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MAYR-MELNHOF KARTON AG
Endgültiges Konzernergebnis 200223. April, 2003
Page 2
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
HÖHEPUNKTE 2002
Ein weiteres Rekordergebnis Jahresüberschuss stieg um 7% auf 83 Mio. EUR
Dividendenerhöhung von 1,80 auf 2,00 EUR / Aktie
Erfolgreiche Expansion
Aktienkurs stieg um 33 %
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Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
MM - AKTIE
Relative Performance der MM-Aktie 2002 / 200328.12.2001=100
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
110,0
120,0
130,0
140,0
150,0
160,0
Jan Feb März April Mai Juni Juli Juli Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Feb März
MM ATX MSCI (Europe/Forest Products and Paper)
MM
MM
MSCI
ATX
Page 4
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
MARKTPOSITION - SEGMENTE
der weltweit größte Hersteller von Recyclingkarton (1,6 Mio. t)
der führende europäische Faltschachtelproduzent (330.000 t)
ein führender europäischer Verpackungshersteller für
Zigaretten und Süßwaren (85.000 t)
Page 5
STANDORTE
MM-Karton 9 Fabriken in 6 Ländern
MM-Packaging 15 Fabriken in 8 Ländern
MM-Graphia 5 Fabriken in 2 Ländern
Basis: 2003
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 6
Konzentration auf Kernkompetenzen(Kartonerzeugung, -verarbeitung)
Markt UND Kostenführerschaft
Langfristige Ergebnisorientierung
• Expansion - Karton, Packaging und Graphia
- Fokus: Süd- u. Osteuropa, Asien (China)
Erhöhung des Kundennutzens Steigerung des Unternehmenswertes
STRATEGISCHE POSITIONIERUNG
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 7
KONZERNERGEBNIS 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 8
Konsolidiert in Mio. EUR, US GAAP 2002 2001 +/-
Umsatzerlöse 1.265,7 1.122,9 +12,7%
Betriebliches Ergebnis 135,7 +12,9%Operating Margin 10,7%
Ergebnis vor Ertragsteuern 132,8 +7,7%
Jahresüberschuss 83,3 +6,9%
in % Umsatzerlöse 6,6%
Gewinn je Aktie (in EUR) 7,57
Cash Earnings 174,7 +9,4%in % Umsatzerlöse 13,8%
KONZERNERGEBNIS 2002
120,210,7%
123,2
77,9
6,9%
6,66
159,714,2%
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 9
13,8%14,2%13,5%14,4%
10,7%10,7%
9,7%
8,9%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
1.100
1.200
1.300
1999 2000 2001 20020%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
Umsatzerlöse Cash Earnings % Operating Margin
in Mio. EUR in % Umsatzerlöse
UMSATZ UND MARGEN
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 10
KONZERN - QUARTALE
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
0
40
80
120
160
200
240
280
320
I/99 II/99 III/99 IV/99 I/00 II/00 III/00 IV/00 I/01 II/01 III/01 IV/01 I/02 II/02 III/02 IV/020%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
Umsatz Operating Margin
in Mio. EUR, US GAAP % Umsatzerlöse
Page 11
(2002)
Umsatz
56%
Betriebliches Ergebnis
17%
PACKAGING
KARTON70%
UMSATZ UND BETRIEBLICHES ERGEBNISNACH DIVISIONEN
GRAPHIA13%
PACKAGING
KARTON
GRAPHIA
32%54%
14%
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 12
56%
70%
UMSATZ DER DIVISIONEN NACHREGIONEN
54%
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Osteur.; 14,2%
So.; 9,9%
Asien; 8,0%
EU; 67,9%Osteur.; 9,6%
Asien; 1,1%
So.: 0,4%
EU; 88,9%
Osteur.; 34,8%
Asien; 6,5%
So.: 4,3%
EU; 54,4%
MM-KARTON MM-GRAPHIAMM-PACKAGING
Page 13
Konsolidiert in Mio. EUR US GAAP 31.12.2002
Kurzfr. Vermögensgegenstände
Langfr. Vermögensgegenstände
Summe Aktiva
Kurzfr. Verbindlichkeiten
Langfr. Verbindlichkeiten
Minderheitsanteile
Eigenkapital
518,2
657,0
1.175,2
354,7
240,2
8,3
1.175,2
572,0
Summe Passiva
KONZERNBILANZ
Gesamte verfügbare Mittel des Konzerns 225,5 247,0
31.12.2001
498,6
577,3
1.075,9
315,2
233,5
3,7
1.075,9
523,5
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 14
KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
in Mio. EUR, US GAAP 2002 2001
Cash Flow aus der Geschäftstätigkeit 173,8 179,7
Cash Flow aus der Investitionstätigkeit (119,1) (68,1)
(71,1) (112,8)Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit
(0,5) 0,5Wechselkursänderungen
(17,5) (0,7)Veränderung der Liquiden Mittel
149,1 166,6
Gesamte verfügbare Mittel des Konzerns
Liquide Mittel zum Jahresende
80,476,4
247,0247,0
Jederzeit veräußerbare Wertpapiere„available-for-sale securities“
225,5
Page 15
13,4%
9,9%
15,2%14,9%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
1999 2000 2001 2002
ENTWICKLUNG - ROE
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Def.: Jahresüberschuss / durchschnittliches Eigenkapital
Page 16
ENTWICKLUNG - ROCE
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
23,8%24,5%
15,2%
19,4%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
22%
24%
26%
1999 2000 2001 2002
Def.: JÜ vor Minderheitsanteil, Ertragsteuern und Zinsensaldo / (durchschn. EK + durchschn. Minderheitsanteile + durchschn. Nettoverschuldung, falls ein Überhang der angeführten Verbindlichkeiten über Liquide Mittel und Wertpapiere)
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MAYR-MELNHOF KARTON
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 18
• Starker Nachfrage im 1. Halbjahr folgte schwächere Dynamik in der zweiten Jahreshälfte
• Erfolgreiche Erhöhung der Kartonpreise nach drastischem Anstieg der Altpapierpreise im 2. Quartal
• Kapazitätsauslastung lag trotz selektiver Produktionsstillstände im 2. Halbjahr deutlich über dem Vorjahr
- 93% in 2002 nach 89% in 2001 - Deutlicher Anstieg des außereuropäischen Geschäftes
MM-KARTON: Überblick 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 19
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
1.600.000
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Europa Rest der Welt
KARTONABSATZ
Tonnen
70% 75%77%
83%
87% 83%
85% 81% 30%
25% 23%
17%
13% 17%
15% 19%
78%
22%
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 20
In Mio. EUR, US GAAP 2002 2001 +/-
Umsatzerlöse 778,7 724,1 +7,5%
Betriebliches Ergebnis 94,4 +4,4%Operating Margin 12,1%
1.435 +12,5%
Mitarbeiter 2.952
Investitionen 46,9
MM-KARTON: ERGEBNISSE 2002
90,412,5%
1.275
2.453
42,5
Produzierte Tonnagein 1.000 t
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
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KOMPETENZFÜHRERSCHAFT
• Maßgeschneiderte Kartonlösungen
• Zusammenarbeit mit Kunden auf Basis modernster Kommunikationsmittel
• Höchstflexible Produktionsplanung
• Kontinuierliche Nutzung von Kostensenkungspotential
• Ausbau der eigenen Vertriebsorganisation
„Best in Business“
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 22
MAYR-MELNHOF PACKAGING
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 23
• 15 Standorte in 7 Ländern
• Verarbeitete Tonnage 324.000 t
• > 55 % multinationale Kunden
• Gute Absatzleistung ermöglichte hohe Auslastung
MM-PACKAGING: Überblick 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 24
In Mio. EUR, US GAAP 2002
Umsatzerlöse 421,3
Betriebliches Ergebnis 23,7Operating Margin 5,6%
Verarbeitete Tonnagein 1.000 t
324
Mitarbeiter 2.652
Investitionen 12,7
MM-PACKAGING: ERGEBNISSE 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 25
• Geschwindigkeit („Time to Market“)
• Individualisierung
• Änderung der Konsumentenstruktur
• Kaufentscheidung fällt zunehmend am „Point of Sale“ (POS)
BESTIMMENDE FAKTOREN IM PACKAGING
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 26
MMP – Lösungen / Schwerpunkte
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
• Europäisches Innovationsnetzwerk
• Kreative Kompetenz
• Integrierte Prozesse (Lieferanten – Kunden)
• Standortoptimierung
Page 27
MMP - Spezialisierung
Food
Pharma
Detergents
Display / POS
Display / P.O.S. Microflute
Pet Food
Multipack
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 28
MAYR-MELNHOF GRAPHIA
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 29
Zigarettenverpackung
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 30
Hochwertige Süßwarenverpackung
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 31
• Solide Geschäftsentwicklung
• Integration nach Plan
• Starke technologische Position
- Drei Technologien (Tief-, Offset-, Flexodruck),
- Breites Know-how für hochveredelte Verpackungen
• Internationale Kundenbasis
• Konsequenter weiterer Ausbau
- Expansion in Osteuropa hat hohe Priorität
MM-GRAPHIA: Überblick 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 32
In Mio. EUR, US GAAP 2002
Umsatzerlöse 177,1
Betriebliches Ergebnis 17,6Operating Margin 9,9%
Verarbeitete Tonnagein 1.000 t
59
Mitarbeiter 1.182
Investitionen 8,3
MM-GRAPHIA: ERGEBNISSE 2002
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 33
1. QUARTAL 2003
• Gute Kapazitätsauslastung bei Karton
• MM-Karton verfolgte weiterhin bestmögliche Preisstabilität
• Positive Geschäftsentwicklung bei MM-Packaging und MM-Graphia
Erfreuliches Periodenergebnis
Veröffentlichung am 12. Mai 2003
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 34
AUSBLICK
• Kartongeschäft bleibt kurzfristig
• Druck auf Kartonpreise nimmt zu
- Wie bisher wird MM-Karton dem Preisdruck soweit wie möglich durch gezielte Produktionsanpassungen begegnen
• Rohstoffkosten steigen
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 35
MM-KARTON: AUFTRAGSSTAND
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
Okt
97
Dez 9
7
Feb 9
8
Apr 9
8
Jun
98
Aug 9
8
Okt
98
Dez 9
8
Feb 9
9
Apr 9
9
Jun
99
Aug 9
9
Okt
99
Dez 9
9
Feb 0
0
Apr 0
0
Jun
00
Aug 0
0
Okt
00
Dez 0
0
Feb 0
1
Apr 0
1
Jun.
01
Aug.0
1
Okt.
01
Dez.0
1
Feb.0
2
Apr.0
2
Jun.
02
Aug.0
2
Oct.
02
Dec.0
2
Feb.0
3
Apr.0
3
Tons 45.000
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia
Page 36
AUSBLICK
• Konsequente Fortsetzung der Kostensenkungsprogramme
• Anhaltend günstige Entwicklung bei MM-Packaging
und MM-Graphia
• Uneingeschränkte Investitionstätigkeit
Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia