國揚建設（學）歷目前兼任本公司及其他公司之職務職稱姓名關係董事長本公司總經理及漢神名店百貨（股）董事 - - - 董事 (註一)

95年度年報

國揚實業股份有限公司 KUO YANG CONSTRUCTION CO., LTD

刊印日期：中華民國九十六年五月

股票代號：2505 公開資訊觀測站網址： http://mops.tse.com.tw

國揚建設活力．生活．新建築

本公司發言人：代理發言人：

姓名：彭邵齡姓名：王正怡

職稱：業務部副總經理職稱：會計部經理

電話：(02)25000808 電話：(02)25000808 E-mail：[email protected] E-mail：[email protected]

本公司地址及電話:

公司地址：台北市民生東路3段49號16樓

電話：(02)25000808

辦理股票過戶機構：

名稱：元大京華證券股份有限公司

地址：台北市南京東路三段225號4樓

電話：(02)27175566

網址：http://agent.yuanta.com.tw/

簽證會計師事務所：

事務所名稱：資信聯合會計師事務所

會計師：黃增國、莫錦華會計師

地址:台北市八德路四段768巷5號3樓之1

電話(02)27886696

網址: 無

海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券

資訊之方式：無

公司網址：http://www.kycc.com.tw/

國揚實業股份有限公司-------2006年報目錄壹、致股東報告書......................................................... 1

貳、公司簡介............................................................. 2

參、公司治理報告......................................................... 3

一、組統系統圖....................................................... 3

二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料... 4

三、公司治理運作情形................................................ 11

(一)董事運作情形................................................. 11

(二)審計委員會運作情形........................................... 11

(三)公司治理運作情形及其與上市公司治理實務守則差異情形及原因..... 12

(四)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者......................... 14

(五)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊............... 14

(六)內部控制制度執行狀況......................................... 14

(七)最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對

其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形..... 15

(八)最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議......... 15

(九)最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有

不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容..................... 18

(十)最近年度及截至年報刊印日止，與財務報告有關人士辭職解任情形之

彙總......................................................... 18

四、會計師公費資訊.................................................. 19

五、更換會計師資訊.................................................. 20

(一)關於前任會計師............................................... 20

(二)關於繼任會計師............................................... 21

六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內任職

於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者............................ 21

七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百

分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形.......................... 22

八、持股比例占前十大股東間互為財務會計準則公報第六號關係人關係之資訊

................................................................ 23

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一

轉投資事業之股數................................................ 23

肆、募資情形............................................................ 24

一、公司資本及股份...................................... ..............

(一)股本來源..................................................... 24

(二)股東結構..................................................... 25

(三)股權分散情形................................................. 25

(四)主要股東名單................................................. 26

(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料............... 25

(六)公司股利政策及執行狀況....................................... 27

(七)本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響....... 27

(八)員工分紅及董事、監察人酬勞................................... 27

(九)公司買回本公司股份情形....................................... 27

二、公司債辦理情形.................................... ..............27

三、特別股辦理情形..................................... .............27

四、海外存託憑證辦理情形............................................ 27

五、員工認股憑證辦理情形............................................ 27

六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形............................ 27

七、資金運用計劃執行情形............................................ 27

(一)計劃內容..................................................... 27

(二)執行情形..................................................... 27

伍、營運概況............................................................ 28

一、業務內容........................................................ 28

(一)業務範圍..................................................... 28

(二)產業概況..................................................... 28

(三)技術及研發概況............................................... 28

(四)長、短期業務發展計畫......................................... 28

二、市場及產銷概況.................................................. 29

(一)市場分析..................................................... 29

(二)主要產品之重要用途及產製過程................................. 30

(三)主要原料之供應狀況........................................... 30

(四)最近二年度任一年度中曾佔進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及

其進(銷)金額與比例............................................ 30

(五)最近二年度生產量值........................................... 30

(六)最近二年度銷售量值........................................... 30

三、從業員工........................................................ 31

四、環保支出訊息.................................................... 31

五、勞資關係........................................................ 31

六、重要契約........................................................ 32

陸、財務概況............................................................ 33

一、最近五年度簡明資產負債表、損益表................................ 33

二、最近五年度財務分析.............................................. 35

三、最近年度財務報告之監察人審察報告................................ 37

四、最近年度財務報表................................................ 38

(一)會計師查核報告書............................................ 38

(二)九十四年度及九十五年度財務報表對照表........................ 39

五、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表.................. 70

六、公司及關係企業最近年度及截至年報刊印日止財務週轉困難情形對公司財

務狀況之影響................................................... 103

柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項............................. 104

一、財務狀況....................................................... 104

二、經營結果....................................................... 105

三、現金流量....................................................... 106

四、最近年度重大資本支出對務業之影響、最近年度轉投資............... 106

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投

資計畫......................................................... 106

六、風險事項應分析及評估最近年度及截至年報刊印日事項............... 106

七、其他重要事項................................................... 107

捌、特別記載事項....................................................... 108

一、關係企業相關資料............................................... 108

二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形................. 110

三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本司股票情形......... 113

四、其他必要補充說明事項........................................... 113

玖、最近年度及截至年報刊印日止，如發生本法第三十六條第二項第二款所定對股

東權益或證券價格有重大影響之事項.................................. 114

-2-

貳、公司簡介

一、公司設立日期：61年6月2日奉准設立

二、公司沿革

61年5月10日創立，資本額為新台幣120萬元

61年6月2日奉准設立

68年2月26日公開發行

68年11月14日股票上市

……….

84年10月董事長改由侯西峰先生擔任

84年11月遷址至台北市新生南路1段99號8樓

85年7月現金增資新台幣101,875萬元，實收資本額為460,000萬元

86年3月發行第一次無擔保公司債100,000萬元

86年6月盈餘、資本公積及員工紅利轉增資新台幣102,040萬元，實收資本額為

562,040萬元

86年7月現金增資新台幣137,960萬元，實收資本額為700,000萬元

86年7月發行第一次無擔保轉換公司債100,000萬元

87年3月轉換公司債(國揚甲)轉換普通股33,071,610元，實收資本額為

7,033,071,610元

87年5月盈餘、資本公積及員工紅利轉增及轉換公司債(國揚乙)轉換普通股，計

新台幣3,758,599,980元，實收資本額為10,791,671,590元

87年8月轉換公司債(國揚丙)轉換普通股11,082,820元，實收資本額為

10,802,754,410元

88年10月減資換發新股，減少資本4,969,267,020元，減資後實收資本額為

5,833,487,390元

91年2月減資換發新股，減少資本2,833,487,390元，減資後實收資本額為

300,000萬元

92年度私募現金增資新台幣210,000萬元，增資後實收資本額為510,000萬元

93年度私募現金增資新台幣 61,000萬元，增資後實收資本額為571,000萬元

93年11月減資換發新股，減少資本266,400萬元，減資後實收資本額為304,600萬

元

95年4月私募現金增資新台幣 60,000萬元，增資後實收資本額為364,600萬元



-3-

參、公司治理報告 (一)組織系統圖

-4-

(二)董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

(1)董事及監察人資料（Ａ）

95年12月31日

選任時持有股份

(註三)

現在持有股數

(註三)

配偶、未

成年子女

現在持有

股份

利用他人

名義持有

股份

具配偶或二親等以內

關係之其他主管、董事

或監察人職稱

姓名

選(就)

任

日期任期

初次選

任日期

股數持股

比率股數持股

比率股數持股

比率股數

持股

比率

主要經

（學）歷

目前兼任本

公司及其他

公司之職務

職稱姓名關係

董事長

(註一) 邱福枝 94.6.9 三年 94.6.9 21,338,000 7.01 33,088,000 7.48 405 - 0 0 碩士

本公司總經理

及漢神名店

百貨（股）董

事

- - -

董事

(註一) 吳文燦 94.6.9 三年 94.6.9 21,338,000 7.01 33,088,000 7.48 0 0 0 0 大專

本公司資深

副總經理

- - -

董事

(註一) 侯西泉 94.6.9 三年 94.6.9 21,338,000 7.01 33,088,000 7.48 0 0 0 0 碩士

侯西泉建築

師事務所

- - -

董事

(註一) 林碧玉 94.6.9 三年 94.6.9 21,338,000 7.01 33,088,000 7.48 0 0 0 0 大專

漢欣國際

(股)副總經

理

董事

(註二) 陳依文 94.6.9 三年 94.6.9 10,669,000 3.5 14,669,000 3.31 0 0 0 0 大專

漢神實業開

發(股)協理

- - -

監察人

(註一) 張育銘 94.6.9 三年 94.6.9 21,338,000 7.01 33,088,000 7.48 0 0 0 0 大學

漢欣國際

(股)經理

- - -

監察人

(註二) 王銘豐 94.6.9 三年 94.6.9 10,669,000 3.5 14,669,000 3.31 0 0 0 0 碩士

漢神實業開

發(股)財務

長

- - -

註一：董事及監察人均為承啟有限公司代表人註三：選任時實收資本額為3,046,000,000元 ,目前實收資本額為4,426,000,000元

註二：董事及監察人均為固邦有限公司代表人

-5-

附註:

法人股東之主要股東

95 年 12 月 31 日

法人股東名稱法人股東之主要股東

承啟有限公司高品有限公司

固邦有限公司高品有限公司

法人股東之主要股東屬法人股東代表者

95 年 12 月 31 日

法人股東名稱法人股東之主要股東

高品有限公司翰光股份有限公司

董事及監察人資料（二）

是否具有五年以上工作經驗

及下列專業資格符合獨立性情形（註 2）

條件

姓名

（註 1）

商務、法

務、財務、

會計或公司

業務所須相

關科系之公

私立大專院

校講師以上

法官、檢察官、

律師、會計師或

其他與公司業

務所需之國家

考試及格領有

證書之專門職

業及技術人員

商務、法

務、財

務、會計

或公司業

務所須之

工作經驗

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

兼任其他

公開發行

公司獨立

董事家數

董事邱福枝 v v v v v v v v 吳文燦 v v v v v v v v 侯西泉 v v v v v v v v 林碧玉 v v v v v v v v v 陳依文 v v v v v v v v v

監察人張育銘 v v v v v v v v v 王銘豐 v v v v v v v v v

註 1：欄位多寡視實際數調整。

註 2：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“ ”。

（1）非為公司或其關係企業之受僱人。

（2）非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司

之獨立董事者，不在此限)。

（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。

（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。

（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或

受僱人。

（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。

（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、

董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。

（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

（9）未有公司法第 30 條各款情事之一。

（１０）未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。

-6-

(2)總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

95 年 12 月 31 日

持有股份配偶、未成年

子女持有股

份

利用他人名

義持有股份

具配偶或二親等以內關係

之經理人職稱（註 1）姓名就任日

期

股數持股

比率股數

持股比

率股數持股

比率

主要經（學）歷（註 2）目前兼任其他

公司之職務

職稱姓名關係

總經理邱福枝 93.4.19 405 0 0 0 0 0 碩士漢神名店百貨

（股）董事- - -

資深副總經理吳文燦 92.1.1 0 0 192 0 0 0 大專(漢陽建設總經理) 漢神實業開發

（股）董事- - -

業務部副總經

理彭邵齡 92.1.1 221 0 0 0 0 0 高中(祐捷建設副總經

理) 漢神名店百貨

（股）董事

- - -

開發部副總經

理何小棟 92.1.1 125 0 0 0 0 0 碩士(漢陽建設協理)

無 - - -

開發部協理張寶林 92.1.1 1,600,350 0.36 0 0 0 0 大學無 - - -

工務部協理蔡渢基 92.1.1 0 0 0 0 0 0 大專無 - - -

財務主管葉宏基 92.1.1 0 0 0 0 0 0 大學無 - - -

註 1：不論職稱，凡職位相當於總經理、副總經理或協理者，均應予揭露。

註 2：與擔任目前職位相關之經歷，如於前揭期間曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職，應敘明其擔任之職稱及負責之職務。

-7-

(3)最近年度支付董事、監察人、總經理及副總經理之酬金董事之酬金 95 年 12 月 31 日

董事酬金兼任員工領取相關酬金

報酬(A) (註 2)

盈餘分配之酬勞(B) (註 3)

業務執行費用(C) (註 4)

A、B 及 C等三項總額

占稅後純益

之比例 (註 11)

薪資、獎金及特支費等

(D) (註 5)盈餘分配員工紅利(E) (註 6)

員工認股權憑證得認購

股數(F) (註 7)

A、B、C、D 及 E 等

五項總額

占稅後純益之比例

(註 11)

本公司合併報表內

所有公司(註 8)

職稱姓名 (註 1)

本

公司

合併報

表內所有公司 (註 8)

本

公司

合併報


本

公司

合併報

表內所有公司

(註 8)

本

公司

合併報

表內所有公司

(註 8)

本

公司

合併報

表內所有公司

(註 8)現金

紅利

金額

股票

紅利

金額

現金

紅利

金額

股票

紅利

金額

本

公司

合併報


本

公司

合併

報表內所

有公

司(註 8)

有無領取來自子公

司以外轉

投資事業酬金(註

12)

董事長承啟有限公司代表人:

邱福枝

董事承啟有限公

司代表人: 吳文燦

董事承啟有限公

司代表人:

侯西泉

董事承啟有限公司代表人:

林碧玉

董事固邦有限公

司代表人:

陳依文

0 0 0 0 0 0 0 0

3,835

,20

0 元

3,835,200 元

0 0 0 0 0 0 4.6% 4.6% 無

酬金級距表董事人數

前三項酬金總額(A+B+C) 前五項酬金總額(A+B+C+D+E) 給付本公司各個董事酬金級距

本公司(註 9)合併報表內所有公司 (註 10) G

本公司(註 9) 合併報表內所

有公司 (註 10) H

低於 2,000,000 元 5 5 2 2 2,000,000 元（含）～5,000,000 元 3 3 5,000,000 元（含）～10,000,000 元 10,000,000 元（含）～15,000,000 元 15,000,000 元（含）～30,000,000 元 30,000,000 元（含）～50,000,000 元 50,000,000 元（含）～100,000,000 元 100,000,000 元以上總計 5 5 5 5

註 1：董事姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示)，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表(3)。

註 2：係指最近年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、退職退休金、離職金、各種獎金、獎勵金等等)。註 3：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之董事酬勞金額。註 4：係指最近年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車

及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。

註 5：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、退職退休金、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。

註 6：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，應揭露最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發比例計算今年擬議配發數，並另應填列附表一之三。其股票紅利金額上市上櫃公司應以證券發行人財務報告編製準則規定公平價值(係指資產負債表日之收盤價)計算之；若非上市上櫃公司則以盈餘所屬年度會計期間結束日之淨值計算之。

註 7：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執行部分)，除填列本表外，尚應填列附表十五。

註 8：應揭露合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司董事各項酬金之總額。註 9：本公司給付每位董事各項酬金總額於各級距之人數，若法人董事所領取部分應平均分配至指派代表人後再予以區分各級距人

數。另若公司自願採行彙總揭露配合級距揭露姓名者，請將「董事人數」欄位名稱修改為「董事姓名」。註 10：合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司每位董事各項酬金總額於各級距之人數。若公司自願採行彙總揭露配合級距揭

露姓名者，請將「董事人數」欄位名稱修改為「董事姓名」。註 11：稅後純益係指最近年度之稅後純益。註 12：a.本欄應明確填列公司董事「有」或「無」領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金。

-8-

b.若填列「有」者，得自願性填列所領取酬金金額，並應依公司董事於子公司以外轉投資事業所擔任身分別所領取之酬金，併入酬金級距表之 G 及 H 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」

c.酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執

行費用等相關酬金。＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用

監察人之酬金

監察人酬金

報酬(A) (註 2)

盈餘分配之酬勞(B) (註 3)

業務執行費用(C)

(註 4)

A、B 及 C 等三項總額占稅後純益之比例

(註 8)

職稱姓名 (註 1)

本公司

合併報表內所有公

司 (註 5)

本公司


司 (註 5)

本公司


司 (註 5)

本公司


司 (註 5)

有無領取來

自子公司以

外轉投資事

業酬金 (註 9)

監察人承啟有限公司代表人:

張育銘

監察人固邦有限公司代表人:

王銘豐

0 0 0 0 0 0 0 0 無

酬金級距表監察人人數

前三項酬金總額(A+B+C) 給付本公司各個監察人酬金級距

本公司(註 6) 合併報表內所有公司 (註 7) D

低於 2,000,000 元 2 2 2,000,000 元（含）～5,000,000 元 5,000,000 元（含）～10,000,000 元 10,000,000 元（含）～15,000,000 元 15,000,000 元（含）～30,000,000 元 30,000,000 元（含）～50,000,000 元 50,000,000 元（含）～100,000,000 元 100,000,000 元以上總計 2 2

註 1：監察人姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示)，以彙總方式揭露各項給付金額。

註 2：係指最近年度監察人之報酬(包括監察人薪資、職務加給、退職退休金、離職金、各種獎金、獎勵金等等)。

註 3：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之監察人酬勞金額。註 4：係指最近年度給付監察人之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實

物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。

註 5：應揭露合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司監察人各項酬金之總額。註 6：本公司給付每位監察人各項酬金總額於各級距之人數。若公司自願採行彙總揭露配合級距揭露姓名

者，請將「監察人人數」欄位名稱修改為「監察人姓名」。註 7：合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司每位監察人各項酬金總額於各級距之人數。若公司自

願採行彙總揭露配合級距揭露姓名者，請將「監察人人數」欄位名稱修改為「監察人姓名」。註 8：稅後純益係指最近年度之稅後純益。註 9：a.本欄應明確填列公司監察人「有」或「無」領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金。

-9-

b.若填列「有」者，得自願性填列所領取酬金金額，並應依公司監察人於子公司以外轉投資事業所擔任身分別所領取之酬金，併入酬金級距表 D 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」

c.酬金係指本公司監察人擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。

＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用

總經理及副總經理之酬金單位:仟元

薪資(A) （註 2）

獎金及特支費等等

(B) （註 3）

盈餘分配之員工紅利金額(C) （註 4）

A、B 及 C 等三項總

額占稅後純益之比

例（％）（註 9）

取得員工認股權憑

證數額（註 5）

本公司合併報表內所有公

司（註 5）

職稱姓名（註 1）

本公司

合併報

表內所

有公司（註 6）

本

公

司

合併報

表內所

有公司（註 6）現金紅利

金額股票紅利

金額現金紅利

金額股票紅利

金額

本公司

合併報表

內所有公

司（註 6）

本公司

合併報表

內所有公

司（註 6）

有無領取來自

子公司以外轉

投資事業酬金

(註 10)

總經理邱福枝資深副總

經理吳文燦

業務部副

總經理彭邵齡

0 0 0 0 0 0 0 0

開發部副

總經理何小棟

5,753.6 5,753.6

5,753.6 5,753.6

酬金級距表

總經理及副總經理人數給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距

本公司(註 7) 合併報表內所有公司(註 8) D

低於 2,000,000 元 2 2

2,000,000 元（含）～5,000,000 元 2 2

5,000,000 元（含）～10,000,000 元 10,000,000 元（含）～15,000,000 元 15,000,000 元（含）～30,000,000 元 30,000,000 元（含）～50,000,000 元 50,000,000 元（含）～100,000,000 元

100,000,000 元以上

總計 4 4 ＊不論職稱，凡職位相當於總經理、副總經理者，均應予揭露。註 1：總經理及副總經理姓名應分別列示，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表

及上表(1) 註 2：係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、退職退休金、離職金。註 3：係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及

其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。

註 4：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發總經理及副總經理之員工紅利金額（含股票紅利及現金紅利），若無法預估者則按去年實際配發比例計算今年擬議配發數，並另應填列附表一之三。其股票紅利金額上市上櫃公司應以證券發行人財務報告編製準則規定公平價值(係指資產負債表日之收盤價)計算之；若非上市上櫃公司則以盈餘所屬年度會計期間結束日之淨值計算之。稅後純益係指最近年度之稅後純益。

註 5：係指截至年報刊印日止總經理及副總經理取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執行部分)，除填列本表外，尚應填列附表十五。

註 6：應揭露合併報表內所有公司(包括本公司)給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額。註 7：本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額於各級距之人數。若公司自願採行彙總揭露配合級距揭

露姓名者，請將「總經理及副總經理人數」欄位名稱修改為「總經理及副總經理姓名」。註 8：合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額於各級距之人數。若公司自

願採行彙總揭露配合級距揭露姓名者，請將「總經理及副總經理人數」欄位名稱修改為「總經理及副總經理姓名」。

註 9：稅後純益係指最近年度之稅後純益。註 10：a.本欄應明確填列公司總經理及副總經理「有」或「無」領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金。

-10-

b.若填列「有」者，得自願性填列所領取酬金金額，並應依公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業所擔任身分別所領取之酬金，併入酬金級距表 D 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」

c.酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。

＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用、

配發員工紅利之經理人姓名及配發情形:

95 年 12 月 31 日

職稱

（註 1）

姓名

（註 1）股票紅利金額現金紅利金額總計

總額占稅後純

益之比例（％）

總經理邱福枝資深副總經理吳文燦業務部副總經理彭邵齡開發部副總經理何小棟開發部協理張寶林工務部協理蔡渢基

經

理

人財務主管葉宏基

0 0 0 0

＊係填列最近年度盈餘分配股東會前經董事會通過擬議配發經理人之員工紅利金額（含股票紅利及現金紅

利），若無法預估者則按去年實際配發比例計算今年擬議配發數。其股票紅利金額上市上櫃公司應以證券

發行人財務報告編製準則規定公平價值(係指資產負債表日之收盤價)計算之；若非上市上櫃公司則以盈餘

所屬年度會計期間結束日之淨值計算之。稅後純益係指最近年度之稅後純益。

註 1：應揭露個別姓名及職稱，但得以彙總方式揭露盈餘分配情形。

註 2：經理人之適用範圍，依據本會九十二年三月二十七日台財證三字第○九二○○○一三○一號函令規定，其範圍

如下：

(1)總經理及相當等級者

(2)副總經理及相當等級者

(3)協理及相當等級者

(4)財務部門主管

(5)會計部門主管

(6)其他有為公司管理事務及簽名權利之人

註 3：若董事、總經理及副總經理有領取員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，除填列附表一之二外，另應再填

列本表。

-11-

三、公司治理運作情形（一）董事會運作情形

董事會運作情形資訊

９５年度董事會開會 19 次，董事監察人出列席情形如下：

職稱姓名(註 1) 實際出(列)席次數Ｂ

委託出席次數

實際出(列)席率(%)【Ｂ/Ａ】(註 2)

備註

董事長（註 1）邱福枝 19 100% 董事（註 1）吳文燦 19 100%

董事（註 1）侯西泉 17 89.5% 董事（註 1）林碧玉 12 63.2% 董事(註 2) 陳依文 18 94.7%

監察人（註 1）張育銘 12 63.2% 監察人（註 2）王銘豐 12 63.2% 其他應記載事項：

一、證交法第 14條之 3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理。二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形。三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估。

註 1：董事、監察人均為承啟有限公司代表人註 2：董事、監察人均為固邦有限公司代表人

(1)年度終了日前有董事監察人離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。

(2)年度終了日前，如有董事監察人改選者，應將新、舊任董事監察人均予以

填列，並於備註欄註明該董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實

際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數

計算之。

（二）審計會運作情形：本公司目前並未設置審計會

-12-

(三)公司治理運作情形及其與上市公司治理實務守則差異情形及原因

項目運作情形與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

一、公司股權結構及股東權益

（一）公司處理股東建議或糾紛等

問題之方式

（二）公司掌握實際控制公司之主

要股東及主要股東之最終

控制者名單之情形

（三）公司建立與關係企業風險控

管機制及防火牆之方式

已設法務科聘專人處理公司法律事務，並聘有專

業律師為顧問。

與主要股東關係良好，隨時掌控

已訂定子公司監控作業並執行之

無

二、董事會之組成及職責

（一）公司設置獨立董事之情形

（二）定期評估簽證會計師獨立性

之情形

尚在研議中

每年圴評估

目前本公司未設立獨立董事

無

三、監察人之組成及職責

（一）公司設置獨立監察人之情形

（二）監察人與公司之員工及股東

溝通之情形

尚在研議中

隨時電話或e-mail電子郵件連繫

目前本公司未設立獨立監察人

無

四、建立與利害關係人溝通管道之

情形

隨時電話或e-mail電子郵件連繫無

五、資訊公開

（一）公司架設網站，揭露財務業

務及公司治理資訊之情形

（二）公司採行其他資訊揭露之方

式（如架設英文網站、指定

專人負責公司資訊之蒐集

及揭露、落實發言人制度、

法人說明會過程放置公司

http://www.kycc.com.tw/

已設專人隨時收集資訊及依規定採網際網路揭霞

資訊

發言人制度已設置並報備

無

-13-

項目運作情形與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

網站等）

六、公司設置提名或薪酬委員會等

功能委員會之運作情形

無審計委員會,尚在研議中目前本公司尚無設置審計委員會

七、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形：

治理守則尚在研議評估中

八、請敘明公司對社會責任（如人權、員工權益、僱員關懷、環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、投資者關係、供應商關係及利害

關係人之權利等）所採行之制度與措施及履行社會責任情形：

本公司發包於營造廠商之工程，由工務人員促營造廠商工地工安、環保嚴加執行。

九、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、保護消費

者或客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）：

本公司定期商請董事、監察人參加財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會舉辦之『董事、監察人實務研習班』課程暨各

項進階實務研討會。本公司召集董事會時，各董事、監察人除出國外，均親自參加會議本公司設立售後服務部門提供客戶相關服務。

十、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敍明其自評（或委外評鑑）結果、主要缺失（或建議）事項

及改善情形：無

註一：董事及監察人進修之情形，參考臺灣證券交易所股份有限公司所發布之「上市上櫃公司董事、監察人進修推行要點參考範例」之

規定。

註二：如為證券商、證券投資信託事業、證券投資顧問事業及期貨商者，應敘明風險管理政策、風險衡量標準及保護消費者或客戶政策

之執行情形。

註三：所稱公司治理自評報告，係指依據公司治理自評項目，由公司自行評估並說明，各自評項目中目前公司運作及執行情形之報告。

-15-

(七)最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員

違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形:無 (八)最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議

(1)95年6月14日股東會通過之重要決議:

a.以詢價圈購方式辦理現金增資，說明如下。

說明：為配合本公司業務擴展、增購土地及支付工程款等營運需要，擬辦理現

金增資新台幣壹拾億元，每股面額新台幣拾元，計發行新股壹億股案。一、本次現金增資作業擬以詢價圈購方式辦理，依公司法第 267 條規定，

除保留百分之十共壹仟萬股由本公司員工認購外，其餘百分之九十

共玖仟萬股依證券交易法第 28 條之 1規定，全數提出以詢價圈購

方式辦理對外公開承銷，員工若有認購不足或放棄認購部份，擬授

權董事長洽特定人認購之。二、發行價格暫定為訂價日前一、三及五個營業日普通股收盤價之簡單

算術平均數扣除無償配股除權 (或減資除權) 後平均股價較低者之

九成。實際發行價格於詢價圈購期間結束後，由本公司與主辦承銷

商參考圈購彙總情形及發行時市場狀況，授權董事長與主辦承銷商

共同議定，並呈報證期局核備後發行之。

三、本次現金增資發行新股其權利義務與原股份相同。

四、本次現金增資發行新股所訂發行價格、發行辦法、發行條件、計劃

項目、募集金額、資金運用進度及其他相關事項，如因法令規定或

主管機關核定及基於營運評估或因應客觀環境需予以修正或變更

時，擬請股東會授權董事會全權處理。

決議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。

b.私募現金增資發行新股，說明如下。說明：為支應本公司營運資金，改善財務結構，擬依證券交易法第四十三條之

6規定之私募方式，辦理現金增資。

一、發行股數：

擬發行新股貳億股，每股面額新台幣壹拾元整。

二、優先認購權：

依證券交易法第 43 條之 6規定，排除原股東及員工優先認購權。

三、價格訂定之依據及合理性：

(一)訂價方式依據：私募現金增資價格擬依「中華民國證券商業同

業公會承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律規

則」規定訂定。

(二)私募價格不得低於參考價格成數：以不低於參考價格之八成訂

之，參考價格暫定為每股 12.47 元。

(三)暫定私募價格：暫定為每股新台幣 10 元，實際發行價格授權

董事會依發行當時經營績效、未來展望及最近期股價訂定。四、特定人選擇方式：

依證券交易法第 43 條之 6第 1項第 1款、第 2款、第 3款之規定

擇定特定人。

五、辦理私募之必要理由：

(一)由於公司需要投入營運資金以增購土地、支付工程款等，除了

-16-

以詢價圈購方式辦理現金增資外，另擬以私募方式辦理現金增

資發行新股，以達到迅速挹注所需資金之目的，另透過授權董

事會視公司營運實際需求辦理，亦將有效提高公司籌資之機動

性與靈活性，是以採私募方式辦理現金增資發行新股確有其必

要性。

(二)資金用途及預計達成效益 : 為支應本公司營運資金，籌措在

建工程款，運用在專案工程款及業務推廣費用之支應，促使達

成工程順利完工及銷售。

六、非現金出資：

本次私募股票之應募人，依公司法第一五六條第五項或第二七二條

但書規定，得以非現金之方式出資。如出資方式為「以債作股」，

其債權金額充抵股金金額須為等額。

七、分次發行：

本次所擬之私募現金增資發行新股，授權董事會視公司資金實際需

求，自本次股東會決議起一年內分次私募。

八、權利義務：

本次私募現金增資發行新股，除其轉讓需依證券交易法第 43 條之 8

辦理外，其權利義務與本公司已發行之普通股相同。

九、本年度私募現金增資發行新股，依台灣證券交易所股份有限公司有

價證券上市審查準則第十二條之一規定，該私募有價證券限制轉讓

期滿，應先向交易所申請同意函，並於據以向主管機關完成補辦發

行審核程序後始得提出上市申請。

十、未盡事宜：

本次發行新股如有相關未盡事宜，擬請股東會授權董事會全權處

理。

決議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。

(2)95年7月12日董事會通過之重要決議：

擬訂本公司九十五年第二次私募現金增資發行新股發行日期及交付日期事宜，說

明如下:

說明：一、本公司九十五年第二次私募現金增資發行新股 40,000,000 股，業

經經濟部 95 年 6 月 21 日「經授商字第 09501120620 號」函核准變

更登記。目前本公司實收資本額新台幣 4,046,000,000 元。

二、訂定 95 年 7 月 17 日為股票發行日期及交付日期，並依證券交易法

43-8 條第三項規定 98 年 7 月 16 日為股票三年限制轉讓到期日。

決議：全體出席董事無異議照案通過。

(3)95 年 11 月 8 日董事會通過之重要決議：

本公司遭投保中心代 1,156 位股東民事求償案，經評估後，擬協同其他十三位被

告共同和解，說明如下。

說明：一、本公司因前董事長侯西峰等移用本公司資產案遭投保中心附帶民事

求償 19 億餘元，自 88 年至今已歷約 8年。

二、本案之民事賠償案，經委請慶陽法律事務所張慶帆律師處理，今因

投保中心願以新台幣參億元與被告和解，經徵詢張律師之見解後，

本公司之最終責任額為 2,142 萬餘元，且分 5年攤還，對本公司之

-17-

損害不大，宜予和解，以排除多年來本公司之經營包袱。

三、擬請張慶帆律師出具法律意見書。

四、本公司若有因本和解案而產生財務損失，將再與律師研擬求償事宜。


(4)95年11月15日董事會通過之重要決議

擬訂私募現金增資發行新股發行價格及增資基準日事宜，說明如下。

說明：一、本公司 95 年 6 月 14 日股東常會會中決議通過私募現金增資發行

新股 2億股，並授權董事會視公司資金需求於一年內分次私募。二、為充實營運資金，擬訂第一次私募現金增資發行新股 3仟 8佰萬

股股，以 95 年 11 月 15 日為定價基準日，參考「中華民國證券商

業同業公會承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律規

則」規定，發行價格訂為每股新台幣 20 元，私募金額為新台幣 7

億 6仟萬元。

三、股款募集時間：95 年 11 月 16 日至 95 年 11 月 27 日。

四、增資基準日：以股款收足日為增資基準日。

五、本次私募資金用途：籌措共同投資開發南港案之購地款及相關開

發費用。

六、運用進度與預計達成效益：共同投資開發南港案（詳附件）。


(5)95 年 11 月 27 日董事會通過之重要決議

本公司私募現金增資之股款募集期間延長事宜，說明如下。


新股 2億股，並授權董事會視公司資金需求於一年內分次私募，

本公司於 95 年 11 月 15 日董事會決議，第一次私募現金增資新股

3仟 8佰萬股，每股新台幣 20 元，原股款募集時間訂定自 95 年

11 月 16 日至 95 年 11 月 27 日止。

二、因股款募集作業時間不足，擬延長股款募集截止時間，截止日期

擬由 95 年 11 月 27 日延長至 95 年 12 月 27 日。

三、增資基準日：股款收足日為增資基準日。

決議：全體出席董事無異議照案通過


a.本公司 95 年第三次私募現金增資之募集金額及訂定增資基準日事宜，說明如

下。


新股 2億股，並授權董事會視公司資金需求於一年內分次私募。

本公司於95年 11月 15日董事會議決第一次私募現金增資事宜，

募集股數 3仟 8佰萬股，每股以 20 元溢價發行，預計募集金額 7

億 6仟萬元。

二、本第一次(九十五年第三次)募集之金額及增資基準日如下:

(一)募集完成金額:募集股數 3仟 8佰萬股，募集金額 7億 6仟

萬元。

(二)增資基準日訂為 95 年 12 月 27 日。

三、本次私募之應募人(詳附件),均符合證券交易法第 43 條之規定。

-18-


b.訂定本公司董事會議事規範，說明如下。

說明：一、依行政院金融監督管理委員會中華民國九十五年三月二十八日金

管證一字第 0950001615 號令訂定發布全文 20 條規定，自九十

六年一月一日施行。

二、新訂定之董事會議事規範詳如附件。



a.本公司 95 年度第二次私募現金增資之募集金額新新台幣 4億 2仟萬元之資金

用途變更事宜，說明如下。

說明：一、本公司 95 年度第二次私募現金增資新台幣 4億 2仟萬元之資金

用途變原擬訂為竹東案一期（科專二）工程款。現因該案之設計

及建照取得延後，故資金之運用亦需順延。

二、本項私募現金增資款之用途擬變更為「民權東路案」之購地，合

建保證金、設計費等開發成本之支出，相關資料詳附件。

決議；全體出席董事無異議照案通過。

b.訂定本公司 95 年第三次私募現金增資發行新股發行日期及交付日期事宜，說

明如下。

說明：一、本公司九十五年第三次私募現金增資發行新股 38,000,000 股，

業經經濟部 96 年 1 月 8 日「經授商字第 09601002200 號」函核

准變更登記。目前本公司實收資本額新台幣 4,426,000,000 元。。

二、訂定 96 年 1 月 22 日為股票發行日期及交付日期，並依證券交易

法43-8條第三項規定99年1月21日為股票三年限制轉讓到期日。

決議：全體出席董事無異議照案通過

(九)最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意

見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無

(十)最近年度及截至年報刊印日止，與財務報告有關人士辭職解任情形之彙總

與財務報告有關人士辭職解任情形彙總表

９５年１２月３１日

職稱姓名到任日期解任日期辭職或解任原因

財管部會計主管

葉宏基經理

92.3.12 95.9.11 會計主管資格辦法新規定

後不符

註：所稱與財務報告有關人士係指董事長、總經理、會計主管、內部稽核主管等

-19-

四、會計師公費資訊

會計師公費資訊(一)

表一：

非審計公費會計師之查核期間

是否涵蓋完整會計年度事務所名稱會計師姓名審計公費制度設計工商登記人力資源其他（註2）小計是否（註1）查核期間備註資信聯合會

計師事務所

黃增國莫錦華 2,000 仟元 v 95.10~95.12

表二：非審計公費

事務所名稱會計師姓名審計公費制度設計工商登記人力資源其他（註2）小計查核期間備註資信聯合會

計師事務所

陳榮華姜言馨 95.1~2.14

資信聯合會

計師事務所

陳榮華黃增國 95.2.15~95.9

註 1：■本欄勾否者，請於「查核期間」欄註明查核期間及續填表二。

■表二請按本年度各前任會計師依序揭露所支付之審計與非審計公費等資訊。註 2：非審計公費請按服務項目分別列示，若非審計公費之「其他」達非審計公費合計金額 25%者，應於備註欄列示其服務內容。

-20-

五、更換會計師資訊

更換會計師資訊(二) （一）關於前任會計師

更換日期民國 95 年 10 月 17 日

更換原因及說明因事務所內部業務所需

當事人

情況會計師委任人

主動終止委任

說明係委任人或會計

師終止或不接受委任

不再接受(繼續)委任

最新兩年內簽發無保

留意見以外之查核報

告書意見及原因

會計原則或實務

財務報告之揭露

查核範圍或步驟

其他

有

無 V

與發行人有無不同意

見

說明

其他揭露事項

(本準則第二十條之二

第二款第一目第四點

應加以揭露者)

無

-21-

（二）關於繼任會計師

事務所名稱資信聯合會計師事務所

會計師姓名黃增國、陳榮華

委任之日期 95 年 10 月 17 日

委任前就特定交易之會計

處理方法或會計原則及對

財務報告可能簽發之意見

諮詢事項及結果

無

繼任會計師對前任會計師

不同意見事項之書面意見

無

（三）前任會計師對本準則第二十條之二第二款第一目及第二目第三點事項之復函。

六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內任職於簽證會

計師所屬事務所或其關係企業者：無

-22-

七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之

股東股權移轉及股權質押變動情形

職稱姓名 95 年度 96 年度截至 1 月 31 日止

持有股數增（減）數

質押股數增（減）數

持有股數增（減）數

質押股數增（減）數

董事

承啟有限公司代表人-邱福枝代表人-侯西泉代表人-吳文燦代表人-林碧玉固邦有限公司代表人-陳依文

11,750,000

4,000,000

0

0

0

0

0

0

監察人承啟有限公司代表人-張育銘

固邦有限公司代表人-王銘豐

11,750,000

4,000,000

0 0 0

總經理邱福枝 0 0 0 0

資深副總經理吳文燦 0 0 0 0

業務部副總經理彭邵齡 0 0 0 0

開發部副總經理何小棟 0 0 0 0

開發部協理張寶林 0 0 0 0

工務部協理蔡渢基 0 0 0 0

財務主管葉宏基 0 0 0 0

大股東無 0 0 0 0

註：

股權移轉資訊:無

股權質押資訊:無

-23-

八、持股比例占前十大股東間互為財務會計準則公報第六號關係人關係之資訊

持股比例占前十大股東間互為關係人資料

本人

持有股份

配偶、未成年

子女持有股份

利用他人名義

合計持有股份

前十大股東相互間具有財

務會計準則公報第六號關

係人之關係者，其名稱及

關係。

備註

姓名（註 1）

股數持股比

率股數持股

比率股數

持股比

率名稱關係

承啟有限公司 33,088,000 7.49% - - - - - 無

齊宣實業(股)

公司

28,822,150 6.52% - - - - - 無

艾德蒙海外

(股)公司

25,000,000 5.66% - - - - - 無

林滄海 15,866,000 3.59% - - - - - 無

固邦有限公司 14,669,000 3.32% - - - - - 無

潘仲華 12,500,000 2.83% - - - - - 無遠雄人壽保險

事業(股)

10,000,000 2.26% - -- - - - 無

黃天然 9,018,047 2.04% - - - - - 無彭邵慧 8,019,525 1.81% - - - - - 無林政賢 7,310,000 1.65% - - - 無

註 1：股東姓名應分別列示（法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示）

註 2：持股比例之計算係指以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義持有股份合計數

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事

業之股數

綜合持股比例單位：股；％

本公司

董事、監察人、經理人

及直接或間接控制事

業之投資

綜合投資

轉投資事業

股數持股比率股數持股比率股數持股比率

上揚國際資產

管理(股)公司 4,400 仟股 100.00% - - 4,400 仟股 100.00%

Shadwell Ltd. 2,000 仟股 100.00% - - 2,000 仟股 100.00%

聯眾國際資產

管理(股)公司 22,000 仟股 47.83% - - 22,000 仟股 47.83%

-24-

肆、募資情形一、公司資本及股份：

(一) 股本來源

截至 96 年 4 月 15 日單位:股

核定股本股份

種類流動在外的股份未發行股份合計

備註

普通股 (已上市)218,714,550

(未上市)223,885,450 257,400,000 700,000,000

核定股本實收股本備註年月發行

價格股數

(千股)

金額

(千元)

股數

(千股)

金額

(千元)

股本來源以現金以外

的財產抵充

股款者

其

他

61.6

..

10 120 1,200 120 1,200 現金設立無 --

85.7 19.5 600,000 6,000,000 460,000 4,600,000 現金增資-

7月15日(85)台財

證(一)第 41660 號

函

-- --

86.6 10 1,000,000 10,000,000 562,040 5,620,400 盈餘轉增資-5 月 2

日(86)台財證(一)

第 33381 號

員工紅利

資本公積

-- --

86.7 55.5 1,000,000 10,000,000 700,000 7,000,000 現金增資-5 月 28

日(86)台財證(一)

第 40137 號函

-- --

87.3 10 1,400,000 14,000,000 703,307.161 7,033,071.61 公司債轉換 -- --

87.5 10 1,400,000 14,000,000 1,079,167.159 10,791,671.59 盈餘轉增資-4 月

14 日(87)台財證

(一)第 27283 號函

資本公積

員工紅利

公司債轉換

-- --

87.8 10 1,400,000 14,000,000 1,080,275.441 10,802,754.41 公司債轉換 -- --

88.10 10 1,400,000 14,000,000 583,348.739 5,833,487.39 減少資本 -- --

90.2 10 1,000,000 10,000,000 300,000 3,000,000 減少資本

92.6 2.8 700,000 7,000,000 360,000 3,600,000 私募現金增資以債作股

92.11 4 700,000 7,000,000 410,000 4,100,000 私募現金增資

92.12 4 700,000 7,000,000 510,000 5,100,000 私募現金增資

93.2 4.5 700,000 7,000,000 555,000 5,550,000 私募現金增資

93.4 6.7 700,000 7,000,000 571,000 5,710,000 私募現金增資

93.10 10 700,000 7,000,000 304,600 3,046,000 減少資本

95.4 8 700,000 7,000,000 364,600 3,646,000 私募現金增資

95.6 10.5 700,000 7,000,000 404,600 4,046,000 私募現金增資

95.12 20 700,000 7,000,000 442,600 4,426,000 私募現金增資

-25-

總括申報制度相關資訊：無 96年4月15 日單位:股

預定發行數額已發行數額有價證券種類

總股數核准金額股數價格

已發行部分之發行目的及預期效益

未發行部分預定發行期間

備註

- - - - - - - -

(二)股東結構

96 年 4 月 15 日

股東結構

數量

政府機構金融機構其他法人個人外國機構及

外人

合計

戶數 8 2 115 34,087 23 34,235

持有股數 1,546 3,600,010 181,729,814 255,555,242 1,713,388 442,600,000

持股比例 0.00% 0.81% 41.06% 57.74% 0.39% 100%

(三)股權分散情形

1.普通股

普通股

每股面額十元

持股分級股東人數持有股數持股比例

1 至 999 23,001 5,046,377 1.14 1,000 至 5,000 7,469 17,174,108 3.88 5,001 至 10,000 1,856 14,962,662 3.38 10,001 至 15,000 509 6,398,810 1.45 15,001 至 20,000 395 7,542,593 1.70 20,001 至 30,000 302 7,993,292 1.81 30,001 至 50,000 247 10,542,353 2.38 50,001 至 100,000 194 14,042,875 3.17 100,001 至 200,000 101 14,489,435 3.27 200,001 至 400,000 50 14,586,655 3.30 400,001 至 600,000 30 14,752,057 3.33 600,001 至 800,000 11 7,523,066 1.70 800,001 至 1,000,000 8 7,599,203 1.72

1,000,001 以上自行視實際情況分級 62 299,946,514 67.77 合計 34,235 442,600,000 100

2.特別股：無

-26-

(四)主要股東名單：(持有股數達總額百分之五以上或股權比例占前十名之股東)

股份

主要股東名稱

持有股數持股比例

承啟有限公司 33,088,000 7.49%

齊宣實業(股)公司 28,822,150 6.52%

艾德蒙海外(股)公司 25,000,000 5.66%

林滄海 15,866,000 3.59%

固邦有限公司 14,669,000 3.32%

潘仲華 12,500,000 2.83% 遠雄人壽保險事業(股) 10,000,000 2.26% 黃天然 9,018,047 2.04% 彭邵慧 8,019,525 1.81% 林政賢 7,310,000 1.65%

註:上列持有股數以 96 年 4 月 15 日股東停止過戶日登記之股數為準。

百分之十以上大股東股權變動情形：無

(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料年度

項目

94 年 95 年當年度截至

96年 3月 31日(註 8)

最高 12 35.8 31.5

最低 8.10 8.90 22.8

每股市價

(註 1) 平均 11.46 15.41 26.22

分配前 9.52 10.92 10.91 每股淨值

(註 2) 分配後 9.52 10.92 10.91

加權平均股數追溯調整前 304,600,000 368,910,370 442,600,000

加權平均股數追溯調整後 304,600,000 368,910,370 442,600,000

每股盈餘註 3追溯調整前 0.07 0.16 0.02

每股盈餘

每股盈餘註 3追溯調整後 0.07 0.10 0.02

現金股利 - -

盈餘配股 - - 無償

配股資本公積配股 - -

每股

股利累積未付股利(註 4) - -

本益比(註 5) - -

本利比(註 6) - -

投資報酬

分析現金股利殖利率(註 7) - -

註１：列示各年度最高及最低市價、並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。註２：請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。註３：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。註４：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭

露截至當年度止累積未付之股利。註５：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。註６：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。

註７：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

註８：應填列截至年報刊印日止之當年度資料

-27-

(六)公司股利政策及執行狀況：

本公司依財政部證券暨期貨管理委員會(89)台財證(一)字第一○○一一六號

函規定辦理，訂定之股利政策如下：

1.依公司法及公司章程規定，本公司年度總決算如有盈餘，應先提繳營利事業

所得稅，彌補以往年度虧損，如尚有盈餘，應依法提列法定盈餘公積百分之

十後，再就其餘額，加計上年度累積未分配盈餘數，為累積可分配盈餘，由

董事會擬具分派議案，提請股東會決議分派之。營建業屬本土產業，長期發

展後已成為成熟之產業，成長空間有限，且近年來市場大量搶建，造成大部

份地區已供給過剩，本公司身處產業核心，自無法避免於此產業特性。 2.本公司自八十九年度起，除固守本業，並將適度轉型，以追求業績之繼續成

長。

3.本公司未來三年股利之發放方式，盈餘以全數分派為原則，股票股利及現金

股利之比例應視營運資金需求情形逐年訂定，惟現金股利應不低於百分之二

十，但實收資本額已達新台幣一百億元時，現金股利應不低於百分之五十。

以公司法第二三八條所列之資本公積撥充資本時，不併入上項股利分配比例

計算。

4.本股利政策由董事會提報股東會通過後發佈實施，修正亦同。 (七)本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：

本公司九十五年度稅後淨利為 83,337 仟元，需轉列法定盈餘公積 8,334 仟元，

特別盈餘公積 75,003 仟元，故本年度股東會無擬議配股。 (八)員工分紅及董事、監察人酬勞

1. 公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍:

以本公司章程第廿九條所載，如尚有盈餘其分派員工紅利應為百分之五

至百分之十，董事、監察人酬勞不高於百分之二。

2. 董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊:

本公司95年度無盈餘可供分配，故無員工分紅。 3. 上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形：

本公司民國94年及95年度均無盈餘可供分配，故無員工紅利及董監事酬

勞。

(九)公司買回本公司股份情形：無二、公司債辦理情形:無

三、特別股辦理情形：無

四、海外存託憑證辦理情形：無

五、員工認股權憑證辦理情形：無

六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無

七、資金運用計劃執行情形 (一)計劃內容：

前各次發行或私募有價證券尚未完成或最近三年內已完成且計劃效益尚未顯

現者：無。

(二)執行情形：不適用

-28-

伍、營運概況一、業務內容

(一)業務範圍:

1.主要內容

(1)委託營造廠商興建國民住宅、商業大樓之出租出售及受政府工業主管單位委

託辦理工業區之開發租售業務。（營造業除外）

(2)建築材料之買賣製造代理。

(3)庭園綠化及室內裝潢設計施工業務。（營造業除外）

(4)工業廠房開發租售業。

(5)辦公大樓出租業。

2.營業比重：在國內投資興建住宅、辦公商業大樓及工業大樓出租、出售業務，

其營業額佔本公司營業之 100%。

3.公司目前之商品：住家、店鋪、辦公室、工業大樓。

4.計畫開發之新商品：無。

(二)產業概況：

依據內政部建築研究所對 95 年第 4 次台灣房地產景氣動向分析，認為民

國 95 年第 4 季房地產市場景氣較上一季大致呈現持平，未來景氣在領先指標

幅上升，而廠商下修預期下，景氣走勢略為趨緩，且南北區域差異縮小，供需

雙方審慎面對。

95 年第 4季房地產景氣相較於上一季，同時指標幅上升 0.02%，房地產景

氣對策訊號與上季同為 12 分,廠商景氣判斷淨增加為-12.5%，綜合上述指標顯

示本季房地產景氣為持平。展望未來地產市場發展，本季房地產領先指標仍呈

現上升，但幅度僅有 0.59%，屬於穩定區問，雖然多數廠商對於本身的經營狀

況仍偏向樂觀，但對於市場的資金週轉難易度、推案量、銷售狀況、以及金融

機構承作房貸意願等指標則並不看好，且對市場房價看法分歧，對於未來兩季

房地產市場景氣也呈現保守預期，且北部廠商也與中部廠商看法一致。此外，

就市場消息面來看，主要利多消息包括總體經濟景氣回升、投資人信心轉趨樂

觀、失業率創新低、以及高鐵正式通車營運，利空消息則有建造執照面積大幅

減少、投資客比例過高、房貸利率、央行持續升息、以及銀行開始緊縮房貸成

數等。整體來看，在房地產市場供需存在落差下，未來景氣可能呈現略為減緩

趨勢，供需雙方均應審慎面對。

(三)技術及研發概況：無

(四)長、短期業務發展計畫：

短期業務發展方面： 1.天墅案：95 年第 4 季取得使用執照完工交屋，未售餘屋預計於 96 年第 1、2季銷售結案。

2.天泉案：預計於 96 年第 2 季取得使用執照完工交屋，未售餘屋預計於 96 年

第 3 季銷售結案。 3.南加州案：預售部份業於 95 年結案，營建工程順利動工興建，95 年以完工

百分比投入成本認列收入，預計 97 年第 3 季完工。 4.自強路案：高雄自強路案於 95 年第 4 季開工興建，本案採邊建邊售，預計

97 年第 2 季完工交屋。

-29-

5.竹東案：本案業經變更為科技專用服務區，將分為竹東一期（科專二）與竹

東二期（科專一），竹東一期預計於 96 年第 2 季取得建照後，即開始預售與

開工興建，預計於 97 年完工交屋。 6.吉林案：本案土地部份買斷部份合建，預計 96 年第 2 季整合完成，申請建照

後，即公開預售，預計於 97 年與 98 年入帳。長期業務發展方面： 1..竹東二期(科專一)：本案於竹東一期(科專二)公開銷售，開始動工興建後，

即可依據市場反應，開始規劃設計，申領建照，預計 97 年開工銷售與動工。 2.新田案：繼續整合週邊土地，設計規劃，申領建照，視高雄房地產市場，適

時銷售與興建。 3.大南港案：本案業於 95 年與和信成股份有限公司等 6 家公司共同購得南港土

地 35,156m2，並簽訂共同投資開發、協議書在案，本案現正辦理都市計劃變

更。 4.其他：以買斷、合建及參與都市更新等方式取得大台北地區之土地。

二、市場及產銷概況 (一)市場分析

1.公司主要商品之銷售地區

本公司所推出之建築個案大多以大台北地區及高雄地區為主，，近二年

來著重舊個案繼續開發，分佈區如下：

年度個案名稱地區現況

93 天墅台北市天母 93 年 7 月開始預售，93 年 12 月開工

93 天泉台北縣八里鄉 93 年第 4季銷售、開工

94 南加州台北縣淡水鎮 94 年第 3季銷售、第 4季開工

95 自強路案高雄自強路 95 年第 4季開工，96 年第 3、4季銷售

2.市場占有率及市場未來之供需狀況與成長性

依據國土規劃及不動產資訊中心；對 95 年第 4季之住宅需求動向調查，

認為住宅需求動向信心分數整體相對上季樂觀，尤其中南部增加幅度相對較

高。已購屋者房價所得比與貸款負擔率均較上季微幅增加，顯示購屋者壓力

未有抒解。本季已購屋者投資需求幅度增加，但購屋搜尋者投資需求卻相對

減少，顯示投資客進場意願逐漸降低。租屋者願意長期租屋比重增加、購屋

時程延後。

顯示目前市場房價可能過高，使得轉租為買的意願降低，值得後續密切

觀察。

一、綜合結論

‧房價信心分數：高雄縣市最高(117)、桃竹縣市最低(101)。

‧已購屋者：投資需求增加、價格與房價所得比均微幅增加。

‧購屋搜尋者：換屋與投資潛在需求減少、新成屋與大樓潛在需求增

加、31~40 坪為主。

‧租屋搜尋者：中高水準租金接受度增加、購屋時程延後、購屋預算

下降。

二、已購屋者需求

整體來說屬樂觀，且各地區有較大變化。其中，桃竹縣市的信心分數

-30-

99 分延續上季舊最低，偏向保守；台北市與台北縣的信心分數均接近

115 分，台北縣仍有看好的空間；台中縣市本季最長期房價信心首次高

短期房價信心，值得持續觀察需求面之後市支撐力道是否足夠。

3.預期銷售數量及其依據本公司預計在 96 年度進行下列個案之銷售：

(1)天墅案：預計 96 年第 1季進行成屋銷售，可銷售總額預計 12.7 億元。

(2)天泉案：預計第 2季開始成屋銷售，可銷售總額預計 13.3 億元。

(3)竹東一期：科專二預計 96 年第 2季取得建照後公開銷售，可銷售總額預

計 54 億元。

(4)自強路案：高雄自強路案業經開工興建，96 年度預計邊建邊售，可銷售

總額預計 3.89 億元。

(二)主要產品之重要用途及產製過程

本公司主要係興建國民住宅、辦公大樓、工業廠房以供出售．出租。

(三)主要原料之供應狀況

1.在建土地

單位：新台幣仟元

個案名稱土地座落面積(坪) 帳上成本總銷售額

南加州台北縣淡水鎮 3,431 合建案 5,760,000

竹東一期新竹縣竹東鎮 5386.52 655,441 5,400,000

天泉台北縣八里鄉 959.83 422,926 2,009,000

自強路案高雄自強路 180.29 73,580 389,000

2.營建工程

本公司工程營建均發包由營造公司興建，可確實掌握成本與專案利潤。

(四)最近二年度任一年度中曾佔進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)

金額與比例

1.主要銷貨客戶名單

本公司產品以住宅為主，其銷售對象為社會大眾。

2.主要進貨客戶名單：無

(五)最近二年度生產量值

單位:戶，仟元

94 年度 95 年度生年度

產

量

值

主要商品

（或部門別）

產能產量產值產能產量產值

天墅 42 1,746,122 42 2,134,204

天泉 478 943,723 478 1,467,860

南加州 1,532 101,171 1,532 632,528

合計 1,972 803,487 1,972 4,234,592

-31-

(六)最近二年度銷售量值

單位:坪，仟元

94 年度 95 年度

內銷外銷內銷外銷

銷年度

售

量

值主要商品

（或部門別）坪值量值坪值量值

天泉 2,569.89 628,020 3,748.34 929,770

天墅 1,974.10 1,167,450 - - 2,585.43 1,634,900

南加州 13,264.14 2,494,870 - - 30,699.81 3,943,377

合計 17,808.13 4,290,340 - - 37,033.58 6,508,047

三、從業員工：

年度 94 年度 95 年度

當年度截至

96 年 3 月 31 日

（註）

職員 67 71 70

技術員 -

從業員 -

員工

人數

合計 67 71 70

平均年歲 43 44 44

平均服務年資 4 4 4

博士 - - -

碩士 6 5 5

大專 42 47 46

高中 19 19 19

學歷

分布

比率

高中以下 - - -

註：應填列截至年報刊印日止之當年度資料。

四、環保支出資訊 (1)本公司所營業務尚無污染環境問題，故迄無因污染環境而遭受損失，預計未來

亦無重大環保資本支出。

(2)依行政院金融監督管理委員會證券期貨局95年4月3日證期一字第0950112004

號函辦理,針對因應 RoHS 對本公司財務業務之影響，說明如下：

RoHS 對本公司財務及業務並無重大影響。

五、勞資關係： (一)現行重要勞資協議及實施情形：

a.員工福利措施：

本公司重視員工福利，制度化、定期化辦理各項福利措施，主要項目如下：

(1)為每一員工投保勞工保險、健保及團保。

(2)加強員工教育訓練。

(3)其他：定期舉辦慶生會，並致贈婚喪禮金等。

-32-

b.退休制度：

依相關法令規定辦理。

c.其他重要協議：無。

(二)1.最近三年度及截至年報刊印日止因勞資糾紛所受損失: 無

2.目前及未來可能發生之估計金額與因應措施：無

六、重要契約

契約性質當事人契約起訖日期主要內容限制條款

土地買斷台灣肥料(股) 93.11.24 高雄新田路無

合作興建高銘隆等15人 93.5.20 天泉案無

合作興建林南聰等4人 94.9.2 淡水案(南加州) 無

土地買斷鄭紹堂等4人 95.3.15 自強路案無

土地買斷

(共同投資)

陳國雄等5人 95.10.21 大南港案無

-33-

陸、財務概況一、最近五年度簡明資產負債表、損益表及簽證會計師姓名及查核意見

（一）最近五年度簡明資產負債表


最近五年度財務資料（註 1）年

項度

目 91 年 92 年 93 年 94 年 95 年 96.3.31

流動資產 7,257,494 5,068,330 6,111,041 7,112,638 10,284,660 9,306,121

固定資產 206,391 196,868 1,155,422 376,507 374,603 372,908

其他資產 221,876 - 16,883 28,011 15,511 15,511

分配前 5,708,537 3,269,122 4,352,438 4,860,151 6,131,317 5,148,784流動負債

分配後 5,708,537 3,269,122 4,352,438 4,860,151 - -

長期負債 - 135,000 667,620 128,500 203,800 274,000

股本 3,000,000 5,100,000 3,046,000 3,046,000 4,426,000 4,426,000

資本公積 259,998 16,413 16,413 25.487 435.775 435,774

分配前 (1,201,376) (2,687,782) (224,053) (201,548) 83,337 91,099保留盈餘

分配後 (1,201,376) (2,687,782) (224,053) (201,548) - -

資產總額 7,816,721 5,884,214 7,937,426 8,031,206 11,298,055 10,380,121

分配前 5,807,753 3,484,817 5,092,836 5,131,263 6,464,030 5,551,697

負債總額分配後 5,807,753 3,484,817 5,092,836 5,131,263 - -

分配前 2,008,968 2,399,397 2,844,590 2,899,943 4,834,025 4,828,424股東權益

總額分配後 2,008,968 2,399,397 2,844,590 2,899,943 - -

註1：最近五年度財務資料均經會計師查核簽證。

註 2：尚未經民國 95 年度股東會決議分配。

-34-

(二)最近五年度簡明損益表


最近五年度財務資料（註 1）年度

項目 91 年 92 年 93 年 94 年 95 年 96.3.31

營業收入 1,202,806 2,892,011 529,510 1,785,316 2,067,468 642,001

營業毛利 (10,270) (524,953) 117,551 2,600 497,847 119,324

營業 (損) 益 (377,928) (806,746) (101,925) (230,877) 181,616 (1,130)

利息收入 10,096 6,328 5,731 3,596 4,323 21

利息費用(註 2) 335,869 (245,052) (21,416) (13,532) (6,778) (204)

稅前 (損) 益 (1,109,364) (397,363) 100,211 22,591 428,491 7,762

稅後 (損) 益 (1,109,364) (398,001) 100,029 22,505 404,885 7,762

追溯前 (4.15) (1.23) 0.34 0.07 1.16 0.02 每股盈

餘(元) 追溯後 (7.56) (2.31) 0.34 0.07 1.10 0.02

註 1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。註 2：民國 91 年至 95 年度利息資本化金額分別為$125,521；0；$173,924;177,104;174,251 仟元。

(三)最近五年度簽證會計師姓名及查查核意見:

年度簽證會計師姓名簽證會計師事務所查核意見

91 楊明珠、陳美姿資誠會計師事務所修正式無保留意見

92 莊俊華、張仕奇資信聯合會計師事務所修正式無保留意見

93 莊俊華、張仕奇資信聯合會計師事務所修正式無保留意見

94 陳榮華、黃增國資信聯合會計師事務所修正式無保留意見

95 黃增國、莫錦華資信聯合會計師事務所修正式無保留意見

-35-

二、最近五年度財務分析

最近五年度財務分析年度（註 1）

分析項目（註 2） 91 年 92 年 93 年 94 年 95 年 96.3.31

負債占資產比率 73.03 59.22 64.16 63.89 57.21 53.48財務

結構

％長期資金占固定資產

比率 973.38 1287.36 299.04 804.35 1344.84 1368.28

流動比率 125.51 155.04 138.59 146.35 167.74 180.74

速動比率 3.13 16.89 24.10 24.85 50.54 35.44

償債

能力

％利息保障倍數 (1.68) (0.62) 0.62 2.66 7321.76 3804.90

應收款項週轉率（次） 80.80 90.07 6.99 19.44 6.31 2.22

應收款項收現日數 4.52 4.04 52.21 18.7 57.84 164.21

存貨週轉率（次） - - - - - -

平均銷貨日數 - - - - - -

固定資產週轉率（次） 5.83 14.69 0.46 4.74 5.52 1.72

經營

能力

總資產週轉率（次） 0.15 0.49 0.07 0.22 0.18 0.06

資產報酬率（％） (8.49) (3.13) 1.68 0.41 0.04 0.00

股東權益報酬率（％） (12.18) (18.06) 3.81 0.79 0.10 0.00

營業利益 (12.60) (15.82) (3.35) (7.58) 0.09 0.02

占實收

資本％

比率稅前純益 (36.98) (7.79) 3.29 0.74 0.10 0.00

純益率（％） (92.23) (13.76) 18.89 1.27 0.20 0.01

追溯前 (4.15) (1.23) 0.34 0.07 1.10 0.02

獲利

能力

基本

每股盈餘（元）追溯後 (7.56) (2.31) 0.34 0.07 1.10 0.02

現金流量比率（％） 20.32 38.66 (24.76) (3.74) (22.78) (2.09)

現金流量允當比率

（％） 98.99

30,839.7

7531.18 144.47 (3.95) (0.44)

現金

流量

現金再投資比率（％） 51.31 48.02 (30. 53) (5.86) (0.55) (0.02)

營運槓桿度 0.53 (3.24) (3.16) (6.76) 9.63 (0.50)槓桿

度財務槓桿度 0.53 0.77 0.83 0.94 1.04 0.85

註一: 上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

-36-

註二：分析項目之計算公式如下: 1.財務結構

(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

(2)長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。

2.償債能力

(1)流動比率＝流動資產／流動負債。

(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3.經營能力

(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包

括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。

(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。

(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款

項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。

(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。

(6)固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。

(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

4.獲利能力

(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。

(2)股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。

(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

(4)每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 3）

5.現金流量

(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋

現金股利)。

(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋

營運資金)。(註 4)

6.槓桿度：

(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／營業利益。

(2)財務槓桿度＝營業利益／ (營業利益－利息費用)。

註三：前項每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項： 1.以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。

2.凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。

3.凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調

整，無庸考慮該增資之發行期間。

4.若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除或增加稅後

淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，

則不必調整。

註四：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：

1.營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

2.資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

3.存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。

4.現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

5.固定資產毛額係指扣除累計折舊前的固定資產總額。

6.現金流量分析自 78 年起適用。

註五:發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或

主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。

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-43-

國揚實業股份有限公司

財務報表附註

民國 95 年及 94 年 12 月 31 日


(除特別註明者外)

一、公司沿革：

國揚實業股份有限公司成立於民國 61 年 6 月，主要業務為興建國民住宅、商務住宅、工業廠房

及商業大樓之租售。民國 69 年本公司股票於台灣證券交易所上市，截至民國 95 年 12 月 31 日

止，實收資本額為 4,426,000 仟元。本公司於民國 95 年及 94 年 12 月 31 日之員工人數均約為

60 人。

二、重要會計政策之彙總說明：

本財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製。重要會計政策彙總

說明如下：

二、1.營業週期：

本公司從事委託營造廠商興建大樓出租出售業務，其營業週期長於一年，與營建工程有

關之資產及負債，係按營業週期作為劃分流動或非流動之基準；其餘科目仍以一年為劃

分基準。

二、2.金融商品：

本公司自民國 95 年 1 月 1日起依「財務會計準則公報」第三十四號「金融商品之會計處

理準則」及證券發行人財務報告編製準則之規定將金融資產分為公平價值變動列入損益

之金融資產、備供出售金融資產、持有至到期日金融資產、及以成本衡量之金融資產等

四類。

本公司購買或出售之金融資產，採交易日(即本公司決定購買或出售金融資產的日期)會

計處理。除以交易為目的之金融商品外，其他商品之原始認列金額則加計取得或發行之

交易成本。民國 94 年 12 月 31 日(含)以前年度之會計處理詳財務報表附註三、2 之說明。

本公司所持有或發行之金融商品，在原始認列後，依本公司持有或發行之目的，分為下

列各類：

(1)公平價值變動列入損益之金融資產:

本公司對於取得及發生之主要目的為短期內出售或再買回之交易目的金融資產、負債

及非避險工具之衍生性商品分類為公平價值變動列入損益之金融資產及負債。

國揚實業股份有限公司財務報表附註(續)

-44-

續後評價以公平價值衡量且公平價值變動認列於當期損益。上市(櫃)公司股票、可

轉換公司債及封閉型基金係以資產負債表日公開市場之收盤價為公平價值；開放型基

金則按資產負債表日每單位受益憑證淨資產價值為公平價值。

(2)備供出售金融資產：

係以公平價值評價且其價值變動列為股東權益調整項目。若有減損之客觀證據，則認

列減損損失。若後續期間減損金額減少，備供出售權益商品之減損減少金額不予迴轉;

備供出售債務商品之減損減少金額若明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉

並認列為當期損益。

(3)持有至到期日金融資產:

係以攤銷後成本衡量。若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減

損金額減少，且明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當期

損益，該迴轉不使帳面金額大於未認列減損情況下之攤銷後成本。

(4)以成本衡量之金融資產：

無法可靠衡量公平價值之權益商品投資，以原始認列之成本衡量。若有減損之客觀證

據，則認列減損損失，此減損金額不予迴轉，本公司持有以成本衡量之金融商品指下

列股票且未具重大影響力，或與該等股票連動且以該等股票交割之衍生性商品：

(a)未於證券交易所上市或未於櫃買中心櫃檯買賣之股票。

(b)興櫃股票。

二、3.備抵呆帳：

係依資產負債表日應收票據、應收帳款，及其他應收款之收回性評估提列。

二、4.營建會計及收入認列：

本公司投資興建房屋，按各不同工程分別計算成本。除以委託他人建屋銷售，並符合下

列條件者，始以「完工比例法」認列出售房地利益外，其餘均於工程完工交屋時結算損

益：

(1)工程之進度已逾籌劃階段，亦即工程之設計、規劃、承包、整地均已完成，工程之建

造可隨時進行。

(2)預售契約總額已達估計工程總成本。

(3)買方支付之價款已達契約總價款百分之十五。

(4)應收契約款之收現性可合理估計。

(5)履行合約所須投入工程總成本與期末完工程度均可合理估計。

(6)歸屬於售屋契約之成本可合理辨認。


-45-

採完工比例法時，有關完工比例之衡量係按工程實際完工程度作為衡量標準。購入或換

入土地，於取得所有權後列記「營建用地」，取得土地所有權前支付之購地價款列記「預

付土地款」；投入各項工程之成本及其基地成本列記「在建房地」，俟工程完工始結轉為

「待售房地」；預售房地收取之價款列記「預收房地款」，因預售而發生之銷售費用列記

「遞延銷售費用」。採完工交屋法時，於完工交屋年度，「在建房地」、「待售房地」、「預

收房地款」與「遞延銷售費用」均按出售部份結轉為當期損益；採完工比例法時，每期

以期末完工比例及出售比例累計計算銷售利益，減除前期已認列之累積利益後，作為本

期銷售利益。

有關完工交屋損益歸屬年度之認定，原則上係以工程已完工達可交屋狀態且已實際交付

房地之日期為準。惟資產負債表日前僅完成其中一項者，但於期後期間已實際完成另一

項者，亦予以認列損益。

正在進行使在建房地達到可用或完工狀態前所發生之利息支出予以資本化。

工程已建未售成本之分攤，採售價比例或建坪比例，但擇定以後同一工程前後年度不得

變更。營建用地、在建房地及待售房地係按成本與市價孰低法計價。

出售尚未完全開發之素地時，依民國 84 年 5 月 12 日（84）基祕字第 072 號函釋，出售

土地之利益（或損失）為營業外收入及利益或營業外費用及損失。

二、5.採權益法之長期股權投資：

(1) 本公司持有被投資公司有表決權股份 20%以上或具有重大影響力者，採權益法評價，

投資當日之投資成本與股權淨值之差額，按五年平均攤銷。惟自民國 95 年 1 月 1 日

起該差額屬於商譽部份不再攤銷，新增之差額比照「財務會計準則公報」第二十五號

「企業合併－購買法之會計處理」有關收購成本分攤之步驟予以分析處理。

(2) 被投資公司增資發行新股時，因非按持股比例認購，致使投資公司股權淨值發生增減

者，其增減數調整「資本公積」，如帳上長期投資所產生之資本公積餘額不足時，其

差額借記「保留盈餘」。

(3) 本公司與採權益法評價之被投資公司間順流交易所產生之未實現損益，若本公司對被

投資公司具有控制能力者，則全數予以銷除，俟實現始認列損益；若本公司對被投公

司不具有控制能力者，則按期末持股比例予以銷除。

本公司與採權益法評價之被投資公司間逆流交易所產生之未實現損益，皆按約當持股

比例予以銷除。

本公司對採權益法評價之被投資公司間側流交易所產生之未實現損益，按約當持股比

例相乘後之比例銷除；但對各被投資公司均擁有控制能力時，則按對產生損益之被投

資公司約當持股比例銷除。

(4) 當長期股權投資之可回收金額低於帳面價值時，其差額認列為資產減損損失，列入當

期損益。

(5) 本公司對具有控制力之被投資公司除依權益法評價外，並分別於每會計年度之半年度

及年度終了時，編製合併財務報表。

(6) 海外長期股權投資，被投資公司財務報表換算所產生之「累積換算調整數」，本公司


-46-

依持股比例認列，並作為股東權益之調整項目。

二、6.固定/出租/閒置資產：

(1)固定資產除已依法辦理重估部份外，係以取得成本為入帳基礎，並對使固定資產置

於可使用狀態前之利息予以資本化，對於足以延長資產耐用年限之重大改良及更新

作為資本支出，列入固定資產；修繕及維護支出則作為當年度費用。

(2)折舊之提列，按成本或重估價值，依估計經濟耐用年限加計一年殘值，採平均法計

提。主要固定資產耐用年限；房屋及建築物為 3~60 年，餘為 3~8 年。

(3)供出租之固定資產產生之租金收入及折舊等有關費用，列入營業收入及營業成本。

(4)非供營業使用之資產予以轉列其他資產且續提折舊，並按其淨變現價值或帳面價值

較低者評價，所計提之折舊費用及閒置資產跌價損失帳列於營業外費用及損失項下。

二、7.庫藏股：

自民國 91 年 1 月 1 日起，本公司於採權益法評價認列投資損益及編製財務報表時，將子

公司持有本公司股票視同庫藏股處理。

二、8.退休金：

(1)本公司依勞動基準法規定，對正式聘用員工訂有退休辦法，按月依薪資總額 2%提撥

退休基金並專戶儲存於中央信託局，員工退休準備金未列入本公司財務報表。

(2)本公司對於退休金之會計處理，係依「財務會計準則公報」第十八號「退休金會計處

理準則」之規定，按精算報告認列淨退休金成本，包括當期服務成本、當期利息成本、

退休基金資產之預期報酬及未認列過渡性淨給付義務、退休金損益之攤銷數，並於資

產負債表日依精算結果累積給付義務超過退休基金資產公平價值部份，認列最低退休

金負債。民國 94 年 7 月 1日起依勞工退休金條例規定，按每月薪資總額 6%提列退休

金，收支保管單位為勞工保險局。

二、9.所得稅：

(1)本公司所得稅之會計處理，係依「財務會計準則公報」第二十二號「所得稅之會計處

理準則」之規定，作跨期間與同期間之所得稅分攤，將應課稅暫時性差異之所得稅影

響數認列為遞延所得稅負債，而將可減除暫時性差異及虧損扣抵之所得稅影響數認列

為遞延所得稅資產，並評估遞延所得稅資產之可實現性，認列其備抵評價金額。

(2)本公司未分配盈餘加徵 10%營利事業所得稅部份，於股東會決議分配盈餘年度列為當

期所得稅費用。

(3)以前年度所得稅溢、低估數，列入當年度所得稅費用之調整項目。


-47-

二、10.會計估計：

本公司於編製財務報表時，業巳依照一般公認會計原則之規定，對財務報表所列金額及

或有事項，作必要之衡量、評估與揭露，其中包括若干假設及估計之採用，惟該等假設

及估計與實際結果可能存有差異。

二、11.每股盈餘(虧損)：

每股盈餘(虧損)按加權平均股數計算，凡有盈餘轉增資、資本公積轉增資或減資以彌補

虧損則按追溯調整之股數計算，不考慮該增(減)資股之發行流通期間，現金增資則依據

該增資股之流通期間計算。

二、12.資產減損：

本公司自民國 94 年度起，適用「財務會計準則公報」第三十五號「資產減損之會計處

理原則」。依該公報規定，本公司於資產負債表日就有減損跡象之資產(商譽以外之個別

資產或現金產生單位)，估計其可回收金額，就可回收金額低於帳面價值之資產，認列

減損損失。商譽以外之資產，於以前年度所認列之累計減損損失，事後若以不存在或減

少，即予迴轉，增加資產帳面價值至可回收金額，惟不超過資產在未認列減損損失下，

減除應提列折舊或攤銷後之數。

商譽所屬現金產生單位，則每年定期進行減損測試，並就可回收金額低於帳面價值之部

分，認列減損損失。

三、會計變動之理由及其影響：

三、1.資產減損：

本公司自民國 94 年度起，依「財務會計準則公報」第三十五號「資產減損之會計處理」

處理其所規範之資產。此項變動，對本公司民國 94 年度財務報表並未有影響。


-48-

三、2.金融商品：

(1) 本公司自民國 95 年 1 月 1日起，採用新發布「財務會計準則公報」第三十四號「金

融商品之會計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」之相關規定處理

金融商品。並將民國 94 年度日財務報表之部分科目予以重分類。

(2) 民國 94 年 12 月 31 日(含)以前年度原帳列科目之會計處理如下：

(a)短期投資:

短期投資係以原始取得成本為入帳基礎，成本之計算採加權平均法，期末並按

成本與市價孰低法評價，跌價損失列入當期損益。比較成本與市價孰低時採總

額比較法，上市(櫃)公司股票、封閉型基金及認購權證係以會計期間最末一個

月公開市場平均收盤市價，開放型基金則按其資產負債表日每單位受益憑證淨

資產價值為市價。

(b)採成本法及成本與市價孰低法評價之長期股權投資：

本公司持有被投資公司有表決權股份低於 20%且對被投資公司無重大影響力

者，如被投公司為上市(櫃)公司，期末按成本與市價孰低法評價，市價低於成

本所產生之未實現跌價損失列為股東權益減項，市價之取決係以會計期間最末

一個月公開市場平均收盤價市價；如被投資公司為非上市(櫃)公司，採成本法

評價。當被投資公司股票市價發生持久性之大幅度下跌，或有證據顯示投資之

價值確已減損，且回復之希望甚小時，則承認其跌價損失，列為當期損失，並

以承認損失後之該投資帳面價值作為新成本。

(3) 此項變動，對民國 95 年度之會計原則變動累積影響數及股東權益項目調整數分別

為 0元及(140,974)仟元，並產生金融資產減損損失 4,000 仟元。

四、重要會計科目之說明：

四、1.現金及約當現金:

項目 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

庫存現金及零用金 $ 920 $ 725

支票及活期存款 1,509,168 147,768

合計 $ 1,510,088 $ 148,493


-49-

四、2.備供出售金融資產－流動：

上列資產提供擔保情形，請參附註六。

四、3.待售房地：

95 年 12 月 31 日

工程名稱待售土地待售房屋合計

國揚大學 $ 17,431 $ 19,890 $ 37,321

天月(原璞真園) 6,771 3,744 10,515

天墅 763,565 529,867 1,293,432

美術館等 527 383 910

合計 $ 788,294 $ 553,884 1,342,178

減：備抵存貨跌價損失 (29,508)

淨額 $ 1,312,670

94 年 12 月 31 日


國揚大學 $ 19,609 $ 22,407 $ 42,016

天月(原璞真園) 6,771 3,744 10,515

安和路 80,000 100,853 180,853

天星案 33,252 34,957 68,209

中和天情(原麗泉宮) 16,358 2,781 19,139

美術館等 527 383 910

合計 $ 156,517 $ 165,125 321,642


淨額 $ 289,362

四、4.營建用地：

項目 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

上市(櫃)股票 $ 328,706 $ 432,138

減：備供出售金融資產評價調整 (149,601) ( 61,388)

淨額 $ 179,105 $ 370,750

工程名稱 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

景美段 $ 40,172 $ 40,172

大業段 28,143 -

光明段 12,500 -

新店段 13,550 -

合計 94,365 40,172

減：備抵存貨跌價損失 (4,749) (4,749)

淨額 $ 89,616 $ 35,423


-50-

四、5.在建房地：

9 5 年 1 2 月 3 1 日

工程名稱土地成本工程成本已實現利益合計投資興建方式

預計完工年度

竹東案-科專一 $ 1,043,697 $ 303,833 $ - $ 1,347,530 自地自建未定

竹東案-科專二 604,175 184,997 - 789,172 自地自建未定

竹東案-公共區 - 140,495 - 140,495 自地自建未定

竹東案-共用 - 8,357 - 8,357 自地自建未定

天泉(原雲河) 426,886 1,040,974 - 1,467,860 合建分屋 96年4月

新田案 644,056 82,056 - 726,112 自地自建未定

淡水案(南加州) - 535,429 97,099 632,528 合建分售 97 年

北投光明段 - 12,633 - 12,633 未定未定

自強路段 75,511 5,755 - 81,266 未定未定

中山北路段 - 2,571 - 2,571 未定未定

吉林路 - 2,165 - 2,165 未定未定

大南港案 - 5,915 - 5,915 未定未定

合計 $ 2,794,325 $ 2,325,180 $ 97,099 5,216,604

減：備抵存貨跌價損失 (948)

淨額 $ 5,215,656

9 4 年 1 2 月 3 1 日


預計完工年度

竹東案-科專一 $ 1,647,871 $ 398,491 $ - $ 2,046,362 自地自建未定

天泉(原雲河) 422,926 520,797 - 943,723 合建分屋 96年4月

天墅 1,214,159 531,963 - 1,746,122 自地自建 95

新田案 576,675 27,297 - 603,972 自地自建未定

淡水案(南加州) - 101,171 - 101,171 合建分售 97 年

合計 $ 3,861,631 $ 1,579,719 $ - 5,441,350


淨額 $ 5,440,402


-51-

(1)本公司於民國 95 年度，在建房地淡水案(南加州)已達完工比例法之適用條件，其相關

損益之認列情形如下：

項目 95 年 12 月 31 日

收款達 15%之預售契約總價 $ 3,493,308

應攤預估工程總成本 (2,591,628),

估計銷售費用 (382,434)2

估計工程利益 519,246

完工程度 18.70%

本期應認列利益 $ 97,099

期末銷售比率 90.49%

(2)本公司「天墅」專案業於民國 93 年 1 月 15 日與「達欣開發股份有限公司」簽訂土地

買賣契約金額為 909,025 仟元，另民國 93 年 5 月 17 日與莊進源等七人簽訂土地買賣

契約金額為 296,890 仟元，土地總價款計 1,205,915 仟元，以本公司土地向「日盛國

際商業銀行」融資 800,000 仟元及自有資金支付之，該專案房地均信託登記予「日盛

國際商業銀行」信託部。

(3)民國 93 年度「吾印良品」專案屬存貨帳面成本計 283,663 仟元，已轉列「出租資產」

項下，該產權已於民國 95 年 3 月 27 日移轉回本公司名下，並於民國 95 年 3 月 29 日

信託登記於僑馥建築經理公司名下，請詳附註七、1說明。

(4)民國 95 年及 94 年 12 月 31 日存貨已利息資本化金額分別為 174,251 仟元及 177,104

仟元。

(5)上述資產民國95年及94年12 月 31 日投保金額分別為50,000仟元及728,477仟元。

(6)上述資產提供擔保情形，請參附註六。

四、6.預付土地款

工程名稱 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

新田案 $ 2,000 $ 15,029

淡水案(南加州) - 3,000

大業段 - 9,364

民權東路案 4,200 -

大南港 242,846 -

吉林路案 75,559 -

合計 $ 324,605 $ 27,393


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四、7.預付工程款

四、8.基金及投資：

95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

被投資公司金額持股比例金額持股比例

備供出售金融資產－非流動

中興電工機械(股)公司 $ 11,043 0.21% $ 11,043 0.21%

加：備供出售金融資產評價調整 8,627 - -

小計 19,670 11,043

以成本衡量之金融資產－非流動

泰閤建設開發(股)公司 4,000 17.14% 4,000 17.14%

威力國際開發(股)公司(原同國) 133,798 19.00% - -

合眾建築經理(股)公司等 7,834 4.43% 7,834 4.43%

累計減損 (4,000) -

小計 141,632 11,834

採權益法之長期股權投資

Shadwell Ltd. 15,813 100.00% 14,036 100.00%

聯眾國際資產管理(股)公司 278,539 47.83% 213,522 40.00%

上揚國際資產管理(股)公司 43,665 100.00% 19,776 100.00%

威力國際開發(股)公司(原同國) - - 133,798 19.00%

小計 338,017 381,132

其他金融資產－非流動 123,962 110,041

合計 $ 623,281 $ 514,050

工程名稱 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

淡水案(南加州) $ 90,760 $ 106,835

竹東案科專二 161,462 -

合計 $ 252,222 $ 106,835


-53-

(1)本公司採權益法評價之漢碩投資、漢清投資、承陽投資、漢華投資、三功投資，及漢

聯建設股份有限公司等六家公司，其截至民國 87 年 12 月 31 日止之股權淨值均已呈

負數；本公司業於民國 88 年 3 月 2 日經董事會決議調減各該被投資公司帳面價值至

零，並全數認列為民國 87 年度之投資損失。其中漢碩投資、漢清投資已於民國 94 年

上半年向經濟部商業司申請解散，另本公司已於民國 94 年 6 月 24 日將承陽投資、漢

華投資、三功投資，及漢聯建設股份有限公司等四家公司無償出售予吉贊實業股份有

限公司。

(2)本公司民國95年及94年度財務報表對採權益法評價之被投資公司所認列之投資(損)

益分別計(3,487)仟元及(52,778)仟元，均係依該被投資公司同期經其他會計師查核

之財務報表評價而得。(參附註二、5)

(3)本公司於民國 94 年 12 月出售原採「權益法」評價之被投資公司威力國際開發股份有限

公司股份共計 12,800 仟股，持股比例由原持股 35%降至 19%。

(4)本公司對投資中興電工機械(股)公司之會計處理，自民國 95 年 1 月 1 日起依「財務

會計準則公報」第三十四號「金融商品之會計處理準則」之規定，予以重分類至「備

供出售金融資產－非流動」項下。

(5)本公司對投資泰閤建設開發(股)公司、威力國際開發(股)公司及合眾建築經理(股)公

司等之會計處理，自民國 95 年 1 月 1日起依「依財務會計準則公報」第三十四號「金

融商品之會計處理準則」之規定，予以重分類至「以成本衡量之金融資產－非流動」項

下。

(6)以成本衡量之金融資產，係本公司所持有之股票投資因無活絡市場公開報價且其公平

價值無法可靠衡量，故以成本列帳。

(7)本公司於民國 95 年 5 月 16 日經董事會決議，以每股10元認購聯眾國際資產管理(股)

公司現金增資發行新股6,000仟股，股款計60,000仟元，並認列資本公積10,288仟元，

另本公司於民國95年 4月 3日經董事會決議，以每股10元認購上揚國際資產管理(股)

公司現金增資發行新股2,400仟股，股款計24,000仟元。

(8)本公司於民國 95 年及 94 年度依「財務會計準則公報」第三十四號「金融商品會計處

理準則」之規定，認列資產減損分別為 4,000 仟元及 0 元，帳列「什項支出」項下。

(9)上列資產提供擔保情形，請參附註六。


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四、9.固定資產：

95 年 12 月 31 日

資產名稱成本重估增值累計折舊累計減損帳面價值

運輸設備 $ 3,967 $ - $ (3,300) $ - $ 667

出租資產－土地 241,613 - (-) (1,242) 240,371

出租資產－房屋 282,413 - (38,010) - 244,403

租賃改良 12,260 - (3,615) - 8,645

其他設備 6,439 - (4,884) - 1,555

合計 546,692 - (49,809) (1,242) 495,641

減:備抵跌價損失 (121,038) - (-) - (121,038)

淨額 $ 425,654 $ - $ (49,809) $ (1,242) $ 374,603

94 年 12 月 31 日


土地 $ 28,315 $ - $ - $ - $ 28,315

房屋及建築 19,497 - (3,016) - 16,481

運輸設備 6,480 - (5,393) - 1,087

出租資產－土地 213,298 - - - 213,298

出租資產－房屋 261,844 - (29,435) - 232,409

租賃改良 6,545 - (2,306) - 4,239

其他設備 6,439 - (4,723) - 1,716

合計 542,418 - (44,873) - 497,545

減:備抵跌價損失 (121,038) - (-) - (121,038)

淨額 $ 421,380 $ - $ (44,873) $ - $ 376,507

(1)投保金額：民國 95 年及 94 年 12 月 31 日上列固定資產投保金額分別為 74,280 仟元

及 152,850 仟元。

(2)提供擔保：民國 95 年及 94 年 12 月 31 日上列固定資產已提供作融資額度之擔保分別

為 334,906 仟元及 340,077 仟元。(請參附註六)

(3)累積減損：本公司於民國 95 年及 94 年度依「財務會計準則公報」第三十五號「資產

減損之會計處理準則」之規定，認列資產減損分別為 1,242 仟元及 0元，

帳列「什項支出」項下。


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四、10.短期借款：

項目 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

金融機構借款

土地及建築融資 $ 2,841,400 $ 2,071,500

抵押借款 25,000 105,000

信用借款 650,000 185,000

民間借款 19,690 158,851

合計 $ 3,536,090 $ 2,520,351

(1)利率區間：民國 95 年及 94 年度上列短期借款利率分別為 3.1%~12%及 3.61%~20.00%。

(2)擔保情形：請參附註六。

(3)其他：截至民國 95 年及 94 年 12 月 31 日止，本公司帳列應付利息分別為 13,626 仟

元及 7,878 仟元，其中包括到期應付未付及協議記存之利息。

四、11.應付短期票券：

項目 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

應付商業本票 $ 925,000 $ 865,950

減：應付短期票券折價 (2,803) (521)

淨額 $ 922,197 $ 865,429

(1)利率區間：民國 95 年及 94 年度上列短期票券利率分別為 2.7%~3.92%及 1.3%~2.92%。



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四、12.預收款項：

工程名稱 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

預收土地款

天琴 $ 7,957 $ 7,957

天泉 190,470 145,202

天墅 144,050 409,518

天河 733 733

天星 - 3,960

天情 250 720

小計 343,460 568,090

預收房屋款

天琴 562 562

天泉 8,236 8,244

天墅 28,985 63,143

淡水案(南加州) 656,688 264,580

小計 694,471 336,529

其他預收款項 - 139

合計 $ 1,037,931 $ 904,758

四、13.長期銀行借款：

借款單位借款額度到期日 95年12月31日 94 年 12 月 31 日

土銀信義分行 $ 1,600,000 100.03.24 $ 203,800 $ -

中華商業銀行 135,000 99.11.20 - 134,500

減：一年內到期部份 - (6,000)

淨額 $ 203,800 $ 128,500

(1)利率區間：民國 95 年及 94 年度上列長期銀行借款利率分別為 3.31%及 6.851%。



-57-

四、14.股本：

(1)本公司於民國 95 年 4 月 26 日經董事會決議辦理私募現金增資，以每股 8元發行新

股 60,000 仟股共計 480,000 仟元，業已於民國 95 年 5 月 18 日經經濟部商業司「經

授商字第 09501084130 號函」核准變更登記；於民國 95 年 5 月 10 日經董事會決議

辦理私募現金增資，以每股 10.5 元發行新股 40,000 仟股共計 420,000 仟元，業已

於民國 95 年 6 月 21 日經經濟部商業司「經授商字第 09501120620 號函」核准變更

登記，另民國 95 年 11 月 15 日經董事會決議辦理私募現金增資，以每股 20 元發行

新股 38,000 仟股共計 760,000 仟元，業已於民國 96 年 1 月 8日經經濟部商業司「經

授商字第 09601002200 號函」核准變更登記，截至民國 95 年 12 月 31 日止累計私募

發行新股共 250,558 仟股。上述私募有價證券自交付日起未滿三年不得轉售。

(2)截至民國 95 年及 94 年 12 月 31 日止，本公司額定股本均為 700,000 仟股；而流通

在外股數分別為 442,600 仟股及 304,600 仟股，每股面額為 10 元。

四、15.庫藏股：

本公司之轉投資公司漢碩投資、漢清投資、承陽投資、三功投資，及漢聯建設等五家公

司原持有本公司之股票，本公司帳列庫藏股，本公司於民國 94 年上半年度已出售承陽

投資、三功投資，及漢聯建設股等 3 家公司之股權，另漢碩投資、漢清投資已於民國

94 年上半年度向經濟部商業司申請解散。

四、16.退休金：

(1)本公司依「財務會計準則公報」第十八號「退休金會計處理準則」之規定，按精算

方法計算認列之淨退休金成本及其組成項目列示如下：

9 5 年度 9 4 年度

服務成本 $ 844 $ 1,955

利息成本 331 278

基金資產之預期報酬 (206) (187)

未認列退休金損失之攤銷 136 120

清償利得 - (317)

淨退休金成本 $ 1,105 $ 1,849


-58-

(2)應計退休金負債與退休金基金提撥狀況之調整列示如下：

95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

累積給付義務 $ (8,526) $ (7,623)

預計給付義務 $ (10,381) $ (9,467)

退休金基金資產公平價值 8,919 7,850

提撥狀況 (1,462) (1,617)

未認列退休金損(益) 2,317 2,714

預付退休金 $ 855 $ 1,097

既得給付 $ (240) $ (180)

精算假設

折現率 3.50% 3.50%

退休金基預計報報酬率 2.50% 2.50%

薪資調整率 2.00% 2.00%

(3)勞工退休金條例由民國 94 年 7 月 1號起實施，採確定提撥制，民國 95 年及 94 年度

依該條例而提撥認列之淨退休成本分別為為 2,091 仟元及 1,056 仟元。

四、17.保留盈餘：

依本公司民國 94 年 6 月 9 日修正後章程規定，年度決算如有盈餘，應先提繳營利事業

所得稅，彌補以往年度虧損，如尚有盈餘，應依法提列法定盈餘公積 10%後，再就其餘

額加計上年度累積未分配盈餘數，為累積可分配盈餘。前述可分配盈餘，除分配股息不

高於 10%外，如尚有盈餘則由董事會擬具分派議案，提請股東會決議分派之，其分派員

工紅利應為 5%～10%，董事監察人酬勞不高於 2%。本公司於民國 95 年 6 月 14 日股東會

決議，因無盈餘，故不分配，有關本公司董事會通過及股東會決議之員工紅利及董監事

酬勞相關資訊，可自台灣證券交易所之「公開資訊觀測站」網站上查詢。

四、18.所得稅：

(1)本公司民國 95 年及 94 年度估計均無課稅所得額，惟依基本所得額計算民國 95 年度

所得稅費用為 23,606 仟元，民國 94 年度所得稅費用 86 仟元係短期票券分離課稅之

所得稅費用。

(2)本公司之遞延所得稅資產經評估可實現性不大，均已全數認列備抵評價科目。

(3)本公司營利事業所得稅結算申報案，業經稅捐稽徵機關核定至民國 92 年度。

(4)截至民國 95 年及 94 年 12 月 31 日止，本公司股東可扣抵稅額帳戶餘額均為 83,618

仟元，惟因本公司無盈餘分配，故稅額扣抵比率為零。

(5)截至民國95年及 94年 12月 31日，本公司未分配盈餘分別為83,337仟元(201,548)


-59-

仟元，上述未分配盈餘皆為民國 86 年度以後之未分配盈餘。

四、19.每股盈餘：

95 年度

本期淨利 (仟元) 每股盈餘 (新台幣元)

稅前稅後

加權平均流通

在外股數稅前稅後

基本每股盈餘 $ 428,491 $ 404,885 368,910,370 $ 1.16 $ 1.10

94 年度


稅前稅後

加權平均流通


基本每股盈餘 $ 22,591 $ 22,505 304,600,000 $ 0.07 $ 0.07

五、關係人交易：

五、1.關係人名稱及關係：

關係人名稱與本公司之關係

Shadwell Ltd. (Shadwell) 本公司之子公司

上揚國際管理股份有限公司(上揚) 本公司之子公司

漢神名店百貨股份有限公司(漢神名店) 本公司董事長為該公司董事

漢神實業開發股份有限公司(漢神實業) 本公司董事為該公司董事長

聯眾國際資產管理股份有限公司(聯眾) 採權益法評價之被投資公司

威力國際開發股份有限公司(威力)(原為同國)

以成本衡量之金融資產之被投資公司

(自民國 94 年 12 月起由於持股比例由

35%降為 19%，會計處理由權益法改為

以成本衡量金融資產之評價方式)

又達興業股份有限公司(又達)(原為利宇) 實質關係人

佳蒔企管顧問股份有限公司(佳蒔) 實質關係人

佑神國際開發股份有限公司(佑神) 實質關係人

漢欣國際股份有限公司(漢欣國際) 實質關係人

承鴻投資股份有限公司(承鴻) 實質關係人

佑承投資股份有限公司(佑承) 實質關係人

彭邵慧等實質關係人


-60-

五、2.與關係人之重大交易：

(1)應收款項－關係人：

95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

金額佔本科目 % 金額佔本科目 %

聯眾 $ - - $ 6,000 100.00

(2)其他應收款項－關係人：

95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日


威力 $ - - $ 35,279 99.44

上揚 200 100.00 200 0.56

合計 $ 200 100.00 $ 35,479 100.00

對威利國際開發股份有限公司之其他應收款項係因本公司與該公司共同投資興建「中

和天情」，本案於民國 94 年完工並交屋，本公司於民國 95 年及 94 年度分別認列其他

收入 8,166 仟元及 35,279 仟元。

(3)應付帳款－關係人：

95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日


威力 $ - - $ 2,659 100.00

(4)其他應付款項-關係人屬營業性質者：

95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日


漢神實業 $ 530 100.00 $ 514 20.45

佑神 - - 2,000 79.55

漢欣國際 2 - - -

$ 532 100.00 $ 2,514 100.00

(5)其他應付款項-關係人屬關係人融資者：

95 年度

最高貸餘期末貸餘利率利息費用

佑承 $ 12,000 $ 2,000 12% $ 442

Shadwell 11,000 10,750 - -

$ 12,750 $ 442


-61-

94 年度


又達(原利宇) $ 128,000 $ 128,000 20% $ 23,886

漢神名店 65,500 - - -

佑神 40,000 40,000 20% -

承鴻 155,028 47,038 12% 1,759

佳蒔 17,500 17,500 12% 527

Shadwell 11,000 11,000 - -

$ 243,538 $ 26,172

本公司於民國 91 年 7 月因中和天情案資金需求，遂將帳列出租資產「吾印良品」

專案之部份土地及一、二樓建物為讓與擔保方式與又達(原利宇)公司簽訂借貸協

議契約書，其主要內容摘要如下：

·借貸期間：自民國 91 年 7 月 16 日至 95 年 12 月 31 日止。

·借貸金額：128,000 仟元。

·利率約定：依年利率 20%計算之。

·其他：期限屆滿，如本公司無法清償借款時，又達公司得出售擔保物以受償之，

或經雙方協商以擔保物代為清償之。此筆借款業已於民國 95 年 4 月 14 日

償還，該產權並於民國 95 年 3 月 27 日移轉回本公司名下，請詳附註七、1。

(5)其他

(a)截至民國 95 年及 94 年 12 月 31 日止，本公司提供本票 240,000 仟元作為本公

司採權益法之被投資公司「聯眾」長期借款之連帶保證。

(b)本公司於民國 92 年 10 月 14 日與威力國際開發股份有限公司(原同國)簽訂「中

和天情」共同興建契約書，其房地總售價中 52%為威力國際開發股份有限公司

所有，餘為本公司所有之土地款。依契約書約定，威力國際開發股份有限公司

須支付本公司保證金 30,000 仟元，民國 93 年 1 月 19 日該公司支付本公司

10,000 仟元，民國 93 年 7 月 5 日雙方協議本公司以威力國際開發股份有限公

司尚未支付本公司之保證金及代墊之銷售費用共計 176,500 仟元，轉投資威力

國際開發股份有限公司之「中和天情」專案，並約定本公司持有原威力國際開

發股份有限公司持有該專案比例之 25%，本專案已於民國 94 年 9 月間完工交

屋，該投資款業已全數收回。

(c)本公司於民國 92 年度因資金調度，將「天河」、「天月」之餘屋信託於彭邵慧、

彭振華及伍德浩等三人名義下，提供金融機構擔保借款，其雙方約定信託所有

權仍為本公司，截至民國 95 年 9 月 30 日止本公司因資金調度將「天河」等二


-62-

戶出售予彭紹慧及伍德浩用以償還債務，另「天月」之 4 樓 D 戶已於民國 95

年 6 月 30 日登記回公司名下。

(d)本公司截至民國 95 年及 94 年 12 月 31 日止，因共同興建新田案之停車場向漢

神名店百貨股份有限公司收取保證金分別為 101,800 仟元及 12,180 仟元。

六、質(抵)押之資產：

帳面價值

資產名稱 95年12月31日 94年12月31日擔保性質

備供出售金融資產－流動 $ 138,671 $ 370,750 商業本票、長、短期借款

備供出售金融資產－非流動 19,670 - 長、短期借款

以成本衡量之金融資產－非流動 123,234 - 履約保證

採權益法之長期股權投資 - 123,234 履約保證

受限制資產-流動 - 107,141

受限制資產-非流動 15,511 15,511

履約保證、分戶貸款超成擔保、工

程款專戶及償還借款之提存款等

營建用地 63,566 - 短期借款、銀行長期借款、商業本票

在建房地 5,194,371 4,039,680 短期借款、銀行長期借款、商業本票

待售房地 1,302,503 - 短期借款、銀行長期借款、商業本票

其他金融資產－流動

74,802 -履約保證、分戶貸款超成擔保、工


其他金融資產－非流動

123,962 -



固定資產 334,906 340,077 短期借款、商業本票、銀行長期借款

合計 $ 7,391,196 $ 4,996,393

七、重大承諾事項及或有事項：

七、1.本公司於民國 85 年 12 月向地主購入「吾印良品」專案土地並以受讓泰揚建設股份有限

公司(以下簡稱「泰揚公司」)之建照方式取得；惟該專案一、二樓部份因屬市場用地，

無法及時變更起造人為本公司，故約定由泰揚公司提供原建照及起造人名稱，供本公司

繼續使用，且一切權利義務歸本公司所有及負擔，該房地已出租為商場使用，另本公司

業已將該房地以「讓與擔保」方式，向又達(原利宇)興業股份有限公司融資，若借貸於

返還時本公司依法可請求返還房地產權，並由又達興業及泰揚公司分別登記回本公司名

義，此筆借款業已於民國 95 年 4 月 14 日償還，請詳附註五、2(5)，該產權已於民國 95

年 3 月 27 日移轉回公司名下，並於民國 95 年 3 月 29 日信託登記於僑馥建築經理公司名

下。


-63-

七、2.本公司於民國 86 年 7 月與魏清池(地主)等人簽訂開發台北市士林區翠山段合作協議書，

並支付合建保證金 95,000 仟元。嗣因該等地主未能依約定期限完成開發，本公司遂依合

作協議書之約定於民國 91 年 7 月 26 日發函終止協議及請求魏清池等人返還保證金。本公

司業於民國 92 年 3 月 27 日與魏清池等人之代理人簽訂返還上述保證金之協議書，除提供

彰化土地市價約 5,000 仟元抵償，並開立 4 張分期支票計 102,000 仟元(含利息 12,000

仟元)償還本公司。截至民國 95 年 12 月 31 日止，上述支票均未能兌現，目前已委請律師

與地主協調處理並已提出訴訟並向法院提出魏守杞偽造文書、詐欺之告訴並申請「保全措

施」假扣押魏守杞等 5人之資產，依律師之評估尚未提出最大損失金額，基於保守與穏健

原則，本公司已就上述未能兌現之支票，提列足額之呆帳損失。

七、3.本公司因受前任董事長侯西峰先生移用本公司資產之影響，於民國 88 年 11 月接獲「財團

法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會」代理劉仁林先生等 1,154 位股東對本公司及侯

西峰先生等十四人提起刑事附帶民事訴訟，請求本公司負連帶賠償金額計 1,924,074 仟元

及自民國 88 年 3 月 31 日至清償日止之法定利息。業於民國 95 年 11 月 9 日與原告協商由

本公司及侯西峰先生等十四人以五年為期連帶給付三億元整達成和解，本公司於民國 95

年度根據訴訟代理人所提出法律意見書之最終法律責任額，認列其他損失 21,428 仟元，

截至民國 95 年 12 月 31 日止尚未支付帳列其他負債-其他項下。

七、4.本公司於民國 95 年 10 月 21 日簽定共同土地買賣合約總價計 6,600,000 仟元，購買座落

於台北市南港區玉成段二小段 271 地號等四筆土地，本公司投資此合約總價之 40%，並已

依約支付訂金 240,000 仟元。

七、5.本公司於民國 95 年 10 月 21 日簽定共同投資開發協議書，協議共同投資興建座落於台北

市南港區玉成段二小段 271 地號等四筆土地，本公司投資此開發案之 40%。

七、6.本公司截至民國 95 年及 94 年 12 月 31 日止，簽訂銷售房地合約分別為 7,621,470 仟元及

4,398,680 仟元。

七、7.本公司截至民國95年及94年12月31日止，已簽訂土地開發合約計283,626仟元及85,368

仟元，已依約支付 324,605 仟元及 69,555 仟元，餘額將依合約陸續支付。


-64-

七、8.截至民國 95 年 12 月 31 日止本公司於所簽訂之合建契約書及共同投資契約明細如下：

工程名稱地主或共同興建主地號興建性質預計完工年度

天泉高銘隆等 15 人台北縣八里鄉大八里坌蛇

子形小段342地號等7筆

合建分屋 96 年 7 月

淡水案

( 南加州 )

林南聰等 4人台北縣淡水鎮馬階段 196

地號等10筆

合建分售 97 年 10 月

八、重大之災害損失：無

九、重大之期後事項：無

十、其他：

十、1.本公司民國 95 年及 94 年度均未從事衍生性金融商品之交易。

十、2.本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

(1)金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值，因為此類商品到期日甚

近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現金及約當現金、應收

票據及帳款、其他應收款、受限制資產、短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款、

應付費用、其他應付款項、一年或一營業週期內到期長期負債。

(2)備供出售金融資產如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公平價值。若無市場

價格可供參考時，則可採用評價方法估計。本公司採用評價方法所使用之估計及假

設，與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊ㄧ致，該資訊為本公

司可取得者。

(3)基金及投資如有市場價格可循時，則以市場價格為公平價值，若無市場價格可供參考

時，則依其他財務資訊估計公平價值。

十、3.科目重分類：

民國 94 年度財務報表中若干科目金額配合民國 95 年度財務報表之表達方式己作適當重

分類，該重分類對民國 94 年度財務報表之表達無重大影響。


-65-

十、4.本期發生之用人、折舊、折耗及攤銷費用依其功能別彙總如下：

95年度 94年度

屬於營業

成本者

屬於營業

費用者合計

屬於營業

成本者

屬於營業

費用者

合計

用人費用

薪資費用 $ - $ 52,784 $ 52,784 $ - $ 46,138 $ 46,138

勞健保費用 - 3,683 3,683 - 3,183 3,183

退休金費用 - 3,196 3,196 24 1,825 1,849

其他用人費 - 1,831 1,831 - 1,879 1,879

折舊費用 5,336 1,693 7,029 7,490 1,909 9,399

合計 $ 5,336 $ 63,187 $ 68,523 $ 7,514 $ 54,934 $ 62,448

十、5.財務危機：

本公司前董事長侯西峰先生為彌補其所移用公司資金款項 6,174,045 仟元，將個人所屬公

司(漢華投資、承陽投資、三功投資、及漢聯建設)等四家公司股票合計 6,548,372 仟元之

價格出售予本公司，因該四家公司於民國 87 年 12 月 31 日之淨值已呈負數，基於保守原

則，本公司已於民國 88 年 3 月 2 日董事會中通過該等投資成本 6,174,045 仟元全數於民

國 87 年底提列投資損失，並就前述侯西峰先生移用本公司資金乙案，通過對侯西峰先生

提出民事求償，本公司將俟該求償結果再為處理。

十一、附註揭露事項：

十一、1.重大交易事項相關資訊：

編號項目說明

1 資金貸與他人無

2 為他人背書保證附表 A

3 期末持有有價證券情形附表 B

4 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收

資本額百分之二十以上。附表 C

5 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十

以上。附表 D

6 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十

以上。無

7 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之

二十以上。無

8 應收關係人款項達一億元或實收資本額百分之二十以上。無

9 從事衍生性商品交易。無


-66-

十一、2.轉投資事業相關資訊：

編號項目說明

1 被投資公司名稱、所在地區……等相關資訊。附表 E 2 資金貸與他人。附表 F

3 為他人背書保證。無

4 期末持有有價證券情形。無


資本額百分之二十以上。無


以上。無


以上。無


二十以上。無

9 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以

上。無



-67-

(附表 A：為他人背書保證) 單位:新台幣仟元

編號

背書保證書者公司名稱

公司名稱

關係

(註)

對單一企業

背書保證限額

本期最高

背書保證餘額

期末背書

保證餘額

以財產擔保之背

書保證金額

累計背書保證

金額佔最近財務

報表淨值之比率

(註)

背書保證

最高限額

1 國揚實業股份有限公司聯眾國際管理股份有限公司採權益法評價被投資公司 $ 885,200 $ 240,000 $ 224,000 $ - 4.94% $ 4,426,000

註：本公司背書保證總額累積不得超過本公司實收資本額，且對同一企業之背書保證總額不得超過本公司實收資本額之百分之二十。

(附表 B：期末持有價證券情形) 單位:新台幣仟元期末

持有之公司

有價證券種類及名稱

與有價證券發行人之關係

帳列科目股數帳面金額持有比例市價

備註

國揚實業股份有限公司股票－廣宇科技(股)公司無備供出售金融資產－流動 755 $ 6 - $ 75 (註一) 福益實業(股)公司〞〞 14,316,100 327,189 4.30% 171,794 (註一) 廣豐實業(股)公司等〞〞 670,000 1,511 0.12% 7,236 (註二)

328,706 $ 179,105

備供出售金融資產評價調整 (149,601)

$ 179,105

股票－中興電工機械(股)公司無備供出售金融資產－非流動 1,016,506 $ 11,043 0.21% $ 19,670 (註二)

備供出售金融資產評價調整 8,627

$ 19,670

合眾建經(股)公司〞以成本衡量之金融資產－非流動 864,462 $ 7,834 4.43% - 威力國際開發(股)公司有〞 15,200,000 133,798 19.00% - (註三)

$ 141,632

Shadwell Ltd. 有採權益法之長期股權投資 2,000,000 $ 15,813 100.00% - 聯眾國際管理(股)公司有〞 22,000,000 278,539 47.83% - 上揚國際管理(股)公司有〞 4,400,000 43,665 100.00% -

$ 338,017

註一：廣宇科技股份有限公司 755 股及福益實業股份有限公司 11,548,900 股業已提供作為商業本票及長短期借款之擔保。。

註二：中興電工機械股份有限公司 1,016,506 股已提供作為長、短期借款之擔保。註三：威力國際開發股份有限公司 14,000,000 股作為履約保證之擔保。


-68-

(附表 C：期末持有價證券情形累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者) 單位:新台幣仟元

期初買入賣出期末

有價證券種類有價證券名稱帳列科目交易對象關係

股數

（仟股）金額

股數

（仟股）金額

股數

（仟股）售價成本處分損益

股數

（仟股）金額

股票廣宇科技股份有限公司

備供出售

金融資產-流動公開市場無 5,660 $ 42,050 282 （註） - 5,942 $ 313,605 $ 42,044 $ 271,561 - ＄ 6

註：係獲配股票股利。

(附表 D：取得不動產之金額達新台幣一億元或實收本額百分之二十以上者) 單位:新台幣仟元

交易對象為關係人者、其前次移轉資料

取得之公司財產名稱

交易日或事

實發生日交易金額

價款支付

情形交易對象關係所有人

與發行人之

關係移轉日期金額

價格決定之參考

依據

取得目的及使用

情形

其他約

定事項

$2,640,000 ＄240,000國揚實業(股)公司

在建房地

95.10.21

工信工程(股)公司

華中興業(股)公司

無 - - - -

宏邦不動產鑑價

$ 6,625,412

巨秉不動產鑑價

＄ 6,630,490

興建高級住宅、商

場辦公室及飯店出

租或出售售

-


-69-

(附表 E：被投資公司名稱、所在地區……等相關資訊) 單位:新台幣仟元

原始投資金額期末持有

本期被投資公司股利

分派情形

投資公司名稱

被投資公司名稱

所在地區

主要營業項目本期期末上期期末股數比率帳面金額

被投資公司

本期（損）益

本公司認列

之投資損益股票股利現金股利

備註

國揚實業(股)公司 Shadwell Ltd. 英屬維京群島投資房地產 $ 47,420 $ 47,420 2,000,000 100.00% $ 15,813 $ 1,894 $ 1,894 - - 子公司

聯眾國際資產管

理股份有限公司

台北市

住宅及大樓

開發租售業 294,410 234,410 22,000,000 47.83% 278,539 (11,407) (5,270) - -

採權益法

評價被投

資公司

上揚國際資產管


台北市住宅及大樓

開發租售業44,000 20,000 4,400,000 100.00% 43,665 (111) (111) - -

子公司

(附表 F：資金貸與他人) 單位:新台幣仟元

擔保品

編號貸出資金之公司貸與對象往來科目

本期最高

餘額期末餘額利率區間

資金貸與

性質

業務往

來金額

有短期融通資

金必要之原因

提列備抵

呆帳金額名稱價值

對個別對象

資金貸予限額

資金貸予

總限額

1 Shadwell Ltd. 國揚實業(股)公司應收關係人款項 $ 11,000 $ 10,750 - 營業週轉 $ - 營業需要 $ - - - $ 483,403 $ 1,933,610

註:根據本公司訂定之資金貸予他人辦法，資金貸予總限額不得超過本公司淨資產之40%，對個別對象之限額不得超過本公司淨資產之10%。

十一、3.大陸投資資訊：不適用。

十二、部門別財務資訊：不適用。

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國揚實業股份有限公司及其子公司

合併財務報表附註

民國 95 年及 94 年 12 月 31 日


(除特別註明者外)

一、公司沿革：

國揚實業股份有限公司(本公司)成立於民國 61 年 6 月，主要業務為興建國民住宅、商務住宅、

工業廠房及商業大樓之租售。民國 69 年本公司股票於台灣證券交易所上市，截至民國 95 年 12

月 31 日止，實收資本額為 4,426,000 仟元。本公司於民國 95 年及 94 年 12 月 31 日之員工人數

均約為 60 人。

二、重要會計政策之彙總說明：

二、1.合併概況：

(1)列入合併財務報表之子公司如下:

所持股權百分比

投資公司名稱子公司名稱業務性質 95年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

本公司 SHADWELL Ltd. 投資房地產 100% 100%

本公司上揚國際資產

管理股份有限公司

住宅及大樓開

發租售業100% 100%

(2)子公司本期增減情形：

本公司董事會於民國 95 年 4 月 3 日決議以每股 10 元認購上揚國際資產管理(股)公司

現金增資發行新股2,400仟股，股款計24,000仟元。

(3)當母公司未直接或間接持有被投資公司超過半數有表決權股份，但將被投資公司視為子

公司，母公司與子公司關係之本質：無。

(4)投資公司直接或間接持有被投資公司超過半數有表決權股份或潛在表決權，但未構成控

制之原因：無。

(5)未列入合併財務報表之子公司名稱、持有股權百分比及未合併之原因：無。

(6)為配合合併財務報表基準日，子公司合併年度起迄日之調整處理方式及差異原因：無。

(7)國外子公司營業之特殊風險：無。

(8)子公司將資金移轉予母公司之能力受有重大限制者：無。

(9)子公司持有母公司發行證券之內容：無。

(10)子公司發行轉換公司債及新股之有關資料：無。

二、2.合併財務報告編製原則:

本公司合併財務報表係合併本公司及子公司。本公司與編入合併財務報表之子公司相互間所

有交易事項及資產負債表科目餘額，於編制合併財務報表時，均已消除。

國揚實業股份有限公司及其子公司合併財務報表附註(續)

-76-

二、3.子公司財務報表換算基礎:

海外子公司外幣財務報表，係依下列基礎換算為新台幣：所有資產及負債係以資產負債

表日匯率為換算基礎，股東權益係按歷史匯率換算，損益科目係按當年度平均匯率換算。

對於子公司外幣財務報表換算所產生之兌換差額，列為累積換算調整數單獨列示於股東

權益項下。

二、4.營業週期：

本公司從事委託營造廠商興建大樓出租出售業務，其營業週期長於一年，與營建工程有

關之資產及負債，係按營業週期作為劃分流動或非流動之基準；其餘科目仍以一年為劃

分基準。

二、5.金融商品：

本公司自民國 95 年 1 月 1日起依「財務會計準則公報」第三十四號「金融商品之會計處

理準則」及證券發行人財務報告編製準則之規定將金融資產分為公平價值變動列入損益

之金融資產、備供出售金融資產、持有至到期日金融資產、及以成本衡量之金融資產等

四類。

本公司購買或出售之金融資產，採交易日(即本公司決定購買或出售金融資產的日期)會

計處理。除以交易為目的之金融商品外，其他商品之原始認列金額則加計取得或發行之

交易成本。民國 94 年 12 月 31 日(含)以前年度之會計處理詳財務報表附註三、2之說明。

本公司所持有或發行之金融商品，在原始認列後，依本公司持有或發行之目的，分為下

列各類：

(1)公平價值變動列入損益之金融資產:

本公司對於取得及發生之主要目的為短期內出售或再買回之交易目的金融資產、負債

及非避險工具之衍生性商品分類為公平價值變動列入損益之金融資產及負債。續後評

價以公平價值衡量且公平價值變動認列於當期損益。上市(櫃)公司股票、可轉換公司

債及封閉型基金係以資產負債表日公開市場之收盤價為公平價值；開放型基金則按資

產負債表日每單位受益憑證淨資產價值為公平價值。

(2)備供出售金融資產：

係以公平價值評價且其價值變動列為股東權益調整項目。若有減損之客觀證據，則認

列減損損失。若後續期間減損金額減少，備供出售權益商品之減損減少金額不予迴轉;

備供出售債務商品之減損減少金額若明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉

並認列為當期損益。


-77-

(3)持有至到期日金融資產:

係以攤銷後成本衡量。若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減

損金額減少，且明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當期

損益，該迴轉不使帳面金額大於未認列減損情況下之攤銷後成本。

(4)以成本衡量之金融資產：

無法可靠衡量公平價值之權益商品投資，以原始認列之成本衡量。若有減損之客觀證

據，則認列減損損失，此減損金額不予迴轉，本公司持有以成本衡量之金融商品指下

列股票且未具重大影響力，或與該等股票連動且以該等股票交割之衍生性商品：

(a)未於證券交易所上市或未於櫃買中心櫃檯買賣之股票。

(b)興櫃股票。

二、6.備抵呆帳：

係依資產負債表日應收票據、應收帳款，及其他應收款之收回性評估提列。

二、7.營建會計及收入認列：

本公司投資興建房屋，按各不同工程分別計算成本。除以委託他人建屋銷售，並符合下

列條件者，始以「完工比例法」認列出售房地利益外，其餘均於工程完工交屋時結算損

益：

(1)工程之進度已逾籌劃階段，亦即工程之設計、規劃、承包、整地均已完成，工程之建

造可隨時進行。

(2)預售契約總額已達估計工程總成本。

(3)買方支付之價款已達契約總價款百分之十五。

(4)應收契約款之收現性可合理估計。

(5)履行合約所須投入工程總成本與期末完工程度均可合理估計。

(6)歸屬於售屋契約之成本可合理辨認。

採完工比例法時，有關完工比例之衡量係按工程實際完工程度作為衡量標準。

購入或換入土地，於取得所有權後列記「營建用地」，取得土地所有權前支付之購地價款

列記「預付土地款」；投入各項工程之成本及其基地成本列記「在建房地」，俟工程完工

始結轉為「待售房地」；預售房地收取之價款列記「預收房地款」，因預售而發生之銷售

費用列記「遞延銷售費用」。採完工交屋法時，於完工交屋年度，「在

建房地」、「待售房地」、「預收房地款」與「遞延銷售費用」均按出售部份結轉為當期損

益；採完工比例法時，每期以期末完工比例及出售比例累計計算銷售利益，減除前期已

認列之累積利益後，作為本期銷售利益。


-78-

有關完工交屋損益歸屬年度之認定，原則上係以工程已完工達可交屋狀態且已實際交付

房地之日期為準。惟資產負債表日前僅完成其中一項者，但於期後期間已實際完成另一

項者，亦予以認列損益。

正在進行使在建房地達到可用或完工狀態前所發生之利息支出予以資本化。

工程已建未售成本之分攤，採售價比例或建坪比例，但擇定以後同一工程前後年度不得

變更。營建用地、在建房地及待售房地係按成本與市價孰低法計價。

出售尚未完全開發之素地時，依民國 84 年 5 月 12 日（84）基祕字第 072 號函釋，出售

土地之利益（或損失）為營業外收入及利益或營業外費用及損失。

二、8.採權益法之長期股權投資：

(1) 本公司持有被投資公司有表決權股份 20%以上或具有重大影響力者，採權益法評價，

投資當日之投資成本與股權淨值之差額，按五年平均攤銷。惟自民國 95 年 1 月 1 日

起該差額屬於商譽部份不再攤銷，新增之差額比照「財務會計準則公報」第二十五號

「企業合併－購買法之會計處理」有關收購成本分攤之步驟予以分析處理。

(2) 被投資公司增資發行新股時，因非按持股比例認購，致使投資公司股權淨值發生增減

者，其增減數調整「資本公積」，如帳上長期投資所產生之資本公積餘額不足時，其

差額借記「保留盈餘」。

(3) 本公司與採權益法評價之被投資公司間順流交易所產生之未實現損益，若本公司對被

投資公司具有控制能力者，則全數予以銷除，俟實現始認列損益；若本公司對被投公

司不具有控制能力者，則按期末持股比例予以銷除。

本公司與採權益法評價之被投資公司間逆流交易所產生之未實現損益，皆按約當持

股比例予以銷除。

本公司對採權益法評價之被投資公司間側流交易所產生之未實現損益，按約當持股

比例相乘後之比例銷除；但對各被投資公司均擁有控制能力時，則按對產生損益之

被投資公司約當持股比例銷除。

(4) 當長期股權投資之可回收金額低於帳面價值時，其差額認列為資產減損損失，列入當

期損益。

(5) 本公司對具有控制力之被投資公司除依權益法評價外，並分別於每會計年度之半年度

及年度終了時，編製合併財務報表。

(6) 海外長期股權投資，被投資公司財務報表換算所產生之「累積換算調整數」，本公司

依持股比例認列，並作為股東權益之調整項目。


-79-

二、9.固定/出租/閒置資產：

(1)固定資產除已依法辦理重估部份外，係以取得成本為入帳基礎，並對使固定資產置

於可使用狀態前之利息予以資本化，對於足以延長資產耐用年限之重大改良及更新

作為資本支出，列入固定資產；修繕及維護支出則作為當年度費用。

(2)折舊之提列，按成本或重估價值，依估計經濟耐用年限加計一年殘值，採平均法計

提。主要固定資產耐用年限；房屋及建築物為 3~60 年，餘為 3~8 年。

(3)供出租之固定資產產生之租金收入及折舊等有關費用，列入營業收入及營業成本。

(4)非供營業使用之資產予以轉列其他資產且續提折舊，並按其淨變現價值或帳面價值

較低者評價，所計提之折舊費用及閒置資產跌價損失帳列於營業外費用及損失項下。

二、10.庫藏股：

自民國 91 年 1 月 1 日起，本公司於採權益法評價認列投資損益及編製財務報表時，將子

公司持有本公司股票視同庫藏股處理。

二、11.退休金：

(1)本公司依勞動基準法規定，對正式聘用員工訂有退休辦法，按月依薪資總額 2%提撥

退休基金並專戶儲存於中央信託局，員工退休準備金未列入本公司財務報表。

(2)本公司對於退休金之會計處理，係依「財務會計準則公報」第十八號「退休金會計處

理準則」之規定，按精算報告認列淨退休金成本，包括當期服務成本、當期利息成本、

退休基金資產之預期報酬及未認列過渡性淨給付義務、退休金損益之攤銷數，並於資

產負債表日依精算結果累積給付義務超過退休基金資產公平價值部份，認列最低退休

金負債。民國 94 年 7 月 1日起依勞工退休金條例規定，按每月薪資總額 6%提列退休

金，收支保管單位為勞工保險局。

二、12.所得稅：

(1)本公司所得稅之會計處理，係依「財務會計準則公報」第二十二號「所得稅之會計處

理準則」之規定，作跨期間與同期間之所得稅分攤，將應課稅暫時性差異之所得稅影

響數認列為遞延所得稅負債，而將可減除暫時性差異及虧損扣抵之所得稅影響數認列

為遞延所得稅資產，並評估遞延所得稅資產之可實現性，認列其備抵評價金額。

(2)本公司未分配盈餘加徵 10%營利事業所得稅部份，於股東會決議分配盈餘年度列為當

期所得稅費用。

(3)以前年度所得稅溢、低估數，列入當年度所得稅費用之調整項目。


-80-

二、13.會計估計：

本公司於編製財務報表時，業巳依照一般公認會計原則之規定，對財務報表所列金額及

或有事項，作必要之衡量、評估與揭露，其中包括若干假設及估計之採用，惟該等假設

及估計與實際結果可能存有差異。

二、14.每股盈餘(虧損)：

每股盈餘(虧損)按加權平均股數計算，凡有盈餘轉增資、資本公積轉增資或減資以彌補

虧損則按追溯調整之股數計算，不考慮該增(減)資股之發行流通期間，現金增資則依據

該增資股之流通期間計算。

二、15.資產減損：

本公司自民國 94 年度起，適用「財務會計準則公報」第三十五號「資產減損之會計處

理原則」。依該公報規定，本公司於資產負債表日就有減損跡象之資產(商譽以外之個別

資產或現金產生單位)，估計其可回收金額，就可回收金額低於帳面價值之資產，認列

減損損失。商譽以外之資產，於以前年度所認列之累計減損損失，事後若以不存在或減

少，即予迴轉，增加資產帳面價值至可回收金額，惟不超過資產在未認列減損損失下，

減除應提列折舊或攤銷後之數。

商譽所屬現金產生單位，則每年定期進行減損測試，並就可回收金額低於帳面價值之部

分，認列減損損失。

三、會計變動之理由及其影響：

三、1.資產減損：

本公司及子公司自民國 94 年度起，依「財務會計準則公報」第三十五號「資產減損之會

計處理」處理其所規範之資產。此項變動使民國 94 年度之合併利益減少 9,022 仟元。


-81-

三、2.金融商品：

(1) 本公司及子公司自民國 95 年 1 月 1日起，採用新發布「財務會計準則公報」第三十

四號「金融商品之會計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」之相關

規定處理金融商品。並將民國 94 年度財務報表之部分科目予以重分類。

(2) 民國 94 年 12 月 31 日(含)以前年度原帳列科目之會計處理如下：

(a)短期投資:

短期投資係以原始取得成本為入帳基礎，成本之計算採加權平均法，期末並按

成本與市價孰低法評價，跌價損失列入當期損益。比較成本與市價孰低時採總

額比較法，上市(櫃)公司股票、封閉型基金及認購權證係以會計期間最末一個

月公開市場平均收盤市價，開放型基金則按其資產負債表日每單位受益憑證淨

資產價值為市價。

(b)採成本法及成本與市價孰低法評價之長期股權投資：

本公司持有被投資公司有表決權股份低於 20%且對被投資公司無重大影響力

者，如被投公司為上市(櫃)公司，期末按成本與市價孰低法評價，市價低於成

本所產生之未實現跌價損失列為股東權益減項，市價之取決係以會計期間最末

一個月公開市場平均收盤價市價；如被投資公司為非上市(櫃)公司，採成本法

評價。當被投資公司股票市價發生持久性之大幅度下跌，或有證據顯示投資之

價值確已減損，且回復之希望甚小時，則承認其跌價損失，列為當期損失，並

以承認損失後之該投資帳面價值作為新成本。

(3) 此項變動，對民國 95 年度之會計原則變動累積影響數及股東權益項目調整數分別

為 0元及(140,974)仟元，並產生金融資產減損損失 4,000 仟元。

四、重要會計科目之說明：

四、1.現金及約當現金:

項目 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

庫存現金及零用金 $ 920 $ 727

支票及活期存款 1,513,917 149,099

合計 $ 1,514,837 $ 149,826


-82-

四、2.備供出售金融資產－流動：

上列資產提供擔保情形，請參附註六。

四、3.待售房地：

95 年 12 月 31 日


國揚大學 $ 17,431 $ 19,890 $ 37,321

天月(原璞真園) 6,771 3,744 10,515

天墅 763,565 529,867 1,293,432

美術館等 527 383 910

合計 $ 788,294 $ 553,884 1,342,178


淨額 $ 1,312,670

94 年 12 月 31 日


國揚大學 $ 19,609 $ 22,407 $ 42,016

天月(原璞真園) 6,771 3,744 10,515

安和路 80,000 100,853 180,853

天星案 33,252 34,957 68,209

中和天情(原麗泉宮) 16,358 2,781 19,139

美術館等 527 383 910

合計 $ 156,517 $ 165,125 321,642


淨額 $ 289,362

四、4.營建用地：

項目 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

上市(櫃)股票 $ 328,706 $ 432,138

減：備供出售金融資產評價調整 (149,601) ( 61,388)

淨額 $ 179,105 $ 370,750

工程名稱 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

景美段 $ 40,172 $ 40,172

大業段 28,143 -

光明段 12,500 -

新店段 13,550 -

合計 94,365 40,172

減：備抵存貨跌價損失 (4,749) (4,749)

淨額 $ 89,616 $ 35,423


-83-

四、5.在建房地：

9 5 年 1 2 月 3 1 日


預計完工年度

竹東案-科專一 $ 1,043,697 $ 303,833 $ - $ 1,347,530 自地自建未定

竹東案-科專二 604,175 184,997 - 789,172 自地自建未定

竹東案-公共區 - 140,495 - 140,495 自地自建未定

竹東案-共用 - 8,357 - 8,357 自地自建未定

天泉(原雲河) 426,886 1,040,974 - 1,467,860 合建分屋 96年4月

新田案 644,056 82,056 - 726,112 自地自建未定

淡水案(南加州) - 535,429 97,099 632,528 合建分售 97 年

北投光明段 - 12,633 - 12,633 未定未定

自強路段 75,511 5,755 - 81,266 未定未定

中山北路段 - 2,571 - 2,571 未定未定

吉林路 - 2,165 - 2,165 未定未定

大南港案 - 5,915 - 5,915 未定未定

合計 $ 2,794,325 $ 2,325,180 $ 97,099 5,216,604


淨額 $ 5,215,656

9 4 年 1 2 月 3 1 日


預計完工年度

竹東案-科專一 $ 1,647,871 $ 398,491 $ - $ 2,046,362 自地自建未定

天泉(原雲河) 422,926 520,797 - 943,723 合建分屋 96年4月

天墅 1,214,159 531,963 - 1,746,122 自地自建 95

新田案 576,675 27,297 - 603,972 自地自建未定

淡水案(南加州) - 101,171 - 101,171 合建分售 97 年

合計 $ 3,861,631 $ 1,579,719 $ - 5,441,350


淨額 $ 5,440,402


-84-

(1)本公司於民國 95 年度，在建房地淡水案(南加州)已達完工比例法之適用條件，其相關

損益之認列情形如下：

項目 95 年 12 月 31 日

收款達 15%之預售契約總價 $ 3,493,308

應攤預估工程總成本 (2,591,628),

估計銷售費用 (382,434)2

估計工程利益 519,246

完工程度 18.70%

本期應認列利益 $ 97,099

期末銷售比率 90.49%

(2)本公司「天墅」專案業於民國 93 年 1 月 15 日與「達欣開發股份有限公司」簽訂土地

買賣契約金額為 909,025 仟元，另民國 93 年 5 月 17 日與莊進源等七人簽訂土地買賣

契約金額為 296,890 仟元，土地總價款計 1,205,915 仟元，以本公司土地向「日盛國

際商業銀行」融資 800,000 仟元及自有資金支付之，該專案房地均信託登記予「日盛

國際商業銀行」信託部。

(3)民國 93 年度「吾印良品」專案屬存貨帳面成本計 283,663 仟元，已轉列「出租資產」

項下，該產權已於民國 95 年 3 月 27 日移轉回本公司名下，並於民國 95 年 3 月 29 日

信託登記於僑馥建築經理公司名下，請詳附註七、1說明。

(4)民國 95 年及 94 年 12 月 31 日存貨已利息資本化金額分別為 174,251 仟元及 177,104

仟元。

(5)上述資產民國95年及94年12 月 31 日投保金額分別為50,000仟元及728,477仟元。

(6)上述資產提供擔保情形，請參附註六。

四、6.預付土地款

工程名稱 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

新田案 $ 2,000 $ 15,029

淡水案(南加州) - 3,000

大業段 - 9,364

民權東路案 4,200 -

大南港 242,846 -

吉林路案 75,559 -

合計 $ 324,605 $ 27,393


-85-

四、7.預付工程款

四、8.基金及投資：

95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

被投資公司金額持股比例金額持股比例

備供出售金融資產－非流動

中興電工機械(股)公司 $ 11,043 0.21% $ 11,043 0.21%

加：備供出售金融資產評價調整 8,627 - -

小計 19,670 11,043

以成本衡量之金融資產－非流動

泰閤建設開發(股)公司 4,000 17.14% 4,000 17.14%

威力國際開發(股)公司(原同國) 133,798 19.00% - -

合眾建築經理(股)公司等 7,834 4.43% 7,834 4.43%

漢威巨蛋開發(股)公司 44,000 2.93% 20,000 10.00%

減：累計減損 (4,000) (-)

小計 185,632 31,834

採權益法之長期股權投資

聯眾國際資產管理(股)公司 278,539 47.83% 213,522 40.00%

威力國際開發(股)公司(原同國) - - 133,798 19.00%

小計 278,539 347,320

其他金融資產－非流動 123,962 110,041

合計 $ 607,803 $ 500,238

工程名稱 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

淡水案(南加州) $ 90,760 $ 106,835

竹東案科專二 161,462 -

合計 $ 252,222 $ 106,835


-86-

(1)本公司採權益法評價之漢碩投資、漢清投資、承陽投資、漢華投資、三功投資，及漢

聯建設股份有限公司等六家公司，其截至民國 87 年 12 月 31 日止之股權淨值均已呈

負數；本公司業於民國 88 年 3 月 2 日經董事會決議調減各該被投資公司帳面價值至

零，並全數認列為民國 87 年度之投資損失。其中漢碩投資、漢清投資已於民國 94 年

上半年向經濟部商業司申請解散，另本公司已於民國 94 年 6 月 24 日將承陽投資、漢

華投資、三功投資，及漢聯建設股份有限公司等四家公司無償出售予吉贊實業股份有

限公司。

(2)本公司民國95年及94年度財務報表對採權益法評價之被投資公司所認列之投資(損)

益分別計(5,271)仟元及(53,374)仟元，均係依該被投資公司同期經其他會計師查核

之財務報表評價而得。(參附註二、8)

(3)本公司於民國 94 年 12 月出售原採「權益法」評價之被投資公司威力國際開發股份有限

公司股份共計 12,800 仟股，持股比例由原持股 35%降至 19%。

(4)本公司對投資中興電工機械(股)公司之會計處理，自民國 95 年 1 月 1 日起依「財務

會計準則公報」第三十四號「金融商品之會計處理準則」之規定，予以重分類至「備

供出售金融資產－非流動」項下。

(5)本公司對投資泰閤建設開發(股)公司、威力國際開發(股)公司及合眾建築經理(股)公

司等之會計處理，自民國 95 年 1 月 1日起依「依財務會計準則公報」第三十四號「金

融商品之會計處理準則」之規定，予以重分類至「以成本衡量之金融資產－非流動」項

下。

(6)以成本衡量之金融資產，係本公司所持有之股票投資因無活絡市場公開報價且其公平

價值無法可靠衡量，故以成本列帳。

(7)本公司於民國 95 年 5 月 16 日經董事會決議，以每股10元認購聯眾國際資產管理(股)

公司現金增資發行新股6,000仟股，股款計60,000仟元，並認列資本公積10,288仟元，

另本公司於民國95年 4月 3日經董事會決議，以每股10元認購上揚國際資產管理(股)

公司現金增資發行新股2,400仟股，股款計24,000仟元。

(8)本公司於民國 95 年及 94 年度依「財務會計準則公報」第三十四號「金融商品會計處

理準則」之規定，認列資產減損分別為 4,000 仟元及 0 元，帳列「什項支出」項下。

(9)上列資產提供擔保情形，請參附註六。


-87-

四、9.固定資產：

95 年 12 月 31 日


運輸設備 $ 3,967 $ - $ (3,300) $ - $ 667

出租資產－土地 241,613 - (-) (1,242) 240,371

出租資產－房屋 282,413 - (38,010) - 244,403

租賃改良 12,260 - (3,615) - 8,645

其他設備 6,439 - (4,884) - 1,555

合計 546,692 - (49,809) (1,242) 495,641

減:備抵跌價損失 (121,038) - (-) - (121,038)

淨額 $ 425,654 $ - $ (49,809) $ (1,242) $ 374,603

94 年 12 月 31 日


土地 $ 28,315 $ - $ - $ - $ 28,315

房屋及建築 30,272 - (4,770) (9,022) 16,480

運輸設備 6,480 - (5,393) - 1,087

出租資產－土地 213,299 - - - 213,299

出租資產－房屋 261,844 - (29,435) - 232,409

租賃改良 6,545 - (2,306) - 4,239

其他設備 6,439 - (4,723) - 1,716

合計 553,194 - (46,627) (9,022) 497,545

減:備抵跌價損失 (121,038) - (-) - (121,038)

淨額 $ 432,156 $ - $ (46,627) $ (9,022) $ 376,507

(1)投保金額：民國 95 年及 94 年 12 月 31 日上列固定資產投保金額分別為 74,280 仟元

及 152,850 仟元。

(2)提供擔保：民國 95 年及 94 年 12 月 31 日上列固定資產已提供作融資額度之擔保分別

為 334,906 仟元及 340,077 仟元。(請參附註六)

(3)累積減損：本公司於民國 95 年及 94 年度依「財務會計準則公報」第三十五號「資產

減損之會計處理準則」之規定，認列資產減損分別為 1,242 仟元及 9,022

元，帳列「什項支出」項下。


-88-

四、10.短期借款：

項目 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

金融機構借款

土地及建築融資 $ 2,841,400 $ 2,071,500

抵押借款 25,000 105,000

信用借款 650,000 185,000

民間借款 19,690 158,851

合計 $ 3,536,090 $ 2,520,351

(1)利率區間：民國 95 年及 94 年度上列短期借款利率分別為 3.1%~12%及 3.61%~20.00%。


(3)其他：截至民國 95 年及 94 年 12 月 31 日止，本公司帳列應付利息分別為 13,626 仟

元及 7,878 仟元，其中包括到期應付未付及協議記存之利息。

四、11.應付短期票券：

項目 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

應付商業本票 $ 925,000 $ 865,950

減：應付短期票券折價 (2,803) (521)

淨額 $ 922,197 $ 865,429

(1)利率區間：民國 95 年及 94 年度上列短期票券利率分別為 2.7%~3.92%及 1.3%~2.92%。



-89-

四、12.預收款項：

工程名稱 95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

預收土地款

天琴 $ 7,957 $ 7,957

天泉 190,470 145,202

天墅 144,050 409,518

天河 733 733

天星 - 3,960

天情 250 720

小計 343,460 568,090

預收房屋款

天琴 562 562

天泉 8,236 8,244

天墅 28,985 63,143

淡水案(南加州) 656,688 264,580

小計 694,471 336,529

其他預收款項 - 139

合計 $ 1,037,931 $ 904,758

四、13.長期銀行借款：

借款單位借款額度到期日 95年12月31日 94 年 12 月 31 日

土銀信義分行 $ 1,600,000 100.03.24 $ 203,800 $ -

中華商業銀行 135,000 99.11.20 - 134,500

減：一年內到期部份 - (6,000)

淨額 $ 203,800 $ 128,500

(1)利率區間：民國 95 年及 94 年度上列長期銀行借款利率分別為 3.31%及 6.851%。



-90-

四、14.股本：

(1)本公司於民國 95 年 4 月 26 日經董事會決議辦理私募現金增資，以每股 8元發行新

股 60,000 仟股共計 480,000 仟元，業已於民國 95 年 5 月 18 日經經濟部商業司「經

授商字第 09501084130 號函」核准變更登記；於民國 95 年 5 月 10 日經董事會決議

辦理私募現金增資，以每股 10.5 元發行新股 40,000 仟股共計 420,000 仟元，業已

於民國 95 年 6 月 21 日經經濟部商業司「經授商字第 09501120620 號函」核准變更

登記，另民國 95 年 11 月 15 日經董事會決議辦理私募現金增資，以每股 20 元發行

新股 38,000 仟股共計 760,000 仟元，業已於民國 96 年 1 月 8日經經濟部商業司「經

授商字第 09601002200 號函」核准變更登記，截至民國 95 年 12 月 31 日止累計私募

發行新股共 250,558 仟股。上述私募有價證券自交付日起未滿三年不得轉售。

(2)截至民國 95 年及 94 年 12 月 31 日止，本公司額定股本均為 700,000 仟股；而流通

在外股數分別為 442,600 仟股及 304,600 仟股，每股面額為 10 元。

四、15.庫藏股：

本公司之轉投資公司漢碩投資、漢清投資、承陽投資、三功投資，及漢聯建設等五家公

司原持有本公司之股票，本公司帳列庫藏股，本公司於民國 94 年上半年度已出售承陽

投資、三功投資，及漢聯建設股等 3 家公司之股權，另漢碩投資、漢清投資已於民國 94

年上半年度向經濟部商業司申請解散。

四、16.退休金：

(1)本公司依「財務會計準則公報」第十八號「退休金會計處理準則」之規定，按精算

方法計算認列之淨退休金成本及其組成項目列示如下：

9 5 年度 9 4 年度

服務成本 $ 844 $ 1,955

利息成本 331 278

基金資產之預期報酬 (206) (187)

未認列退休金損失之攤銷 136 120

清償利得 - (317)

淨退休金成本 $ 1,105 $ 1,849


-91-

(2)應計退休金負債與退休金基金提撥狀況之調整列示如下：

95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日

累積給付義務 $ (8,526) $ (7,623)

預計給付義務 $ (10,381) $ (9,467)

退休金基金資產公平價值 8,919 7,850

提撥狀況 (1,462) (1,617)

未認列退休金損(益) 2,317 2,714

預付退休金 $ 855 $ 1,097

既得給付 $ (240) $ (180)

精算假設

折現率 3.50% 3.50%

退休金基預計報報酬率 2.50% 2.50%

薪資調整率 2.00% 2.00%

(3)勞工退休金條例由民國 94 年 7 月 1號起實施，採確定提撥制，民國 95 年及 94 年度

依該條例而提撥認列之淨退休成本分別為為 2,091 仟元及 1,056 仟元。

四、17.保留盈餘：

依本公司民國 94 年 6 月 9 日修正後章程規定，年度決算如有盈餘，應先提繳營利事業

所得稅，彌補以往年度虧損，如尚有盈餘，應依法提列法定盈餘公積 10%後，再就其餘

額加計上年度累積未分配盈餘數，為累積可分配盈餘。前述可分配盈餘，除分配股息不

高於 10%外，如尚有盈餘則由董事會擬具分派議案，提請股東會決議分派之，其分派員

工紅利應為 5%～10%，董事監察人酬勞不高於 2%。本公司於民國 95 年 6 月 14 日股東會

決議，因無盈餘，故不分配，有關本公司董事會通過及股東會決議之員工紅利及董監事

酬勞相關資訊，可自台灣證券交易所之「公開資訊觀測站」網站上查詢。

四、18.所得稅：

(1)本公司民國 95 年及 94 年度估計均無課稅所得額，惟依基本所得額計算民國 95 年度

所得稅費用為 23,606 仟元，民國 94 年度所得稅費用 86 仟元係短期票券分離課稅之

所得稅費用。

(2)本公司之遞延所得稅資產經評估可實現性不大，均已全數認列備抵評價科目。

(3)本公司營利事業所得稅結算申報案，業經稅捐稽徵機關核定至民國 92 年度。

(4)截至民國 95 年及 94 年 12 月 31 日止，本公司股東可扣抵稅額帳戶餘額均為 83,618

仟元，惟因本公司無盈餘分配，故稅額扣抵比率為零。


-92-

(5)截至民國95年及94年 12月 31日，本公司未分配盈餘分別為83,337仟元(201,548)

仟元，上述未分配盈餘皆為民國 86 年度以後之未分配盈餘。

四、19.每股盈餘：

95 年度


稅前稅後

加權平均流通


基本每股盈餘 $ 428,491 $ 404,885 368,910,370 $ 1.16 $ 1.10

94 年度


稅前稅後

加權平均流通


基本每股盈餘 $ 22,591 $ 22,505 304,600,000 $ 0.07 $ 0.07

五、關係人交易：

五、1.關係人名稱及關係：

關係人名稱與本公司之關係

Shadwell Ltd. (Shadwell) 本公司之子公司

上揚國際管理股份有限公司(上揚) 本公司之子公司

漢神名店百貨股份有限公司(漢神名店) 本公司董事長為該公司董事

漢神實業開發股份有限公司(漢神實業) 本公司董事為該公司董事長

聯眾國際資產管理股份有限公司(聯眾) 採權益法評價之被投資公司

威力國際開發股份有限公司(威力)(原為同國)

以成本衡量之金融資產之被投資公司

(自民國 94 年 12 月起由於持股比例由

35%降為 19%，會計處理由權益法改為

以成本衡量金融資產之評價方式)

又達興業股份有限公司(又達)(原為利宇) 實質關係人

佳蒔企管顧問股份有限公司(佳蒔) 實質關係人

佑神國際開發股份有限公司(佑神) 實質關係人

漢欣國際股份有限公司(漢欣國際) 實質關係人

承鴻投資股份有限公司(承鴻) 實質關係人

佑承投資股份有限公司(佑承) 實質關係人

彭邵慧等實質關係人


-93-

五、2.與關係人之重大交易：

(1)應收款項－關係人：

95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日


聯眾 $ - - $ 6,000 100.00

(2)其他應收款項－關係人：

95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日


威力 $ - - $ 35,279 100.00

對威利國際開發股份有限公司之其他應收款項係因本公司與該公司共同投資興建「中

和天情」，本案於民國 94 年完工並交屋，本公司於民國 95 年及 94 年度分別認列其他

收入 8,166 仟元及 35,279 仟元。

(3)應付帳款－關係人：

95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日


威力 $ - - $ 2,659 100.00

(4)其他應付款項-關係人屬營業性質者：

95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日


漢神實業 $ 530 100.00 $ 514 20.45

佑神 - - 2,000 79.55

漢欣國際 2 - - -

$ 532 100.00 $ 2,514 100.00

(5)其他應付款項-關係人屬關係人融資者：

95 年度


佑承 $ 12,000 $ 2,000 12% $ 442


-94-

94 年度


又達(原利宇) $ 128,000 $ 128,000 20% $ 23,886

漢神名店 65,500 - - -

佑神 40,000 40,000 20% -

承鴻 155,028 47,038 12% 1,759

佳蒔 17,500 17,500 12% 527

Shadwell 11,000 11,000 - -

$ 243,538 $ 26,172

本公司於民國 91 年 7 月因中和天情案資金需求，遂將帳列出租資產「吾印良品」

專案之部份土地及一、二樓建物為讓與擔保方式與又達(原利宇)公司簽訂借貸協

議契約書，其主要內容摘要如下：

·借貸期間：自民國 91 年 7 月 16 日至 95 年 12 月 31 日止。

·借貸金額：128,000 仟元。

·利率約定：依年利率 20%計算之。

·其他：期限屆滿，如本公司無法清償借款時，又達公司得出售擔保物以受償之，

或經雙方協商以擔保物代為清償之。此筆借款業已於民國 95 年 4 月 14 日

償還，該產權並於民國 95 年 3 月 27 日移轉回本公司名下，請詳附註七、1。

(5)其他

(a)截至民國 95 年及 94 年 12 月 31 日止，本公司提供本票 240,000 仟元作為本公

司採權益法之被投資公司「聯眾」長期借款之連帶保證。

(b)本公司於民國 92 年 10 月 14 日與威力國際開發股份有限公司(原同國)簽訂「中

和天情」共同興建契約書，其房地總售價中 52%為威力國際開發股份有限公司

所有，餘為本公司所有之土地款。依契約書約定，威力國際開發股份有限公司

須支付本公司保證金 30,000 仟元，民國 93 年 1 月 19 日該公司支付本公司

10,000 仟元，民國 93 年 7 月 5 日雙方協議本公司以威力國際開發股份有限公

司尚未支付本公司之保證金及代墊之銷售費用共計 176,500 仟元，轉投資威力

國際開發股份有限公司之「中和天情」專案，並約定本公司持有原威力國際開

發股份有限公司持有該專案比例之 25%，本專案已於民國 94 年 9 月間完工交

屋，該投資款業已全數收回。


-95-

(c)本公司於民國 92 年度因資金調度，將「天河」、「天月」之餘屋信託於彭邵慧、

彭振華及伍德浩等三人名義下，提供金融機構擔保借款，其雙方約定信託所有

權仍為本公司，截至民國 95 年 9 月 30 日止本公司因資金調度將「天河」等二

戶出售予彭紹慧及伍德浩用以償還債務，另「天月」之 4 樓 D 戶已於民國 95

年 6 月 30 日登記回公司名下。

(d)本公司截至民國 95 年及 94 年 12 月 31 日止，因共同興建新田案之停車場向漢

神名店百貨股份有限公司收取保證金分別為 101,800 仟元及 12,180 仟元。

六、質(抵)押之資產：

帳面價值

資產名稱 95年12月31日 94年12月31日擔保性質

備供出售金融資產－流動 $ 138,671 $ 370,750 商業本票、長、短期借款

備供出售金融資產－非流動 19,670 - 長、短期借款

以成本衡量之金融資產－非流動 123,234 - 履約保證

採權益法之長期股權投資 - 123,234 履約保證

受限制資產-流動 - 107,141

受限制資產-非流動 15,511 15,511



營建用地 63,566 - 短期借款、銀行長期借款、商業本票

在建房地 5,194,371 4,039,680 短期借款、銀行長期借款、商業本票

待售房地 1,302,503 - 短期借款、銀行長期借款、商業本票

其他金融資產－流動

74,802 -履約保證、分戶貸款超成擔保、工


其他金融資產－非流動

123,962 -



固定資產 334,906 340,077 短期借款、商業本票、銀行長期借款

合計 $ 7,391,196 $ 4,996,393

七、重大承諾事項及或有事項：

七、1.本公司於民國 85 年 12 月向地主購入「吾印良品」專案土地並以受讓泰揚建設股份有限

公司(以下簡稱「泰揚公司」)之建照方式取得；惟該專案一、二樓部份因屬市場用地，

無法及時變更起造人為本公司，故約定由泰揚公司提供原建照及起造人名稱，供本公司

繼續使用，且一切權利義務歸本公司所有及負擔，該房地已出租為商場使用，另本公司

業已將該房地以「讓與擔保」方式，向又達(原利宇)興業股份有限公司融資，若借貸於

返還時本公司依法可請求返還房地產權，並由又達興業及泰揚公司分別登記回本公司名

義，此筆借款業已於民國 95 年 4 月 14 日償還，請詳附註五、2(5)，該產權已於民國 95

年 3 月 27 日移轉回公司名下，並於民國 95 年 3 月 29 日信託登記於僑馥建築經理公司名


-96-

下。

七、2.本公司於民國 86 年 7 月與魏清池(地主)等人簽訂開發台北市士林區翠山段合作協議書，

並支付合建保證金 95,000 仟元。嗣因該等地主未能依約定期限完成開發，本公司遂依合

作協議書之約定於民國 91 年 7 月 26 日發函終止協議及請求魏清池等人返還保證金。本公

司業於民國 92 年 3 月 27 日與魏清池等人之代理人簽訂返還上述保證金之協議書，除提供

彰化土地市價約 5,000 仟元抵償，並開立 4 張分期支票計 102,000 仟元(含利息 12,000 仟

元)償還本公司。截至民國 95 年 12 月 31 日止，上述支票均未能兌現，目前已委請律師與

地主協調處理並已提出訴訟並向法院提出魏守杞偽造文書、詐欺之告訴並申請「保全措施」

假扣押魏守杞等 5 人之資產，依律師之評估尚未提出最大損失金額，基於保守與穏健原

則，本公司已就上述未能兌現之支票，提列足額之呆帳損失。

七、3.本公司因受前任董事長侯西峰先生移用本公司資產之影響，於民國 88 年 11 月接獲「財團

法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會」代理劉仁林先生等 1,154 位股東對本公司及侯

西峰先生等十四人提起刑事附帶民事訴訟，請求本公司負連帶賠償金額計 1,924,074 仟元

及自民國 88 年 3 月 31 日至清償日止之法定利息。業於民國 95 年 11 月 9 日與原告協商由

本公司及侯西峰先生等十四人以五年為期連帶給付三億元整達成和解，本公司於民國 95

年度根據訴訟代理人所提出法律意見書之最終法律責任額，認列其他損失 21,428 仟元，

截至民國 95 年 12 月 31 日止尚未支付帳列其他負債-其他項下。

七、4.本公司於民國 95 年 10 月 21 日簽定共同土地買賣合約總價計 6,600,000 仟元，購買座落

於台北市南港區玉成段二小段 271 地號等四筆土地，本公司投資此合約總價之 40%，並已

依約支付訂金 240,000 仟元。

七、5.本公司於民國 95 年 10 月 21 日簽定共同投資開發協議書，協議共同投資興建座落於台北

市南港區玉成段二小段 271 地號等四筆土地，本公司投資此開發案之 40%。

七、6.本公司截至民國 95 年及 94 年 12 月 31 日止，簽訂銷售房地合約分別為 7,621,470 仟元及

4,398,680 仟元。

七、7.本公司截至民國95年及94年12月31日止，已簽訂土地開發合約計283,626仟元及85,368

仟元，已依約支付 324,605 仟元及 69,555 仟元，餘額將依合約陸續支付。

七、8.截至民國 95 年 12 月 31 日止本公司於所簽訂之合建契約書及共同投資契約明細如下：

工程名稱地主或共同興建主地號興建性質預計完工年度

天泉高銘隆等 15 人台北縣八里鄉大八里坌蛇

子形小段342地號等7筆

合建分屋 96 年 7 月

淡水案

( 南加州 )

林南聰等 4人台北縣淡水鎮馬階段 196

地號等10筆

合建分售 97 年 10 月


-97-

八、重大之災害損失：無

九、重大之期後事項：無

十、其他：

十、1.本公司民國 95 年及 94 年度均未從事衍生性金融商品之交易。

十、2.本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

(1)金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值，因為此類商品到期日甚

近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現金及約當現金、應收

票據及帳款、其他應收款、受限制資產、短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款、

應付費用、其他應付款項、一年或一營業週期內到期長期負債。

(2)備供出售金融資產如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公平價值。若無市場

價格可供參考時，則可採用評價方法估計。本公司採用評價方法所使用之估計及假

設，與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊ㄧ致，該資訊為本公

司可取得者。

(3)基金及投資如有市場價格可循時，則以市場價格為公平價值，若無市場價格可供參考

時，則依其他財務資訊估計公平價值。

十、3.科目重分類：

民國 94 年度合併財務報表中若干科目金額配合民國 95 年度合併財務報表之表達方式己

作適當重分類，該重分類對民國 94 年度合併財務報表之表達無重大影響。

十、4.本期發生之用人、折舊、折耗及攤銷費用依其功能別彙總如下：

95年度 94年度

屬於營業

成本者

屬於營業

費用者合計

屬於營業

成本者

屬於營業

費用者

合計

用人費用

薪資費用 $ - $ 52,784 $ 52,784 $ - $ 46,138 $ 46,138

勞健保費用 - 3,683 3,683 - 3,183 3,183

退休金費用 - 3,196 3,196 24 1,825 1,849

其他用人費 - 1,831 1,831 - 1,879 1,879

折舊費用 5,336 1,789 7,125 7,490 2,258 9,748

合計 $ 5,336 $ 63,283 $ 68,619 $ 7,514 $ 55,283 $ 62,797


-98-

十、5.財務危機：

本公司前董事長侯西峰先生為彌補其所移用公司資金款項 6,174,045 仟元，將個人所屬公

司(漢華投資、承陽投資、三功投資、及漢聯建設)等四家公司股票合計 6,548,372 仟元之

價格出售予本公司，因該四家公司於民國 87 年 12 月 31 日之淨值已呈負數，基於保守原

則，本公司已於民國 88 年 3 月 2 日董事會中通過該等投資成本 6,174,045 仟元全數於民

國 87 年底提列投資損失，並就前述侯西峰先生移用本公司資金乙案，通過對侯西峰先生

提出民事求償，本公司將俟該求償結果再為處理。

十、6.母子公司間業已銷除之重大交易事項：

民國 95 年度

項目交易事項及相關科目交易公司

其他應付款-Shadwell 10,7501

其他應收款-國揚 10,750

Shadwell 資金融通予國揚

暫收款-國揚 2002

其他應收款-上揚 200國揚代墊款項予上揚

股本-上揚 44,000

累積盈虧-上揚 224

長期股權投資-上揚 43,6653

投資收益-上揚 111

係沖消上揚之股本

股本- Shadwell 63,140

投資收益- Shadwell 1,894

累積盈虧- Shadwell 49,2214

長期股權投資- Shadwell 15,813

係沖消 Shadwell 之股本

民國 94 年度

項目交易事項及相關科目交易公司

暫收款-國揚 2001

其他應收款-上揚 200

國揚代墊款項予上揚

其他應付款-Shadwell 11,0002

其他應收款-國揚 11,000

Shadwell 資金融通予國揚

股本-上揚 20,000

累積盈虧-上揚 147

長期股權投資-上揚 19,7764

投資損失-上揚 77

係沖消上揚之股本

股本- Shadwell 63,140

投資利益- Shadwell 673

累積盈虧- Shadwell 49,7775

長期股權投資- Shadwell 14,036

係沖消 Shadwell 之股本


-99-

十一、附註揭露事項：

十一、1.重大交易事項相關資訊：

編號項目說明

1 資金貸與他人無

2 為他人背書保證附表 A

3 期末持有有價證券情形附表 B


資本額百分之二十以上。附表 C


以上。附表 D


以上。無


二十以上。無

8 應收關係人款項達一億元或實收資本額百分之二十以上。無


10 母子公司間業務關係及重要交易往來情形。附表 E

十一、2.轉投資事業相關資訊：

編號項目說明

1 被投資公司名稱、所在地區……等相關資訊。附表 F 2 資金貸與他人。附表 G

3 為他人背書保證。無

4 期末持有有價證券情形。無


資本額百分之二十以上。無


以上。無


以上。無


二十以上。無

9 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以

上。無



-100-

(附表 A：為他人背書保證) 單位:新台幣仟元

編號

背書保證書者公司名稱

公司名稱

關係

(註)

對單一企業

背書保證限額

本期最高

背書保證餘額

期末背書

保證餘額

以財產擔保之背

書保證金額

累計背書保證

金額佔最近財務

報表淨值之比率

(註)

背書保證

最高限額

1 國揚實業股份有限公司聯眾國際管理股份有限公司採權益法評價被投資公司 $ 885,200 $ 240,000 $ 224,000 $ - 4.94% $ 4,426,000

註：本公司背書保證總額累積不得超過本公司實收資本額，且對同一企業之背書保證總額不得超過本公司實收資本額之百分之二十。

(附表 B：期末持有價證券情形) 單位:新台幣仟元期末

持有之公司

有價證券種類及名稱

與有價證券發行人之關係

帳列科目股數帳面金額持有比例市價

備註

國揚實業股份有限公司股票－廣宇科技(股)公司無備供出售金融資產－流動 755 $ 6 - $ 75 (註一) 福益實業(股)公司〞〞 14,316,100 327,189 4.30% 171,794 (註一) 廣豐實業(股)公司等〞〞 670,000 1,511 0.12% 7,236 (註二)

328,706 $ 179,105

備供出售金融資產評價調整 (149,601)

$ 179,105

股票－中興電工機械(股)公司無備供出售金融資產－非流動 1,016,506 $ 11,043 0.21% $ 19,670 (註二)

備供出售金融資產評價調整 8,627

$ 19,670

合眾建經(股)公司〞以成本衡量之金融資產－非流動 864,462 $ 7,834 4.43% - 威力國際開發(股)公司有〞 15,200,000 133,798 19.00% - (註三) 漢威巨蛋開發(股)公司無〞 4,400,000 44,000 2.93%

$ 185,632

Shadwell Ltd. 有〞 2,000,000 15,813 100.00% - (註四) 上揚國際管理(股)公司有〞 2,000,000 43,665 100.00% - (註四) 聯眾國際管理(股)公司有〞 22,000,000 278,539 47.83%

$ 338,017 -

註一：廣宇科技股份有限公司 755 股及福益實業股份有限公司 11,548,900 股業已提供作為商業本票及長短期借款之擔保。。

註二：中興電工機械股份有限公司 1,016,506 股已提供作為長、短期借款之擔保。註三：威力國際開發股份有限公司 14,000,000 股作為履約保證之擔保。

註四：上述 Shadwell Ltd. 及上揚國際管理股份有限公司已於編製合併報表時銷除金額計 59,478 仟元。


-101-

(附表 C：期末持有價證券情形累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者) 單位:新台幣仟元

期初買入賣出期末

有價證券種類有價證券名稱帳列科目交易對象關係

股數

（仟股）金額

股數

（仟股）金額

股數

（仟股）售價成本處分損益

股數

（仟股）金額

股票廣宇科技股份有限公司

備供出售金融資產-流動公開市場無 5,660 $ 42,050 282 （註） - 5,942 $ 313,605 $ 42,044 $ 271,561 - ＄ 6

註：係獲配股票股利。

(附表 D：取得不動產之金額達新台幣一億元或實收本額百分之二十以上者) 單位:新台幣仟元

交易對象為關係人者、其前次移轉資料

取得之公司財產名稱

交易日或事

實發生日交易金額

價款支付

情形交易對象關係所有人

與發行人之

關係移轉日期金額

價格決定之參考

依據

取得目的及使用

情形

其他約

定事項

$2,640,000 ＄240,000國揚實業(股)公司

在建房地

95.10.21

工信工程(股)公司

華中興業(股)公司

無 - - - -

宏邦不動產鑑價

$ 6,625,412

巨秉不動產鑑價

＄ 6,630,490

興建高級住宅、商

場辦公室及飯店出

租或出售售

-

(附表 E：母子公司間業務關係及重要交易往來情形) 單位:新台幣仟元

交易往來情形編號

(註一)交易人名稱交易往來對象

與交易人之

關係

(註二) 科目金額交易條件

佔合併總營收或總資

產之比率(註三)

0 國揚實業

股份有限公司 SHADWELL Ltd. 1 其他應付帳款-關係人 $ 10,750 同一般客戶 0.11%

註一：母公司及子公司相互間之業務往來資訊應分別於編號欄註明，編號之填寫方法如下：

1. 母公司填 0。


-102-

2. 2.子公司依公司別由阿拉伯數字 1開始依序編號。

註二：與交易人之關係有以下三種，標示種類即可：

1. 母公司對子公司。

2. 子公司對母公司。

3. 子公司對子公司。

註三：交易往來金額佔合併總營收或總資產比率之計算，若屬資產負債科目者，以期末餘額佔合併總資產之方式計算；若屬損益科目者，以期中累積金額佔合併總營收之方式

計算。

(附表 F：被投資公司名稱、所在地區……等相關資訊) 單位:新台幣仟元

原始投資金額期末持有

本期被投資公司股利

分派情形

投資公司名稱

被投資公司名稱

所在地區

主要營業項目本期期末上期期末股數比率帳面金額

被投資公司

本期（損）益

本公司認列

之投資損益股票股利現金股利

備註

國揚實業(股)公司 Shadwell Ltd. 英屬維京群島投資房地產 $ 47,420 $ 47,420 2,000,000 100.00% $ 15,813 $ 1,894 $ 1,894 - - 子公司

聯眾國際資產管


台北市

住宅及大樓

開發租售業 294,410 234,410 22,000,000 47.83% 278,539 (11,407) (5,270) - -

採權益法

評價被投

資公司

上揚國際資產管


台北市住宅及大樓

開發租售業44,000 20,000 4,400,000 100.00% 43,665 (111) (111) - -

子公司

註：上述 Shadwell Ltd. 及上揚國際管理股份有限公司已於編製合併報表時銷除金額計 59,478 仟元。

(附表 G：資金貸與他人) 單位:新台幣仟元

擔保品

編號貸出資金之公司貸與對象往來科目

本期最高

餘額期末餘額利率區間

資金貸與

性質

業務往

來金額

有短期融通資

金必要之原因

提列備抵

呆帳金額名稱價值

對個別對象

資金貸予限額

資金貸予

總限額

1 Shadwell Ltd. 國揚實業(股)公司應收關係人款項 $ 11,000 $ 10,750 - 營業週轉 $ - 營業需要 $ - - - $ 483,403 $ 1,933,610

註1:根據本公司訂定之資金貸予他人辦法，資金貸與總限額不得超過本公司淨資產之40%，對個別對象之限額不得超過本公司淨資產之10%。

註2：此款項已於合併時銷除。

十一、3.大陸投資資訊：不適用。

十二、部門別財務資訊：不適用。

-103-

六、最近年度及截至年報刊印日止公司及關係企業財務週轉困難情形對公

司財務狀況之影響:無

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柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與評估風險事項

一、財務狀況：差異年度

項目 95 年度 94 年度金額 %

流動資產 $ 10,284,660 $ 7,112,638 $ 3,172,022 44.60

長期投資 623,281 514,050 109,231 21.24

固定資產 374,603 376,507 (1,904) (0.51)

其他資產 15,511 28,011 12,500 44.63

資產總額 11,298,055 8,031,206 3,266,849 40.68

流動負債 6,131,317 4,860,151 1,271,166 26.15

長期負債 203,800 128,500 75,300 58.60

其他負債 128,913 142,612 (13,699) (9.61)

負債總額 6,464,030 5,131,263 1,332,767 25.97

股本 4,426,000 3,046,000 1,380,000 45.31

資本公積 435,775 38,567 397,208 10,029.92

保留盈餘 83,337 (201,548) 284,885 141.35

其他權益調整項目 (111,087) 30,004 141,091 470.24

股東權益總額 4,834,025 2,899,943 1,934,082 66.69

增減變動分析（前後期變動達百分之二十以上，且變動金額達新臺幣一千萬元者）及未來因應計畫：

1.流動資產：係因各推案陸續投入至存貨增加及私募現金增資所致。

2.長期投資：係因本年度認購採權益法之投資公司現金增資。

3.其他資產：係因將閒置資產重分類至存貨所致。

4.流動負債：主要係因各推案陸續投入而產生之資金需求致借款增加及各推案之預收款增加所致。

5.長期負債：主要係因各推案陸續投入而產生之資金需求致借款增加。

6.股本：主要係因本期私募現金增資，至本期股本較上期增加。

7.資本公積：本期增加係因私募現金增資股款所致。

8.保留盈餘：係因本期天墅案完工結轉損益及處分廣宇股票。

9.其他權益調整項目：主要係因認列福益股票之金融商品未實現損益所致。

-105-

二、經營結果： 1.經營結果比較分析：

年度

項目 95 年度 94 年度增(減)金額變動比例

營業收入總額 2,067,468 $ 1,785,345 $ 282,123 15.80%

減：銷貨退回及銷貨折讓 (-) (29) 29

營業收入淨額 2,067,468 1,785,316 282,152 15.80%

營業成本 (1,569,621) (1,782,716) 213,095 11.95%

營業毛利(損) 497,847 2,600 495,247 19,047.97%

營業費用 (316,231) (233,477) (82,754) 35.44%

營業淨損 181,616 (230,877) 412,493 178.66%

營業外收入及利益 319,271 349,712 (30,441)

營業外費用及損失 (72,396) (96,244) 23,848

繼續營業部門稅前淨(損)利 428,491 22,591 405,900

所得稅費用 (23,606 ) (86) 23,520 27,348.83%

本期淨利(損) 404,885 22,505 382,380 1,699.09%

a.營業收入、成本及毛利：詳營業毛利分析。

b.營業費用：

主要係因本年度天墅案完工及依完工比例法認列南加州案認列相關之銷售費

用所致。

c.營業外收(支)：

主要係因去年度認列採權益法之投資損失，本年度主要係認列法律賠償損失。

2.營業毛利分析：案別營業收入營業成本營業毛利毛利率

民國 95 年度：

天墅 $ 1,074,947 $ 804,766 $ 270,181 25.13%

南加州 653,249 484,634 168,615 25.81%

安和大樓 226,714 181,718 44,996 19.85%

天星 83,951 68,276 15,675 18.67%

中和天情 19,309 19,139 170 0.88%

國揚大學 1,524 4,694 (3,170) (208.01%)

其他 7,774 6,394 1,380 17.75%

合計 $ 2,067,468 $ 1,569,621 $ 497,847 24.08%

民國 94 年度：

中和天情 $ 830,626 $ 855,167 $ (24,541) (2.95%)

智慧星鑽 19,762 58,085 (38,323) (193.92%)

新生大樓 64,600 28,027 36,573 56.61%

天星 50,503 39,028 11,475 22.72%

天河 28,105 46,590 (18,485) (65.77%)

國揚大學 5,381 13,171 (7,790) (144.77%)

中和天悅 720,000 720,329 (329) (0.05%)

非常台北 7,499 14,408 (6,909) (92.13%)

其他 58,840 7,911 50,929 86.56%

合計 $ 1,785,316 $ 1,782,716 $ 2,600 0.15%

說明：本期主要係天墅案完工及南加州案按完工百分比法認列收入致毛利率相對比

去年提高。

-106-

三、現金流量： 1.最近二年度流動性分析：

年度項目

95 年 12 月 31 日 94 年 12 月 31 日增(減)比例

現金流量比率（22.78） (3.74%) (509.09%)

現金流量允當比率 (3.95) 144.47% (102.73%)

現金再投資比率（0.55） (5.86%) (90.61%)

增減比例變動說明：

因各推案持續投入，致營業活動現金流出較上期大幅增加。

2.未來一年現金流動性分析：

預計現金不足額之補救

措施期初現金餘

額 (1)

預計全年來自營業活動淨現金流量

(2)

預計全年現金流出量

(3)

預計現金剩餘額(不足)數額(1)＋(2)－( 3 )

投資計劃理財計劃

$ 148,493 $ 39,500 $ 98,500 $ 89,493 - -

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 (一)重大資本支出及其資金來源之檢討與分析

1.重大資本支出之運用情形及資金來源：

本公司所營業務主要係興建住宅大樓、工業廠房及商業大樓之租售，故

不適用。

2.預期可能產生效益

(1)預計可增加之產銷量、值及毛利：不適用

(2)其他效益說明：不適用

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫

及未來一年投資計畫:無

六、風險事項應分析及評估最近年度及截至年報刊印日事項: 1.利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

近年優惠購屋貸款利率大幅調降，有利於房屋促銷。通貨膨脹提高原物料成

本，可能降低盈餘。

2.從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、

獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：

本公司專營本業，並無其他投資。

3.未來研發計畫及預計投入之研發費用：無

4.國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：

(一)優惠利率：購屋客戶意願增加，公司所有餘屋推出大力促銷。

(二)增值稅減半：節省稅金回饋購屋客戶，刺激客戶購買慾望。

(三)不動產證券化：活絡不動產交易。

5.科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：

本公司業務屬傳統產業，生產計數及行銷方式未受到科技改變之影響。

6.企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：

-107-

本公司民國八十七年間受前董事長個人財務危機及移用公司資金之嚴重影

響，導致公司形象受損。近幾年來，本公司都按照與債權銀行之協議繳息、償

還本金，債信已經逐步提高，並已能夠向金融機構取得專案融資，對公司之營

運具莫大之功用。本公司仍將積極處理在建土地、餘屋及長短期投資等資產。

7.進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：不適用

8.擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：不適用

9.進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：

本公司購屋客戶都是一般消費者，並無銷貨集中問題。

10.董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換公司之

影響及風險：不適用

11.經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：不適用

12.訴訟或非訟事件：

(一)本公司因受前任董事長侯西峰先生移用本公司資產之影響，於民國 88

年 11 月接獲「財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會」代理劉

仁林先生等1,154位股東對本公司及侯西峰先生等十四人提起刑事附帶

民事訴訟，請求本公司負連帶賠償金額計 1,924,074 仟元及自民國 88

年 3 月 31 日至清償日止之法定利息。業於民國 95 年 11 月 9 日與原告

協商由本公司及侯西峰先生等十四人以五年為期連帶給付三億元整達

成和解，本公司於民國 95 年度根據訴訟代理人所提出法律意見書之最

終法律責任額，認列其他損失 21,428 仟元，截至民國 95 年 12 月 31 日

止尚未支付帳列其他負債-其他項下。 (二)本公司前董事長侯西峰先生為彌補其所移用公司資金款項$6,174,045

仟元，將個人所屬公司（漢華投資、承陽投資、三功投資及漢聯建設）

等四家公司股票合計以$6,548,372 仟元之價出售予本公司，因該四家公

司於 87 年 12 月 31 日之淨值已呈負數，基於保守原則，本公司已於 88

年 3 月 2 日董事會中通過該等投資成本$6,174,045 仟元全數於 87 年底

提列投資損失，並就前述侯西峰移用本公司資金乙案，通過對侯西峰提

出民事求償，本公司將俟該求償結果再為處理。

13.其他重要風險及因應措施：

本公司於民國86年 7月與魏清池(地主)等人簽訂開發台北市士林區翠山

段合作協議書，並支付合建保證金 95,000 仟元。嗣因該等地主未能依約定期

限完成開發，本公司遂依合作協議書之約定於民國 91 年 7 月 26 日發函終止

協議及請求魏清池等人返還保證金。

本公司業於民國 92 年 3 月 27 日與魏清持等人之代理人簽訂返還上述保

證金之協議書，除提供彰化土地市價約 5,000 仟元抵償，並開立 4 張分期支

票計 102,000 仟元(含利息 12,000 仟元)償還本公司。截至民國 94 年 12 月 31

日止均未兌現，，目前已委請律師與地主協調處理並已提出訴訟並向法院提

出魏守杞偽造文書、詐欺之告訴並申請「保全措施」假扣押魏守杞等 5 人之

資產，依律師之評估尚未提出最大損失金額，基於保守與穩健原則，本公司

已就上述未能兌現之支票,提列足額之呆帳損失。

七、其他重要事項：無

-108-

捌、特別記載事項一、關係企業相關資料

(一)關係企業合併營業報告

1.關係企業概況

(1)關係企業組織圖


關係企業組織圖

(2)關係企業基本資料

各關係企業基本資料單位：新臺幣千元

企業名稱設立日期地址實收資本額主要營業或生產項目 Shadwell Ltd.

1992.1.10 英屬維京群島 USD2,000,000 投資房地產

上揚國際資產管理股份有限公司

92.1.10 台北市民生東路 3段 49 號 16 樓

44,0001.住宅及大樓開發租售業 2.不動產租賃業 3.一般旅館業

註：民國 95 年 12 月 31 日之兌換匯率為 USD:NT＝1:32.6398。 (3)推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料:無

(4)整體關係企業經營業務所涵蓋之行業

本公司及本公司之關係企業所經營之業務包括：營建業及投資業。

國揚實業

Shadwell Ltd. 上揚國際

持有股數

2,000,000

100%

(從屬公司)

持有股數

4,400,000

100%

(從屬公司)

-109-

(5)各關係企業董事、監察人及總經理資料

各關係企業董事、監察人及總經理資料

單位：;股,%

持有股份(註 2)(註 3) 企業名稱職稱姓名或代表人股數持股比例

Shadwell Ltd. 董事國揚實業(股)－侯西峰、侯耀仁 2,000,000 100.00%

上揚國際資產

管理股份有限

公司

董事

監察人

國揚實業(股)-邱福枝、吳文燦、彭邵齡

國揚實業(股)- 侯西泉

4,400,000

4,400,000

100.00%

100.00%

2.關係企業營運概況

各關係企業營運概況單位:新臺幣仟元

企業名稱資本額資產總值負債總額淨值營業收入營業利益本期損益

(稅後)

每股盈餘

(元)(稅後)

Shadwell

Ltd. 65,279 16,394 534 15,859 - 1,892 1,892 0.29

上揚國際資

產股份有限

公司

44,000 44,102 437 43,665 - ( 102) (110) ( 0.03)

註：1.關係企業如為外國公司，相關數字已以報告日之兌換匯率換算為新台幣列示。

(二)關係企業合併財務報表:不適用


聲明書

本公司民國九十五年度(自民國九十五年一月一日至民國九十五年十二月三十一日

止)依「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應

納入編製關係企業合併財務報表之公司與依「財務會計準則公報」第七號應納入編

製母子公司合併財務報表之公司均相同，且關係企業合併財務報表所應揭露相關資

訊於前揭母子公司合併財務報表中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報

表。

特此聲明

公司名稱：國揚實業股份有限公司

負責人：邱福枝

中華民國九十六年三月二十一日

-110-

(三)關係報告書：無

1.從屬公司與控制公司之關係

本公司係承啟有限公司之從屬公司，其資料如下：

單位：股；%

控制公司之持股與設質情形控制公司派員擔任董

事、監察人或經理人

情形

控制公司

名稱控制原因

持有股數持股比例設質股數職稱姓名

董事邱福枝

董事吳文燦

董事侯西泉

董事林碧玉

承啟有限

公司

1.取得本公司過

半數之董事席

位

2.該公司法人代

表當選為本公

司董事及監察

人

33,088,000 7.48% －

監察人張育銘

2.交易往來情形

本公司民國九十五年度與控制公司承啟有限公司之交易往來情形如下:

(1)進、銷貨交易情形：無

(2)財產交易情形：無。

(3)資金融通情形：無。 (4)資產租賃情形：無。

(5)其他重要交易往來情形：無

3.背書保證情形：無

4.其他對財務、業務有重大影響之事項:無

二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券之執行情形: (一)私募有價證券資料

日期項目

94年6月9日 95年6月14日

私募有價證券種類（註2）普通股普通股

股東會或董事會通過日期

與數額（註3）

股東會通過日期:94年6月9日數額:3億股股東會通過日期:95年6月14日數

額:2億股

價格訂定之依據及合理性

私募現金增資價格擬依「中華民國證券商

業同業公會承銷商會員輔導發行公司募集

與發行有價證券自律規則」規定訂定。

（一）訂價方式依據：私募現金增資

價格擬依「中華民國證券商業同業公

會承銷商會員輔導發行公司募集與發

行有價證券自律規則」規定訂定。

(二)私募價格不得低於參考價格成

數：以不低於參考價格之八成訂之，

參考價格暫定為每股12.47元（參考價

計算方式：以董事會決議當日前五個

營業日普通股收盤價簡單算術平均數

扣除無償配股除權 (或減資除權)及

除息後平均股價）。

(三)暫定私募價格：暫定為每股新台

幣10元，實際發行價格授權董事會依

發行當時經營績效、未來展望及最近

-111-

日期項目

94年6月9日 95年6月14日

期股價訂定。

特定人選擇之方式（註4）依證券交易法第43條之6第1項第1款、第2

款、第3款之規定擇定特定人。

依證券交易法第43條之6第1項第1

款、第2款、第3款之規定擇定特定人。

辦理私募之必要理由

由於公司需要投入營運資金以增購土地、

支付工程款等，除了以詢價圈購方式辦理

現金增資外，另擬以私募方式辦理現金增

資發行新股，以達到迅速挹注所需資金之

目的，另透過授權董事會視公司營運實際

需求辦理，亦將有效提高公司籌資之機動

性與靈活性，是以採私募方式辦理現金增

資發行新股確有其必要性。

由於公司需要投入營運資金以增購土

地、支付工程款等，除了以詢價圈購

方式辦理現金增資外，另擬以私募方

式辦理現金增資發行新股，以達到迅

速挹注所需資金之目的，另透過授權

董事會視公司營運實際需求辦理，亦

將有效提高公司籌資之機動性與靈活

性，是以採私募方式辦理現金增資發

行新股確有其必要性。

註 1：欄位多寡視實際辦理次數調整，若有分次辦理私募有價證券者應分別列示。

註 2：係填列普通股、特別股、轉換特別股、附認股權特別股、普通公司債、轉換公司債、

附認股權公司債、海外轉換公司債、海外存託憑證及員工認股權憑證等私募有價證

券種類。

註 3：屬私募公司債而無需股東會通過者，應填列董事會通過日期與數額。

註 4：辦理中之私募案件，若已洽定應募人者，並將應募人名稱或姓名及與公司之關係予

以列明。

(二)私募有價證券發行情況

(1)95年 a.私募有價證券種類：普通股

價款繳納完成日期：95年4月26日(股東會通過日期:94年6月9日)

報財政部證券暨期貨管理會(網路申報)備查日期：95年5月4日

私募對象

（註2）

資格條件

（註3）

認購數量

(股)

認購價格

(每股8元)

與公司關係

艾德蒙海外

(股)公司

第二款 25,000,000 200,000,000 無

潘仲華第二款 12,500,000 100,000,000 無

黃偉杰第二款 1,250,000 10,000,000 無

鍾榮昌第二款 1,250,000 10,000,000 無

周水美第二款 1,250,000 10,000,000 無

郭君傑第二款 1,250,000 10,000,000 無

黃翠燻第二款 1,500,000 12,000,000 無

黃天然第二款 6,250,000 50,000,000 無

李富雄第二款 1,000,000 8,000,000 無

游仁貴第二款 1,000,000 8,000,000 無

承啟有限公司第三款 7,750,000 62,000,000 董事兼監察人

合計 60,000,000 480,000,000

-112-

b.私募有價證券種類：普通股



私募對象

（註2）

資格條件

（註3）

認購數量

(股)

認購價格

(每股10.5元)

與公司關係

李富雄第二款 3,000,000 31,500,000 無

王俊龍第二款 1,000,000 10,500,000 無

林政賢第二款 5,000,000 52,500,000 無

林滄海第二款 5,000,000 52,500,000 無

佑神國際開發

(股)

第二款 4,000,000 42,000,000 無

郭竑第二款 3,000,000 31,500,000 無

漢欣國際(股) 第二款 6,000,000 63,000,000 無

金協興營造有

限公司

第二款 1,000,000 10,500,000 無

威力國際開發

(股)

第二款 2,000,000 21,000,000 無

遠雄人壽保險

事業(股)

第二款 10,000,000 105,000,000 無

合計 40,000,000 420,000,000

-113-

c.私募有價證券種類：普通股



私募對象

（註2）

資格條件

（註3）

認購數量

(股)

認購價格

(每股20元)

與公司關係

無

翁菱憶第二款 4,000,000 80,000,000 無

潘瑩娟第二款 500,000 10,000,000 無

潘麒如第二款 500,000 10,000,000 無

全美投資(股) 第二款 3,000,000 60,000,000 無

黃炳勳第二款 500,000 10,000,000 無

廖祿植第二款 250,000 5,000,000 無

廖祿邦第二款 250,000 5,000,000 無

林南強第二款 1,250,000 25,000,000 無

謝淑珍第二款 500,000 10,000,000 無

游仁貴第二款 5,000,000 100,000,000 無

李富雄第二款 2,000,000 40,000,000 無

定利開發有限

公司

第二款 1,000,000 20,000,000 無

源慶投資第二款 1,000,000 20,000,000 無

固邦有限公司第三款 4,000,000 80,000,000 董事兼監察人

齊宣實業(股) 第二款 3,750,000 75,000,000 無

承啟有限公司第三款 4,000,000 80,000,000 董事兼監察人

駿傑營造工程

有限公司

第二款 1,500,000 30,000,000 無

金協興營造有

限公司

第二款 5,000,000 100,000,000 無

合計 38,000,000 760,000,000

三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形：無。

四、其他必要補充說明事項：無

-114-

玖、最近年度及截至年報刊印日止，發生證券法第36條第2項第2

款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無

國揚實業股份有限公司台北市民生東路三段四十九號十六樓 Tel:(02)25000808

國揚建設

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國揚建設（學）歷 目前兼任本 公司及其他 公司之職務 職 稱 姓 名 關 係 董事長 本公司總經理 及漢神名店 百貨（股）董 事 - - - 董事 (註一)

國揚建設（學）歷目前兼任本公司及其他公司之職務職稱姓名關係董事長本公司總經理及漢神名店百貨（股）董事 - - - 董事 (註一)