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Nociones Básicas de Reaseguro
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Retrocesión
Reasegurador (Retrocedente)
Seguro Directo Asegurado
Reaseguro
AseguradoraDirecta (Cedente, Reasegurado)
Aseguradora
Directa
Reasegurador
Reasegurador (Retrocesionario)
El Mundo del Riesgo
Riesgo + prima
Reclamos / pago de siniestros
Reclamos / reembolso de pagos
Riesgo + prima
Riesgo + prima
Reclamos / reembolso de pagos
3
PrincipioMutualización de los riesgos
Seguro Reaseguro
Retrocesión
Riesgos de Particulares y de Empresas
Asegurado
Riesgo Riesgo
Riesgo
PrincipioMutualización de los riesgos
+
Atomización de los riesgos
PrincipioMutualización de los riesgos
+
Atomización de los riesgos
+
diversificación
El Mundo del Riesgo
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Seguro = Mutualización del riesgo
Reaseguro = Mutualización + atomización del riesgo
Objetivo del Reaseguro
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Reaseguro significa un contrato por el cual una Aseguradora Directa, llamada “Cedente”, procura para sí misma cobertura de seguro en otra Aseguradora, llamada Reasegurador, con
respecto a una parte o todo un riesgo asegurado de la Aseguradora Directa.
Definición de Reaseguro
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Es una operación en la cual una Aseguradora cede una porción de sus riesgos a un Reasegurador que acepta este cargo
Es un seguro de segunda instancia
Es un seguro para Aseguradoras
Definiciones de Reaseguro
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Comunidad más homogénea de riesgos retenidos
Aumento de las posibilidades de suscripción
Más y mejor acceso a nuevos ramos / productos
Atomización de riesgos grandes
Mejora del manejo de caja
Reembolso de pérdidas catastróficas
Utilidad del Reaseguro
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… NO es un coaseguro.
… NO es un banco – no es un prestatario de dinero
pero a veces puede tener el mismo efecto.
… NO es un security.
… NO es alquimia!
El Reaseguro NO es …
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… NO convierte en asegurable un riesgo NO asegurable
… NO hace que un siniestro tenga mayor o menor probabilidad de ocurrir
… NO cambia la magnitud de un siniestro
… NO convierte en bueno un MAL negocio
Lo que el Reaseguro NO hace …
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Solvencia
Financiación
Estabilización
Capacidad
Protección contra Catástrofes
Servicios
¿Por qué comprar Reaseguro?
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Los reguladores de seguro cada vez más exigen niveles de capital más altos y en función del riesgo al que está expuesto cada cartera en particular
Esta visión del riesgo es integral, y puede abarcar el riesgo de crédito, el riesgo de inversión, el riesgo operacional, el riesgo propio de los peligros amparados en el portafolio de pólizas de una Aseguradora (terremoto, huracán, granizo, inundación, conflagración, etc.)
El Reaseguro es considerado por los reguladores como una herramienta viable para reducir esa necesidad de capital al actuar como un instrumento de cesión de una porción de los riesgos asumidos por la Aseguradora.
Solvencia
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Para operaciones en crecimiento con necesidades de capital adicional para mantener ratios aceptables de prima contra capital.
Cuando las reservas de riesgos en curso (prima no ganada / devengada) reducen el capital.
En un mercado a la baja, los resultados de suscripción son malos y reducen el capital.
La valuación de inversiones impacta negativamente el capital.
Consideraciones de marketing obligan a una Aseguradora a abordar nuevos ramos / productos o nuevos territorios.
Financiación
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Consideraciones de Marketing
Los Asegurados y Accionistas gustan de identificarse con una Aseguradora estable y bien gerenciada.
Consideraciones de Management
La planificación para el crecimiento y desarrollo de largo plazo requiere un entorno más estable de lo que el portafolio de negocios de una Aseguradora puede proveer.
Estabilización
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Se refiere a la habilidad de una Aseguradora de proveer un límite alto de cobertura de seguro para un riesgo individual, un requerimiento usual del mercado actual.
El Reaseguro puede ayudar a limitar la pérdida de la Aseguradora por un riesgo a un nivel con el cual el management y los accionistas estén confortables.
Algunos países limitan la máxima “retención neta” por riesgo individual.
Capacidad
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El objectivo es limitar a una cifra predeterminada los efectos adversos en el Estado de Resultados y al capital a causa de un evento catastrófico.
Cubre múltiples pérdidas pequeñas causadas por un mismo evento afectando múltiples pólizas emitidas por una Aseguradora.
Protección contra Catástrofes
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Auditoría de Siniestros
Suscripción
Desarrollo de Productos
Revisión Actuarial
Consultoría Financiera
Contabilidad, EDP y otros sistemas
Ingeniería – Gerenciamiento de Riesgos / Prevención de Siniestros
Servicios
Tipos de Reaseguro
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Por negocio cubierto:
Facultativo: riesgo a riesgo > certificado
Obligatorio / Automático: portafolio > contrato
Tipos de Reaseguro
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Por tipo de cobertura:
proporcional, basado en el riesgo a ceder (suma asegurada, prima y siniestros = todo en la misma proporción)
no proporcional, basado en el siniestro (prima y siniestros no guardan proporción)
Tipos de Reaseguro
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A. Contrato
a. Cubre ramos o portafolios enteros de negocio
b. El Reasegurador acepta los riesgos tal como los suscribió la Aseguradora en cuanto a la forma, precio y riesgo
B. Facultativo
a. Riesgo o Póliza Individual
b. El Reasegurador evalúa cada riesgo y establece o acuerda aceptar forma y precio
c. Facilidades automáticas o semi-automáticas
Métodos de Reaseguro
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Tipos de Reaseguradores
Reaseguradores Profesionales
Departamento de Reaseguro de una Aseguradora
Pools
Lloyd’s of London
Mercados de Reaseguro
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Mercado de Intermediarios (Brokers o Corredores)
El Intermediario de Reaseguro …
… provee negocios para los Reaseguradores
… acerca a las partes – ayuda a negociar los términos de Reaseguro
… Actúa como Agente de la Aseguradora
… recibe su remuneración del Reasegurador
Mercadeo del Reaseguro
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Se enfoca en la Solvencia de los Reaseguradores
Carece de un Componente de Defensa del Consumidor obligatorio para Aseguradoras Directas
Se enfoca en la transacción de Reaseguro
Asegura la cobranza de reembolsos para las Aseguradoras de los Reaseguradores
Establece y actualiza un método preciso de reporte de información financiera, sobre la que se basan las decisiones de supervisores, Aseguradoras e Inversores
Regulación Internacional del Reaseguro
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Los Reaseguradores domiciliados en Estados Unidos están sujetos a la misma regulación que las Aseguradoras Directas (por ejemplo capital basado en riesgo, leyes en relación a compañías holding, leyes estatales sobre licencias, requerimientos de estados financieros anuales, auditorías tri-anuales y leyes sobre inversiones).
La única excepción es que los Reaseguradores no tienen regulación sobre tarificación y formularios.
Regulación del Reaseguro en Estados Unidos
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Varía mucho de una jurisdicción a otra:
Reaseguradores regulados como Aseguradoras (Dinamarca, Reino Unido, Finlandia, Portugal)
Reaseguradores regulados en un grado menor que las Aseguradoras (Austria, Italia, España, Suecia)
Supervisión combinada – directa e indirecta (Alemania, Francia y Holanda)
Sin supervisión directa (Bélgica)
Sin supervisión alguna (Grecia)
Regulación del Reaseguro en otros países
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Como se coloca un contrato (con o sin broker)
Varios reaseguradores
Falta de solidaridad
Funciones del lider
¿Cómo se concreta un negocio de Reaseguro?
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1.La Cedente contacta a los Reaseguradores en forma directa o a través de un Intermediario.
2.Se arma un slip de Reaseguro y se prepara información estadística y de suscripción (manual de tarificación, formularios, etc.).
3.Cada Reasegurador evalúa el negocio y decide si participa o no, y a qué condiciones.
4.Con base en la oferta de Reaseguro disponible, se conciertan las condiciones a las que la Cedente cederá el negocio a los Reaseguradores. Según quién haya cotizado estos “términos finales”, se designa una Reasegurador “líder”.
¿Cómo se concreta un negocio de Reaseguro?
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5.Los demás Reaseguradores evalúan estos términos finales y deciden o no aceptarlas y con qué participación.
6.La aceptación y responsabilidad de cada Reasegurador es individual y NO es solidaria.
7.El Reasegurador líder asumirá la responsabilidad de cooperación en los siniestros, análisis de aceptaciones especiales, y demás funciones extraordinarias. Por lo general el resto de los Reaseguradores delega estas funciones en el líder y sigue la decisiones que este tome.
¿Cómo se concreta un negocio de Reaseguro?
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Ejemplo de un Slip de Reaseguro Automático (1/4)
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Ejemplo de un Slip de Reaseguro Automático (2/4)
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Ejemplo de un Slip de Reaseguro Automático (3/4)
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Ejemplo de un Slip de Reaseguro Automático (4/4)
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Cláusulas más frecuentes en los contratos automáticos
Objeto / Base de Cobertura Efecto, Duración y Rescisión Ámbito Territorial Moneda Cambio de legislación Pérdida Neta Final Definición de Evento Aviso de siniestro Cooperación de Siniestros Cuentas Técnicas, cobro de primas y pago de siniestros Arbitraje Jurisdicción Liquidación de la Entidad Cláusula de Intermediario
¡¡Muchas Gracias
por su Atención!!