中國農業銀行股份有限公司 2017 年資本充足率報告 file中國農業銀行股份有限公司 2017年資本充足率報告

中國農業銀行股份有限公司

2017年資本充足率報告

目錄

1 概述............................................................................................................................................ 1

1.1 本行簡介......................................................................................................................... 1

1.2 資本充足率情況............................................................................................................. 1

1.3 披露聲明......................................................................................................................... 3

2 風險管理體系............................................................................................................................ 4

2.1 全面風險管理框架......................................................................................................... 4

2.2 風險偏好......................................................................................................................... 4

2.3 風險管理組織架構......................................................................................................... 5

2.4 風險管理政策制度......................................................................................................... 6

2.5 風險管理工具與系統..................................................................................................... 7

3 資本構成信息............................................................................................................................ 9

3.1 資本充足率計算範圍..................................................................................................... 9

3.2 被投資金融機構監管資本缺口................................................................................... 10

3.3 集團內部資本轉移限制............................................................................................... 10

3.4 監管資本專案與資產負債表專案的對應關係........................................................... 11

3.5 資本構成....................................................................................................................... 12

3.6 合格資本工具的主要特徵........................................................................................... 17

3.7 門檻扣除限額與超額貸款損失準備限額................................................................... 23

3.8 實收資本變動............................................................................................................... 25

3.9 重大資本投資行為....................................................................................................... 25

4 信用風險.................................................................................................................................. 26

4.1 信用風險管理............................................................................................................... 26

4.2 信用風險暴露............................................................................................................... 27

4.3 內部評級法................................................................................................................... 28

4.4 內部評級法未覆蓋信用風險暴露............................................................................... 31

4.5 信用風險緩釋............................................................................................................... 33

4.6 發放貸款和墊款........................................................................................................... 35

5 市場風險.................................................................................................................................. 41

5.1 市場風險管理............................................................................................................... 41

5.2 市場風險暴露............................................................................................................... 41

6 操作風險.................................................................................................................................. 43

6.1 操作風險管理............................................................................................................... 43

6.2 操作風險暴露............................................................................................................... 43

7 其他風險.................................................................................................................................. 44

7.1 資產證券化風險........................................................................................................... 44

7.2 交易對手信用風險....................................................................................................... 47

7.3 銀行帳戶股權風險....................................................................................................... 48

7.4 銀行帳簿利率風險....................................................................................................... 49

7.5 流動性風險................................................................................................................... 50

8 內部資本充足評估.................................................................................................................. 52

8.1 內部資本充足評估的方法和程序............................................................................... 52

8.2 資本規劃和資本充足率管理計畫............................................................................... 52

9 薪酬.......................................................................................................................................... 53

9.1 董事會提名與薪酬委員會........................................................................................... 53

9.2 薪酬政策....................................................................................................................... 53

10 展望........................................................................................................................................ 55



1

1 概述

1.1 本行簡介

本行的前身最早可追溯至 1951年成立的農業合作銀行。上世紀 70年代末以來，本行

相繼經歷了國家專業銀行、國有獨資商業銀行和國有控股商業銀行等不同發展階段。2009

年 1月，本行整體改制為股份有限公司。2010 年 7月，本行分別在上海證券交易所和香

港聯合交易所掛牌上市。

本行是中國主要的綜合性金融服務提供者之一，致力於建設經營特色明顯、服務高效

便捷、功能齊全協同、價值創造能力突出的國際一流商業銀行集團。本行憑藉全面的業務

組合、龐大的分銷網路和領先的技術平臺，向廣大客戶提供各種公司銀行和零售銀行產品

和服務，同時開展金融市場業務及資產管理業務，業務範圍還涵蓋投資銀行、基金管理、

金融租賃、人壽保險等領域。截至 2017年末，本行總資產 210,533.82億元，發放貸款和

墊款 107,206.11億元，吸收存款 161,942.79 億元，資本充足率 13.74%，全年實現淨利潤

1,931.33億元。

截至 2017年末，本行境內分支機搆共計 23,661個，包括總行本部、總行大客戶部、

3個總行專營機構、3個培訓學院、37個一級分行（含 5家直屬分行）、378個二級分行

（含省區分行營業部）、3,485個一級支行（含直轄市、直屬分行營業部和二級分行營業

部）、19,701個基層營業機構以及 52個其他機構。境外分支機搆包括 13家境外分行和 4

家境外代表處。本行擁有 15家主要控股子公司，其中境內 10家，境外 5家。

2014年起，金融穩定理事會連續四年將本行納入全球系統重要性銀行名單。2017年，

在美國《財富》雜誌世界 500強排名中，本行位列第 38位；在英國《銀行家》雜誌全球

銀行 1,000強排名中，以一級資本計，本行位列第 6位。本行標準普爾發行人信用評級為

A/A-1，惠譽長/短期發行人違約評級為 A/F1。

1.2 資本充足率情況

2014年，中國銀行業監督管理委員會（以下簡稱“銀監會”）正式核准本行在法人

和集團兩個層面實施信用風險非零售內部評級初級法、零售內部評級法以及操作風險標準

法，本行由此成為中國第一批實施資本管理高級方法的銀行。2017年 1 月，銀監會正式

核准我行實施市場風險內部模型法、統一境內外非零售評級主尺規、撤銷零售風險加權資



2

產不低於權重法的監管限制。按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》（銀監會令[2012]1

號），銀監會對獲准採用資本管理高級方法的商業銀行設立並行期。並行期內，商業銀行

應按照資本計量高級方法和其他方法並行計量資本充足率，並遵守資本底線要求。

2017年末，本行採用非零售內部評級初級法、零售內部評級法計量信用風險加權資產，

採用權重法計量內部評級法未覆蓋的信用風險加權資產，採用內部模型法計量市場風險加

權資產，採用標準法計量內部模型法未覆蓋的市場風險加權資產，採用標準法計量操作風

險加權資產。除特殊說明外，本報告涉及的監管資本、風險暴露、資本要求、風險加權資

產等資料均為監管並表口徑。

本行按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》計量的資本淨額、風險加權資產以及資

本充足率如下表所示。

人民幣百萬元，百分比除外

表1.2A:資本充足率

項目2017年12月31日 2016年12月31日

本集團本行本集團本行

核心一級資本淨額 1,339,953 1,319,628 1,231,030 1,221,815其他一級資本淨額 79,906 79,899 79,904 79,899一級資本淨額 1,419,859 1,399,527 1,310,934 1,301,714二級資本淨額 312,087 310,747 235,566 236,568資本淨額 1,731,946 1,710,274 1,546,500 1,538,282風險加權資產 12,605,577 12,435,568 11,856,530 11,749,661信用風險加權資產 11,569,211 11,412,929 10,805,524 10,698,032內部評級法覆蓋部分 7,943,112 7,943,112 8,104,766 8,104,766內部評級法未覆蓋部分 3,626,099 3,469,817 2,700,758 2,593,266

市場風險加權資產 123,924 115,895 133,907 139,098內部模型法覆蓋部分 111,741 111,741 - -內部模型法未覆蓋部分 12,183 4,154 133,907 139,098

操作風險加權資產 912,442 906,744 917,099 912,531因應用資本底線而導致

的額外風險加權資產 - -- -

核心一級資本充足率 10.63% 10.61% 10.38% 10.40%一級資本充足率 11.26% 11.25% 11.06% 11.08%資本充足率 13.74% 13.75% 13.04% 13.09%



3

達標過渡期內，本行按照銀監會《商業銀行資本充足率管理辦法》（銀監會令[2007]11

號）計量的並表和未並表資本充足率如下表所示。

表 1.2B:資本充足率

項目

2017年 12月 31日 2016年 12月 31日本集團本行本集團本行

核心資本充足率 10.00% 10.00% 10.32% 10.34%資本充足率 12.74% 12.71% 13.13% 13.15%

1.3 披露聲明

自 2013年起，本行根據銀監會《商業銀行資本管理辦法（試行）》要求，通過公開

渠道，向投資者和社會公眾披露本行資本充足率資訊。為規範本項工作，本行制定了資本

充足率資訊披露管理辦法並經董事會審批通過。

本行資本充足率資訊披露分為臨時披露和定期披露。當本行普通股及其他資本工具發

生變化時，將及時進行臨時披露；本行按照季度、半年度、年度頻次定期披露資本充足率

資訊，其中季度、半年度披露內容併入同期上市公司報告，年度資本充足率報告單獨編制。

投資者及社會公眾可登陸本行官方網站（http://www.abchina.com）投資者關係欄目查詢本

行披露內容。

本報告按照銀監會《商業銀行資本管理辦法（試行）》（銀監會令[2012]1號）、《中

國銀監會關於印發商業銀行資本監管配套政策檔的通知》（銀監發[2013]33號）等監管要

求編制。2018年 3月 26日，本行董事會 2018年第五次會議審議通過了本報告。2018年

3月 26日，本行監事會 2018年第一次會議審核通過了本報告。

需要說明的是，本報告按照銀監會監管要求編制，而上市公司年度報告按照中國會計

準則和國際財務報告準則進行編制。因此，本報告部分披露內容並不能與本行上市公司年

度報告直接進行比較。

本報告包含若干對本行財務狀況、經營業績及風險狀況的前瞻性陳述，這些陳述乃基

於現行計畫、估計及預測而做出。雖本行相信這些展望性陳述所反映的期望是合理的，但

本行認為實際經營情況將與日後外部事件、內部財務、業務開展情況、風險發生狀況或其

他表現有關，故投資者不應對此過分依賴。



4

2 風險管理體系

2.1 全面風險管理框架

全面風險管理是指按照全面覆蓋、全程管理、全員參與原則，將風險偏好、政策制度、

組織架構、工具模型、資料系統和風險文化等要素有機結合，及時識別、計量、監測、報

告、控制業務經營中的各類風險，確保全行風險管理從決策、執行到監督層面有效運轉。

2017年，面對內外部複雜多變的風險防控形勢，本行持續推進全面風險管理體系建

設。在“把防控風險放在更加重要位置，向風險宣戰”的總體要求下，以“控新降舊”為

主線，堅守風險底線，進一步優化風險管理部門職責分工，完善風險管理責任追究和績效

考核機制，扎實做好風險管理日常工作，加強重點領域風險化解力度，信貸資產品質持續

改善；債券、理財、同業等市場業務風險管理力度不斷加大，案件防控和操作風險管理工

作持續深入；進一步強化縱橫雙向的風險考評機制，完善風險考核評價指標，全行風險管

理有效性顯著提高。

2017年 1 月，銀監會正式核准我行實施市場風險內部模型法、統一境內外非零售評

級主尺規、撤銷零售風險加權資產不低於權重法的監管限制，本行資本管理高級方法的實

施和應用進一步深化。2017 年，本行持續推進境內外非零售內部評級體系的統一實施和

管理，優化非零售客戶評級系統，基於大資料開展零售貸款欺詐風險的預警和識別。強化

市場風險內部模型法應用，提高資料品質和限額系統監測覆蓋率。深化操作風險高級方法

的內部應用，加強對案件及反洗錢風險的計量。

2017年，本行董事會風險管理委員會共召開 5次會議，審議本行集團風險偏好陳述

書、並表管理辦法、全面風險管理報告、流動性風險管理情況報告，內部評級運行及資本

管理高級方法驗證情況、消費者權益保護工作報告等多項議案和報告；高級管理層風險管

理委員會共召開 6次會議，審議本行全面風險管理自評估報告、行業信用限額管理辦法、

子公司風險管理辦法、境外分子行風險管理辦法、高級管理層風險管理委員會工作規則、

全行資訊科技風險評估檢查報告等多項議案和報告。

2.2 風險偏好

風險偏好是本行董事會根據主要利益相關者對本行的期望和約束、外部經營環境以及

本行實際，為實現戰略目標，有效管理風險，對本行願意承擔的風險類型和風險水準的表



5

達。2017 年，本行修訂完成《中國農業銀行集團風險偏好陳述書》，經董事會審批通過

後正式印發執行。新修訂的風險偏好陳述書從集團層面統籌考慮，納入本行下設的綜合化

經營子公司和境外分子行，並新增資訊科技風險、洗錢風險等風險類型，完善優化風險量

化指標，健全風險偏好的傳導機制，進一步體現對全行風險管理和經營管理的指導作用。

同時，本行進一步完善風險偏好管理框架，按月監測風險偏好量化指標執行情況，按年開

展風險偏好回檢，適時優化調整風險偏好量化指標與定性陳述。

本行風險偏好的整體陳述是：本行致力於建設國際一流商業銀行集團，實行穩健型風

險偏好，嚴格依法合規經營，堅持資本、風險、收益之間的平衡，兼顧安全性、盈利性和

流動性的統一，在風險承擔上既不冒進也不保守，通過承擔適度風險換取適中回報，保持

充足的風險撥備和資本充足水準，全面提升風險管理能力以適應業務發展和創新的需要，

實現風險管理創造價值並最終為全行戰略目標的實現提供有效保障。

2.3 風險管理組織架構

本行董事會承擔風險管理的最終責任，並通過下設的風險管理委員會、審計及合規管

理委員會、美國區域機構風險委員會行使風險管理相關職能，審議風險管理重大事項，對

全行風險管理體系建設和風險水準進行監督評價。

監事會是全行的監督機構，主要職責是監督董事會、高管層履職與盡職情況，監督本

行的財務活動、經營決策、風險管理和內部控制等。

高級管理層是全行風險管理工作的組織者和實施者，下設風險管理委員會、貸款審查

委員會、資產負債管理委員會、資產處置委員會等風險管理職能委員會。其中，風險管理

委員會主要負責審議重大風險管理事項，研究擬定風險管理政策制度和管理工具，分析評

價全行整體風險狀況。

本行按照“集中管控、矩陣分佈、全面覆蓋、全員參與”的原則，建立了由業務經營

部門（風險承擔部門）、風險管理部門、內部審計部門共同構成的風險管理“三道防線”。

2017年，本行進一步完善風險治理架構，強化全面風險管理與信用、市場、操作等主要

風險的牽頭管理職能，各類主要風險的專業化管理模式不斷加強。本行持續加強風險管理

隊伍建設，通過崗位輪訓、專項業務培訓、任職資格審核和專業能力測試等方式，不斷提

升全行風險管理人員業務素質和履職能力。



6

風險管理組織架構圖

2.4 風險管理政策制度

2017年，本行持續優化風險管理政策制度體系。風險管理組織架構方面，修訂了《中

國農業銀行高級管理層風險管理委員會工作規則》、《中國農業銀行一級分行風險管理部

負責人業務任職資格管理規定》、《中國農業銀行風險管理條線盡職監督工作實施細則》；



7

信用風險管理方面，制定了《關於進一步規範信貸行為全面加強信用風險管理的若干意

見》、《中國農業銀行行業信用限額管理辦法》、《中國農業銀行境外分行信用類資產風

險分類管理辦法》、《關於進一步加強信貸隊伍建設的意見》、《法人客戶信貸業務報備

管理辦法》；並表風險管理方面，制定了《中國農業銀行子公司風險管理辦法》、《中國

農業銀行境外分子行風險管理辦法》；同時，本行制定年度評級、分類、資金交易與市場

風險管理政策，為日常風險管理工作提供有效指導。

2.5 風險管理工具與系統

資本管理高級方法實施

本行持續推進資本管理高級方法實施工作。2017 年 1 月，銀監會正式核准本行擴大

資本管理高級方法實施範圍，具體包括：實施市場風險內部模型法、統一境內外非零售評

級主尺規、撤銷零售風險加權資產不低於權重法的監管限制。本行資本管理高級方法的實

施和應用進一步深化。

信用風險方面。本行境外、境內非零售內部評級體系分別於 2007、2009年投產上線，

零售內部評級體系於 2011年投產上線。上線以來，資料品質穩步改善，模型和風險參數

風險區分能力保持良好，評級應用不斷深化。報告期內，本行持續監控、優化模型參數，

提高評級的適用性；開展違約風險排查，強化評級動態調整機制，提高評級敏感性和違約

認定及時性；加強境外機構的客戶評級管理，提高評級覆蓋率；以評級為驅動，強化評級

對風險防控的引導作用。擴展和深化零售評級應用，開展個人住房和商用房貸款的申請評

分卡優化，進一步提升風險區分能力；不斷加強零售評分管理，提升評分的準確性和審慎

性。

市場風險方面。2017年初銀監會正式批准本行市場風險內部模型法，本行自 2013年

實施內模法以來，已在組織架構、政策流程、計量方法和 IT 系統等方面建立了市場風險

高級計量和管理體系，並將內模法計量結果廣泛應用於限額管理、策略制定等領域，為金

融市場業務風險分析及投資決策提供有力支援。2017 年本行開展了市場風險內部模型法

全面驗證工作，對計量系統進一步優化完善，全年計量系統運行穩定，計量結果審慎可靠。

操作風險方面。本行持續推進操作風險高級計量法實施，收集了 2008年以來的內部

損失資料，建立以損失分佈法為核心的高級計量法體系，並從 2014年 1月起，將該體系



8

應用於操作風險經濟資本計量。在高級計量法內部運行過程中，本行持續優化計量模型與

計量引擎，探索完善適應本行實際情況的計量方法；制定細化的報告規範，強化審核，確

保內部損失資料品質；完善操作風險管理評分卡，提高定量指標比重，增強對操作風險反

映的敏感性、前瞻性。

內部資本充足評估程序（ICAAP）。2017年，本行持續推進 ICAAP落地實施，開展

2017年度內部資本充足評估工作，評估報告已經董事會審議通過，完成 2017年內部資本

充足評估程序專項審計工作。

資本充足率資訊披露。2017年，本行依據銀監會《商業銀行資本管理辦法（試行）》

要求編制了《2016年資本充足率報告》，並與年報同步對外披露；季度、半年度資本充

足率資訊併入同期上市公司報告。

風險管理工具和措施

本行積極推進資本管理高級方法成果的運用，建立資本、風險、收益相平衡的風險管

理運行與傳導機制，加強對重點區域、行業和客戶風險的監測、分析和預警，運用經濟資

本、風險限額、評級分類、減值撥備、壓力測試、風險考核等多種風險管理工具，全面提

升風險識別、計量、監測、控制、報告能力。

持續完善經濟資本管理。2017年，本行按照“堅持客觀計量，準確反映風險”的原

則，對經濟資本計量方案進行優化，引導全行強化風險管控。根據我行資產歷史風險表現

和評級模型風險參數調整情況，校準模型參數，反映客觀風險變化。繼續通過經濟資本據

實調整機制，推動對高風險擔保圈鏈、交易背景不真實等風險的處置與化解，促進設限行

業用信壓降和重點領域風險管控。

不斷加強行業信用限額管理。2017年，本行貫徹中央供給側結構性改革決策部署，

落實“三去一降一補”五大任務，對煤炭、鋼鐵等 13個產能過剩和風險較高行業實施限

額管理，主動調整和優化資產結構。年末設限行業全部完成年度限額管控目標，鋼鐵、煤

炭等產能過剩行業的風險敞口得到有效壓降，設限行業客戶結構不斷優化。

本行風險執行資訊系統與核心業務系統建立介面，搭建信用風險、市場風險、操作風

險等風險資料集市。本行建設和使用的風險管理工具、資料集市、資訊系統，為風險管理

精細化、科學化奠定扎實基礎，為業務經營管理提供有效的決策支援。



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3 資本構成信息

3.1 資本充足率計算範圍

本行並表資本充足率計算範圍包括本行以及符合《商業銀行資本管理辦法（試行）》

規定的本行直接或間接投資的金融機構。本行未並表資本充足率計算範圍包括本行境內外

所有分支機搆。

本行並表資本充足率計算範圍與財務並表範圍的主要差異是本行控股的農銀人壽保

險股份有限公司不納入本行並表資本充足率計算範圍。截至 2017年末，本行擁有 15家主

要控股子公司。根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》，對農銀人壽保險股份有限公司

的投資採用資本扣除處理，其餘 14家納入並表資本充足率計算範圍。

根據股權投資餘額，納入並表資本充足率計算範圍的被投資機構基本情況如下表所

示。

表 3.1B:納入並表資本充足率計算範圍的被投資機構基本情況

序號被投資機構名稱成立時

間註冊地實收資本

合計持

股比例

（%）

業務性質

及經營範

圍

1農銀財務有限公

司1988年

中國∙香港

港幣

588,790,000元 100 投資

2農銀匯理基金管

理有限公司2008年

中國∙上海

人民幣

200,000,001元 51.67 基金

3湖北漢川農銀村

鎮銀行有限責任

公司

2008年中國∙湖

北

人民幣

31,000,000元 50 銀行

4克什克騰農銀村


公司

2008年中國∙內蒙古

人民幣

19,600,000元 51.02 銀行

5 農銀國際控股有 2009年中國∙香港幣 100 投資

3.1A 不同類型被投資機構並表處理方法

序號被投資機構類別並表處理方法

1納入財務並表範圍的金融機構（保險

公司除外）納入監管並表範圍

2未納入財務並表範圍的金融機構（保

險公司除外）不納入監管並表範圍

3 保險公司不納入監管並表範圍

4 其他工商企業不納入監管並表範圍



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限公司港 4,113,392,449元

6農銀金融租賃有

限公司2010年

中國∙上海

人民幣

3,000,000,000元 100 租賃

7績溪農銀村鎮銀

行有限責任公司2010年

中國∙安徽

人民幣

29,400,000元 51.02 銀行

8安塞農銀村鎮銀

行有限責任公司2010年

中國∙陝西

人民幣

20,000,000元 51 銀行

9中國農業銀行（英

國）有限公司2011年

英國∙倫敦

美元

100,000,000元 100 銀行

10浙江永康農銀村


公司

2012年中國∙浙

江

人民幣

210,000,000元 51 銀行

11廈門同安農銀村


公司

2012年中國∙福

建

人民幣

100,000,000元 51 銀行

12中國農業銀行（盧

森堡）有限公司2014年盧森堡

歐元

20,000,000元 100 銀行

13中國農業銀行（莫

斯科）有限公司2014年

俄羅斯∙莫斯科

盧布

1,400,000,000元 100 銀行

14農銀金融資產投

資有限公司2017年

中國∙北京

人民幣

10,000,000,000元

100債轉股實

施機構

表 3.1C:採用扣除處理的被投資機構基本情況

序號被投資機構名稱成立時

間註冊地實收資本

合計持

股比例

（%）

業務性質

及經營範

圍

1農銀人壽保險股

份有限公司2005年中國∙北京

人民幣

2,949,916,475元 51 保險

3.2 被投資金融機構監管資本缺口

本行擁有多數股權或擁有控制權的被投資金融機構不存在監管資本缺口。

3.3 集團內部資本轉移限制

本行依據《中華人民共和國商業銀行法》、《中資商業銀行行政許可事項實施辦法》

等相關法律法規以及監管機構相關規定進行集團內部資本轉移。



11

3.4 監管資本專案與資產負債表專案的對應關係

本行根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》及《中國銀監會關於印發商業銀行資本

監管配套政策檔的通知》，編制監管並表範圍下的資產負債表。監管資本專案與經審計的

資產負債表專案的對應關係如下所示。

人民幣百萬元

表 3.4:財務與監管並表口徑的資產負債表

項目

2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日代碼

財務並表監管並表財務並表監管並表

資產

現金及存放中央銀行款項 2,896,619 2,896,601 2,811,653 2,811,625 A01存放同業款項 130,245 128,654 622,665 619,654 A02拆出資金 505,269 505,269 580,949 580,949 A03以公允價值計量且變動計

入當期損益的金融資產577,965 574,672 417,955 417,146 A04

衍生金融資產 28,284 28,284 31,460 31,460 A05買入返售金融資產 540,386 538,471 323,051 322,951 A06

應收利息 118,693 117,672 110,370 109,487 A07

發放貸款和墊款 10,316,311 10,315,613 9,319,364 9,318,095 A08可供出售金融資產 1,426,420 1,383,658 1,408,881 1,380,609 A09持有至到期投資 3,489,135 3,477,280 2,882,152 2,869,711 A10應收款項類投資 659,223 643,721 624,547 608,367 A11長期股權投資 227 4,029 213 4,015 A12

固定資產 155,258 154,733 158,669 158,164 A13土地使用權 21,798 21,798 22,419 22,419 A14遞延所得稅資產 97,751 97,751 83,187 83,062 A15商譽 1,381 - 1,381 - A16無形資產 2,737 2,549 2,847 2,677 A17其他資產 85,680 82,791 168,298 151,266 A18

資產總計 21,053,382 20,973,546 19,570,061 19,491,657 A00負債

向中央銀行借款 465,947 465,947 291,052 291,052 L01同業及其他金融機構存放 974,730 975,111 1,156,044 1,158,482 L02



12

款項

拆入資金 280,061 280,061 302,021 302,021 L03以公允價值計量且變動計

入當期損益的金融負債391,772 391,772 301,170 301,170 L04

賣出回購金融資產款 319,789 315,037 205,832 203,429 L05

吸收存款 16,194,279 16,194,313 15,038,001 15,038,059 L06

衍生金融負債 30,872 30,872 20,758 20,758 L07已發行債務證券 475,017 475,017 388,215 388,215 L08應付職工薪酬 40,222 40,006 39,902 39,675 L09應交稅費 40,164 40,191 21,578 21,591 L10

應付利息 228,805 228,842 229,115 229,148 L11

遞延所得稅負債 87 87 58 45 L12預計負債 10,709 10,708 13,590 13,590 L13其他負債 171,531 97,516 241,134 165,295 L14負債總計 19,623,985 19,545,480 18,248,470 18,172,530 L00所有者權益

實收資本 324,794 324,794 324,794 324,794 E01

其他權益工具 79,899 79,899 79,899 79,899 E02資本公積 98,773 98,773 98,773 98,773 E03盈餘公積 134,348 134,347 115,136 115,135 E04一般風險準備 230,750 230,750 198,305 198,305 E05

未分配利潤 577,573 577,652 496,083 496,201 E06

少數股東權益 2,982 774 3,398 638 E07其他綜合收益 (19,722) (18,923) 5,203 5,382 E08其中：外幣報表折算差額 (32) (32) 1,625 1,625 E09

所有者權益合計 1,429,397 1,428,066 1,321,591 1,319,127 E00

3.5 資本構成

根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》，本行監管資本構成如下表所示。

人民幣百萬元

表 3.5：資本構成

項目2017年

12月 31日2016年

12月31日代碼



13

核心一級資本

1 實收資本 324,794 324,794 E01

2 留存收益 942,749 809,641

2a 盈餘公積 134,347 115,135 E04

2b 一般風險準備 230,750 198,305 E05

2c 未分配利潤 577,652 496,201 E06

3 累計其他綜合收益和公開儲備 79,850 104,155

3a 資本公積 98,773 98,773 E03

3b 其他 (18,923) 5,382 E08

4過渡期內可計入核心一級資本數額（僅

適用於非股份公司，股份制公司的銀行填

0即可）

0 0

5 少數股東資本可計入部分 60 93

6 監管調整前的核心一級資本 1,347,453 1,238,683核心一級資本：監管調整

7 審慎估值調整 - -

8 商譽（扣除遞延稅負債） - - A16

9其他無形資產（土地使用權除外）（扣除

遞延稅負債）2,549 2,677 A17

10依賴未來盈利的由經營虧損引起的淨遞延

稅資產3 -

11對未按公允價值計量的項目進行現金流套

期形成的儲備- -

12 貸款損失準備缺口 - -

13 資產證券化銷售利得 - -

14自身信用風險變化導致其負債公允價值

變化帶來的未實現損益- -

15確定受益類的養老金資產淨額（扣除遞延

稅項負債）- -

16 直接或間接持有本銀行的普通股 - -

17銀行間或銀行與其他金融機構間通過協

議相互持有的核心一級資本- -

18對未並表金融機構小額少數資本投資中

的核心一級資本中應扣除金額- -

19對未並表金融機構大額少數資本投資中

的核心一級資本中應扣除金額- -

20 抵押貸款服務權 - -



14

21其他依賴于銀行未來盈利的淨遞延稅資產

中應扣除金額- -

22

對未並表金融機構大額少數資本投資中

的核心一級資本和其他依賴于銀行未來

盈利的淨遞延稅資產的未扣除部分超過

核心一級資本 15%的應扣除金額

- -

23其中：在對金融機構大額少數資本投資

中扣除的金額- -

24 其中：抵押貸款服務權應扣除的金額 - -

25其中：應在其他依賴于銀行未來盈利的

淨遞延稅資產中扣除的金額- -

26a對有控制權但不並表的金融機構的核心一

級資本投資4,948 4,976

26b對有控制權但不並表的金融機構的核心一

級資本缺口- -

26c 其他應在核心一級資本中扣除的項目合計 - -

27應從其他一級資本和二級資本中扣除的未

扣缺口- -

28 核心一級資本監管調整總和 7,500 7,653

29 核心一級資本 1,339,953 1,231,030其他一級資本

30 其他一級資本工具及其溢價 79,899 79,899

31 其中：權益部分 79,899 79,899 E02

32 其中：負債部分 - -

33 過渡期後不可計入其他一級資本的工具 - -


35其中：過渡期後不可計入其他一級資本

的部分- (1)

36 監管調整前的其他一級資本 79,906 79,904其他一級資本：監管調整

37 直接或間接持有的本銀行其他一級資本 - -


議相互持有的其他一級資本- -


的其他一級資本應扣除部分- -

40對未並表金融機構大額少數資本投資中的

其他一級資本- -

41a 對有控制權但不並表的金融機構的其他一 - -



15

級資本投資

41b對有控制權但不並表的金融機構的其他一

級資本缺口- -

41c 其他應在其他一級資本中扣除的項目 - -

42 應從二級資本中扣除的未扣缺口 - -

43 其他一級資本監管調整總和 - -

44 其他一級資本 79,906 79,904

45 一級資本（核心一級資本+其他一級資本） 1,419,859 1,310,934二級資本

46 二級資本工具及其溢價 144,951 120,000

47 過渡期後不可計入二級資本的部分 75,000 90,000


49 其中：過渡期結束後不可計入的部分 - (1)

50 超額貸款損失準備可計入部分 167,122 115,554

51 監管調整前的二級資本 312,087 235,566二級資本：監管調整

52 直接或間接持有的本銀行的二級資本 - -


議相互持有的二級資本- -


的二級資本應扣除部分- -

55對未並表金融機構大額少數資本投資中的

二級資本- -

56a對有控制權但不並表的金融機構的二級資

本投資- -

56b有控制權但不並表的金融機構的二級資本

缺口- -

56c 其他應在二級資本中扣除的項目 - -

57 二級資本監管調整總和 - -

58 二級資本 312,087 235,566

59 總資本（一級資本+二級資本） 1,731,946 1,546,500

60 總風險加權資產 12,605,577 11,856,530資本充足率和儲備資本要求

61 核心一級資本充足率 10.63% 10.38%

62 一級資本充足率 11.26% 11.06%



16

63 資本充足率 13.74% 13.04%

64 機構特定的資本要求 3.50% 3.50%

65 其中：儲備資本要求 2.50% 2.50%

66 其中：逆週期資本要求 0.00% 0.00%

67其中：全球系統重要性銀行附加資本要

求1.00% 1.00%

68滿足緩衝區的核心一級資本占風險加權資

產的比例5.26% 5.04%

國內最低監管資本要求

69 核心一級資本充足率 5% 5%

70 一級資本充足率 6% 6%

71 資本充足率 8% 8%門檻扣除項中未扣除部分

72對未並表金融機構的小額少數資本投資未

扣除部分51,309 62,918

73對未並表金融機構的大額少數資本投資未

扣除部分693 683

74 抵押貸款服務權（扣除遞延稅負債）不適用不適用

75其他依賴于銀行未來盈利的淨遞延稅資產

（扣除遞延稅負債）97,661 83,017

可計入二級資本的超額貸款損失準備的限額

76權重法下，實際計提的超額貸款損失準備

金額30,594 16,339

77權重法下，可計入二級資本超額貸款損失

準備的限額44,944 33,555

78內部評級法下，實際計提的超額貸款損失

準備金額144,029 127,724

79內部評級法下，可計入二級資本超額貸款

損失準備的限額136,528 99,215

符合退出安排的資本工具

80因過渡期安排造成的當期可計入核心一級

資本的數額- -

81因過渡期安排造成的不可計入核心一級資

本的數額- -

82因過渡期安排造成的當期可計入其他一級

資本的數額- -

83因過渡期安排造成的不可計入其他一級資

本的數額- -



17

84因過渡期安排造成的當期可計入二級資本

的數額75,000 90,000

85因過渡期安排造成的當期不可計入二級資

本的數額50,000 35,000

3.6 合格資本工具的主要特徵

截至 2017年末，本行合格資本工具包括普通股、優先股及二級資本工具。2010年 7

月 15日，本行 A股在上海證券交易所掛牌上市。2010年 7月 16日，本行 H股在香港聯

合交易所掛牌上市。2014年 9月，本行獲准在境內非公開發行不超過 8 億股優先股，募

集資金不超過人民幣 800億元，採用分次發行方式。本行於 2014年 11月 13日完成第一

期優先股發行，發行量 4億股，募集資金人民幣 400 億元；2015年 3月，本行完成第二

期優先股發行，發行量 4億股，募集資金人民幣 400億元。優先股募集資金扣除發行費用

後，全部計入其他一級資本。

2009年至 2012年期間，本行在中國銀行間債券市場共發行人民幣 1,500億元的次級

債券，按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》要求，舊式次級債自 2013年起可計入監

管資本的數量需逐年遞減，2017年末可計入二級資本合計 750億元。2014年 8月 18日，

經中國銀監會和人民銀行批准，本行在中國銀行間債券市場成功發行人民幣 300億元的二

級資本債券，全部計入二級資本；2017年 10月 17日，本行在全國銀行間債券市場成功

發行人民幣 400億元的二級資本債，扣除發行費用後全部計入二級資本。本行合格資本工

具的主要特徵如下表所示。

表 3.6:合格資本工具的主要特徵

A股普通股 H股普通股優先股二級資本工具二級資本工具

1 發行機構

中國農業銀

行股份有限

公司

中國農業銀

行股份有限

公司

中國農業銀行股份有限

公司

中國農業銀行

股份有限公司

中國農業銀行

股份有限公司

2 標識碼 601288 1288 360001和 360009 1428012 1728018



18

3 適用法律

《公司法》、

《證券法》、

《商業銀行

法》、《上

海證券交易

所上市規

則》等

《公司法》、

《證券法》、

《商業銀行

法》、《香

港聯交所上

市規則》等

《公司法》、《證券法》、

《優先股試點管理辦

法》等

《商業銀行

法》、《商業

銀行資本管理

辦法（試行）》、

《全國銀行間

債券市場金融

債發行管理辦

法》等

《商業銀行

法》、《商業

銀行資本管理

辦法（試行）》、

《全國銀行間

債券市場金融

債發行管理辦

法》等

監管處理

4

其中：適

用《商業銀

行資本管

理辦法（試

行）》過渡

期規則

核心一級資

本

核心一級資

本其他一級資本二級資本二級資本

5

其中：適

用《商業銀

行資本管

理辦法（試

行）》過渡

期結束後

規則

核心一級資

本

核心一級資

本其他一級資本二級資本二級資本

6其中：適

用法人/集團層面

法人和集團法人和集團法人和集團法人和集團法人和集團

7 工具類型普通股普通股優先股二級資本債券二級資本債券

8

可計入監

管資本的

數額（單位

為百萬，最

近一期報

告日）

294,055 30,739 79,899 30,000 39,951

9 工具面值 1元 1元 100元 100 元 100元

10 會計處理權益權益權益負債負債

11初始發行

日2010/7/15 2010/7/16

2014/10/31和2015-03-06

2014/8/18 2017/10/17



19

12

是否存在

期限（存在

期限或永

續）

永續永續永續存在期限存在期限

13其中：

原到期日無到期日無到期日無到期日 2024/8/18 2027/10/17

14發行人贖

回（須經監

管審批）

否否否是（須經監管

審批）

是（須經監管

審批）

15

其中：

贖回日期

（或有時

間贖回日

期）及額度

- - -2019-08-18，可贖回 300億元

2022-10-17，可贖回 400億

元

16

其中：

後續贖回

日期（如果

有）

- - - - -

分紅或派

息

17

其中：

固定或浮

動派息/分紅

浮動浮動

股息率每 5 年調整一

次，每個股息率調整週

期內每年以約定的相同

票面股息率支付

固定固定

18

其中：

票面利率

及相關指

標

根據董事會

派息決議

根據董事會

派息決議

一期優先股首個股息率

調整週期的股息率為

6%；二期優先股首個股

息率調整週期的股息率

為 5.5%。

5.80% 4.45%

19

其中：

是否存在

股息制動

機制

否否是否否

20

其中：

是否可自

主取消分

紅或派息

完全自由裁

量

完全自由裁

量完全自由裁量無自由裁量權無自由裁量權



20

21

其中：

是否有贖

回激勵機

制

否否否否否

22其中：

累計或非

累計

非累計非累計非累計非累計非累計

23是否可轉

股否否是否否

24

其中：

若可轉股，

則說明轉

換觸發條

件

- -

（1）本行核心一級資本

充足率降至 5.125%（或

以下），則本次發行的

優先股將全額或部分轉

為 A股普通股，促使核

心一級資本充足率恢復

到 5.125%以上。在部分

轉股情形下，所有本次

發行的優先股按比例以

同等條件轉股。

（2）在以下兩種情形中

較早者發生時，則本次

發行的優先股將全額轉

為 A股普通股：①中國

銀監會認定若不進行轉

股，本行將無法生存；

②相關部門認定若不進

行公共部門注資或提供

同等效力的支持，本行

將無法生存。

本行發生本次發行優先

股強制轉換為普通股的

情形時，應當報中國銀

監會審查並決定，並按

照《證券法》及中國證

監會的相關規定，履行

臨時報告、公告等資訊

披露義務。

- -



21

25

其中：

若可轉股，

則說明全

部轉股還

是部分轉

股

- - 全部或部分 - -

26

其中：

若可轉股，

則說明轉

換價格確

定方式

- -

本次發行優先股的初始

轉股價格為審議通過本

次優先股發行方案的董

事會決議日前 20 個交

易日本行 A股普通股股

票交易均價（即 2.43元人民幣/股）。

在董事會決議日後，當

本行發生送紅股、轉增

股本、增發新股（不包

括因本行發行的帶有可

轉為普通股條款的融資

工具，如優先股、可轉

換公司債券等轉股而增

加的股本）、配股等情

況時，本行將按上述條

件出現的先後順序，依

次對轉股價格進行累積

調整，具體調整辦法如

下：

送紅股或轉增股本：

P1=P0/（1+n）；

增發新股或配股：

P1=P0×（N+Q×（A/M））

/(N+Q)；其中：P0為調整前的轉

股價格，n 為該次普通

股送股率或轉增股本

率，Q 為該次增發新股

或配股的數量，N 為該

次增發新股或配股前本

行普通股總數，A 為該

次增發新股價或配股

價，M為該次增發新股

或配股已經生效且不可

- -



22

撤銷的發行結果公告刊

登前一交易日收盤價，

P1 為調整後的轉股價

格。

本行出現上述股份和 /或股東權益變化時，將

依次進行轉股價格調

整，並按照規定進行相

應資訊披露。本次優先

股的強制轉股價格不因

本行派發普通股現金股

利行為而進行調整。

27

其中：

若可轉股，

則說明是

否為強制

性轉換

- - 是 - -

28

其中：

若可轉股，

則說明轉

換後工具

類型

- - 普通股 - -

29

其中：

若可轉股，

則說明轉

換後工具

的發行人

- -中國農業銀行股份有限

公司- -

30 是否減記否否否是是

31

其中：若

減記，則說

明減記觸

發點

- - -

觸發事件指以

下兩者中的較

早者：（1）銀

監會認定若不

進行減記發行

人將無法生

存；（2）相關

部門認定若不

進行公共部門

注資或提供同

等效力的支持

發行人將無法

觸發事件指以

下兩者中的較

早者：（1）銀

監會認定若不

進行減記發行

人將無法生

存；（2）相關

部門認定若不

進行公共部門

注資或提供同

等效力的支持

發行人將無法



23

生存。生存。

32

其中：若

減記，則說

明部分減

記該是全

部減記

- - - 全部減記全部減記

33

其中：若

減記，則說

明永久減

記還是暫

時

- - - 永久減記永久減記

34

其中：

若暫時減

記，則說明

帳面價值

恢復機制

- - - - -

35

清算時清

償順序（說

明清償順

序更高級

的工具類

型）

在存款人、

一般債權

人、次級債

務和其他一

級資本工具

之後

在存款人、

一般債權

人、次級債

務和其他一

級資本工具

之後

在存款人、一般債權人

和次級債務之後，核心

一級資本工具之前

在存款人和一

般債權人之

後，股權資本、

其他一級資本

工具之前

在存款人和一

般債權人之

後，股權資本、

其他一級資本

工具之前

36是否含有

暫時的不

合格特徵

否否否否否

37其中：若

有，則說明

該特徵

- - - - -

3.7 門檻扣除限額與超額貸款損失準備限額



24

根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》，本行對未並表金融機構的小額少數資本投

資，對未並表金融機構的大額少數資本投資，其他依賴于銀行未來盈利的淨遞延稅資產等

相關項目均未達到相應的門檻扣除標準，具體情況如下。

人民幣百萬元

表 3.7A：門檻扣除限額

使用門檻扣除法的專案金額資本扣除限額

與上限的差額項目金額

對未並表金融機構小額

少數資本投資，其中：51,309

核心一級資本

淨額 1的 10%133,995 82,686核心一級資本投資 2,204

其他一級資本 1,673二級資本 47,432

對未並表金融機構的大

額少數資本投資中的核

心一級資本

693核心一級資本

淨額 2的 10%

133,995 133,302

其他依賴于銀行未來盈

利的淨遞延稅資產97,661 133,995 36,334

對未並表金融機構大額

少數資本投資中的核心

一級資本和其他依賴于

銀行未來盈利的淨遞延

稅資產未扣除部分

98,354核心一級資本

淨額 3的 15% 200,993 102,639

注：1.此處核心一級資本淨額為核心一級資本扣除全額扣減項目之後的餘額。

2.此處核心一級資本淨額為核心一級資本扣除全額扣減項目和對未並表金融機構小額少數資本投資中

應扣除部分後的餘額。

3.此處核心一級資本淨額為核心一級資本扣除全額扣減項目，對未並表金融機構小額少數資本投資中應

扣除部分，對未並表金融機構大額少數資本投資中的核心一級資本投資中應扣除部分、其他依賴于銀行未

來盈利的淨遞延稅資產應扣除部分後的餘額。

根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》，權重法下，計入二級資本的超額貸款損失

準備，即本行實際計提的貸款損失準備超過最低要求的部分，不得超過信用風險加權資產

的 1.25%。內評法下，計入二級資本的超額貸款損失準備，即本行實際計提的貸款損失準

備超過預期損失的部分，不得超過信用風險加權資產的 0.6%，但並行期內，低於 150%撥

備覆蓋率的超額貸款損失準備計入二級資本的數量不得超過信用風險加權資產的 0.6%，

高於 150%撥備覆蓋率的超額貸款損失準備可全部計入二級資本。



25

人民幣百萬元

表 3.7B：可計入二級資本的超額貸款損失準備限額

計量方法項目 2017年 12月 31日 2016年 12月 31日

內部評級

法未覆蓋

部分

貸款損失準備金額 43,018 42,315可計入二級資本的數額 30,594 16,339可計入二級資本的限額 44,944 33,555

若未達到可計提上限，與上限的差額 14,350 17,216

內部評級

法覆蓋部

分

貸款損失準備金額 361,282 357,872可計入二級資本的數額 144,029 127,724可計入二級資本的限額 136,528 99,215

若未達到可計提上限，與上限的差額 - -

3.8 實收資本變動

報告期內，本行不存在增加或減少實收資本、分立和合併事項。

3.9 重大資本投資行為

2017年 8月，投資設立農銀金融資產投資有限公司，註冊資本 100 億元人民幣，持

股比例為 100%。



26

4 信用風險

4.1 信用風險管理

信用風險是指交易對手未能履行約定契約中的義務而給本行造成經濟損失的風險。本

行信用風險主要分佈於貸款組合、投資組合、擔保業務以及其他表內外信用風險敞口。本

行信用風險管理的目標是遵循本行風險偏好，按照信用風險管理能力和資本水準，適度承

擔信用風險並獲取與風險承擔水準相對應的風險收益，降低與控制由債務人、交易對手違

約或信用評級、履約能力降低而造成的風險損失。

根據全行業務發展和全面風險管理的需要，本行逐步建立並完善包含基本政策、制度

和辦法等在內的層次清晰、科學適用、全面覆蓋的信用風險管理政策制度體系。信用風險

管理基本政策主要涵蓋組織體系、業務種類、行業信貸、專業審批、風險分類、交易控制、

行為規範、資本保障等方面，是全行信用風險管理的根本準則和制定業務管理辦法的基本

依據。依據基本政策，建立健全包括信用審批、限額管理、內部評級、授信授權、用信管

理、押品管理、貸後管理、處置核銷等信用風險管理制度辦法，確保各項風險管理活動有

章可循。此外，本行持續梳理和完善各部門、業務條線的各項業務、產品、客戶經營等具

體管理辦法和操作規程，確保信用風險管理政策制度得到全面貫徹落實。

本行根據分支機搆風險管理能力對分支機搆行長實施業務授權與轉授權管理，所有承

擔信用風險的業務均應按流程、按許可權運作。本行根據不同業務規模、複雜程度和風險

特徵，按照“審貸分離、許可權制約、權責對稱、清晰高效”的基本原則，設計、實施“客

戶申請與受理→業務調查（評估）→業務審查、會議審議與有權人審批→（報備）→業務

實施→業務發生後管理→（不良資產管理）→信用收回”的信用業務基本流程。本行實施

客戶分層經營管理制度，根據客戶維護和風險管理需要確定客戶管理行，由客戶管理行客

戶部門牽頭對客戶實施日常管理，各級行信貸管理部門和風險管理部門對客戶風險進行監

控，對業務部門貸後管理情況進行監督，直至業務到期正常收回。如果貸款等資產形成不

良，不良貸款處置部門運用各種處置方式、按照規定程序和許可權進行不良資產管理。

本行根據銀監會《貸款風險分類指引》要求，通過綜合考慮借款人的還款能力、還款

記錄、還款意願、貸款項目的盈利能力以及第二還款來源的保障程度等因素，判斷貸款到

期償還的可能性，確定分類級次。本行貸款按照五級分類分為正常、關注、次級、可疑和



27

損失，其中不良貸款指次級、可疑和損失類貸款。逾期貸款指沒有按照貸款合同規定的期

限償還本金或利息的各項貸款的本金餘額。本行採用個別評估和組合評估兩種方法確認並

計提貸款減值準備。其中，個別計提是對法人次級、可疑、損失類貸款計提的減值準備合

計；組合計提是對法人正常、關注類貸款及個人貸款（含卡透支）計提的減值準備的合計。

2017年，本行積極支援實體經濟發展，緊緊圍繞供給側結構性改革和國家重大發展

戰略，加大重點領域、民生領域和薄弱環節信貸投放力度，通過優化貸款風險分類政策，

開展客戶違約風險排查和評級調整、經濟資本計量據實調整，加強行業信用限額管控等多

種手段，堅決壓降過剩產能和高風險行業用信額度，推進信貸結構優化調整，提高信貸資

產品質；圍繞大額風險客戶、隱性集團客戶、信用業務真實性等重點領域，開展信用風險

專項治理；持續推進全球授信、並表授信，加強地方政府性債務、新興業務風險管理，切

實加強信用風險管控；持續推進審查審批、放款審核、風險監控中心建設，提升集約化、

專業化管理水準，夯實信貸管理基礎。

4.2 信用風險暴露

報告期內，本行採用內部評級初級法計量非零售信用風險加權資產，其中公司、金融

機構風險暴露已獲得監管核准，採用內部評級法計量零售信用風險加權資產，採用權重法

計量內部評級法未覆蓋部分信用風險加權資產。

人民幣百萬元

表 4.2A內部評級法覆蓋的信用風險暴露

項目 2017年 12月 31日 2016年 12月 31日公司 6,817,160 6,074,330主權 - -金融機構 1,942,056 2,867,298零售 3,926,954 3,309,064

資產證券化 - -

股權 - -其他 - -合計 12,686,170 12,250,692



28

人民幣百萬元

表 4.2B內部評級法未覆蓋的信用風險暴露

項目 2017年 12月 31日 2016年 12月 31日

表內信用風險暴露 9,317,303 8,354,524現金類資產 2,917,291 2,816,099對中央政府和中央銀行的債權 916,493 1,013,127對公共部門實體的債權 2,249,393 1,536,363對我國金融機構的債權 1,493,572 1,221,962對在其他國家/地區註冊金融機構的債權 255,515 170,793對一般企（事）業的債權 613,363 788,332對符合標準的小微企業的債權 7,131 2,837

對個人的債權 197,373 182,733

租賃資產餘值 - -股權投資 16,480 13,593非自用不動產 762 1,251證券、商品、外匯交易清算過程中形成的風

險暴露- -

資產證券化表內專案 2,909 1,925其他 647,021 605,509

表外信用風險暴露 1,061,927 672,582交易對手信用風險暴露 21,479 30,287合計 10,400,709 9,057,393

4.3 內部評級法

4.3.1 內部評級法簡介

本行內部評級工作在董事會和高級管理層的統一領導下，實行“客戶部門發起、信用

管理部門審核、風險管理部門監控”的評級管理機制。風險管理部門是內部評級的主管部

門，統一管理全行的內部評級工作；客戶、信用管理、審計、內控合規、資產負債管理、

科技等部門根據各自職責，分工負責，共同做好內部評級管理工作。



29

本行加強評級管理，提高違約風險計量的審慎性，運用計量成果，提高風險決策能力，

評級參數在信貸審批、貸款定價、經濟資本計量、績效考核、風險監控、風險報告、貸款

分類、限額管理、風險偏好、準備金計提等領域得到廣泛應用。

本行對貸款逾期 90天以上或保函、承兌、信用證等表外信貸類資產發生墊款的客戶，

由系統自動認定為違約；對經營狀況惡化、債務人無力償還的情形，通過規範、嚴謹的流

程控制進行識別。

本行已建立資料長度超過 10年、資料類型豐富的違約資料庫，為本行評級模型開發、

驗證、優化以及壓力測試、定量測算等工作提供較好的資料支援。

本行基於統計回歸方法，統籌考慮系統性風險與個體風險在完整經濟週期內的波動，

非零售部分建立了違約概率模型，零售部分建立了違約概率、違約損失率、違約風險暴露

預測模型，主要模型均具有充足的資料支援，有效保證了模型的準確性和可靠性，模型區

分能力保持在較高水準。本行評級模型基本假設主要包括內外部經營環境未發生重大變

化、本行客戶或資產結構未發生重大調整、歷史資料能夠預測未來等。

4.3.2 內部評級法覆蓋的非零售信用風險暴露

截至 2017年末，本行按照違約概率級別劃分的非零售風險暴露見下表。


表 4.3A:按違約概率級別劃分的非零售風險暴露

2017年 12月 31日

違約概率級別違約風險暴露平均違約概率加權平均違

約損失率

加權平均風

險權重

風險加權資

產

等級 1 920,433 0.03% 45.12% 18.24% 167,863等級 2 565,508 0.05% 44.48% 19.98% 112,991等級 3 1,303,646 0.14% 44.48% 40.33% 525,704等級 4 320,792 0.24% 44.20% 49.62% 159,169等級 5 272,722 0.34% 44.05% 55.91% 152,490等級 6 271,217 0.47% 43.76% 64.90% 176,012等級 7 522,353 0.64% 43.40% 72.86% 380,602等級 8 776,682 0.87% 42.84% 78.46% 609,353等級 9 741,259 1.22% 42.82% 84.87% 629,141等級 10 713,697 1.70% 42.75% 93.40% 666,610



30

等級 11 802,189 2.40% 42.27% 103.11% 827,156等級 12 513,426 3.19% 42.19% 108.72% 558,199等級 13 361,328 4.44% 40.22% 113.42% 409,833等級 14 212,087 5.69% 42.21% 132.53% 281,076等級 15 122,940 8.93% 41.95% 142.91% 175,694等級 16 97,423 15.38% 42.38% 176.15% 171,614等級 17 8,190 37.15% 42.23% 196.34% 16,080等級 18 4,798 67.20% 41.78% 136.54% 6,551等級 19 19,319 87.17% 42.93% 58.17% 11,237等級 20 192,077 100.00% 43.51% 78.31% 150,411合計 8,742,086 - 70.78% 6,187,786

2016年 12月 31日

違約概率級別違約風險暴露平均違約概率加權平均違

約損失率

加權平均風

險權重

風險加權資

產

等級 1 1,714,542 0.03% 44.55% 16.89% 289,503等級 2 1,190,560 0.16% 42.99% 43.94% 523,184等級 3 1,073,250 0.42% 44.57% 75.33% 808,523等級 4 1,229,322 0.78% 41.94% 75.94% 933,498等級 5 702,141 1.23% 42.47% 87.68% 615,657等級 6 711,150 1.71% 42.11% 96.45% 685,884等級 7 764,300 2.42% 41.36% 102.65% 784,549等級 8 488,459 3.21% 41.48% 110.97% 542,018等級 9 360,819 4.46% 40.82% 115.07% 415,180等級 10 229,517 5.76% 41.67% 133.16% 305,625等級 11 113,496 8.88% 41.51% 142.11% 161,283等級 12 69,352 13.27% 42.50% 171.11% 118,666等級 13 9,400 20.98% 41.67% 188.69% 17,738等級 14 5,395 28.57% 44.09% 224.42% 12,109等級 15 65,774 42.87% 41.44% 180.93% 119,003等級 16 202,113 100.00% 43.54% 41.76% 84,400合計 8,929,590 - - 71.86% 6,416,820

注：不含交易對手信用風險。

4.3.3 內部評級法覆蓋的零售信用風險暴露

截至 2017年末，本行按類型劃分的零售風險暴露情況見下表。



31


4.3B 按類型劃分的零售風險暴露

2017年 12月 31日

項目違約風險

暴露

平均違

約概率

平均違約

損失率

平均風險

權重

風險加權

資產

個人住房抵押貸款 3,157,222 1.55% 25.34% 23.47% 740,911合格的迴圈零售 441,691 2.13% 50.34% 28.25% 124,773其他零售 328,041 3.47% 46.11% 53.18% 174,443

合計 3,926,954 2.07% 29.89% 26.49% 1,040,1272016年 12月 31日

項目違約風險

暴露

平均違

約概率

平均違約

損失率

平均風險

權重

風險加權

資產

個人住房抵押貸款 2,574,471 1.54% 24.96% 24.14% 621,363

合格的迴圈零售 369,180 2.41% 51.73% 26.88% 99,240其他零售 365,413 3.82% 46.82% 54.96% 200,814合計 3,309,064 2.30% 30.36% 27.85% 921,417

4.4 內部評級法未覆蓋信用風險暴露

截至 2017年末，本行採用權重法計量內部評級法未覆蓋部分的信用風險暴露，具體

見下表。

人民幣百萬元

表 4.4A:內評法未覆蓋部分的信用風險暴露

主體類別

2017年 12月 31日 2016年 12月 31日

風險暴露未緩釋風險

暴露風險暴露

未緩釋風

險暴露

表內信用風險暴露小計 9,317,303 8,943,447 8,354,524 8,135,076現金類資產 2,917,291 2,917,291 2,816,099 2,816,099對中央政府和中央銀行的債權 916,493 916,493 1,013,127 1,013,127對公共部門實體的債權 2,249,393 2,249,393 1,536,363 1,536,363

對我國金融機構的債權 1,493,572 1,170,961 1,221,962 1,085,920對在其他國家/地區註冊金融機

構的債權255,515 255,515 170,793 170,792

對一般企（事）業的債權 613,363 570,237 788,332 713,895



32

對符合標準的小微企業的債權 7,131 6,200 2,837 1,867

對個人的債權 197,373 190,185 182,733 174,792租賃資產餘值 - - - -股權投資 16,480 16,480 13,593 13,536非自用不動產 762 762 1,251 1,251證券、商品、外匯交易清算過

程中形成的風險暴露- - - -

資產證券化表內專案 2,909 2,909 1,925 1,925其他 647,021 647,021 605,509 605,509

表外信用風險暴露小計 1,061,927 1,045,571 672,582 647,025交易對手信用風險暴露小計 21,479 12,113 30,287 23,591合計 10,400,709 10,001,131 9,057,393 8,805,692

截至 2017年末，本行按風險權重劃分的風險緩釋前後的風險暴露情況見下表。

人民幣百萬元

表4.4B:按風險權重劃分的風險緩釋前後的風險暴露

風險權重2017年 12月 31日 2016年 12月 31日

風險暴露未緩釋風險暴露風險暴露未緩釋風險暴露

0% 4,614,702 4,614,702 4,740,669 4,740,669

20% 2,490,065 2,358,267 1,668,115 1,568,823

25% 400,208 395,828 482,211 468,185

50% 26,025 26,025 8,686 8,683

75% 214,475 206,201 200,367 190,853

100% 2,519,017 2,273,257 1,829,188 1,707,075

150% - - - -

250% 101,849 101,849 87,083 87,083

400% 1,224 1,224 1,129 1,129

1250% 11,665 11,665 9,658 9,601合計 10,379,230 9,989,018 9,027,106 8,782,101注：包括表內外信用風險暴露，未包括交易對手信用風險。

截至 2017年末，本行持有其他商業銀行發行的資本工具、對工商企業股權投資、非

自用不動產風險暴露情況見下表。

人民幣百萬元

表 4.4C:持有其他商業銀行發行的資本工具、對工商企業股權投資、非自用不動產風險暴露



33

項目 2017年 12月 31日 2016年 12月 31日

持有其他商業銀行發行的核心一級資本工具 353 338持有其他商業銀行發行的其他一級資本工具 1,673 943持有其他商業銀行發行的二級資本工具 27,833 22,435對工商企業的股權投資 10,686 8,021非自用不動產 762 1,251合計 41,307 32,988

4.5 信用風險緩釋

2017年，本行積極落實銀監會監管要求，及時轉發《中國銀監會關於印發商業銀行

押品管理指引的通知》，完善押品管理治理架構、落實押品管理崗位職責，強化押品准入、

價值評估和風險管控，嚴格保證擔保管理，持續優化信貸管理系統擔保管理功能，在信貸

業務中優先選用符合監管要求的合格抵質押品和合格保證，努力提升信用風險緩釋管理水

準。

內部評級法下，本行根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》的相關規定，認可合格

抵質押品、淨額結算、保證等風險緩釋工具的緩釋作用，分別體現為違約損失率、違約風

險暴露和違約概率的下降。其中，合格抵質押品包括金融質押品、應收賬款、商用房地產

和居住用房地產以及其他抵質押品。合格保證主要包括金融機構、一般公司提供的保證。

本行充分考慮幣種錯配、期限錯配等對緩釋工具價值的影響，審慎確定緩釋效果。當單獨

一項風險暴露存在多個信用風險緩釋工具時，將風險暴露細分為每一信用風險緩釋工具覆

蓋的部分，分別考慮其風險緩釋作用。

權重法下，本行依據《商業銀行資本管理辦法（試行）》的相關規定，認定合格信用

風險緩釋工具，確認合格質物質押或合格保證主體提供保證的風險緩釋作用。合格質物質

押的債權，取得與質物相同的風險權重，或取得對質物發行人或承兌人直接債權的風險權

重。部分質押的債權，受質物保護的部分獲得相應的較低風險權重。合格保證主體提供全

額保證的貸款，取得對保證人直接債權的風險權重。部分保證的貸款，被保證部分獲得相

應的較低風險權重。

人民幣百萬元

表 4.5A:內評法下信用風險緩釋



34

2017年 12月 31日

風險暴露

類型

合格抵質押品覆蓋的風險暴露

淨額結

算覆蓋

合格保證

人覆蓋

信用衍生

工具覆蓋商用房和

居住用房

覆蓋

金融質押

品覆蓋

應收

賬款

覆蓋

其他抵

質押品

覆蓋

公司 724,784 116,271 9,374 24,935 - 348,192 -主權 - - - - - - -金融機構 - 57,223 394 - - 764零售 - - - - - - -資產證券化 - - - - - - -股權 - - - - - - -其他 - - - - - - -合計 724,784 173,494 9,768 24,935 - 348,956 -

人民幣百萬元

表 4.5B:權重法下信用風險緩釋

主體類別

2017年 12月 31日淨額結算

覆蓋

金融抵質押

及保證覆蓋

其他緩

釋覆蓋

表內信用風險緩釋小計 - 373,856 -現金類資產 - - -對中央政府和中央銀行的債權 - - -對公共部門實體的債權 - - -對我國金融機構的債權 - 322,611 -對在其他國家/地區註冊金融機構的債權 - - -對一般企（事）業的債權 - 43,126 -

對符合標準的小微企業的債權 - 931 -對個人的債權 - 7,188 -

租賃資產餘值 - - -

股權投資 - - -其他 - - -證券、商品、外匯交易清算過程中形成的風險暴露 - - -資產證券化表內專案 - - -

表外信用風險緩釋小計 - 16,356 -



35

交易對手信用風險緩釋小計 9,366 - -合計 9,366 390,212 -

4.6 發放貸款和墊款

截至 2017年末，本行財務並表口徑下發放貸款和墊款總額 107,206.11億元。本部分

涉及的發放貸款和墊款的相關資料均為本行財務並表口徑。本行發放貸款和墊款的分佈情

況見下表。


表 4.6A:按照地區分佈的發放貸款和墊款

項目2017年 12月 31日 2016年 12月 31日

金額占比（%）金額占比（%）

對公貸款和墊款

總行 246,123 3.7 279,658 4.4長江三角洲 1,420,351 21.2 1,310,376 20.6珠江三角洲 762,152 11.3 752,897 11.8環渤海地區 1,061,001 15.8 1,001,682 15.7中部地區 929,075 13.8 857,319 13.5

西部地區 1,629,197 24.3 1,463,806 22.9

東北地區 287,187 4.3 272,460 4.3境外及其他 379,633 5.6 435,027 6.8

小計 6,714,719 100 6,373,225 100個人貸款和墊款

總行 74 - 104 -

長江三角洲地區 994,938 25.0 860,092 25.6珠江三角洲地區 873,154 21.8 713,500 21.3環渤海地區 621,563 15.5 498,332 14.9中部地區 590,247 14.7 451,954 13.5西部地區 778,946 19.4 694,461 20.8東北地區 141,351 3.5 122,436 3.7

境外及其他 5,619 0.1 5,535 0.2

小計 4,005,892 100 3,346,414 100



36

發放貸款和墊款總額 10,720,611 - 9,719,639 -


表 4.6B:按照行業分佈的發放貸款和墊款

項目2017年 12月 31日 2016年 12月 31日


對公貸款和墊款

製造業 1,286,480 19.2 1,325,386 20.9電力、熱力、燃氣及水生

產和供應業812,850 12.1 673,621 10.6

房地產業 573,248 8.5 510,470 8.0

交通運輸、倉儲和郵政業 1,268,677 18.9 1,052,336 16.5批發和零售業 405,678 6.0 497,976 7.8水利、環境和公共設施管

理業372,581 5.5 241,365 3.8

建築業 227,238 3.4 187,931 2.9採礦業 232,699 3.5 243,396 3.8租賃和商務服務業 803,575 12.0 560,270 8.8金融業 373,461 5.6 735,915 11.5其他行業 358,232 5.3 344,559 5.4

小計 6,714,719 100 6,373,225 100個人貸款和墊款

個人住房 3,133,503 78.3 2,558,149 76.4個人生產經營 205,549 5.1 232,728 7.0個人消費 142,184 3.5 119,781 3.6信用卡透支 317,547 7.9 242,451 7.2農戶貸款 206,044 5.2 191,786 5.7

其他 1,065 - 1,519 0.1小計 4,005,892 100 3,346,414 100發放貸款和墊款總額 10,720,611 - 9,719,639 -

人民幣百萬元

表 4.6C:按照合同約定期限和擔保方式分佈的發放貸款及墊款



37

人民幣百萬元

表 4.6D:按照逾期期限劃分的發放貸款及墊款

2017年 12月 31日

項目逾期 1天至 90天逾期 91天至 360天逾期 361天至 3年逾期 3年以上合計

抵押貸款 51,287 29,410 43,171 8,885 132,753

質押貸款 10,962 968 3,135 2,123 17,188

保證貸款 22,362 12,158 17,004 5,864 57,388信用貸款 6,489 6,984 2,015 1,249 16,737

合計 91,100 49,520 65,325 18,121 224,066

2016年 12月 31日

項目逾期 1天至 90天逾期 91天至 360天逾期 361天至 3年逾期 3年以上合計

抵押貸款 53,772 52,054 60,454 6,405 172,685質押貸款 1,976 2,209 6,901 447 11,533保證貸款 19,386 23,586 26,612 2,937 72,521信用貸款 4,411 8,619 4,460 406 17,896合計 79,545 86,468 98,427 10,195 274,635

2017年 12月 31日

項目 1年以內 1至 5年 5年以上合計

抵押貸款 817,342 409,405 3,718,936 4,945,683

質押貸款 438,651 79,322 981,516 1,499,489

保證貸款 606,458 327,650 425,404 1,359,512

信用貸款 1,266,909 620,786 1,028,232 2,915,927

合計 3,129,360 1,437,163 6,154,088 10,720,611

2016年 12月 31日

項目 1年以內 1至 5年 5年以上合計

抵押貸款 947,139 519,723 3,127,606 4,594,468質押貸款 786,985 69,113 629,535 1,485,633保證貸款 618,532 330,718 344,430 1,293,680信用貸款 992,899 466,138 886,821 2,345,858合計 3,345,555 1,385,692 4,988,392 9,719,639



38


表 4.6E:貸款與墊款的五級分類情況

項目2017年12月31日 2016年12月31日


正常 10,175,764 94.92 9,111,457 93.75關注 350,815 3.27 377,348 3.88不良貸款 194,032 1.81 230,834 2.37

次級 38,877 0.36 57,550 0.59

可疑 131,479 1.23 151,587 1.56損失 23,676 0.22 21,697 0.22

合計 10,720,611 100 9,719,639 100


表 4.6F:按業務類型劃分的不良貸款

項目

2017年12月31日 2016年12月31日

金額占比

（%）

不良率

（%）金額

占比

（%）

不良率

（%）

公司類貸款 156,380 80.6 2.54 188,767 81.8 3.52短期公司類貸款 113,076 58.3 4.89 146,138 63.3 6.73中長期公司類貸款 43,304 22.3 1.13 42,629 18.5 1.33

票據貼現 - - - 1 - -個人貸款 34,204 17.6 0.86 37,980 16.4 1.14個人住房貸款 11,268 5.8 0.36 11,014 4.8 0.43個人卡透支 6,335 3.3 1.99 6,982 3.0 2.88個人消費貸款 1,732 0.9 1.26 2,252 1.0 1.89個人經營貸款 8,753 4.5 4.28 10,672 4.6 4.68農戶貸款 6,044 3.1 2.93 6,955 3.0 3.63其他 72 - 7.19 105 - 8.61

境外及其他貸款 3,448 1.8 0.89 4,086 1.8 0.93合計 194,032 100 1.81 230,834 100 2.37



39


表 4.6G:按區域劃分的不良貸款

項目

2017年12月31日 2016年12月31日

金額占比

（%）

不良率

（%）金額

占比

（%）

不良率

（%）

總行 7 - - 7 - -長江三角洲地區 29,460 15.2 1.22 35,471 15.4 1.63珠江三角洲地區 26,957 13.9 1.65 30,530 13.2 2.08環渤海地區 39,031 20.1 2.32 45,728 19.8 3.05中部地區 27,377 14.1 1.80 30,194 13.1 2.31東北地區 8,438 4.3 1.97 8,772 3.8 2.22西部地區 59,314 30.6 2.46 76,046 32.9 3.52境外及其他 3,448 1.8 0.89 4,086 1.8 0.93合計 194,032 100 1.81 230,834 100 2.37


表 4.6H:按行業劃分的境內公司類不良貸款

項目

2017年12月31日 2016年12月31日

金額占比

（%）

不良率

（%）金額

占比

（%）

不良率

（%）

製造業 70,771 45.3 5.70 77,124 40.9 6.29電力、熱力、燃氣及水

生產和供應業4,234 2.7 0.53 3,247 1.7 0.49

房地產業 5,789 3.7 1.13 11,086 5.9 2.47交通運輸、倉儲和郵政

業4,734 3.0 0.39 3,951 2.1 0.39

批發和零售業 42,925 27.4 12.05 63,140 33.4 15.62水利、環境和公共設施

管理業1,051 0.7 0.29 810 0.4 0.34

建築業 5,674 3.6 2.54 6,004 3.2 3.31採礦業 10,348 6.7 4.62 13,275 7.0 5.77租賃和商務服務業 5,502 3.5 0.69 3,783 2.0 0.68金融業 224 0.1 0.16 177 0.1 0.10資訊傳輸、軟體和資訊

技術服務業147 0.1 0.33 140 0.1 0.59

其他行業 4,981 3.2 2.31 6,030 3.2 2.77



40

合計 156,380 100 2.54 188,767 100 3.52

人民幣百萬元

表4.6I:貸款減值準備餘額及報告期變動情況

項目

2017年12月31日 2016年12月31日以個別方

式評估

以組合方

式評估合計

以個別方

式評估

以組合方

式評估合計

年初餘額 133,605 266,670 400,275 133,900 269,343 403,243本年計提 67,430 25,434 92,864 74,169 4,759 78,928

-新增 87,588 107,125 194,713 96,110 64,216 160,326

-回撥 (20,158) (81,691) (101,849) (21,941) (59,457) (81,398)本年核銷及轉出 (82,283) (12,010) (94,293) (73,949) (8,797) (82,746)本年轉回 3,559 1,895 5,454 (515) 1,365 850-收回原轉銷貸款和

墊款導致的轉回4,758 2,343 7,101 925 1,421 2,346

-貸款和墊款因折現

價值上升導致轉回(1,077) (353) (1,430) (1,730) (479) (2,209)

-匯率變動 (122) (95) (217) 290 423 713其他轉入/轉出 - - - - - -年末餘額 122,311 281,989 404,300 133,605 266,670 400,275

人民幣百萬元

表 4.6J:發放貸款和墊款的信用品質

項目 2017年12月31日 2016年12月31日

未逾期且未減值 10,471,150 9,433,058已逾期但未減值 55,429 55,747

已減值 194,032 230,834小計 10,720,611 9,719,639減：發放貸款和墊款損失準備 (404,300) (400,275)發放貸款和墊款帳面價值 10,316,311 9,319,364



41

5 市場風險

5.1 市場風險管理

市場風險是指市場價格（利率、匯率、商品價格和股票價格等）的不利變動而使銀行

表內外業務發生損失的風險。本行面臨的主要市場風險包括利率風險、匯率風險和商品價

格風險。本行市場風險管理目標是遵循本行風險偏好，識別、計量、監測和控制所有交易

和非交易業務中的市場風險，確保市場風險控制在可以承受的合理範圍內。

2017年本行進一步完善市場風險計量制度，對《交易帳戶和銀行帳戶劃分管理辦法》

和《風險價值計量管理辦法》進行修訂，加強市場風險限額監控，根據沃爾克規則要求補

充相關限額，進一步提高系統對限額自動監控的覆蓋率，優化市場風險管理系統，對參數

設置等功能進行完善；2017 年 1月本行正式獲准使用內模法，全年計量模型和系統運行

穩定，計量結果可靠，持續進行內模法驗證工作。

5.2 市場風險暴露

5.2.1 市場風險資本要求

截至 2017年末，本行計量的市場風險資本要求如下表所示。

人民幣百萬元

表5.2A:市場風險資本要求

項目 2017年12月31日

內部模型法覆蓋部分 8,939內部模型法未覆蓋部分 975利率風險 415

股票風險 -外匯風險 560商品風險 -期權風險 -

合計 9,914

5.2.2 風險價值情況



42

本行市場風險內部模型法下風險價值和壓力風險價值情況如下表所示。

人民幣百萬元

表 5.2B:市場風險內部模型法下風險價值、壓力風險價值

項目2017年

平均最高最低期末

風險價值（VaR） 981 1,661 502 1,568壓力風險價值 1,225 1,968 755 1,568



43

6 操作風險

6.1 操作風險管理

操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、人員和資訊科技系統，以及外部事件所

造成損失的風險，包括法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險。本行操作風險管理目標

是遵循本行風險偏好，持續提升操作風險管理水準，將操作風險控制在可容忍範圍，實現

風險、成本與收益平衡。本行建立操作風險容忍度管理機制，基於容忍度確定操作風險管

理策略及強度。本行建立涵蓋識別、評估、監測、報告、控制/緩釋、計量的操作風險管

理流程。

2017年，本行進一步優化操作風險治理架構和職責分工，強化操作風險的專業化管

理。繼續實行操作風險事件監測和報告的機制，及時掌握最新風險類型，捕捉風險特徵變

化；深入開展案防風控大排查，繼續組織開展業務條線風險自評估，加強新產品事前風險

管理，提高重點領域風險識別和防控能力。開展資訊科技風險評估，制定全行業務連續性

總體預案，加快推進災備中心建設，強化資訊科技風險管理和業務連續性保障能力。完善

操作風險經濟資本計量政策，加強對案件和反洗錢風險的計量。

6.2 操作風險暴露

截至 2017年末，本行採用標準法計量操作風險監管資本，集團口徑監管資本要求為

729.95億元，法人口徑監管資本要求為 725.39億元。



44

7 其他風險

7.1 資產證券化風險

7.1.1 資產證券化業務基本情況

資產證券化是指發起機構把其持有的未來能夠產生現金流的資產，打包轉移給特殊目

的載體，再由特殊目的載體以該資產未來現金流作為支援發行償付順序不同、信用等級各

異證券的業務。

本行主要作為資產證券化發起機構、貸款服務機構、投資者等角色參與資產證券化業

務。

作為發起機構和貸款服務機構

為主動進行資產負債調整，豐富風險管理手段，促進經營轉型，盤活不良資產，本行

在 2017年發起了兩期信貸資產證券化業務——“農盈 2017年第一期綠色信貸資產支援證

券”，該產品基礎資產為浙江分行發放的“綠水青山”專項貸款，均為正常類對公貸款，

發行規模總計 14.34 億元；“農盈 2017年第二期不良資產支援證券”，該產品基礎資產

為本行信用卡不良資產，發行規模總計 1.95億元。在信貸資產證券化業務中，本行作為

發起機構，參與了基礎資產篩選、交易結構設計、路演發行等工作；作為貸款服務機構，

提供資產池資產貸後管理、本息收取、資金劃轉、資訊批露等工作。

截至 2017年末，本行作為發起機構的資產證券化基礎資產餘額為 93.99 億元，其中

正常類對公貸款本金餘額 15.21億元，不良類對公貸款本金餘額 64.08億元，不良類信用

卡資產本金餘額 14.70億元。

作為投資者

本行作為資產支持證券市場的投資者，通過購買、持有資產支持證券獲取投資收益，

承擔相應的信用風險、市場風險和流動性風險。本行根據年度投資策略及證券的風險收益

情況，決定投資金額。

7.1.2 會計政策

在日常交易中，本行將信貸資產出售給特殊目的信託，再由特殊目的信託向投資者發

行資產支持證券。



45

本行在該等業務中可能會持有部分次級檔的信貸資產支持證券，從而可能對所轉讓信

貸資產保留了部分風險和報酬。本行按照風險和報酬的保留程度，分析判斷是否終止確認

相關信貸資產。對於繼續涉入的部分，本行在資產負債表上會按照本行的繼續涉入程度確

認該項資產，其餘部分終止確認。繼續涉入被轉移金融資產的程度，是指我行承擔的被轉

移金融資產價值變動風險或報酬的程度。

7.1.3資產證券化風險暴露

本行根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》，採用標準法計量資產證券化風險加權

資產資本要求。2017 年末，本行資產證券化風險暴露總額 31.07 億元，資本要求 5.08 億

元。

人民幣百萬元

表 7.1A：本行發起且報告期尚未結清的證券化業務

資產證券化產品發起年份發起時基礎資產

餘額

2017年末基礎

資餘額外部評級機構

農盈 2015 年第

一期信貸資產證

券化信託資產支

持證券

2015 5,092 245

中誠信國際信用

評級有限責任公

司、中債資信評

估有限責任公司

農盈 2016 年第

一期不良資產證

券化信託資產支

持證券

2016 10,154 6,408





農盈 2017 年第

一期綠色信貸資

產支持證券

2017 1,434 1,276





農盈 2017 年第

二期不良資產支

持證券

2017 1,568 1,470





合計 18,248 9,399



46

人民幣百萬元

表 7.1B：資產證券化風險暴露餘額

類別2017年 12月 31日 2016年 12月 31日

作為發起機構 1 作為投資者作為發起機構 1 作為投資者

按交易類型劃分

傳統型資產證券化

風險暴露餘額696 2,411 878 1,047

合成型資產證券化

風險暴露餘額- - - -

按風險暴露種類劃分

資產支持證券 498 1,507 878 52住房抵押貸款證券 - 904 - 995信用增級 - - - -流動性便利 - - - -利率或貨幣互換 - - - -信用衍生工具 - - - -分檔次抵補 - - - -其他 198 - - -

1. 作為發起機構是指本行持有的自己發行的資產證券化業務中的次級部分所形成的風險暴露，而不是作為發起機構所

發行的資產證券化項目的總額。

人民幣百萬元

表 7.1C：按風險權重的資產證券化風險暴露

風險權重2017年 12月 31日 2016年 12月 31日

風險暴露資本要求風險暴露資本要求

風險權重≤20% 1,828 29 1,169 19

20%<風險權重≤50% 644 26 - -

50%<風險權重≤100% 198 16 - -

100%<風險權重≤350% - - - -

350%<風險權重≤1250% 437 437 756 756

合計 3,107 508 1,925 775

人民幣百萬元

表 7.1D：作為發起機構的資產證券化資產

2017年 12月 31日



47

類別基礎資產餘額不良資產餘額逾期貸款餘額報告期確認的

收益或損失 1

法人客戶貸款 7,929 - - 40

個人住房按揭貸款 - - - -

其他個人貸款 - - - -

再資產證券化 - - - -

其他 1,470 - - -

合計 9,399 - - 40

2016年 12月 31日

類別基礎資產餘額不良資產餘額逾期貸款餘額報告期確認的

收益或損失 1

法人客戶貸款 13,088 - - 102個人住房按揭貸款 - - - -

其他個人貸款 - - - -再資產證券化 - - - -其他 - - - -

合計 13,088 - - 102注：1.報告期確認的損失指報告期內本行作為發起機構，持有自己發行的資產證券化所計提的減值、核銷等。

2.截至報告期末時點，無正常類資產逾期或發生不良。

7.2 交易對手信用風險

交易對手信用風險指在交易的現金流結算之前，本筆交易的交易對手可能違約的風

險。本行面臨的交易對手信用風險主要來源於場外衍生工具交易。報告期內，本行不斷完

善交易對手信用風險管理，審慎選擇交易對手，準確計量交易對手信用風險。本行制定相

關管理辦法，要求客戶開展衍生產品交易前，需進行風險等級評估，提交相應比例保證金，

客戶開展衍生交易須有實需背景，避免客戶通過開展衍生交易進行投機，降低錯向風險。

本行定期監測客戶抵押品情況，及時瞭解抵押品的變化情況。

截至 2017年末，本行採用現期風險暴露法計量交易對手信用風險暴露，並考慮了淨

額結算的風險緩釋作用，具體情況見下表。

人民幣百萬元

表 7.2A:交易對手淨信用風險暴露

項目 2017年12月31日 2016年12月31日



48

合約正的總公允價值（未考慮淨額結算） 26,561 7,458

現期信用風險暴露總額（未考慮淨額結算） 44,244 15,472現期信用風險暴露總額（淨額結算後） 32,346 15,481減：抵質押品 - -衍生工具淨信用風險暴露 32,346 15,481

人民幣百萬元

表 7.2B:現期信用風險暴露按產品類型的分佈情況

項目 2017年12月31日 2016年12月31日

利率合約 2,132 311匯率合約 42,112 15,170股票合約 - -

商品合約 - -信用衍生工具 - -合計 44,244 15,481

7.3 銀行帳戶股權風險

本行權益性投資分為長期股權投資、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資

產和可供出售金融資產三類。長期股權投資按照初始投資成本進行初始計量，按照成本法

和權益法進行後續計量。可供出售權益性投資按照公允價值進行初始計量和後續計量。

本行根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》，對未並表金融機構的小額少數資本投

資，合計超出本行核心一級資本淨額 10％的部分，從各級監管資本中對應扣除；對未並

表金融機構的大額少數資本投資，核心一級資本投資合計超出本行核心一級資本淨額 10

％的部分從本行核心一級資本中扣除，其他一級資本投資和二級資本投資從相應層級資本

中全額扣除；未在本行核心一級資本中扣除的對金融機構的大額少數資本投資和相應的淨

遞延稅資產，合計金額不超過本行核心一級資本淨額的 15％。

截至 2017年末，本行對未扣除的金融機構的股權投資和其他銀行帳戶股權投資採用

權重法計量，具體情況見下表。

人民幣百萬元



49

表 7.3:銀行帳戶股權風險暴露

2017年 12月 31日

被投資機構類型公開交易股權風險暴露 1 非公開交易股權風險暴露 1 未實現潛在風險損益 2

金融機構 2,204 2,366 2,267

公司 4,124 7,786 4,768合計 6,328 10,152 7,035

2016年 12月 31日被投資機構類型公開交易股權風險暴露 1 非公開交易股權風險暴露 1 未實現潛在風險損益 2

金融機構 1,541 3,933 283公司 1,133 7,006 2,126合計 2,674 10,939 2,409注：1.公開交易股權風險暴露指被投資機構為上市公司的股權風險暴露，非公開交易股權風險暴露指被投資

機構為非上市公司的股權風險暴露。

2.未實現潛在風險損益是指在資產負債表中已確認但在利潤表中尚未確認的收益或損失。

7.4 銀行帳簿利率風險

利率風險是指因法定或市場利率的不利變動而引起銀行收入或經濟價值遭受損失的

風險。本行的銀行帳簿利率風險主要來源於本行帳簿中利率敏感資產和負債的到期期限或

重新定價期限的不匹配，以及資產負債所依據的基準利率變動不一致。

2017年，本行正式上線了銀行帳簿利率風險系統建設專案，大幅提高了風險計量的

精確性和及時性，進一步夯實了銀行帳簿利率風險管理能力。在定價管理方面，本行密切

關注外部利率環境變化，動態調整內部資金轉移價格，深化內部資金轉移定價管理改革，

提高了內部資金轉移定價在反映資金價值、優化資源配置、引導外部定價、強化風險管理

等方面的作用。

截至 2017年末，本行銀行帳簿利率風險具體情況見下表。

人民幣百萬元

表7.4:銀行帳簿利率風險敏感性分析

2017年12月31日

主要幣種利率向上變動 100bp 利率向下變動 100bp

對收益的影響值對權益的影響值對收益的影響值對權益的影響值

人民幣 (18,862) (33,261) 18,862 33,261



50

美元及其他 (319) (3,834) 319 3,834合計 (19,181) (37,095) 19,181 37,095

2016年12月31日

主要幣種利率向上變動 100bp 利率向下變動 100bp

對收益的影響值對權益的影響值對收益的影響值對權益的影響值

人民幣 (19,625) (36,471) 19,625 36,471美元及其他 (34) (3,883) 34 3,883合計 (19,659) (40,354) 19,659 40,354注：上表分析以所有年期的利率均以相同幅度變動為前提，且未考慮貸款提前支付和無期限存款沉澱假設以及管理層為

降低利率風險而可能採取的風險管理活動。

7.5 流動性風險

流動性風險是指商業銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用於償付到期債務、

履行其他支付義務和滿足正常業務開展的其他資金需求的風險。影響流動性風險的主要因

素包括：市場流動性的負面衝擊、存款客戶支取存款、貸款客戶提款、資產負債結構不匹

配、債務人違約、資產變現困難、融資能力下降等。

流動性風險管理

本行流動性風險管理治理結構由決策系統、執行系統和監督系統組成。其中，決策系

統包括董事會及其下設的風險管理委員會、總行高級管理層及其下設的資產負債管理委員

會和風險管理委員會；執行系統包括全行流動性管理部門及資產、負債業務部門；監督系

統包括監事會以及審計局、內控與法律合規部兩個職能部門。上述系統按職責分工分別履

行流動性風險管理決策、執行和監督職能。

本行堅持穩健的流動性管理策略，並在策略中明確流動性管理的總體目標和管理模

式。本行根據監管要求、外部宏觀經營環境和業務發展情況等制定流動性風險管理政策，

在確保流動性安全的前提下，有效平衡流動性、安全性和效益性。

本行流動性風險管理目標是：通過建立科學、完善的流動性風險管理體系，對流動性

風險實施有效的識別、計量、監控和報告，確保全行在正常經營環境或壓力狀態下，能及

時滿足資產、負債及表外業務引發的流動性需求，履行對外支付義務，有效平衡資金的效

益性和安全性，並以此為基礎，加強分支機搆、附屬機構和各業務條線的流動性風險管理

和監測，有效防範集團整體流動性風險。



51

本行持續監測全行資產負債業務發展狀況和流動性狀況。優化資產負債結構，合理擺

佈到期現金流，平抑期限錯配風險。穩定核心存款來源，加強主動負債管理，擴大資金來

源管道。確保市場融資管道暢通和優質流動性資產儲備充裕，滿足各項支付需求。完善大

額資金往來預報機制，強化資金頭寸的即時監測預警與靈活調度，保持合理備付水準，有

效應對市場波動。開展了總分行聯動的應急演練，提升流動性應急處置能力。持續優化流

動性管理 IT系統，增強監測、預警和控制的有效性，不斷提升精細化管理水準。

本行結合市場狀況和業務實際，充分考慮可能影響流動性狀況的各種風險因素，設定

流動性風險壓力情景。本行按季度開展壓力測試，測試結果顯示，在設定的壓力情景下，

本行均能通過監管規定的最短生存期測試。

流動性風險分析

報告期內，本行到期現金流安排合理，流動性狀況總體充足、安全可控。2017年末，

本行人民幣流動性比率 50.95%，外幣流動性比率為 106.74%，均滿足監管要求。2017年

四季度流動性覆蓋率均值為 121.2%，比上季度下降 7個百分點。

人民幣百萬元

表 7.5:流動性缺口分析

期限 2017年 12月 31日 2016年 12月 31日已逾期 29,774 52,387即期償還 (10,417,627) (9,355,146)1個月內 169,469 (62,220)1至 3個月 (689,320) (510,004)3至 12個月 (155,304) 643,5761至 5年 3,009,691 2,295,7005年以上 6,494,599 5,409,806無期限 2,757,153 2,588,061合計 1,198,435 1,062,160



52

8 內部資本充足評估

8.1 內部資本充足評估的方法和程序

本行統籌推進第二支柱建設，夯實資本治理基礎，初步建立了具有本行特色的內部資

本充足評估程序（ICAAP）。按照現代商業銀行公司治理原則，逐步完善內部資本充足評

估管理制度，進一步明確董事會、高管層和各部門的資本管理職責分工及彙報路線，職責

分工與流程更加清晰。董事會承擔資本管理的首要責任，高管層負責組織實施資本管理工

作，各相關部門協同做好資本內生、節約和釋放工作。

2017 年，本行持續推進 ICAAP 落地實施工作，規範和固化 ICAAP 工作機制，開展

年度內部資本充足評估，完成年度內部資本充足評估情況報告，提請董事會審核通過並報

送監管部門。報告期內，本行開展內部資本充足評估程序專項審計工作，保障資本管理工

作的合規性、有效性和持續性。全行圍繞發展戰略，兼顧監管達標、風險覆蓋、價值創造

和同業可比的平衡關係，加強資本規劃管理，合理設定短中長期的資本充足率預算。通過

完善資本配置、加強監測評價等，進一步提升資本管理精細化水準，資本消耗速度得到較

好控制，價值創造能力不斷增強。

8.2 資本規劃和資本充足率管理計畫

2013年，本行制定並報董事會審批通過《中國農業銀行 2013-2018年資本充足率達標

規劃》。2016 年，按照商業銀行監管規定及公司治理要求，本行制定並報董事會審批通

過《中國農業銀行 2016-2018年資本規劃》。本行持續加強經濟資本管理，優化經濟資本

配置，完善資本約束機制，提高資本使用效率，推動風險加權資產總量與結構的優化，逐

步健全資本管理長效機制。

作為全球系統重要性銀行，本行根據金融穩定理事會（FSB）規定及其他相關國際和

國內監管要求，完成《中國農業銀行股份有限公司恢復計畫》與《中國農業銀行股份有限

公司處置計畫》的年度更新工作，經本行董事會審議後，已經提交由國內外監管部門組成

的跨境危機管理工作組審閱通過。



53

9 薪酬

9.1 董事會提名與薪酬委員會

截至 2017年末，本行董事會提名與薪酬委員會由 7名董事構成，包括執行董事趙歡

先生、非執行董事徐建東先生、廖路明先生，獨立非執行董事溫鐵軍先生、肖星女士、王

欣新先生、黃振中先生。其中，溫鐵軍先生為董事會提名與薪酬委員會主席。提名與薪酬

委員會的主要職責是擬定本行董事、董事會各專門委員會主席、委員和高級管理人員的選

任標準和程序，就董事、高級管理人員的人選及任職資格條件向董事會提出建議，擬定董

事、監事及高級管理人員薪酬辦法，提出薪酬分配方案，提交董事會審議。報告期內，董

事會提名與薪酬委員會共召開 5次會議。

本行高級管理人員以及對風險有重要影響崗位上的員工的基本資訊參見本行 2017年

年度報告“董事、監事、高級管理人員情況”。

9.2 薪酬政策

薪酬的制定與分配

本行薪酬政策的制訂、調整嚴格遵循有關監管規定、法律法規及本行公司治理的要求。

為吸引、保留和激勵員工，本行初步構建起符合現代商業銀行經營管理需要的薪酬體系，

建立了“以崗定薪、以能定資、以績定獎、崗變薪變”的崗位工資制度，員工薪酬水準依

據崗位價值、短期及長期績效等因素確定。

薪酬與風險

本行員工薪酬主要由基本薪酬、崗位薪酬和績效薪酬三部分構成，對承擔重大風險和

對風險有重要影響的人員建立了績效薪酬延期支付制度，部分績效薪酬根據績效真實狀況

和滯後風險反映狀況延期兌現，將員工當前和長遠的責任、貢獻與本行發展和滯後風險掛

鉤。如在規定期限內出現其職責內的風險損失超常暴露，本行可部分或全部追回相應期限

內已發放的績效薪酬，並止付尚未發放部分。

本行風險和合規部門員工的薪酬根據履職能力及績效貢獻等因素確定，與其監管業務

無直接聯繫。

薪酬與績效



54

按照國家主管部門有關要求，本行薪酬水準根據全行效益和人員等情況核定。按照薪

酬管理制度，本行所轄各級機構薪酬總額與單位經營效益與績效考核結果等掛鉤分配；員

工個人薪酬與單位、員工績效考核結果等掛鉤分配。本行對所轄各級機構和員工的績效考

核包含績效、風險指標以及其他可持續發展指標等，綜合反映長期績效及風險狀況。依據

績效考核結果，以績效工資分配、延期支付薪酬兌現等形式調整薪酬水準。

可變薪酬

本行可變薪酬主要是績效工資（含延期支付薪酬等），均以現金形式支付。可變薪酬

依據員工當期、長期業績貢獻及風險狀況等因素分配，對出現相關辦法規定的應扣發績效

工資、延期支付薪酬等情形的，按規定調整可變薪酬。



55

10 展望

本行堅持現代商業銀行經營理念，貫徹落實穩健的風險偏好，持續完善公司治理機制，

兼顧安全性、流動性和效益性的統一，堅持資本、風險、收益的相互平衡，積極推進全面

風險管理體系建設和資本管理高級方法實施，確保資產品質穩定，風險抵禦能力充足，風

險管理能力不斷提高。

未來，本行將持續關注國內外經濟金融形勢變化，緊跟國內外監管合規要求，密切跟

蹤新會計準則（IFRS9）實施和監管政策變化等對我行資本充足率的影響，進一步增強穩

健型風險偏好的引領作用，加強資本管理高級方法實施及成果運用，不斷提升全面風險管

理體系的有效性；完善信貸經營管理體系，繼續加強地方政府債務、集團客戶、“兩高一

剩”行業等重點領域的風險治理；嚴密盯防利率、匯率等各類市場因素波動，高度警惕風

險的擴散傳染，切實做好市場風險和流動性管控；提升內控合規管理水準，加強內外部案

件防控；強化綜合化經營子公司和境外分子行風險管理，提高集團風險並表管理能力；不

斷提升資本充足水準和風險抵禦能力，繼續朝著國際一流現代商業銀行的目標邁進。

Documents

中國農業銀行股份有限公司 2017 年資本充足率報告 file中國農業銀行股份有限公司 2017年資本充足率報告