Upload
letram
View
231
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Upravljanje u uslovima krize
Ekonomski institut a.d.
Beograd
Beograd, jun 2009.
Međugodišnji pad u aprilu 2009.
Industrija (ukupno): -21,1%
Prerađivačka industrija: -23,2%
Izvoz (u EUR): -26%
Uvoz (u EUR): -31%
Promet u trgovini na malo: -10%, u
stalnim cenama
Međukvartalni pad u I kvartalu 2009.
Vrednost izvedenih građevinskih
radova: -17%, realno
Vrednost ugovorenih građevinskih
radova: prepolovljena, realno
2
Glavni agregati ponude i traţnje u aprilu 2009. godine su znatno ispod mesečnog
proseka prethodne godine i aprilskog nivoa 2008. godine.
Tokom poslednja dva meseca ublaţen je strmoglavi pad.
Aktuelna perspektiva → osciliranje oko dostignutog vrlo niskog nivoa
(vrlo ograničene mogućnosti predviđanja!).
Očekivani realni pad BDP-a u 2009. → preko 5%.
Aktuelni uslovi privređivanja
- Privreda u dubokoj recesiji
Konjunkturni barometar
- Majska anketa
Ocene o konjunkturi u domaćoj industriji → negativne.
Tromesečna očekivanja → nešto bolja nego prethodnog meseca.
Opšta očekivanja privrednika u poslednja tri meseca → ne treba očekivati
dalji pad privredne aktivnosti, ali se još uvek ne vide jasni znaci oporavka.
Generalno loš poloţaj firmi: procena gotovo četvrtine privatnih firmi.
Glavna ograničenja za poslovanje su: slaba traţnja (za preko 1/3 firmi), nedostatak
kredita (za 1/5 firmi) i niske cene svojih proizvoda (za 1/5 firmi).
Nelikvidnost je centralni problem: 56% privatnih firmi se izjasnilo da im je nivo
potraţivanja previsok.
3
Konjunkturni barometar
- Majska anketa
Relativno visok nivo inflacionih očekivanja i očekivani porast direktnih
materijalnih troškova proizvodnje: 70,4% privatnih firmi očekuje rast svojih
inputa u naredno 3 meseca, a 28,9% rast cena svojih gotovih proizvoda.
Nizak nivo očekivanih investicija i visok nivo poslovnog rizika.
Povećan je broj firmi koje u naredna tri meseca očekuju opravak.
4
Program mera Vlade za ublažavanje
efekata krize – kreditna podrška
5
Vrsta
kredita
Struktura
finansiranjaUslovi
Ukupan iznos
kredita
SUBVENCIONISANI ZA
ODRŢANJE LIKVIDNOSTI
I FINANSIRANJE TRAJNIH
OBRTNIH SREDSTAVA
- Drţava obezbeđuje 2 milrd din
za subvencijionisanje kamatne stope
(planirana ukupna podrška privredi
80 milrd dinara)
- Kamatna stopa do 5,5% p.a.
(1 m EURIBOR + 3%)
- Valutna klauzula
- Rok otplate do 12 meseci
- Preduzetnička radnja:
do 20.000 evra
- Malo preduzeće (do 50 zapos.) do
50.000 evra
- Srednje preduzeće do 0,5 mil.€
- Veliko preduzeć do 2 mil. €
ZA INVESTICIJE UZ
UĈEŠĆE FONDA ZA
RAZVOJ
- Fond za razvoj obezbeđuje 5 milrd
za 30% svakog kredita
(planirana ukupna podrška privredi
17 milrd dinara)
- Kamatna stopa najviše do
1 m EURIBOR + 4% godišnje
- Valutna klauzula
- Rok otplate do 5 godina,
s periodom počeka od 6-12 m.
- Preduzetnička radnja:
do 30.000 evra
- Malo preduzeće (do 50 zapos.) do 0,2
mil evra
- Srednje preduzeće do 1,5 mil.€
- Veliko preduzeć do 4 mil. €
SUBVENCIONISANI ZA
POTROŠAĈKI I
FINANSIJSKI LIZING ZA
KUPOVINU DOMAĆIH
PROIZVODA
- Drţava obezbeđuje 1 milrd za
subvencionisanje kamatne stope
(planirana ukupna podrška
20 milrd dinara)
- Kamatna stopa najviše do
4,5% godišnje
- Valutna klauzula
- Rok otplate do 7 godina
MEĐUNARODNI
- EIB: 250 mil EUR
- KFW: 100 mil EUR
- EBRD: 100 mil EUR
- Kredit Vlade Italije 30 mil EUR
→Pad tražnje
→Pad prodaje
→Problemi sa dobavljačima i
kupcima
→Slaba pregovaračka
pozicija
→Otežana naplata
→Rast troškova
→Problemi sa likvidnošću
→Problemi sa solventnošću
→Nedostatak obrtnog kapitala
→Prezaduženost
Problemi privrednika – MSP
6
Menadžment problemi / nedostatak kvalifikovanih kadrova
Faze krize
Faze krize
Dobit, pozitivan
novčani tok
Vreme
Krizagubici,
nelikvidnost,
nesolventnost,
loša finansijska
struktura
Pad
performansi
Oporavak
Stabilizacija,
unapređenja,
restrukturiranje
Gubitak, negativan novčani tok
Likvidacija
Faza1
Faza 2
Faza 3
7
Upravljački fokus
U datim privrednim i trţišnim okolnostima osnovni izazov menadţmenta biće
stabilizovati poslovanje i očuvati resurse (finansijske, materijalne, ljudske).
Preţivljavanje vs. Razvoj
Upravljanje u uslovima krize, kada je na kratak rok teško očekivati rast prodaje i veći priliv
gotovine, treba biti orijentisano na racionalizaciju aktivnosti i smanjenje troškova kojima bi
se kompenzirao negativan efekat pada prodaje.
Racionalizacija vs. Ekspanzija
Racionalizacija aktivnosti odnosi se na određivanje prave mere poslovne aktivnosti.
Troškovi vs. Prihodi
Smanjenje troškova odnosi se kako na troškove poslovanja, tako i na troškove finansiranja i
shodno tome, sprovodi se u poslovnoj i finansijskoj sferi.
Vreme – kritičan resurs
Skraćenje vremena reagovanja na uslove krize.
Pravovremena i kvalitetna odluka zahteva pravovremene i kvalitetne informacije.
8
Upravljanje u uslovima krize
Restrukturiranje
Operativna i
sistemska
unapređenja
Stabilizacija
Program smanjenja
troškova
Reorganizacija i
unapređenje procesa
Sistem obračuna i
kontrole troškova
Menadţement
izveštavanje i
informacioni sistem
Poslovno i finansijsko
restruktururanje
Vreme
Biznis plan
Monitoring
9
Biznis plan
Stabilizacija
Program smanjenja
troškova
Osnovni cilj
Redefinisanje i spuštanje break-even pozicije
Analiza i odabir pozicija za racionalizaciju
Fiksni troškovi
Politika nabavke i prodaje i odnosi sa dobavljačim i kupcima
Profitabilnost i proizvodno/usluţni portofolio
Troškovi zarada
Troškovi finansiranja
Analiza osetljivosti
Intenzitet uticaja racionalizacije pozicija na profitne margine
Upravljanje u uslovima krize
10
Brzina i uspešnost reakcija zavisi od
uspostavljenog menadžment sistema
i kvaliteta informacija
Biznis plan
Operativna i
sistemska
unapređenja
Reorganizacija i
unapređenje procesa
Sistem obračuna i
kontrole troškova
Menadţement
izveštavanje i
informacioni sistem
Osnovni cilj
Definisanje i uspostavljanje efikasne i fleksibilne strukure
Obezbeđenje pravovremenih i istinitih informacija za
menadţment i vlasnike
Efekti
Optimizacija troškova
Optimizacija određenih kategorija obrtnih sredstava
Smanjenje nivoa potrebnog obrtnog kapitala
Smanjenje nivoa ukupno angaţovanih sredstava
Upravljanje u uslovima krize
11
Dobar sistem za upravljanje
“Dobro složeni finansijski pokazatelji”
Reorganizacija i
unapređenje procesa
Sistem obračuna i
kontrole troškova
Menadţement
izveštavanje i
informacioni sistem
Analize stanja u domenu
Makro-organizacione strukture
Osnovnih i pratećih poslovnih funkcija
Sistema upravljanja – ovlašćenja i odgovornosti
Hodograma dokumentacije i informacija
Stepena automatizacije i interne kontrole
Mere unapređenja u domenu
Makro i mikro organizacije kompanije
Tokova informacija i dokumentacije
Sistema obračuna troškova i kontrole troškova
Sistema izveštavanja i strukture menadţment izveštaja
Ocena efekata predloţenih mera na troškove poslovanja
Implementacija
Kreiranje i uvođenje sistema menadţment izveštavanja i informacionog sistema
Operativna i
sistemska
unapređenja
Upravljanje u uslovima krize
12
Restrukturiranje
Poslovno i finansijsko
restruktururanje
Biznis plan
Monitoring
Procena poslovnih mogućnosti
Analiza preduzeća (proizvodnja, prodaja, finansije)
Analiza grane i trţišta
Analiza konkurencije
SWOT
Definisanje ciljeva i strateških pravaca razvoja
Definisanje:
Potrebnih sredstava (materijalnih i finansijskih)
Izvora finansiranja
Testiranje poslovnih scenarija u kontekstu buduće
očekivane profitabilnosti, likvidnosti i solventnosti
Projektovani bilans stanja, bilans uspeha, novčani tok
Upravljanje u uslovima krize
13
Restrukturiranje
Poslovno i finansijsko
restruktururanje
Biznis plan
Monitoring
Izrada planova strateških poslovnih funkcija Nabavka i proizvodnja
Prodaja i marketing
Investicije
Organizacija i kadrovska raspodela
Izrada finansijskog plana Poslovni prihodi
Direktni materijalni troškovi
Indirektni i ostali troškovi
Zaduţenost i dinamika otplate
Iznos i dinamika kapitalnih investicija
Potreban nivo trajnih obrtnih sredstava
Bilans uspeha
Bilans stanja
Novčani tokovi
Upravljanje u uslovima krize
14
Restrukturiranje
Poslovno i finansijsko
restruktururanje
Biznis plan
Monitoring
Upravljanje u uslovima krize
15
Praćenje i kontrola sprovođenja poslovnih planova
i eventualni predlog korektivnih mera i akcija
Ad hoc mere za unapređenje specifičnih
poslovnih oblasti :
Poreske uštede
Organizacija poslovanja
Informacioni i dokumentacioni tokovi
Kontrola troškova
16
Ekonomski institut
Kralja Milana 16
11000 Beograd
Republika Srbije
E-mail: [email protected]
www.ecinst.org.rs