Otto mesi di private equity

Otto mesi di

private equity Tutti i deal annunciati dai fondi, che hanno

come protagoniste aziende italiane

Nel periodo considerato, il database di BeBeez, compilato sulla base di fonti pubbliche,

ha individuato un centinaio di operazioni tra investimenti e disinvestimenti

Otto mesi di private equity

BeBeez Database - EdiBeez srl - via Pietro Mascagni 14 - PIVA 09375120962

Quasi 100 deal in otto mesi Tra investimenti diretti in nuove aziende,

ricapitalizzazioni di partecipate, nuovi

investimenti da parte di aziende in

portafoglio e cessioni di partecipazioni, i

fondi di private equity hanno condotto 96

deal da inizio anno a fine agosto che abbiano

come protagoniste imprese italiane. Il calcolo

condotto da BeBeez non è esaustivo, perché si

basa su dati pubblici (comunicati o articoli di

stampa), ma è certamente una buona

approssimazione.

I nuovi investimenti dei fondi in aziende

italiane sono stati 53, mentre 20 sono i nuovi

investimenti delle partecipate in altre aziende,

in un’ottica di crescita per acquisizioni. Ci

sono poi due operazioni di aggregazione tra

partecipate di più fondi, che hanno dato

luogo a gruppi industriali di dimensioni

più importanti (Polynt- Reichhold

Industries e Gamenet-Intralot) e tre

ulteriori investimenti in aziende già nel

portafoglio (Manutencoop, Amissima

Assicurazioni e Boccaccini).

Si sono registrati infine 41 disinvestimenti

di aziende italiane da parte di fondi di

private equity, di cui 16 hanno visto come

acquirenti gruppi industriali, mentre 21

deal hanno visto nel ruolo di compratori

altri fondi di private equity. Infine, in due

casi l’acquirente è stato il mercato di Borsa

(ipo di Technogym e cessione in

accelerated bookbuilding del 10% di Ovs).

Un autunno caldo

in arrivo per i fondi

con 40 dossier

sul tavolo

Si preannuncia un autunno caldo

per i fondi di private equity e i

loro advisor, con una quarantina

di deal in via di definizione (si

veda articolo di BeBeez). Il tutto

dopo otto mesi nei quali l’attività

non è stata certo scarsa.

Il database di BeBeez registra

almeno 53 operazioni dei fondi

da inizio anno che rappresentano

nuovi investimenti in altrettante

società. Il numero si confronta

con i 109 nuovi investimenti

conteggiati dal Private Equity

Monitor dell’Università di

Castellanza per l’intero 2015.

Otto mesi di private equity

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Sette deal nel settore finanziario

Sul fronte settoriale, infine, va segnalato che

soltanto 6 operazioni di investimento hanno

avuto per oggetto società finanziarie nel

periodo considerato.

Si tratta di: Old Mutual Wealth Italy, acquisita

da Cinven tramite Ergo Italia; Banca Popolare

di Vicenza e Veneto Banca acquisite in

aumento di capitale dal fondo Atlante;

Amissima Assicurazioni in cui Apollo Global

Management ha sottoscritto un ulteriore

aumento di capitale; Setefi acquisita da Icbpi

a sua volta controllato da Avent, Bain Capital,

Clessidra; e l’attività di gestione dei

pagamenti con carte di credito di Unicredit

acquista da Sia, controllata da Cdp Equity, F2i

e Orizzonte.

Quanto ai disinvestimenti, nel settore

finanziario se ne è registrato uno solo da

inizio anno e cioè la cessione di Ergo

Assicurazioni da parte di Cinven alla

tedesca Darag.

Sul fronte dimensionale, si contano una

ventina di operazioni di investimento su

target con enterprise value (EV) superiore

ai 50 milioni, di cui 11 con EV uguale o

superiore ai 500 milioni. L’EV, però, in

alcuni casi non è stato reso noto e quindi

nelle tabelle in quel caso non è stato

inserito. Qui di seguito la tabella delle

prime 22 operazioni per EV e a seguire le

tabelle di tutti gli investimenti e dei

disinvestimenti.

Superlavoro per i fondi

tra maggio e luglio

con 58 operazioni

Tra maggio e luglio si è

concentrata la maggior parte

dell’attività dei fondi di private

equity su società italiane con 58

operazioni.

Di queste, 12 sono state

disinvestimenti verso soggetti

industriali o il mercato (con 6

registrati deal a maggio e 6 deal a

luglio) .

Quanto ai disinvestimenti che

hanno visto altri private equity

come acquirenti, il database di

BeBeez ne ha registrati 21 da

inizio anno, con ben 13 che si

sono conclusi tra maggio e luglio.

Otto mesi di private equity

I primi 22 deal di private equity per EV

che hanno avuto come protagoniste aziende italiane dal 1° gennaio al 31 agosto 2016

Data

annuncio Società di gestione Società veicolo o partecipata Target

% capitale

acquistata

Investimento

equity EV* Articolo

mag-16 Quaestio Capital Management sgr Banca Popolare di Vicenza 99,33%

1.500,00 >1500 BeBeez

apr-16 Investindustrial gruppo Artsana 60,00% nd

1.300,00 BeBeez

mag-16 Advent International, Bain Capital, Clessidra

Mercury UK HoldCo Ltd

(Icbpi) Setefi 100,00%

1.035,00 >1035 BeBeez

mag-16 CVC Capital Partners Sisal 100,00% nd

1.000,00 BeBeez

giu-16 Quaestio Capital Management sgr Veneto Banca spa 97,64%

988,60 >988,6 BeBeez

lug-16 Antin Infrastructure Partners, Icamap e Borletti Group Grandi Stazioni Retail (GS Retail) 100,00% nd

953,00 BeBeez

lug-16

Private Equity Partners sgr, 21 Investimenti sgr,

MPVenture sgr, Sici sgr, Manutencoop Facility Management

21% (salgono

al 33%) nd

900,00 BeBeez

lug-16 Apax Partners e Neuberger Berman MIC Bidco spa

Engineeering Ingegneria

Informatica 94,70%

781,00

730,00 BeBeez

mag-16 Investindustrial e Black Diamond Capital Partners Polynt spa e Reichhold Industries 100,00% nd

700,00 BeBeez

mar-16 CVC Capital Partners Debussy Investimenti Doc Generici 100,00% nd 650-680 BeBeez

ago-16 Cdp Equity, Orizzonte sgr, F2i sgr Sia spa

attività gestione pagamenti carte di

credito 100,00% nd

500,00 BeBeez

Otto mesi di private equity

BeBeez Database - EdiBeez srl - via Pietro Mascagni 14 - PIVA 09375120962

Data

annuncio Società di gestione Società veicolo o partecipata Target

% capitale

acquistata

Investimento

equity EV* Articolo

giu-16 Macquarie Infrastructure and Real Assets, Swisse Life am Sole Bidco spa Società Gasdotti Italia spa 100,00% nd >480 BeBeez

apr-16 Permira Agrifarma Arcaplanet 100,00% nd

350,00 BeBeez

ago-16 Cinven Ergo Italia Old Mutual 100,00% nd

278,00 BeBeez

mag-16 Vei Capital e NB Renaissance Partners Rina spa Edif Grpup 100,00% nd

150,00 BeBeez

lug-16 AGIC Capital Gimatic maggioranza nd

100,00 BeBeez

giu-16 Investcorp Corneliani 100,00% nd

100,00 BeBeez

feb-16 Quadrivio sgr Somacis maggioranza nd

100,00 BeBeez

feb-16 Vei Capital ex soci Space (Spac) Fila Daler-Rowney Lukas 100%

41,60

80,80 BeBeez

giu-16 Summit Partners e Vam Investments DentalPro

Gruppo Giovanni Bona Cliniche

Dentali 100,00% nd

80,00 BeBeez

gen-16 Paine&Partners Suba Seeds Company 100,00% nd 80,00 BeBeez

ago-16 Neuberger Berman Farnese Vini 52,37% nd

70,00 BeBeez

Otto mesi di private equity

BeBeez Database - EdiBeez srl - via Pietro Mascagni 14 - PIVA 09375120962

Come leggere le tabelle

In tabella i deal sono ordinati per valori di

fatturato consolidato 2015 delle aziende

coinvolte nelle operazioni. Questo perché il

dato di fatturato è più frequente nelle

citazioni di stampa rispetto a quello di

enterprise value (EV), mentre molto

raramente viene comunicato il dato relativo

all’effettivo investimento in equity condotto

dai fondi. I dati di bilancio sono quelli ufficiali

o pubblicati da articoli di stampa.

Le operazioni elencate nelle tabelle sono

quelle effettivamente annunciate e quindi in

più o meno avanzato stadio di conclusione. Le

operazioni per le quali le aste non si sono

ancora concluse non sono state considerate in

questo report e sono invece elencate nella

tabella proposta nell’articolo di BeBeez sui 40

dossier caldi d’autunno.

Per semplicità a ciascuna operazione è

stata associata una lettera che indica il tipo

di deal, cioè se si tratta di un nuovo

investimento (I), un investimento

condotto tramite una partecipata (P), un

investimento che ha coinvolto un altro

investitore e ha dato luogo a un gruppo

(G), un ulteriore investimento in una

partecipata (A, follow-on).

La tabella dei disinvestimenti include

soltanto le operazioni che hanno avuto

come acquirenti soggetti industriali o il

mercato, visto che le operazioni di

disinvestimento che hanno avuto come

compratori altri fondi di private equity

sono state inserite nella tabella degli

investimenti.

Oltre 5,3 miliardi

di investimenti

Da inizio anno i fondi hanno

investito per oltre 5,3 miliardi di

euro. Il calcolo deriva dalla

somma dei corrispettivi pagati

dai fondi per acquistare le

partecipazioni, quando questo

corrispettivo è stato reso noto. Il

prezzo non corrisponde

necessariamente all’equity

investito dai fondi, che spesso

ricorrono al finanziamento

bancario per parte del valore.

Il dato dei 5,3 miliardi è

influenzato per quasi 2,5 miliardi

dall’investimento del fondo

Atlante in Pop. Vicenza e Veneto

Banca e per 1,04 miliardi

dall’acquisizione di Setefi da

parte di Icbpi.

Otto mesi di private equity

Gli investimenti dei fondi di private equity

che hanno avuto come protagoniste aziende italiane dal 1° gennaio al 31 agosto 2016

Data

annuncio

Società di gestione o

investitori finanziari

Società veicolo

o partecipata

Società

target

Venditore (o altri soci

in caso di aumento di

capitale)

% capitale

acquistata

Investimento

equity EV* Ricavi

Ebitda

Utile

netto

PFN

(- è

>0) Articolo

Tipo

di

deal

ago-16 Cinven Ergo Italia

Old Mutual

Wealth Italy Old Mutual 100,00% nd

278,00

1.700,00

(1) nd

22,00 nd BeBeez

P

apr-16 Investindustrial gruppo Artsana famiglia Catelli 60,00% nd

1.300,00

1.420,00

126,00 nd nd BeBeez

I

mag-16

Quaestio Capital

Management sgr

Banca Popolare

di Vicenza mercato 99,33%

1.500,00 >1500

1052,60

(2)

298,50

-

1.400,00 nd BeBeez

I

giu-16

Quaestio Capital

Management sgr Veneto Banca spa mercato 97,64%

988,60 >988,6

946,70

(2)

261,00

-

881,90 nd BeBeez

I

mag-16

Investindustrial e Black

Diamond Capital

Partners

Polynt spa e

Reichhold

Industries

Investindustrial e Black

Diamond Capital

Partners 100,00% nd

700,00

1.300,00 nd nd nd BeBeez

G

lug-16

Private Equity Partners

sgr, 21 Investimenti sgr,

MPVenture sgr, Sici sgr,

Manutencoop

Facility

Management

Manutencoop Società

Cooperativa

21%

(investitori

finanziari

salgono al

33%) nd nd

955,70

85,60

-

45,40

240,60 BeBeez

A

NEIP II, Idea Capital

Funds sgr, Cooperare

spa, Unipol Banca e

Mediobanca

lug-16

Apax Partners e

Neuberger Berman MIC Bidco spa

Engineeering

Ingegneria

Informatica mercato

21,25%

(salgono al

94,7%)

175,30

730,00

877,50

105,50

45,50

-

152,90 BeBeez

I

giu-16

Apax Partners e

Neuberger Berman MIC Bidco spa

Engineeering

Ingegneria

Informatica

OEP Italy High Tech

Due (fondo OEP

Secondary)

29,185%

(salgono al

73,5%)

240,60

730,00

877,50

105,50

45,50

-

152,90 BeBeez

I

Note: dati in mln euro: bilanci consolidati 2015 o

stime; (1) raccolta premi; (2) margine di

intermediazione; (3) esercizio chiude a giugno

2015; (4) esercizio chiude a marzo 2015;

I = nuovo investimento; P = investimento

tramite partecipata; G = creazione di un gruppo;

A = follow-on

Otto mesi di private equity

BeBeez Database - EdiBeez srl - via Pietro Mascagni 14 - PIVA 09375120962

Data

annuncio

Società di gestione o

investitori finanziari

Società veicolo

o partecipata

Società

target

Venditore (o altri soci

in caso di aumento di

capitale)

% capitale

acquistata

Investimento

equity EV* Ricavi

Ebitda

Utile

netto

PFN

(- è

>0) Articolo

Tipo

di

deal

giu-16

Apax Partners e

Neuberger Berman MIC Bidco spa

Engineering

Ingegneria

Informatica spa

Michele Cinaglia,

Marilena Menicucci,

Paolo Pandozy, 44,30%

365,50

730,00

877,50

105,50

45,50

-

152,90 BeBeez

I

Armando Iorio e

Bestinver Gestion nd

mag-16 CVC Capital Partners Sisal

Apax Capital Partners,

Permira e Clessidra sgr 100,00% nd

1.000,00

787,00

182,30

-

39,70

865,00 BeBeez

I

ago-16 Pillarstone Italy Sirti

Hiit (Tehint, BI-Invest,

Clessidra, 21

Investimenti), 100,00%

285,00 nd

654,00

44,00

5,00

214,00 BeBeez

I

Ver Capital, Emisys

Capital, Banca Imi nd

mag-16

Trilantic Capital Partners

Europe Gamenet Intralot Italia

Intralot Group (che

reiveste per il 20%) 100,00% nd nd 532,90

63,60 nd

150,30 BeBeez

G

giu-16 Ardian

Italmatch

Chemicals

Compass Chemical

International

One Rock Capital

Partners 100,00% nd nd

340,00 nd nd nd BeBeez

P

mag-16

Fondo Italiano

d'Investimento sgr Ligabue spa Alcedo sgr 30,00%

14,00 nd 270,00

11,30 nd nd BeBeez

I

lug-16

Antin Infrastructure

Partners, Icamap e

Borletti Group

Grandi Stazioni

Retail (GS Retail) Grandi Stazioni spa 100,00% nd

953,00

231,00

58,00 nd

187,00 BeBeez

I

mar-16 CVC Capital Partners

Debussy

Investimenti Doc Generici Charterhouse

100,00% nd

650-

680

180,00

61,00 nd nd BeBeez

I

feb-16 Carlyle Comdata Digitex Altra Investments 100,00% nd

177,00

22,00 nd nd BeBeez

P

mag-16

Advent International,

Bain Capital, Clessidra

Mercury UK

HoldCo Ltd

(Icbpi) Setefi

Intesa San Paolo e Intesa

Sanpaolo Card 100,00%

1.035,00 >1035

170,00

80,00

60,00 nd BeBeez

P

apr-16 Permira Agrifarma Arcaplanet Motion Equity Partners 100,00% nd

350,00

137,00

34,00 nd nd BeBeez

I

giu-16 Investcorp Corneliani fratelli Corneliani 100,00% nd

100,00

120,00 nd nd nd BeBeez

I

gen-16

Tamburi Invesment

Partners Beta Utensili spa Roberto Ciceri <50%

200,00 nd

120,00 nd nd nd BeBeez

I

gen-16 Aksìa Group sgr

Contacta spa e

Visiant Contact srl soci fondatori 55,00% nd nd

115,00 nd nd nd BeBeez

P

feb-16 Quadrivio sgr Somacis maggioranza nd

100,00

110,00

17,00 nd nd BeBeez

I

ago-16

Cdp Equity, Orizzonte

sgr, F2i sgr Sia spa

attività gestione

pagamenti carte di

credito

Unicredit Business

Integrated Solutions 100,00% nd

500,00

108,00

41,00 nd nd BeBeez

O

Otto mesi di private equity

BeBeez Database - EdiBeez srl - via Pietro Mascagni 14 - PIVA 09375120962

Data

annuncio

Società di gestione o

investitori finanziari

Società veicolo

o partecipata

Società

target

Venditore (o altri soci

in caso di aumento di

capitale)

% capitale

acquistata

Investimento

equity EV* Ricavi

Ebitda

Utile

netto

PFN

(- è

>0) Articolo

Tipo

di

deal

lug-16 21 Investimenti sgr Phillippe Model

Paolo Gambato e

Roberto Doro 70,00% nd

100,00 nd nd nd BeBeez

I

mag-16 Investindustrial Valtur

Sofia srl (famiglia

Ljuljdjraj) 100,00%

200,00 nd

100,00 nd nd nd BeBeez

I

mar-16 Cdp Termigas spa, 20,00% nd nd

100,00 nd nd nd BeBeez

I

gen-16 Attestor Capital

Oleifici Mataluni –

Olio Dante spa. minoranza

20,00 nd

100,00 nd nd nd BeBeez

I

lug-16 Ardian Dedalus Holding

HC Leo sa (Hutton

Collins Partners e The

Three Hills Capital

Partners), 60,00% nd

85,50

22,50 nd

32,40 BeBeez

I

Mandarin Capital

Partners e Health

Holding Company

(Giorgio Moretti) nd

mag-16 Igi sgr Bracchi srl

Arner Private Equity e

famiglia Annoni 90,00% nd nd

80,00 nd nd nd BeBeez

I

feb-16 Vei Capital ex soci Space (Spac) Fila

Daler-Rowney Lukas Electra Partners 100%

41,60

80,80

60 (sterline) nd nd nd BeBeez

P

giu-16

HC Leo sa (Hutton

Collins Partners e The

Three Hills Capital

Partners), Dedalus Holding NoemaLife

Ghenos srl (Francesco

Serra), Tamburi

Investment partners e

Maggioli 83,00% nd

71,30

12,10 nd

16,40 BeBeez

P

Mandarin Capital

Partners e Health

Holding Company

(Giorgio Moretti) nd

giu-16 Ambienta sgr Ravelli famiglia Ravelli

40% (sale

così al 100%) nd >70,00 nd nd nd BeBeez

I

giu-16 Wise sgr Corob Nordic Capital 100,00% nd

70,00 nd nd nd BeBeez

I

feb-16 Progressio sgr

Industrie Chimiche

Forestali,

Mandarin Capital

Partners sgr e Private

Equity Partners sgr nd nd nd

70,00

10,50 nd nd BeBeez

I

(restano nel capitale,

Mandarin e Progressio

ora hanno il 90%) nd

gen-16 Paine&Partners

Suba Seeds

Company

Quadrivio sgr, Augusto

Suzzi, Giuseppe

Tumedei, Santa

Filomena Real Estate 100,00% nd 80

66,20

8,20 nd nd BeBeez

I

Otto mesi di private equity

BeBeez Database - EdiBeez srl - via Pietro Mascagni 14 - PIVA 09375120962

Data

annuncio

Società di gestione o

investitori finanziari

Società veicolo

o partecipata

Società

target

Venditore (o altri soci

in caso di aumento di

capitale)

% capitale

acquistata

Investimento

equity EV* Ricavi

Ebitda

Utile

netto

PFN

(- è

>0) Articolo

Tipo

di

deal

gen-16 Chequers Phoenix Group

Opera sgr, Quadrivio

sgr e soci fondatori 100,00% nd

66,00

11,88 nd nd BeBeez

I

lug-16 Bruin Sports Capital Deltratre

Mediacontech (Synergo

sgr) 100,00% nd

60,00 nd nd nd BeBeez

I

mag-16

Vertis sgr (65%) e HAT

Holding (35%) Preziosi Food srl Giochi Preziosi 57,10% nd

30,00 60 (3)

5,00 nd nd BeBeez

I

mag-16 Pillarstone Italy Premuda 100,00% nd nd

59,80

-

63,70

-

81,40

320,30 BeBeez

I

giu-16

Macquarie Infrastructure

and Real Assets, Swisse

Life am Sole Bidco spa

Società Gasdotti

Italia spa

Eiser Infrastructure

Partners 100,00% nd >480

56,00

36,00

3,00 nd BeBeez

I

feb-16 Alcedo sgr Exa Group

Giuseppe Polvani,

Gianrico

Specchio, Paolo Pratesi 55,00%

11,00 nd

55,00 nd nd nd BeBeez

I

ago-16 Neuberger Berman Farnese Vini 21 Investimenti sgr 52,37% nd

70,00

54,80

6,80

3,70

8,10 BeBeez

I

gen-16

Gruppo Palladio

Finanziaria Costa Edutainment Beppe Costa 16,00%

5,00 nd

52,00

6,50 nd nd BeBeez

I

lug-16

Edmond de Rotschild

Investment Partners

fondo Winch

Italia

Mondial Pet

Distribution

(Fortesan) famiglia Pautassi >40%

15,00 nd

50,00

4,00 nd nd BeBeez

I

mar-16

Mandarin Capital

Partners Marval Nicola Marchiando 27% nd

12,00

50,00 nd nd nd BeBeez

I

mar-16 Imi Fondi Chiusi sgr Terra Giunti GIF spa (Pietro Giunti) 75,00% nd nd

50,00 nd nd nd BeBeez

I

feb-16 Ardian F2A Argos Soditic 100,00% nd nd

50,00 nd nd nd BeBeez

I

lug-16

Consilium sgr e Access

Capital Partners Faccin famiglia Faccin ? nd nd

45,00 nd nd nd BeBeez

I

mag-16 Aksìa Group sgr

Lameplast COC

Group

Giovanni

Ferrari, Antonio

Fontana e Evro Fabbri 100,00% nd nd

45,00

7,50 nd nd BeBeez

I

giu-16

Summit Partners e Vam

Investments DentalPro

Gruppo Giovanni

Bona Cliniche

Dentali Blasco De Felice 100,00% nd

80,00

40,00 nd nd nd BeBeez

P

lug-16 Consilium sgr

Gravellona

Macchine Marmo

Giovanni Lagostina,

Luigi Guazzoni e

Corradino Franzi maggioranza nd

38,00 nd nd nd BeBeez

I

mag-16 Idea Capital Funds sgr Indian srl famiglia Olivi. 70,00%

21,50

41,50

27,00 nd nd nd BeBeez

I

mag-16

Paladin Capital Partners

e Progressio sgr Publimethod spa MP7 Italia spa Marcello Piras 62,51%

4,40 nd

24,40

0,65

0,35

4,94 BeBeez

I

Otto mesi di private equity

BeBeez Database - EdiBeez srl - via Pietro Mascagni 14 - PIVA 09375120962

Data

annuncio

Società di gestione o

investitori finanziari

Società veicolo

o partecipata

Società

target

Venditore (o altri soci

in caso di aumento di

capitale)

% capitale

acquistata

Investimento

equity EV* Ricavi

Ebitda

Utile

netto

PFN

(- è

>0) Articolo

Tipo

di

deal

mag-16 Europa Investimenti spa Lanzone Cinque

HDI Holding

Dolciaria Italiana

spa (Feletti)

procedura ( la famiglia

Lameri) 100,00% nd

16,50

24,00 nd nd nd BeBeez

I

lug-16 AGIC Capital Gimatic

Xenon Private Equity e

Giuseppe Bellandi

(reinvestono minoranza) maggioranza nd

100,00

21,20

8,00 nd

5,90 BeBeez

I

mag-16

Motion Equity Partners e

Kkr Gruppo Argenta Somed

Pier Sergio Bazzoni e

Donato Coppi 96,70%

30,40

33,00

19,20

6,30

5,80

2,60 BeBeez

P

giu-16

Finint & Partners (Banca

Finint)

Panificio San

Francesco soci fondatori 75,00% nd

18,00 nd nd nd BeBeez

I

ago-16 Sator

Boccaccini (L'Autre

Chose) famiglia Boccaccini

35% (sale a

84%) nd nd 17,60 (4)

-

0,28 nd

4,60 BeBeez

A

apr-16 nd Meridiani srl Renato Crosti 100,00% nd nd

17,20

2,10 nd nd BeBeez

P

ago-16 Hg Capital Moat Topco Ltd Mobyt

Giorgio Nani,Sandro

Edelvais, Oenne srl (di

Omero Narducci) 81,77%

26,10

32,00

15,00

1,30

1,70

1,20 BeBeez

I

feb-16 Gradiente Sgr Dierre

Giuseppe Rubbiani e

Alessio Onofri 40,00% nd nd

15,00 nd nd nd BeBeez

I

giu-16 Alto Partners sgr La Suissa srl famiglie Piella e Taccin 80,00% nd

14,40

2,88 nd nd BeBeez

I

giu-16 Alto Partners sgr

Dolciaria Val

D’Enza

Artebianca

Natura&Tradizione Alessandro Rovai 90,00% nd

10,00

1,80 nd nd BeBeez

P

lug-16 HAT Holding Safety 21

Gianluca Longo,

Domenico Mazzilli,

Laurent Asscher 30,00% nd 16-18

9,20

2,00 nd

-

0,20 BeBeez

I

feb-16 HAT Holding Luxy

Opera sgr, Quadrivio

sgr e famiglia

Marchesini 100,00%

5,00 nd

9,00

1,08 nd

1,00 BeBeez

I

ago-16 Star Capital sgr GLM srl

Graziano Forcini e

Peppino Barlafante 70,00% nd nd nd nd nd nd BeBeez

I

ago-16 Permira Higèa spa Biomedicale srl Zephyro spa 80,00% nd nd nd nd nd nd BeBeez

P

lug-16 Ambienta sgr IP Cleaning Vaclensa 100,00% nd nd nd nd nd nd BeBeez

P

lug-16 ArchiMed Micromed 100,00% nd nd nd nd nd nd BeBeez

I

lug-16

Summit Partners e Vam

Investments DentalPro DentaDent

Gabriele Intini, Claudio

Poggio, Angelo Riva e

Carlo Gianuzzi 100,00% nd nd nd nd nd nd BeBeez

P

lug-16 Carlyle Comdata Win Bilgi Iletisim 100,00% nd nd nd nd nd nd BeBeez

P

lug-16 OpenGate Capital Alfatherm

PM&Partners (fondo

Emerald) 100,00% nd nd nd nd nd BeBeez

P

Otto mesi di private equity

BeBeez Database - EdiBeez srl - via Pietro Mascagni 14 - PIVA 09375120962

Data

annuncio

Società di gestione o

investitori finanziari

Società veicolo

o partecipata

Società

target

Venditore (o altri soci

in caso di aumento di

capitale)

% capitale

acquistata

Investimento

equity EV* Ricavi

Ebitda

Utile

netto

PFN

(- è

>0) Articolo

Tipo

di

deal

lug-16 Aksìa Group sgr

Contacta

(gruppo

Covisian) linea 1254 ItaliaOnLine 100,00% nd nd nd nd nd BeBeez

P

mag-16

Vei Capital e NB

Renaissance Partners Rina spa Edif Grpup Phoenix Equity Partners 100,00% nd

150,00 nd nd nd nd BeBeez

P

mar-16

Apollo Global

Management

Amissima

Assicurazioni aumento capitale 100,00%

52,00 nd nd nd nd nd BeBeez

A

feb-16 Synergo sgr

Kirey srl, Insirio

spa, IKS srl e

System Evolution

srl soci fondatori maggioranza nd nd nd nd nd nd BeBeez

P

feb-16

Trilantic Capital Partners

Europe

Fondazione

Maugeri 43,00%

100,00 nd nd nd nd nd BeBeez

I

feb-16 Foyer Finance Eurochiller Giovanni Orio nd nd nd nd nd nd nd BeBeez

I

gen-16 Ardian

Italmatch

Chemicals

ramo d'azienda

additivi

trattamento acque

Solvay Solvay 100,00% nd nd nd nd nd nd BeBeez

P

Otto mesi di private equity

BeBeez Database - EdiBeez srl - via Pietro Mascagni 14 - PIVA 09375120962

I disinvestimenti dei fondi di private equity da aziende italiane

con acquirenti industriali (o mercato) dal 1° gennaio al 31 agosto 2016

Data

annuncio

Fondo

venditore ed

eventuali altri

venditori

Società

veicolo o

partecipata

Società

ceduta Acquirente

% capitale

ceduta

Prezzo

incassato EV Ricavi

Ebitda

Utile

netto PFN articolo

mag-16

BC Partners,

Ontario

Teachers

Pension Plan e

Investindustrial Coin OVS mercato 10% 125-131 nd

1.320,00

179,60

81,10 235,00 BeBeez

mag-16

Arle Capital e

Candover

Investments

Salhouse

Holding

sarl Technogym mercato 40%

650,00

690,00

511,80

86,70

28,40 38,00 BeBeez

mar-16 Ardian Kos

Cir (sale al

62,7%) e F2i

(37,3%) 46,70% nd

292,00

440,00

73,00

20,00 nd BeBeez

lug-16

Investindustrial,

L Catterton, 21

Investimenti,

Wise, NB

Reinassance Stroili Oro

Thom

Europe 100% nd

300,00

240,00

34,00 nd nd BeBeez

Otto mesi di private equity

BeBeez Database - EdiBeez srl - via Pietro Mascagni 14 - PIVA 09375120962

Data

annuncio

Fondo

venditore ed

eventuali altri

venditori

Società

veicolo o

partecipata

Società

ceduta Acquirente

% capitale

ceduta

Prezzo

incassato EV Ricavi

Ebitda

Utile

netto PFN articolo

mag-16

Lauro 57

(Clessidra,

Mandarin

Capital

Partners,

Private Equity

Partners sgr Euticals

Albany

Molecular

Research Inc

(Amri) 100% nd

315,00 245 ($) 27 ($) nd nd BeBeez

e Idea Capital

Funds sgr);

famiglie Poli,

Carinelli e

Puricelli

e Lauro 57

(19,75% di

Amri)

lug-16

Fondo Italiano

di investimento

Caronte &

Tourist

famiglie

Franza e

Malacena 10% nd nd

180

(2016) nd nd nd BeBeez

mag-16

Ambienta sgr e

famiglia

Mosiewicz Spig

Babcock &

Wilcox 100% nd

155,00

168,00 nd nd nd BeBeez

feb-16

Charme II,

Amadeus

Capital Partners

e Capital

Dynamics Bellco Medtronic 100% nd

200,00

110,00

10,00 nd nd BeBeez

lug-16

Aksìa Capital III

e Alcedo III, e

famiglia Miola Gimi

Freudenberg

Home and

Cleaning

Solutions 100% nd nd

80,00

13,00 nd 11,00 BeBeez

lug-16

Athena Private

Equity sa e

Fondo Centro

Impresa (Imi

Fondi Chiusi

sgr) Riviera Centroplast Saica 100% nd nd

67,00 nd nd nd BeBeez

lug-16

Fondo Italiano

di investimento Marisili

famiglia

Marsili 13,75% nd nd

51,00 nd nd nd BeBeez

giu-16

Progressio

Investimenti II e

Idea Efficienza

Energetica e

Sviluppo

Sostenibile Italchimici Recordati 100% nd

130,00

46,00

11,00 nd nd BeBeez

Otto mesi di private equity

BeBeez Database - EdiBeez srl - via Pietro Mascagni 14 - PIVA 09375120962

Data

annuncio

Fondo

venditore ed

eventuali altri

venditori

Società

veicolo o

partecipata

Società

ceduta Acquirente

% capitale

ceduta

Prezzo

incassato EV Ricavi

Ebitda

Utile

netto PFN articolo

giu-16 Quadrivio sgr

Raviolificio

Lo Scoiattolo

famiglie

fondatrici 42% nd nd

30,00

3,00 nd nd BeBeez

mag-16

Aksìa Group

sgr e Quadrivio

sgr Emmeci Coesia 90% nd nd

27,00 nd nd nd BeBeez

gen-16 HAT Holding Assist

manager

(riuniti in

Assist

Consulting) 10%

4,00 nd

16,00 nd nd nd BeBeez

feb-16 HAT Holding Tecna

famiglie

Fanetti,

Filippini e

Tortoli 32,50% nd nd

14,00

2,00 nd nd BeBeez

(riunite in

Antares

Group)

lug-16 Cinven Ergo Italia

Ergo

Assicurazioni Darag 100% nd nd nd nd nd nd BeBeez

mag-16

Keensight

Capital

Demetra

Holding Tecres spa

famiglia

Faccioli minoranza nd nd bd nd nd nd BeBeez