Panorama comercial y perspectivas económicas de ... · Estancamiento secular: Ritmo de crecimiento del comercio de mercancías es apenas ¾ ... Pinturas y barnices de polímeros

Panorama comercial y perspectivas económicas de Centroamérica en 2017

Foros Visión 2017

Eduardo Espinoza Valverde Director Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) [email protected]

Abril de 2017 San José, Costa Rica

mailto:[email protected]

Contenido

Contexto internacional

Panorama del comercio

Perspectivas económicas

2017



Emergencia de nuevos desafíos en materia de integración económica, crecimiento inclusivo y desarrollo sostenible

Bajo crecimiento después de la crisis

cuestiona el curso de la globalización económica

Debilidad del comercio internacional

Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del FMI.

PIB mundial y volumen de comercio de bienes y servicios Variación anual (%)

1980-2018


Estancamiento secular: Ritmo de crecimiento del comercio de mercancías es apenas ¾ partes el ritmo de crecimiento del PIB mundial (WEF, 2017).


Brecha de crecimiento del comercio sobre el PIB Puntos porcentuales (p.p.)

1980-2018


Sintomatología similar a la crisis de los 80 Mayor debilitamiento del comercio en mercados emergentes

-15

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18

Economías avanzadas Mercados emergentes

Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos del Banco Mundial.

Industrialización y distribución de los ingresos Tasa de industrialización e indicador de concentración de los ingresos

Último dato disponible


Trampa del crecimiento: países en desarrollo tienen dificultades para distribuir los beneficios de la industrialización y el rápido crecimiento en concordancia con las expectativas sociales (WEF, 2016)







Mercados emergentes y economías avanzadas: PIB a precios constantes

Variación anual (%) 1980-2016


Trampa del crecimiento débil OCDE/CEPAL/CAF (2016) Volatilidad en mercados financieros de economías emergentes que afecta la valoración de divisas y valores Exceso de oferta en mercados de materias primas

Fuente: OCDE/CEPAL/CAF basado en FMI (abril 2016) y Bank of America Merrill Lynch.

Mercados emergentes y economías avanzadas: PIB a precios constantes

Variación anual (%) 1980-2016


Volatilidad de los mercados y aversión al riesgo Salidas de capital entre 2015-16 para China Volatilidad financiera aumentó de nuevo en el segundo trimestre de 2016 tras el Brexit.






Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos de la OMC.

Volumen del comercio mundial de bienes Índice de volumen por periodo (100=año anterior)

1981-2015


Menor crecimiento del comercio mundial Dinamismo menor al de los 80 Crecimiento de las exportaciones supera las importaciones después de la crisis

Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA) con datos de la OMC.

Exportaciones mundiales de mercancías por región Peso relativo en el total de exportaciones (%)

1948-2015


Reordenamiento del sistema internacional de comercio Irrupción de Asia 14% en 1948 → 34.2% en 2015 Desacople de la “fábrica de América del Norte” 28.1% en 1948 → 14.4% en 2015 Inserción fallida de América Latina y el Caribe


Volumen de importaciones mundiales de bienes Variación anual

2012-2016


Alrededor del 75% de la reducción del crecimiento de las importaciones mundiales de bienes entre los períodos 2003-2007 y 2012-2015 se debe a la debilidad de la actividad económica (FMI, 2016).


Volumen de importaciones mundiales de bienes por país Variación anual

2012-2016


Repunte en mercados emergentes China +3.4% Desaceleración en los centros industriales de Europa y Norteamérica Reino Unido +3.8% Alemania +3.9% Estados Unidos 2.1% Contracción en Japón -0.9%


Fuente: Centro de Estudios para la Integración Económica (SIECA).

Costa Rica: Exportaciones totales según régimen Variación interanual y peso relativo(%)

2012-2016



Costa Rica: Exportaciones totales según mercado Variación interanual (%)

2012-2016



Costa Rica: Exportaciones totales según mercado Variación interanual y peso relativo(%)

2012-2016



Costa Rica: Importaciones totales según régimen Variación interanual y peso relativo(%)

2012-2016



Costa Rica: Importaciones totales según mercado Variación interanual(%)

2012-2016



Costa Rica: Importaciones totales según mercado Variación interanual y peso relativo(%)

2012-2016



Costa Rica: Exportaciones extrarregionales según producto Variación interanual y peso relativo(%)

2016


Estructura (%)Variación

Interanual (%)

Instrumentos de medicina, cirugía, odontología o veterinaria 26.0 17.5

Bananas y plátanos 13.0 20.1

Dátiles, higos, piñas, aguacates, guayabas, mangos y mangostanes 11.9 9.9

Aparatos de ortopedia 6.6 19.9

Café y sucedáneos del café 4.1 0.3

Jugos de frutas o de hortalizas 3.6 48.5

Preparaciones alimenticias 1.8 -2.5

Frutas y demás partes comestibles de plantas, preparados o conservados 1.5 25.9

Raíces de yuca y tubérculos ricos en fécula, conservados 1.4 5.6

Neumáticos nuevos de caucho 1.4 -7.1

Resto de productos 28.6 -15.2

Producto


Costa Rica: Exportaciones intrarregionales según producto Variación interanual y peso relativo(%)

2016



Interanual (%)

Preparaciones alimenticias 11.3 -4.9

Medicamentos por productos mezclados o sin mezclar 4.6 21.6

Compresas, tampones y pañales 4.1 -7.6

Cables y conductores para electricidad 3.7 1.1

Insecticidas, raticidas, fungicidas, herbicidas, desinfectantes 3.7 6.7

Artículos para el envasado, de plástico 3.2 -2.0

Productos de panadería, pastelería o galletería 2.9 4.3

Salsas preparadas, condimentos y sazonadores 2.8 5.0

Sangre humana; sangre animal y antisueros 2.7 3.5

Pinturas y barnices de polímeros sintéticos o naturales 2.2 0.6


Producto


Costa Rica: Importaciones extrarregionales según producto Variación interanual y peso relativo(%)

2016



Interanual (%)

Aceites de petróleo o de mineral bituminoso 7.7 -12.2

Automóviles de turismo y para el transporte de personas 5.9 15.9

Teléfonos celulares y equipos de redes inalámbricas 3.2 -29.7

Medicamentos por productos mezclados o sin mezclar 3.1 6.3

Instrumentos de medicina, cirugía, odontología o veterinaria 2.1 9.4

Máquinas automáticas para procesamiento de datos y sus unidades 1.8 0.8

Vehículos para transporte de mercancías 1.8 14.8

Los demás papeles y cartones 1.4 19.5

Las demás manufacturas de plástico 1.2 4.3

Preparaciones alimenticias 1.2 36.3


Producto


Costa Rica: Saldo de la balanza comercial Porcentaje del PIB (%)

2012-2016


Perspectivas económicas 2017


Costa Rica –única economía repunte

Estancamiento de la economía salvadoreña

Triángulo Sur como líderes en crecimiento

“Crecimiento blindado” en Centroamérica

Proyecciones de crecimiento del FMI Variación anual del PIB a precios constantes

2017

1,0

0,0

-0,6

1,6

3,6

4,1 4,0 4,1

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2014 2015 2016 2017

América Latina y el Caribe Centroamérica



Proyecciones de crecimiento del FMI Variación de los precios de materias primas


Productos 2015 2016 2017 Variación

anual 17-16 (%) Precio

Petróleo crudo (WTI) US/barril 49 43 51 18.9

Maíz US/TM 170 159 166 4.0

Arroz US/TM 380 388 378 -2.7

Aceite de palma US/TM 565 640 628 -1.8

Carne bovina US centavos/libra 200 178 170 -4.5

Camarones US/kg 14 11 12 10.0

Azúcar US centavos/libra 25 27 30 11.5

Bananas US/TM 959 1002 1018 1.6

Café US centavos/libra 160 165 165 0.0


2,0

6,2

2,7

4,5

1,5

0,6

2,3

2,2

-4,5

-10 -5 0 5 10

Chile

China

Colombia

Rep. Dominicana

Eurozona

Japón

México

USA

Venezuela

PIB a precios constantes

2017

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

Crecimiento en el volumen de importaciones de bienes

2017 2016



Positivos Negativos

Incertidumbre en mercados

Precios bajos en materias primas

Perspectiva de crecimiento

positiva para la región

Recuperación de socios

comerciales

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