Paraiso Fiscal 2

8/16/2019 Paraiso Fiscal 2

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y l a f u e r z a d e u n g

o b i e r n o d e s c a n s a n

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PARAISOS FISCALS

L a l e g i t i m i d a d y l a f u e r z

a d e u n g o b i e r n o d e s c a n

s a n s o b r e l a j u s t i c i a ,

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Ing! "amanca Alberto, #eodorico

INTRODUCCIÓN

El capital hoy en día fluye en los países en busca de la mejor oportunidad paraobtener ganancias o réditos. En muchos casos las ganancias obedecen ainversiones de carácter lícito o en otras no. Sin embargo, desde hace algúntiempo han existido los denominados territorios en los cuales la imposicintributaria es nula o relativamente baja en comparacin con otras regiones,territorios o Estados, con lo cual el capital llega a estos lugares en grandesproporciones generando una especie !competencia desleal" con los países #uetienen un régimen tributario estable, con tasas y regulaciones tributariasestables y con ciertos controles fiscales. $os referimos a losdenominados “paraísos fiscales”.%rente a esta situacin los Estados buscan protegerse de estos mecanismosfiscales #ue debilitan la inversin o determinan también #ue las gananciasobtenidas en un determinado Estado sea destinada y transferida a territorios

por los cuales no tributarán, ya sea a través de maniobras legales o el uso dedeterminados “disfraces” #ue permiten evadir la carga impositiva.

“El fenómeno de los paraísos fiscales nació con el impuesto. a en laanti!ua "recia# las islitas $ecinas a %tenas se transformaron en refu!iospara e$itar el pa!o del &' co(rado por la ciudad so(re las importaciones) las e*portaciones. %sí mismo los comerciantes +ue se instalaron en laciudad de ,ondres# en la Edad -edia# esta(an e*imidos de impuestos.olanda /considerada a0n 1o) en día como paraíso fiscal2 resulta(a un

refu!io en los si!los 34I# 34II ) 34III# en los +ue se co(ra(a mínimosimpuestos”.El tema de los paraísos fiscales empe& a ser conocido en nuestro país en losinicios de la década de los '(), al reali&arse una serie de investigacionesacerca de una fundacin constituida por un ex*presidente de la república en el+rincipado de iechtenstein. -ambién es posible conocer hoy en día laexistencia de millonarias cuentas de funcionarios de anteriores gobiernos, enlas islas de ran /aimán.


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El presente informe pretende explicar algunos criterios #ue permiten identificara los territorios denominados “paraísos fiscales”, tomando en cuenta #uepara el fisco peruano los gastos incurridos con sujetos ubicados en dichosterritorios no son deducibles para efectos de la determinacin de la renta netade tercera categoría del 0mpuesto a la 1enta, conforme lo determina el literal

m2 del artículo 33 de la ey del 0mpuesto a la 1enta.

5%R%67O 8I7C%,En realidad no existe una definicin única sobre el tema, pero podemos daralgunas ideas al respecto para poder entender lo #ue significa eltérmino “paraíso fiscal”.0nclusive el término “paraíso fiscal” deriv de una traduccin para algunosindebida del término inglés “ta* 1a$en” #ue significa refugio fiscal, habidacuenta #ue cuando una persona o empresa busca limitar el pago de impuestosa manera de un navegante recorre el mundo para encontrar un lugar #ue locobije y le sirva de refugio.+arece #ue al traducir del inglés al francés el término “1a$en” lo confundieroncon “1ea$en”#ue puede traducirse como “paraíso” o “cielo” y #ue en francés


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se incorpor la e#uivalencia como !paradis fiscal" y de manera obvia al traduciral espa4ol #ued como “paraíso fiscal”. o mismo sucedi con el idiomaitaliano al encontrar el término “paradiso fiscale”. Ello se puede apreciarmejor en el siguiente cuadro.T9R-INO::::;IDIO-%

-ax haven 55550nglés+aradiso fiscale55* 0taliano+araíso fiscal555*Espa4ol+aradis fiscal555*%rancésSteuerparadies5567lemán89:9;9? @A:BCD=95*riegoo antes mencionado se detalla en la siguiente informacinF !En el !thesaurusvisual" de 0nternet GHHH.visualthesaurus.comI #ue ubica los sinnimos en unmapa gráfico para explicar mejor cmo las ideas se vinculan, la palabra havenaparece a mitad de camino entre sus acepciones de !puerto" o !albergue"Jharbour2 y la de !oasis". -al ve& por estas últimas acepciones, o por la similitudcon heaven Jcielo2, algún traductor distraído escribi !paraíso fiscal" donde eloriginal decía !tax haven", en ve& de, por ejemplo, !refugio impositivo". atraduccin incorrecta prendi tanto #ue, en un caso inslito de rebotelingKístico, hoy es frecuente leer !tax heaven" en inglés, en lugar de !taxhaven", #ui&ás por#ue, puestos a competir en beneficios, el paraíso es mejor#ue cual#uier puerto, por seguro #ue sea" .

En este orden de ideas C%-an el t?rmino T%3 %4EN +ue# naturalmente# si!nifica “puerto fiscal”en el sentido de “refu!io fiscal”. ,a ima!en es (uena. El 1om(re dene!ocios se compara al marino +ue (usca refu!io. %tra$iesa el oc?ano delas le!islaciones fiscales ) sus tempestades# +ue son los controles ) lasimposiciones so(re los si!nos e*ternos de ri+ue>a# para despu?sdescansar en el paraíso fiscal# +ue es el puerto.-odos los marinos saben #ue cada puerto tiene sus especialidades. 0gualocurre con los paraísos fiscales, los cuales son rara ve& paraísos fiscales entodos los aspectos".


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Sin ánimo de pecar de arbitrarios nos animamos a dar una definicin deltérmino “5araíso 8iscal” aludiendo #ue puede ser un país, un territorio, unadeterminada regin o también una actividad econmica #ue se busca privilegiar frente al resto, con la finalidad de captar fuertes inversiones, constituirsociedades, acoger personas físicas con grandes capitales, etc. /onforme se

puede apreciar, el término !paraíso fiscal" admite múltiples posibilidades, porello es recomendable utili&ar el término !países o &onas de baja tributacin". 7l consultar la doctrina observamos #ue 8ERN%NDO 7ERR%NO se4ala losiguiente “@la ma)oría de los autores identifican la utili>ación de losparaísos fiscales con acti$idades de e$asión ) fraude fiscal. Otros# encam(io# pensamos +ue tales territorios se relacionan mAs con acti$idadesle!ítimas de planificación fiscal internacional”3.+recisamente, es por este doble pensamiento con respecto al tema de losparaísos fiscales, lo #ue nos demuestra por#ué existen personas y gobiernos afavor de su creacin, mientras #ue otros pugnan por combatirlos o imponensanciones o mecanismos #ue traten de eliminar sus efectos.

Es interesante resaltar la opinin #ue sobre los paraísos fiscales tiene DEB4I"UER%7, cuando precisa #ue “,a $erdad es +ue el t?rmino paraíso fiscales una $aloración t?cnicapolítica acuada por la OCDE ) aplicada adeterminados centros financieros de modo mu) restrin!ido desde elprincipio. T?rmino +ue# a0n pol?mico# nos sir$e para desi!nar a lospaíses ) territorios con escasa o nula tri(utación para las operacionesfinancieras ) +ue aparecen relacionados periódicamente con 1ec1os )

escAndalos# como los de Enron# "escartera# 5armalat ) otros# +uetrascienden a los demAs Estados# cu)as economías daan facilitando lae$asión fiscal ) la delincuencia financiera !lo(ali>ada de todo tipo”.

FE3I7TEN DI4ER7O7 TI5O7 DE 5%R%I7O7 8I7C%,E7GLentro de la variedad existente de los paraísos fiscales en el mundo, algunosdan preferencia a la presencia de personas físicas o naturales, mientras #ueotros prefieren acoger a las personas jurídicas o empresas, básicamente a lascorporaciones, elaborándose para ello toda una serie de dispositivos de índolelegal #ue permite acoger la inversin o la llegada de capitales.


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5%R%67O7 8I7C%,E7 CON7TITUIDO7 5%R% D%R 5RE8ERENCI% % ,%75ER7ON%7 867IC%7 O N%TUR%,E7En el primer caso, tratándose de las personas naturales o físicas, existenparaísos fiscales creados específicamente para atraerlas, tal es el caso porejemplo deF

H %NDORR% +rincipado situado en la regin de los +irineos, entre %rancia yEspa4a./abe precisar #ue en el principado de 7ndorra no existe la aplicacin del0mpuesto a la 1enta ni tampoco el 0M7. /uenta con una serie de impuestoscuyas tasas son significativamente bajas. Su legislacin regula el secretobancario de la cuentas.

H C%-5IONE Enclave italiano situado en territorio sui&o, específicamente en el/antn de -icino.

Es interesante anali&ar su origenF “,a campaa napoleónica de Italia de=ótras de sí un re!uero de transformaciones !eopolíticas de calado. ,a mAsduradera es la mAs desconocida en JKLM# los $ecinos del la!o ,u!ano$otaron su ad1esión a 7ui>a. 7olo un pue(lito min0sculo se opuso.%ctualmente# Campione# aun+ue estA rodeado de 7ui>a# es Italia@ )tam(i?n# un paraíso fiscal# de los mAs difíciles de detectar”/ampione “Es el 0nico lu!ar de Italia dónde no ri!e la imponi(ilidad delI4% ) eso 1a empu=ado muc1as sociedades a esta(lecer a+uí la propiasede# lo +ue 1ace +ue sea uno de los paraísos fiscales de Europa”.

H -ÓN%CO +rincipado situado en la /osta 7&ul, al sur de %rancia y muyprximo a $i&a J%rancia2 y a San 1emo J0talia2.En el +rincipado de Nnaco no existe la afectacin del 0mpuesto a la 1entatanto a nivel de obtencin de ganancias de capital.

5%R%67O7 8I7C%,E7 CON7TITUIDO7 5%R% D%R 5RE8ERENCI% % ,%75ER7ON%7 UR6DIC%7# E-5RE7%7 O COR5OR%CIONE7En el segundo caso, tratándose de las personas jurídicas o empresas, tambiénexisten paraísos fiscales creados específicamente para acogerlas, procurandoademás tener una legislacin #ue no incentive la presencia de personas físicas


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#ue permane&can en su territorio, bajo la calidad de residentes, tal es el casopor ejemplo deF

H ER7E 0sla situada al noroeste de la costa francesa, muy cerca a la bahíadel Nonte Saint Nichel.

Sobre dicho territorio se menciona #ue !Es una jurisdiccin offshore muyrespetada #ue busca captar slo los negocios más selectos. Es un centro deservicios financieros muy sofisticado. El sector de la banca offshore y deservicios financieros tiene una experiencia de muchos a4os".

Oersey ofrece las siguientes formas jurídicas para #ue las compa4ías puedanestablecerse de acuerdo a la ey de Sociedades del a4o P''PF

RE7IDENTE. +ara estar debidamente constituida, este tipo de sociedadnecesita dos administradores Jdirectores2 #ue deben ser personas físicas, #ue

no necesitan ser residentes. Se re#uiere como mínimo dos accionistas y elcapital social para constituirla es de Q R+ '. Slo los datos de los accionistasaparecen en el registro público. $o están permitidas las acciones al portador.Este tipo de sociedad paga impuesto de sociedades a un tipo de gravamen delQ(.

E3ENT%. +ara estar debidamente constituida, este tipo de sociedad necesitados administradores Jdirectores2 #ue deben ser personas físicas, #ue nonecesitan ser residentes. Se re#uiere como mínimo dos accionistas y el capitalsocial para constituirla es de Q R+. Slo los datos de los accionistas aparecen

en el registro público. $o están permitidas las acciones al portador. Este tipo desociedad paga por impuesto de sociedades un valor fijo de T(( R+ anuales" .H ,IECTEN7TEIN +rincipado situado entre el nordeste de 7ustria y elsudoeste de Sui&a.Sobre el principado se menciona lo siguienteF “Es el 0nico país del mundo+ue tiene prActicamente el do(le de empresas +ue de 1a(itantes. ,ascompaías e*tran=eras pueden operar casi li(res de impuesto sólo el #Jpor ciento. Una le) de fondos en fideicomiso# tam(i?n 0nica# permite laformación de estructuras +ue son una me>cla de sociedades de


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responsa(ilidad limitadas ) de fondos# se re!istran en uno o dos días conun coste de P francos sui>os.En este pe#ue4o país los bancos no están obligados a informar a lasautoridades de #uiénes son los titulares de sus cuentas. Este factor estádesviando inversiones #ue antes iban a Sui&a" .

H N%URU 0sla situada en el centro del +acífico, a la mitad de camino entreSydney J7ustralia2 al sudoeste, UaHai al noroeste, 7ucVland al norte y -oVio alsur.Sobre $auru se menciona lo siguienteF “Con el fin de potenciar sueconomía# Nauru se con$irtió en un paraíso fiscal en la d?cada de JLL.5or entonces# cual+uiera podía esta(lecer una cuenta menor a &.Q sintan si+uiera $isitar la isla o tener al!0n re!istro de su identidad. ,a mafiarusa apro$ec1ó ese escenario para su propio (eneficio con la política delsilencio (ancario los !an!sters rusos trasladaron alrededor de K mil

millones de dólares en acti$os se!0n una estimación del


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otor!adas mAs de PLS licencias (ancarias. ,a le!islación $i!ente o(li!a amantener la confidencialidad en todo aspecto.as Rahamas son uno de los mayores paraísos fiscales del mundo,prácticamente carece de impuestos y los ingresos del estado provienenmayoritariamente de los pagos #ue hay #ue hacer para registrar la compa4ía y

de los derechos de aduanas.

/on una alta estabilidad política y muy pocos re#uisitos para la constitucin deempresas, Rahamas es una magnífica opcin para la creacin de unacompa4ía offshore".

H I7,%7 C%I-N Situadas aproximadamente a T(( Ym. 7l sur de Niami y aZ(( Ym. al noroeste de Oamaica.Sobre dicho territorio se menciona lo siguienteF “Ni un c?ntimo tienen +uepa!ar +uienes esco!en estas islas como (ase de sus ne!ocios e

in$ersiones. 5or eso no es de e*traar +ue las tres islas aco=an a (ancos con unos &. millones de dólares en depósitos# de los +ueunos PM. estAn en dólares americanos )# el resto# en otras di$isas#como li(ras esterlinas# francos sui>os o euros# claro estA. %demAs notiene tratado de do(le imposición con nin!0n país.%llí estAn re!istradas mAs de P. empresas# ) su ama(le le!islaciónpermite +ue los conse=eros no sean residentes ) +ue las cuentas no seanauditadas# lo +ue !aranti>a una completa confidencialidad. El depósito(ancario mínimo e*i!ido ronda los J. dólares americanos )# cinco

$eces mAs# si estA denominado en otro tipo de di$isa. 5ara constituir unfondo en fideicomiso +ue $al!a la pena se re+uieren &. dólaresamericanos” P3.5%67E7 DE TRN7ITO -ONET%RIO ; 5T-En este caso no se tratan de países #ue son considerados paraísos fiscalessino de países #ue cuentan con tratados para evitar la doble imposicin o leyesinternas redactadas de tal manera #ue permiten el uso de los paraísos fiscales.

Lentro de este supuesto se encuentra Uolanda, conocida también como lospaíses bajos. En dicho territorio se alberga una gran cantidad de empresas “de


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(u>ón”. Sobre el particular es interesante revisar el informe del /entre for1esearch on Nultinational /orporations, en donde se menciona #ueF “,os5aíses ar sus flu=os financieros a tra$?s de los 5aíses ón# empleadas para transferir losin!resos 1acia paraísos fiscales “puros” en los cuales los impuestos apa!ar son nulas o mu) reducidas. 7i (ien ciertas clases de estructuras decanali>ación pueden ser le!ítimas# otras parecen ser altamente noci$aspara otros países”.,O7 5%R%I7O7 8I7C%,E7 EN E, -UNDO ,% ,,%-%D% ,I7T% NE"R%

Existen dos maneras de poder calificar a los paraísos fiscalesF

a2 +or un lado algunos Estados buscan numerar en una lista a los territorios o

Estados #ue deben ser considerados como paraísos fiscales, en algunoslugares se le llama la famosa !lista negra", esta lista normalmente es cerrada,lo #ue en técnica legislativa se denomina !numerus clausus". as listaselaboradas de esta manera pueden tener limitaciones, ya #ue normalmente noestán incluidos todos los #ue son, ni son todos los #ue hay.

b2 Xtra manera de calificar a los paraísos fiscales, es a través de un sistema#ue relaciona la tributacin efectiva o nominal del país de origen con latributacin efectiva del paraíso fiscal. Le esta manera, de acuerdo a lo

establecido en el artículo [T\ incorporado en el -exto del 1eglamento del0mpuesto a la 1enta, a través del artículo PP\ del Lecreto Supremo $\ (3]*Q((P*E%, se determina #ue se considera país o territorio de baja o nulaimposicin a a#uel donde la tasa efectiva del 0mpuesto a la 1enta, cual#uierafuese la denominacin #ue se dé a este tributo, sea cero por ciento JX2 oinferior en un cincuenta por ciento J](2 o más a la #ue correspondería en el+erú sobre rentas de la misma naturale&a.

OTR%7 C%R%CTER67TIC%7 UTI,IB%D%7 5%R% C%,I8IC%R UN 5%R%I7O8I7C%,


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7simismo, se considera #ue además debe presentarse al menos una de lassiguientes características para poder calificar a un territorio o país comoparaíso fiscalF

^ _ue no esté dispuesto a brindar informacin de los sujetos beneficiados con

gravamen nulo o bajo.^ _ue en el país o territorio exista un régimen tributario particular para noresidentes #ue contemple beneficios o ventajas tributarias #ue excluya explícitao implícitamente a los residentes.^ _ue los sujetos beneficiados con una tributacin baja o nula se encuentrenimpedidos, explícita o implícitamente, de operar en el mercado doméstico dedicho país o territorio.^ _ue el país o territorio se publicite a sí mismo, o se perciba #ue se publicita así mismo, como un país o territorio a ser usado por no residentes para escapardel gravamen en su país de residencia.

Este doble sistema de calificacin de los paraísos fiscales, adoptado por lalegislacin peruanaP', permite a la 7dministracin -ributaria un mejortratamiento del tema, evitando #ue se produ&can algunas figuras elusivas.

,a norma antielusi$a por operaciones con paraísos fiscales +ue se dictóen el &J ; ,a ,E &KPS.Lebemos precisar #ue el P[ de octubre del Q((( se public en el Liario Xficial!El +eruano" la ey $\ QWZ]T, norma #ue aprob diversos cambios normativos

a la ey del 0mpuesto a la 1enta, los cuales entraron en vigencia a partir del Pde enero del a4o Q((P, algunas de las cuales ya no se encuentran vigentes.

Lentro de las reglas antielusivas ligadas con los paraísos fiscales esta eyse4al lo siguienteF

In!resos !ra$ados como rentas de fuente peruanaSe incluyeron conceptos gravados como si fueran rentas de fuente peruana, entanto la empresa domiciliada en el +erú efectúe la deduccin de dichosconceptos para efectos de la determinacin de su 0mpuesto a la 1enta. Estos


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fueronF` as rentas #ue obtengan las personas o empresas residentes en paraísosfiscales por la prestacin de servicios, transferencia de intangibles, cesin dederechos o cesin en uso de bienes ubicados fuera del territorio nacional.` os ingresos obtenidos por personas o empresas residentes en paraísos

fiscales por gastos reali&ados en dichos países o territorios por empresasdomiciliadas.` as ganancias de capital provenientes de la transferencia de créditosreali&ada por empresas domiciliadas hacia personas o empresas residentes enparaísos fiscales. 7ctualmente estas inclusiones #ue se incorporaron al artículo P( de la ey del0mpuesto a la 1enta están derogadas.

"astos considerados como “no deduci(les”El texto de la ey $\ QWZ]T incorpor dentro de la prohibicin de gastos Jes

decir no deducibles2 para las empresas #ue se encuentran domiciliadas en el+erú, los siguientesF` os gastos de servicios, transferencia de intangibles, cesin de derechos ocesin en uso de bienes ubicados fuera del territorio nacional, correspondientesa operaciones reali&adas directa o indirectamente con personas o empresasresidentes en paraísos fiscales, o #ue se paguen a través de dichas personas.` $ingún gasto reali&ado en paraísos fiscales.` as pérdidas de capital provenientes de la transferencia de créditos haciapersonas o empresas residentes en paraísos fiscales o los castigos o

provisiones por operaciones con dichos sujetos.Estas reglas se mantienen y están incorporadas en el artículo 33 de la ey del0mpuesto a la 1enta.

Compensación de resultadosa empresa domiciliada en el +erú no podrá compensar sus resultados delejercicio con las pérdidas obtenidas por operaciones reali&adas en paraísosfiscales.


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Esta regla se mantiene y está incorporada en el artículo ]P de la ey del0mpuesto a la 1enta.

4alori>ación de las operaciones+ara las transacciones #ue se realicen desde, hacia o a través de países o de

territorios de baja o nula imposicin la S$7- aplicará el método de valoracin#ue estime conveniente.Esta regla ha sido complementada con lo dispuesto por los artículos ZQ y el ZQ* 7 de la ey del 0mpuesto a la 1enta, estableciendo reglas de valori&acin através de la incorporacin de métodos de valori&acin, determinacin de partesvinculadas y el análisis de comparabilidad.

Intereses aplica(le a los cr?ditosa tasa aplicable a los intereses provenientes de créditos concertados conentidades residentes en paraísos fiscales, se sujet al Z(. 7ctualmente ya no

existe esta restriccin, precisando #ue solo se aplicará si se trata de empresasvinculadas, fuera de ese supuesto y si se cumplen los re#uisitos del literal a2del artículo ]T de la ey del 0mpuesto a la 1enta se aplicará la tasa del 3.''.Deduci(ilidad de intereses de cr?ditosSobre este tema %R%NCI


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Paraiso Fiscal 2