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Alessandro Terzulli, Chief economist SACE
Opportunità e rischi connessi al processo di internazionalizzazione.
Su quali mercati puntare?
I 6 principali «pericoli» del 2019 individuati da SACE SIMEST
2
Dall’economia alla finanza, passando per la politica
Fonte: SACE SIMEST
Mappa dei Rischi SACE SIMEST
3
La rappresentazione di un mondo sempre più complesso
Fonte: SACE SIMEST
La Mappa dei rischi SACE
SIMEST mostra il livello di
rischio di credito in ciascun
Paese. Esso è il risultato della
media del rischio di credito
verso controparti sovrane,
corporate e bancarie.
0 = rischio min;100 = rischio max
Rischio di credito: upgrade & downgrade
4
Nel 2019 aumenta il divario tra avanzati ed emergenti
Fonte: SACE SIMEST0 = rischio min;100 = rischio max
Rischio politico: upgrade & downgrade
5
Attenzione al rischio di trasferimento: un rischio politico «vestito da economico»
Fonte: SACE SIMEST0 = rischio min;100 = rischio max
Tra i rischi politici, SACE SIMEST annovera
3 sottocategorie: i) esproprio e violazioni
contrattuali ii) rischio guerra e disordini civili
iii) trasferimento capitali e convertibilità.
Quali effetti per le nostre imprese?
6
Dal «macro al micro»: dinamiche di «alto livello» possono ripercuotersi sulle nostre aziende
Fonte: SACE SIMEST
Export italiano: contributo al Pil
7Fonte: elaborazioni SACE SIMEST su dati Istat
L’export ha sostenuto la dinamica del Pil negli ultimi anni
Contributi alla crescita del Pil (indice 2010=100, variazione %)
Export italiano di beni: valori e dinamica
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Export italiano di beni (miliardi di euro e variazione%)
2,9%3,5% 3,0% 2,9%Quota di mercato
a livello globale(prezzi correnti)
Fonte: Istat, Banca d’Italia, Mise
Dal 2010 una crescita senza soluzione di continuità
Un mix di fattori ha pesato (e pesa) sul commercio internazionale
9
Pil mondiale e commercio internazionale (in volume, variazione %)
Fonte: Oxford Economics
Economia europea
Economia americana
Economia cinese
Protezionismo
Economie emergenti
Commercio elettronica
Performance
Germania
Commercio
internazionale
Pil mondiale
Dopo un 2018-2019 in rallentamento, è attesa un’accelerazione nel triennio 2020-2022
Tasso di
crescita medio
annuo
Export senza vertigini: 500 miliardi di euro già nel 2020
10Fonte: Istat, SACE SIMEST
Esportazioni italiane di beni e servizi (valori in miliardi di euro e variazione % a/a)
Le vendite Made in Italy aumenteranno del 3,4% nel 2019 e del 4,3% in media nel 2020-2022
La crescita viaggerà a ritmi simili per i quattro raggruppamenti di beni
11Fonte: Istat, SACE SIMEST
Beni di
investimento
Beni
intermedi
Agricoltura e
alimentari
Beni di
consumoBeni di
investimento
Beni
intermedi
Agricoltura e
alimentari
Beni di
consumo
2018
Tot. export
+3,1%
2019
Tot. export
+3,4%
Esportazioni dei raggruppamenti di beni (variazione % a/a)
L’agrifood segnerà il miglior risultato nel 2019
Frenata automotive, ma
i beni di investimento
torneranno a crescere a
ritmi più sostenuti nel
periodo 2020-2022
Traino della
farmaceutica
NORD AMERICA
2018: € 47 mld
2019: +4,9%
2020-2022: +4,6%
Le geografie dell’export italiano
12
EUROPA AVANZATA
2018: € 245 mld
2019 +3,2%
2020-2022: +3,6%
ASIA-PACIFICO
2018: € 50 mld
2019: +4,9%
2020-2022: +5,8%
EUROPA EMERGENTE E CSI
2018: € 54 mld
2019: +4,1%
2020-2022: +5,1%
MENA
2018: € 39 mld
2019: +0,3%
2020-2022: +3,4%
AFRICA SUBSAHARIANA
2018: € 6 mld
2019: +6,0%
2020-2022: +5,0%
AMERICA LATINA
2018: € 14 mld
2019: +2,9%
2020-2022: +5,2%
Fonte: Istat, SACE SIMEST
In Asia-Pacifico e Africa Subsahariana le performance migliori
Esportazioni italiane di beni (valori e previsioni di crescita)
20 destinazioni prioritarie: un potenziale da 22 miliardi di euro
13Fonte: Istat, SACE SIMEST
In Cina e India la crescita media annua sarà superiore al 7% nel periodo 2019-2022
Previsioni export italiano di beni (2019-2022, variazione % media annua) PaeseValore export
(€, mld)
Previsioni
2019-2022
Stati Uniti 42,4 +4,7%
Cina 13,2 +7,2%
Turchia 8,8 +0,1%
Russia 7,6 +4,9%
Repubblica Ceca 6,4 +5,8%
Emirati Arabi Uniti 4,6 +2,3%
Messico 4,3 +5,2%
India 4 +7,1%
Brasile 3,9 +4,9%
Arabia Saudita 3,1 +2,1%
Marocco 2 +6,7%
Sudafrica 2 +4,7%
Vietnam 1,3 +7,8%
Indonesia 1,2 +5,3%
Qatar 1,1 +6,4%
Filippine 0,7 +6,4%
Colombia 0,6 +4,8%
Perù 0,5 +5,1%
Senegal 0,3 +7,3%
Kenya 0,2 +5,5%
Naviga gratuitamente le 20 schede Paese nella sezione Education to Export sul sito sacesimest.it
14
Come l’urbanizzazione fa da traino all’export
Un trend in forte crescita in Asia e Africa
MONDO 16.302,8 3,6% 4.220 1,9%
ASIA 5.663,5 3,8% 2.266 2,0%
ASIA ORIENTALE 1.040 1,5%
Cina 1.807,6 3,5% 837 1,9% Apparecchi elettrici, chimica e farmaceutica, metalli Shanghai, Pechino, Chongqing, Chengdu, Guangzhou 6,0%
Indonesia 159,7 4,1% 148 2,2% Chimica e farmaceutica, metalli, macchinari Giacarta, Surabaya, Bandung, Bekasi, Medan 5,6%
Filippine 97,6 4,3% 50 2,3% Apparecchi elettrici, metalli, chimica e farmaceutica Quezon City, Manila, Caloocan, Davao, Cebu 4,9%
Vietnam 199,3 5,6% 35 2,9% Metalli, chimica e farmaceutica, tessile e abbigliamento Ho Chi Minh, Ha Noi, Hai Phong, Can Tho, Bien Hoa 7,7%
ASIA MERIDIONALE 676 2,6%
India 455,3 4,9% 461 2,6% Chimica e farmaceutica, metalli, apparecchi elettrici Mumbai, Nuova Dehli, Kolkata, Chennai, Bangalore 7,9%
AFRICA 378,3 7,3% 548 3,8%
AFRICA OCCIDENTALE 177 4,2%
Nigeria 35,9 8,3% 99 4,3% Chimica e farmaceutica, raffinati, alimentari e bevande Lagos, Ibadan, Benin City, Kano, Port Harcourt 6,4%
Ghana 11,1 6,4% 17 3,4% Alimentari e bevande,, gomma e plastica Accra, Kumasi, Tamale, Sekondi-Takoradi, Ashiaman 6,1%
Senegal 5,6 7,6% 8 4,0% Raffinati, chimica e farmaceutica, alimentari e bevande Dakar, Touba, Thiès, Rusque, Kaolack 8,3%
Principali settori
di import
Principali città per
numero di abitanti
Previsioni di
crescita export
Italiano di beni
*Inclusi beni agricoli e materie prime.
Fonte: elaborazioni SACE SIMEST su dati Eiu, Ihs, Nazioni Unite, UN Comtrade
Export italiano di beni: focus regionale
15
Nota: esclusa voce «Diverse o Non specificate»
5 regioni esportatrici contribuiscono al 73,1% dell’export italiano
PaeseExport
(€, mld)
Peso su export
italiano
Lombardia 127,1 27,4%
Emilia-Romagna 63,4 13,7%
Veneto 63,3 13,7%
Piemonte 48,2 10,4%
Toscana 36,4 7,9%
Lazio 22,6 4,9%
Friuli-Venezia Giulia 15,7 3,4%
Marche 11,7 2,5%
Campania 10,8 2,3%
Sicilia 10,7 2,3%
Trentino-Alto Adige 8,7 1,9%
Abruzzo 8,7 1,9%
Puglia 8,1 1,7%
Liguria 7,5 1,6%
Sardegna 5,7 1,2%
Umbria 4,2 0,9%
Basilicata 4,1 0,9%
Valle d'Aosta 0,7 0,2%
Molise 0,6 0,1%
Calabria 0,5 0,1%
Fonte: Istat
Le prime 5 regioni esportatrici italiane
Lombardia: prima regione per export
16
Crescita nel 2018 superiore alla media nazionale
16
La performance dell’export lombardo
€ 120,8 mld
La Lombardia pesa per il 27,4% dell’export
nazionale
2017
2018 € 127,1 mld
Fonte: elaborazioni SACE SIMEST su dati Istat
È la 1° regione per export in Italia
+5,2%
YoY
La performance dell’export italiano e
le previsioni SACE SIMEST
2019P 2020P 2021P 2022P
417449 463 479
498520
543
2016 2017 2018
+3,4% +4,0% 4,5% +4,4%+1,2% +7,6% +3,1%
L’export della Lombardia: i magnifici tre secondo SACE SIMEST
17
Settori e destinazioni
17
Fonte: elaborazioni SACE SIMEST su dati Istat
Meccanica strumentale
Prodotti in metallo
Tessile e abbigliamento
Questi tre
settori
rappresentano
più del 45%
dell’export
lombardo per
un valore di
oltre € 58
miliardi
Le destinazioni
Germania
€ 17,1 mld
Francia
€ 12,3 mld
Valgono il 31% dell’export lombardo
Stati Uniti
€ 10 mld
Primi tre mercati per valore
Cina
+12,2%
Svizzera
+11,2%
Stati Uniti
+10,5%
Primi tre mercati per dinamicità (extra UE)
Primi tre settori per valore Tre settori per dinamicità
I settori
Tre settori che
hanno
performato
meglio di altri
Prodotti in metallo
Apparecchi elettronici
Farmaceutica
18
SACE
ROMA
Piazza Poli, 37\42 00187
+39 06 67361
BARI
+39 080 5467763
BOLOGNA
+39 051 0227440
BRESCIA
+39 030 2292259
FIRENZE
+39 055 5365705
LUCCA
+39 0583 444234
MILANO
+39 02 4344991
MONZA
+39 039 3638247
NAPOLI
+39 081 5836131
PALERMO
+39 091581100
IN ITALIA
PESARO
+39 0721 383229
ROMA
+39 06 6736309
TORINO
+39 011 3997839
VENEZIA
+39 041 2905111
VERONA
+39 045 8099460
MESSICO,
CITTÀ DEL MESSICO
+52 55 24536377
EAU, DUBAI
+971 45543451
TURCHIA, ISTANBUL
+90 2122458430/1
CINA, HONG KONG
+852 35076190
SUDAFRICA,
JOHANNESBURG
+27 11 4638595
RUSSIA, MOSCA
+7 495 2582155
KENYA, NAIROBI
+254 719 014 207
BRASILE, SAN PAOLO
+55 11 31712138
INDIA, MUMBAI
+91 22 43473470
CINA, SHANGHAI
+8621 51175446
NEL MONDO
Dove siamo
