View
232
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
7/26/2019 Parmalap Terminado
1/15
I.S.T.P. CARLOS SALAZAR ROMERO
AO DE LA DIVERSIFICACIN PRODUCTIVA Y DEL FORTALECIMIENTO DE LA
EDUCACIN
TCNICAS Y PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA
TEMA: CASO PARMALAP
DOCENTE: ERNESTO LEON ALVA
CICLO / TURNO: VI DIURNO
ESPECIALIDAD: CONTABILIDAD
INTEGRANTES:
ARANDA MELGAREJO LISBETH MAVILA
BOCA ANDONAIRE JERSON FRANK
CASTAEDA CASTRO RAY LEONARD SMITH
VIGO ALCEDO CLARA
NUEVO CHIMBOTE!"#$
7/26/2019 Parmalap Terminado
2/15
#. ANTECEDENTES:
Parmalat, surgi como una empresa familiar de distribucin de leche
pasteurizada instalada en los alrededores de Parma, en Italia, en la dcada de
1960, se desarroll gracias a la habilidad de su fundador Calisto Tanzi !ebido
a la s"bita muerte de su padre tu#o $ue abandonar los estudios de contabilidad
para encargarse del negocio familiar Con apenas %% a&os se con#irti en
propietario de una empresa $ue un cuarto de siglo m's tarde lo con#ertir(a en
uno de los hombres de negocios m's influ)ente en la historia de Italia
*a empresa, en su origen, era de car'cter artesanal ) se encargaba de producir
salamis ) conser#as de tomate para pasta +in embargo, pronto decidi
adentrarse en el comercio de la leche pasteurizada, un mercado poco
competiti#o en ese momento los dos a&os de haber tomado el control de la
empresa fund !ietalat, $ue pas tiempo despus a llamarse Parmalat
*a misin de Parmalat era satisfacer las e-igencias de una sociedad $ue se
encontraba en r'pida ) continua e#olucin, ofreciendo leche ) alimentos
nutriti#os, sanos ) con la seguridad de una calidad obtenida a tra#s de
constantes in#ersiones en In#estigacin, !esarrollo, .ar/eting )
Comunicacin
n 1990, entra en la olsa constitu)ndose el sptimo grupo pri#ado de Italia,
ocupando el primer puesto a ni#el mundial en el mercado de leche de larga
duracin !esde entonces, la compa&(a aument la #ariedad de productos $ueofrec(a, aun$ue el principal producto en #entas continu siendo la leche
*os principales aportes de Parmalat fueron, haber creado una marca mundial
en un mercado donde predominaban las marcas locales ) haber inno#ado en la
produccin de leche deslactosada ) empacada al #ac(o $ue permiti ofrecer un
producto accesible en cual$uier supermercado del mundo 2izo de un producto
fresco ) local, un art(culo accesible ) mundial
CASO
PARMALAP
7/26/2019 Parmalap Terminado
3/15
!. FRAUDE:
Parmalat, hab(a acumulado enormes deudas en los "ltimos a&os en su
e#olucin para con#ertirse en una multinacional del sector alimentario,
conocido en especial gracias a sus productos l'cteos n su crecimiento cont
con el apo)o de algunos de los bancos m's importantes del mundo, entre ellos
el an/ of mrica, .errill *)nch, 3P .organ, Chase .anhattan ) Citigroup
4ue una de las seis grandes $uiebras $ue se sucedieron entre los a&os %001 )
%005, $ue deri# en una in#estigacin udicial con muchas ramificaciones )
l(neas de in#estigacin, la cual tu#o entre sus obeti#os, precisar el monto del
fraude, los responsables ) e-plicar cmo fue $ue se pudo cometer un fraude de
esa magnitud ste "ltimo punto refer(a a lograr e-plicar cmo ni el anco de
Italia 7anco Central8, ni el organismo de control burs'til italiano o los bancos
e-traneros con los $ue trabaaba la empresa, pudieron ad#ertir a tiempo su
$uiebra
l fraude fue cometido con medios mu) sencillos
Control de la correspondencia de los auditores
4alsificacin de recibos bancarios con un scanner ) una fotocopiadora
Cambios de domicilio social, para no tener $ue cambiar de auditor, 7la le)
italiana e-ige $ue los auditores de las firmas no pueden permanecer como
tales por un per(odo de tiempo superior a los 9 a&os8, con lo cual era m's
sencillo enga&ar al auditor tradicional, $ue continuaba haciendo su trabao
con la despreocupacin nacida de la confianza ganada con una
documentacin uniforme e histricamente falsa
*a empresa falsific sus balances durante 1: a&os, presuntamente con la
complicidad de un grupo de bancos nacionales e internacionales 7seg"n los
fiscales $ue in#estigaron el caso8, $ue contribu(an a disimular las prdidas )
disfrazar las in#ersiones con compleos es$uemas ) una estructura estable de
eecuti#os leales a Tanzi, $uien reinaba con estilo patriarcal
7/26/2019 Parmalap Terminado
4/15
+e pueden encontrar #arias cla#es para entender lo sucedido en la $uiebra de
Parmalat *a transnacional de l'cteos pag demasiado por algunas de las
empresas ad$uiridas, esperando recuperar mediante #entas la importante
in#ersin realizada !e esa forma, sacrific su li$uidez, lo cual la hizo
#ulnerable al cobro por parte de sus in#ersionistas internos ) e-ternos, de
di#idendos ) bonos #encidos +umado a lo anterior, la econom(a mundial hab(a
entrado en una desaceleracin ) como consecuencia las #entas del grupo
disminu)eron, as( las deudas empezaron a crecer r'pidamente sta complea
e insostenible situacin impidi a Tanzi recuperar las grandes cantidades de
dinero in#ertido, lle#'ndolo a especular cada #ez m's para pagar las deudas,
con la complicidad de algunos bancos ) despachos contables *a empresa, sin
embargo, nunca e-puso en sus registros contables su falta de li$uidez
2asta finales de %005 Tanzi, las auditoras, los bancos ) los organismos de
control financiero actuaban como si tu#ieran todo bao control sta situacin de
supuesta estabilidad fue ma$uillada ) disimulada por la estrategia en $ue
Parmalat se hab(a apo)ado para su e-pansin, $ue consist(a en la creacin de
un sistema de obligaciones, crditos ) acciones al $ue se agregaba un trabao
de sofisticada ingenier(a financiera sustentada en las sociedades
instrumentales con residencia en los para(sos fiscales sta estrategia se bas
en armar una red de prstamos entre las subsidiarias del grupo, amparada en
las falsificaciones contables, $ue hac(an sumamente dif(cil su deteccin !e
acuerdo a los registros contables Parmalat era una empresa sana
+eg"n la in#estigacin fiscal realizada, en Parmalat e-ist(a una central de
falsificacin de documentos contables, financieros ) bancarios +e falsificaban
mo#imientos de fondos ) documentos respaldatorios por millones de euros,
tanto representati#os de crditos falsos como de negocios falsos
*a manera m's com"n de captar fondos de los ahorristas fue a tra#s de la
emisin de obligaciones negociables, teniendo como "nico respaldo la
confianza $ue se le otorgaba a las buenas calificaciones financieras de la
empresa se dinero en la ma)or(a de los casos era deri#ado a una sociedad
7/26/2019 Parmalap Terminado
5/15
puente, onlat, ) de all( se deri#aba a empresas del holding de las 'reas no
industriales 7turismo, construccin, deporte8 a cambio de crditos falsos
ntre enero de %000 ) septiembre de %005, la firma recaud m's de ;000
millones de euros, pero con la ca(da de las tasas de intereses en medio de la
desaceleracin econmica mundial, Parmalat estaba ganando menos dinero
sobre su efecti#o de lo $ue pagaba en intereses sobre sus bonos ) prstamos
bancarios Para %00%, eso estaba comenzando a asfi-iar a la empresa por lo
$ue se decidi recurrir a un e-tra&o ) arriesgado tipo de in#ersin para intentar
obtener ma)or rentabilidad, el llamado
7/26/2019 Parmalap Terminado
6/15
contabilidad de su cliente en el primer semestre de su eercicio !eloitte hizo
notar como poco clara la in#ersin de cerca de :00 millones de euros en un
fondo en Islas Caim'n a tra#s de la sociedad onlat #inculada al fundador del
grupo italiano 7Compa&(a instrumental auditada por Arant Thornton $ue estaba
en conocimiento de las transacciones reales8
l > de diciembre, Parmalat reconoci $ue no pod(a hacer frente a un pago de
1:0 millones de euros, correspondientes a una serie de bonos $ue hab(an
#encido ) argument $ue no hab(a podido recuperar una in#ersin hecha en
onlat, una de sus sociedades instrumentales
l 9 de diciembre de %005, el conseo de administracin de Parmalat decidi en
reunin e-traordinaria nombrar como asesor a nrico ondi 7uno de los
e-pertos italianos en lograr la recuperacin de empresas al borde del colapso8
para realizar un plan de reestructuracin financiero e industrial del grupo
alimentario
l 1: de diciembre, Parmalat hizo frente al pago de 1:0 millones de euros de
deuda, tras recibir a)uda de sus acreedores
l 1B de diciembre, la empresa no pudo hacer efecti#o un pago por ;00
millones de euros re$ueridos por in#ersionistas minoritarios en la plaza
brasile&a Como solucin al problema Parmalat logr un acuerdo de pago,
presentando un documento $ue certificaba la e-istencia de un fondo por 5 mil
9:0 millones de euros, el cual seg"n ellos estaba depositado en una cuenta
bancaria ubicada en uno de los para(sos fiscales, en las Islas Caim'n
l 19 de diciembre, an/ of mrica 7representante de los in#ersores de la filial
brasile&a en la trasnacional italiana8 re#el $ue no e-ist(a una cuenta bancaria
$ue Parmalat aseguraba tener en Islas Caim'n por 59:0 millones de euros +e
encarg de poner punto final a las sospechas )a desencadenadas acerca del
mal estado financiero de la empresa !esde ese momento el derrumbe fue mu)#eloz Parmalat no pudo pagar los ;00 millones de dlares reclamados
7/26/2019 Parmalap Terminado
7/15
+tandard @ Poors situ en el ni#el ! el rating de Parmalat $ue indica riesgo de
impago *os t(tulos #ol#ieron a ser suspendidos de cotizacin tras caer un 66?
l %% de diciembre, la fiscal(a de .il'n acus de fraude al fundador Tanzi +e
empieza a hablar de un aguero contable cercano a los 9000 millones de euros
en el grupo italiano l #alor de las acciones de Parmalat se desplom de 65,5
euros a 0,11 euros se mismo d(a, el an/ of mrica present en .il'n una
denuncia penal por falsificacin de documentos pri#ados en contra de Calisto
Tanzi
l %5 de diciembre, el Aobierno italiano aprob un decreto le) de rescate de
grandes empresas en dificultades, especialmente dise&ado para ser aplicado
sobre Parmalat *a nue#a le) permite inter#enir en las empresas con m's de
1000 trabaadores ) una deuda superior a los 1000 millones de euros $ue se
encontraban en estado de insol#encia *a deuda de Parmalat superaba los
10000 millones sta nue#a normati#a no fue bien #ista por la Comisin
uropea, $ue hasta ese momento se opon(a rotundamente al rescate de
empresas $uebradas Aracias a este decreto le), Parmalat contin"a protegida
de sus acreedores, lo $ue ha posibilitado su super#i#encia ) hasta su
recuperacin ste decreto permiti al gobierno designar de manera formal a
nrico ondi como director general encargado de rescatar la empresa, pese a
$ue toda#(a la familia Tanzi controlaba el :1 por ciento de las acciones del
grupo lechero *a medida buscaba proteger slo a Parmalat Italia, el rescate no
destinaba fondos para las filiales en otros pa(ses dem's, pretend(an $ue la
firma matriz italiana fuera comprada por italianos +e trat de un
7/26/2019 Parmalap Terminado
8/15
* %> de diciembre, Parmalat se declar en suspensin de pagos bao el
procedimiento r'pido aprobado por el Aobierno italiano d(as antes Tanzi fue
arrestado en .il'n, puesto en prisin pre#enti#a ) acusado de falsedad de
balance, $uiebra fraudulenta, uso de informacin pri#ilegiada ) presunto
enga&o a los auditores de los estados contables
l %9 de diciembre, los t(tulos de Parmalat fueron suspendidos de cotizacin
definiti#amente *a accin #al(a 0,11 euros, frente a los %,%5 euros $ue #al(a el
> de diciembre
l 50 de diciembre, el organismo regulador del mercado de #alores
estadounidense 7+C8 anunci una demanda contra Parmalat por enga&ar a
los in#ersores de DD, pa(s donde el grupo italiano coloc 1:00 millones de
dlares en bonos en los "ltimos cinco a&os dem's, asegur $ue Tanzi ) otros
responsables de la empresa conoc(an $ue el balance de la compa&(a estaba
falseado l fundador del grupo reconoci haber des#iado :00 millones de
dlares de Parmalat a ciertos negocios de su familia, entre ellos la agencia de
#iaes Parmatour ) el e$uipo de f"tbol Parma, ambos a cargo de sus hios
&. IMPLICADOS EN EL CASO:
AUDITORAS
D'()*++' , T)-' T)01+2-
n 1999, esta firma se con#irti en auditor principal de Parmalat encarg'ndose
de #erificar las cuentas consolidadas del grupo Con estos fines se acord una
di#isin del trabao aprobada por Parmalat ) el regulador italiano Consob, por la
$ue !eloitte era el auditor principal ) Arant Thornton era auditor de las filiales
!urante los a&os siguientes, !eloitte no hizo ninguna comprobacin sobre la
autenticidad de las cuentas de las filiales, sino $ue simplemente incorporaba a
su trabao la informacin facilitada por Arant Thornton !eloitte depend(a cada
#ez m's del trabao de Arant Thornton para la #erificacin de los acti#os
consolidados de Parmalat
7/26/2019 Parmalap Terminado
9/15
!esde 1999 hasta %00% el porcentae de acti#os de Parmalat certificados por
esta "ltima aument del %%? al ;9?E no por un incremento en el n"mero de
filiales auditadas, sino por la ma)or importancia de las )a e-istentes en las
cifras del grupo n cual$uier caso, !eloitte como auditor principal ten(a $ue
#erificar un m(nimo del :1? de los acti#os
Grant Thornton
*a firma Arant Thornton fue la responsable de auditar las cuentas de Parmalat
entre 1990 ) 1999 pero como las le)es italianas e-igen cambiar de auditor cada
9 a&os, fueron rele#ados por !eloitte @ Touche Tohmatsu +eg"n la fiscal(a
italiana, durante ese tiempo a)ud a Parmalat a ocultar prdidas ), cuando lare#isin de las cuentas cambi de manos, aconse la creacin de la sociedad
7/26/2019 Parmalap Terminado
10/15
campa&a de promocin en DD de los bonos de Parmalat ) asegur a los
in#ersores $ue ser(an Hbien recompensadosH sta afirmacin se hizo el 6 de
octubre del a&o %005, dos meses antes de $ue se suspendieran sus acciones
en la bolsa
*ucca +ala, entonces responsable del 'rea de
7/26/2019 Parmalap Terminado
11/15
mbas instituciones fueron in#estigadas por su implicacin en la compraF #enta
de bonos de la compa&(a l'ctea
.organ +tanle) admiti haber colaborado con Ge-tra en transacciones para
Parmalat +p ) haber participado en tres #entas de bonos para el grupo
ealiz transacciones de deri#ados de tipos de inters ) cambiarias con
Parmalat desde %001 hasta %005 Inform tambin $ue particip en %00% )
%005 en dos ofertas p"blicas de acciones ) una oferta pri#ada de bonos para
Parmalat fuera de stados Dnidos sta "ltima operacin es la $ue m's
contro#ersia le#ant, )a $ue inter#en(a tambin Ge-tra, gestora de fondos
independiente de anca Intesa
n unio de %005 .organ +tanle) actu de intermediario en la #enta pri#ada de
500 millones de bonos a : a&os de Parmalat a Ge-tra +eg"n la gestora
italiana, estos bonos iban a ser re#endidos a .organ +tanle) en septiembre )
octubreE sin embargo ha) fuentes $ue aseguraron $ue se #endieron a anca
Popolare di *odi
.ientras tanto, Tanzi acusaba a Ge-tra de obligarle a recomprar la remisin de
500 millones de euros en el mes de octubre de %005 bao amenaza de re#elar
la #erdadera situacin del grupo Ge-tra, por su parte, neg dichas acusaciones
alegando $ue slo .organ +tanle) gestionaba dicha compra anca Intesa
intentaba desmarcarse de la polmica haciendo constar $ue Ge-tra era una
entidad independiente ) $ue sus actuaciones no estaban relacionadas con el
banco
!BS
*a fiscal(a italiana realiz un registro de las oficinas en .il'n del banco suizo
D+ para obtener pruebas sobre las operaciones relacionadas con Parmalat
l banco admit(a $ue hab(a prestado a Calisto Tanzi 105 millones de euros en
1996, el mismo a&o $ue D+ suscribi una emisin de bonos de Parmalat por
#alor de 105 millones
Por otro lado, la entidad suiza declar en enero $ue el a&o anterior hab(a
comprado bonos de
Parmalat por #alor de ;%0 millones de euros +in embargo, en un informe
realizado por el nue#o auditor Price Jaterhouse @ Coopers, consta $ue slo
7/26/2019 Parmalap Terminado
12/15
150 millones de euros de esa #enta hab(an ido a parar a la compa&(a l'ctea
*os otros %90 millones de euros se utilizaron para comprar bonos de la filial en
las Islas Caim'n del portugus anco Totta, propiedad del anco +antander
Central 2ispano
PROVEEDORES
Tetra "ak
l fabricante sueco de en#ases ) embalaes inici una in#estigacin interna
despus de $ue un diario publicara $ue la empresa hab(a des#iado unos B0
millones de euros a la familia Tanzi como posibles sobornos
Dn representante de Tetra Pa/ afirm $ue esos fondos no se destinaban a la
familia Tanzi, ) $ue los pagos de 1% millones de euros por a&o a empresas
#inculadas a Parmalat desde 199: hab(an sido parte de operaciones regulares
Parmalat, tercer ma)or cliente de Tetra Pa/, hab(a dado instrucciones a la
empresa sueca sobre los destinatarios de los pagos $ue subsidiaban
operaciones de comercializacin *as empresas in#olucradas eran Parmalat
D+, Camfields en +ingapur, Carital 4ood !istribution en Curasao,
Parmalat Capital 4inance ) Parmalat Trading en .alta
CONSECUENCIAS
ECONMICAS
*a $uiebra de Parmalat ocasion prdidas millonarias, $uebr
estrepitosamente, afectando a productores, intermediarios, accionistas,
ahorradores, consumidores ) trabaadores #inculados a la industria lechera )alimenticia .iles de millones de euros fue el costo financiero del fraude m's
grande de la historia de uropa
pesar de las in#estigaciones realizadas sobre el caso no se ha logrado saber
a cu'nto ascendi el fraude o a dnde fue a dar el dinero faltante Go obstante
la falta de precisin sobre el $uebranto, el entonces secretario de conom(a
italiano, estim a principios del %00;, $ue el impacto econmico del fraude
podr(a ascender a m's del uno por ciento del producto bruto interno italiano
Gunca en la Dnin uropea se hab(a #isto $ue una sola empresa afectara tanto
7/26/2019 Parmalap Terminado
13/15
la econom(a de una nacin Go se trat solamente del estrepitoso colapso de
un gigante, sino de las olas $ue pro#oc con su ca(da
*a deuda de la compa&(a a los graneros a principios de %00; era de alrededor
de 100 millones de euros ) se ha calculado $ue unos >00 mil in#ersionistas
italianos sufrieron prdidas por 50 mil millones de euros
LEGALES
n el marco de las in#estigaciones, entre diciembre %005 ) febrero de %00;,
fueron encarceladas 1B personas de un total de %9 acusados ntre los
detenidos figuraron el propio Calisto Tanzi, unto con los efes financieros de
Parmalat, 4austo Tonna ) *uciano del +oldado !e igual forma, tambin fueron
detenidos los directi#os de la consultora Arant Thornton, *orenzo Penca )
.auricio ianchi ) los contadores Aianfranco occhi ) Claudio Pessima
l alcance de la in#estigacin tambin afect a siete bancos, $ue enfrentaron
un importante da&o, no slo en sus finanzas sino tambin en su reputacin
como instituciones financieras ntre los bancos se&alados se destacan los
estadounidenses Citigroup, an/ of mrica, 3P .organ Chase, ) .organ
+tanle)E el alem'n !eutsche an/E el espa&ol +antanderE los italianos anca
Popolare *odi, Paolo di Torino, DniCredito ) .onte dei Paschi
la par de las in#estigaciones $ue conduo la usticia italiana se presentaron
#arias demandas cruzadas por una parte, di#ersos acreedores demandaron a
Parmalat por incumplimiento de pagoE por la otra nrico ondi, en su tarea de
le#antar la empresa organiz una campa&a de demandas en contra de los
bancos ) consultores de Parmalat con el propsito de recuperar m's de 10 mil
millones de dlaresE ) en un tercer frente estaban las demandas $ue el propio
gobierno italiano ) los accionistas interpusieron en contra de los bancos $ue no
notificaron a los accionistas sobre el riesgo $ue implicaba la compra de bonos
de la compa&(a partir de entonces, di#ersas demandas de accionistas en
todo el mundo se han interpuesto en contra de
Parmalat
POLTICAS
7/26/2019 Parmalap Terminado
14/15
*as in#estigaciones udiciales del caso, adem's de e#idenciar las riesgosas
operaciones especulati#as de la lechera, pusieron en tela de uicio las
cone-iones $ue Calisto Tanzi ten(a con el mundo pol(tico, dentro ) fuera de
Italia
l %9 de enero de %00;, Tanzi declar $ue una treintena de pol(ticos )
ban$ueros hab(an recibido pagos de su compa&(a durante dcadas a cambio
de fondos p"blicos ) tratos pri#ilegiados 4austo Tonna, e- director financiero
de Parmalat, se&al $ue el e- presidente de la ep"blica italiana, 4rancesco
Cossiga, hab(a presionado a Parmalat para $ue comprara una empresa en
problemas financieros a unos amigos l defenderse de esta acusacin
Cossiga respondi
7/26/2019 Parmalap Terminado
15/15
l colapso del corporati#o lechero italiano llam r'pidamente la atencin sobre
la inmensa cantidad de acuerdos financieros poco transparentes $ue se
efectuaron a tra#s de las sociedades instrumentales de in#ersin en los
para(sos fiscales como las Islas Caim'n s(, las consecuencias de la $uiebra
fueron especialmente resentidas en el continente americano, dnde Calisto
Tanzi hab(a dirigido su estrategia de e-pansin durante la "ltima dcada l
golpe econmico fue duro sobre todo en +udamrica, pro#ocando $ue los
gobiernos de esta regin se #ieran obligados a amortiguarlo con recursos
propios
SOCIALES
*os fraudes $ue realizo la empresa afect a miles de personas $ue $uedaron
sin trabao, pe$ue&os in#ersionistas $ue perdieron su dinero, ) a la sociedad en
general $ue empez a desconfiar de las grandes corporaciones Pero esto fue
moti#o de los malos maneos econmicos de una parte de los eecuti#os de la
empresa no de todos los $ue trabaaban en ella, es decir otras 'reas de la
empresa brindaban apo)o a la sociedad, como pro)ectos $ue integraban a la
u#entud, o asesor(as legales, programas de salud, etc