New Yatırım Fonları Bülteni Temmuz 2018 · 2018. 7. 17. · Yatırım Fonları Bülteni Temmuz 2018 Uyarı notu: Bu bültendeki her türlü bilgi, yorum ve değerlendirmeler,

Yatırım Fonları Bülteni Temmuz 2018


isportfoy.com.tr


Uyarı notu:

Bu bültendeki her türlü bilgi, yorum ve değerlendirmeler, karşılığında herhangi bir maddi menfaat temin edilmeksizin, yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla İş Portföy Yönetimi tarafından hazırlanmıştır. Hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan bu bilgiler yatırımcılar tarafından danışmanlık faaliyeti olarak kabul edilmemeli ve yatırım kararlarına esas olarak alınmamalıdır. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki şekil ve değerler hazırlandığı tarih itibarıyla mevcut piyasa koşulları ve güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenerek hazırlanmıştır. Raporda sunulan görüş, bilgi ve veriler, yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte olup, herhangi bir menkul kıymetin alım-satım teklifi ve/veya taahhüdü anlamına gelmemektedir. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda sunulan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, burada yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan İş Portföy Yönetimi’nin ya da çalışanlarının herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Raporda yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İşbu rapor, Fikir ve Sanat Eserleri Kanunu ve Türk Ceza Kanunu uyarınca koruma altındadır; İş Portföy Yönetimi’nin yazılı izni olmadıkça değiştirilemez, kopyalanamaz, çoğaltılamaz, yayımlanamaz veya bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi davranışlara karşı her türlü yasal yola başvurma hakkımız mahfuzdur.

•Fonların geçmiş performansı gelecek dönemperformansı için bir gösterge olamaz.

•Fonların izahname, içtüzük ve performans sunumraporlarına www.kap.gov.tr, www.isportfoy.com.tr, www.spk.gov.tr’de yer alan sürekli bilgilendirme formlarından ulaşılabilir.

•Fonlaradairveriler29.06.2018tarihiitibarıyladır.

•KarşılaştırmaölçütüFonunizahnameveiçtüzüğündebelirtilen yatırım yapılabilecek varlıklara uygun olarak belirlenmiştir.

• Fonun yatırım yaptığı kıymetleri gösteren VarlıkDağılımı verileri yuvarlama nedeniyle %100olmayabilir.

• Risk değerleri, fonların volatilitesi dikkate alınarak,haftalık getiriler kullanılmak suretiyle hesaplanır. Enazrisk1,enfazlarisk7olmaküzereRiskdeğeri1-7arasındadır. İlgili riskdeğerleri29.06.2018 tarihiitibarıyla hesaplanan değerlerdir. Belirtilen risk değerleri fonların geçmiş performansına göre belirlenmiş olup gelecekteki risk profiline ilişkin güvenilir bir gösterge olmayabilir. Risk değeri zaman içinde değişebilir. En düşük risk değeri dahi, ilgili fonlara yapılan yatırımın hiçbir risk taşımadığı anlamına gelmez. Daha detaylı bilgi için www.spk.gov.tr’de yer alan “Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber”i inceleyebilirsiniz.

Borsa İstanbul Endeksin / Endekslerin kullanımına hiçbir şekilde sponsor, garantör veya kefil olmamakta, Endeks hesaplamasında kullanılan verilerin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermemekte; verilerin yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, belirli bir endekse dayanılarak veri yayınının durdurulması gibi hallerde lisans alan ya da üçüncü şahıslar nezdinde oluşabilecek herhangi bir masraf ya da zarardan sorumlu olmamakta; Endekslerin, hesaplanma ve/veya yayınında oluşabilecek veya Endekslerin karşılaştırma ölçütü olarak kullanılmasından kaynaklanabilecek hata, yanlışlık, noksanlık, gecikme ve/veya ihmalden dolayı hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir.

Kısaltmalar:

YMK Yabancı Para Cinsinden Menkul Kıymetler

VİOP VadeliOpsiyonBorsasıİşlemleri

ÖST Özel Sektör Tahvili

ÖSBA Özel Sektör Borçlanma Araçları

BPP Borsa Para Piyasası

1Yatırım Fonları Bülteni Temmuz 2018

İçindekiler

2 Makro Görünüm5 Önemli Bilgiler6 Fon Bilgileri Para Piyasası Fonu 7 İş Portföy Para Piyasası Fonu KısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonları8 İşPortföyKısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu9 İşPortföyBirikimHesabıKısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu10 İşPortföyMaksimumHesapKısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu11 İşPortföyMaximumKartKısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar12 İş Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu14 İşPortföyOrtaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu15 İşPortföyUzunVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu16 İş Portföy Eurobond Borçlanma Araçları (Döviz) Fonu Değişken Fonlar17 İş Portföy Birinci Değişken Fon18 İş Portföy İkinci Değişken Fon19 İş Portföy Üçüncü Değişken Fon Sosyal Sorumluluk Fonu20 İş Portföy Tema Gönüllüleri Değişken Özel Fon Karma Fonlar21 İş Portföy Kumbara Hesabı Karma Özel Fon22 İş Portföy Elektrikli Araçlar Karma Fon Katılım Fonları24 İş Portföy Katılım Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)26 İş Portföy Kira Sertifikaları Katılım Fonu Emtia Fonları27 İş Portföy Altın Fonu28 İş Portföy Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu Aktif Yönetilen Fonlar30 İş Portföy Yabancı Borçlanma Araçları Fonu32 İş Portföy Yabancı Hisse Senedi Fonu34 İş Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)36 İş Portföy Temettü Ödeyen Şirketler Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Endeks Fonlar38 İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)40 İşPortföyBIST30EndeksiHisseSenediFonu(HisseSenediYoğunFon)42 İş Portföy BIST Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)44 İş Portföy BIST Banka Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)46 Duyurular Başlıca Finansal Göstergeler

Yatırım fonları videomuz için:

2 Yatırım Fonları Bülteni Temmuz 2018

Makro Görünüm

ABD’de uygulanan gevşek mali politikanın bir sonucu olarak artan borçlanma ihtiyacının yanında, Fed’in bilanço küçültme operasyonları ve faiz artırımı, bir yandan küresel likidite koşullarının sıkılaşmasına sebep olurken, bir yandan da ABD dolarının euro ve gelişmekte olan ülke para birimleri karşısında güçlenmesini sağladı. Bu gelişmeler altında gelişmekte olan ülkelere yönelik risk iştahı törpülendi. Fed haziran toplantısındabeklentilerleuyumluolarak25bazpuanlıkbir faiz artırımı yaptı ve bu yılın tamamında üç olarak öngörülen faiz artırım sayısını dörde yükseltti. 2019yılındaüç,2020yılındaikifaizartırımıyapılmasınadairöngörülerisedeğiştirilmedi.ABDÇin’denyapacağı50milyar dolarlık ithalatın bir kısmına temmuz ayından, bir kısmına da ileriki aylardan itibaren geçerli olmak üzere ek vergi uygulamasına başlayacağını açıklarken, tarife getirilecek ithalat miktarının artırılma ihtimalini masada tuttu. Çin ise ABD’nin kararına benzer vergi oranları ve ithalat miktarı ile karşılık vereceğini belirtirken, ABD’nin bir yandan da Avrupa Birliği (AB) gibi diğer bölgelere vergi uygulanabileceği konusundaki uyarıları da devam etti. ABD ayrıca müttefiklerine İran’dan yaptıkları petrol ithalatını 4 Kasım’a kadar sonlandırmaları talebini dile getirirken, tüm bu gelişmeler ABD kaynaklı küresel belirsizliklerin bir süre daha devam edeceğinin işareti niteliğindeydi. Euro Bölgesi iktisadi aktivitesinde ise

güç kaybı görülürken, ABD’de son dönemde açıklanan güçlü büyüme ve enflasyon verilerinin para politikası hedefleriyle uyumlu bir görüntüyü yansıtması, küresel büyümede ABD lehine bir ayrışma olabileceğini düşündürdü. 2017 yılından bu yana riskli varlıklaraolan ilgiyi artırmış olan senkronize küresel büyüme temasının bu veriler ışığında zayıflaması küresel risk iştahını zayıflatan bir diğer önemli kanal oldu. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Euro Bölgesi’nde son dönemde daha ılımlı bir seyir izleyen büyüme göstergelerine rağmen haziran ayındaki toplantıda tahvil alım programınınsonlanacağıtarihiaçıkladı.Aylık30milyareuroluk tahvil alımı yapan ECB yılın son çeyreğinde aylıkalımlarını15milyareuroyadüşüreceğinivearalıkayında sonlandıracağını duyururken, bir yandan da faiz artırımı konusunda piyasaları rahatlattı. ECB negatif bölgedetuttuğufaizinenaz2019yılınınyazaylarınakadar artırılmayacağını belirterek, tahvil alımları sonlandırılsa dahi para politikasının bir süre daha destekleyici kalmayı sürdüreceğini teyit etti. Sonuç olarak haziran ayında Fed toplantısı daha şahin, ECB toplantısı ise daha güvercin bir tonda gerçekleşti.

Yüksek enflasyon, dış finansman ihtiyacı ve cari açık gibi riskler nedeniyle yurt içi piyasalarda, yatırım iştahının azalmasının olumsuz etkileri benzer ülkelere

SEÇİM SONRASI YURT İÇİ PİYASALARDA TOPARLANMA FIRSATI


kıyasla daha fazla hissedildi. 12 ay birikimli cari açıkmart ayındaki 55,4 milyar dolardan nisan ayında57,1 milyar dolara, yani GSYH’nin %6,5’ine yükseldi.Ekonomiye dair öncü göstergeler yılın ikinci çeyreğinde daha ılımlı bir büyüme olabileceğini düşündürürken, ithalatta yaşanabilecek yavaşlamanın cari açıktaki artışı da azaltabileceği değerlendirildi. İmalat PMI ikinci çeyrekte ortalama 47,7 ile ilk çeyrek ortalaması olan54,4’ün altında kalarak imalat sektöründe güç kaybıişareti verdi. Ayrıca, çekirdek ara malı ithalatı ile anket bazlı öncü göstergeler de sanayi üretiminde kademeli bir yavaşlama ihtimalini doğruladı. Sanayi üretimi ilk çeyrekortalamasıolanyıllık%9,9’lukartışınardından,nisanayındabirmiktargüçkaybederek%5,1büyümüştü.Mayısayında%12,2olanyıllıkTÜFEenflasyonuhaziranayındakeskinbiryükselişle%15,4’eulaşırken,çekirdekenflasyon (altın, enerji, alkollü içecekler ve tütün, gıda hariçTÜFE)da%12,6’dan%14,6’yabelirginbirbozulmakaydetti. Enflasyonda beklentileri aşan yükselişte gıda fiyatları kadar, kurdaki yükselişten etkilenen ulaştırma, ev eşyası gibi kategoriler de rol oynadı.

Enflasyonist baskıları dikkate alan Merkez Bankası haziran ayında parasal sıkılaştırmayı güçlendirdi. Nisan-mayıs döneminde yapılan 375 baz puanlıkfaiz artırımının ve para politikası çerçevesinin

sadeleştirilmesinin ardından, haziran ayında 125 bazpuanlık faiz artırımı ile beklentilerin ötesinde güçlü bir sıkılaşmaya gidildi. Böylece politika faizi haline gelen bir haftalık repo faizi %17,75 seviyesinde oluşurken,yükselen kredi faizleri, parasal aktarım mekanizmasının etkin bir şekilde çalıştığını gösterdi. Ancak, haziran ayı enflasyon verisinin tahminleri belirgin şekilde aşmış olması yeni bir faiz artırımı ihtimalini masada tutmaktadır.

Geçen yıl 195 milyar dolar ile son yılların en yüksekseviyesine ulaşan gelişmekte olan ülkelere portföy girişleri, bu yılın ilk yarısında 55milyar dolara doğruyavaşladı. Risk iştahındaki zayıflama özellikle mayıs ayından itibaren kendini gösterirken, o dönemden bu yana gelişmekte olan ülke hisse senedi, tahvil ve eurobondpiyasalarındançıkış25,5milyardolaraulaştı.Yurt içine bakıldığında ise, hisse senedi piyasasında şubat-nisan döneminde yoğunlaşan satışlar 1,1milyar dolara ulaşmıştı. Son iki ayda ise özellikle seçim öncesindeki iki haftada gelen alımlarla nette 0,2 milyar dolar giriş oldu. Tahvil tarafında ise soniki ayda 1,1 milyar dolara ulaşan satışlar ocak-nisandöneminde benzer meblağda olan girişleri tersine çevirdi. Tahvilde de seçim öncesindeki iki haftada 0,6 milyar dolar giriş olması dikkat çekti. Eurobond


Makro Görünüm

piyasasında yabancı ilgisinde oynaklık yaşansa da, martayındanbuyana1,2milyardolarlıkçıkışoldu.TLvarlıklarda seçim öncesinde yabancı yatırımcıların fazla pozisyon almaktan kaçındıkları ve riskleri büyük ölçüde fiyatlara yansıttıkları görüldü. Bu nedenle de seçimler öncesindeki üç ayda diğer gelişen ülkelere kıyasla hisse senedipiyasasında%22,tahvilpiyasasında2,5puanvekurda%10negatifayrışmaolduğuhesaplandı.

Yurt dışında haziran ayında Fed ve ECB’nin faiz kararlarının atlatılmasının ardından kısa vadede kritik bir para politikası toplantısı bulunmazken, takvimler Fed için 1 Ağustos’u, ECB için ise 26Temmuz’u göstermektedir. ABD’de korumacı ticaret politikalarının yönü ve Başkan Trump’ın diğer ülkelerin ticaret politikalarına yönelik dile getirdiği tehditlerin gerçekleşip gerçekleşmeyeceği takip edilmesi gereken önemli noktalardan biridir. Türkiye’ye dönüldüğünde, ilk turda tamamlanan Cumhurbaşkanlığı ve milletvekili seçimlerinin ardından oluşturulacak yeni kabine ve ekonomi yönetimi, seçim öncesi üç aylık dönemde benzer ülke piyasalarından olumsuz ayrışan Türkiye piyasalarının yönü açısından belirleyici olacaktır. Bu süreçte mali ve finansal istikrara, makro ihtiyati politikalara ve yapısal reformlara öncelik verilmesi, Türk lirası varlıkların toparlanmasına destek olabilir. Yılın

ikinci yarısında yaşanabilecek kademeli yavaşlama, enflasyon ve cari açıkta iyileşme sağlayabilecektir. Böyle bir durum Türkiye’nin benzer ülkelerden olumlu yönde ayrışmasına zemin hazırlayabilir. Seçim sonrasındakibirhaftadaBİST100%0,7yükselirken,Türklirasında dolar karşısında %1,9 değer kazancı olması,ayrıca gelişen ülkelere kıyasla borsada %3,6, Türklirasında%3,2dahaolumluperformanskaydedilmesi,bu yönde beklentiyi göstermektedir. Diğer yandan, seçim sonrasındaki bir haftada 10 yıllık tahvil faizi60 baz puana yakın yükselirken, diğer gelişmekteolan ülkelere kıyasla sınırlı oranda daha olumsuz performans vardı. Önümüzdeki süreçte ayrıca haziran ayında Gümrük Birliği’nin güncellenmesi konusundaki müzakerelere başlamama kararı alan AB ile ilişkiler ve kredi derecelendirme kuruluşlarının Türkiye ile ilgili kararları da takip edilecektir.


Önemli Bilgiler

İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ HAKKINDA

İş Portföy Yönetimi, İş Bankası tarafından, “Kurumsal Portföy Yönetimi” hizmetinin bağımsız bir şirket tarafından verilebilmesi amacı ile Ekim 2000’dekurulmuştur. Yeni şirket, bankanın 1924 yılından berisüregelen finansal birikimi ve piyasanın başarılı portföy yöneticilerinin katılımı ile oluşturulmuştur.

İş Portföy Yönetimi, kurumsal ve bireysel yatırımcılara portföy yönetimi ve yatırım danışmanlığı hizmeti sunmaktadır. Sermayepiyasalarında 1987yılındanberisüregelen ve İş Bankası’nın Türkiye’deki yatırım fonu yönetimi mirasına sahip olan tecrübeli kadromuz ile şirketimiz, sektörünün lider kurumudur.

29.06.2018tarihiitibarıylaİşPortföyYönetimi’ninyönettiğiportföybüyüklüğü,33,8MilyarTLolmuştur.Toplam portföy büyüklüğü ile İş Portföy Yönetimi,portföyyönetimisektöründen%20,2*payalmaktadır.

* Kaynak: SPK tarafından yayınlanan 29 Haziran 2018 tarihli portföy değerleri tablosundanhazırlanmıştır.

VERGİSEL DURUM

Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi uyarıncaSermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma paylarının ilgili olduğu fonaiadesi%10oranındagelirvergisitevfikatınatabidir.2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereği, geçici67incimaddekapsamındahissesenediyoğunfonlarınkatılmabelgelerininsatışındaneldeedilengelirlerise%0oranındagelirvergisi tevkifatına tabidir.KVK’nın ikincimaddesinin birinci fıkrası kapsamındaki mükellefler ile münhasıran menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan mükelleflerden Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenenler içinbuoran%0olarakuygulanır.[1]

Sürekli olarak portföyünün en az %51’i BIST’te işlemgören paylardan oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma paylarının elden çıkarılmasında Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67.maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz.

[1]Ayrıntılıbilgiiçinbkz.www.gib.gov.tr


Fon Bilgileri

Para Piyasası Fonu İş Portföy Para Piyasası Fonu

KısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonlarıİşPortföyKısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonuİşPortföyBirikimHesabıKısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonuİşPortföyMaksimumHesapKısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonuİşPortföyMaximumKartKısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu

Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan FonlarİşPortföyOrtaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonuİş Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları FonuİşPortföyUzunVadeliBorçlanmaAraçlarıFonuİş Portföy Eurobond Borçlanma Araçları (Döviz) Fonu

Değişken Fonlarİş Portföy Birinci Değişken Fonİş Portföy İkinci Değişken Fonİş Portföy Üçüncü Değişken Fon

Sosyal Sorumluluk Fonuİş Portföy Tema Gönüllüleri Değişken Özel Fon

Karma Fonlarİş Portföy Kumbara Hesabı Karma Özel Fonİş Portföy Elektrikli Araçlar Karma Fon

Katılım Fonlarıİş Portföy Katılım Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)İş Portföy Kira Sertifikaları Katılım Fonu

Emtia Fonlarıİş Portföy Altın Fonuİş Portföy Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu

Aktif Yönetilen Fonlarİş Portföy Yabancı Borçlanma Araçları Fonuİş Portföy Yabancı Hisse Senedi Fonuİş Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)İş Portföy Temettü Ödeyen Şirketler Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

Endeks Fonlarİş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)İşPortföyBIST30EndeksiHisseSenediFonu(HisseSenediYoğunFon)İş Portföy BIST Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)İş Portföy BIST Banka Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)


Para Piyasası Fonu

İş Portföy Para Piyasası FonuTEFAS Dışı Fon

Fon Stratejisi

Fon,portföyününtamamıilevadesineenfazla184günkalmış,likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapar. Fon portföyü, günlük olarak hesaplanan ağırlıklı ortalama vadesienfazla45günolacakşekildeoluşturulur.

Yatırımcı Profili

Değerkaybetmeyehiçtahammülüolmayan,0-1ayvadeperspektifinde nakdini yönetmek ve kısa vadeli faiz getirisi elde etmek amacıyla yatırım fonu almak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürebilmek isteyen yatırımcılar.

Karşılaştırma Ölçütü

%5KYDKamuİçBorçlanmaAraçlarıEndeksleri-91Gün+%8KYDÖSBAEndeksi-Sabit+%87KYDO/NRepoEndeksi-Brüt

Fon Kodu 801-TI1

ISIN Kodu TRMTI1WWWWW0

Fon Kuruluş Tarihi 06.07.1987

Fon Yöneticisi Doruk Ergun

Fon Toplam Değeri (TL) 3.475.050.817,62

Birim Fiyatı (TL) 201,391512

Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,06

Alım Esasları 24Saat

Satım Esasları 24Saat

Varlık Dağılımı (%)

Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. GetirisiSon1AylıkGetiri %1,30 %1,38Son 3 Aylık Getiri %3,41 %3,51Son6AylıkGetiri %6,66 %6,68Son1YıllıkGetiri %13,66 %13,18Sene Başından Bu Yana Getiri %6,66 %6,68

Risk GöstergeleriFonun Standart Sapması %0,03Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,03Alpha %1,24Beta 1,24Tracking Error %0,01Sharpe 0,59Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri 9,90

Fondan Tahsil Edilecek ÜcretlerYıllıkFonToplamGiderOranıÜstLimiti %1,2800

01.01.2018-29.06.2018DönemiİtibarıylaFonToplamGiderOranıÜstLimiti %0,6400Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,0500Aracılık Komisyonları %0,0583Saklama Ücreti %0,0286Diğer Giderler %0,0149DönemİçiToplamGiderOranı %0,6298

Takvim Yılı Getirileri (%)14,00

12,00

10,00

8,00

6,00

4,00

2,00

0,00

Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi

4,845,89

8,369,55 9,09

10,29

12,31

9,00 9,38

11,89

2017

Risk Ölçeği

2 3 4 5 6 7

1-2 Düşük Risk3-4-5 OrtaRisk6-7 Yüksek Risk

1

2013 2014 2015 2016

BPP&Ters Repo74,7

ÖSBA 15,7

Mevduat 9,6


Fon Stratejisi

Fonportföyü,ağırlıklıortalamavadesi25ila90günarasındaolacak şekilde likiditesi yüksek kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır.


25-90günvadeperspektifindenakdiniyönetmekamacıylayatırım fonu almak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürmek isteyen yatırımcılar.


%35KYD91GünlükKamuİçBorçlanmaAraçlarıEndeksi+%50BIST-KYDÖSBAEndeksi(Sabit)+%15BIST-KYDRepoBrütEndeksi

Fon Kodu 808-TIV






Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %2,01





Risk GöstergeleriFonun Standart Sapması %0,03Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,03Alpha %0,38Beta -0,07Tracking Error %0,04Sharpe 0,51Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri 0,38



Takvim Yılı Getirileri (%)

Risk Ölçeği

2 3 4 5 6 7


1

12,00

10,00

8,00

6,00

4,00

2,00

0,00


4,10

6,23

7,62

9,39

7,97 8,40

9,72 9,93 10,10

11,53

2013 2014 2015 2016 2017

ÖSBA 50,0

Tahvil&Bono 35,3

Mevduat9,8

BPP&Ters Repo 4,9

Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonları

İş Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları FonuTEFAS Dışı Fon


Fon StratejisiFonportföyününenaz%80’inidevamlıolarakKamuve/veya Özel sektör borçlanma Araçları’na yatırılacaktır. Fon portföyününaylıkağırlıklıortalamavadesienaz25,enfazla90günolacakvefonportföyünepaysenedidahiledilemeyecektir.

Yatırımcı ProfiliFonlu Mevduat hesabı ile T. İş Bankası’nın sunduğu avantajlı faiz oranlarından yararlanmak isteyen yatırımcılar.



Fon Kodu 829-IPIISIN Kodu TRYISPO00118Fon Kuruluş Tarihi 27.01.2017Fon Yöneticisi Doruk ErgunFon Toplam Değeri (TL) 1.868.760,77Birim Fiyatı (TL) 1,174782Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %2,01

Alım Esasları

T. İş Bankası şubeleri aracılığıyla açacağınız Fonlu Mevduat Hesabı ile günün her saatinde alım talimatı verebiliriz.

Satım EsaslarıFonlu Mevduat Hesabınızı bozarak günün her saati satış talimatı verebilirsiniz.


Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. GetirisiSon1AylıkGetiri %1,14 %1,17Son 3 Aylık Getiri %3,29 %3,33Son6AylıkGetiri %6,80 %6,73Son1YıllıkGetiri %12,95 %13,09Yılbaşından bu yana Getiri %6,80 %6,73

Risk Göstergeleri

Fonun Standart Sapması %0,04

Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,03

Alpha %2,28

Beta -0,14

Tracking Error %0,05

Sharpe 0,64

Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri 2,92



Risk Ölçeği

532 4 6 7


1

Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu

İş Portföy Birikim Hesabı Kısa Vadeli Borçlanma Araçları FonuT. İş Bankası Müşterilerine Özel

ÖSBA 81,3

BPP&Ters Repo 9,0

Bono 5,2

VadeliMevduat 4,4


Fon Stratejisi

Fonportföyü,ağırlıklıortalamavadesi25ila90günarasındaolacak şekilde likiditesi yüksek kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır.

Yatırımcı ProfiliVadesizTLhesabındakinakdinikısavadedeçokdüşükrisklibir yatırımla değerlendirmek ve ihtiyaç duyduğu anda fonunu nakde dönüştürebilmek isteyen, Maksimum Hesap sahibi yatırımcılar.



Fon Kodu 818-TSI

ISIN Kodu TRYTISB00026







Satım Esasları

24Saat*FonalımsatımıTürkiyeİşBankası A.Ş. nezdinde maksimum hesap talimatı veren yatırımcılar tarafından Türkiye İş Bankası aracılığıyla yapılır.


ÖSBA 53,8

Tahvil&Bono 31,2

BPP&Ters Repo 8,1

Mevduat7,0






Risk Ölçeği

2 3 4 5 6 7


1

12,00

10,00

8,00

6,00

4,00

2,00

0,00


7,98

9,72

2015

8,40

9,93

2016

10,0311,53

2017

7,44

9,39

2014


İş Portföy Maksimum Hesap Kısa Vadeli Borçlanma Araçları FonuTürkiye İş Bankası A.Ş. Müşterilerine Özel


Fon Stratejisi

Fonportföyününenaz%80’inidevamlıolarakKamuve/veya Özel sektör borçlanma Araçları’na yatırılacaktır. Fon portföyününaylıkağırlıklıortalamavadesienaz25,enfazla90gün olacak ve fon portföyüne pay senedi dahil edilemeyecektir.


ÜstüKalsıntalimatıilekredikartıbakiyesini50TLve100TLkatlarına yuvarlayarak birikim amaçlı yatırım yapmak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürmek isteyen yatırımcılar.



Fon Kodu 824-IBK




Fon Toplam Değeri (TL) 65.815.842,55



Alım Esasları Üstü kalsın ve kredi kartlarıyla düzenli alım talimatı vererek.








Risk Ölçeği

2 3 4 5 6 7


1

12,00

10,00

8,00

6,00

4,00

2,00

0,00


11,5311,68

4,28

6,23

7,868,41

9,949,39 9,72 9,93

2013 2014 2015 2016 2017


İş Portföy Maximum Kart Kısa Vadeli Borçlanma Araçları FonuTürkiye İş Bankası A.Ş. Müşterilerine Özel

ÖSBA 86,0

Mevduat7,9

BPP&Ters Repo 6,1


Karşılaştırma Ölçütü%50KYDÖSTEndeksi(Değişken)+%40KYDÖSTEndeksi(Sabit)+%10KYDONBrütEndeksi

Fon Kodu 813-TBVISIN Kodu TRMTMEWWWWW5Fon Kuruluş Tarihi 07.02.2001Fon Yöneticisi Selim KocaoğluFon Toplam Değeri (TL) 118.064.145,75Birim Fiyatı (TL) 0,050829Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,75

Alım Esasları

13:30öncesiverilentalimatlargünsonunda oluşacak fiyattan ertesi işgünü,13:30sonrasıveyatatilgünlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan2.işgünügerçekleştirilir.

Satım Esasları



ÖSBA 87,3

Mevduat 7,4

Ters Repo 5,0

Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri

Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi

Son1AylıkGetiri %1,32 %1,24

Son 3 Aylık Getiri %3,53 %3,83


Son1YıllıkGetiri %13,78 %15,40

Sene Başından Bu Yana Getiri %7,04 %7,71

Kümülatif Getiri (Dönüşümden Bu Yana, %)

Ocak14

Ocak15

Ocak16

Ocak17

Temmuz14

Temmuz15

Temmuz16

Temmuz17

Ekim17

Ocak18

Nisan14

Nisan15

Nisan16

Nisan17

Nisan18

Ekim14

Ekim15

Ekim16

70

60

50

40

30

20

10

0

Takvim Yılı Getirileri (%)16,,00

14,00

12,00

10,00

8,00

6,00

4,00

2,00

0

Fon Net GetirisiKarşılaştırma Ölçütü Getirisi

Fonun yatırım amacı özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yaparak orta vadede risksiz faiz oranları üzerinde getiri sağlamaktır.Fontoplamdeğerininenaz%80’iiledevamlıolarak özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılırken, kalan kısmında diğer sabit getirili yatırım araçlarına yer verilmektedir. Özel sektör borçlanma araçları yatırımları, çoklu filtreleme yöntemi ile kredi riski değerlendirmeleri doğrultusunda seçilirken, portföy çeşitlemesi ile riskin dağıtılması hedeflenir.

Fon Stratejisi

Asgari altı aylık bir yatırım vadesinde, dengeli bir portföy dağılımı ile özel sektör borçlanma araçlarının kredi riskine yatırım yapabilen ve bu kıymetlerin sağladığı ek getirilerden faydalanmayı hedefleyen yatırımcılar.


2014 2015 2016 2017

7,287,13

10,059,00

11,1012,24

13,99

10,43

Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar

İş Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları FonuTEFAS Fonu

(*)Fonuntürü,21/04/2014tarihindenitibarendeğişmiştir.Getiriler bu tarihten sene sonuna kadar olan dönemi kapsamaktadır.


Portföyde Yer Alan İlk 5 Özel Sektör Borçlanma Aracı (%)

Şirket ISIN Kodu Fon Portföyündeki Payı

Türkiye İş Bankası A.Ş. TRSTISB72712 6,01

Başkent Elektrik Dağıtım A.Ş. TRSBEDS81914 4,54

Enerjisa Elektrik Dağıtım A.Ş. TRSENRJ22110 4,18

Enerjisa Elektrik Dağıtım A.Ş. TRSENSA72211 3,03

Tat Gıda Sanayi A.Ş. TRSTATKK1816 2,67

Risk Göstergeleri



Alpha %2,59

Beta -0,08


Sharpe 0,68


Risk Ölçeği

1 3 4 5 6 7


2Portföydeki Özel Sektör Tahvillerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%)

Finansal Kiralama, Faktoring

İnşaat, Taahhüt

Bankacılık

Holding

Sağlık

Gayrimenkul YatırımOrt.

Tüketici Finansmanı


İş Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu (devam)TEFAS Fonu

Elektrik

Otomotiv

Kağıt ve Kağıt Ürünleri

Gıda

TurizmEnerji

15,75

11,7510,09

9,84

6,295,65

4,87

3,962,71

2,67

1,981,95

Fondan Tahsil Edilecek Ücretler

YıllıkFonToplamGiderOranıÜstLimiti %3,6500

01.01.2018-29.06.2018DönemiİtibarıylaFonToplamGiderOranıÜstLimiti %1,8250


Aracılık Komisyonları %0,0030

Saklama Ücreti %0,0325

Diğer Giderler %0,0229

DönemİçiToplamGiderOranı %0,9346

İlaç

VarlıkYönetimiPetrol ve Petrol

Ürünleri

Tekstil

Seramik

YatırımOrtaklığı1,651,48

1,47

1,280,75

0,610,42

0,33

Aracı Kurum

Lojistik

1,74


Fon StratejisiFontoplamdeğerininenaz%80’iiledevamlıolarakkamuve/veyaözel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktadır. Fon portföyü, aylıkağırlıklıortalamavadesienaz91enfazla730günolacakşekilde oluşturulur. Fon, küresel ve yerel piyasa şartları, para politikası uygulamaları ve makroekonomik verilerin etkin değerlendirilmesine dayalı dinamik bir yönetim ile orta vadeli verim eğrisinin üzerinde getiri sunmayı hedeflemektedir.

Yatırımcı ProfiliOrtalama6ayveüzeriborçlanmaaraçlarındanistikrarlıbirgetirieldeetmeyi amaçlayan ve yüksek risk almak istemeyen yatırımcılar.


%50KYDKamuİçBorçlanmaAraçlarıOrtaVadeEndeksi+%20KYDÖSTEndeksi(Sabit)+%10KYDÖSTEndeksi(Değişken)+%20KYDONBrütEndeksi

Fon Kodu 806-TI6ISIN Kodu TRMTI6WWWWW9Fon Kuruluş Tarihi 04.06.1990Fon Yöneticisi Doruk ErgunFon Toplam Değeri (TL) 150.853.269Birim Fiyatı (TL) 86,717963Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %2,00

Alım Esasları

13:30öncesiverilentalimatlargünsonunda oluşacak fiyattan ertesi işgünü,13:30sonrasıveyatatilgünlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan2.işgünü gerçekleştirilir.

Satım Esasları



Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. GetirisiSon1AylıkGetiri -%0,43 -%0,29Son 3 Aylık Getiri %0,78 -%0,05Son6AylıkGetiri %3,02 %2,49Son1YıllıkGetiri %6,39 %6,63Sene Başından Bu Yana Getiri %3,02 %2,49

Risk GöstergeleriFonun Standart Sapması %0,11Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,13Alpha %0,64Beta 0,70Tracking Error %0,07Sharpe -0,04Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri 2,64




Risk Ölçeği

1 53 4 6 7


2

Tahvil&Bono 52,8

ÖSBA 34,5

Mevduat 9,1

BBP&Ters Repo3,6

14,00

12,00

10,00

8,00

6,00

4,00

2,00

0,00


2013 2014 2015 2016 2017


İş Portföy Orta Vadeli Borçlanma Araçları FonuTEFAS Fonu

7,57

9,67

3,44

6,627,85

10,45

6,90

10,59

2,12

5,08


Fon StratejisiFontoplamdeğerininenaz%80’iiledevamlıolarakkamuve/veyaözel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktır. Fon portföyü, aylıkağırlıklıortalamavadesienaz731günolacakşekildeoluşturulur.Fon, küresel ve yerel piyasa şartları, para politikası uygulamaları ve makro ekonomik gelişmeler baz alınarak aktif olarak yönetilir ve uzun vadeli verim eğrisinin üzerinde getiri sunmayı hedefler.

Yatırımcı ProfiliBir yıl ve üzeri vadede yatırım yapma amacında olup, kısa vadede nakde dönme ihtiyacı bulunmayan, sabit getirili menkul kıymet piyasalarındaki yüksek getiri imkanlarından yararlanmak isteyen yatırımcılar.


%83KYDKamuİçBorçlanmaAraçlarıEndeksleri-Tüm+%6KYDÖzelSektörBorçlanmaAraçlarıEndeksi-Sabit+%6KYDÖzelSektörBorçlanmaAraçlarıEndeksi-Değişken+%5KYDO/NRepoEndeksi-Brüt

Fon Kodu 815-TIFISIN Kodu TRYTISB00018Fon Kuruluş Tarihi 27.02.2004Fon Yöneticisi Doruk ErgunFon Toplam Değeri (TL) 22.895.878,65Birim Fiyatı (TL) 0,038395Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %2,45

Alım Esasları


Satım Esasları



Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. GetirisiSon1AylıkGetiri -%4,45 -%2,64Son 3 Aylık Getiri -%5,75 -%4,63Son6AylıkGetiri -%6,33 -%3,54Son1YıllıkGetiri -%7,95 -%1,69Sene Başından Bu Yana Getiri -%6,33 -%3,54

Risk GöstergeleriFonun Standart Sapması %0,57Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,39Alpha %4,73Beta 1,41Tracking Error %0,21Sharpe -0,14Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -1,04




Tahvil&Bono 75,8

ÖSBA 19,8

Ters Repo3,1

Mevduat 1,3

18,0016,0014,0012,0010,008,006,004,002,000,00-2,00-4,00


2013 2014 2015 20172016

Risk Ölçeği

1 52 3 6 7


4


İş Portföy Uzun Vadeli Borçlanma Araçları FonuTEFAS Fonu

4,36

8,78

0,472,40

-2,14

0,61

12,70

15,89

4,56

9,66


Fon StratejisiFonportföyününenaz%80’idevamlıolarak,Türkkamukuruluşları ile Türk Özel Sektör Şirketlerinin yurt dışında ihraç ettiği USD cinsi Eurobondlara yatırılır. Fon piyasa faiz öngörüsü çerçevesinde portföy vadesini ve varlık dağılımını dinamik şekilde kullanarak döviz cinsinden borçlanma araçlarının getirilerinden azami ölçüde yararlanmayı amaçlamaktadır.

Yatırımcı ProfiliTürk kamu ve özel sektörü tarafından ihraç edilen EurobondlarıngetirisindenyararlanmakveyatırımlarınıTL’ninyanı sıra USD cinsinden de yapabilmek isteyen yatırımcılar.

Karşılaştırma Ölçütü%90BIST-KYDÖSBAEurobond(USD)+%10BIST-KYDKamuEurobond(USD)Endeksi

Fon Kodu 835291-IPVISIN Kodu TRYISPO00100Fon Kuruluş Tarihi 01.11.2016Fon Yöneticisi Selim KocaoğluFon Toplam Değeri (TL) 82.928.186,75Birim Fiyatı (TL) 4,529876Birim Fiyatı (USD) 0,993241Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %1,00

Alım Esasları

Saat13:30öncesiverilentalimatlargün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü,13:30sonrasıveyatatilgünlerindeverilen talimatlar ise ertesi iş günü sonundaoluşacakfiyattan2.işgünügerçekleştirilir

Satım Esasları

Saat13:30öncesiverilentalimatlargünsonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü, 13:30sonrasıveyatatilgünlerindeverilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 4. iş günü gerçekleştirilir

Risk GöstergeleriFonun Standart Sapması %0,84Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,86Alpha -%2,08Beta 0,98Tracking Error %0,10Sharpe 0,09Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -1,58









Risk Ölçeği

1 52 3 6 7


4


İş Portföy Eurobond Borçlanma Araçları (Döviz) FonuTEFAS Fonu


Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. GetirisiSon1AylıkGetiri -%0,02 %0,67Son1AylıkGetiri(USD) -%1,77 -%1,09Son 3 Aylık Getiri %10,19 %11,57Son 3 Aylık Getiri (USD) -%4,59 -%3,40Son6AylıkGetiri %13,80 %15,94Son6AylıkGetiri(USD) -%5,89 -%4,11Son1YıllıkGetiri %24,29 %26,95Son1YıllıkGetiri(USD) -%4,16 -%2,11Yılbaşından bu yana Getiri %13,80 %15,94Yılbaşından bu yana Getiri (USD) -%5,89 -%4,11

Portföyde Yer Alan İlk 5 Menkul Kıymet (%)Şirket ISIN Kodu Fon

Portföyündeki PayıFinansbank A.Ş. XS1613091500 8,61TürkiyeVakıflarBankasıA.Ş. XS1622626379 5,83Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. XS1412393172 5,35

T.C. Hazine Müsteşarlığı US900123AW05 5,08T.C. Hazine Müsteşarlığı US900123AX87 4,10

Eurobond 99,71

Ters Repo 0,15

Döviz 0,14


Fon StratejisiFonortaveuzunvadedeTLbazındamutlakgetirisağlamayıhedeflemektedir. Bu hedef doğrultusunda hem yurt içi hem de yurt dışı piyasalarda yatırım yapabilir. Fona dahil edilebilecek yurt içiortaklıkpaylarınınfontoplamdeğerineoranı%10’ugeçemez.Yabancı yatırım araçları fon portföyüne dahil edilebilir. Ancak, fon portföyüne dahil edilen yabancı sermaye piyasası araçları fon toplamdeğerinin%10’uvefazlasıolamaz.Fon,riskdeğeraralığı1-2olacakşekildeyönetilir.RiskdeğeriSermayePiyasasıKurulunundüzenlemelerine göre hesaplanmaktadır.

Yatırımcı ProfiliOrtaveuzunvadededüşükriskdüzeyindeTLbazındamutlakgetiri sağlamayı hedefleyen yatırımcılar.

Eşik Değer KYD1AylıkMevduatEndeksi+%1

Fon Kodu 804-TI4ISIN Kodu TRMTI4WWWWW4Fon Kuruluş Tarihi 12.01.1990Fon Yöneticisi Özgür SunguFon Toplam Değeri (TL) 53.231.974,37Birim Fiyatı (TL) 58,494682Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %2,00

Alım Esasları


Satım Esasları

13:30öncesiverilentalimatlargünsonundaoluşacakfiyattan2.işgünü,13:30sonrasıveyatatilgünlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü gerçekleştirilir.


Fon Net Getirisi ve Eşik Değer Getirileri

Fon Net Getirisi Eşik Değer Getirisi*


Strateji Değişkliğinden İtibaren Getiri %0,82 %1,22 *Fonunkarşılaştırmaölçütübulunmamaktadır.

Risk Göstergeleri* Fonun Standart Sapması %4,61Eşik Değer Standart Sapması %0,50Alpha -Beta - Tracking Error -Sharpe 0,04Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -

*07.05.2018-29.06.2018arasındakidönemiçinhesaplanmıştır.

Fondan Tahsil Edilecek ÜcretlerYılllıkFonToplamGiderOranıÜstLimiti(%) %3,650001/01/2018-29/06/2018DönemiİtibarıylaFonToplamGiderOranıÜstLimiti(%) %1,5208FonYönetimÜcreti(Yıllık%)* %2,0000Aracılık Komisyonları (%) %0,1573Saklama Ücreti (%) %0,0328Diğer Giderler (%) %0,0269DönemİçiToplamGiderOranı(%) %1,3792


Risk Ölçeği

1 43 5 6 7


2

20,00

15,00

10,00

5,00

0,00

-5,00

Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü/Eşik Değer

2013 2014 2015 2016 2017

-0,10

10,88

15,94

7,86

5,673,89

13,23

(*)26/06/2015-31/12/2015arasıeşikdeğeri%5,31olarakhesaplanmıştır.

Değişken Fonlar

İş Portföy Birinci Değişken FonTEFAS Fonu

(*)FonYönetimÜcreti,20.03.2017tarihindenitibaren%2,99’adüşürülmüştür.

ÖSBA 60,3

BPP&Ters Repo 24,0

Diğer Menkul

Kıymetler 5,1

Tahvil&Bono 4,2

Hisse&VİOP3,1

Mevduat1,8

Kira Sertifikaları 1,5


Fon StratejisiFonortaveuzunvadedeTLbazındareelgetirisağlamayıhedeflemektedir. Bu hedef doğrultusunda hem yurtiçi hem de yurtdışı piyasalarda yatırım yapabilir. Fon, risk değer aralığı 3-4 olacak şekilde yönetilir. Risk değeri Sermaye Piyasası Kurulunun düzenlemelerine göre hesaplanmaktadır.

Yatırımcı ProfiliOrtaveuzunvadedeortariskdüzeyindeTLbazındareelgetirisağlamayı hedefleyen yatırımcılar.

Eşik Değer KYD1AylıkMevduatEndeksi+%1,5

Fon Kodu 807-TI7



Fon Yöneticisi Özgür Sungu

Fon Toplam Değeri (TL) 7.351.667



Alım Esasları

13:30öncesiverilentalimatlargünsonunda oluşacak fiyattan ertesi işgünü,13:30sonrasıveyatatilgünlerinde verilen talimatlar ise ertesi işgünüsonundaoluşacakfiyattan2.işgünü gerçekleştirilir.

Satım Esasları

13:30öncesiverilentalimatlargünsonundaoluşacakfiyattan2.işgünü,13:30sonrasıveyatatilgünlerindeverilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü gerçekleştirilir.





Fon Tür Değişikliği Tarihindenİtibaren Getiri %1,08 %2,14

*Fonunkarşılaştırmaölçütübulunmamaktadır.

Risk Göstergeleri


Eşik Değer Standart Sapması %0,52

Alpha -

Beta -

Tracking Error -

Sharpe -0,03

Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -

Fondan Tahsil Edilecek ÜcretlerYıllıkFonToplamGiderOranıÜstLimiti %3,650001.01.2018-29.06.2018DönemiİtibarıylaFonToplamGiderOranıÜstLimiti %1,8250Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %2,0000Aracılık Komisyonları %0,1911Saklama Ücreti %0,0386Diğer Giderler %0,0626DönemİçiToplamGiderOranı %1,5955

Risk Ölçeği

1 52 4 6 7


3

ÖSBA 43,1

BPP&Ters Repo 31,9

Tahvil&Bono 11,1

Mevduat 9,34

Hisse&VİOP3,23

Kira Sertifikaları 1,34

Değişken Fonlar

İş Portföy İkinci Değişken FonTEFAS Fonu


Fon StratejisiFon,ortaveuzunvadedeTLbazındayüksekgetirisağlamayıhedeflemektedir. Bu hedef doğrultusunda hem yurt içi hem de yurt dışı piyasalarda yatırım yapabilir. Fona dahil edilebilecek yurtiçiortaklıkpaylarınınfontoplamdeğerineoranı%60’ı,yabancıortaklıkpaylarınınfontoplamdeğerineoranıise%40’ıgeçemez. Yabancı yatırım araçları fon portföyüne dahil edilebilir. Ancak, fon portföyüne dahil edilen yabancı sermaye piyasası araçlarıfontoplamdeğerinin%50’sivefazlasıolamaz.Fon,riskdeğeraralığı4-5olacakşekildeyönetilir.RiskdeğeriSermayePiyasası Kurulu’nun düzenlemelerine göre hesaplanmaktadır.

Yatırımcı ProfiliOrtaveuzunvadedeTLbazındayüksekgetirisağlamayıhedefleyen ve bu hedef doğrultusunda üst-orta düzeyde risk alabilecek yatırımcılar.

Eşik Değer KYD1AylıkMevduatEndeksi+%2Fon Kodu 835310-IBBISIN Kodu TRYISPO00183Fon Kuruluş Tarihi 08.05.2018Fon Yöneticisi Özgür SunguFon Toplam Değeri (TL) 382.909Birim Fiyatı (TL) 0,980262Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %2,00

Alım Esasları

Saat13:30öncesiverilentalimatlargün sonunda oluşacak fiyattan ertesi işgünü,13:30sonrasıveyatatilgünlerinde verilen talimatlar ise ertesi işgünüsonundaoluşacakfiyattan2.işgünü gerçekleştirilir

Satım Esasları

Saat13:30öncesiverilentalimatlargünsonundaoluşacakfiyattan2.işgünü,13:30sonrasıveyatatilgünlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü gerçekleştirilir




Son1AylıkGetiri -%2,16 %1,30

Fon Kuruluşundan İtibaren Getiri -%1,97 %2,17

*Fonunkarşılaştırmaölçütübulunmamaktadır.

Risk Göstergeleri*


Eşik Değer Standart Sapması %0,03

Alpha -

Beta -

Tracking Error -

Sharpe -5,89

Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -

*08.05.2018-29.06.2018arasındakidönemiçinhesaplanmıştır.



Risk Ölçeği

1 52 4 6 7


3

BPP&Ters Repo 74,03

Tahvil&Bono 16,67

VİOP4,84

Mevduat 3,17

Kira Sertifikaları (Özel Sektör) 0,8

ÖSBA 0,49

Değişken Fonlar

İş Portföy Üçüncü Değişken FonTEFAS Fonu


Fon StratejisiFonun stratejisi, ağırlıklı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına ve likiditesi yüksek, nakde dönüşümü kolay hisse senetlerine yatırım yapmaktır. Fonun çevreye duyarlı ihraççıların menkul kıymetlerine yatırım yapma prensibine uygun olarak •Yakınzamandaçevrekirliliğinedeniileparacezasıalmış,•Silahvetütünmamülleriüreten•Altınaramafaaliyetindenbulunanşirketlerinihraçettiğisermaye

piyasası araçlarına yatırım yapılmaz. Fon, BIST Sınai Endeksi ve BIST Hizmetler Endeksinde yer alan hissesenetlerineyatırımyapmasıdurumundaTSENISO14001Çevre Yönetim Sistemi Belgesine sahip olma koşulu arar. Fon, çevre sorunlarına duyarlı yatırımcılara uygun bir yatırım alternatifi olaraksunulmaktadır.FonyönetimkomisyonuTEMAVakfıilepaylaşılmaktadır.

Yatırımcı ProfiliTasarruf yaparken de çevreye duyarlılığı gözeten, doğaya sahip çıkan ve gelecek nesillere yaşanabilir bir dünya bırakmayı hedefleyen yatırımcılar


%40KYDTümKamuİçBorçlanmaAraçlarıEndeksi+%30BIST30Endeksi+%20KYDÖSTEndeksi(Sabit)+%10KYDONBrütEndeksi

Fon Kodu 821-TMCISIN Kodu TRYTISB00075Fon Kuruluş Tarihi 30.05.2008Fon Yöneticisi Hüseyin GaydeFon Toplam Değeri (TL) 4.835.080Birim Fiyatı (TL) 0,020596Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %3,36

Alım Esasları

13:30öncesiverilentalimatlargünsonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30sonrasıveyatatilgünlerindeverilentalimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacakfiyattan2.işgünügerçekleştirilir.

Satım Esasları



Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi

Son1AylıkGetiri -%2,00 -%2,33

Son 3 Aylık Getiri -%4,89 -%6,31



Sene Başından Bu Yana Getiri -%3,74 -%5,46




Risk Ölçeği

1 52 3 6 7


4


20,00

15,00

10,00

5,00

0,00

-5,00

-10,00


2013 2014 2015 2016 2017

Sosyal Sorumluluk Fonu

İş Portföy Tema Gönüllüleri Değişken Özel FonTürkiye İş Bankası A.Ş. Müşterilerine Özel

17,3920,59

-3,19 -2,36

14,08

18,62

9,01 10,06

-3,51 -1,98

ÖSBA 29,6

Hisse 28,6

Tahvil&Bono 26,6

BPP&Ters Repo 10,4

Mevduat4,8


Fon StratejisiFontoplamdeğerininenaz%20’siileyurtiçihissesenetleri,enaz%20’siiledekamuve/veyaözelsektörborçlanmaaraçlarınayatırım yapılmaktadır. Fon portföyüne, piyasa koşullarına uygun olarak farklı yatırım ürünleri ve yabancı sermaye piyasası araçları da dahil edilebilir.

Yatırımcı ProfiliÇocuklarının geleceği için aylık düzenli birikimlerle uzun vadeli yatırım yapmak isteyen yatırımcılar.


%20BIST30Endeksi+%30BIST-KYDDİBS-OrtaEndeksi+%20BIST-KYDKamuEurobondUSD(TL)Endeksi+%20BIST-KYDÖSBASabitEndeksi+%10BIST-KYDRepo(Brüt)Endeksi

Fon Kodu 810-TKKISIN Kodu TRMTKKWWWWW6Fon Kuruluş Tarihi 28.05.2001Fon Yöneticisi Hüseyin GaydeFon Toplam Değeri (TL) 422.743.395,59Birim Fiyatı (TL) 0,137063Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %2,74

Alım Esasları


Satım Esasları



Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. GetirisiSon1AylıkGetiri -%0,53 -%1,04Son 3 Aylık Getiri -%0,63 -%1,53Son6AylıkGetiri %0,61 -%0,05Son1YıllıkGetiri %8,04 %8,54Yılbaşından bu yana Getiri %0,61 -%0,05





Risk Ölçeği

1 52 3 6 7


4

Tahvil&Bono 33,0

Hisse&VİOP25,9

ÖSBA 25,0

Mevduat8,9

Diğer Menkul Kıymetler 6,2

Ters Repo 1

30,00

25,00

20,00

15,00

10,00

5,00

0

-5,00

-10,00


2013 2014 2015 20172016

Karma Fonlar

İş Portföy Kumbara Hesabı Karma Özel FonTürkiye İş Bankası A.Ş. Müşterilerine Özel

22,3324,30

-4,19 -3,74

15,35

19,97

7,94 10,18

-4,90 -3,88


Fon StratejisiFontoplamdeğerininasgari%80’idevamlıolarak,yurtiçindeve/veya yurt dışında işlem gören ve elektrikli araç üreten ve/veya elektrikli araç üretimini destekleyen alanlarda faaliyet gösteren (yedek parça üretimi, araç teknolojisi üretimi, pil üretimi, madencilik ve benzeri alanlar) şirketlerin ortaklık paylarına, Amerikan Depo Sertifikalarına (ADR) ve Global Depo Sertifikalarına (GDR), yurt içinde ve/veya yurt dışında elektrikli araç üreten ve/veya elektrikli araç üretimini destekleyen alanlarda faaliyet gösteren (yedek parça üretimi, araç teknolojisi üretimi, pil üretimi, madencilik ve benzeri alanlar) şirketlerin özel sektör borçlanma araçlarına yatırılacaktır


Elektrikli araç üreten ve/veya elektrikli araç üretimini destekleyen alanlarda faaliyet gösteren şirketlerin pay senetleri ve borçlanma araçlarına yatırım yaparak orta ve uzun vadede bu alandaki dönüşümden yararlanmak suretiyle getiri elde etmek isteyen yatırımcılar için uygundur.


Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi*

Fon Kuruluşundan İtibaren Getiri -%2,98 -%1,38

Risk Göstergeleri



Alpha %2,62

Beta 0,46


Sharpe -0,02




Risk Ölçeği

1 52 4 6 7


3

Karma Fonlar

İş Portföy Elektrikli Araçlar Karma FonTEFAS Fonu


%60NasdaqCompositeEndeksi,%10Bloomberg Barclays Series-E US Govt 5-7YrBondIndex,%10BIST-KYDÖSBADeğişkenEndeksi,%5BIST100Endeksi,%15BIST-KYDRepo(Brüt)Endeksi

Fon Kodu 835311-IPJISIN Kodu TRYISPO00191Fon Kuruluş Tarihi 23.05.2018Fon Yöneticisi Selim KocaoğluFon Toplam Değeri (TL) 11.828.390Birim Fiyatı (TL) 0,980294Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %2,00

Alım Esasları

Saat13:30öncesiverilentalimatlargünsonundaoluşacakfiyattan,13:30sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan gerçekleştirilir. Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır.

Satım Esasları

Saat13:30öncesiverilentalimatlargün sonunda oluşacak fiyattan 3. işgünü,13:30sonrasıveyatatilgünlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 4. iş günü gerçekleştirilir


Hisse&VİOP76,22

ÖSBA 23,37

Ters Repo0,12


Karma Fonlar

İş Portföy Elektrikli Araçlar Karma FonTEFAS Fonu

Portföyde Yer Alan İlk 5 Hisse Senedi (%)

Şirket Hisse Kodu Fon Portföyündeki Payı

TESLAINC TSLAUS 6,4

FMCCORPORATION FMC US 5,38

ALBEMARLECORP ALBUS 5,36

GENERALMOTORSCO GM US 4,6

ENERSYS ENS US 4,57

Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%)

Madencilik

29,50

14,06

10,94

9,71

1,07

0,92

0,82

0,80

0,79

7,61ETF

İletişim Cihazları

Yenilenebilir Enerji

Otomotiv

İletişim

Elektrik

Kimya

Dayanıklı Tüketim

Teknoloji


Karşılaştırma Ölçütü%95BISTKatılım50Endeksi+%5BIST-KYD1AylıkGöstergeKarPayıEndeksi-TL

Fon Kodu 835096-YAB

ISIN Kodu TRYYTFM00019

Fon Dönüşüm Tarihi 17.12.2015

Fon Yöneticisi Hüseyin Gayde




Alım Esasları

Saat13:30öncesiverilentalimatlar gün sonunda oluşacak fiyattanertesiişgünü,13:30sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2.işgünügerçekleştirilir.

Satım Esasları

Saat13:30öncesiverilentalimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan2.işgünü,13:30sonrasıveya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü gerçekleştirilir.






Son1YıllıkGetiri -%2,62 %0,46


Fontoplamdeğerininenaz%80’iBISTKatılım50Endeksiiçerisinde yer alan şirketlerin ortaklık paylarına yatırılır. Fon portföyünün tamamı devamlı olarak ortaklık payları, kira sertifikaları, katılma hesapları ve diğer faize dayalı olmayan yatırım araçlarına yatırılır. Fon faiz geliri elde etmeyi amaçlamamaktadır.

Fon Stratejisi

BISTKatılım50Endeksindeyeralanhissesenetleriningetiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek ve faiz içeren yatırım ürünlerine yatırım yapmak istemeyen yatırımcılar.


Katılım Fonları

İş Portföy Katılım Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)TEFAS Fonu



K. Ö. AğırlığıPortföydeki Ağırlığı

Kimyasal Ürün

Tarım Kimyasalları

Çimento


Perakende

Tekstil

Gıda

Diğer

Demir, Çelik Temel

Otomotiv

OtomotivLastiği

Süt ve Süt Ürünleri


Teknoloji

Seramik

Bankacılık

12,25

10,010,78

9,409,50

0,008,86

0,638,07

7,793,19

8,84

14,416,25

5,061,31

4,101,56

1,77

0,943,93

3,840,77

3,77

3,1010,88

0,283,31

0,621,67

0,00

4,8411,99

Hisse 97,1

Kamu Kira Sertifikaları 2,9




BİM Birleşik Mağazalar BIMAS 10,01

Mavi Giyim A.Ş. MAVI 9,4

Alkim Kimya A.Ş. ALKIM 8,86

Ereğli Demir Çelik EREGL 7,79

Selçuk Ecza SELEC 5,06

Risk Göstergeleri

Fonun Standart Sapmsıı %0,91


Alpha -%5,10

Beta 0,85


Sharpe -0,10

Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -0,26

Risk Ölçeği

1 2 3 4 5 7


6









Katılım Fonları

İş Portföy Katılım Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (devam)TEFAS Fonu


Fon StratejisiFonportföyününenaz%80’iiledevamlıolarakHazineMüsteşarlığı tarafından ihraç edilen kira sertifikaları ve özel sektör kira sertifikalarına yatırılır. Fon faize dayalı olmayan diğer para ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yaparak yatırımcılarına getiri sağlamayı amaçlamaktadır.

Yatırımcı ProfiliFaizsiz alternatif kazanç sağlamayı amaçlayan ve yüksek risk almak istemeyen yatırımcılar.


%90BISTKYDKamuKiraSertifikalarıEndeksi+%5BISTKYDÖzelSektörKiraSertifikalarıEndeksi+%5BISTKYD1AylıkKarPayıEndeksi-TL

Fon Kodu 835038-IAT

ISIN Kodu TRYISMD00027

Fon Dönüşüm Tarihi 17.12.2015





Alım Esasları

Saat13:30öncesiverilentalimatlargün sonunda oluşacak fiyattan ertesiişgünü,13:30sonrasıveyatatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan2.işgünügerçekleştirilir.

Satım Esasları

Saat13:30öncesiverilentalimatlargün sonunda oluşacak fiyattan ertesiişgünü,13:30sonrasıveyatatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan2.işgünügerçekleştirilir.


Risk GöstergeleriFonun Standart Sapması %0,04Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,10Alpha -%0,12Beta 0,11Tracking Error %0,09Sharpe 0,29Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri 3,71

Risk Ölçeği

1 4 53 6 7


2

Katılım Fonları

İş Portföy Kira Sertifikaları Katılım FonuTEFAS Fonu


Kira Sertifikaları (Özel Sektör) 75,3

Kira Sertifikaları (Kamu) 23,4

Gayrimenkul Sertifikaları 1,4


YıllıkFonToplamGiderOranıÜstLimiti %3,650001.01.2018-29.06.2018DönemiİtibarıylaFonToplamGiderOranıÜstLimiti %1,8250Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,7500Aracılık Komisyonları %0,0048Saklama Ücreti %0,0362Diğer Giderler %0,0641DönemİçiToplamGiderOranı %0,9827


Fon Stratejisi

Fontoplamdeğerininenaz%80’iilealtınvealtınadayalısermaye piyasası araçlarına yatırım yapılmaktadır. Fon, altın fiyatındaki değişimi yatırımcısına yansıtmayı hedeflemektedir.


Altından getiri elde etmeyi amaçlarken aynı zamanda aktif portföy yönetimi imkanından faydalanmak isteyen yatırımcılar.

Karşılaştırma Ölçütü%95KYDAltınFiyatEndeksiAğırlıklıOrt.+%5KYDO/NBrütEndeksi

Fon Kodu 822-TTA



Fon Yöneticisi Selim Kocaoğlu




Alım Esasları


Satım Esasları



Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. GetirisiSon1AylıkGetiri -%2,58 -%2,08Son 3 Aylık Getiri %8,01 %8,66Son6AylıkGetiri %14,94 %16,02Son1YıllıkGetiri %27,10 %29,05Sene Başından Bu Yana Getiri %14,94 %16,02

Risk GöstergeleriFonun Standart Sapması %1,06Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %1,02Alpha -%0,45Beta 1,05Tracking Error %0,05Sharpe 0,09Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri 0,64




Risk Ölçeği

1 42 3 5 7


6

Altın 99,7

Ters Repo0,3

40,00

30,00

20,00

10,00

0,00

-10,00

-20,00


-14,93 -12,91

5,998,84 9,37

27,42

17,9011,33

30,53

19,60

2013 2014 2015 2016 2017

Emtia Fonları

İş Portföy Altın FonuTEFAS Fonu



%40BloombergEnergySubindex+%40BloombergIndustrialMetalsSubindex+%15BloombergPreciousMetalsSubindex+%5KYDO/NBrütEndeksi

Fon Kodu 817-TGEISIN Kodu TRYTISB00042Fon Kuruluş Tarihi 28.03.2005Fon Yöneticisi Selim KocaoğluFon Toplam Değeri (TL) 18.711.864,95Birim Fiyatı (TL) 0,020258Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %2,96

Alım Esasları


Satım Esasları

13:30öncesiverilentalimatlargünsonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü, 13:30sonrasıveyatatilgünlerindeverilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 4. iş günü gerçekleştirilir.


YMK 98,37

Ters Repo 1,63




Son 3 Aylık Getiri %18,57 %18,98



Sene Başından Bu Yana Getiri %21,79 %21,77


Ağustos17

Ağustos14

Ağustos11

Ağustos15

Ağustos16

Ağustos13

Ağustos12

50

40

30

20

10

0

-10

-20

-30

-40

-50


40,00

30,00

20,00

10,00

0,00

-10,00

-20,00


Fontoplamdeğerininenaz%80’idevamlıolarakyabancıborsayatırım fonları aracılığıyla farklı emtialara veya emtia gruplarına yatırılır. Yabancı borsa yatırım fonlarının ekonomik konjonktürle uyumlu ve etkin kullanımı ile emtia varlık grubundan azami getiri hedeflenir.

Fon Stratejisi

Emtiaların getirisinden yararlanmayı amaçlarken aktif portföy yönetimi imkanından faydalanmak isteyen yatırımcılar.


2013 2014 2015 2016 2017

Emtia Fonları

İş Portföy Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti FonuTEFAS Fonu

14,1818,69

37,8340,77

-9,78-13,63

-9,15

-14,88

2,67 3,39


Portföyde Yer Alan İlk 5 Borsa Yatırım Fonu (%)

İhraççı Kurum Kıymet Kodu Fon Portföyündeki Payı

ETFS Industrial Metals AIGI.LN 19,68

SHS Invesco DB Base Metals FD DBB US EQUITY 18,33

SPDR Gold Shares GLD.US 12,77

United States Natural GasFundLP UNG.US 9,93

Powershares DB Energy Fund DBE.US 9,69

Risk Göstergeleri



Alpha %12,06

Beta 0,71


Sharpe 0,14


Risk Ölçeği

1 2 3 4 5 7


6









Portföydeki Borsa Yatırım Fonlarının Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%)

Endüstriyel Metaller

Enerji Emtia

Değerli Metaller

41,25

40,00

41,00

40,00

16,12

15,00


Emtia Fonları

İş Portföy Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu (devam)TEFAS Fonu



%70Bloomberg Barclays Emerging Markets Investment Grade TRIndexValueUnhedgedUSD+%20BloombergBarclaysSeries-EUSGovt5-7YrBondIndex+%10BIST-KYDRepo(Brüt)

Fon Kodu 816-TDGISIN Kodu TRYTISB00034Fon Kuruluş Tarihi 28.03.2005Fon Yöneticisi Selim KocaoğluFon Toplam Değeri (TL) 17.962.894,07Birim Fiyatı (TL) 0,045564Birim Fiyatı (USD) 0,009991Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,50

Alım Esasları


Satım Esasları

13:30öncesiverilentalimatlargünsonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü, 13:30sonrasıveyatatilgünlerindeverilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 4. iş günü gerçekleştirilir.

Varlık Dağılımı (%) Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. GetirisiSon1AylıkGetiri %1,49 %1,76Son1AylıkGetiri(USD) -%0,29 -%0,03Son 3 Aylık Getiri %11,48 %13,60Son 3 Aylık Getiri (USD) -%3,47 -%1,64Son6AylıkGetiri %15,63 %16,92Son6AylıkGetiri(USD) -%4,37 -%3,30Son1YıllıkGetiri %25,46 %27,79Son1YıllıkGetiri(USD) -%3,26 -%1,46Sene Başından Bu Yana Getiri %15,63 %16,92Sene Başından Bu Yana Getiri (USD) -%4,37 -%3,30


Haziran14

Mart14

Aralık13

Aralık14

Aralık15

Aralık16

Aralık17

Mart18

Haziran18

Haziran13

Haziran16

Mart16

Haziran17

Mart17

Haziran15

Mart15

180

160

140

120

100

80

60

40

20

0

-20


25,00

20,00

15,00

10,00

5,00

0,00


Fontoplamdeğerininenaz%80’iiledevamlıolarak,yabancıkamu/özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktadır. Portföy ağırlıklı olarak gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin ve bu ülkelerdeki şirketlerin ihraç ettiği USD ve EUR cinsinden Eurobond’lara ve kamu/özel sektör borçlanma araçlarına yatırıma dayalı bir strateji ile yönetilmektedir. Borçlanma araçlarının seçiminde ilgili ülke ve şirketlerin yükümlülüklerini yerine getirme gücünün yanında, yatırım ilke ve teknikleri, geçmiş dönem performansları, fiyat hareketlerindeki dalgalanmalar ve küresel ekonomik konjonktürdeki gelişmeler dikkate alınmaktadır.

Fon Stratejisi

Global ölçekte borçlanma araçlarının getirisinden yararlanmak isteyen yatırımcılar.


17,62

22,77

26,29 25,52

11,9314,43

14,66 15,07

2014 2015 2016 2017

Aktif Yönetilen Fonlar

İş Portföy Yabancı Borçlanma Araçları FonuTEFAS Fonu

YMK&VİOP97,0

Ters Repo 3,0


Risk Göstergeleri



Alpha -%0,06

Beta 0,99


Sharpe 0,10










Portföydeki Yabancı Menkul Kıymetlerin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%)

Portföyde Yer Alan İlk 5 Menkul Kıymet (%)

İhraççı Kurum ISIN Kodu Fon Portföyündeki Payı

Türkiye İş Bankası A.Ş. XS1623796072 7,53

Banco Davivienda S.A. USP0918ZAX44 6,82

State Bank of India USY81647AA02 6,41

ValeS.A. US91911TAM53 5,28

CNPCOverseasCapıtalLtd USG21895AB60 5,27


İş Portföy Yabancı Borçlanma Araçları Fonu (devam)TEFAS Fonu

Risk Ölçeği

1 2 3 4 6 7


523,21

Yurt Dışı Özel Sektör Eurobond

12,26 Türk Özel Sektör Eurobond

MeksikaEurobond 11,72

10,63KolombiyaEurobond

Hindistan Eurobond

7,48 ABD Tahvili 7,69

Çin Eurobond

5,30

6,44

5,29

Brezilya Eurobond

4,10Polonya Eurobond

4,18Rusya Eurobond

Şili Eurobond 3,68

2,50Macaristan Eurobond


Varlık Dağılımı (%) Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. GetirisiSon1AylıkGetiri %0,52 %1,73Son1AylıkGetiri(USD) -%1,24 -%0,05Son 3 Aylık Getiri %18,46 %17,50Son 3 Aylık Getiri (USD) %2,57 %1,73Son6AylıkGetiri %17,88 %21,43Son6AylıkGetiri(USD) -%2,51 %0,43Son1YıllıkGetiri %32,39 %42,95Son1YıllıkGetiri(USD) %2,09 %10,23Sene Başından Bu Yana Getiri %17,88 %21,43Sene Başından Bu Yana Getiri (USD) -%2,51 %0,43


250

200

150

100

50

0

-50


25,00

20,00

15,00

10,00

5,00

0,00


Fontoplamdeğerininenaz%80’iiledevamlıolarak,gelişmişve gelişmekte olan ülke piyasalarında işlem gören yabancı hisse senetlerine, Amerikan Depo Sertifikalarına ve Global Depo Sertifikalarına yatırım yapılmaktadır. Uygulanan strateji ile farklı coğrafyalarda küresel büyük şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapılarak değişen ekonomik konjonktürlerde yatırımcının potansiyel kazancının yükseltilmesi hedeflenmektedir.

Fon Stratejisi

Global hisse senedi piyasalarındaki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen yatırımcılar.


11,79 11,18

14,79 14,86

28,02 28,7428,22

18,07

2014 2015 2016 2017


İş Portföy Yabancı Hisse Senedi FonuTEFAS Fonu

Karşılaştırma Ölçütü %100MSCIWorldIndexFon Kodu 814-TMGISIN Kodu TRMTYFWWWWW7Fon Kuruluş Tarihi 01.11.2000Fon Yöneticisi Selim KocaoğluFon Toplam Değeri (TL) 27.362.296,15Birim Fiyatı (TL) 0,062658Birim Fiyatı (USD) 0,013739Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %2,23

Alım Esasları


Satım Esasları

13:30öncesiverilentalimatlargün sonunda oluşacak fiyattan 3.işgünü,13:30sonrasıveyatatilgünlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 4. iş günü gerçekleştirilir.

YMK&VİOP94,4

Ters Repo4,5

Döviz 1,1

Ocak13

Ocak14

Ocak15

Ocak16

Ocak17

Mayıs13

Mayıs14

Mayıs15

Mayıs16

Mayıs17

Eylül13

Eylül14

Eylül15

Eylül16

Eylül17

Ocak18

Mayıs18




Seaspan Corp SSW.US 7,33

Samsung Electronics CoLtd SMSN.LI 5,25

Exxon Mobil Corp XOM.US 4,14

AT&T Inc T.US 3,76

Southwestern Energy SWN.US 3,60

Risk Göstergeleri



Alpha %1,95

Beta 0,76


Sharpe 0,09


Risk Ölçeği

1 2 3 4 6 7


5











İş Portföy Yabancı Hisse Senedi Fonu (devam)TEFAS Fonu

İlaç

11,3310,84

9,389,35

8,707,72

4,113,023,00

2,612,332,312,091,891,711,551,441,351,231,201,200,97

0,440,66

Sağlık

Dayanıklı Tüketimİletişim

Lojistik

Petrol&Gaz Üretimi

Petrol ve Petrol Ürünleri

Kimyasal Ürün

Otomotiv

Genel Endüstri

Sabit Telekom

Bankacılık

Telekomünikasyon

Medya

Hızlı Tüketim

Enerji

Tekstil

Madencilik

GayrimenkulYatırımOrt.

Sigorta

Teknoloji-Yazılım

Teknoloji-Donanım

Perakende

Finansal Hizmetler


Karşılaştırma Ölçütü %95BIST100Endeksi+%5BIST-KYDRepo(Brüt)

Fon Kodu 802-TI2ISIN Kodu TRMTI2WWWWW8Fon Kuruluş Tarihi 14.02.1989Fon Yöneticisi Hüseyin GaydeFon Toplam Değeri (TL) 29.586.396Birim Fiyatı (TL) 52,834264Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %3,36

Alım Esasları


Satım Esasları



Hisse &VİOP90,56

Ters Repo 9,44






Son1YıllıkGetiri %0,24 -%3,03


Kümülatif Getiri (%)

1.400

1.200

1.000

800

600

400

200

0

-200


40,00

30,00

20,00

10,00

0,00

-10,00

-20,00

-30,00


Fontoplamdeğerininenaz%80’idevamlıolarakBIST’teişlemgören hisse senetleri ve endekslere dayalı vadeli işlem, hisse senetlerine dayalı varant ve opsiyon primlerinden oluşur. Aktif olarak yönetilen bu fon, temel analiz ve diğer niceliksel ve niteliksel değerlendirme yöntemleri kullanılarak, büyüme ve sermaye kazancı sunma potansiyeli olan hisse senetlerine yatırım yaparak, bu risk kategorisine uygun yatırımcılara hisse senedi piyasası ortalama getirilerinin üzerinde getiri sunmayı hedeflemektedir.

Fon Stratejisi

BIST Hisse Senetleri Piyasasındaki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek, çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde BIST şirketlerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar.


2013 2014 2015 20172016

-7,50-12,51 -13,78

-10,16

20,84

10,49

45,44

24,87

9,18

45,66


İş Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)TEFAS Fonu

ocak01

ocak02

ocak03

ocak04

ocak05

ocak06

ocak07

ocak08

ocak09

ocak10

ocak11

ocak12

ocak13

ocak14

ocak15

ocak16

ocak17

ocak18




Turkcell TCELL 9,03

Garanti Bankası GARAN 7,46

Akbank T.A.Ş. AKBNK 7,17


Kardemir (D) KRDMD 4,63

Risk Göstergeleri



Alpha %3,04

Beta 0,93


Sharpe -0,11


Risk Ölçeği

1 2 3 4 5 7


6












İş Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (devam)TEFAS Fonu

Bankacılık

İletişim


Holding


Diğer

Aracı Kurum

Perakende


Demir, Çelik Temel

Cam

Çimento

Tekstil

Sağlık

Elektrik

Hava Yolları ve Hizmetleri

GayrimenkulYatırımOrt.

Sigorta

Otomotiv

23,2623,61

9,93, 9,24

9,899,079,83

6,846,64

5,926,246,96

5,080,00

7,233,78

3,511,67

2,86

0,54

2,001,422,03

3,080,74

0,00

0,650,770,61

2,220,610,220,48

0,462,13

3,770,350,00


Karşılaştırma Ölçütü%95BISTTemettüEndeksi+%5BIST-KYDRepo(Brüt)Endeksi

Fon Kodu 835023-IYD

ISIN Kodu TRMIYDWWWWW5


Fon Yöneticisi Hüseyin Gayde




Alım Esasları

Saat13:30öncesiverilentalimatlar gün sonunda oluşacak fiyattanertesiişgünü,13:30sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2.işgünügerçekleştirilir

Satım Esasları

Saat13:30öncesiverilentalimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan2.işgünü,13:30sonrasıveya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü gerçekleştirilir

Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. GetirisiSon1AylıkGetiri -%2,86 -%3,08Son 3 Aylık Getiri -%10,81 -%13,60Son6AylıkGetiri -%11,83 -%15,27Son1YıllıkGetiri -%6,06 -%8,74Sene Başından Bu Yana Getiri -%9,23 -%12,57

Fontoplamdeğerininenaz%80’iBISTTemettüEndeksiiçerisindeyer alan ortaklık paylarına yatırarak, yatırımcılarına devamlı olarak nakit temettü ödeyen ve temettü verimi yüksek şirketlere yatırım imkanı sunmayı hedeflemektedir. Aktif yönetim stratejisi kapsamında Fon, şirketlerin geçmiş temettü performanslarını ve gelecekteki temettü dağıtım potansiyellerini analiz ederek, temettü ödeme ve değer artışı anlamında getiri imkanları sunabilecek ortaklık paylarına yatırım yapmayı amaçlamaktadır. Bu kapsamda Fon, BIST Temettü Endeksi’nde yer almayan ortaklık paylarına da yatırım yapabilir.

Fon Stratejisi

BIST Temettü Endeksinde yer alan ve yatırımcılarına devamlı nakit ödeyen, temettü verimi yüksek hisse senetlerinin getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek yatırımcılar.



İş Portföy Temettü Ödeyen Şirketler Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)TEFAS Fonu




Hisse&VİOP93,86

Ters Repo 6,14

Bankacılık

Holding

Hava Yolları ve Hizmetleri

Demir, Çelik Temel

Cam

Otomotiv


Perakende

İnşaat, Taahhüt

İletişim


Çimento

Gıda


Kimyasal Ürün

Sigorta

Endüstriyel Tekstil

Tarım Kimyasalları

28,7732,67

12,0112,81

8,7211,66

6,315,225,42

0,645,224,534,90

2,93

8,214,71

2,751,502,51

1,792,261,851,731,531,60

0,521,541,651,272,25

0,93

0,900,74

0,000,28

0,00





Akbank AKBNK 7,85


Sabancı Holding SAHOL 6,28

Aselsan ASELS 5,22

Risk Göstergeleri



Alpha %9,42

Beta 0,95


Sharpe -0,10


Risk Ölçeği

1 2 3 4 5 7


6

Fon’dan Tahsil Edilecek Ücretler









İş Portföy Temettü Ödeyen Şirketler Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (devam)TEFAS Fonu


Karşılaştırma Ölçütü%95İşBankasıİştirakleriEndeksi+%5KYDO/NBrütEndeksi

Fon Kodu 803-TI3ISIN Kodu TRMTI3WWWWW6Fon Kuruluş Tarihi 29.09.1989Fon Yöneticisi Hüseyin GaydeFon Toplam Değeri (TL) 80.968.902,72Birim Fiyatı (TL) 59,136785Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,90

Alım Esasları


Satım Esasları



Hisse 96,01

Ters Repo 3,99





Son6AylıkGetiri %0,19 -%3,35


Sene Başından Bu Yana Getiri %0,19 -%3,35


ocak01

ocak02

ocak03

ocak04

ocak05

ocak06

ocak07

ocak08

ocak09

ocak10

ocak11

ocak12

ocak13

ocak14

ocak15

ocak16

ocak17

ocak18

2.000

1.500

1.000

500

0

-500


30,00

20,00

10,00

0,00

-10,00

-20,00

-30,00


Fon,toplamdeğerininenaz%80’iiledevamlıolarakİşBankasıİştirakleri endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Yatırım yapılacak hisse senetleri, endeks değeri ile fonunbirimpaydeğeriarasındakikorelasyonenaz%90olacakşekilde seçilir. Fon, takip ettiği endeksteki getiriyi yatırımcılara yansıtmayı hedeflemektedir.

Fon Stratejisi

BIST Hisse Senetleri Piyasasındaki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek, çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde İş Bankası iştiraklerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar.


2013 2014 2015 2016 2017

Endeks Fonlar

İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)TEFAS Fonu

36,49 34,31

-0,34 -0,14

20,0322,93

21,87 20,76

-7,40 -7,76




İş Bankası (C) ISCTR 16,96

Soda Sanayii SODA 16,75

Şişecam SISE 16,52

Trakya Cam TRKCM 10,44

T.S.K.B. TSKB 8,29

Risk Göstergeleri



Alpha %2,61

Beta 0,98


Sharpe -0,04


Risk Ölçeği

1 2 3 4 5 7


6










31,69

27,06

14,54

14,47

3,30

2,39

1,63

0,93

Cam

Bankacılık

Sigorta

Kimyasal Ürün

Finansal Kiralama, Faktoring


Endeks Fonlar

İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (devam)TEFAS Fonu

YatırımOrtaklığı

Aracı Kurum


Karşılaştırma Ölçütü %95BIST30Endeksi+%5KYDONBrütEndeksi

Fon Kodu 809-TIEISIN Kodu TRMTIEWWWWW3Fon Kuruluş Tarihi 12.04.2000Fon Yöneticisi Hüseyin GaydeFon Toplam Değeri (TL) 31.753.034,27Birim Fiyatı (TL) 0,050746Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,90

Alım Esasları


Satım Esasları



Hisse 90,42

Ters Repo 9,58






Son1YıllıkGetiri -%1,67 -%3,33



1.200

1.000

800

600

400

200

0

-200


50,00

40,00

30,00

20,00

10,00

0,00

-10,00

-20,00

-30,00


Fontoplamdeğerininenaz%80’iiledevamlıolarakBIST30endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapılmaktadır. Yatırım yapılacak hisse senetleri, endeks değeri ile fonun birimpaydeğeriarasındakikorelasyonenaz%90olacakşekilde seçilir. Fon, takip ettiği endeksteki getiriyi yatırımcılara yansıtmayı hedeflemektedir.

Fon Stratejisi

ÇeşitlendirilmişbirportföyyapısıiçerisindeBIST30endeksinedahil hisse senetlerinin getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek yatırımcılar.


2013 2014 2015 20172016

Endeks Fonlar

İş Portföy BIST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)TEFAS Fonu

Ocak01

Ocak02

Ocak03

Ocak04

Ocak05

Ocak06

Ocak07

Ocak08

Ocak09

Ocak10

Ocak11

Ocak12

Ocak13

Ocak14

Ocak15

Ocak16

Ocak17

Ocak18

48,77 46,81

-13,10 -13,31

28,25

9,63

27,86

9,35

-15,73 -16,32







Turkcell TCELL 6,8

BİM Birleşik Mağazalar BIMAS 6,25

Risk Göstergeleri



Alpha -%0,37

Beta 0,99


Sharpe -0,12


Risk Ölçeği

1 2 3 4 5 7


6











Bankacılık

Holding


İletişim

PerakendeHava Yolları ve

Hizmetleri

Demir, Çelik Temel

Otomotiv



Kimyasal Ürün

Madencilik

Elektrik


25,7627,75

10,7310,4410,2610,84

8,368,357,898,76

7,507,66

7,007,23

3,303,66

1,982,13

1,451,691,371,381,311,591,291,03

1,121,090,78

1,13

Endeks Fonlar

İş Portföy BIST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (devam)TEFAS Fonu

Cam


Karşılaştırma Ölçütü%95TLBazlıBISTTeknolojiAğırlık Sınırlamalı Fiyat Endeksi +%5BIST-KYDRepo(Brüt)

Fon Kodu 812-TTEISIN Kodu TRMTTEWWWWW0Fon Kuruluş Tarihi 02.01.2001Fon Yöneticisi Hüseyin GaydeFon Toplam Değeri (TL) 64.458.044Birim Fiyatı (TL) 0,042465Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,90

Alım Esasları


Satım Esasları



Hisse 95,38

Ters Repo 4,62








Kümülatif Getiri (Kuruluştan Bu Yana, %)

700

600

500

400

300

200

100

0

-100

-200



Fontoplamdeğerininenaz%80’iiledevamlıolarakTLBazlıBIST Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı Fiyat Endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapılmaktadır. Yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları, baz alınan endeksin değeri ile fonun birimpaydeğeriarasındakikorrelasyonkatsayısıenaz%90olacak şekilde, endeks kapsamında yer alan menkul kıymetler arasından seçilir. Fon, takip ettiği endeksin performansını yatırımcılarına yansıtmayı hedeflemektedir.

Fon Stratejisi

Çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde BIST Teknoloji Sektör endeksine dahil şirketlerdeki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek yatırımcılar.


70,00

60,00

50,00

40,00

30,00

20,00

10,00

0,00

-10,00

-20,00

2013 2014 2015 2016 2017

-10,91 -11,48

40,74

63,29

24,82

41,59

63,00

27,35

48,9450,66

Endeks Fonlarİş Portföy BIST Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)TEFAS Fonu

ocak01

ocak02

ocak03

ocak04

ocak05

ocak06

ocak07

ocak08

ocak09

ocak10

ocak11

ocak12

ocak13

ocak14

ocak15

ocak16

ocak17

ocak18




Aselsan ASELS 28,25

LogoYazılım LOGO 14,58

Netaş Telekom NETAS 12,21

İndeks Bilgisayar INDES 11,54

Karel Elektronik KAREL 5,29

Risk Göstergeleri



Alpha -%0,87

Beta 1,00


Sharpe -0,22


Risk Ölçeği

1 2 3 4 5 7


6











Teknoloji

Bilgisayar Toptancılığı

İletişim

Teknoloji-Yazılım

44,74

54,09

23,14

19,14

21,76

17,60

4,00

1,74

4,17

0,00

Endeks Fonlarİş Portföy BIST Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (Devam)TEFAS Fonu



Karşılaştırma Ölçütü %95BISTBankaEndeksi+%5KYDONBrütEndeksi

Fon Kodu 811-TAUISIN Kodu TRMTAUWWWWW6Fon Kuruluş Tarihi 07.02.2001Fon Yöneticisi Hüseyin GaydeFon Toplam Değeri (TL) 10.677.309Birim Fiyatı (TL) 0,047525Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,90

Alım Esasları


Satım Esasları



Hisse 92,49

Ters Repo 7,51








Kümülatif Getiri (Kuruluştan Bu Yana, %)

700

600

500

400

300

200

100

0

-100


30,00

20,00

10,00

0,00

-10,00

-20,00


Fontoplamdeğerininenaz%80’iiledevamlıolarakBISTBankaendeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapılmaktadır. Yatırım yapılacak hisse senetleri, endeks değeri ile fonun birimpaydeğeriarasındakikorelasyonenaz%90olacakşekilde seçilir. Fon, takip ettiği endeksteki getiriyi yatırımcılara yansıtmayı hedeflemektedir.

Fon Stratejisi

Çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde BIST Banka endeksine dahil şirketlerdeki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek yatırımcılar.


2013 2014 2015 20172016

Endeks Fonlar

İş Portföy BIST Banka Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)TEFAS Fonu

27,9127,5827,44

10,16

26,56

10,00

-17,58 -17,58-17,62 -16,81

Şubat01

Şubat02

Şubat03

Şubat04

Şubat05

Şubat06

Şubat07

Şubat08

Şubat09

Şubat10

Şubat11

Şubat12

Şubat13

Şubat14

Şubat15

Şubat16

Şubat17

Şubat18






İş Bankası (C) ISCTR 13,60

Halk Bankası HALKB 7,90

Yapı ve Kredi Bankası YKBNK 7,12

Risk Göstergeleri



Alpha %0,87

Beta 1,00


Sharpe -0,11


Risk Ölçeği

1 2 3 4 5 7


6










Bankacılık

92,49

95,00

Endeks Fonlar

İş Portföy BIST Banka Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (devam)TEFAS Fonu



KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ DEĞİŞİKLİĞİ

Aşağıda isimleri belirtilen fonların karşılaştırma ölçütleri değiştirilmiştir.

07.05.2018 tarihi itibarıyla

Fon adı Karşılaştırma ölçütü

Birinci Değişken Fon EşikDeğer:BIST-KYD1AylıkMevduat(TL)Endeksi+%1

İkinci Değişken Fon EşikDeğer:BIST-KYDMevduatEndeksi+%1.5



İş Portföy Kumbara Hesabı Karma Özel Fon

%20BIST30Endeksi+%30BIST-KYDDİBS-OrtaEndeksi+%20BIST-KYDKamuEurobondUSD(TL)Endeksi+%20BIST-KYDÖSBASabitEndeksi+%10BIST-KYDRepo(Brüt)Endeksi

İşPortföyOrtaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu KYDMevduatEndeksi+%1,00



Yabancı Borçlanma Araçları Fonu

%70BloombergUSDInvestmentGradeEmergingMarketBondIndex(BEMI)+%20BloombergBarclaysSeries-EUSGovt5-7YrBondIndex+%10KYDO/NRepoEndeksi-Brüt



BIST Banka Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

%95BISTBankaEndeksi+%5BIST-KYDRepo(Brüt)Endeksi

Duyurular





%70BloombergBarclaysEmergingMarketsInvestmentGradeTRIndexValueUnhedgedUSD+%20BloombergBarclaysSeries-EUSGovt5-7YrBondIndex+%10BIST-KYDRepo(Brüt)

MaksimumHesapKısaVadeliBorçlanmaAraçları Fonu

%35BIST-KYDDİBS91Gün+%50BIST-KYDÖSBASabit+%15BIST-KYDRepo(Brüt)

MaximumKartKısaVadeliBorçlanmaAraçları Fonu

%35BIST-KYDDİBS91Gün+%50BIST-KYDÖSBASabit+%15BIST-KYDRepo(Brüt)

KısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu %35BIST-KYDDİBS91Gün+%50BIST-KYDÖSBASabit+%15BIST-KYDRepo(Brüt)

Kumbara Hesabı Karma Özel Fon%40BIST30Endeksi+%30BIST-KYDDİBSOrta+%15BIST-KYDÖSBASabit+%5BIST-KYDÖSBADeğişken+%10BIST-KYDRepo(BRÜT)

Eurobond Borçlanma Araçları (Döviz) Fonu %90BIST-KYDÖSBAEurobond(USD)+%10BIST-KYD Kamu Eurobond (USD) Endeksi

Yabancı Hisse Senedi Fonu %100MSCIWorldIndex

Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) %95BIST100Endeksi+%5BIST-KYDRepo(Brüt)

Katılım Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) %95BIST-Katılım50Endeksi+%5BIST-KYD1AylıkGöstergeKarPayıEndeksi-TL

İş Portföy BIST Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

%95TLBazlıBISTTeknolojiAğırlıkSınırlamalıFiyatEndeksi+%5BIST-KYDRepo(Brüt)




Karma Fon

%30BIST30Endeksi+%40BIST-KYDDİBS365GünEndeksi+%10BIST-KYDÖzelSektörBorçlanmaAraçlarıEndeksi-Sabit+%10BIST-KYDÖzelSektörBorçlanmaAraçlarıEndeksi-Değişken+%10BIST-KYDRepoEndeksi-Brüt



Para Piyasası Fonu%5KYDKamuİçBorçlanmaAraçlarıEndeksleri-91Gün+%8KYDÖzelSektörBorçlanmaAraçlarıEndeksi-Sabit+%87KYDO/NRepoEndeksi-Brüt

UzunVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu

%83KYDKamuİçBorçlanmaAraçlarıEndeksleri-Tüm+%6KYDÖzelSektörBorçlanmaAraçlarıEndeksi-Sabit+%6KYDÖzelSektörBorçlanmaAraçlarıEndeksi-Değişken+%5KYDO/NRepoEndeksi-Brüt

İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

%95İşBankasıİştirakleriEndeksi+%5KYDO/NBrütEndeksi

Dördüncü Değişken Fon EşikDeğer:KYDO/NRepoEndeksi-Brüt+400bp

Üçüncü Değişken Fon

%30BIST30Endeksi+%30KYDKamuİçBorçlanmaAraçlarıEndeksleri-OrtaVade+%15KYDÖzelSektörBorçlanmaAraçlarıEndeksi-Sabit+%15KYDÖzelSektörBorçlanmaAraçlarıEndeksi-Değişken+%10KYDO/NRepoEndeksi-Brüt


%70BloombergUSDInvestmentGradeEmergingMarketBondIndex(EMBI)+%20Bloomberg/EFFASBondIndicesUSGovt5-7YrTR+%10KYDO/NRepoEndeksi-Brüt

Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu

%40BloombergEnergySubindex+%40BloombergIndustrialMetalsSubindex+%15BloombergPreciousMetalsSubindex+%5KYDO/NRepoEndeksi-Brüt

Duyurular




MaksimumHesapKısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu%55KYD91GünlükDİBSEndeksi+%30KYDÖSTEndeksi(Sabit)+%15KYDONBrütEndeksi

ÜçüncüKısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu%55KYD91GünlükDİBSEndeksi+%30KYDÖSTEndeksi(Sabit)+%15KYDONBrütEndeksi

MaximumKartKısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu%55KYD91GünlükDİBSEndeksi+%30KYDÖSTEndeksi(Sabit)+%15KYDONBrütEndeksi

OrtaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu

%50KYDDİBSOrtaVadeEndeksi+%20KYDÖSTEndeksi(Sabit)+%10KYDÖSTEndeksi(Değişken)++%20KYDO/NRepoEndeksi-Brüt

Dördüncü Değişken Fon EşikDeğer:KYDO/NBrütEndeksi+200bp

Üçüncü Değişken Fon EşikDeğer:KYDO/NBrütEndeksi+400bp

İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

%90İştirakEndeksi+%10KYDONBrütEndeksi




%70BloombergBarclaysEmergingMarketsInvestmentGradeTRIndexValueUnhedgedUSD+%20BloombergBarclaysSeries-EUSGovt5-7YrBondIndex+%10BIST-KYDRepo(Brüt)


FON YÖNETİM ÜCRETİ DEĞİŞİKLİĞİ

Aşağıda isimleri belirtilen fonların, fon yönetim ücretleri değişmiştir.


Fon adı Fon yönetim ücreti

İş Portföy Birinci Değişken Fon %2,00

İş Portföy İkinci Değişken Fon %2,00 02.01.2018 tarihi itibarıyla


İşPortföyOrtaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu %2,00

İş Portföy Kumbara Hesabı Karma Özel Fon %2,74



İş Portföy Değişken Fon %2,99



OrtaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu %2,74



İş Portföy Para Piyasası Fonu %1,06



Kumbara Hesabı Karma Özel Fon %2,99

Duyurular


01.07.2015 tarihi itibarıylaFon adı Fon yönetim ücretiYabancı Borçlanma Araçları Fonu %1,50OrtaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu %3,50Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu %1,75Altın Fonu %1,90İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) %1,90BIST30EndeksiHisseSenediFonu(HisseSenediYoğunFon) %1,90BIST Mali Endeks Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) %1,90

FON TÜRÜ DEĞİŞİKLİKLERİFon adı Değiştirilme tarihiİş Portföy Birinci Değişken Fon 07/05/18İş Portföy İkinci Değişken Fon 07/05/18Karma Fon 18.04.2016Katılım Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) 17.12.2015Kira Sertifikaları Katılım Fonu 17.12.2015MaksimumHesapKısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu 02.07.2013Yabancı Borçlanma Araçları Fonu 07.06.2013Yabancı Hisse Senedi Fonu 09.01.2013

ALIM - SATIM SAATLERİ DEĞİŞİKLİĞİ

Fon adı Alım/Satım

UzunVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu13:30öncesiverilentalimatlargünsonundaoluşacakfiyattanertesiişgünü,13:30sonrasıveyatatilgünlerindeverilentalimatlariseertesiişgünüsonundaoluşacakfiyattan2.işgünügerçekleştirilir.

Kumbara Hesabı Karma Özel Fonu13:30öncesiverilentalimatlargünsonundaoluşacakfiyattanertesiişgünü,13:30sonrasıveyatatilgünlerindeverilentalimatlariseertesiişgünüsonundaoluşacakfiyattan2.işgünügerçekleştirilir.


Duyurular

FON UNVAN DEĞİŞİKLİĞİ

Fon eski adı Fon yeni adı

İş Portföy Değişken Fon İş Portföy Birinci Değişken Fon

İş Portföy Karma Fon İş Portföy İkinci Değişken Fon

İş Portföy Dördüncü Değişken Fon İş Portföy Değişken Fon

İşPortföyÜçüncüKısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu İşPortföyKısaVadeliBorçlanmaAraçlarıFonu

İş Portföy BIST Teknoloji Endeki Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

İş Portföy BIST Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

İş Portföy BIST Mali Endeks Hisse Senedi Fonu(Hisse Senedi Yoğun Fon)

İş Portföy BIST Banka Endeksi Hisse Senedi Fonu(Hisse Senedi Yoğun Fon)

Bilgi Rasyosu: Riske göre düzeltilmiş getirinin hesaplanmasında “Bilgi Rasyosu” (Information Ratio)” kullanılacaktır. Bilgirasyosuaşağıdakiformülegörehesaplanmaktadır:

IR = E (Rp - Rb)

var (Rv - Rb)

Rp = Portföyün / fonun getiri oranıRb = Karşılaştırma ölçütünün getiri oranıE(Rp – Rb) = Portföyün / fonun günlük getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün günlük getiri oranı farklarının performans sunumu dönemi boyunca ortalanmasıvar (Rp – Rb) = Portföyün / fonun günlük getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün günlük getiri oranı farklarının performans sunumu dönemi boyunca varyansı

Başlıca Finansal Göstergeler

29 Haziran 2018Son

DeğerlerSon 1 Aylık

Değişim Son 3 Aylık

DeğişimSon 6 Aylık

DeğişimSon 1 Yıllık

Değişim2018

Değişimleri

BİST100Endeksi 96.520,07 -%4,11 -%16,02 -%16,31 -%3,90 -%16,31

BİST30Endeksi 118.103,89 -%4,48 -%15,72 -%16,89 -%4,22 -%16,89

KYDKamuİçBorçlanmaAraçlarıEndeksleri(182Gün) 1.894,04 %0,89 %2,06 %5,41 %10,29 %5,41

KYDKamuİçBorçlanmaAraçlarıEndeksleri(365Gün) 1.766,47 %0,05 -%0,29 %2,49 %6,39 %2,49

KYDKamuİçBorçlanmaAraçlarıEndeksleri(547gün) 384,71 -%1,16 -%2,55 -%0,20 %2,48 -%0,20

KYD KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi - Tüm 1.443,90 -%3,43 -%6,28 -%5,67 -%4,79 -%5,67

KYD Altın 182.847,50 -%2,64 %8,78 %16,25 %29,37 %16,25

KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi - Değişken 229,71 %1,30 %4,14 %8,46 %16,92 %8,46

KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi - Sabit 204,61 %1,11 %3,51 %7,05 %14,07 %7,05

KYDO/NBrüt 774,36 %1,41 %3,54 %6,67 %13,18 %6,67

USD 4,5607 %1,78 %15,49 %20,91 %29,68 %20,91

EURO 5,3092 %1,26 %9,08 %17,58 %32,31 %17,58

DövizSepeti(1USD+1EUR) 9,8699 %1,50 %11,95 %19,10 %31,08 %19,10

USG3TR(USD5-7YıllıkDevletTahvilleriEndeksi) 404,85 -%0,06 -%0,06 -%1,32 -%1,39 -%1,32

MSCIWorld 2.089,30 -%0,17 %1,09 -%0,67 %9,02 -%0,67

JPEMCOMP(JPMEmergingMarketsBondIndexPlusEMBI+Composite)

785,18 -%1,03 -%4,14 -%6,09 -%4,31 -%6,09

BCOMEN(BCOMENEnerjiAltEndeksi) 42,47 %2,54 %10,21 %11,72 %32,84 %11,72

BCOMPR(BCOMPRKıymetliMadenlerAltEndeksi) 164,01 -%3,43 -%4,90 -%5,77 -%2,19 -%5,77

BCOMIN(BCIMINEndüstriyelMetalAltEndeksiSubindex) 130,04 -%4,91 %0,51 -%6,12 %13,56 -%6,12

BİST İştirak 144.273,69 %3,26 -%10,78 -%3,90 %3,66 -%3,90

BİST Banka 132.755,05 -%5,71 -%21,32 -%22,54 -%22,19 -%22,54

BİST Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı 78.621,47 -%0,70 -%28,12 -%28,93 -%18,79 -%28,93

TÜFE* 357,44 %2,61 %6,23 %9,17 %15,39 %9,17

ÜFE* 365,6 %3,03 %9,72 %15,52 %23,71 %15,52

*TÜFEileÜFE’deBazYıl2003=100

İletişimDağıtım Kanalı Yönetimi BölümüTel: 02123862943Faks:02123862905E-posta: [email protected]


*Yönettiğimiz toplam yatırım fonları büyüklüğü SPK tarafından yayınlanan güncel veriler baz alınarak

hesaplanmıştır.

Documents

New Yatırım Fonları Bülteni Temmuz 2018 · 2018. 7. 17. · Yatırım Fonları Bülteni Temmuz 2018 Uyarı notu: Bu bültendeki her türlü bilgi, yorum ve değerlendirmeler,