Oktatási segédlet

MISKOLCI EGYETEM GAZDASÁGTUDOMÁNYI KARMISKOLCI EGYETEM GAZDASÁGTUDOMÁNYI KARMISKOLCI EGYETEM GAZDASÁGTUDOMÁNYI KARMISKOLCI EGYETEM GAZDASÁGTUDOMÁNYI KAR

Banküzemtan

dr. Bozsik Sándor

egyetemi docens

[email protected]


Tananyag

Kötelezı irodalom:• Elıadások anyaga (PP prezentációk)

melyek a tanszék honlapjáról letölthetık.

2008.09.08. BankügyletekBankügyletekBankügyletekBankügyletek 2

melyek a tanszék honlapjáról letölthetık.

• Gál Erzsébet: Bankok, bankügyletek (egyetemi jegyzet)


Ajánlott irodalom:• Bozsik Sándor: Banküzemtan ME 1997.

• Pénzügytan Szöveggyőjtemény II. 7. 8. 9. 10. fejezetek (elektronikusan letölthetı a tanszék honlapjáról)


tanszék honlapjáról)

• Dr. Huszti Ernı: Banktan

• Meier Kohn: Bankok és pénzügyi piacok Osiris 1996


Számonkérés módja:

• Év végén vizsgadolgozat megírása (tesztkérdések, kifejtıs kérdések és számolási feladatok);



Érdemjegy megállapítása

Az év közben megszerezhetı pontok:

Vizsgadolgozat: 50 pontÖsszesen: 50 pont


Ponthatárok:0 – 25 pont 1 elégtelen26 – 31 pont 2 elégséges32 – 37 pont 3 közepes38 – 43 pont 4 jó44 - 50 pont 5 jeles


A bank monetáris pénzügyi közvetítıA bank monetáris pénzügyi közvetítı

• Bank = hitelintézet• Pénzügyi közvetítı, kapcsolatot teremt a

beruházók és a megtakarítók között:


beruházók és a megtakarítók között:�betétet győjt;�hitelez;�pénzforgalmi számlát vezet�más szolgáltatásokat nyújt.


A bank monetáris pénzügyi közvetítıA bank monetáris pénzügyi közvetítı

A BankokA Bankok„…a bankok összehangolják a megtakarítók és ahitelfelvev ık igényeit:� összegy őjtik a kisösszeg ő megtakarításokat,� transzformálják a lejáratokat,� megosztják a kockázatot:


� megosztják a kockázatot:� Közvetett és közvetlen finanszírozás� Információs aszimmetria

� mindkét fél számára kielégít ı módon mérséklik akamatszintet, valamint

� csökkentik a tranzakciós költségeket.”[Király 1995]


Pénzügyi közvetítés avagy Pénzügyi közvetítés avagy „Az én „Az én kalandom a Te pénzeddel!”kalandom a Te pénzeddel!”

11 215 385

10 745 959

8 000 000

10 000 000

12 000 000


2 140 089 2 003 739

-

2 000 000

4 000 000

6 000 000

Betétek Saját tıke

2008.03.31 2007.12.31

Forrás: PSZÁF: Bankszektor összesített adatai


A bank pénzügyi szolgáltató üzem

• a szolgáltatások jellemzıi: – elválaszthatatlanság, tárolhatatlanság,

élımunka-igényesség, szállíthatatlanság,


élımunka-igényesség, szállíthatatlanság, megfoghatatlanság.

• a pénzügyi szolgáltatók kockázatokkal kereskednek

• a pénzügyi szolgáltatókra speciális és kifinomult szabályozás vonatkozik


A kétszintő bankrendszer magyarországi A kétszintő bankrendszer magyarországi kialakítása kialakítása –– 1987.01.011987.01.01

Mesterséges kialakítás a meglevı elemekbıl:• MNB – csak jegybank• 3 újonnan létrehozott kereskedelmi bank

(MHB,OKHB,BB)


(MHB,OKHB,BB)• MKB és ÁÉB kereskedelmi banki jogosítványt

kap• OTP, takarékszövetkezetek• Vegyesbankok• Decentralizált pénzalapok banki jogosítványt

kapnak (kisbankok)


A bankrendszer problémáinak felszínre A bankrendszer problémáinak felszínre kerülése kerülése ––az 1990az 1990--es évek elsı felees évek elsı fele

• Átláthatóság iránti igény: 1990. vége szabályozási változások („törvénykezési sokkterápia) –Pénzintézeti törvény; hitelek minısítése, céltartalék képzési kötelezettség, TMM;


céltartalék képzési kötelezettség, TMM; Számviteli tv.; Csıdtörvény;

• A bankrendszer strukturális gyengeségei és a transzformációs válság összekapcsolódása – rossz hitel probléma kiélezıdése.


Bankkonszolidáció és bankprivatizációBankkonszolidáció és bankprivatizáció

• Miért volt szükség konszolidációra?


11. . HitelkonszolidációHitelkonszolidáció 2. Adóskonszolidáció2. Adóskonszolidáció 3. Bankkonszolidáció3. Bankkonszolidáció

• Stabilizáció, privatizáció 1995-1996;

• A bankrendszer 1997. után…


A szereplık számának csökkenéseA szereplık számának csökkenése

• A banki szolgáltatások piaca oligopol piac,

• Legnagyobb hazai szereplık. (Hogy mérjük a bankok nagyságát?)


a bankok nagyságát?)

• Legkisebb szereplık (takarékok)

• Fúziós hullám a világban

• Ennek lecsapódásai Magyarországon– Pl. K&H, Erste, Unicredit, CIB+Inter-Európa,


A kiemelkedıen magas külföldi A kiemelkedıen magas külföldi tulajdontulajdon

Miért jönnek ide a külföldi bankok?

• „Defensive expansion” hipotézis

Miért jó megnyitni a hazai piacot?

• Hazai tıkehiány

• Technológia, tudásátadás


hipotézis

• Az üzleti lehetıségek kihasználása

• A székhelyszerinti országban lévı erıs verseny és kevés üzleti lehetıség

• Technológia, tudásátadás

• Külföldi befektetık (nem banki) bizalmának növelése


További hasznos információk:

• www.mnb.hu

• www.pszaf.hu


• www.penzportal.hu

honlapokon. honlapokon.


KÖSZÖNÖM A FIGYELMET!KÖSZÖNÖM A FIGYELMET!



A pénzpiac és tıkepiac. A banküzem sajátosságai

BankügyletekGál Erzsébet


A pénzügyi piacok fogalmaA pénzügyi piacok fogalma

• A pénzügyi piacok pénzügyi instrumentumok adás-vételeinek színterei.

• Pénzügyi instrumentum= pénzre szóló követelés, vagy kötelezettség, amely mögött


követelés, vagy kötelezettség, amely mögött valamilyen jogviszony (szerzıdés) van. (pl. váltó, kötvény, részvény, bankbetét, bankhitel)

• A pénzügyi instrumentum lehet egyedi és standardizált szerzıdés.


A pénzügyi piacok fogalmaA pénzügyi piacok fogalma

• Kereslet= likviditási igénylikviditási igény↔ finanszírozási finanszírozási igényigény.

• Kínálat= pénzkínálat, megtakarítások,

- különbözı idıpontban rendelkezésre álló


- különbözı idıpontban rendelkezésre álló pénzek és pénzügyi instrumentumok adás-vételének színterei.

- Befektetés,

- Pénzügyi szolgáltatók, pénzügyi ügynökök


A pénzügyi piacok szereplıi

• szereplık:

• - pénztöbblettel rendelkezık (többletlikviditás)

• - megtakarítók(befektetık),


• - megtakarítók(befektetık),

• - pénzhiányban szenvedık (likviditáshiány)

• - beruházók, a finanszírozást igénylık,a finanszírozást igénylık,

• - arbitrazsırök,

• - spekulánsok,


Tıkepiaci finanszírozás két alaptípusa

• - közvetlen finanszírozás, amely értékpapírok(pl. kötvény, részvény)kibocsátásán és forgalmán alapul.


kibocsátásán és forgalmán alapul.

• - közvetett finanszírozás, amely pénzügyi közvetítık (pl. hitelintézeteket, üzleti biztosítók, nyugdíjalapok) beiktatódása révén valósul meg.


Finanszírozási szolgáltatás -tıkeáramlás

Közvetlen Közvetett


Másodlagos piaci szereplık

Elsıdleges piaci szereplık

Nem monetáris közvetítık

Monetáris közvetítık

Monitor szervezetek


A bank monetáris pénzügyi közvetítı és kockázatokkal kereskedı üzem

• A bankok, a bankrendszer biztosítja a gazdaság számára a pénzt, a mai pénz a bankrendszerre szóló követelés.


bankrendszerre szóló követelés.

• A bank pénzt győjt, teremt, helyez ki, amely tevékenységekkel kockázatokat kezel, és maga is kockázatot vállal.


A bank monetáris pénzügyi közvetítı

• Vagyona (eszközök)•• PénzeszközökPénzeszközök

•• Jegybankképes értékpapírokJegybankképes értékpapírok

•• KihelyezésekKihelyezések(hitelek, egyéb)

• A vagyon finanszírozási forrásai

•• Idegen forrásokIdegen források• Ügyfélbetétek,


•• BefektetésekBefektetések

• Stratégiai~

• Portfólió~

• Kényszer~

•• Banküzemi eszközökBanküzemi eszközök

• Ügyfélbetétek,

•• Vásárolt forrásokVásárolt források

• Jegybanki források

•• TıkeTıke


A bank „kockázatokkal kereskedı „üzem”

�a különbözı gazdasági szereplık kockázatait diverzifikálja;

�jövedelme az általa vállalt kockázatokkal arányos. A kamatrésben a közvetítés


arányos. A kamatrésben a közvetítés költsége és az elvárt hozam jelenik meg.

�a gazdasági szereplık kockázatait átvállalja;

�Σ nagy tıkeáttétel


A bank alapvetı konfliktusai- a „mágikus háromszög”

• Likviditás = fizetési kötelezettségeinek idıveszteség és vagyoni veszteség nélkül eleget tud tenni.

• Szolvencia = tıkéje pozitív érték, ezért fedezetet nyújt kihelyezéseinek és kötelezettségeinek értékkülönbözetére.


kihelyezéseinek és kötelezettségeinek értékkülönbözetére.

• Jövedelmezıség= biztosítani tudja tulajdonosai jövedelemelvárásait, eredménye képes növelni tıkéjét.

•• A három követelmény egymás rovására tud A három követelmény egymás rovására tud érvényesülni.érvényesülni.


A pénzügyi piacok szegmensei•• PénzpiacPénzpiac

- pénz- és likvid pénzügyi instrumentumok cserélıdnek - Források kínálói: hitelintézetek, pénzügyi szolgáltatók, Jegybank,

stb.- Források felhasználói: Államkincstár, Hitelintézetek; Jegybank,

stb.•• TıkepiacTıkepiac

– megtakarítások és finanszírozási instrumentumok cserélnek gazdát.


– megtakarítások és finanszírozási instrumentumok cserélnek gazdát. Finanszírozási igények kielégítésének színtere.

– Források kínálói: Háztartások, Üzleti biztosítók, Nyugdíjpénztárak, önkormányzatok, stb.

– Források felhasználói: Nem pénzügyi társaságok, háztartások, különbözı szintő kormányzatok.

•• DevizapiacDevizapiac– különbözı törvényes fizetıeszközök és ezekre szóló

instrumentumok cserélnek gazdát.–– mély és sekély piacú valuták.mély és sekély piacú valuták.–– Szereplıi: Tızsdék, FX piacok, pénzváltókSzereplıi: Tızsdék, FX piacok, pénzváltók




A fizetési rendszer m őködéseA fizetési rendszer m őködése

Bankügyletek


Fizetési rendszerFizetési rendszer• Pénzforgalom: a fizetési mőveletek összessége.

A fizetési rendszer funkciója: a gazdaság különbözı szereplıi között megvalósuló pénzügyi tranzakciók lebonyolítása. E rendszer áthidalja a fizikai távolságokat és az idıbeni eltéréseket, csökkenti annak tranzakciós költségeit. Minél fejlettebb a fizetési rendszer annál


költségeit. Minél fejlettebb a fizetési rendszer annál kisebbek a tranzakciós költségek és kockázatok.

• Hatásai:• 1. Egészséges gazdaságban javítja a gazdaság

mőködését.• 2.Növeli a pénz forgási sebességét,• 3. Egyensúlyi zavarok esetén a feszültségek

közvetítıje.


A fizetési rendszerek alaptípusaiA fizetési rendszerek alaptípusai•• Nettó elszámolás:Nettó elszámolás:

– Az elszámolás és a kiegyenlítés két lépésben, speciális szabályok szerint történik.

– Ez a rendszer lényegesen kisebb technikai likviditást igényel, mint a bruttó.

– A rendszerben a nemfizetés kockázata nagyobb.


– A rendszerben a nemfizetés kockázata nagyobb.•• Bruttó elszámolás:Bruttó elszámolás:

– Az elszámolás és a kiegyenlítés egy idıben történik. Amennyiben van elegendı fedezet, akkor a tranzakció a küldés idıpontjában véglegessé válik.

– Jelentıs technikai likviditási igénye van.– A nem fizetések kockázata alacsony.


MagyarországMagyarország• 1987 elıtt nem mőködtek fizetési és értékpapír-

elszámolási rendszerek: az MNB vezette – az egyszintő bankrendszer elveinek megfelelıen –a gazdálkodó szervezetek számláit és „ı” bonyolította le a vállalatok számlapénzforgalmát.


számlapénzforgalmát.• 1987 után az MNB-nek kulcsszerepe volt a

fizetési és az elszámolási rendszerek kialakításában és fejlesztésében

• Nemzetközi pénzügyi tendenciák:– Dereguláció, liberalizáció– Technikai fejl ıdés, forgalom növekedése


A fizetési rendszer résztvev ıi 1.A fizetési rendszer résztvev ıi 1.• Pénzügyi intézmények:

– Hitelintézetek– Pénzügyi vállalkozások

• Befektetési szolgáltatók• Giro Elszámolásforgalmi Rt.:

Tulajdonosai a hitelintézetek, az MNB és a


Tulajdonosai a hitelintézetek, az MNB és a KELER Rt. Pénzügyi szerepet nem játszik a rendszerben; az adatforgalom lebonyolítása és a központi adatfeldolgozó rendszer mőködtetése a feladata. A Bankközi Klíringrendszer (BKR) üzemeltetıje.


A fizetési rendszer résztvev ıi 2.A fizetési rendszer résztvev ıi 2.

• Központi Elszámolóház és Értéktár Rt. KELERRt.: Kezeli a fizetési rendszer napközbeni likviditását biztosító értékpapír fedezeteket és a kapcsolódó információs rendszert

• GIRO Bankkártya Rt.:


• GIRO Bankkártya Rt.:Nincs pénzügyi szerepe a rendszerben, birtokolja az egyetlen magyarországi kártyavédjegyet (GBC). Tagjai (16 tag) számára bankkártya elszámolási szolgáltatásokat nyújt


A fizetési rendszer résztvev ıi 3.A fizetési rendszer résztvev ıi 3.

• Magyar Posta Rt.:Nem vezethet pénzforgalmi számlát ügyfelei számára, készpénzfizetési szolgáltatásokat nyújt.


nyújt.• Magyar Államkincstár:

Kb. 2.000 költségvetési intézmény számára nyújt bankszámla-vezetéshez hasonló szolgáltatásokat a ktgvetés által finanszírozott tevékenységekhez kapcsolódó kifizetések céljaira.(Elıirányzatok)


A fizetési rendszer résztvev ıi 4.A fizetési rendszer résztvev ıi 4.• Az MNB,

– …mint szolgáltató – …mint felvigyázó– …mint szabályozó

• PSZÁF: célja a fizetési rendszer zavartalan és eredményes mőködése: átlátható üzleti folyamatok;


eredményes mőködése: átlátható üzleti folyamatok; tisztességes verseny

• Magyar Bankszövetség: Tv. és jogszabályalkotásban vesz részt

• Fogyasztóvédelem: célja a problémás ügyek bíróságon kívüli elintézése


A végs ı kiegyenlít ıA végs ı kiegyenlít ıMagyar Nemzeti BankMagyar Nemzeti Bank

• Szabályozza, felügyeli és mőködteti a belföldi fizetési rendszert,

• Vezeti a következı gazdasági szereplık elszámolási számláit:– Hitelintézetek(kereskedelmi bankok),


– Országos Betétvédelmi Alap,– Elszámolóházak,– Befektetıvédelmi Alap,– Magyar Posta Rt.– Magyar Államkincstár,– Államadósság Kezelı Rt.– ÁPV.Rt.


Fizetési módok 1.• Készpénzfizetés: azonnali lebonyolódás, hamisítás és

rablás veszélye• Készpénzkímélı és –helyettesítı fizetési módok: a pénz

valós fizikai formájában nem vagy csak a ki/be fizetéskor jelenik – Átutalás:


– Átutalás: • Egyszer ő átutalás• Csoportos átutalás

– Beszedési megbízás• Azonnali beszedési megbízás• Csoportos beszedési megbízás (inkasszó)

– Okmányos meghitelezés (akkreditív)


Fizetési módok 2.Fizetési módok 2.– Csekk– Bankkártya

• Betéti k.• Hitel k.

– Egyéb fizetési módok:


– Egyéb fizetési módok:• Keresked ıi kártyák• Postai eszközök:

– Készpénzátutalási megbízás(sárga csekk)– Belföldi postautalvány (rszín csekk)– Kifizetési utalvány


A fizetési módok id ıigénye és A fizetési módok id ıigénye és költségeiköltségei

•• Készpénz:Készpénz: Azonnali lebonyolódás, magas tranzakciós költség. Kockázata a hamisítás és rablás.

•• Kp. kímélı módok:Kp. kímélı módok: Lebonyolítása technika


•• Kp. kímélı módok:Kp. kímélı módok: Lebonyolítása technika függı(on line, off line),fajlagos költsége kisebb, idıigénye van. Kockázata a hamisítás, nem fizetés ~, mőködési~.

•• Átutalás, inkasszó:Átutalás, inkasszó: Lebonyolítás technika függı, mőködési~, nem fizetési~ és csalási kockázat merül fel.(Az inkasszónál pluszban hitelezési kockázat van jelen!)


A fizetési rendszer globális kockázataiA fizetési rendszer globális kockázatai-- és és kezelésük a korszer ő fizetési kezelésük a korszer ő fizetési

rendszerekbenrendszerekben

• Nem fizetés~: elızetes fedezetvizsgálat.

• Likviditás hiány: elızetes fedezetvizsgálat. (Veszélye a


• Likviditás hiány: elızetes fedezetvizsgálat. (Veszélye a körbetartozás kockázata.)

• Mőködési kockázatok: az ügylet menet megszakadásának és/vagy meghiúsulásának valószínősége.


A magyar belföldi fizetési rendszer A magyar belföldi fizetési rendszer

• Bankközi Klíring Rendszer (BKR)

+


• Valós idejő bruttó elszámolás (VIBER)


A magyar belföldi fizetési rendszer 1.A magyar belföldi fizetési rendszer 1.•• Bankközi Klíring Rendszer (BKR):Bankközi Klíring Rendszer (BKR):

– Késleltetett elszámolású, fedezetvizsgálatot is végzı bruttó rendszer.

– Sok, kis összegő fizetések elszámolása– 2 elszámolási ciklus


– 2 elszámolási ciklus– Résztvev ık: MNB, hitelintézetek, GIRO Rt. , KELER

Rt.


A magyar belföldi fizetési rendszer 2.A magyar belföldi fizetési rendszer 2.

•• Valós idejő bruttó elszámolási Rendszer (VIBER)Valós idejő bruttó elszámolási Rendszer (VIBER)– A kiegyenlítés és az elszámolás mozzanata

idıben nem válik el egymástól. Sürgıs, nagy összegő bankközi fizetési megbízások kiegyenlítése és elszámolása.


kiegyenlítése és elszámolása. – Résztvev ık: hitelintézetek, KELER Rt., Magyar

Államkincstár, MNB.


Az egyes rendszerek forgalmaAz egyes rendszerek forgalma



BKRBKRFizetések típusa

Forgalom 2003 Mrd

Ft

Forgalom 2004. Mrd

Ft

Forgalom 2005. Mrd

Ft

Egyszerő átutalás

45.189 47.588 50.827


Csoportos átutalás

2.756 3.179 4.136

Csop. beszed. 128 157 175

Postai kif. ut. 87 53 126

Egyebek 297 341 346

Össz. 48.456 51.320 55.610




A bankügyletek osztályozása a Hpt. A bankügyletek osztályozása a Hpt. szerint.szerint.

Semleges bankm őveletek: Semleges bankm őveletek: bankszolgáltatások, banki bankszolgáltatások, banki

kötelezettségvállalások (A kereskedelem kötelezettségvállalások (A kereskedelem finanszírozás és a hitelnyújtási finanszírozás és a hitelnyújtási

Bankügyletek

finanszírozás és a hitelnyújtási finanszírozás és a hitelnyújtási kötelezettségvállalások)kötelezettségvállalások)


Az elıadás tartalmaAz elıadás tartalma

• A Hitelintézeti törvény felépítése, a hitelintézeti rendszer elemei;

• A hitelintézeti tevékenység tartalma;• A pénzügyi szolgáltatások és


• A pénzügyi szolgáltatások és kiegészítı pénzügyi szolgáltatások;

• Semleges bankmőveletek bemutatása.


A Hitelintézetekr ıl és pénzügyi A Hitelintézetekr ıl és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996/CXII. törvény (Hpt)vállalkozásokról szóló 1996/CXII. törvény (Hpt)

felépítésefelépítése� A Hpt tartalmilag négy logikai részre bontható:

1. A pénzügyi szolgáltatások meghatározása. A fenti tevékenységek végzésére felhatalmazott szervezetek típusai;2. A banküzem mőködési feltételeinek


2. A banküzem mőködési feltételeinek meghatározása (alapítás, engedélyek, prudenciális szabályok);3. Országos Betétbiztosítási Alap (OBA) mőködési szabályzata.4. Az Állami Pénz és Tıkepiaci Felügyelet (ÁPTF) mőködési szabályai, szervezeti felépítése;


Mi a pénzügyi intézmény?Mi a pénzügyi intézmény?

Hitelintézet vagy Pénzügyi vállalkozás, melyek a pénzügyi szolgáltatások végzésére jogosultak. (Ezen kívül üzletszerően végezhetnek még egyéb szolgáltatásokat is!)


végezhetnek még egyéb szolgáltatásokat is!)


Mi a hitelintézet?Mi a hitelintézet?

Az a pénzügyi intézmény, amely a Hpt. 3.§-ban meghatározott pénzügyi szolgáltatások közül legalább az alábbiakat végzi:

�Betét győjtés;


�Betét győjtés;�Hitel vagy pénzkölcsön nyújtása;�Elektronikus pénz kibocsátás;


Kizárólag hitelintézet jogosult:Kizárólag hitelintézet jogosult:

1. Betét győjtésére;2. Pénzforgalmi szolgáltatás nyújtására;3. Képszpénzhelyettesítı fizetési eszközök

kibocsátására;


kibocsátására;4. Pénzváltásra;


A hitelintézeti rendszer elemeiA hitelintézeti rendszer elemei� A Hpt. a hitelintézeti rendszernek alapvetıen négy

elemét különbözteti meg, melyek hitelintézetként mőködhetnek:

1. Bankok ;(A hitelintézeti tevékenységek teljes körének végzése!)Mi a bankként történı mőködés feltétele?

2. Szakosított hitelintézetek ;(A hitelintézeti tevékenység meghatározott körének


(A hitelintézeti tevékenység meghatározott körének végzése, szavatoló tıke és egyéb feltételek alapján!)

3. Szövetkezeti hitelintézetek ;(Betét és hitelnyújtás a Hpt-ben megfogalmazott kivételekkel!)

4. Külföldi hitelintézet fióktelepe ;(A végezhetı tevékenységeket a Hpt rögzíti. Székhely szerinti felügyeleti hatóság engedélyével!)


Mi a pénzügyi vállalkozás?Mi a pénzügyi vállalkozás?

� A hitelintézetek 4 felsorolt típusa mellett, illetve azok kiegészítése céljából mőködnek;

� Hitelintézeten kívüli jogi személyek;� A Hpt-ben meghatározott pénzügyi szolgáltatások


� A Hpt-ben meghatározott pénzügyi szolgáltatások közül (a Hpt. 3. § (1) alapján) csak egyet vagy azok egy meghatározott körét végezhetik;

� Mit nem végezhet?� Pl: pénzügyi holding, hitelintézeti elszámoló ház.


A Hitelintézeti tevékenység A Hitelintézeti tevékenység tartalmatartalma

A hitelintézetek által végezhetı tevékenységek besorolása:

�Aktív bankügyletek;�Passzív bankügyletek;


�Passzív bankügyletek;�Értékpapírokkal végzett ügyletek;�Deviza- és valutaügyletek;�Fizetési forgalommal kapcsolatos bankügyletek;�Egyéb bankügyletek.




A pénzügyi intézmények által egyéb, A pénzügyi intézmények által egyéb, üzletszer ően végezhet ı tevékenységeküzletszer ően végezhet ı tevékenységek

� Biztosítási ügynöki tevékenység;

� Árutızsde-ügynöki tevékenység;

� Részvénykönyvvezetés;� Elektronikus aláírásról

szóló törvényben meghatározott


tevékenység;� Befektetési szolgáltatási

és kiegészítı befektetési szolgáltatási tevékenységek;

� Aranykereskedelmi ügyletek;

meghatározott szolgáltatások;

� Diákhitel Központ hitelezési tevékenységének elısegítése.


A hitelintézetek által nem, vagy csak A hitelintézetek által nem, vagy csak korlátozottan végezhet ı tevékenységekkorlátozottan végezhet ı tevékenységek

� Biztosítás ügynöki tevékenység;

� Árutızsde-ügynöki tevékenység;� Befektetési szolgáltatási és kiegészítı befektetési

szolgáltatási tevékenységet;


szolgáltatási tevékenységet;� A hitelintézeti tevékenységen kívül más üzletszerő

tevékenységet.


Semleges bankm őveletekSemleges bankm őveletekSemleges bankm őveleteket �� Mérleg alatti

tételek

� Megjelenése a bankok mérlegében?� Definiálása: Minden olyan bankmővelet semleges,


ami nem tartozik az aktív illetve a passzív bankmőveletek közé!




Mérlegen kívüli tevékenységek:

1. Kötelezettségvállalások:A bank vállalja, hogy valamely jövıbeni idıpontban finanszírozni fog.

2. Bankszolgáltatások:


2. Bankszolgáltatások:Azon pénzügyi szolgáltatások, melyeket a hitel-betét üzletágon kívül a bank még ellát. A legfontosabb a készpénz nélküli fizetési forgalom lebonyolítása!


KötelezettségvállalásokKötelezettségvállalások

I. Kereskedelem finanszírozás:

�A vevı fizetıképességét erısíti;�Banki kötelezettségvállalás;�Formái: kereskedelmi garancia, elfogadvány hitel és kereskedelmi akkreditív


és kereskedelmi akkreditív

1. Kereskedelmi garancia = Bankgarancia� A vevı fizetıképességét vizsgálni kell;� A vevı garancia díjat fizet;


2. Elfogadvány hitel (akcept hitel)

� Bankgarancia, mely váltó formát ölt;� Normál esetben nem kerül sor hitelnyújtásra;�A vevı fizetéséért a bank vállalja a kötelezettséget;�A bank kényszerhitelezıvé is válhat, a vevı nemfizetése esetén;�Számos elınye van a szállító számára.


�Számos elınye van a szállító számára.




II. Hitelnyújtási kötelezettség vállalások�Rendelkezésre tartás;�Rendelkezésre tartási jutalék;1. Hitelkeret:

2. Rulírozó hitelszerzıdések:

�Hitelszámlához kapcsolódik;

�Limit kerül elıírásra;�Rövid lejáratú

finanszírozás eszköze;


finanszírozás eszköze;


3. Értékpapír ügyletek:a.) Kötvénykibocsátás (banki kötelezettségvállalással);

Állampapír, kincstárjegyb.) Értékpapírosítás

�Célja, hogy az egyedileg kis összegő illikvid követeléseket likviddé, pénzpiacon eladhatóvá tegye.�Magyarországon elıfordulása nem jellemzı.


�Magyarországon elıfordulása nem jellemzı.


További hasznos információkTovábbi hasznos információk

1. Hitelintézeti számvitel (Saldo Rt. 2005);

2. Bozsik Sándor: Banküzemtan

3. Hitelintézetekrıl és pénzügyi


3. Hitelintézetekrıl és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996/CXII. törvény

4. www.pszaf.hu


KÖSZÖNÖM A FIGYELMET!


A bank passzív m őveletei.A bank passzív m őveletei.Befektetési és megtakarítási Befektetési és megtakarítási

számla konstrukciók.számla konstrukciók.

Bankügyletek


Az elıadás tartalma

• A passzív bankügyletek definiálása;• A passzív bankügyletek csoportosítási lehetıségei;• A betétgyőjtés definiálása;• Az EBKM;• Betétbiztosítás itthon és külföldön;


• Betétbiztosítás itthon és külföldön;• A betétek csoportosítási lehetıségei;• Látra szóló betétek és kamatszámítási módszerei;• Lekötött betétek (megtakarítási és befektetési

számla konstrukciók);• Egyéb betétek.


A passzív bankügyletek

• Segítségükkel pótlólagos pénz érkezik a bankba, amellyel egy idıben tartozása keletkezik a bankoknak azzal szemben, akitıl a pénz érkezik, vagyis a pénz tulajdonosával szemben.


szemben. • A passzív bankügyletek során a hitelintézet

más pénztulajdonosok átmenetileg vagy tartósan szabad pénzeszközeit összegyőjti abból a célból, hogy saját forrásait kiegészítse, illetve az aktív bankügyleteit finanszírozza.


Csoportosítási lehetıségek -1

a.) betétgyőjtés;b.) banki értékpapír kibocsátás (pl.

bankkötvény vagy letéti jegy


bankkötvény vagy letéti jegy formájában);

c.) hitelfelvétel (a Jegybanktól vagy más kereskedelmi banktól).


Csoportosítási lehetıség - 2

a.) aktív módon szerzett források;b.) passzív módon szerzett források.



A betétgy őjtés jellemz ıiA betétgy őjtés jellemz ıi• Az ügyfél a bankkal kötött szerzıdés alapján

meghatározott pénzösszeget, meghatározott idıszakra helyez el;

• A bank a betét után kamatot ad, és lejáratkor a betét összegét kamattal növelve fizeti vissza.

• A betétszerzıdéshez nem feltétlenül szükséges bankszámlát nyitni. (pl. nyereménybetét)


bankszámlát nyitni. (pl. nyereménybetét)• Futamidı lehet 1,2,3,6,9,12 hónap illetve éven túli. • A kamatfizetés mértéke fix vagy változó.• Látra szóló és lekötött betétek (egyszeri, folyamatos).• Küszöbös és sávos kamatozás.• A betét devizaneme lehet forint vagy más deviza

(árfolyamkockázat).• Minimum leköthetı összeg.


Az EBKM

• A különbözı betéti termékek jövedelmezıségének összehasonlításában lehet segítségünkre az egységesített betéti kamatlábmutató (EBKM).

• Ennek segítségével lehet összehasonlítani a betéti kamatokat és a betéteket terhelı költségeket.


kamatokat és a betéteket terhelı költségeket. • Az EBKM számításánál a kamatösszegben csak a

ténylegesen kifizetendı (jóváírandó) összeg vehetı figyelembe.

• Ha a kifizetendı kamatot bármilyen jogcímen (pl. jutalék, díj) levonás terheli, akkor a kamatösszeget a levonás összegével csökkenteni kell.


Betétbiztosítás itthon…Betétbiztosítás itthon…• 2004. május 1-jétıl, Magyarország Európai

Unióhoz történı csatlakozásától, a betétbiztosítási értékhatár megváltozott. Személyenként és bankonként kamatokkal együtt maximum 6 millió forint . (Korábban 1 millió Ft.)


millió Ft.)• Egy esetleges bankcsıd esetén az OBA 1

millió forintig a betét 100%-át , az 1 millió forint feletti betétrésznek pedig a 90%-át, de legfeljebb 6 millió forintnyi kártalanítást fizet ki személyenként és hitelintézetenként összevontan.


Példa:

Betétösszeg: 4 800 000 Ftkamat: 200 000 Ft

Összesen: 5 000 000 Ft


Összesen: 5 000 000 FtKártalanítás:1 000 000 Ft-ig 100%, azaz 1 000 000 Ft1 000 000 Ft felett 90%, azaz 3 600 000 Ft (5 – 1 millió Ft 90%-a)Összesen 4 600 000 Ft


…. és külföldön

• Az EU-n belül a betétbiztosítás kötelezı szolgáltatási minimumát uniós elıírás rögzíti.

• Az Európai Parlament és a Tanács 1994. május 30-án elfogadta a betétbiztosítási rendszerekrıl szóló irányelvét.


május 30-án elfogadta a betétbiztosítási rendszerekrıl szóló irányelvét.

• A 94/19 EK irányelv minimálisan 20 000euróban határozta meg a betétbiztosítás kártalanítási értékhatárát személyenként és hitelintézetenként.

• Tájékozódni az OBA honlapján lehet.


A betétbiztosítási rendszer várható változásai Amerikában és Angliában

London: 35e font 50e font(2e fontig 100%-ot fizet, az e fölötti részre

90 %-ot.)


90 %-ot.)

USA FDIC (Amerikai Szövetségi Betétbiztosító):

100e USD 250e USD


A betétek csoportosítási lehetıségei

1. Látra szóló betétek;2. Lekötött betétek:- Megtakarítási számlák;


- Megtakarítási számlák;- Befektetési számlák3. Egyéb betétek;


Látra szóló betétek

• Helye: A fizetési forgalom lebonyolítására szolgáló elszámolási betétszámlán képzıdik a látra szóló betét.

• Kamatozása: Ezen betéttípus után a bank


• Kamatozása: Ezen betéttípus után a bank vagy egyáltalán nem fizet kamatot, vagy mindössze egy minimális összegő kamat íródik jóvá a számlán.

• Célja: A számla lehetıvé teszi, hogy a bank lebonyolítsa az ügyfél fizetési forgalmát, kifizetéseket és jóváírásokat enged.


Kamatszámítási módszerek

1. Német:Minden hónap 30 nap, az év 360 nap. A legegyszerőbb kamatszámítási módszer.

2. Francia:


2. Francia:Minden hónap annyi napos, amennyi a naptári napok száma, de az év 360 napos.

3. Angol:A hónap napjainak száma megegyezik a naptári napok számával, az év napjainak száma 365 (szökıévben 366).


Lekötött betétek1. Megtakarítási számlák:- Azonnali eléréső számlák;- Lekötött betétek;- Értékpapírral győjtött források;- Takarékbetétkönyv.


- Takarékbetétkönyv.2. Befektetési számlák:- Tagi betét;- Befektetési jegy;- Indexhez kapcsolt számlák;- Nyugdíj elıtakarékosság;- Életbiztosítással egybekötött betét.


Egyéb betétek

1. Befektetési célbetét;2. Importfedezeti betét;3. Váltófedezeti számla;


3. Váltófedezeti számla;4. Csekkfedezeti számla;5. Letéti számla.


További hasznos információk

1. Hitelintézetekrıl és pénzügyi; vállalkozásokról szóló 1996/CXII. törvény;

2. Bozsik Sándor: Banküzemtan;


3. www.oba.hu;4. www.pszaf.hu;5. www.mnb.hu;




A bank aktív m őveletei I.A hitelek!

(Csoportosítási lehet ıségek )

Bankügyletek


Ez elıadás tartalma

1. Az aktív bankügyletek definiálása.2. A hitelek definiálása, szerepe a

gazdasági életben.


gazdasági életben.3. A hitelek csoportosítása és az egyes

csoportok jellemzése.


Aktív bankm őveletekEszközök Források

Hitel BetétPénz Pénz



Aktív bankm őveletek

Az aktív ügylet eredménye a mérleg eszköz oldalát mindenképpen befolyásolja, amit két módon tehet meg:


befolyásolja, amit két módon tehet meg:

• növeli annak nagyságát: pénzteremtı hitel esetében;

• az eszközök összetételét változtatja meg: pénz-újraelosztó hitel esetében.


Mi a hitel?

A hitel (a legáltalánosabb definícióval élve) nem más, mint pénzeszközök ideiglenes átengedése kamatfizetés


ideiglenes átengedése kamatfizetés ellenében, melynek során a szolgáltatás és az ellenszolgáltatás idıben elválik egymástól.


Mi a hitel szerepe a gazdasági életben?

1. A gazdasági szereplık bevételei és kiadásai (pénzáramai) idıben eltérnek egymástól.

2. Hitel nélkül a gazdálkodók folyamatos termelése nem lenne biztosított:

a.) a magas készpénzállomány visszavetné a


a.) a magas készpénzállomány visszavetné a jövedelmezıséget.

b.) a beruházások elhalasztása a technikai haladásnak szabna gátat.

3. A betétesek szempontjából:a.) a hitelkamat és jutalékbevételek � banki bevételek b.) a betétek kamata csökken � csökken a

megtakarítási kedv


A hitelek egy lehetséges csoportosítása

1. Fedezet szerint;2. Lejárat szerint;3. Technikai forma szerint;4. Döntési szint szerint;


4. Döntési szint szerint;5. Kamatláb szerint;6. Devizanem szerint;7. Ágazat szerint;8. Hitelcél szerint;9. Hitelfelvevı szerint.


1. Fedezet szerint

I. Személyi hitelek II. Reálhitelek

a.) Biankó hitelek a.) Lombardhitelek


b.) Kezeshitelek b.) Cessziós hitelek

c.) Váltó leszámítolási hitelek c.) Jelzálog hitelek


2. Lejárat szerint

a.) Rövid táv: ez 1 évnél rövidebb futamidı;

b.) Közép táv: ez 1-5 év közötti futamidı;


b.) Közép táv: ez 1-5 év közötti futamidı;c.) Hosszú lejárat: 5 évnél hosszabb

futamidı.


3. Technikai forma szerint

a.) Folyószámlahitelt;b.) Rullírozó hitelt;c.) Készenléti hitelt;


c.) Készenléti hitelt;d.) Eseti hitelt.


4. Döntési szint szerint

a.) Bankfiók hatásköre;b.) Központi hitelosztály hatásköre;c.) Igazgatói hatáskör;


c.) Igazgatói hatáskör;d.) Igazgatótanácsi hatáskör;e.) Közgyőlési hatáskör.


5. Devizanem szerint

Forint Deviza1. Olyan hitel,amelynek összegétnem forintban,hanem valamelymás pénznemben határozzák meg.


2. Alkalmazott árfolyamok:- folyósításkor: deviza vételi- törlesztéskor: deviza eladási

3. Vételi árfolyam <<<< Eladási árfolyam4. Vételi árfolyam – eladási árfolyam

= árfolyam rés5. Konverziós díj


A devizahitelek buktatói1. Devizahiteleknél a tıketörlesztés és

kamatfizetés nagysága is változhat.2. Az adott deviza kamatának függvényében

gyakrabban változhat a kamatláb. Ez egy hosszabb lejáratú hitelnél a törlesztı részlet


hosszabb lejáratú hitelnél a törlesztı részlet jelentısebb növekedését is okozhatja.

3.Az árfolyamgyengülés mértékével azonos arányban növekszik a havi törlesztı részlet forintban kifejezett nagysága.

4. A devizahitelek kamatai a külföldi kamatok ingadozása miatt is változhatnak.


7. Ágazat szerinti csoportosítás

• ipari;• mezıgazdasági;• szolgáltató;


• szolgáltató;• kereskedelmi;• állami;• lakossági.


8. Hitelcél szerinta.) beruházási hitelek;b.) tartós forgóeszköz finanszírozási

hitelek;


c.) átmeneti forgóeszköz hitelek.


9. Hitelfelvev ık szerint

1. Lakossági;


1. Lakossági;2. Vállalati;3. Költségvetési;4. Bankközi.


6. Kamatozás szerint

1. Fix kamatozású;

2. Változó kamatozású;

3. Diszkont kamatozású.


3. Diszkont kamatozású.

A hitel ára a kamat!


Egy nem tipikus hitel a „diákhitel”

Jogosult:• Felsıfokú intézmény adott képzési

idıszakra bejelentkezett hallgatója.


• A hiteligénylınek nincs másik érvényes hitelszerzıdése.

• Bejelentett lakcíme van.• 40 év alatti.• Magyar állampolgár.


További hasznos információk• Bozsik Sándor (1997): Banküzemtan,

Miskolci Egyetem Kiadó• Bozsik Sándor – Vígvári András (2002):

Pénzügytan II. Szöveggyőjtemény, Bíborka kiadó, Miskolc


kiadó, Miskolc• Magyar Nemzeti Bank Rt.: A pénz beszél! Te

is érted? (www.mnb.hu)• PSZÁF (2006): Amit a devizahitelekrıl tudni

kell (www.pszaf.hu)




A bank aktív m őveletei II.(Lízing, faktoring, forfeting, tartozásátvállalás, váltó)

Bankügyletek


Ez elıadás tartalma1. Az aktív bankügyletekrıl még egyszer.2. A lízing definiálása, fajtái.3. A hitel és a lízing.4. A faktoring definiálása, a faktor

szolgáltatásai.


szolgáltatásai.5. A forfeting definiálása.6. Forfeting és faktoring.7. Tartozásátvállalás definiálása.8. A váltó típusai; váltó és a kockázat; a váltó,

mint finanszírozási és hiteleszköz.


Aktív bankm őveletek(ismétlés)

Eszközök Források

Hitel BetétPénz Pénz



A lízing definiálása

Szállító Lízing-társaság

Lízingbe

adás-vétel

lízingszerz ıdés

szállítás


�� A lízing olyan bérbevételi, illetve bérbeadásitevékenység (általában három szereplıs ügylet), amelynek során a bérlı valamely termelıeszközt a lízingtársaságtól használat céljára , elıre meghatározott idıtartamra bérbe vesz . A lízingbe vevı rendszeres , a szerzıdésben elıírt lízingdíj fizetésére kötelezett .

Lízingbe vevı


A lízing fajtái

1. Pénzügyi lízing;2. Operatív lízing;3. Szerviz lízing;


3. Szerviz lízing;4. Visszlízing.


A pénzügyi lízing• A lízingbe vett eszköz a

szerzıdés lejáratakor maradványértéken (vagy a nélkül) átmegy a lízingbe vevı vállalat tulajdonába;

• A lízingdíjban térül meg a lízingtársaság összes

Lízingbe adó

4.


lízingtársaság összes költsége;

• A lízingtársaság felméri a lízingbe vevı hitelképességét;

• Kérdés: a vállalat a lízingelt eszközt is munkába állítva, képes lesz-e a lízingdíjat kitermelni?

Lízingbe vevı

Szállító

1.

3.2. 6.

5.


Operatív lízing• Rövid lejáratú bérleti szerzıdés; • A gép fizikai és közgazdasági élettartamánál

rövidebb idıre szól; • A gép a használati idı alatt nem

amoritzálódik el. (Pl. autókölcsönzés,


amoritzálódik el. (Pl. autókölcsönzés, padlószınyeg tisztító gép kölcsönzése);

• A lízingtársaság költségei több egymást követı lízingügylet során térülnek meg;

• A lízingtársaságok nagyobb kockázatot vállalnak.


Szerviz lízing• Ez a konstrukció nem egy új lízingfajta,

hanem egy szerviz szolgáltatással kibıvített lehetıség. (pl. telefonközpont lízingbe adása karbantartással).


• Lehet pénzügyi vagy operatív lízing, melyhez kapcsolódik a szerviz.

• A fizetendı lízingdíj mértéke attól függ, hogy mennyire széles körő szervízszolgáltatást vállal a lízingtársaság.


Visszlízing ( sale and lease back )

• A vállalatok a saját befektetett eszközeiket eladják a lízingtársaságnak, majd azonnal

Befektetett eszközök:- Gép

Befektetett eszközök:- Gép

Lízing társaság Vállalat


majd azonnal visszalízingelik;

• Ez a lízing ügylet két szereplıs;

• A visszlízing mindig pénzügyi lízing;

• A finanszírozási gondokkal küzdı vállalat számára elınyös.

Forgó eszközök- Pénz

Forgó eszközök- Pénz


A hitel és a lízing összehasonlításaJellemz ı Hitel Lízing

1. Mőködési metódusa Megelılegezi a vállalatnak a javak beszerzéséhez szükséges pénzeszközt, amit egy késıbbi idıpontokban kell törleszteni.

2. A szerzıdésfelmondása a bérelteszközmegrongálódásaesetén

A vállalat a szerzıdést nem mondhatja fel, ha a gép vagy berendezés tönkremegy. Ebben az esetben is törleszteni / fizetni kell.

3. Haszon A kamat. A lízingdíjnak a gépért kifizetett


3. Haszon A kamat. A lízingdíjnak a gépért kifizetett összeg feletti része.

4. Tulajdonjog A hitelfelvevıé. A lízingbe adóé.

5. Nemfizetés Jogi eljárás útján indítható igényérvényesítés a hitelszerzıdés felmondását követıen.

A gépet a lízingbe adó jogi eljárás nélkül visszaveheti, a lízingdíjat nem kell visszaszolgáltatni.

6. Kockázatvállalás Kisebb A lízingbe vevıé nagyobb, mint a lízingbe adóé.

7. Finanszírozás mértéke

Saját erı + hitel 100%-os finanszírozás is lehetséges

8. Adózás Az adózás utáni pénzáramból kell kitermelni hitelt és kamatait.

A lízing bizonyos korlátok közöttköltségként elszámolható.


A faktoring definiálása�� A faktoring egy pénzügyi szolgáltatás,

amelyben az áru eladója rövid lejáratú hitel-eladásainak ellenértékét (könyv szerinti követeléseit) átruházza a faktorra, aki garantálja annak behajtását az adóstól (vev ı) és magára vállalja a behajtás sikertelenségének kockázatát is.


vállalja a behajtás sikertelenségének kockázatát is.

� A faktoring keretében a faktor a következı szolgáltatásokat nyújtja ügyfelének:

a.) átvállalja a hitelezési kockázatot;b.) finanszírozást nyújt az eladónak;c.) elvégzi az adminisztrációs teendıket.


1. A hitelezési kockázat átvállalása

�A hitelbe történ ı értékesítés kockázatának átvállalása � a vevı cégkockázatának

átvállalása faktorház által!�


�

Mikor?Ha az eladó a szerzıdéses kötelezettségének

eleget tett, a vevı azonban nem!

fizetıkészsége fizet ıképességeváltozott meg!


Visszkereseti faktorálás��

A faktor a vevı kockázatát semmilyen mértékben sem

vállalja.��

Faktor: pay as paid, vagyis „fizeti ha már fizettek”

(A faktor nem fizeti ki a számlát az eladónak mindaddig, amíg azt a

Visszkereset nélküli faktoring

��

Faktor: a szerzıdés szerinti összeget mindenképpen

kifizeti.

A faktor megvizsgálja a vevı fizetıképességét és


eladónak mindaddig, amíg azt a vevıtıl be nem szedte.)

Ha a faktor elıre fizet�

A kikötés (visszkereset )�

Ha a vevı nem / részben fizet, az eladó köteles a követelés teljes

összegét, illetve a különbözetet a faktornak megfizetni!

vevı fizetıképességét és csak azután dönt a faktorszerzıdés megkötésérıl.


2. Finanszírozási funkció• A faktor a faktorálandó

számlák ellenértékét a követelés esedékessége elıtt megelılegezi az eladónak;

Eladó

Vevı Hitelezı

2.1. 3. 4.


eladónak;• A számla

ellenértékének 90%-ig; • A faktorálás során a

faktornak (banknak) a vevıket kell bevizsgálnia, a vevık kockázatát viseli .

2.1. 3. 4.

Eladó (engedményez ı)

Vevı Faktor (engedményes)

1. 3. 2.

4.


3. Adminisztratív funkció

• alap faktoring;• a faktor vezeti az ügyfele

adósnyilvántartását, elıjegyzi a fizetések esedékességét, elküldi az

Nemzetközi faktorálás• Az exportkövetelések

faktorálása; • A negyedik szereplı, az ún.

importfaktor, aki az importır ország területén mőködı faktorintézet.

• Az importfaktor az igazi faktor, aki a vevı fizetıképességét vizsgálja, behajtja a követelést és vállalja a nemfizetés


esedékességét, elküldi az inkasszókat, felszólítja a hátralékos adósokat, gondoskodik a hátralékok behajtásáról.

és vállalja a nemfizetés kockázatát.

• Az exportfaktor a követelést tovább engedményezi az importfaktorra, aki az importırnek fizet.

• Az import ır a faktorálásba semleges szerepet játszik, rá többletköltség a faktorálás miatt nem hárul.


ForfetingEgy késıbbi idıpontban esedékes, többnyire gépek és beruházási termékek szállításából és/vagy a beruházásokhoz kapcsolódó szolgáltatások nyújtásából adódó közép-, illetve hosszú lejáratú követeléssorozatok visszkereset nélküli megvásárlása.

Jellemz ı Faktoring Forfeting


Lejárat Rövidebb lejárat(< mint 180 nap)

Közép és hosszú lejárat(> mint 180 nap)

Kockázat Csak az adós gazdálkodásából eredı kockázatot ismeri / ismerheti el.

A forfetır visszkereset nélkül finanszírozza meg az eladót, így ezzel a követelésbıl eredı összes kockázatot átvállalja.

Szolgáltatás Számos szolgáltatás kombinálható általa.

Kizárólag követelés megvásárlást jelent.


Tartozásátvállalás

• Rövid lejáratú kereskedelemfinanszírozó eszköz.• Ebben az esetben nem a szállító, hanem a vevı

számlavezetı bankja vásárolja meg a követelést, vállalja át a vevı tartozását a szállítóval szemben.


vállalja át a vevı tartozását a szállítóval szemben. A bank a vevı helyett fizeti ki az árut.

• A bankok ekkor szorosabban akarják ellenırizni azt, hogy ügyfeleik mire költik a pénzüket.

• Ha a bank és az adós közötti bizalom gyengül.


VáltóA váltó a kereskedelemben fontos szerepet játszó, a törvényben meghatározott, szigorú alakisághoz kötött értékpapírfajta. Rövid lejáratú hiteleszköz és fizetési eszköz egyben:


eszköz egyben:�a kereskedelmi hitel értékpapír formája és ennyiben hiteleszköz, � forgatásakor fizetési eszközként funkcionál.


Saját váltó

� A kibocsátó fizetési ígérete: „Fizetek én e váltó alapján 20.. év … hó…. napon, „Z” összeget, „XY” rendeletére” szöveget tartalmazza.

Idegen váltó

� A kibocsátó a váltó kiállítója.

� A címzett (a kötelezett), aki fizet a rendelvényesnek.

� A rendelvényes, (kedvezményezett)


tartalmazza. � A kibocsátó egyben a

kötelezett is, aki a fizetést teljesíti,

� A rendelvényes a kedvezményezett , akinek a rendelete szerint kell a fizetési kötelezettséget teljesíteni.

(kedvezményezett) akinek a részére fizetnie kell a címzettnek.

� „Fizessen Ön e váltó alapján 20… év …. hó …. napon „Z” összeget, „XY” rendeletére.”


A váltó, mint fizetési eszköz

• A rendelvényes (kedvezményezett) forgatással átruházhatja a követelését, ezáltal fizetést teljesítve a neki árut szállítók felé.

• A forgatással megjelölt új

A váltó, mint hiteleszköz

Kékacél Kft. Acélm ő Rt.


• A forgatással megjelölt új kedvezményezett a forgatmányos. İ kapja meg lejáratkor a váltóban szereplı összeget.

• Egy váltón több forgatmányos is szerepelhet. Mindig az utolsónak feltüntetett részére történik a kifizetés.

Rövid lejáratú köt:-Váltó-tartozás

Rövid lejáratú köv:-Váltó-követelés


A váltó és a kockázat

• A váltóforgalom szabályozását a váltótörvények oldják meg (1930-as genfi nemzetközi váltóegyezmény);

• Egyetemleges felelısség intézménye;


• Egyetemleges felelısség intézménye;• Megtérítési igény � visszkereseti jog;• Gyorsított bírósági eljárás;• Váltóperes eljárás � óvatolás;• Váltókezesi nyilatkozat � avizált váltó


További hasznos információk• Bozsik Sándor (1997): Banküzemtan, Miskolci

Egyetem Kiadó;• Bozsik Sándor – Vígvári András (2002): Pénzügytan

II. Szöveggyőjtemény, Bíborka kiadó, Miskolc;• Kohn, Meir (1998): Bank- és pénzügyek, pénzügyi


• Kohn, Meir (1998): Bank- és pénzügyek, pénzügyi piacok. Osiris - Nemzetközi Bankárképzı;

• Losonczi Csaba - Magyar Gábor (1996): Pénzügyek a gazdaságban, Juvent kidó Bp;

• Vaday Tamás (1995): A váltó és banki gyakorlata I-II-III., Bankszemle 1995/6 36-48 p; Bankszemle 1995/7 31-35 p; Bankszemle 1995/8-9 69-76 p.




Bankügyletekkel kapcsolatos Bankügyletekkel kapcsolatos számításokszámítások(Gyakorlat!)(Gyakorlat!)

Bankügyletek


KamatszámításKamatszámítás

Egyszerő kamatszámítás Kamatos kamatszámítás

� Csak a tıkeösszeg � A kamaton keresett összeg a


kamatozik;� A kamatot a betétszámlán írják jóvá, a tıkeösszeg önállóan fordul meg;� Hozama kisebb.

� A kamaton keresett összeg a tıkeösszeggel együtt kamatozik;� A kamat a tıkeösszeggel fordul meg;� Hozama nagyobb.

Vegyes kamatszámítás


• Ha 100 ezer forintot 5 évre egyszerő kamatozással fektetünk

be, 10%-os kamattal, akkor az alábbiak szerint gyarapszik:

• Ha viszont kamatos kamattal számolunk, akkor a kamaton keresett összeg is kamatozik:

1. 2. 3. 4. 5.Kamat 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 Visszakapom a tıkét 100 000

Összesen 10 000 10 000 10 000 10 000 110 000 150.000 Ft


keresett összeg is kamatozik:

Feltételezés: egy évben csak egyszer van kamatfizetés

1. 2. 3. 4. 5.Kamat 10 000 11 000 12 100 13 310 14 614 Visszakapom a tıkét 100 000

Összesen 10 000 11 000 12 100 13 310 114 614 161.051 Ft


KéplettelKéplettel

….jelenbıl jövı: kamatos kamatszámítás!….jelenbıl jövı: kamatos kamatszámítás!

A befektetett 100.000 Ft 5 év múlva 161.051 Ft-ot fog érni.


Ft-ot fog érni.

FV = PV * (1+r)nFV = 100.000 * (1 + 0,10)5

FV = 161.051


…. jövıbıl jelen: diszkontálás!…. jövıbıl jelen: diszkontálás!

Például:Mekkora összeget helyeztem el 7,5% éves hozamot (kamatos kamat) fizetı befektetésben, ha 5 év múlva 287.126 Ft-ot kaptam?


287.126 Ft-ot kaptam?

FV = PV * (1+r)n PV = FV / (1+r)n

PV = 287.126 / (1+0,075)5

PV = 200.000 Ft


nrCFV )1(*0 +=

PV

Jelen-érték PV

Jövı-érték FV

(kamatos) kamatoztatás


nn rCPV

)1(

1*

+=

PV 1 2 3 4 5 n-1…FV

diszkontálás

C0 = befektetett összeg 0. idıpontbanCn = befektetett összeg n. idıpontbanr = kamatlábn = befektetési periódusok (ált. évek) száma


PéldákPéldák

�� Mennyit fog érni 500.000 Ft?• 3 év múlva évi 6% kamattal?• 3 év múlva évi 7% kamattal?• 20 év múlva évi 6% kamattal?


Mit számolunk?


MegoldásMegoldás

a.) 3 év múlva évi 6% kamattal⇒ 500.000 * (1 + 0,06)3 = 595.508 Ft

b) 3 év múlva évi 7% kamattal


b) 3 év múlva évi 7% kamattal⇒ 500.000 * (1 + 0,07)3 = 612.522 Ft

c) 20 év múlva évi 6% kamattal⇒ 500.000 * (1 + 0,06)20 = 1.603.568 Ft

Feltételezzük, hogy egy évben csak egyszer van kamatfizetés!


PéldaPélda

�� Mennyit ér ma?Mennyit ér ma?� 3 év múlva esedékes 10.000.000 Ft évi 7,5%

hozammal számolva?


Mit számolunk?

Megoldás:

PV = FV / (1+r)n

10.000.000 / {(1+0,075)3} = 8.049.605 Ft


PéldaPélda� Mekkora összeget vehetünk fel 1 év

múlva, ha elhelyezünk 100 ezer forintot 20%-os kamatláb mellett? A kamatot negyedévente számolják el és a tıkéhez csapják!? (Francia kamatszámítás)


csapják!? (Francia kamatszámítás)

Mit számolunk?Mit számolunk?


Kamatos kamat számításKamatos kamat számítás

ttnn=t=t00*(1+i/m)*(1+i/m)nn

tn: a betét felvételekor kapott összeg;t0: az elhelyezett betét összege;i: kamatláb;


i: kamatláb;n: a betét futamideje alatt a kamatelszámolások száma;m: egy évben a kamatelszámolások száma

Megoldás:Megoldás:ttnn = 100*(1+0,2/4)= 100*(1+0,2/4)44 = 121,55= 121,55


PéldaPélda

� Mekkora összeget vehetünk fel 1 hónap múlva, ha április 22-én elhelyezünk 100 ezer forintot 20%-os kamatláb mellett? A kamatokat negyedévente számolják el!


kamatokat negyedévente számolják el! (Francia kamatszámítás)



Egyszer ő kamatszámításEgyszer ő kamatszámítástt nn = t= t 00*(1+i*n/360)*(1+i*n/360)

tn: a betét felvételekor kapott összeg;t0: az elhelyezett betét összege;


t0: az elhelyezett betét összege;i: kamatláb;

n: a betét futamideje naptári napokban;

Megoldás:Megoldás:

ttnn = 100* (1+0,2*30/360) = 101,67= 100* (1+0,2*30/360) = 101,67


PéldaPélda

� Április 22-én 1 éves lejáratú betétet helyeztünk el, amire minden negyed év végén számítanak fel kamatot és a kamatot a tıkéhez csapják. Mekkora összeg lesz a betétszámlán 1


Mekkora összeg lesz a betétszámlán 1 év múlva, ha a kamatláb fix 20%?(Francia kamatszámítás)



Vegyes kamatszámításVegyes kamatszámítástt nn = t= t 00 * (1+i*n* (1+i*n11/360)*(1+i/m)/360)*(1+i/m)NN*(1+i*n*(1+i*n22/360)/360)

tn: a betét felmondásakor kifizetett összeg;t0: az elhelyezett betét összege; i: kamatláb;N: a betét futamideje alatt a teljes kamatperiódusok száma;


N: a betét futamideje alatt a teljes kamatperiódusok száma;m: egy évben a kamatelszámolások száma;n1: a betét elhelyezésétıl az elsı kamatelszámolásig eltelt napok

száma;n2: az utolsó kamatelszámolástól a betét felmondásáig eltelt

napok száma.


MegoldásMegoldás

ttnn= 100*(1+0,2*69/360)*(1+0,2/4)= 100*(1+0,2*69/360)*(1+0,2/4)33*(1+0,2*22/360) = *(1+0,2*22/360) =

= 121,67= 121,67



• A betéti kamatról (EBKM), az értékpapírok hozamáról (EHM) és a teljes hiteldíj mutatóról (THM) a 41/1997 (III.5) Kormányrendelet rendelkezik.

• Ezek bevezetésére azért volt szükség, mert a bankok például a betét/hitelkamatot több


bankok például a betét/hitelkamatot több címen (pl. kezelési költség, folyósítási jutalék, stb.) csökkentették/megnövelték, így a fogyasztó végül messze nem olyan kedvezı betétkamathoz/hitelhez jutott, mint gondolta.


Az EBKM számításaAz EBKM számításaa.) Éven belüli lejárat esetén:

Ahol:

jövıérték

jelenérték


Ahol:n: a kamatfizetések száma;r: az EBKM század része;ti: a betételhelyezés napjától az i-edik kifizetésig

hátralévı napok száma;:az i-edik kifizetéskor kifizetett kamat és betétösszeg visszafizetés összege.

i)bvk( +


b.) Éven túli lejárat esetén:

Ahol:

jövıérték

jelenérték


Ahol:

n: a kamatfizetések száma;

r: az EBKM század része;

ti: a betételhelyezés napjától az i-edik kifizetésig hátralévı napok száma;

:az i-edik kifizetéskor kifizetett kamat és betétösszeg visszafizetés összege.

i)bvk( +


Az EBKM és a pénzintézet által meghirdetett betéti kamatláb közötti különbség:

�Az éves banki kamatlábak általában 360 napra vetítve kerülnek megállapításra, s egy évnél


vetítve kerülnek megállapításra, s egy évnél rövidebb futamidı esetén a kamat visszaforgatását, tıkésítését nem veszik figyelembe;

�Az EBKM egy adott év, azaz 365 nap elteltével mutatja az elhelyezett betét után fizetendı kamatösszeg nagyságát.


Példa:Példa:�50.000 forintot szeretnénk 7 évre befektetni! Három befektetés közül választhatunk: a) minden év végén hozzátesznek a pénzünkhöz

egy fix összeget, 7.500 forintot, ami az eredeti összeg 15%-a;

b) 11%-os kamatos kamatot fizetnek;


b) 11%-os kamatos kamatot fizetnek;c) az elsı évben 17% kamatot kapunk, majd évente

2%-kal csökken, míg eléri a 7 %-ot, és ennyit kamatozik az utolsó évben is.

Melyik befektetés a legkedvez ıbb?


Megoldása.) Az a.) esetben a kamat összege:

7.500 * 7 = 52.500,-FtA lejáratkor fizetendı összeg:50.000 + 52.500 = 102.500,-Ft


50.000 + 52.500 = 102.500,-Ft

b.) Kamatos kamatszámítás:FV = 50.000 * 1,117 = 103.808,-Ft

(Milyen feltételezéssel éltünk?)


c.) A kifizetett összeg = 50.000 * 1,17*1,15*1,13*1,11*1,09*1,07*1,07 = 105.305,-Ft

Megoldás:a.) 102.500,-Ft


a.) 102.500,-Ftb.) 103.808,-Ftc.) 105.305,-Ft


PéldaPéldaMelyik betéti konstrukció választása a legkedvezıbb az ügyfél számára?

a.) Betéti kamat 12 %; (EBKM:11,5 %)


a.) Betéti kamat 12 %; (EBKM:11,5 %)b.) Betéti kamat 11,8 %; (EBKM: 11,7 %)c.) Betéti kamat 11,5 %; (EBKM: 11,6 %)

Mit vizsgálunk? Miért?Mit vizsgálunk? Miért?


Abszolút és éves hozam Abszolút és éves hozam A bankunk ügyfele 90 napos kincstárjegyet vásárolt 97,75%-os árfolyamon. 90 nap múlva ezt 100%-on vette vissza tıle a Magyar Államkincstár.

Mekkora abszolút hozamot ért el ügyfelünk?

90 nap alatt (100/97,75) – 1 = 2,3%

r=(FV/PV)r=(FV/PV) --11


90 nap alatt (100/97,75) – 1 = 2,3%

Milyen éves hozamnak felel ez meg?

Annualizálnunk kell a befektetést!

1 év = 365 nap (100/97,75)(365/90) – 1 = 9,67%

r=(FV/PV)r=(FV/PV)1/n 1/n --1 vagy 1 vagy r=(FV/PV)r=(FV/PV)365/n365/n --11


�Milyen feltételezésekkel éltünk az éves hozam meghatározásánál?

�Azt feltételeztük, hogy az ügyfél újra be tudja fektetni pénzét az eredetihez


tudja fektetni pénzét az eredetihez hasonló feltételekkel.

�Kamatos kamat alapján számoltunk.�Egy évben egy kamatfizetéssel

kalkuláltunk.


THMTHM�Mi a THM?

�Milyen költséget tartalmaz a THM?

• a kamatot,• a kezelési költséget,


• a kezelési költséget,• a hitelbírálati díjat,• az értékbecslési díjat és• lakásépítéseknél a helyszíni szemlék díját.


�Mit nem tartalmaz a THM?• a késedelmi kamatot,• a hitel futamideje meghosszabbításának

költségét,• az egyéb olyan fizetési kötelezettséget, amely

a szerzıdésben vállalt kötelezettség nem teljesítésébıl származik,


teljesítésébıl származik,• a biztosítási és garanciadíjakat, valamint• az átutalási díjakat.

Mindig egy évre vonatkoztatjuk!Mindig egy évre vonatkoztatjuk!


A THM számításaA THM számításaa.) Egy részletben történı folyósítás esetén:Egy részletben történı folyósítás esetén:

• H: a hitel összege, csökkentve a hitel felvételével


• H: a hitel összege, csökkentve a hitel felvételével összefüggı – a Banknak fizetendı – költségekkel;

• Ak: a k-dik törlesztı részlet összege;• m: a törlesztı részletek száma;• tk: a k-dik törlesztı részlet években, vagy

töredékévekben kifejezett idıpontja;• i: a THM századrésze.


b.) Több részletben történı folyósítás esetén:b.) Több részletben történı folyósítás esetén:

• Ak: a k sorszámú hitelrészlet összege, csökkentve a hitel felvételével összefüggı költségekkel,

• A’k’: a k’ sorszámú törlesztı részlet összege,


• m: a hitelfolyósítások száma,• m’: a törlesztı részletek száma,• tk: a k-adik hitelfolyósítás években vagy

töredékévekben kifejezett idıpontja,• tk’: a k’-adik törlesztı részlet években vagy töredék

években kifejezett idıpontja,• i: a THM századrésze


Példa:Példa:Az ügyfél a cége számára tartós forgóeszköz hitelt kíván igénybe venni, melyhez két banktól kapott ajánlatot, az alábbiak szerint:

„A bank”: 100Mó HUF összegő hitelt tudna nyújtani 4 éves futamidıre. A kamatlábat 12,5%-ban határozták meg. A bank egy akció keretében elengedi az értékbecslési díjat, így a THM évi 15% lenne.

„B bank”: Ugyan azt az összeget tudná folyósítani, 6 éves


„B bank”: Ugyan azt az összeget tudná folyósítani, 6 éves futamidıre, és a kamatláb 13,5% lenne. Itt a közjegyzıi díjat engednék el neki, és a THM évi 15% lenne.

Határozza meg, hogy mennyi az egyes hitelek törlesztı részlete, illetve azok tıke és kamattartalma, ha csak a kezdı részletre vagyunk kíváncsiak, törlesztés nem történt?

Állítson fel sorrendet a hitelek között a kamatláb, és a törlesztı részlet alapján!

Melyik konstrukció a kedvezıbb az ügyfél számára? Miért?


MegoldásMegoldásA bank:A bank:A törlesztı részlet:100Mó HUF = X (1/1,125+1/1,1252+1/1,1253+1/1,1254)X = 33.270.791 HUFEbbıl:Kamat: 100.000.000 HUF * 0,125 = 12.500.000 HUFTıke: 33.270.791 – 12.500.000 = 20.770.791 HUF

B bank: B bank:


B bank: B bank: A törlesztı részlet:1000Mó HUF = X

*(1/1,135+1/1,1352+1/1,1353+1/1,1354+1/1,1355+1/1,1356)X = 25.364.587 HUFEbbıl:Kamat: 100.000.000 HUF * 0,135 = 13.500.000 HUFTıke: 25.364.587 – 13.500.000 = 11.864.587 HUF


Sorrend:Sorrend 1. 2.

Kamatláb

Törlesztırészlet

A B

B A


THM A = B A = B


Példa

Melyik a legelınyösebb?A : a pénzünket évi 21%-os kamatra tesszük be, és évenként tıkésítenek?B : a pénzünket évi 20%-os kamatra tesszük


be, és félévenként tıkésítenek?C : a pénzünket évi 19,5%-os kamatra tesszük be, és havonta tıkésítenek?D : a pénzünket évi 20%-os kamatra tesszük be, és naponta tıkésítenek?


Megoldás

• A: (1+i)1 = 1,21

• B: (1+0,2/2)2=1,21

• C: (1+0,195/12)12 =1,2134


• C: (1+0,195/12)12 =1,2134

• D: (1+0,2/365)365=1,2213


Példa:

Egy váltó október 31-én jár le. A váltó névértéke 1 millió forint. A váltót a bankhoz augusztus 22-én nyújtották be


bankhoz augusztus 22-én nyújtották be leszámítolásra.

Mekkora összeget fog a bank levonni, ha a bankári diszkont 25%?(Francia kamatszámítás módszerével).


MegoldásA lekötés idıtartama:9+30+31 = 70 napA diszkont nagysága:

D = V*i*n/360 = 1.000e*0,25*70/360 = 48,61e forintot kell levonni.

A kifizetendı összeg: 951 eFt!


A kifizetendı összeg: 951 eFt!

D: a diszkont összege;V: a váltó névértéke;i: a bankári diszkontláb;n: a váltó futamideje


Mekkora hitelkamatlábnak feleltethetı meg az ügylet hozama?

d = 360*i / (360 - i*n)

d: matematikai diszkont

i: bankári diszkont

n: a váltó futamideje


n: a váltó futamideje

Megoldás:

d = 360*0,25 / (360 – 0,25*70) = 0,26

Bankári diszkont (0,25) < Matematikai diszkont (0,26)




A bankok hitelezési tevékenységének szabályai és

eljárásai.

Bankügyletek



1. A hitelintézetek prudens mőködésének szabályai.

2. Kockázatosnak minısített hitelintézeti tevékenységek.


tevékenységek.3. A hitelnyújtás és Hpt. szerinti szabályai.4. Befektetések szabályozása. 5. Fedezetek, fedezetértékelés.6. Az új bázeli tıkemegfelelés

szabályozásának alapjai.


A hitelintézetek prudens m őködésének szabályozása

1. Általános tartalékképzés� Hogyan kell képezni?� Mibıl lehet feltölteni?� Mire használható fel?


� Mire használható fel?� Mikor kap egy hitelintézet mentességet?

2. Szavatoló t ıke� Alapvetı tıkeelemek + Járulékos tıkeelemek


3. Tıkemegfelelés� Az elıírás célja?� Minimális mértéke?� Mérése: fizetıképességi mutató (szolvencia ráta):

Szavatoló tıke / Korrigált mérlegf ıösszeg

4. Folyamatos fizet ıképesség fenntartása� Likviditás ≠ Szolvencia


� Likviditás ≠ Szolvencia� Tartalma:

� folyamatos fizetıképesség;� követelések és tartozások lejárati összhangja;� eszközök és kötelezettségek összhangja.


5. Kockázati céltartalék képzés, értékvesztés elszámolás

�Minısítési kötelezettség: kintlévıségek, befektetések, mérlegen kívüli kötelezettségek;

�Minısítési kötelezettség: ¼ évente;



6. Országos Betétbiztosítási Alap (OBA)

� Kinek fizet?� A tıke vagy (és) a kamat (is) biztosított?� Az OBA-tól igényelhetı kártérítés mértéke?� A betétes kitıl követelhet a fennmaradó


� A betétes kitıl követelhet a fennmaradó összegre kártérítést?


Kockázatosnak min ısített hitelintézeti tevékenységek szabályozása

1. Hitelnyújtás szabályozása;

2. Belsı hitelekkel

4. Ingatlan befektetések;

5. Tartós


2. Belsı hitelekkel kapcsolatos szabályok;

3. Fedezetek;

5. Tartós befektetések;

6. Tıkemegfelelés szabályozása;


A hitelnyújtás és Hpt. szerinti szabályaiNagykockázat Nagykockázat ==

A bank kockázatvállalásaegy ügyfél, vagy ügyfélcsoport részére!

��

Nagysága:Nagysága:


Nagysága:Nagysága:(>vagy =),

mint a hitelintézet szavatoló tıkéjének 10 %

∑ nagykockázat∑ nagykockázat< szavatoló tıke 8-szorosa


Ügyfélcsoport =Ügyfélcsoport =(A kapcsolatban álló ügyfelek csoportja!)

��

Két vagy több ügyfél, akikkel szemben a hitelintézet, vagy a bankcsoport több tagja, kockázatot vállalt, és akik részére történı


kockázatot vállalt, és akik részére történı kihelyezés egyetlen kockázatnak minısül!

��

(pl: meghatározó befolyás, veszteségspirál, stb.)


∑ megengedhet ı kockázatvállalás∑ megengedhet ı kockázatvállalás��

Egy ügyféllel vagy ügyfélcsoporttal szemben

<<


<<mint a szavatoló tıke 25 %-a!


BefektetésekBefektetések

Ingatlan befektetésIngatlan befektetés==

A nem közvetlen banküzemi célt szolgáló ingatlanokba történı

befektetés!

Mértéke:Mértéke:

Tartós befektetésTartós befektetés==

A hitelintézet nem rendelkezhet egy vállalkozásban:

a.) a szavatoló t ıkéjének 15%- át meghaladó közvetlen és


Mértéke:Mértéke:< vagy =

mint, a szavatoló tıke 5%-a!

Kivételek és azok szabályozása!

meghaladó közvetlen és közvetett tulajdoni hányadot megtestesítı befektetéssel;

b.) a vállalkozás jegyzet tıkéjének 51%- át meghaladó közvetlen és közvetett részesedéssel.


FedezetekFedezetekA hitelintézetek a hitelkihelyezésr ıl történ ı A hitelintézetek a hitelkihelyezésr ıl történ ı

döntés el ıtt meg kell gy ızıdnie az döntés el ıtt meg kell gy ızıdnie az alábbiakról:alábbiakról:

��

a.) a szükséges fedezetek, illetve biztosítékok meglétérıl;


meglétérıl;b.) azok valós értékérıl;c.) a fedezetek érvényesíthetıségérıl.

Mi nem fogadható el fedezetként?��

A törvény tételesen rögzíti ezen fedezetek körét!


Kötelez ıen elkészítend ı belsı szabályzatok

� Kockázatvállalási szabályzat;� Befektetési szabályzat;� Ügyfél-, és partnerminısítési szabályzat;


szabályzat;� Fedezetértékelési szabályzat;� Ügyletminısítési és értékelési szabályzat;� Értékvesztési és céltartalék képzési szabályzat.


FedezetértékelésFedezetértékelésA bankok fedezetértékelési szabályzatban kötelesek rögzíteni az alábbiakat:

�A leggyakrabban alkalmazott biztosítékokat, jogi kikötéseket;

� Az elfogadhatóság, értékelhetıség és


� Az elfogadhatóság, értékelhetıség és hozzáférhetıség vizsgálatában figyelembe vett szempontokat;

� Az alkalmazott fedezetértékelési módszereket;� Személyi felelısök körét;�„Utógondozás” módszerét, gyakoriságát.


A fedezetértékelésr ıl a Hpt. A fedezetértékelésr ıl a Hpt. szerintszerint

Szabályozza:Szabályozza:


A.A. B.B. C.C.A kockázatvállalást meg- Meghatározza azon A hitelviszony elızıen meg kell gyızıdni fedezetek körét, fennállása alatta szükséges fedezetekrıl! melyeket a hitelintézet folyamatos monitoring

nem fogadhat el! szükséges!


Bázel II.Bázel II.

Létrejöttének okai:Létrejöttének okai:

� 1988 Bázel I. � Tıkemegfelelés 8%!

� Kritikai észrevételek a Bázel I-re:� megkövetelt t ıke ≠ közgazdaságilag megkövetelt t ıke ≠ közgazdaságilag

szükséges t ıkeszükséges t ıke


szükséges t ıkeszükséges t ıke� a kockázati struktúra nem tükrözi a

tényleges hitelkockázattényleges hitelkockázat ot;� nem értelmezi a mőködési kockázatmőködési kockázat ot;� a kockázatcsökkentési technikákkockázatcsökkentési technikák csak

szők körét ismeri el.


„3 pillér”„3 pillér”

MinimumMinimum A piacA piac


MinimumMinimumtıketıke--

követelményekkövetelmények

FelügyeletiFelügyeletifelülvizsgálatfelülvizsgálat

A piacA piacfegyelmez ıfegyelmez ı

erejeereje

++ ++


Elsı pillérElsı pillérI.I. Hitelkockázat mérése sztenderd módszerrelHitelkockázat mérése sztenderd módszerrel

� A tıkemegfelelés szabályozása a korábbi eljárás szerint történik.

�� Változások:Változások:a.) a kockázati súlyok köre tágult valamintb.) több lehetséges kockázati kategóriát alakítottak ki,


ami a kockázatérzékenységet nagymértékben növeli. �� Kockázattal súlyozott kitettségi érték Kockázattal súlyozott kitettségi érték

meghatározása:meghatározása:Minden kitettséget be kell sorolni valamely (a Hpt. által meghatározott) kitettségi osztályba.

Ha jogszabály másként nem rendelkezik, a Ha jogszabály másként nem rendelkezik, a kitettség meghatározásánál 100%kitettség meghatározásánál 100%--os súlyt kell os súlyt kell

alkalmazni!alkalmazni!


Hitelmin ısítési Hitelmin ısítési besorolásbesorolás

11 22 33 44 55 66

Példa: A Vállalati hitelek csoportja� A jelenleg érvényes szabályozás alapján az egységesen alkalmazott kockázati súly 100%.� Az új szabályozás 4 lehetséges besorolást enged meg:20%, 50%, 100%, 150%.


besorolásbesorolás

a.) Küls ı hitelmin ısítı szervezet minısítése

Kockázati súly 20 20 %%

50 50 %%

100100%%

100100%%

150150%%

150150%%

b.) Az a.) szerint valamint a kitettség futamideje legfeljebb 1 év

Kockázati súly 20 20 %%

50 50 %%

100100%%

150150%%

150150%%

150150%%


II. Hitelkockázat mérése bels ı minısítési modellekkelII. Hitelkockázat mérése bels ı minısítési modellekkel(IRB: Internal ratings based aproaches)(IRB: Internal ratings based aproaches)

� Alkalmazhatósága szigorú minimumfeltételekhez és közzétételi kötelezettség teljesítéséhez kötött.

Alap módszerAlap módszer Fejlett módszerFejlett módszer


Alap módszerAlap módszer Fejlett módszerFejlett módszer(foundation IRB)(foundation IRB) (advanced IRB)(advanced IRB)

A bank csak a nemfizetés A bank saját belsı becslésitvalószínőségeit becsli, a alkalmazza az egyes többi tétel becslésére a kockázati paraméterekFelügyelet által megadott becslésére.paramétereket alkalmazzák.


Mőködési kockázat Mőködési kockázat tıkekövetelményének szabályozásatıkekövetelményének szabályozása

A mőködési kockázatot az emberek, a belsı folyamatok és rendszerek nem megfelelı vagy hibás mőködése, illetve külsı tényezık által elıidézett


külsı tényezık által elıidézett veszteségek kockázata.

Három módszert határoz meg a tıkekövetelmény számítására!


Bázel II. szerinti üzleti területekBázel II. szerinti üzleti területek

1. Tıkepiaci finanszírozás (Corporate finance); 2. Értékpapírkereskedelem (Trade and sales);3. Lakossági (Retail banking); 4. Kereskedelmi banki (Commercial banking);


4. Kereskedelmi banki (Commercial banking);5. Pénzforgalom (Payment and settlement);6. Letétkezelés (Agency service); 7. Vagyonkezelés (Asset management); 8. Lakossági bizományos (Retail brokerage).


Piaci kockázat t ıkekövetelményePiaci kockázat t ıkekövetelménye

„A piaci árak mozgásából ered ı „A piaci árak mozgásából ered ı mérlegen belüli és mérlegen kívüli mérlegen belüli és mérlegen kívüli veszteségek kockázata.”veszteségek kockázata.”A kereskedési könyvben lévı kamatozó


A kereskedési könyvben lévı kamatozó eszközökhöz és részvényekhez kapcsolódó kockázatok (kamat- és részvényárfolyam kockázat), illetve a devizakockázat és árukockázat (árfolyam- és árukockázat).


Második pillérMásodik pillérFelügyeleti felülvizsgálatFelügyeleti felülvizsgálat

Célja:1. A bankok kockázati profiljának megfelelı tıkeszint kialakítása.


megfelelı tıkeszint kialakítása.2. Magas színvonalú kockázatmenedzselés mőködtetése.

��

A felügyeleti hatóság felel ıssége!A felügyeleti hatóság felel ıssége!


Harmadik pillérHarmadik pillér

A piaci fegyelmez ı erejének meger ısítéseA piaci fegyelmez ı erejének meger ısítése

Alapelvek:1. Minden kockázati területre külön-külön meg kell

fogalmazni a kockázatkezelés célját, politikáját,


fogalmazni a kockázatkezelés célját, politikáját, stratégiáját, a folyamatokat illetve a kockázatfedezési/ csökkentési politikát.

2. A felsı vezetés által elfogadott közzétételi politika kialakítása.


További hasznos információk• www.pszaf.hu: A bázeli új tıkemegfelelési szabályozás

alkalmazási köre;• www.pszaf.hu: Validációs kézikönyv I. II.• Az 1996. évi CXII. tv. a hitelintézetekrıl és pénzügyi

vállalkozásokról;• A 196/207. (VII.30.) Korm.rendelet a hitelezési kockázat

kezelésérıl és tıkekövetelményérıl;


kezelésérıl és tıkekövetelményérıl;• A 13/2001 (III.9.) PM rendelet a tıkemegfelelési mutató

számításáról;• A 14/2001 (III.9.) PM rendelet a kintlevıségek,

befektetések, mérlegen kívüli tételek és a fedezetek minısítésének és értékelésének szempontjairól;

• Bozsik Sándor - Vígvári András (2002): Pénzügytan II. Szöveggyőjtemény, Bíborka kiadó, Miskolc;

• Mitró Magdolna - Fridrich Péter (szerk) (2005): Hitelintézeti számvitel, Bankszámvitel, Saldo Rt.;




A hitelezés folyamata, a hitelkérelem kellékei,

elbírálásának folyamata, szempontjaiszempontjai

Bankügyletek



1. Tájékozódás a hitelnyújtás feltételeirıl.2. Felkészülés a hitelkérelem benyújtására.3. A hitelkérelem benyújtása.4. A kérelem átvizsgálása, az igénylı


4. A kérelem átvizsgálása, az igénylı minısítése.

5. Döntés.6. Az ügyfél tájékoztatása.7. Szerzıdéskötés.8. Folyósítás.


Tájékozódás szakaszaTájékozódás szakasza1. Információs csatornák;2. A hitelfelvétel lehetısége;3. Az igényelhetı hitelösszeg;4. A hitelbírálat idıtartama;


4. A hitelbírálat idıtartama;5. Szükséges biztosítékok;6. A hitelezés egyéb feltételei.


Felkészülés a hitelkérelem Felkészülés a hitelkérelem benyújtásárabenyújtására

1. A biztosítékok felmérése.2. A hitelkérelem szükséges

mellékleteinek beszerzése.


mellékleteinek beszerzése.3. A „cégszerő” aláírás szerepe.


A hitelkérelem mellékleteiA hitelkérelem mellékletei

1. Cégkivonat (30 napnál nem régebbi);2. Társasági szerzıdés, alapító okirat.3. Aláírási címpéldány;


3. Aláírási címpéldány;4. Éves beszámoló (auditált);5. Nyilatkozatok (APEH, TB, VPOP);6. Biztosítékokra vonatkozó okiratok

(Tulajdoni lap, MOKK).


A hitelkérelem benyújtásaA hitelkérelem benyújtása1. Tételes ↔ áttekint ı ellenırzés;

2.2. A hitelkérelmek elbírálása:A hitelkérelmek elbírálása:

HagyományosHagyományos Egyszer ősítettEgyszer ősített GyorsítottGyorsítottKomplex elemzés, Nagy tömegő, nem Egyszerősített


Komplex elemzés, Nagy tömegő, nem Egyszerősített ratingen alapul. nagy összegő hitelbírálatot

hitelek elbírálása. is jelentAlgoritmuson egyben.alapul. (scoring)


A kérelem átvétele, a min ısítésA kérelem átvétele, a min ısítés

Objektív szempontokObjektív szempontok Szubjektív szempontokSzubjektív szempontok� �


� �

A pénzügyi kimutatások Az ügyfelek gazdálkodásátadataiból nyerhetı mutató- jellemzı, nem szám-számok. szerősíthetı minıségi

ismérvek.


Egyéb forrásból származó Egyéb forrásból származó információkinformációk

1. Banki kapcsolatok;2. Vállalkozói „magatartás” vizsgálata;3. Korábbi hitelkérelmek sorsa;


3. Korábbi hitelkérelmek sorsa;4. Korlátlanul felelıs tulajdonos, mint

magánszemély banki kapcsolatainak vizsgálata;

5. Központi hitelinformációs rendszer vizsgálata.


A hitelbírálat során A hitelbírálat során felhasználható adatbázisokfelhasználható adatbázisok

1. DATAX;2. BAR;3. Sajtófigyelés;

4. Opten;5. Igazolások;6. Földhivatal;


3. Sajtófigyelés; 6. Földhivatal;7. MOKK.


Döntés a hitelkérelemr ılDöntés a hitelkérelemr ıl

ElfogadásElfogadás ElutasításElutasítás ElfogadásElfogadás


ElfogadásElfogadás ElutasításElutasítás ElfogadásElfogadáseltérı összeggel eltérı összeggel és/vagy egyébés/vagy egyébkikötésekkelkikötésekkel .


Az elutasítás indokaiAz elutasítás indokai

1. Jogszabályba ütközı célt szolgál;2. A bank csak meghatározott ügyfélkört

szolgál ki;


3. Az ügylet túl kockázatos;4. Nincs elegendı biztosíték;5. Instabil vagyoni helyzet;6. Köztartozás áll fenn.


Döntés

Az ügyfél tájékoztatása

MMOONNIITT


Szerzıdéskötés

Folyósítás

TTOORRIINNGG


További hasznos információkTovábbi hasznos információk• Árvai Zsófia–Dávid Zsuzsanna–Vincze Judit (MNB

mőhelytanulmányok): Hitelinformációs rendszerek. Gyakorlat és fejlıdési irányok

• Béhm Imre (1997): Gazdasági-pénzügyi mutatók győjteménye, Novorg kiadó Bp,


győjteménye, Novorg kiadó Bp,• Bozsik Sándor (1997): Banküzemtan, Miskolci

Egyetem Kiadó• Kohn, Meir (1998): Bank- és pénzügyek, pénzügyi

piacok. Osiris - Nemzetközi Bankárképzı• Losonczi Csaba - Magyar Gábor (1996):

Pénzügyek a gazdaságban, Juvent kidó Bp.




Fedezetek fajtái, jogi érvényesíthet ıségük


Bankügyletek


Az elıadás tartalmaAz elıadás tartalma

1. A biztosítékok csoportosítási lehetıségei (Fı és kiegészítı biztosítékok).

2. A lehetséges biztosítékok fajtái.


2. A lehetséges biztosítékok fajtái.3. A dologi biztosítékok bemutatása.4. A személyi biztosítékok bemutatása. 5. Az egyéb biztosíték típusok

ismertetése.

2008.11.17.


A biztosítékok csoportosítási A biztosítékok csoportosítási lehetıségeilehetıségei


Fı (önálló) biztosítékokFı (önálló) biztosítékok Kiegészítı biztosítékokKiegészítı biztosítékok

AlacsonyAlacsony Nem alacsonyNem alacsonykockázatúkockázatú kockázatúkockázatú

2008.11.17.


A lehetséges biztosítékok fajtáiA lehetséges biztosítékok fajtái••I. Dologi biztosítékokI. Dologi biztosítékok ••II. Személyi II. Személyi

biztosítékokbiztosítékok••Egyéb biztosítékokEgyéb biztosítékok

••11.. ZálogjogZálogjog dolgokondolgokon::•a.) Jelzálogjog:•- ingatlanon;•- ingóságon;•b.) Kézizálogjog:•- ingóságon;

••1. Kezesség1. Kezesség::•a.) Egyszerő kezesség;•b.) Készfizetı kezesség;•c.) Váltó- és csekk kezesség;

••1. Engedményezés1. Engedményezés


kezesség;

••22.. VagyontVagyont terhelıterhelı zálogjogzálogjog ••2. Bankgarancia és 2. Bankgarancia és egyéb garanciaegyéb garancia

••22.. BiztosításokBiztosítások

••3. Zálogjog jogokon és 3. Zálogjog jogokon és követelésekenköveteléseken

••3. Külföldi bankári 3. Külföldi bankári biztosítékokbiztosítékok]

••3. Támogató 3. Támogató tulajdonosi nyilatkozattulajdonosi nyilatkozat

••44.. KözraktárjegyKözraktárjegy ••4. Biztosítéki 4. Biztosítéki kikötésekkikötések

••55.. ÓvadékÓvadék

••66.. OpcióOpció (vételi(vételi jog)jog)2008.11.17.


A dologi biztosítékokA dologi biztosítékok

1.1. ZálogjogokZálogjogok- A zálogtárgy a zálogkötelezett

birtokában marad (fontos: állagmegóvás kérdése és


állagmegóvás kérdése és következményei);

- Nem alapítható zálogjog a dolog „egy részén”;

- A követelés elévülésének kérdése.

2008.11.17.


a.) Jelzálogjog ingatlanon:a.) Jelzálogjog ingatlanon:- A jelzálogjog alapításának célja;- Az ingatlan elzálogosításának lehetıségei;- A jelzálogjog megjelenése és tartalma;- Kockázati tényezık jelzálogjog esetén.


b.) Jelzálogjog ingóságokon:b.) Jelzálogjog ingóságokon:- A dolgokat terhelı zálogjogok alapításának

célja és módja;- Mi lehet a jelzálog tárgya;- Mi a zálogjog megjelölésének módja;

2008.11.17.


c.) Kézizálogjog:c.) Kézizálogjog:- A kézizálogjog létrejöttének körülményei;- A kárveszély kérdése;

d.) Vagyont terhel ı zálogjog:d.) Vagyont terhel ı zálogjog:- Alapítható a vagyon egészén, vagy annak egy


- Alapítható a vagyon egészén, vagy annak egy részén;

- A hitelbıl megvásárolandó vagyontárgyra alapítható-e zálogjog?

- Mikor szőnik meg?

2008.11.17.


e.) Zálogjog jogokon és követelésen:e.) Zálogjog jogokon és követelésen:- Zálogjog alapítható az Adós, vagy harmadik

személy átruházható követelésén, vagy az ıt megilletı jogon is;

- A követelés kötelezettjét értesíteni kell az elzálogosításról;


- A zálogjog esedékessé válásának esetei:

a zálogtárgyból való a zálogtárgyból való a zálogtárgyból valóa zálogtárgyból valókielégítési jog megnyílta kielégítési jog megnyílta kielégítési jog kielégítési jog

elıttelıtt megnyílta utánmegnyílta után

2008.11.17.


A keretbiztosítéki zálogjog:A keretbiztosítéki zálogjog:�A zálogjog egy speciális formája;�Akkor jön létre, ha a felek több követelést is

egyazon jelzálogjoggal (ingó vagy ingatlan) biztosítanak;

�Legmagasabb összege, amelyen belül a zálogjogosult a zálogtárgyból kielégítést


zálogjogosult a zálogtárgyból kielégítést kereshet. (kamatokkal, egyéb járulékokkal együtt, egy összegben kerül bemutatásra);

�Véghatárideje?

2008.11.17.


Jogi érvényesíthet ıség kérdései:Jogi érvényesíthet ıség kérdései:

� Felszámolási eljárás során a zálogjogos hitelezı pozíciója;

� Ha a zálogjog a felszámolási eljárás megindulása elıtt keletkezett:

VételárVételár


VételárVételár- Megırzés költségei

- Értékesítés költségei- Felszámolói díj

Zálogjoggal biztosított követelések kielégítéseZálogjoggal biztosított követelések kielégítése

� Vagyont terhelı zálogjog esetén a vételár 50%-a fordítható kielégítésre.

2008.11.17.


2. Közraktári jegy2. Közraktári jegy� Zálogjog alapítható a közraktárban

elhelyezett áruféleségekre;� Részei:

ÁrujegyÁrujegy ZálogjegyZálogjegy


ÁrujegyÁrujegy ZálogjegyZálogjegy� A zálogjog tárgya harmadik személy

birtokában van: � Közraktár� Zálogjegy forgatása � Zálogjog alapítása. � A zálogjog mértéke = A zálogjegyen

feltüntetett kölcsönösszeg + járulékai.2008.11.17.


3. Óvadék3. Óvadék�Alapítható: bankszámla-követelésen, értékpapíron és

egyéb pénzügyi eszközön;�Alapítása: szerzıdés útján;� Rendelkezés az óvadék tárgyáról:


A bank szabadonA bank szabadon Más, egyenértékőMás, egyenértékőrendelkezhet vele.rendelkezhet vele. fedezet cseréje.fedezet cseréje.

Beszámítás.Beszámítás. Kiegészítı Kiegészítı biztosíték vagybiztosíték vagykiengedés.kiengedés.

2008.11.17.


Az óvadék jogi érvényesíthet ıségének Az óvadék jogi érvényesíthet ıségének kérdéseikérdései

a.) Az óvadék lejárata ↔ banki kockázatvállalás lejárata;

b.) Óvadékból történı kielégítés a felszámolási eljárás során, 2004. május 1. után;

c.)


c.)

felszámolásfelszámolás 3 hónap3 hónap

közzétételeközzététele

Mint óvadék jogosultja élhetkielégítési jogával

Mint zálog-jogosult élhetkielégítési jogával

2008.11.17.


4. Opció4. Opció�Jelentése = Vételi jogVételi jog�Fı és kiegészítı biztosítékként is alkalmazható;�A vételár értéke � Forgalmi érték�A vételárat mindig ÁFA-val növelten kell

bemutatni;


bemutatni;�Lejárata:

Hitel szerzıdéslejárata

Opciós és hitelszerzıdés aláírása

Opciós szerzıdéslejárata

max. 5 évmax. 5 év

Határozatlan id ıre szóló opció,Határozatlan id ıre szóló opció,maxmax. 6 hónap!. 6 hónap!

2008.11.17.


Az opció jogi érvényesíthet ıségének Az opció jogi érvényesíthet ıségének kérdésekérdése

�A felszámolási eljárás megindulásától a felszámolási vagyon része az opcióba helyezett vagyontárgy;

�A bank feladata:A bank feladata:


�A bank feladata:A bank feladata:1. A hitelszerzıdés felmondása;2. Nyilatkozat a szándékról a felszámolási

eljárás megindulása elıtt!

2008.11.17.


Személyi biztosítékokSzemélyi biztosítékok1.1. KezességKezesség- Csak írásban köthetı;- Amennyiben a kötelezett nem fizet, a kezes

teljesít helyette;


EgyszerőEgyszerő KészfizetıKészfizetıkezességkezesség kezességkezesség

A kezes megtagadhatjaa teljesítést!Miért?

a.) A felek így állapodtak meg;b.) Kár megtérítésére vállalták;c.) A bank vállalta.

2008.11.17.


2. Garancia2. Garancia�Egyoldalú jogügylet, mely nyilatkozat

kiadásával önállósul;�Hitelgarancia Rt és Agrárgarancia Rt.

szerepe;


3. Külföldi bankári biztosítékok3. Külföldi bankári biztosítékok�Avizált váltó, bankgarancia, akkreditív;�Csak a hitel-visszafizetési garancia tekinthetı

teljes értékő bankári biztosítéknak;

2008.11.17.


Egyéb biztosítékokEgyéb biztosítékok1.1. Engedményezés:Engedményezés:� A jogosult követelését szerzıdéssel másra

átruházza. � Az engedményezésrıl a kötelezettet - minden

esetben írásban - értesíteni kell.


� Az értesítést megelızıen a jogosult az engedményezınek, ezt követıen az új jogosultnak (engedményes) teljesít.

�� Hitelezıi szempontból az olyan követelés Hitelezıi szempontból az olyan követelés engedményezése tekinthetı biztonságosnak, engedményezése tekinthetı biztonságosnak, amely már teljesített szolgáltatáson alapul! amely már teljesített szolgáltatáson alapul!

2008.11.17.


2. Támogató nyilatkozatok2. Támogató nyilatkozatok

Az aláíró - rendszerint az érdekeltségi körébe tartozó vállalkozás, mint hiteligénylı javára - azt ajánlja és egyúttal kéri a hitelezıtıl, hogy a megnevezett ügyfél által igényelt hitelt/kölcsönt engedélyezze a kérelmezınek.


puhapuha keménykemény

2008.11.17.


3. Euroklauzulák3. Euroklauzulák

a.) Negative pledgeb.) Pari passuc.) Cross defaultd.) MAC


d.) MAC

2008.11.17.


További hasznos információkTovábbi hasznos információk• Bozsik Sándor (1997): Banküzemtan,

Miskolci Egyetem Kiadó• Kohn, Meir (1998): Bank- és pénzügyek,

pénzügyi piacok. Osiris - Nemzetközi Bankárképzı


Bankárképzı• Losonczi Csaba - Magyar Gábor (1996):

Pénzügyek a gazdaságban, Juvent kidó Bp.• Polgári törvénykönyv

2008.11.17.





Rating és scoring


Bankügyletek


RatingRating

• ügyfél- illetve partnerminısítés.• szempontrendszere hosszú évek tapasztalatai

alapján alakult ki a nem-fizetés kockázatának elırejelzésére.


elırejelzésére.• objektív (mennyiségi) és szubjektív (minıségi)

faktorok.• az eljárás eredménye adós osztályba sorolás.• munkaigényes eljárás, jelentıs jelentıs

kockázatvállalásnál kockázatvállalásnál alkalmazzák.

2008.11.24.


RatingRating

• Számszerő tényezık elemzése– Az adatok forrása: auditált beszámoló,

– A nemfizetés kockázatát elırevetítı tényezık


– A nemfizetés kockázatát elırevetítı tényezık kiemelése.

– Az adatok elemzése mutatószámok képzése, ezek benchmark értékekkel történı összevetése

2008.11.24.


RatingRating

• Mérhetı tényezık:– Tıkehelyzet, tıkeösszetétel.(F)

– Vagyoni helyzet, vagyoni szerkezet (E)


– Vagyoni helyzet, vagyoni szerkezet (E)

– Jövedelmezıség

– Tartalékok

– Likviditás

∑ pontszám

2008.11.24.


Objektív min ısítési szempontokObjektív min ısítési szempontok

Mindig auditált beszámolón alapuljon!a.) Tıkeösszetétel;b.) Vagyonösszetétel;c.) Jövedelmezıség;


c.) Jövedelmezıség;d.) Befektetések, céltartalékok;e.) Likviditás;f.) Egyéb mutatók…stb.

2008.11.24.


RatingRating

• Minıségi tényezık pl.– Tulajdonszerkezet, vezetés, annak

megbízhatósága,


megbízhatósága,

– Piaci helyzet, piac szerkezete, versenytársak, partnerek, piaci kockázatoknak kitettség,

– A vállalkozás fejılédése,

– Bankkapcsolatok,

∑ pontszám

2008.11.24.


Szubjektív minısítési szempontokSzubjektív minısítési szempontokTulajdonosi struktúra;

Piaci / ágazati tendenciák;

Bankkapcsolatok megítélése;

A vállalkozás fejl ıdése az utolsó évzárás óta;

Vezetés színvonala;Konjunktúra függ ıség;

Együttm őködési készség;

Vállalati tervezés;

A pénzügyi és számviteli nyilvántartások helyzete;

Partnerkör diverzifikáltsága;

Költségvetési kapcsolatok rendezettsége;

Jövedelemterv és jövıbeni adósságszolgálati képesség;


Export / import kockázatok;

Különleges ügyfélkockázatok;

Versenyhelyzet megítélése;

Termékválaszték, termékmin ıség;

A teljesítmény színvonala, megítélése;

2008.11.24.


ScoringScoring

• Egyszerőbb fizetıképesség minısítés,

• Kisebb összegő kockázatvállalásnál alkalmazzák,


alkalmazzák,

• A minısítás eredménye: hitelképes v. nem hitelképes

2008.11.24.


ScoringScoring

• A fizetıkészséget és képességet meghatározó faktorok vizsgálata Pl.– Jövedelem, életkor, foglalkozás,


– Jövedelem, életkor, foglalkozás,

– Telefonszámla, közüzemi számla,

– Számlatörténet

2008.11.24.




Documents

Oktatási segédlet