปลง
RISK AVERSE PORTFOLIO
PortfolioBenchmarkSpread
2016---
20173.01%2.25%0.76%
20180.68%1.28%
-0.60%
2015---
2014---
ภาพรวมพอร�ตการลงทุนในเดือนที่ผ�านมา
ว�เคราะห�ผลการดำเนินงานย�อนหลัง
ว�เคราะห�ความเสี่ยงย�อนหลัง
กลยุทธ�การลงทุน
ผลการดำเนินงานรายป�
ผลการดำเนินงานย�อนหลัง (%) *
การจัดสัดส�วนการลงทุนในเดือน ส.ค. 62 *
ผลการดำเนินงานรายเดือนและความเสี่ยง ข�อมูล ณ วันที่ 30 ส.ค. 62
Foreign Fixed Income
Local Fixed Income
14.90%
% น้ำหนักการลงทุน
85.10 %
Bloomberg
TMBGLIN TBUNGLDBN TB
TMBAGBF TBTMBBOND TBTMBPLUS TB
ISIN
TH7232010002TH8385010005
TH5573010003TH1128010002TH1133010005
TMB GLOBAL INCOME FUNDUNITED GLOBAL DYNAMIC BOND-N
TMB AGGREGATE BOND FUND TMB BOND FUNDTMB THANAPLUS FUND
Foreign Fixed Income
Local Fixed Income
กองทุนแนะนำสำหรับพอร�ตการลงทุนในเดือน ส.ค. 62 *
สารบัญอัปเดตสถานการณ�การลงทุน ประจำเดือนสิงหาคม 2562
คำเตือน: ผู�ลงทุนควรทำความเข�าใจลักษณะสินค�า เง�อ่นไขผลตอบแทน และความเส่ียงก�อนตัดสินใจลงทุน ท้ังน้ี ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวม มิได�เป�นสิ�งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคตผู�ลงทุนควรศึกษาข�อมูลกองทุนจากหนังสือชี้ชวนหร�อข�อมูลที่เป�ดเผยไว�ในแหล�งต�างๆ โดยเฉพาะนโยบายการลงทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุนรวมหร�อขอคำแนะนำเพ��มเติมจากผู�แนะนำการลงทุนก�อนตัดสินใจลงทุน เอกสารฉบับนี้จัดทำข�้นโดยมีวัตถุประสงค�เพ�่อเผยแพร�โดยทั่วไป โดยจัดทำข�้นจากแหล�งข�อมูลต�างๆ ที่พ�จารณาแล�วว�าน�าเชื่อถือได� ณ วันที่แสดงข�อมูลแต�มิอาจ รับรองความถูกต�องของข�อมูลได�อย�างสมบูรณ� ข�อมูลดังกล�าวอาจมีการเปลี่ยนแปลงได�โดยไม�จำเป�นต�องแจ�งให�ทราบล�วงหน�า
พอร�ตการลงทุนนี ้ลงทุนใน ตราสารหนี้ 100 % ดังนั้น จ�ง เหมาะสำหรับผู�ลงทุนท่ีรับความ เสี่ยงได�ต่ำ และต�องการรักษา เง�นต�นเป�นหลัก
เกณฑ�มาตรฐาน :Composite Index **
วันที่จัดตั้งพอร�ตโฟลิโอ :31 ธ.ค. 59
วัตถุประสงค�การลงทุน
** Index composition :
48% THAI BMA GOVERNMENT BOND TOTAL RETURN INDEX, 8% THAI CORPORATE DEBENTURE TOTAL RETURN INDEX (BBB UP), 24% THAI BMA SHORT-TERM GOVERN-MENT BOND TOTAL RETURN INDEX, 20% BLOOMBERG BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE HEDGED
ค�าธรรมเนียมและค�าบร�การ :
ค�าธรรมเนียมบร�หารจัดการพอร�ต (ไม�รวมภาษีมูลค�าเพ��ม) ไม�เกิน 1.5% ต�อป�ของมูลค�าทรัพย�สินสุทธิ (เก็บจร�ง ไม�เร�ยกเก็บ)
* การจัดสรรสัดส�วนการลงทุนตาม Portfolio น้ีอาจเปล่ียนแปลงได�ตามสภาวะตลาดหร�อป�จจัยทางเศรษฐกิจอ่ืนๆ การคำนวณผลการดำเนินงานท่ีคาดหวังอิงสกุล เง�นบาทและอิงตามข�อมูลผลการดำเนินงานในอดีตย�อนหลัง ผลการดำเนินงานท่ีแสดงคำนวณจากอัตราดอกเบ้ียสุทธิของตราสารท่ีมีการลงทุนใหม� และไม�รวมค�าใช� จ�ายท่ีจะเกิดข�น้ ผลการดำเนินงานท่ีแสดงครอบคลุมระยะเวลา 12 เดือนเต็ม สำหรับแต�ละป�ปฏิทินผลิตภัณฑ�ต�างๆ ไม�มีการรับประกันผลการดำเนินงานหร�อผลตอบ แทน นอกจากน้ี ผลการดำเนินงานในอดีตไม�ได�เป�นการรับประกันหร�อเป�นตัวบ�งช้ีท่ีเช่ือถือได�สำหรับผลการดำเนินงานหร�อผลตอบแทนในป�จจ�บัน หร�ออนาคตและมิได� รับประกันว�าผู�ลงทุนจะได�รับผลตอบแทนท่ีคาดหวังตามท่ีแสดงไว� ข�อมูลแสดงผลการดำเนินงานไม�รวมค�านายหน�า และค�าใช�จ�ายท่ีเกิดข�น้จากการออก และการไถ�ถอน หน�วยลงทุน
Portfolio Benchmark
-0.32%04/2018-0.10%
03/20190.47%
85.10%
14.90%
% weight14.90%10.84%
4.07%85.10%30.13%30.03%24.94%
ผลตอบแทนย�อนหลัง (เร��มต�นที่ 100) *
ในเดือนที่ผ�านมาพอร�ตให�ผลตอบแทนที่ต่ำกว�าดัชนีชี้วัด โดย พอร�ตปรับตัวเพ��มข�้น 0.01% ขณะที่ดัชนีชี้วัดปรับตัวเพ��มข�้น 0.33% โดย TMB Global Income เป�นกองทุนที่ฉุดรั้งให�พอร�ต มีผลตอบแทนต่ำกว�าดัชนีชี้วัด
Maximum drawdown Worst monthLowest returnBest monthHighest return
-3.56%10/2018-1.44%
01/20191.58%
PortfolioBenchmarkSpread
3 เดือน1.35%2.08%
-0.73%
1 เดือน0.01%0.33%
-0.32%
6 เดือน2.83%2.93%
-0.10%
YTD5.09%4.80%0.29%
ตั้งแต�จัดตั้งพอร�ตฟอลิโอ(% ต�อป�)
3.67%3.46%0.21%
ไม�มีการเปลี่ยนแปลง
CONSERVATIVE PORTFOLIO
ภาพรวมพอร�ตการลงทุนในเดือนที่ผ�านมา
ว�เคราะห�ผลการดำเนินงานย�อนหลัง
ว�เคราะห�ความเสี่ยงย�อนหลัง
กลยุทธ�การลงทุน
ผลตอบแทนย�อนหลัง (เร��มต�นที่ 100) *
ผลการดำเนินงานรายป�
ผลการดำเนินงานย�อนหลัง (%) *
การจัดสัดส�วนการลงทุนในเดือน ส.ค. 62 *
ผลการดำเนินงานรายเดือนและความเสี่ยง
% น้ำหนักการลงทุน
Foreign Equities
Foreign Fixed Income
Local Equities
Local Fixed Income
Bloomberg
TMBCOPF TB TMBGQGT TB TMBIAEQ TB
TMBASD2 TBTMBGLBF TBTMBGLIN TB UNGLDBN TB
KSTAACC TBTISCOHD TB
TMBAGBF TBTMBBOND TBTMBPLUS TB
ISIN
TH5969010005TH6351010009TH8510010003
TH7628010004 TH2560010005TH7232010002TH8385010005
TH1557010002TH3221010004
TH5573010003TH1128010002TH1133010005
TMB CHINA OPPORTUNITY FUNDTMB GLOBAL QUALITY GROWTH FUNDTMB INDIA ACTIVE EQUITY
TMB ASIAN BOND FUND TMB GLOBAL BOND FUNDTMB GLOBAL INCOME FUND UNTIED GLOBAL DYNAMIC BOND-N
K STAR EQUITY FUND-A ACCTISCO HIGH DIVIDEND EQUITY FUND
TMB AGGREGATE BOND FUNDTMB BOND FUNDTMB THANAPLUS FUND
กองทุนแนะนำสำหรับพอร�ตการลงทุนในเดือน ส.ค. 62 *
สารบัญอัปเดตสถานการณ�การลงทุน ประจำเดือนสิงหาคม 2562
คำเตือน: ผู�ลงทุนควรทำความเข�าใจลักษณะสินค�า เง�อ่นไขผลตอบแทน และความเส่ียงก�อนตัดสินใจลงทุน ท้ังน้ี ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวม มิได�เป�นสิ�งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคตผู�ลงทุนควรศึกษาข�อมูลกองทุนจากหนังสือชี้ชวนหร�อข�อมูลที่เป�ดเผยไว�ในแหล�งต�างๆ โดยเฉพาะนโยบายการลงทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุนรวมหร�อขอคำแนะนำเพ��มเติมจากผู�แนะนำการลงทุนก�อนตัดสินใจลงทุน เอกสารฉบับนี้จัดทำข�้นโดยมีวัตถุประสงค�เพ�่อเผยแพร�โดยทั่วไป โดยจัดทำข�้นจากแหล�งข�อมูลต�างๆ ที่พ�จารณาแล�วว�าน�าเชื่อถือได� ณ วันที่แสดงข�อมูลแต�มิอาจรับรองความถูกต�องของข�อมูลได�อย�างสมบูรณ� ข�อมูลดังกล�าวอาจมีการเปลี่ยนแปลงได�โดยไม�จำเป�นต�องแจ�งให�ทราบล�วงหน�า
04พอร�ตสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงระดับ 2
* การจัดสรรสัดส�วนการลงทุนตาม Portfolio น้ีอาจเปล่ียนแปลงได�ตามสภาวะตลาดหร�อป�จจัยทางเศรษฐกิจอ่ืนๆ การคำนวณผลการดำเนินงานท่ีคาดหวังอิงสกุล เง�นบาทและอิงตามข�อมูลผลการดำเนินงานในอดีตย�อนหลัง ผลการดำเนินงานท่ีแสดงคำนวณจากอัตราดอกเบ้ียสุทธิของตราสารท่ีมีการลงทุนใหม� และไม�รวมค�าใช� จ�ายท่ีจะเกิดข�น้ ผลการดำเนินงานท่ีแสดงครอบคลุมระยะเวลา 12 เดือนเต็ม สำหรับแต�ละป�ปฏิทินผลิตภัณฑ�ต�างๆ ไม�มีการรับประกันผลการดำเนินงานหร�อผลตอบ แทน นอกจากน้ี ผลการดำเนินงานในอดีตไม�ได�เป�นการรับประกันหร�อเป�นตัวบ�งช้ีท่ีเช่ือถือได�สำหรับผลการดำเนินงานหร�อผลตอบแทนในป�จจ�บัน หร�ออนาคตและมิได� รับประกันว�าผู�ลงทุนจะได�รับผลตอบแทนท่ีคาดหวังตามท่ีแสดงไว� ข�อมูลแสดงผลการดำเนินงานไม�รวมค�านายหน�า และค�าใช�จ�ายท่ีเกิดข�น้จากการออก และการไถ�ถอน หน�วยลงทุน
Portfolio volatilityBenchmark volatility
3 ป�--
1 ป�2.14%2.07%
5 ป�--
เกณฑ�มาตรฐาน :Composite Index **
วันที่จัดตั้งพอร�ตโฟลิโอ :31 ธ.ค. 59
วัตถุประสงค�การลงทุน
ค�าธรรมเนียมและค�าบร�การ :
ค�าธรรมเนียมบร�หารจัดการพอร�ต (ไม�รวมภาษีมูลค�าเพ��ม) ไม�เกิน 1.5% ต�อป�ของมูลค�าทรัพย�สินสุทธิ (เก็บจร�ง 0.5%ต�อป�ของมูลค�า ทรัพย�สินสุทธิ)
พอร�ตการลงทุนนี้ลงทุนในตราสารหนี้ 80 % และตราสารทุน 20 % ดังน้ันจ�งเหมาะสำหรับผู�ลง ทุนท่ีรับความเส่ียงได�ในระดับต่ำ ถึงปานกลาง และผู�ที ่ต�องการ กระจายความเสี่ยงทั้งใน ตรา สารทุนและตราสารหนี้
** Index composition :
30% THAI BMA GOVERNMENT BOND TOTAL RETURN INDEX, 5% MSCI ASIA EX JAPAN INDEX, 10% SET INDEX, 15% THAI BMA SHORT-TERM GOVERNMENT BOND INDEX, 5% MSCI WORLD INDEX, 5% THAI BMA CORPORATE DEBENTURE TOTAL RETURN INDEX (BBB UP), 30% BLOOMBERG BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE HEDGED
PortfolioBenchmarkSpread
2016---
20176.94%5.51%1.43%
2018 -2.05%-0.99%-1.06%
2015---
2014---
Foreign EquitiesForeign Fixed Income
9.75%26.18%
Local EquitiesLocal Fixed Income
9.65%54.42%
54.42% 26.18%
9.75%
9.65%
% weight9.75%2.47%5.01%2.27%
26.18%2.04%6.13%
12.89%5.12%9.65%4.87%4.78%
54.42%16.18%25.19%13.06%
ข�อมูล ณ วันที่ 30 ส.ค. 62
Portfolio Benchmark
ในเดือนท่ีผ�านมาพอร�ตให�ผลตอบแทนท่ีดีกว�าดัชนีช้ีวัด โดยพอร�ต ปรับลดลง 0.81% น�อยกว�าดัชนีชี้วัดที่ลดลง 0.96% โดย TMB China Opportunity และ K-STAR Equity ช�วยให�พอร�ตมีผลงาน ที่ดีกว�าดัชนีชี้วัด
Maximum drawdown Recovery period (days)Worst monthLowest returnBest monthHighest return
-8.27%118
10/2018-3.25%
01/20193.22%
BALANCED PORTFOLIOภาพรวมพอร�ตการลงทุนในเดือนที่ผ�านมา
ว�เคราะห�ผลการดำเนินงานย�อนหลัง
ผลตอบแทนย�อนหลัง (เร��มต�นที่ 100) *
ผลการดำเนินงานรายป�
ผลการดำเนินงานรายเดือนและความเสี่ยง
กองทุนแนะนำสำหรับพอร�ตการลงทุนในเดือน ส.ค. 62 *
สารบัญอัปเดตสถานการณ�การลงทุน ประจำเดือนสิงหาคม 2562
คำเตือน: ผู�ลงทุนควรทำความเข�าใจลักษณะสินค�า เง�อ่นไขผลตอบแทน และความเส่ียงก�อนตัดสินใจลงทุน ท้ังน้ี ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวม มิได�เป�นสิ�งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคตผู�ลงทุนควรศึกษาข�อมูลกองทุนจากหนังสือชี้ชวนหร�อข�อมูลที่เป�ดเผยไว�ในแหล�งต�างๆ โดยเฉพาะนโยบายการลงทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุนรวมหร�อขอคำแนะนำเพ��มเติมจากผู�แนะนำการลงทุนก�อนตัดสินใจลงทุน เอกสารฉบับนี้จัดทำข�้นโดยมีวัตถุประสงค�เพ�่อเผยแพร�โดยทั่วไป โดยจัดทำข�้นจากแหล�งข�อมูลต�างๆ ที่พ�จารณาแล�วว�าน�าเชื่อถือได� ณ วันที่แสดงข�อมูลแต�มิอาจรับรองความถูกต�องของข�อมูลได�อย�างสมบูรณ� ข�อมูลดังกล�าวอาจมีการเปลี่ยนแปลงได�โดยไม�จำเป�นต�องแจ�งให�ทราบล�วงหน�า
06พอร�ตสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงระดับ 3
* การจัดสรรสัดส�วนการลงทุนตาม Portfolio น้ีอาจเปล่ียนแปลงได�ตามสภาวะตลาดหร�อป�จจัยทางเศรษฐกิจอ่ืนๆ การคำนวณผลการดำเนินงานท่ีคาดหวังอิงสกุล เง�นบาทและอิงตามข�อมูลผลการดำเนินงานในอดีตย�อนหลัง ผลการดำเนินงานท่ีแสดงคำนวณจากอัตราดอกเบ้ียสุทธิของตราสารท่ีมีการลงทุนใหม� และไม�รวมค�าใช� จ�ายท่ีจะเกิดข�น้ ผลการดำเนินงานท่ีแสดงครอบคลุมระยะเวลา 12 เดือนเต็ม สำหรับแต�ละป�ปฏิทินผลิตภัณฑ�ต�างๆ ไม�มีการรับประกันผลการดำเนินงานหร�อผลตอบ แทน นอกจากน้ี ผลการดำเนินงานในอดีตไม�ได�เป�นการรับประกันหร�อเป�นตัวบ�งช้ีท่ีเช่ือถือได�สำหรับผลการดำเนินงานหร�อผลตอบแทนในป�จจ�บัน หร�ออนาคตและมิได� รับประกันว�าผู�ลงทุนจะได�รับผลตอบแทนท่ีคาดหวังตามท่ีแสดงไว� ข�อมูลแสดงผลการดำเนินงานไม�รวมค�านายหน�า และค�าใช�จ�ายท่ีเกิดข�น้จากการออก และการไถ�ถอน หน�วยลงทุน
เกณฑ�มาตรฐาน :Composite Index **
วันที่จัดตั้งพอร�ตโฟลิโอ :31 ธ.ค. 59
วัตถุประสงค�การลงทุน
ค�าธรรมเนียมและค�าบร�การ :
ค�าธรรมเนียมบร�หารจัดการพอร�ต (ไม�รวมภาษีมูลค�าเพ��ม)ไม�เกิน 1.5% ต�อป�ของมูลค�าทรัพย�สินสุทธิ (เก็บจร�ง 0.5% ต�อป�ของมูลค�า ทรัพย�สินสุทธิ)
พอร�ตการลงทุนนี้ลงทุนในตราสารหนี้ 50 % และตราสารทุน 50 % ดังนั้น จ�งเหมาะสำหรับผู� ลงทุนท่ีรับความเส่ียงได�ในระดับ ปานกลางและมีเป�าหมายในการ สร�างผลตอบแทนจากการเพ��มมูลค�าการลงทุนในระยะปานกลาง ถึงระยะยาว
** Index composition :
10 % MSCI ASIA EX JAPAN INDEX, 30 %SET INDEX, 18 % THAI BMA GOVERNMENT BOND TOTAL RETURN INDEX, 20 % BLOOMBERG BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE HEDGED, 10 % MSCI WORLD INDEX, 3 % THAI BMA CORPORATE DEBENTURE TOTAL RETURN INDEX (BBB UP), 9 % THAI BMA SHORT-TERM GOVERNMENT BOND TOTAL RETURN INDEXRETURN INDEX
PortfolioBenchmarkSpread
3 เดือน1.93%1.90%0.03%
1 เดือน-0.81%-0.96%0.15%
6 เดือน2.83%2.01%0.82%
YTD7.16%5.57%1.59%
ตั้งแต�จัดตั้งพอร�ตฟอลิโอ(% ต�อป�)
4.89%4.21%0.68%
ไม�มีการเปลี่ยนแปลง
ว�เคราะห�ความเสี่ยงย�อนหลัง
กลยุทธ�การลงทุน
ผลการดำเนินงานย�อนหลัง (%) *
การจัดสัดส�วนการลงทุนในเดือน ส.ค. 62 *
Portfolio volatilityBenchmark volatility
3 ป�--
1 ป�5.20%5.07%
5 ป�--
PortfolioBenchmarkSpread
2016---
201711.80%10.18%
1.62%
2018-5.21%-4.04%-1.17%
2015---
2014---
Foreign EquitiesForeign Fixed Income
17.77%
% น้ำหนักการลงทุน
21.37%Local EquitiesLocal Fixed Income
29.26%31.60%
17.77%
21.37%29.26%
31.60%
KTAM ASEAN EQ-ATMB CHINA OPPORTUNITY FUNDTMB GLOBAL QUALITY GROWTH FUND TMB INDIA ACTIVE EQUITY
TMB ASIAN BOND FUND TMB GLOBAL BOND FUND TMB GLOBAL INCOME FUNDUNITED GLOBAL DYNAMIC BOND-N
K MID SMALL CAP EQUITY FUNDK STAR EQUITY FUND-A ACCKRUNGSRI DYNAMICTISCO HIGH DIVIDEND EQUITY FUND
TMB AGGREGATE BOND FUNDTMB BOND FUND
% weight17.77%
3.85%3.99%8.10%1.89%
21.37%2.06%5.16%
10.01%4.14%
29.26%9.84%3.82%9.65%5.95%
31.60%17.36%14.25%
Bloomberg
KTASEAN TBTMBCOPF TB TMBGQGT TB TMBIAEQ TB
TMBASD2 TBTMBGLBF TB TMBGLIN TBUNGLDBN TB
KMIDSMA TBKSTAACC TBAJFSTDY TBTISCOHD TB
TMBAGBF TB TMBBOND TB
ISIN
TH6401010009TH5969010005 TH6351010009 TH8510010003
TH7628010004 TH2560010005TH7232010002TH8385010005
TH5501010000TH1557010002TH2360010007 TH3221010004
TH5573010003 TH1128010002
Foreign Equities
Foreign Fixed Income
Local Equities
Local Fixed Income
ข�อมูล ณ วันที่ 30 ส.ค. 62
Portfolio Benchmark
ในเดือนท่ีผ�านมาพอร�ตให�ผลตอบแทนท่ีดีกว�าดัชนีช้ีวัด โดยพอร�ต ปรับลดลง 1.26% น�อยกว�าดัชนีชี้วัดที่ลดลง 1.82% โดย TMB China Opportunity และ K-STAR Equity ช�วยให�พอร�ตมีผลงาน ที่ดีกว�าดัชนีชี้วัด
Maximum drawdown Worst monthLowest returnBest monthHighest return
PortfolioBenchmarkSpread
3 เดือน2.13%1.68%0.45%
1 เดือน-1.26%-1.82%0.56%
6 เดือน2.51%1.26%1.25%
YTD8.44%5.97%2.47%
ตั้งแต�จัดตั้งพอร�ตฟอลิโอ(% ต�อป�)
5.27%4.62%0.65%
-12.04%10/2018-4.73%
01/20194.38%
ไม�มีการเปลี่ยนแปลง
ADVANCED PORTFOLIOภาพรวมพอร�ตการลงทุนในเดือนที่ผ�านมา
ว�เคราะห�ผลการดำเนินงานย�อนหลัง
ว�เคราะห�ความเสี่ยงย�อนหลัง
กลยุทธ�การลงทุน
ผลตอบแทนย�อนหลัง (เร��มต�นที่ 100) *
ผลการดำเนินงานย�อนหลัง (%) *
การจัดสัดส�วนการลงทุนในเดือน ส.ค. 62 *
ผลการดำเนินงานรายเดือนและความเสี่ยง
สารบัญ
08
ผลการดำเนินงานรายป�
เกณฑ�มาตรฐาน :Composite Index **
วันที่จัดตั้งพอร�ตโฟลิโอ :31 ธ.ค. 59
วัตถุประสงค�การลงทุน
ค�าธรรมเนียมและค�าบร�การ :
ค�าธรรมเนียมบร�หารจัดการพอร�ต (ไม�รวมภาษีมูลค�าเพ��ม)ไม�เกิน 1.5% ต�อป�ของมูลค�าทรัพย�สินสุทธิ (เก็บจร�ง 1.0% ต�อป�ของมูลค�า ทรัพย�สินสุทธิ)
พอร�ตการลงทุนนี้ลงทุนในตราสารทุน 70 % และตราสารหนี้ 30 % ดังนั้นจ�งเหมาะสำหรับผู� ลงทุนท่ีรับความเส่ียงได�ในระดับ ปานกลางถึงระดับสูง และมุ�งหวัง ผลตอบแทนจากมูลค�าการลงทุน ในระยะยาวที่เพ��มข�้น
** Index composition :
40 % SET INDEX, 15 % MSCI ASIA EX JAPAN INDEX, 9 % THAI BMA GOVERNMENT BOND TOTAL RETURN INDEX, 15 % BLOOMBERG BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE HEDGED TOTAL RETURN, 4% THAI BMA SHORT-TERM GOVERNMENT BOND TOTAL RETURN INDEX, 15 % MSCI WORLD INDEX, 2 % THAI BMA CORPORATE DEBENTURE TOTAL RETURN INDEX
อัปเดตสถานการณ�การลงทุน ประจำเดือนสิงหาคม 2562
คำเตือน: ผู�ลงทุนควรทำความเข�าใจลักษณะสินค�า เง�อ่นไขผลตอบแทน และความเส่ียงก�อนตัดสินใจลงทุน ท้ังน้ี ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวม มิได�เป�นสิ�งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคตผู�ลงทุนควรศึกษาข�อมูลกองทุนจากหนังสือชี้ชวนหร�อข�อมูลที่เป�ดเผยไว�ในแหล�งต�างๆ โดยเฉพาะนโยบายการลงทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุนรวมหร�อขอคำแนะนำเพ��มเติมจากผู�แนะนำการลงทุนก�อนตัดสินใจลงทุน เอกสารฉบับนี้จัดทำข�้นโดยมีวัตถุประสงค�เพ�่อเผยแพร�โดยทั่วไป โดยจัดทำข�้นจากแหล�งข�อมูลต�างๆ ที่พ�จารณาแล�วว�าน�าเชื่อถือได� ณ วันที่แสดงข�อมูลแต�มิอาจรับรองความถูกต�องของข�อมูลได�อย�างสมบูรณ� ข�อมูลดังกล�าวอาจมีการเปลี่ยนแปลงได�โดยไม�จำเป�นต�องแจ�งให�ทราบล�วงหน�า
พอร�ตสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงระดับ 4
* การจัดสรรสัดส�วนการลงทุนตาม Portfolio น้ีอาจเปล่ียนแปลงได�ตามสภาวะตลาดหร�อป�จจัยทางเศรษฐกิจอ่ืนๆ การคำนวณผลการดำเนินงานท่ีคาดหวังอิงสกุล เง�นบาทและอิงตามข�อมูลผลการดำเนินงานในอดีตย�อนหลัง ผลการดำเนินงานท่ีแสดงคำนวณจากอัตราดอกเบ้ียสุทธิของตราสารท่ีมีการลงทุนใหม� และไม�รวมค�าใช� จ�ายท่ีจะเกิดข�น้ ผลการดำเนินงานท่ีแสดงครอบคลุมระยะเวลา 12 เดือนเต็ม สำหรับแต�ละป�ปฏิทินผลิตภัณฑ�ต�างๆ ไม�มีการรับประกันผลการดำเนินงานหร�อผลตอบ แทน นอกจากน้ี ผลการดำเนินงานในอดีตไม�ได�เป�นการรับประกันหร�อเป�นตัวบ�งช้ีท่ีเช่ือถือได�สำหรับผลการดำเนินงานหร�อผลตอบแทนในป�จจ�บัน หร�ออนาคตและมิได� รับประกันว�าผู�ลงทุนจะได�รับผลตอบแทนท่ีคาดหวังตามท่ีแสดงไว� ข�อมูลแสดงผลการดำเนินงานไม�รวมค�านายหน�า และค�าใช�จ�ายท่ีเกิดข�น้จากการออก และการไถ�ถอน หน�วยลงทุน
Portfolio volatilityBenchmark volatility
3 ป�--
1 ป�7.35%7.22%
5 ป�--
PortfolioBenchmarkSpread
2016---
201714.90%13.50%
1.40%
2018 -7.97%-6.22%-1.75%
2015---
2014---
Foreign EquitiesForeign Fixed Income
24.79%
% น้ำหนักการลงทุน
16.32%Local EquitiesLocal Fixed Income
39.36%16.45%
Others 3.08%
% weight24.79%
4.85%2.04%1.93%5.02%8.16%2.80%
16.32%2.07%
10.08%4.16%
39.36%13.87%
3.85%11.66%
9.99%16.45%16.45%3.08%3.08%
Bloomberg
KTASEAN TBONEEUEQ TB TMBAGLF TB TMBCOPF TB TMBGQGT TB TMBIAEQ TB
TMBASD2 TB TMBGLIN TBUNGLDBN TB
KSTAACC TBAJFSTDY TBTISCOHD TBTMBTMSV TB
TMBAGBF TB
TMBGPRO TB
ISIN
TH6401010009 TH8488010001 TH5820010004 TH5969010005 TH6351010009 TH8510010003
TH7628010004 TH7232010002 TH8385010005
TH1557010002 TH2360010007 TH3221010004TH7480010001
TH5573010003
TH8320010003
KTAM ASEAN EQ-AONE EUROPEAN EQUITY FUNDTMB ASIAN GROWTH LEADERS FUND TMB CHINA OPPORTUNITY FUNDTMB GLOBAL QUALITY GROWTH FUND TMB INDIA ACTIVE EQUITY
TMB ASIAN BOND FUND TMB GLOBAL INCOME FUNDGLOBAL DYNAMIC BOND-N
K STAR EQUITY FUND-A ACCKRUNGSRI DYNAMICTISCO HIGH DIVIDEND EQUITY FUNDTMB THAI MID SMALL MINIMUM VARIANCE FUND
TMB AGGREGATE BOND FUND
TMB GLOBAL PROPERTY
Foreign Equities
Foreign Fixed Income
Local Equities
Local Fixed Income
Others
กองทุนแนะนำสำหรับพอร�ตการลงทุนในเดือน ส.ค. 62 *
ข�อมูล ณ วันที่ 30 ส.ค. 62
Portfolio Benchmark
24.79%
16.32%39.36%
16.45%
3.08%
ผลการดำเนินงานรายเดือนและความเสี่ยง
ในเดือนท่ีผ�านมาพอร�ตให�ผลตอบแทนท่ีดีกว�าดัชนีช้ีวัด โดยพอร�ต ปรับลดลง 2.06% น�อยกว�าดัชนีชี้วัดที่ลดลง 3.29% โดย TMB China Opportunity, K-STAR Equity และ TMB Property ช�วยให� พอร�ตมีผลงานที่ดีกว�าดัชนีชี้วัด
Maximum drawdown Worst monthLowest returnBest monthHighest return
YTD9.52%5.68%3.84%
ตั้งแต�จัดตั้งพอร�ตฟอลิโอ(% ต�อป�)
5.33%4.81%0.52%
-17.58%10/2018-6.84%
01/20195.86%
AGGRESSIVE PORTFOLIOภาพรวมพอร�ตการลงทุนในเดือนที่ผ�านมา
ว�เคราะห�ผลการดำเนินงานย�อนหลัง
ผลตอบแทนย�อนหลัง (เร��มต�นที่ 100) *
ผลการดำเนินงานรายป�
สารบัญ
10
อัปเดตสถานการณ�การลงทุน ประจำเดือนสิงหาคม 2562
คำเตือน: ผู�ลงทุนควรทำความเข�าใจลักษณะสินค�า เง�อ่นไขผลตอบแทน และความเส่ียงก�อนตัดสินใจลงทุน ท้ังน้ี ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวม มิได�เป�นสิ�งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคตผู�ลงทุนควรศึกษาข�อมูลกองทุนจากหนังสือชี้ชวนหร�อข�อมูลที่เป�ดเผยไว�ในแหล�งต�างๆ โดยเฉพาะนโยบายการลงทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุนรวมหร�อขอคำแนะนำเพ��มเติมจากผู�แนะนำการลงทุนก�อนตัดสินใจลงทุน เอกสารฉบับนี้จัดทำข�้นโดยมีวัตถุประสงค�เพ�่อเผยแพร�โดยทั่วไป โดยจัดทำข�้นจากแหล�งข�อมูลต�างๆ ที่พ�จารณาแล�วว�าน�าเชื่อถือได� ณ วันที่แสดงข�อมูลแต�มิอาจรับรองความถูกต�องของข�อมูลได�อย�างสมบูรณ� ข�อมูลดังกล�าวอาจมีการเปลี่ยนแปลงได�โดยไม�จำเป�นต�องแจ�งให�ทราบล�วงหน�า
Portfolio Benchmark
พอร�ตสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงระดับ 5
* การจัดสรรสัดส�วนการลงทุนตาม Portfolio น้ีอาจเปล่ียนแปลงได�ตามสภาวะตลาดหร�อป�จจัยทางเศรษฐกิจอ่ืนๆ การคำนวณผลการดำเนินงานท่ีคาดหวังอิงสกุล เง�นบาทและอิงตาม ข�อมูลผลการดำเนินงานในอดีตย�อนหลัง ผลการดำเนินงานท่ีแสดงคำนวณจากอัตราดอกเบ้ียสุทธิของตราสารท่ีมีการลงทุนใหม� และไม�รวมค�าใช� จ�ายท่ีจะเกิดข�น้ ผลการดำเนินงาน ที่แสดงครอบคลุมระยะเวลา 12 เดือนเต็ม สำหรับแต�ละป�ปฏิทินผลิตภัณฑ�ต�างๆ ไม�มีการรับประกันผลการดำเนินงานหร�อผลตอบ แทน นอกจากนี้ ผลการดำเนินงานในอดีตไม�ได� เป�นการรับประกันหร�อเป�นตัวบ�งช้ีท่ีเช่ือถือได�สำหรับผลการดำเนินงานหร�อผลตอบแทนในป�จจ�บัน หร�ออนาคตและมิได� รับประกันว�าผู�ลงทุนจะได�รับผลตอบแทนท่ีคาดหวังตามท่ีแสดงไว� ข�อมูลแสดงผลการดำเนินงานไม�รวมค�านายหน�า และค�าใช�จ�ายท่ีเกิดข�น้จากการออก และการไถ�ถอน หน�วยลงทุน
PortfolioBenchmarkSpread
3 เดือน2.20%0.90%1.30%
1 เดือน-2.06%-3.29%1.23%
6 เดือน1.32%
-0.66%1.98%
ว�เคราะห�ความเสี่ยงย�อนหลัง
ผลการดำเนินงานย�อนหลัง (%) *
Portfolio volatilityBenchmark volatility
3 ป�--
1 ป�10.78%10.67%
5 ป�--
ไม�มีการเปลี่ยนแปลง
กลยุทธ�การลงทุน
การจัดสัดส�วนการลงทุนในเดือน ส.ค. 62 *
เกณฑ�มาตรฐาน :Composite Index **
วันที่จัดตั้งพอร�ตโฟลิโอ :31 ธ.ค. 59
วัตถุประสงค�การลงทุน
ค�าธรรมเนียมและค�าบร�การ :
ค�าธรรมเนียมบร�หารจัดการพอร�ต (ไม�รวมภาษีมูลค�าเพ��ม)ไม�เกิน 1.5% ต�อป�ของมูลค�าทรัพย�สินสุทธิ (เก็บจร�ง 1.0% ต�อป�ของมูลค�า ทรัพย�สินสุทธิ)
พอร�ตการลงทุนนี้ลงทุนในตราสารทุน 100% ดังนั้น จ�งเหมาะ สำหรับผู�ลงทุนที่รับความเสี่ยงได�ในระดับสูง โดยผู�ลงทุนมุ�งหวัง ผลตอบแทนที่สูงมากจากการ เติบโตของมูลค�าเง�นลงทุนและ ยอมรับความผันผวนของมูลค�า เง�นลงทุนในระยะยาวได�
** Index composition :
50% BANGKOK SET + 25% MSCI AC ASIA EX JAPAN + 25% MSCI WORLD
PortfolioBenchmarkSpread
2016---
201719.68%18.67%
1.01%
2018 -12.39%
-9.62%-2.77%
2015---
2014---
5.20%
Foreign EquitiesForeign Fixed Income
41.00%
% น้ำหนักการลงทุน
4.08%Local Equities 49.72%
กองทุนแนะนำสำหรับพอร�ตการลงทุนในเดือน ส.ค. 62 *
ข�อมูล ณ วันที่ 30 ส.ค. 62
49.72% 41.00%
% weight41.00%
4.12%6.86%4.12%5.86%7.11%8.25%4.67%4.08%4.08%
49.72%17.04%
4.86%16.71%
11.011%5.20%5.20%
Bloomberg
ABAGSCF TB KTASEAN TB ONEEUEQ TB TMBAGLF TB TMBCOPF TB TMBGQGT TB TMBIAEQ TB
TMBGLIN TB
KSTAACC TB AJFSTDY TB TISCOHD TB TMBTMSV TB
TMBGPRO TB
ISIN
TH6839010001 TH6401010009 TH8488010001 TH5820010004 TH5969010005 TH6351010009 TH8510010003
TH7232010002
TH1557010002 TH2360010007 TH3221010004 TH7480010001
TH8320010003
Foreign EquitiesABERDEEN AMERICAN GROWTH - SMALLER COMP. KTAM ASEAN EQ-AONE EUROPEAN EQUITY FUNDTMB ASIAN GROWTH LEADERS FUND TMB CHINA OPPORTUNITY FUNDTMB GLOBAL QUALITY GROWTH FUND TMB INDIA ACTIVE EQUITYForeign Fixed IncomeTMB GLOBAL INCOME FUNDLocal EquitiesK STAR EQUITY FUND-A ACCKRUNGSRI DYNAMICTISCO HIGH DIVIDEND EQUITY FUNDTMB THAI MID SMALL MINIMUM VARIANCE FUNDOthersTMB GLOBAL PROPERTY
Others 5.20%
4.08%
ขอคำแนะนำปร�กษาฟร� ง�าย สะดวก หลากหลายช�องทาง
กดเลือกรายการที่ท�านต�องการ
สารบัญ
โทรปร�กษา หร�อ ซื้อ-ขายกองทุนได�ง�ายๆ ผ�าน TMB Investment Line1558 กด #9
ปร�กษาผู�เชี่ยวชาญส�วนตัวด�านการลงทุนได�ที่สาขาธนาคารที่ให�บร�การ
อัปเดตข��าวสารทันทุกสถานการณ�ตลาดได�ทุกวันผ�าน Line TMBadvisory
ซื้อ-ขายกองทุน และติดตามความเคลื่อนไหวการลงทุนได�ง�ายๆผ�าน TMB TOUCH Mobile App
อัปเดตอินไซต�กองทุนตัวท็อปและรับข�อมูลข�าวสารลงทุนได�ฟร�ผ�าน TMB Advisory Website