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PASTELERIA CHOC CHOC

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Contenido CAPÍTULO PRIMERO .......................................................................................................... 6 ASPECTOS DE ORGANIZACIÓN DE INGRESO AL MERCADO .............................. 6 1. CARACTERÍSTICAS DEL PROYECTO DE INVERSIÓN ......................................... 7 2. COSTO DE INGRESO AL MERCADO ........................................................................ 8

Tabla N° 1 - Costo de Obtener el NIT ................................................................................ 8 Tabla N° 1.1 Sondeo de mercado de abogados – minutas ............................................. 9 Tabla N°1.2 sondeo de notarías - Testimonio ................................................................ 9 Tabla N° 1.3 sondeo de notarías – Poder de Representante Legal ............................... 10 Tabla N° 1.4 sondeo de mercados de medios de prensa ............................................... 10

Tabla N° 2 Costo De Obtener Registro de FUNDEMPRESA ......................................... 10 Tabla N° 2.1 Sondeo de Mercado de Contadores ......................................................... 11 Tabla N° 2.2 Sondeo De Mercado de Medios de Prensa ............................................. 11

Tabla N° 3 Costo De Obtener Registro En Caja De Seguro Social ................................. 12 Tabla N° 4 Costo Para Obtener Registro En AFP ............................................................ 12 Tabla N° 5 Costo Para Obtener La Licencia De Funcionamiento .................................... 13 Tabla N° 6 Costo de Obtención del Carnet Sanitario ....................................................... 13 Tabla N° 7 Costo para Carnet de Manipulación ............................................................... 14 Tabla N° 8 Calendario del documento del proyecto de inversión .................................... 14 Tabla N° 9 Presupuesto de costo del documento del proyecto de inversión .................... 15

CAPÍTULO SEGUNDO ...................................................................................................... 16 ESTUDIO DE MERCADO ................................................................................................ 16

1. INTRODUCCIÓN: .................................................................................................... 17 2. SITIO ESTRATÉGICO: ........................................................................................... 17 3. ESTRATEGIA DE NEGOCIO .................................................................................... 17 4. INVESTIGACIÓN CIUALITATIVA: ..................................................................... 18 5. INVESTIGACIÓN CUANTITATIVA ..................................................................... 18 6. PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DEL AGREGRADO PROXIMO – METODO DE CONSUMO POR HABITANTE ............................................................................... 19 7. INVESTIGACIÓN CUANTITATIVA- PROYECCIÓN DE LA OFERTA DE AGREGADO PROXIMO METODO DE OPERACIÓN DE REGRESIÓN .................. 24 8. INVESTIGACIÓN CUANTITATIVA BALANCE OFERTA DEMANDA DEL AGREGADO .................................................................................................................... 24

GRÁFICO N° 3 De la Balanza Oferta- Demanda ........................................................ 25


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9. DISEÑO DE LAS TACTICAS DE LA EMPRESA COMERCIAL ........................ 25 Tabla N° 11 Fondo de Lanzamiento ................................................................................. 28

Tabla N° 11.1 Sondeo de Mercado de Imprentas ......................................................... 29 CAPÍTULO TERCERO ....................................................................................................... 30 PROCESO DE TRANSFORMACIÓN Y TAMAÑO ..................................................... 30

1. INVESTIGACIÓN CUALITATIVA – TIEMPOS DE CICLOS DE PRODUCCIÓN 31

1. El tipo de transformación del proyecto de inversión ............................................. 31 2. El tiempo de duración de un ciclo completo de transformación con secuencia lineal, asumiendo que el proceso es realizado por una sola persona ............................ 31

TABLA N° 12 CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN CON SECUENCIA PARALELA POR ORGANIZACIÓN DE TRABAJO O INCREMENTO DE CAPITAL DE UN AÑO .......................................................................................................................................... 32

3. PROGRAMA DE ABASTECIMIENTO ANUAL PARA LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN O PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE UN CICLO......................... 33

Tabla N° 13 programa de abastecimiento anual de la pastelería CHOC CHOC .............. 33 TABLA N° 14 CUADRO DE OTROS SUMINISTROS ................................................ 37 TABLA N° 15 DE SUMINISTROS ................................................................................ 39 Tabla N° 16 Elementos de soporte al proceso de producción .......................................... 40

CAPÍTULO CUARTO ......................................................................................................... 43 ASPECTOS DE ORGANIZACIÓN .................................................................................. 43

1. PROCESO DE EJECUCIÓN .................................................................................... 44 Tabla N° 17 Costo Laboral mensual de tiempo de operación ...................................... 52 Tabla N° 18 Costo laboral de un año ............................................................................ 52 Tabla N° 19 Costo laboral de ciclo de ejecución – empresa administradora del proyecto ........................................................................................................................ 52

CAPÍTULO QUINTO .......................................................................................................... 53 OBRAS CIVILES Y LOCALIZACIÓN ............................................................................. 53

Tabla N° 20 Listado de obras civiles ............................................................................ 54 Listado físico ................................................................................................................ 54 Tabla N° 21 Método de puntaje en micro localización ................................................ 54

CAPÍTULO SEXTO ............................................................................................................ 57 COSTOS ............................................................................................................................. 57

Tabla de Costo Variable, el gráfico y comentario. ........................................................... 58 Tabla N° 22 de Costo Variable, el gráfico y comentario ............................................. 58


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Tabla N° 23 Costo medio variable ............................................................................... 59 Tabla N° 24 de Gastos de Organización ....................................................................... 59 Tabla N° 25 de Activo Diferido. .................................................................................. 60 Tabla N° 26 de activo fijo con respaldo de sondeos de mercado y tabla de depreciación. ................................................................................................................. 60 Tabla N° 27 de gasto en muebles y fotos, si corresponde vehículos y otros con sondeos de mercado .................................................................................................................... 60 Tabla N° 28 de Costo Fijo ............................................................................................ 61 Tabla N° 29 Costo laboral de un mes ........................................................................... 61 Tabla N° 30 Costo laboral de un año ............................................................................ 61 TABLA N° 31 COSTO MEDIO FIJO ......................................................................... 62 TABLA N° 32 COSTO TOTAL PARA TORTAS DE CHOCOLATE ...................... 62 Tabla N° 33 Costo unitario ........................................................................................... 63 Tabla N° 34 de Umbral de rentabilidad ........................................................................ 64 GRAFICO N° 7 ............................................................................................................ 65

CAPÍTULO SÉPTIMO ........................................................................................................ 66 PRESUPUESTO DE INVERSIÓN .................................................................................. 66

Tabla N° 35 del Capital de Explotación. ...................................................................... 67 Tabla N° 36 Presupuesto de Inversión del Caso de Tortas de Chocolate .................... 67

CAPÍTULO OCTAVO ......................................................................................................... 69 ESTUDIO DE EVALUACIÓN ECONÓMICA ................................................................. 69

1. BALANCE DE APERTURA DE EVALUACIÓN ECONOMICA ......................... 70 1.1. EJERCICIO 1 ..................................................................................................... 71 1.2. EJERCICIO 2 ..................................................................................................... 76 1.3. EJERCICIO 3 ..................................................................................................... 82 1.4. Tabla N° 71 BALANCE GENERAL AÑO 1 .................................................... 89 1.5. Tabla N° 72 BALANCE GENERAL AÑO 2 .................................................... 90 1.6. Tabla N° 73 BALANCE GENERAL AÑO 3 .................................................... 91 1.7. TABLA N° 74 CUADRO DE ORIGEN Y USO DE FONDOS ....................... 92 1.8. VALOR ACTUAL NETO ................................................................................. 93 TABLA N° 75 .............................................................................................................. 93 TABLA N° 76 .............................................................................................................. 94 GRAFICO N° 8 DEL VAN .......................................................................................... 94 1.9. TASA INTERNA DE RETORNO ..................................................................... 95


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TABLA N° 78 .............................................................................................................. 95 TABLA N° 79 .............................................................................................................. 95

CAPÍTULO NOVENO ........................................................................................................ 98 ESTUDIO DE EVALUACIÓN FINANCIERA ................................................................. 98

1. TABLA N° 80 ........................................................................................................ 99 2. TABLA N° 81 METODO DE SERVICIO DE LA DEUDA CONSTANTE ....... 99 3. TABLA N° 82 EFECTO DE INTERÉS SOBRE ESTADOS DE RESULTADOS 102 4. TABLA N° 83 EFECTO DE SERVICIO DE DEUDA SOBRE SALDOS DE CAJA .......................................................................................................................... 102 5. VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO .......................................................... 102 6. TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERA ............................................. 104 7. COMENTARIO DE APALANCAMIENTO ...................................................... 105

CAPÍTULO DÉCIMO ........................................................................................................ 107 EVALUACIÓN SENSIBILIZADA DEL PROYECTO DE INVERSIÓN CON INCORPORACIÓN DE TRIBUTACIÓN ....................................................................... 107

1. INCLUSIÓN DE IMPUESTO EN VIGENCIA ...................................................... 108 2. PROYECCÍON DE ESTADOS FINANCIEROS SENSIBLIZADOS ................... 108

2.1 EJERCICIO 1 ....................................................................................................... 109 2.2. EJERCICIO 2 ................................................................................................... 117 2.3. EJERCICIO 3 ................................................................................................... 126 3. VALOR NETO SENSIBILIZADO ..................................................................... 138

CAPÍTULO UNDÉCIMO .................................................................................................. 140 PLAN DE ADMINISTRACIÓN DEL PROYECTO ....................................................... 140

1. Campos de actividad en tiempo de ejecución de un proyecto de inversión ............ 141 2. CUADRO DE SECUENCIA DE ACTIVIDADES ................................................ 143 3. CUADRO DE SECUENCIA DE ACTIVIDADES: ............................................... 144 4. PLANIFICACION CON RED DE FLECHAS ....................................................... 145 5. PROGRAMACIÓN CON CUADRO DE SECUENCIA DE ACTIVIDADES ..... 146 6. PROGRAMACIÓN CON RED DE FLECHAS ..................................................... 147 7. PROGRAMACIÓN CON CUADRO DE DOBLE ENTRADA ............................. 148

CAPÍTULO DUODÉCIMO ............................................................................................... 149 ANEXOS ........................................................................................................................... 149


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CAPÍTULO PRIMERO

ASPECTOS DE ORGANIZACIÓN DE INGRESO AL MERCADO


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1. CARACTERÍSTICAS DEL PROYECTO DE INVERSIÓN Micro proyecto de inversión

Tortas de chocolate ‘’CHOC CHOC’’

Por su carácter: El proyecto de inversión tiene carácter económico puesto que en el proyecto

busca la obtención de utilidades mediante un diseño que nos permita tener

operaciones las cuales generan ingresos que sean superiores a los gastos de

nuestros insumos que serán transformados en el producto final en este caso

tortas hechas de chocolate.

Por su naturaleza: Su implementación estará en su naturaleza por que se creará un nuevo proyecto

que se introducirá al mercado en este caso las tortas hechas de chocolate.

Por su categoría: Es un proyecto del sector secundario, se encuentra dentro de esta categoría

porque su proceso productivo es con la adaptación de maquinaria que nos

permite la obtención del bien tangible final.

Por su especialidad: Problema a resolver, la idea principal del proyecto es ofrecer al cliente un buen

producto usando ingredientes de calidad y de esta manera satisfacer los

requerimientos de los clientes, también se sabe que la zona en donde se

encuentra podemos ver que hay oferentes del mismo producto, pero mediante

nuestro producto podemos darnos cuenta que ninguno cuenta con la calidad del

mismo para que así la población prefiera el nuestro.

Misión: CHOC CHOC es una empresa que recién se va adaptando al mercado de la

pastelería. Somos una empresa productora de deliciosas tortas comprometidos

a dar un producto de calidad e higiénicamente elaborados utilizando materia

prima de calidad que satisfaga a los clientes, buscando consentir y satisfacer los

gustos de nuestros consumidores.


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Visión: Lograr un posicionamiento de la empresa en el mercado y ser reconocidos por

nuestra labor en el medio donde desarrollamos nuestra actividad , buscando

implementar un mejoramiento a través de la tecnología y nuestros recursos

humanos para la innovación de nuestro producto con el compromiso de birndar

un buen precio y producto en el mercado.

2. COSTO DE INGRESO AL MERCADO

Tabla N° 1 - Costo de Obtener el NIT

En Bolivianos

REQUISITO Ref. IMPORTE

Bs Testimonio de escritura de constitución de la sociedad

1 530,00

Registro en fundempresa (matricula de comercio) 0,00

Poder de representante legal 2 180,00

Cédula de identidad vigente del representante legal original y fotocopia

0,40

Fotocopia de la cedula de identidad de los socios 1,20

Factura de luz del domicilio habitual donde vive el representante del legal y del domicilio fiscal

0,00

Balance de apertura 0,00

Croquis de ambos domicilios 2,00

Llenar formulario Masi 001 2,00

Minuta de constitución 2 400,00


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TOTAL 1.115,60

En anexo N° 1 Tríptico de Requisitos para obtención del NIT

Referencias:

1. Ver tabla N° 1.1



Tabla N° 1.1 Sondeo de mercado de abogados – minutas En bolivianos

1.1.1. Tarjeta en hoja de anexo 2

1.1.2. Tarjeta en hoja de anexo 2

Tabla N°1.2 sondeo de notarías - Testimonio En bolivianos

Detalle Ref. Importe

Dr. Vladimir Atahuchi Calle Yanacocha N° 448 Edif. Terrazas Piso 3 Of.43

1.2.1 550.0

Dr. Gonzalo Navarro Vargas Edif. Mariscal de Zepita Bloque ´Á´´ Of. 2

1.2.2 530.0

1.2.1 Tarjeta en hoja de anexo 3



Dr. Ronald Soria Galvaro Edif. Inchauste Zelaya N°1940, Piso 7

1.1.1 200.0

Dra. Jheny Zulma Valencia Torrez Edif: Ismar Sub Suelo Of.2 1.1.2 300.0


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Tabla N° 1.3 sondeo de notarías – Poder de Representante Legal En bolivianos


Dr. Vladimir Atahuchi Calle Yanacocha N° 448 Edif. Terrazas Piso 3 Of.43

1.3.1 100.0

Dr. Gonzalo Navarro Vargas Edif. Mariscal de Zepita Bloque ´Á´´ Of. 2

1.3.2 90.0



Tabla N° 1.4 sondeo de mercados de medios de prensa En bolivianos


La Razón 1.4.1 300.00

El Diario 1.4.2 350.00

Tabla N° 2 Costo De Obtener Registro de FUNDEMPRESA

En Bolivianos DETALLE REF IMPORTE

BS.

Inscripción de Sociedad de Responsabilidad Limitada 455,00

Formulario N° 0020 de Solicitud de Matricula de Comercio 1 0,00

Balance de apertura 1 100,00

Testimonio de escritura pública constitución social 0,00

Publicación del testimonio de constitución 3 120,00

Testimonio de poder del Representante Legal 0,00

TOTAL 675,00


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Ver anexo N° 5 Requisitos para la inscripción en FUNDAEMPRESA

REFERENCIAS:

1. Ver anexo N° 4

2. Ver anexo N° 2.1

3. Ver anexo N° 2.2

Tabla N° 2.1 Sondeo de Mercado de Contadores En Bolivianos

DETALLE REF. IMPORTE

Dr. Florencio Jaime Romero Mercado Av. Jorge Carrasco N° 12 Galeria Ex Rojas P.B. Of. 4 Z. 12 de Octubre

1 150,00

Bethel Consultorio Contable Dir. Zona Ferropetrol Calle 4/ Esq. Calle 7 Edif. Integracion p/b Of. 5

2 130,00

Gedeon Consultora Contable Lic. Francisca Condori Loza Calle 1 esq. Av. Del Arquitecto N° 38 Of.

3 100,00

Referencias:

1. Ver anexo N° 5

2. Ver anexo N° 5

3. Ver Anexo N° 5

Tabla N° 2.2 Sondeo De Mercado de Medios de Prensa En Bolivianos


LA RAZÓN Colinas de Santa Rita, Alto Auquisamaña ( zona sur)

1 200,00

EL DIARIO Calle Loayza N° 118

2 210,00


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Tabla N° 3 Costo De Obtener Registro En Caja De Seguro Social

En Bolivianos


Bs

Formulario AVC-01 1 5,00

Formulario AVC-02 2 5,00

Formulario RCI-A 3 3,00

Carta de solicitud dirigida al director de C.N.S 1,50

Fotocopia de escritura pública de constitución 1,00

Fotocopia del poder notarial de Representación legal

0,20

Fotocopia C.I. del Representante Legal 0,20

Fotocopia número de Identificación Tributaria 0,20

Fotocopia del Balance de Apertura 0,20

Planilla de haberes (original y 3 copias) 1,00

Nómina del personal con fechas de nacimiento 0,50

Croquis domicilio legal 1,00

TOTAL 18,80

Referencias:

1. Ver anexo N° 6

2. Ver anexo N° 6

3. Ver anexo N° 6

Tabla N° 4 Costo Para Obtener Registro En AFP

En Bolivianos


Bs.

Formulario de inscripción del empleador 1 0,00

Fotocopia del NIT 0,20


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Fotocopia del C.I. del Representante Legal 0,20

Fotocopia simple del testimonio de Poder del Representante

0.20

Fotocopia de testimonio de constitución de la sociedad

0,80

TOTAL 1,40

Ver anexo N° 7 Requisitos para registro a la AFP

Referencias:

1. Ver anexo N° 8 Formulario de Inscripción del empleador

Tabla N° 5 Costo Para Obtener La Licencia De Funcionamiento

En Bolivianos DETALLE IMPORTE

Folder con sujetador 3,50

Formulario de solicitud de Licencia de Funcionamiento 0,00

Fotocopia de la última factura de luz (anverso y reverso) 0,40

Fotocopia del NIT y certificado de inscripción 0,40

Croquis de ubicación de la actividad económica y de la distribución de ambientes

1,00

Original y fotocopia de la cedula de identidad del apoderado 0,40

Fotocopia de testimonio de constitución de sociedad 0,50

Original y fotocopia del poder notariado del representante legal

0,20

TOTAL 6,40

Ver anexo N° 9 Requisitos para obtener licencia de funcionamiento

Tabla N° 6 Costo de Obtención del Carnet Sanitario

En Bolivianos REQUISITOS IMPORTE

Certificado de funcionamiento 2,00

Croquis de negocio 1,00


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Comprar valores en Caja para obtención del carnet sanitario por persona

75,00

Comprar jeringa de 5 ml. Para laboratorio por persona 4,50

Inspección de sanidad 0,00

TOTAL 82,50

Ver anexo N° 11 Requisitos para la obtención del carnet sanitario

Tabla N° 7 Costo para Carnet de Manipulación

En Bolivianos

REQUISITOS IMPORTE

Fotocopias del carnet sanitario (SEDES) original vigente 0,20

Fotocopia de Cedula de Identidad vigente 0,20

Presentar una fotografía de 3x3 fondo rojo con ropa de trbajo 10,00

TOTAL 10,40

Tabla N° 8 Calendario del documento del proyecto de inversión Considerando 3 meses

Estudios 4 Semanas 4 Semanas 4 Semanas

Estudio de mercado ----------------

Estudio de ingeniería ------------------

Estudio de evaluación y armado final

-----------------


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Técnico asesor en ingeniería de proyectos aportante de información del

proceso de producción. Remuneración $us 1000. Tipo de cambio Bs. 6,96

por dólar americano.

Gastos de impresión $ 100

Remuneración $us 2000

Tabla N° 9 Presupuesto de costo del documento del proyecto de inversión En bolivianos

DETALLE IMPORTE

Profesional o técnico en ciencias económicas 1.390,00

Profesional o técnico en producción avícola 6.960,00

Gastos de impresión 696,00

TOTAL 21.576,00

RESUMEN COSTOS DE INGRESO AL MERCADO

DETALLE TABLA Bs. COSTO DE OBTENER EL NUMERO DE NIT 1 1.115.60 COSTO DSE INCRIPCION EN

FUNDEMPRESA 2 675,00

COSTO DE INSCRIPCIÓN A LA C.N.S. 3 18,80 COSTO DE INCRIPCIÓN A LA AFP´S 4 1,40 COSTO DE LA LICENCIA DE

FUNCIONAMIENTO 5 6.40

COSTO DE INSCRIPCIÓN DEL CARNET

SANITARIO 6 82,50

COSTO DE CARNET DE MANIPULACIÓN 7 10,40 TOTAL 1.910,10


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CAPÍTULO SEGUNDO

ESTUDIO DE MERCADO


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1. INTRODUCCIÓN: La pastelería CHOC CHOC es una empresa organizada legalmente, encargada

en la producción y elaboración de tortas de chocolate, que busca crear en cada

uno de sus clientes, experiencias inigualables a la hora de adquirir el producto.

Este producto fue diseñado para ser agradable a la vista del cliente creando

sonrisas en todos nuestros consumidores, que cumpla con sus expectativas a

partir de un producto fresco, novedoso, llamativo y a un precio justo y accesible,

para nosotros lo más importante es la calidad y el buen servicio, siendo estos

uno de los valores principales de la empresa. El mercado al cual va dirigido las

tortas es el mercado de los postres, y tenemos un personal altamente

capacitado. El personal seguirá las normas de higiene, contamos con

proveedores de alta calidad.

2. SITIO ESTRATÉGICO: La empresa CHOC CHOC se encuentra ubicada en la zona Sur, calle 21 de

Calacoto, esquina Ballivian donde se realiza la elaboración y la venta de nuestro

producto; siendo un punto estratégico de fácil acceso y frecuentemente visitado

por los habitantes del municipio de La Paz y turistas.

3. ESTRATEGIA DE NEGOCIO:

Consideramos que es vital para la empresa causar desde el inicio una impresión

positiva, para lo cual se realizarán las siguientes acciones:

Precios razonables al alcance del consumidor

Aprovechar la temporada navideña, Halloween, el día de la mujer, día de la

madre, día del padre, san Valentín, y diferentes acontecimientos para ofrecer

nuestros productos.

Crear ofertas a través de publicidad impresa y virtual sean estas las redes

sociales como ser: Facebook, Instagram, pagina web, para que nuestros clientes

consideren a CHOC CHOC como opción preferente.

Poseer varias empresas aliadas como ser: pastelerías, locales de fiestas,

empresas que realicen eventos infantiles o de otro tipo y cotillonerías. Para poder

brindar un servicio completo y satisfactorio.


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4. INVESTIGACIÓN CIUALITATIVA:

Atributo físico Tamaño: 45 cm de diámetro y 11 cm de alto.

Peso aproximado: 3kg por unidad

Forma circular

Atributos químicos

Harina

Polvo de hornear

Chocolate

Huevos

Margarina

Azúcar

Leche condensada

Cocoa repostera

Agua caliente

Mantequilla

Esencia de vainilla

Confites

Frutas frescas

Forma de presentación La forma de presentación del producto es en caja

de cartón

Precio del sustituto perfecto

El precio de una torta para 20 personas es de 80

Bs.

5. INVESTIGACIÓN CUANTITATIVA – Tabla N° 10 CONSUMO APARENTE EN

PRODUCTOS DE AZUCAR Y CONFITERIA

DESCRIPCION 2012 2013 2014 2015 2016

Tiempo o periodo

UNO DOS TRES CUATRO CINCO


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Consumo 670,685 590,327 593,073 610,654 691,083

Ver anexo N° 12 tabla de participación de las actividades económicas en el valor

bruto producción a precios corrientes (INE).

6. PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DEL AGREGRADO PROXIMO – METODO DE CONSUMO POR HABITANTE

Parámetro de ecuaciones normales

Años X

XY Y X2

1

2

3

670,685

1,180,654

1,779,219

670,685

590,327

593,073

1

4

9

520

540

560

580

600

620

640

660

680

700

2012 2013 2014 2015 2016

GRÁFICO DE LINEA DE TENDENCIA

consumo Azucar y Confiteria


20

4

5

2,442,616

3,455,415

610,654

691,083

16

25

Σ15 9,528,589 3,155,822 55

Obtenemos los valores de los parámetros: A y B Con la primera ecuación normal

Σy = na + bΣx 3,155,822 = 5a + 15b

Simplificamos por 5

631164 = a + 3b

a = 631164 – 3b (1) Con la segunda ecuación normal

Σyx = aΣx + bΣx2

9,528,589 = 15a + 55b (2)

REEMPLAZANDO (1) EN (2)

9,528,589 = 15(631164 – 3b) + 55b

9,528,589 = 9467460 – 45b + 55b

9,528,589 = 9467460 + 10b

61129 = 10b

B = 6113(3)

REEMPLAZANDO (3) EN (1)

a = 631164 – 3b (1) a = 631164 – 3 (6112.9)

a = 631164 – 18338.7

A = 612825

ECUACIÓN DE REGRESIÓN

Y = A + BX Y = 612825.3 + 6112.9X


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PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DEL AGREGADO PRÓXIMO - MÉTODO DE CONSUMO POR HABITANTE

TIEMPO 6 7 8 Años 2017 2018 2019

Consumo Aparente 649503 655616 661729

Y = 612825.3 + 6112.9X Y = 612825+ 6113 (6) = 649503 Y = 612825 + 6113 (7) = 655616 Y = 612825+ 6113 (8) = 661729

Tasa de crecimiento y proyección de tres años de consumo aparente

Año más reciente de gestión 2016 Cr = 691,083

Año más antiguo tomando referencia de la gestión 2014 Ca = 593,073

Formula:

T = 𝑛√𝐶𝑟𝐶𝑎

– 1

Reemplazamos:

T = 2√691,083593073

– 1

T = 0.07947112165

Utilización de tasa de crecimiento en la proyección de años del futuro.

Cj+1 = Cj+Cj * t


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Consumo Aparente 2016 = 691,083 + 691,083 × 0.07947112165

CA6 = 746.004,1412

Consumo Aparente 2017 = 746.004,1412 + 746.004,1412 × 0.07947112165

CA7 = 805289,927

Consumo Aparente 2018 = 805289,927 + 805289,927 × 0.07947112165

CA8 = 869287,2208

CUADRO DE CONSUMO APARENTE

AÑOS 2016 2017 2018

PERIODO 6 7 8

CONSUMO

APARENTE 746.004,1412 805289,927 869287,2208

GRAFICO N° 2

680.000,00

700.000,00

720.000,00

740.000,00

760.000,00

780.000,00

800.000,00

820.000,00

840.000,00

860.000,00

880.000,00

2016 2017 2018

CONSUMO APARENTE

CONSUMO APARENTE


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DETERMINAR EL CONSUMO APARENTE POR CLIENTE

C. CL.= Consumo aparente

Número de clientes o población

Consumo aparente

C.CL. = 691,083

2.842.000

C.CL. = 0.02431507283

PROYECTAR EL CONSUMO APARENTE Primer Paso CÁLCULO DE LA POBLACIÓN O DEL NÚMERO DE CLIENTES

N° clientes 2017 = 2842000+2842000×0.0203 = 2899693

N° clientes 2018 = 2899693+2899693×0.0203 = 2958557

N° clientes 2019 = 2958557+2958557×0.0203 = 3018616

Segundo Paso CÁLCULO DE CONSUMO APARENTE

Consumo aparente 2017 = N° clientes 2017 * consumo por cliente

Consumo aparente 2017 = 2899693×0.02431507283 = 70506.24648



TABLA PROYECCIÓN DE CONSUMO APARENTE

Proyectar la demanda de tres años.

AÑOS 2017 2018 2019

N° Clientes de año = Clientes j + Clientes j *tasa de crecimiento


24

PROYECCIÓN DE DEMANDA

7. INVESTIGACIÓN CUANTITATIVA- PROYECCIÓN DE LA OFERTA DE AGREGADO PROXIMO METODO DE OPERACIÓN DE REGRESIÓN

TABLA DE PROYECCION DE OFERTA

PERIODOS 7 8 9

AÑOS 2017 2018 2018

OFERTA 655616 661729 667842

8. INVESTIGACIÓN CUANTITATIVA BALANCE OFERTA DEMANDA DEL AGREGADO

TABLA DEL BALANCE OFERTA – DEMANDA

EJERCICIOS AÑOS PROYECTADOS

2017 Uno

2018 Dos

2019 Tres

OFERTA 655616 661729 667842

DEMANDA 70506.24648 71937.52893 73397.86789

No clientes 2899693 2958557 3018616

C. CL. 0.02431507283 0.02431507283 0.02431507283

Consumo Aparente 70506.24648 71937.52893 73397.86789

PERIODOS 7 8 9

AÑOS 2017 2018 2019

DEMANDA 70506.24648 71937.52893 73397.86789


25

540000

560000

580000

600000

620000

640000

660000

680000

2017 2018 2019

BALANCE DE OFERTA Y DEMANDAOFERTA DEMANDA

Balance: OFERTA excedentaria 585109.7535 589791.4711 594444.1321

GRÁFICO N° 3 De la Balanza Oferta- Demanda

Comentario: se puede ver en este último cuadro que hay un exceso de oferta, como estos datos fueron tomados del INE y puesto que es el agregado próximo no debería preocuparnos para poner en marcha el proyecto ya que estos datos engloban además otros productos de confitería y no muestra solamente los datos de lo que es pastelerías.

9. DISEÑO DE LAS TACTICAS DE LA EMPRESA COMERCIAL Nombre de la empresa:

Pastelería


26

ATRIBUTOS NATURALEZA

Físicos Tamaño: 32 cm de diámetro y 13 cm

Peso aproximado: 3kg por unidad

Forma: circular

Tendrá gomitas,

Chispas

galletas de oreo

Químicos Harina, polvo de hornear esencia de vainilla chocolate huevos margarina cocoa repostera, agua caliente mantequilla azúcar leche condensada crema para decorar

Técnicos Tortas de chocolate para acontecimientos especiales

Presentación La forma de presentación de nuestros productos es en cajas de cartón muy comidas para llevar por nuestros clientes.

DESCRIPCIÓN DE LA FORMA DE COMERCIALIZACIÓN

Solución directa:


27

Solución alternativa:

REQUERIMIENTOS UNIDAD DE

MEDIDA CANTIDAD

Electrodomésticos

Batidores de yema 2 Batidoras de clara 4

Amasadora 1 Mezclador de cremas 1 Batidoras de crema 4

Maquinaria

Cámara de refrigeración

1

Conservadora 1 Congeladores lácteos 5

OFERENTELOCALES

COMERCIALESCLIENTE

OFERENTE INTERMEDIARIOS CLIENTE


28

Horno industrial 4

Muebles

Mesones 2 Estantes 2

Mesas 7 Sillas 28

Vitrinas 3

PRECIO = Costo Unitario + Costo de oportunidad del capital por unidad producida + Margen de

beneficio sobre costo unitario

DESCRIPCIÓN CANTIDAD DE

HARINA CANTIDAD DE

HORAS - HOMBRE

PRECIO COSTO

[Kg/u] [H-H/u] [Bs/u] [Bs/u]

Torta Mediana 2,5 0.8 65 50

Fondo del lanzamiento del producto

Tabla N° 11 Fondo de Lanzamiento DETALLE REF. IMPORTE Bs.

5000 volantes 1 1000

2 volanteros 400

TOTAL 1400

Referencias:

1. Tabla N° 11.1 Sondeo de mercado de imprentas


29

Tabla N° 11.1 Sondeo de Mercado de Imprentas DETALLE REF. IMPORTE

CONTRASTE DISEÑO Y PUBLICIDAD

Cel: 70673006 – 78889645

Dir: Av. Idelfonso de las muñecas N° 492

1 320

MG IMPRESIONES

Ronald Paredes

Cel: 70679489 Dir: Av. Idelfonso de las muñecas (América) N° 490

2 300

IMPRENTA TODO GRAFICA

Cel: 70670651 Dir: Av. Idelfonso de las Muñecas N° 478

3 340

Referencias:

1. Ver anexo N° 11

2. Ver anexo N° 11

3. Ver anexo N° 11

Tabla Fondo de lanzamiento del producto

Detalle IMPORTE (Bolivianos)

Costo de Spot en radio 20 palabras por Bs. 10 al vivo 6.000,00

Costo de spot en radio Por segundo Bs.15 450,00


30

CAPÍTULO TERCERO

PROCESO DE TRANSFORMACIÓN Y TAMAÑO


31

1. INVESTIGACIÓN CUALITATIVA – TIEMPOS DE CICLOS DE PRODUCCIÓN 1. El tipo de transformación del proyecto de inversión.

El tipo de transformación del proyecto es de tipo técnico porque sigue un

proceso de producción al combinar suministros con las operaciones, para la

obtención del producto terminado.

2. El tiempo de duración de un ciclo completo de transformación con secuencia lineal, asumiendo que el proceso es realizado por una sola persona

SECUENCIA LINEAL: PROCESO DE PRODUCCIÓN

N° ACTIVIDAD TIEMPO (min)

1 Mezclar 15

2 Batir 13

3 Horneo 45

4 Enfriado 10

5 Decorado 43

TOTAL 126 min


32

}}

TABLA N° 12 CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN CON SECUENCIA PARALELA POR ORGANIZACIÓN DE TRABAJO O INCREMENTO DE CAPITAL DE UN AÑO

SECUENCIA PARALELA DE ACTIVIDADES:

PROCESO DE PRODUCCIÓN

N° ACTIVIDAD TIEMPO (min) TIEMPO (min) dos personas

1 Mezclar 15 6

2 Batir 13 10

3 Horneo 45 45

4 Enfriado 10 10

5 Decorado 43 21

TOTAL 126 min 92 min

MEZCLAR Ingredientes

BATIR Batir los ingredientes

HORNEADO Por 45 min, tiempo de coacción de la masa

ENFRIADO Enfriar por 10 minutos, desmóldalo

DECORADO 43 minutos


33

COMENTARIO: Para este caso duplicaríamos el capital humano ya que en secuencia lineal es un ciclo solo participa una persona ahora tenemos en cuenta dos personas en el proceso de transformación de las tortas esto para agilizar el tiempo específicamente en el tiempo de la decoración de las tortas donde se ocupa más tiempo.

3. PROGRAMA DE ABASTECIMIENTO ANUAL PARA LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN O PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE UN CICLO

Tabla N° 13 programa de abastecimiento anual de la pastelería CHOC CHOC En bolivianos

MEZCLAR Ingredientes

BATIR Batir los ingredientes

HORNEADO Por 45 min, tiempo de coacción de la masa

ENFRIADO Enfriar por 10 minutos

para luego desmoldarlo

DECORADO 92 minutos para cada

persona


34

DETALLE UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD PRECIO

Bs PRECIO TOTAL

Harina Quintal 18 250.00 4500.00

Azúcar Quintal 18 210.00 3780.00

Margarina Libras 1268 8.00 10144.00

Huevos Unidad 15370 0.70 10759.00

Leche Litro 695 5.50 3823.00

Cocoa Kg. 220 33.00 7260.00

Royal Kg. 17 57.00 969.00

Manjar Kg. 950 20.00 19000.00

Chocolate Kg. 420 54.00 22680.00

Mermelada Kg. 470 18.00 8460.00

Confites Bolsa 270 26.00 7020.00

Sal Kg. 4 1.20 5.00

Crema de leche (decorado)

Litro 940 22 20680.00

Bases de plastoform

Unidad 3600 0.80 2880.00

TOTAL 121.960.00

Notas al programa de abastecimiento por ciclo – día mes, año

Harina – para cada ciclo 0,013 quintales, Por día dos ciclos, 2 x 0,025 = 0.05 quintales día. Por mes, 30 días x 0,05 = 1,50 quintales. Por año, 12 meses x 1,50 = 18 quintales.

Huevo para cada ciclo 21,35 unidades


35

Por día dos ciclos, 2 x 21,35 = 42,69 unidades día. Por mes, 30 días x 42,69 = 1.280,83 unidades Por año, 12 meses x 1.280,83 = 15.370 unidades Equivale a 640 maples de huevo

Tabla N° 13.1 Sondeo de mercado del elemento principal

Harina

Detalle Unidad de medida Precio Bs.

Almacén EMAPA Quintal 150

HUEVOS


Agencia Caysi Maples 25

AZUCAR


Almacén en la av. Gran Poder Quintal

COCOA


Almacén en la av. Gran Poder Kg. 35

MARGARINA A GRANEL



36

CREMA PARA DECORADO


Almacén en la Av. Gran Poder

Litros 22

SAL


Puesto de venta en el mercado Rodríguez, Calle Zoilo Flores

Kg. 1.20

LECHE


Almacén en la av. Gran Poder Litros 5.50

POLVO DE HORNEAR


Almacén en la av. Gran Poder Kg. 45

MANJAR


Almacén en la av. Gran Poder Libras 8


37

Agencia Pil av. Garcilazo de la vega Kg. 18

CONFITES


Almacén en la av. Gran poder Bolsa 20

MERMELADA


Almacén

en la Av. Garcilazo de la vega

Envase 20

COMENTARIO: en los lugares que se realizó el sondeo no se otorgó ningún respaldo, puesto que estos lugares no cuentan con tarjetas.

TABLA N° 14 CUADRO DE OTROS SUMINISTROS

DETALLE UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD PRECIO IMPORTE

Consumo de gas Garrafa 25 22,55 562,50

Consumo de agua Por m3 259,79 2,83 735,21

Consumo de electricidad Kwh 1,548 0,7 1.083,60

Material de limpieza meses 12 30 360

TOTAL 2.741,31


38

RECURSOS HUMANOS BIENES INSTRUMENTALES

Encargado de producción Tiene que encargarse de que el trabajo se realice con higiene y con los debidos ingredientes, la cantidad establecida y se cumplan con todos los pasos.

Maestro pastelero Preparación de masa Mezclar, amasar y poner la cantidad a los moldes. Ayudante Encargados del alistado de los ingredientes, del horneado y posterior decorado. Limpieza de los utensilios.

Horno

Batidora eléctrica

Batidora manual

Mangas pastelera


39

TABLA N° 15 DE SUMINISTROS

Suministro Principal

Harina

Azúcar

Huevos

Chocolate amargo

Crema de leche

Royal

Mantequilla

Sal

Cocoa

Mermelada

Leche

Confites

Agua

Esencias

Frutas

Suministro secundario

Horno

Batidora

Espátulas

Manga pastelera


40

Moldes

Placa de horno

Rallador

Varilla

Rodillo

Vaso mezclador y medidor

Otros suministros

Gas

Agua

Luz

Teléfono

Cajas

Servicio de transporte

Tabla N° 16 Elementos de soporte al proceso de producción

DETALLE UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD

MUEBLES

Mesones 2

Estantes 2

Mesas 6

Sillas 24

Vitrinas 3

MAQUINARIA

Cámara de

refrigeración 1

Conservadora 1


41

Congeladores lácteos 4

Horno industrial 3

ELECTRODOMÉSTICOS

Batidores de yema 2

Batidoras de clara 4

Amasadora 1

Mezclador de cremas 1

Batidoras de crema 4

TOTAL 58

Requerimiento de instalaciones en metros cuadrados, para el proceso de transformación

Alquiler Opción acertada

Bs. 3.000

Anticrético ---------------------------

Producción 6*5 ms

Venta 5*5 ms

COMENTARIO: el área de producción y el aérea de venta son parecidas debido a que no se presentan otro tipo de servicios y el equipo adquirido para ambas aéreas son suficientes y espaciosas para el desarrollo de las actividades tanto de operación como de ejecución.

Capacidad de producción en secuencia paralela en función al aumento de capital

INMUEBLE

OPCIÓN 55 m2


42

TIPO DE BIEN MODULOS DIA MES AÑO

Tortas de chocolate con un ciclo de duración de 2hrs y 1 min

1 modulo 9 unidades 180 unidades

2160 unidades

2 modulo 15 unidades 300 unidades

3600 unidades

Capacidad de producción en secuencia lineal

TIPO DE BIEN UNIDAD DIA MES AÑO

Tortas de chocolate con un ciclo de duración de 2hrs y 1 min

1 Repostero 9 unidades 180 unidades

2160 unidades

-------------- -------------- --------------- --------------


43

CAPÍTULO CUARTO

ASPECTOS DE ORGANIZACIÓN


44

1. PROCESO DE EJECUCIÓN

Identificación de la Matriz de campos de actividad en tiempo de ejecución de un proyecto de inversión

1. Acceder a un inmueble por Alquiler, o adquisición o tomar en

anticrético.

2. Realizar compras de bienes: de activo fijo y del inventario inicial de

suministros.

3. Realizar montaje de equipos y máquinas.

4. Contratar personal para todas las áreas.

CAMPO DE ADMINISTRACIÓN

Acceder a un inmueble por alquiler

Compra de bienes

Realizar montaje de equipos y maquinaria

Contratar personal

Realizar actividades para cumplir con normas de ingreso al mercado

Elaborar registros contables

Contratar personal


45

5. Realizar actividades para cumplir con normas de ingreso a mercado:

Obtener NIT, registro en la caja nacional de salud, etc.

6. Elaborar los registros contables de ejecución del presupuesto de

inversión.

7. Contratar al personal que ayude al Gerente a realizar las tareas de

los campos de actividad definidos

Matriz de campos de actividad del tiempo de operación y breve explicación de actividades.

Campo de actividad:

Administración. - Una persona se encargará del registro adecuado de cada

venta, y por supuesto será el encargado de recabar todos los requisitos

pertinentes de la adquisición de licencia de funcionamiento, NIT, entre otros.

Abastecimiento. - Una persona encargada de la compra de suministros que

se realizara cada 4 semanas porque los ingredientes que utilizaremos serán

frescos y de la mejor calidad, seguidamente de otra persona que se

encargara del mantenimiento de la maquinaria y también del lavado de los

utensilios.

Campo actividad ABASTECIMIENTO

Campo actividad TRANSFORMACIÓN

Campo actividad ADMINISTRACION

Campo de actividad VENTAS


46

Producción. - Estas dos personas, que también forman parte del campo de

actividad de abastecimiento, se encargaran de la elaboración de nuestros

productos, que son las tortas, ya que el secreto de nuestras tortas está en la

forma de integrar los ingredientes y el tiempo.

Ventas. - Una persona está encargada de las ventas en nuestro local, para

que el público en general que visite nuestras instalaciones reciba amabilidad

y tenga un servicio eficiente.

Reducir los campos de actividad de tiempo de ejecución – empresa administradora del proyecto aplicando los tres factores de organización.

Capital a invertir. - El número de campos de actividad o procesos y la multiplicación de las tareas por

campo de actividad es una función directa de la cuantía de capital.

Por lo tanto, se puede formular una función de relación directa entre capital, número

de tareas y número de empleados.

A mayor capital a invertir se espera en tiempo de ejecución realizar más tareas de

compra de elementos de activo fijo y de los suministros para inicio de operaciones

CA

MP

O D

E A

DM

INIS

TRA

CIÓ

N

Compra de bienes

Producción


47

por el contrario si el capital a invertir es de un micro proyecto son pocos los bienes

a adquirir.

En consecuencia, en lugar de dos campos de actividad y dos empleados para

compra de suministros del inventario inicial y de un empleado especializado para el

mantenimiento de la maquinaria, se tendrá un empleado en un campo único. Ya que

no requiere personal especializado pudiendo ser eliminado el grupo.

Oferta de servicios de organizaciones exteriores. - A fin de minimizar el costo laboral formado por salarios y cargas laborales, se

compara el costo de realizar las actividades de un campo con el precio del servicio

que cobraría una organización exterior, para realizar esas actividades.

En el tiempo de ejecución de un pequeño proyecto se puede encomendar a

consultores especialistas o empresas de entorno para la realización a menor costo

de las tareas, de los campos de actividad de Cumplimientos de normas de acceso

a mercados, Registros de operaciones, Contratación de personal, quedando

reducida la estructura a los campos de actividad de Compra de bienes en el caso

de un pequeño proyecto del sector secundario.

Tecnología en los procesos. - La tecnología definida como la aplicación de las ciencias a la producción es dura y

blanda.

Tecnología dura se encuentra en el capital real de máquinas, equipos.

Tecnología blanda está en el capital humano.

La incorporación de tecnología dura permite definir procesos intensivos en capital o

intensivos en mano de obra. Los bienes de capital o bienes instrumentales con

inteligencia artificial ejecutan con mayor eficacia y eficiencia tareas repetitivas,

ayudan a eliminar puestos de trabajo al reemplazar el factor humano.

Para el caso de la pastelería, es posible integrar a un polivalente con formación de

administrador contable de manera tal que se elimina los campos de contratación de

personal, registro contable, cumplir condiciones de ingreso a mercado como es la

parte legal del micro proyecto, también del mercadeo de la pastelería.


48

Reducir los campos de actividad de tiempo de operación, empresa de operaciones, aplicando los tres principios.

Capital a invertir. - Por otra parte, en tiempo de operación la cuantía del capital invertido va influir sobre

la magnitud de los flujos de entrada y salida.

A mayor capital se dará mayor capacidad de producción con un incremento de

compras de suministros y de ventas, en consecuencia, se espera el requerimiento

de un mayor número de empleados para compras, producción y ventas. Los efectos

se extienden a campo de administración, donde se presenta la necesidad de

multiplicar operaciones de control con registros contables y de organización del

personal.

Por el contrario, si se trata de un micro proyecto con un micro capital a invertir las

tareas por proceso son reducidas y la carga de trabajo por funciones es posible

asignar a un menor número de empleados.

Oferta de servicios de organizaciones exteriores. -

CA

MP

O D

E A

DM

INIS

TRA

CIÓ

N

Compra de bienes

Producción


49

En el ciclo de operación luego de análisis de costos internos y costos de servicios

externos, se podría plantear la eliminación de los campos de actividad como

Labores de limpieza, seguridad y comercialización, quedando la organización

estructurada en los campos de Producción, labores de apoyo administrativo que

incluye las tareas de secretaria, compra de suministros y registros contables.

Tecnología en los procesos. - En el caso de un micro proyecto es posible considerar en administración a un

polivalente con conocimiento contable de computación que se responsabilice de los

registros contables, de administración para monitoreo de la producción del micro

proyecto.

Reglamento de funciones y organigrama de tiempo de ejecución.

ORGANIGRAMA DE TIEMPO DE FUNCIÓN

FUNCIONES DEL ADMINISTRADOR DEL PROYECTO. Las funciones del administrador son las siguientes:

Alquilar del lugar de producción y comercialización

Cumplir con las normas legales para el ingreso y funcionamiento del micro

proyecto.

Contratar personal y monitorear su actividad

Compra de suministros y activos fijos

Llevar adecuadamente la parte contable y estar debidamente respaldada.

TORTAS DE CHOCOLATE


50

Coordinar, organizar y ejecutar las actividades para el buen funcionamiento.

Controlar el proceso de la elaboración de las tortas de chocolate.

Organigrama y reglamento de funciones de ciclo de operación - empresa de operaciones.

FUNCIONES DEL PERSONAL DE TIEMPO DE OPERACIÓN:

1. FUNCIONES DEL ADMINITRADOR DE OPERACIONES

ADMINISTRACIÓN DE OPERACIONES

TÉCNICO REPOSTERO

AYUDANTE

VENDEDOR Y EMPAQUETADOR

Realizar las adquisiciones de suministros principales, suministros secundarios y otros suministros.

Coordinar las actividades, transporte de los suministros, realizar aportes a la caja administradora de fondo de pensiones.

Dar cumplimiento al proceso administrativo, planificación, organización, dirección y control.

Supervisar el producto PERFIL: Polivalente con conocimiento de administración de operaciones. REMUNERACIÓN: Salario de Bs. 2200


51

2. FUNCIONES DEL TÉCNICO REPOSTERO

3. FUNCIONES DEL VENDEDOR Y EMPAQUETADOR

4. FUNCIONES DEL AYUDANTE

Elaboración de la torta Estar en coordinación con el ayudante para la elaboración

del producto (torta de chocolate) Control de los suministros para la elaboración del producto. Solicitar suministros antes que se terminen. PERFIL: Técnico en formación de repostería, con experiencia. REMUNERACIÓN: Percibirá un salario de Bs. 2150

Encargado de la venta y empaque del producto (tortas de chocolate)

Limpieza del área de comercialización Llevar un buen control de las ventas realizadas.

PERFIL: Obrero comprometido con el trabajo, buena atención con el cliente. REMUNERACIÓN: Percibirá un salario de Bs. 2150

Colaborar en necesidades del técnico repostero Realizar la medición respectiva de los suministros Limpieza del área de la producción

PERFIL: Obrero sin experiencia. REMUNERACIÓN: Percibirá un salario de Bs. 2060


52

Tabla N° 17 Costo Laboral mensual de tiempo de operación En bolivianos

NÓMINA SALARIO

MES

APORTE

AFP

1,71%

APORTE

CNS

10%

APORTE

PATRONAL

VIVIENDA

2%

APORTE

SOLIDARIO

3%

TOTAL

Administrador de

operaciones 2.200,00 37.62 220,00 44,00 66,00 2.344,74

Técnico repostero 2.150,00 36.765 215,00 43,00 64,50 2.198,19

Ayudante 2.150,00 36.765 215,00 43,00 64,50 1.318,91

Vendedor 2.060,00 35.226 206,00 41,20 61,80 1.172,37

Total 8.560,00 146,376 856,00 171,20 256,80 7.034,21

Tabla N° 18 Costo laboral de un año En bolivianos

CATEGORÍAS IMPORTE

Costos laborales mensuales 84.410,52

Aguinaldo 8.560,00

Previsión indemnizaciones 8.560,00

Vacaciones 3.030,00

TOTAL 10.4560,52

Tabla N° 19 Costo laboral de ciclo de ejecución – empresa administradora del proyecto En bolivianos

COMPONENTES MENSUAL CONTRATO

3 MESES

Administrador de operaciones 2.200,00 6.600,00 Técnico repostero 2.150,00 6.450,00

TOTAL 3.350,00 13.050,00


53

CAPÍTULO QUINTO

OBRAS CIVILES Y LOCALIZACIÓN


54

Tabla N° 20 Listado de obras civiles

Listado físico En metros cuadrados

DETALLE MEDIDAS

Sala de producción (5*4) 20 mts2

Maestro pastelero y ayudante

Almacén de suministros y activos fijos

Área de comercialización (4*4) 16 mts2

Administrador de operaciones

Vendedor

TOTAL 36 mts2

COMENTARIO: La producción y el área de ventas son parecidos debido a que no

prestan otro tipo de servicios los equipos adquiridos para ambas áreas son

suficientes y espaciosas para el desarrollo de las actividades, tanto de operación y

ejecución.

Tabla N° 21 Método de puntaje en micro localización

Costo de alquileres Calle Belisario Salinas N°380 (entre 20 de octubre y Av. 6 de agosto) La Paz

Bs. 2.800

Pedro Salazar, Entre 20 de octubre y Sánchez Lima

Bs. 3.000

Dependiendo al tamaño del lugar

Proximidad a los clientes

Calle Belisario Salinas N°380 (entre 20 de octubre y Av. 6 de agosto) La Paz

Bs. 2.800


Bs. 3.000


55

El lugar es de fácil acceso para

los clientes, ya que se encuentra

en una avenida muy transitada.

La ubicación es de fácil acceso,

ya que el transporte público pasa

por ese lugar.

Estética, belleza del lugar

Calle Belisario Salinas N°380 (entre 20 de octubre y Av. 6 de agosto) La Paz

Bs. 2.800


Bs. 3.000

El lugar es agradable ya que es

una avenida muy transitada por

posibles clientes, pero aun así

poner un letrero para que el

negocio sea más vistoso.

El terreno es estético, pero la

cuestión es que solo podría ser el

centro de operaciones.

Gastos de habilitación de ambientes Calle Belisario Salinas N°380 (entre 20 de octubre y Av. 6 de agosto) La Paz

Bs. 2.800


Bs. 3.000

Si se tendría que adaptar el

ambiente.

No es necesario, ya que la

ubicación nos lleva a ser nuestro

centro de operaciones.

Método de puntaje en la definición de micro localización Variables

Indicadores Alternativa

a) Alternativa

b)

COSTO DE ALQUILER

Importe 2.800 3.000

Importancia 0,30 0,30


56

Nota 2 1

Puntaje 0,60 0,30

PROXIMIDAD A LOS CLIENTES


Nota 2 1

Puntaje 0,30 0,60

ESTÉTICA


Nota 1 2

Puntaje 0,60 0,30

GASTOS DE HABILITACIÓN


Nota 1 2

Puntaje 0,10 0,20

TOTAL 1,60 1,40


57

CAPÍTULO SEXTO

COSTOS


58

Tabla de Costo Variable, el gráfico y comentario.

Costo Variable = Importe del Programa de Abastecimiento de un año + Costo de suministros variables de un año del cuadro de otros

elementos variables

Tabla N° 22 de Costo Variable, el gráfico y comentario

En bolivianos

DETALLE IMPORTE

Programa de abastecimiento anual 121.960.00

Otros suministros anuales 2.741,31

Total, Costo Variable 124.701,31

Comentario: el costo variable de los 12 meses de la gestión de producción normal,

tendremos 50% de costo para 50% de producción, si esta se realiza en 6 meses

con secuencia paralela.

Costo medio variable para la capacidad de producción normal de un año con secuencia paralela.

0,00

20.000,00

40.000,00

60.000,00

80.000,00

100.000,00

120.000,00

140.000,00

6 meses 12 meses

COSTO VARIABLE

COSTO VARIABLE


59

CMV = Costo Variable de Producción con Organización Compleja de un año Producción con Organización Compleja

Tabla N° 23 Costo medio variable Expresado en bolivianos

DETALLE IMPORTE Costo Variable Anual 124.701,31

Producción anual 3600

TOTAL COSTO MEDIO VARIABLE 34,63925278 Comentario: Un pedido de tortas para matrimonio tendrá un costo medio variable

de Bs. 34,63925278.

Tabla N° 24 de Gastos de Organización COMPONENTE IMPORTE

Costo de obtener el NIT, número de identificación tributaria

1.115,60

Costo padrón municipal 6,40

Costo de inscripción a FUNDEMPRESA 645.00

Costo inscripción Caja de seguro 18,80

Costo AFP´S 1,40

Costo Registro sanitario 82,50

TOTAL 1.869,70

Comentario: en la tabla podemos ver todos los gastos de organización que

tenemos para crear nuestra empresa los cuales son esenciales.


60

Tabla N° 25 de Activo Diferido. DETALLE IMPORTE TASA AMORTIZACIÓN

Gastos de organización 1.869,70 0,25 467,425

Costo de estudio del proyecto

2.1576,00 0,25 5.394,00

Costo laboral de ejecución 8.560,00 0,25 2.140,00

TOTAL 32.005,70 8.001,425

Tabla N° 26 de activo fijo con respaldo de sondeos de mercado y tabla de depreciación.

MAQUINARIA CANTIDAD COSTO

UNITARIO IMPORTE TASA DEPRECIACIÓN

Cámara de

refrigeración

1 1.700,00 1.700,00 12,5% 212,50

Conservadora 1 1.500,00 1.500,00 12,5% 187.50

Congeladores

lácteos

2 500,00 1.000,00 12,5% 125,00

Horno

industrial

2 1800,00 3.600.00 12,5% 450,00

TOTAL 7.800,00 975,00

Tabla N° 27 de gasto en muebles y fotos, si corresponde vehículos y otros con sondeos de mercado

MUEBLES CANTIDAD COSTO

UNITARIO IMPORTE TASA DEPRECIACIÓN

Mesones 2 400,00 800,00 10% 80,00

Estantes 2 310,00 620,00 10% 62,00

Mesas 6 240,00 1.440,00 10% 144,00

Sillas 24 40,00 960,00 10% 96,00

Vitrinas 3 230,00 690,00 10% 69,00

TOTAL 451,00


61

Tabla N° 28 de Costo Fijo

DETALLE IMPORTE Costo laboral anual 10.4560,52

Depreciación 9.079,38

Amortización de activo diferido 8.001,425

Alquiler 36.000,00

Publicidad anual 1.400,00

TOTAL 159.041,33

Tabla N° 29 Costo laboral de un mes En bolivianos

SALARIO

MES

APORTE

AFP

1,71%

APORTE

CNS

10%

APORTE

PATRONAL

VIVIENDA

2%

APORTE

SOLIDARIO

3%

TOTAL

Total 8.560,00 146,376 856,00 171,20 256,80 7.034,21

Tabla N° 30 Costo laboral de un año En bolivianos

CATEGORÍAS IMPORTE

Costos laborales mensuales 84.410,52

Aguinaldo 8.560,00

Previsión indemnizaciones 8.560,00

Vacaciones 3.030,00

TOTAL 10.4560,52


62

Comentario: el grafico nos muestra que con independencia de la producción en el año se tendrá un costo fijo de Bs. 159.041,33

TABLA N° 31 COSTO MEDIO FIJO

MES AÑO

Costo fijo 159.041,33 159.041,33

Capacidad de

producción 300 unidades 3600 unidades

Costo medio fijo 530,1377667 44,17814722

TABLA N° 32 COSTO TOTAL PARA TORTAS DE CHOCOLATE

PRODUCCIÓN 300 unidades 3600 unidades

Costo Variable 10.392,78 124.701,31

Costo Fijo 159.041,33 159.041,33

Costo Total 169.433.11 283.742,64

0,00

20.000,00

40.000,00

60.000,00

80.000,00

100.000,00

120.000,00

140.000,00

160.000,00

180.000,00

PRODUCCIÓN

COSTO FIJO

COSTO FIJO


63

Determinar costo unitario de la producción de un mes y de un año de actividad.

COSTO TOTAL

CU=Costo Unitario = -----------------------------------------

PRODUCCION

Tabla N° 33 Costo unitario En bolivianos

PRODUCCIÓN 300 unidades 3600 unidades

COSTO TOTAL 169.433.11 283.742,64

COSTO UNITARIO 564,78 82,07

Determinación funcional del umbral de rentabilidad y establecer

el porcentaje de la capacidad de producción a la que corresponde.

Umbral Producto X Ingreso = Costo Total

a) Y = CT

b) Y= P*X

c) CT=CF + CMV*X

d) P*X= CF + CMV *X Reemplazando (2) (3) en (1)

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

300 unidades 3600 unidades

COSTO TOTAL

COSTO TOTAL


64

e) X (P – CMV) = CF

CF X = -------------------- PRECIO – CMV

159.041,33 X = --------------------------

80 – 34,63925278

X = 3.506,14

PORCENTAJE (%) CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN

3.506,14

X = -------------------------

3600

X = 0.9739277778 * 100

X = 97,39%

Tabla N° 34 de Umbral de rentabilidad

TIEMPO ENERO JULIO DICIEMBRE

PRODUCCIÓN 300 3.506,14 3600

COSTO VARIABLE 10.392,78 121446,61 124.701,31

COSTO FIJO 159.041,33 159.041,33 159.041,33

COSTO TOTAL 169.433.11 280.487,94 283.742,64

INGRESO 24.000,00 280.487,94 288.000,00

MARGEN 145.433,11 0 4.257,36


65

GRAFICO N° 7

X = 97,39%

COMENTARIO: ante la capacidad de 97,39% y una producción de 3.506,14

unidades, donde los ingresos igualan a los costos, dándoles un margen de utilidad

0.

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

350000

400000

450000

ENERO JULIO DICIEMBRE

UMBRAL DE RENTABILIDAD DE LA PRODUCCIÓN

INGRESO COSTO TOTAL


66

CAPÍTULO SÉPTIMO

PRESUPUESTO DE INVERSIÓN


67

Tabla N° 35 del Capital de Explotación.

Tabla N° 36 Presupuesto de Inversión del Caso de Tortas de Chocolate En bolivianos

CÓDIGO DETALLE IMPORTE

1 INVERSIÓN FIJA 8.251.00

1.1. Maquinaria y equipo 7.800,00

1.2. Muebles y enseres 451,00

2 INVERSIÓN DIFERIDA 32.005,70

2.1. Costo de estudio de proyecto 21.576,00

2.2. Costo laboral de ejecución 8.560,00

2.3 ALQUILER 1.869,70

3 CAPITAL DE EXPLOTACIÓN 24.781,15

3.1. Fondo de inventario inicial de suministros 10.392,78

CAPITAL DE EXPLOTACIÓN IMPORTE

FONDO DE INVENTARIO INICIAL DE SUMINISTROS 10.392,78

FONDO DE ALQUILERES ANTICIPADO 3.000,00

FONDO DE PRODUCTOS TERMINADOS 0,00

FONDO DE LANZAMIENTO DEL PRODUCTO 1.400,00

CAJA CONTINGENCIAS 9.988,37

TOTAL CAPITAL DE EXPLOTACIÓN 24.781,15


68

3.2. Fondo de alquileres anticipado 3.000,00

3.3. Fondo de productos terminados 0,00

3.4. Fondo de lanzamiento del producto 1.400,00

3.5 Caja contingencias 9.988,37

TOTAL INVERSIÓN 65.037,85

COMENTARIO: en este se muestra el capital de explotación, el fondo del

inventario de suministros corresponde para cubrir los gastos de suministros de un

mes, el fondo de alquileres corresponde también de un mes, el donde de productos

terminados para que los productos se expongan durante cinco días, el fondo de

lanzamiento del producto corresponde al costo de los volantes y la caja

contingencias corresponde a un mes de sueldo, en caso de que no se tendría para

pagarles.


69

CAPÍTULO OCTAVO

ESTUDIO DE EVALUACIÓN ECONÓMICA


70

1. BALANCE DE APERTURA DE EVALUACIÓN ECONOMICA

PRÁCTICA N° 56

VERSIÓN FINANCIERA – BALANCE DE APERTURA


71

1.1. EJERCICIO 1

Tabla N° 37 Asiento de Apertura FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 Caja

Bancos

Maquinaria y equipo

Muebles y enseres

Activo diferido

Capital

Para registrar el asiento de apertura.

4.342,77

6.431,64

3.391,32

196,09

13.915,52

28.277,33

28.277,33

28.277,33

Tabla N° 36.1 Capital de explotación

Tabla N° 38 Asiento de utilización de fondos FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 Inventario inicial de suministros

Alquileres anticipados

Publicidad

Banco

Para registrar la compra de suministros,

pago de alquileres y publicidad.

4.518,60

1.304,35

608,70

6.431,65

6.431,65

6.431,65

CAPITAL DE EXPLOTACIÓN IMPORTE UFV´S

FONDO DE INVENTARIO INICIAL DE SUMINISTROS 10.392,78 4.518,60

FONDO DE ALQUILERES ANTICIPADO 3.000,00 1.304,35

FONDO DE PRODUCTOS TERMINADOS 0,00 0,00

FONDO DE LANZAMIENTO DEL PRODUCTO 1.400,00 608,70

CAJA CONTINGENCIAS 9.988,37 4.342,77

TOTAL CAPITAL DE EXPLOTACIÓN 24.781,15 10.774,42


72

HOJA DE KARDEX DE INVENTARIOS SUMINISTROS EN UFV´S

Tabla N° 39 Costo Fijo DETALLE IMPORTE UFV´S

Costo laboral anual 104.560,52 45.461,10

Depreciación 9.079,38 3.947,56

Amortización de activo diferido 8.001,43 3.478,88

Alquiler 36.000,00 15.652,17

Publicidad anual 1.400,00 608.70

TOTAL 159.041,33 69.148,41

Tabla N° 40 Costo laboral CATEGORÍAS IMPORTE UFV´S

Costos laborales mensuales 84.410,52 36.700,23

Aguinaldo 8.560,00 3.721,74

Previsión indemnizaciones 8.560,00 3.721,74

Vacaciones 3.030,00 1.317,39

TOTAL 104.560,52 45.561,10

Tabla N° 41 Asiento Costo Fijo FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 Costo fijo

Caja

Depreciación acumulada

Amortización acumulada

Previsión para indemnización

Para registrar el costo fijo.

69.148,41

69.148,41

58.000,23

3.947,56

3.478,88

3.721,74

69.148,41

ENTRADAS SALIDAS SALDOS

FECHA N° C/U IMPORTE LOTE FECHA N° C/U IMPORTE LOTE N° C/U IMPORTE

01-01-01

1

mod

4.518,60

4.518,60

A 1

mod

4.518,60

4.518,60

31-12-01 12 4.518,60

54.223,20 B 31-12-01

1 4.518,60

4.518,60

A

31-12-01 11 4.518,60 49.704,60 B 1 4.518,60

4.518,60


73

Tabla N° 42 Costo variable

DETALLE IMPORTE UFV´S

Programa de abastecimiento anual 121.960.00 53.026,09

Otros suministros anuales 2.741,31 1.191,87

Total Costo Variable 124.701,31 54.217,96

Tabla N° 43 Asiento Costo variable FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 ______________________4____________________

Costo variable

Caja

Para registrar los costos variables.

54.217,96

54.217,96

54.217,96

54.217,96

Tabla N° 44 Asiento por la salida del inventario

FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 ______________________5____________________

Costo variable

Inventario inicial de suministros

Por el movimiento del inventario inicial.

4.518,60

4.518,60

4.518,60 4.518,60

Tabla N° 45 Asiento por el movimiento del inventario


31-12-01 ______________________6____________________


Costo variable

Por el movimiento del inventario final.

4.518,60

4.518,60

4.518,60 4.518,60


74

Tabla N° 46 Asiento por la venta


31-12-01 ______________________7___________________

Caja

Ventas

Para registrar la venta.

128.457,67

128.457,67

128.457,67

128.457,67

Ventas precio por cantidad

PRODUCCIÓN 3600 unidades UFV´S

COSTO TOTAL 283.742,64 128.457,67


LIBROS MAYORES: pero como la mayoría de las cuentas aparecen en un solo asiento, solo se elabora el mayor de Caja.

CAJA

HOJA DE COMPROBACIÓN

CUENTA DEBE HABER Activo Diferido Alquileres Anticipados Bancos Amortización Acumulada Capital Caja Depreciación Acumulada Costo Fijo Costo Variable Maquinaria y equipo

13.915,52 1.304,35

20.582,25

69.148,41 54.217,96 3.391,30

3.478,88 28.277,33

3.947,56

DEBE HABER 4.342,77

128.457,67

58.000,23

54.217,96

132.800,44 112.218,19

20.582,25


75

Muebles y enseres Publicidad Inventario inicial de suministros Inventario de productos terminados Previsión para indemnizaciones Ventas

196,09 608.70

4.518,60

3.721,74 128.457,67

SUMAS IGUALES 167.883,18 167.883,18

Tabla N° 47 ESTADO DE RESULTADOS AÑO 1

INGRESOS 128.457,67 Ventas 128.457,67 EGRESOS 123.975,07 Costo fijo 69.148,41 Costo variable 54.217,96 Publicidad 608.70

UTILIDAD DEL EJERCICIO 4.482,60

Tabla N° 48 Asiento de cierre


31-12-01 ______________________8___________________

Pérdidas y ganancias

Costo fijo

Costo variable

Publicidad

Resultados acumulados

Para cerrar las cuentas de gasto.

128.457,67

69.148,41

54.217,96 608.70

4.482,60

128.457,67

128.457,67


31-12-01 ______________________9____________________

Ventas


Para cerrar las cuentas de ingreso.

128.457,67

128.457,67

128.457,67

128.457,67


76

1.2. EJERCICIO 2

BALANCE REAPERTURA

AÑO 2 ACTIVO PASIVO Activo Corriente 25.100,85 Pasivo 3.721,74

caja 20.582,25 Previsión para indemnización 3.721,74

Inventario Inicial de suministros

4.518,60

Inventario de Productos terminados

Activo No Corriente 7.534,95 PATRIMONIO 32.759,93

Maquinaria y equipo 3.391,30 Capital 28.277,33

Muebles y enseres 196,09 Resultados acumulados 4.482,60

Depreciación acumulada 3.947,56 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 36.481,67

Activo Diferido 13.915,52 Amortización acumulada 3.478,88 Alquileres anticipados 1.304,35 TOTAL ACTIVO 36.481,67


77

TABLA N° 49 ASIENTO DE APERTURA FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-02 ______________________1____________________

Caja

Suministros

Maquinaria y equipo

Muebles y enseres

Activo diferido




Indemnizaciones

Capital



20.582,25

4.518,60

3.391,30

196,09

13.915,52

1.304,35

43.908,11

3.947,56

3.478,88

3.721,74

28.277,33

4.482,60

43.908,11

TABLA N° 50 COSTO FIJO

TABLA N° 51 COSTO LABORAL CATEGORÍAS IMPORTE UFV´S


Aguinaldo 8.560,00 3.721,74


Vacaciones 3.030,00 1.317,39

TOTAL 104.560,52 45.561,10





Alquiler 36.000,00 15.652,17


TOTAL 159.041,33 69.148,41


78

TABLA N° 52 COSTO VARIABLE FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-02 ______________________2____________________

Costo variable

Caja


54.217,96

54.217,96

54.217,96

54.217,96



31-12-02 ______________________3____________________

Costo fijo

Caja





69.148,41

69.148,41

58.000,23

3.947,56

3.478,88

3.721,74

69.148,41

TABLA N° 54 Costo variable








01-01-01

1

mod

4.518,60

4.518,60

A 1

mod

4.518,60

4.518,60

31-12-01 12 4.518,60

54.223,20 B 31-12-01

1 4.518,60

4.518,60

A

31-12-01 11 4.518,60 49.704,60 B 1 4.518,60

4.518,60


79


31-12-02 ______________________4__________________

Costo variable



4.518,60

4.518,60

4.518,60 4.518,60

TABLA N° 56 por el movimiento del inventario


31-12-02 ______________________5___________________


Costo variable


4.518,60

4.518,60

4.518,60 4.518,60

Tabla N° 57 por la venta


31-12-02 ______________________6___________________

Caja

Ventas


128.457,67

128.457,67

128.457,67

128.457,67



COSTO TOTAL 283.742,64 128.457,67



80


CAJA


CUENTA DEBE HABER Activo Diferido Alquileres Anticipados Bancos Amortización Acumulada Capital Caja Depreciación Acumulada Costo Fijo Costo Variable Maquinaria y equipo Muebles y enseres Inventario inicial de suministros Previsión para indemnizaciones Resultados acumulados Ventas

13.915,52 1.304,35

36.821,73

69.148,41 54.217,96 3.391,30

196,09 4.518,60

6,957,76 28.277,33

7.895,12

7.443,48 4.482,60

128.457,67 SUMAS IGUALES 183.513,96 183.513,96

Tabla N° 58 ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2

INGRESOS 128.457,67 Ventas 128.457,67 EGRESOS 123.366,37 Costo fijo 69.148,41 Costo variable 54.217,96


DEBE HABER 20.582,25

128.457,67

58.000,23

54.217,96

149.039,92 112.218,19

36.821,73


81



31-12-02 ______________________7___________________


Costo fijo

Costo variable



128.457,67

69.148,41

54.217,96

5.091,30

128.457,67

128.457,67


31-12-02 ______________________8____________________

Ventas



128.457,67

128.457,67

128.457,67 128.457,67


82

1.3. EJERCICIO 3

BALANCE REAPERTURA AÑO 3

ACTIVO PASIVO Activo Corriente 41.340,33 Pasivo 7.443,48

caja 36.821,73 Previsión para indemnización 7.443,48


4.518,60

Activo No Corriente -4.307,73 PATRIMONIO 37.851,23



Depreciación acumulada 7.895,12 Resultados del ejercicio 5.091,30

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 45.294,71

Activo Diferido 13.918,52 Amortización acumulada 6,957,76 Alquileres anticipados 1.304,35 TOTAL ACTIVO 45.294,71


83

TABLA N° 60 ASIENTO DE APERTURA FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-03 ______________________1____________________

Caja

Suministros

Maquinaria y equipo

Muebles y enseres

Activo diferido




Indemnizaciones

Capital


Resultados del ejercicio


36.821,73

4.518,60

3.391,30

196,09

13.918,52

1.304,35

60.150,59

7.895,12

6.957,76

7.443,48

28.277,33

4.482,60

5.091,30

60.150,59


TABLA N° 62 COSTO LABORAL CATEGORÍAS IMPORTE UFV´S


Aguinaldo 8.560,00 3.721,74


Vacaciones 3.030,00 1.317,39

TOTAL 104.560,52 45.561,10





Alquiler 36.000,00 15.652,17


TOTAL 159.041,33 69.148,41


84

TABLA N° 63 COSTO VARIABLE FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-03 ______________________2____________________

Costo variable

Caja


54.217,96

54.217,96

54.217,96

54.217,96



31-12-03 ______________________3____________________

Costo fijo

Caja





69.148,41

69.148,41

58.000,23

3.947,56

3.478,88

3.721,74

69.148,41








85

Tabla N° 66 por salida de inventario

Tabla N° 67 por el movimiento del inventario


31-12-03 ______________________5___________________


Costo variable


4.518,60

4.518,60

4.518,60 4.518,60

Tabla N° 68 Asiento por la venta


31-12-03 ______________________6___________________

Caja

Ventas


128.457,67

128.457,67

128.457,67

128.457,67


31-12-03 ______________________4__________________

Costo variable



4.518,60

4.518,60

4.518,60 4.518,60


86



COSTO TOTAL 283.742,64 128.457,67



CAJA

DEBE HABER 36.821,73

128.457,67

58.000,23

54.217,96

165.279,40 112.218,19

53.061,21


87


CUENTA DEBE HABER Activo Diferido Alquileres Anticipados Bancos Amortización Acumulada Capital Caja Depreciación Acumulada Costo Fijo Costo Variable Maquinaria y equipo Muebles y enseres Inventario inicial de suministros Previsión para indemnizaciones Resultados acumulados Ventas

13.915,52 1.304,35

53.061,21

69.148,41 54.217,96 3.391,30

196,09 4.518,60

10.436,64 28.277,33

11.842,68

11.165,22 9.573,90

128.457,67 SUMAS IGUALES 199.753,44 199.753,44

TABLA N° 69 ESTADO DE RESULTADOS AÑO 3

INGRESOS 128.457,67 Ventas 128.457,67 EGRESOS 123.366,37 Costo fijo 69.148,41 Costo variable 54.217,96




31-12-03 ______________________7___________________


Costo fijo

Costo variable



128.457,67

69.148,41

54.217,96

5.091,30

128.457,67

128.457,67


88


31-12-03 ______________________8____________________

Ventas



128.457,67

128.457,67

128.457,67 128.457,67


89

1.4. Tabla N° 71 BALANCE GENERAL AÑO 1

BALANCE GENERAL


Caja 20.582,25 Previsión para indemnización 3.721,74


4.518,60

Inventario de Productos terminados




Depreciación acumulada 3.947,56 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 36.481,67



90


BALANCE GENERAL AÑO 2




4.518,60






Activo Diferido 13.918,52 Amortización acumulada 6,957,76 Alquileres anticipados 1.304,35 TOTAL ACTIVO 45.294,71


91






4.518,60








92

1.7. TABLA N° 74 CUADRO DE ORIGEN Y USO DE FONDOS

EJERCICIO/DETALLE UNO DOS TRES 1.- Origen 20.582,25 36.821,73 53.061,21

Depreciación acumulada 3.947,56 3.947,56 3.947,56

Amortización acumulada 3.478,88 3.478,88 3.478,88

Previsión Indemnización 3.721,74 3.721,74 3.721,74

Resultados acumulados 4.482,60 5.091,30 5.091,30

Alquileres pagados por adelantado 1.304,35

Saldo de caja ejercicio anterior 4.342,77 20.582,25 36.821,73

2.- Uso

3.- Saldo de caja 20.582,25 36.821,73 53.061,21

Tabla de Resúmenes de Balances

CUENTAS BALANCE DE APERTURA

EJERCICIO UNO

EJERCICIO DOS

EJERCICIO TRES

CAJA 4.342,77 20.582,25 36.821,73 53.061,21 BANCOS 6.431,64 INVENTARIO INICIAL DE

SUMINISTROS

4.518,60 4.518,60 4.518,60

MAQUINARIA Y EQUIPO 3.391,30 3.391,30 3.391,30 3.391,30 MUEBLES Y ENSERES 196,09 196,09 196,09 196,09 DEPRECIACIÓN ACUMULADA 3.947,56 7.895,12 11.842,68 ACTIVO DIFERIDO 13.918,52 13.918,52 13.918,52 13.918,52 AMORTIZACIÓN ACUMULADA 3.478,88 6,957,76 10.436,64 ALQUILERES ANTICIPADOS 1.304,35 1.304,35 1.304,35


93

PREVISIÓN PARA

INDEMNIZACIONES 3.721,74 7.443,48 11.165,22

CAPITAL 28.277,33 28.277,33 28.277,33 28.277,33

RESULTADOS ACUMULADOS 0 4.482,60 9.573,90 14.665,20

1.8. VALOR ACTUAL NETO

Laboratorio a tasa de costo de oportunidad de capital igual a 10%

Determinar el VAN a la tasa de 10%, suponiendo que esta, es la Tasa

de Costo oportunidad.

TABLA N° 75

EJERCICIO/DETALLE UNO DOS TRES

1. Origen 20.582,25 36.821,73 53.061,21

2. Uso 0,00 0,00 0,00

3. Saldo de caja 20.582,25 36.821,73 53.061,21

Capital a Invertir k= 28.277,33

VAN a la tasa de 10%

VAN A 10% = SCA-K

VAN10%= SC1 + SC2 + SC3 - K

(1+r)1 (1+r)2 (1+r)3

20.582,25 36.821,73 53.061,21 VAN10%=------------------------ + ----------------------- + ------------------------- - 28.277,33 1.1 1.21 1.331

VAN10% = 18.711,14 + 30.431,18 + 39.865,67 - 28.277,33

VAN10% = 89.007,99 - 28.277,33

VAN10% = 60.730,66


94

TABLA N° 76

Años Saldos de caja (1+r)a SC

(1+r) a

Uno 20.582,25 1,3 15.832,50

Dos 36.821,73 1,69 21.788,01

Tres 53.061,21 2,197 24.151,67

Suma --------------------- 61.772,18

Menos

Capital --------------------- --------------------- 28.277,33

VAN --------------------- 33.494,85

Para dar alguna interpretación al VAN se utiliza el gráfico del VAN

GRAFICO N° 8 DEL VAN

COMENTARIO: Cuando el VAN es mayor a cero la tasa de

actualización es menor a la tasa de rendimiento.

VAN

33.494,85

30% r


95

1.9. TASA INTERNA DE RETORNO

Laboratorio B- Buscamos un valor Actual Neto negativo para Establecer

los límites aplicados, la tasa de interés a 250%

TABLA N° 78

Años Saldos de caja (1+r) a SC

(1+r) a

Uno 20.582,25 3,5 5.880,64

Dos 36.821,73 12,25 3.005,86

Tres 53.061,21 42,875 1.237,58

Suma --------------------- 10.124,08

Menos

Capital --------------------- -------------------- 28.277,33

VAN --------------------- -18.153,25

Laboratorio C- Buscamos un VAN que tienda a cero – Valor Actual Neto

con aproximación a cero. Tasa de 92,1111%

TABLA N° 79

Años Saldos de caja (1+r)a SC

(1+r) a

Uno 20.582,25 1.921111 10.716.72

Dos 36.821,73 3.690667474 9.976.99

Tres 53.061,21 7.090181882 7.483,76

Suma --------------------- 28277,47

Menos

Capital --------------------- --------------------- 28.277,33

VAN --------------------- 0.14


96

GRAFICO DEL VAN

COMENTARIO:

La tasa que da un valor que tiende a cero es

Deducir la Tasa Interna de Retorno y el saldo de la inversión al

finalizar el tercer ejercicio.

Inversión Saldo Caja Saldo Inversión

28.277,33 Ej. UNO 20.582,25

Ej. DOS 36.821,73

Ej. TRES 53.061,21

7.695,08

-8.544,40

-24.783,88

En el periodo de amortización de un año restaría un saldo de la inversión

de 7.695,08, más valor de activo fijo menos el pasivo, la previsión de

indemnización.

En un ejercicio dos probablemente el saldo de la inversión será cubierto.

60.730,66

92,1111%

ACUAL NETO

ACTUALIZACIÓN TASA 0

10


97


98

CAPÍTULO NOVENO

ESTUDIO DE EVALUACIÓN FINANCIERA


99

1. TABLA N° 80

EMPRESA COMERCIAL DE TORTAS "CHOC CHOC" BALANCE DE APERTURA

Expresado en UFV´S ACTIVO PASIVO Activo Corriente 10.163,44 Pasivo 11.165,22

Caja 6.232,26 Previsión para indemnizaciones 11.165,22

Inventario inicial de suministros 3.931,18


Activo fijo -8.255,29 Capital 28.277,32

Maquinaria y equipo 3.391,30 Resultados acumulados 1.828,38

Muebles y enseres 196,09 Depreciación acumulada 11.842,68 Activo diferido 13.915,52 Amortización acumulada 10.436,64 Alquileres anticipados 1.304,35

COMENTARIO: En este estudio se pretende establecer si conviene o no contraer una obligación

para financiar una parte de la inversión. Este modelo incorpora los efectos del

servicio de la deuda, gastos financieros y amortización de capital prestado sobre la

tasa interna de retorno deducida anteriormente.

2. TABLA N° 81 METODO DE SERVICIO DE LA DEUDA CONSTANTE Método de amortización constante de capital:

AK = Amortización del capital

OF = Obligación Financiera

n

OFAK SOF = Saldo Obligación Financiera


100

n = Años de plazo Condiciones: se financiará mediante banco el activo fijo de 3.587,39 constituyendo la OF de

3.587,39 a ser amortizado en un plazo de tres años a la tasa de interés de 10%

𝑨𝑲 =𝟑.𝟓𝟖𝟕,𝟑𝟗

𝟑 = 1.195,80

Los gastos financieros se calculan sobre los saldos.

GF = Gastos Financieros serán = i * SOF – AK

Servicio de la Deuda j = AKj + GFj

Método amortización constante en el caso de Tortas CHOC CHOC en UFV

SALDO INTERÉS AMORT. SERVICIO

UNO 3.587,39 358,74 1.195,80 2.391,59

DOS 2.391,59 239,16 1.195,80 1.195,79

TRES 1.195,79 119,58 1.195,80 1.315,38

SUMA 717,48 3.587,40 4.902,76

Total intereses: 717,48

Método de servicio constante: (SeCo)

OF i (1+i)n

SC= -------------

(1+i)n -1

n = Número de años del préstamo, ejemplo tres años

GF = Tasa de Interés* Saldos de capital


101

AK = Servicio Constante j– G Fj

3.587,40 * 0,10 (1+0,10)3

SC = -------------------------------------------

(1+0,10)3 -1

SC= 1.442,55

Tasa = 10% = 0,10

n = 3años

SC = 1.442,55

Método de servicio constante, en UFV

SALDO INTERÉS AMORT. SERVICIO

Uno 3.587,39 358,74 1.083,81 1.442,55

Dos 2.503,58 250,36 1.192,19 1.442,55

Tres 1.311,39 131,14 1.311,41 1.442,55

Suma 740,24 3.587,41 4.327,65

Total intereses

La elección del método afecta directamente a los saldos de caja y a los estados de

resultados en los años de proyección.


102

3. TABLA N° 82 EFECTO DE INTERÉS SOBRE ESTADOS DE RESULTADOS UNO DOS TRES

UTILIDADES DE EVALUACIÓN ECONÓMICA

4.482,60 9.573,90 14.665,20

Menos GASTOS FINANCIEROS 358,74 250,36 131,14

UTILIDADES SENSIBILIZADAS 4.123,86 9.323,54 14.534,06

COMENTARIO: Los gastos financieros han afectado a las utilidades.

4. TABLA N° 83 EFECTO DE SERVICIO DE DEUDA SOBRE SALDOS DE CAJA

UNO DOS TRES

SALDO DE CAJA DE EVALUACIÓN ECONÓMICA 20.582,25 36.821,73 53.061,21

1) Menos SERVICIO DE LA DEUDA 1.442,55 1.442,55 1.442,55

2) SALDO DE CAJA SENSIBILIZADO 19.139,70 35.379,18 51.618,66

COMENTARIO: El servicio de la deuda disminuye los saldos de caja

ejercicio proyectado.

5. VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO

VANF = KSCA =@

K = capital = 24.689,94

Como se ha indicado en capítulo anterior se debe obtener por aproximaciones datos del valor de @, que permitan construir el gráfico del VANF, se comienza aplicando la TIR


103

VAN = 10%

Años Saldos de

Caja, SC (1+r)n

SC

(1+r)ª

Uno 19.139,70 1,1 17.399,73

Dos 35.379,18 1,21 29.238,99

Tres 51.618,66 1,331 38.781,86

Suma -------------------- 85.420,58

Menos

Capital -------------------- ------------------- 24.689,94

VAN -------------------- 60.730,64

Valor Actual Neto con valor negativo tasa de 250%

Años Saldos de

Caja, SC (1+r)n

SC

(1+r)ª

Uno 19.139,70 3,5 5.468,49

Dos 35.379,18 12,25 2.888,10

Tres 51.618,66 42,875 1.203,93

Suma -------------------- 9.560,52

Menos

Capital -------------------- ------------------- 24.689,94


104

VAN -------------------- -15.129,42

COMENTARIO: VAN a tasa de 250% de evaluación económica da un VAN

igual o próximo a cero se debe subir la tasa.

Al encontrar un VANF que tienda cero habremos obtenido simultáneamente la tasa de rendimiento, denominada tasa interna de retorno financiera TIRF.

Grafico

6. TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERA

Por aproximaciones sucesivas encontramos la Tasa Interna de Retorno de Evaluación Financiera

TIRF = 103,2222%

VAN


105

Cuadro de la TIR

Años Saldos de

Caja, SC (1+r)n

SC

(1+r)ª

Uno 19.139,70 2,032222 9.418,119753

Dos 35.379,18 4,129926257 8.566,540369

Tres 51.618,66 8,392926998 6.150,257236

Suma ---------- 24.689,94

Menos

Capital ----------- --------------- 24.689,94

VAN ------------ 0,00

COMENTARIO: TIRF es una tasa r = VAN = 0

Cuando el VAN es igual a 0, la tasa de actualización es la tasa de

rendimiento.

7. COMENTARIO DE APALANCAMIENTO

TIRF con financiamiento = 103,2222% TIR sin financiamiento = 92,1111% Influencia del Apalancamiento = TIRF con financiamiento – TIR sin financiamiento Influencia del Apalancamiento = 103,2222% - 92,1111% Influencia del Apalancamiento = 11,11111%


106

CRITERIO DE EVALUACIÓN: Gracias a la Obligación financiera se eleva, se incrementa la tasa interna de retorno en 11,11111% puntos debido a que se ha reducido el capital propio a sacrificar en el proyecto de inversión y por la generación de un rendimiento en el proyecto de inversión superior al del costo de oportunidad que corresponde a la tasa bancaria.

Por lo tanto, es conveniente sugerir para este caso, que la inversión se realice en una parte, con obligación financiera.


107

CAPÍTULO DÉCIMO

EVALUACIÓN SENSIBILIZADA DEL PROYECTO DE INVERSIÓN CON INCORPORACIÓN DE TRIBUTACIÓN


108

1. INCLUSIÓN DE IMPUESTO EN VIGENCIA A continuación, se desarrollará el modelo que incorpora la tributación con el propósito de valuar sus efectos sobre la tasa interna de retorno. 2. PROYECCÍON DE ESTADOS FINANCIEROS SENSIBLIZADOS

EMPRESA COMERCIAL DE TORTAS ´ĆHOC CHOC´´

BALANCE DE APERTURA Expresado en bolivianos

ACTIVO 65.502.85 PASIVO Y PATRIMONIO 65.502.85 Activo Corriente 24. 781,15 Pasivo 00,00 Caja 9.998,37 Obligaciones 00,00 Bancos 10.392,78

Activo No Corriente 40.721,70 Activo fijo 8.716,00

Patrimonio 65.502,85 Capital 65,502,85

Maquinaria y equipo 8.265,00 Muebles y enseres 451,00 Activo Diferido 32.005,70


Expresado en UFV´S ACTIVO PASIVO Activo Corriente 10.774,41 Pasivo 0,00

Caja 4.342,77 Obligaciones 0,00

Bancos 6.431,64


Activo fijo 3.587,39 Capital 28.277,32

Maquinaria y equipo 3.391,30

Muebles y enseres 196,09 Activo diferido 13.915,52 TOTAL ACTIVO 28.277,32 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 28.277,32


109

2.1 EJERCICIO 1

Tabla N° 84 Asientos de apertura FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 ______________________1____________________

Caja

Bancos

Maquinaria y equipo

Muebles y enseres

Activo diferido

Capital


4.342,77

6.431,64

3.391,30

196,09

13.915.52

28.277,32

28.277,32

28.277,32

Tabla N° 85 Asiento de utilización de fondos FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 ______________________2____________________



Publicidad

Crédito fiscal- IVA

Banco

Para registrar la compra de suministros,

pago de alquileres y publicidad.

3.931,18

1.304,35

529,57

666,55

6.431,65

6.431,65

6.431,65

CUENTA IMPORTE 13% 87%

Inventario de

suministros

4.518,60 587,42 3.931,18

Publicidad 608,70 79,13 529,57

TOTAL 5.127,30 666,55 4.460,75


110

Tabla 36.1 Capital de explotación


Tabla N° 86 Costo fijo DETALLE IMPORTE UFV´S




Alquiler 36.000,00 15.652,17


TOTAL 159.041,33 69.148,41



Aguinaldo 8.560,00 3.721,74


Vacaciones 3.030,00 1.317,39

TOTAL 104.560,52 45.561,10










01-01-01

1

mod

3.931,18

3.931,18 A 1

mod

3.931,18 3.931,18


111

Tabla N° 88 Asiento costo fijo con impuestos FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 ______________________3____________________

Costo fijo CON FACTURA

Crédito fiscal IVA

Caja

13.807,96

2.152,91

15.960,87

15.960,87

15.960,87

DETALLE IMPORTE 13% 87%

Costo laboral mensual sin

factura 36.700,23

aguinaldos sin factura 3.721,74

Previsión indemnización sin

factura 3.721,74 •

Vacaciones 1.317,39

Depreciación sin factura 3.947,56 •

Amortización de activo diferido

sin factura 3.478,88

•

DETALLE IMPORTE UFV´S 13% 87%

Costo laboral anual sin

factura 104.560,52 45.461,10

Depreciación sin factura 9.079,38 3.947,56

Amortización de activo

diferido sin factura 8.001,43 3.478,88

Alquiler con factura 36.000,00 15.652,17 2.034,78 13.617,39

Publicidad anual con factura 1.400,00 608.70 118,13 790,57

TOTAL 159.041,33 69.148,41 2.152,91 13.807,96


112

Tabla N° 89 Asiento costo fijo sin impuestos FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 ______________________4____________________

Costo fijo SIN FACTURA

Caja




Para registrar el costo fijo son factura.

53.187.54

53.187.54

42.039,36

3.947,56

3.478,88

3.721,74

53.187.54

Tabla N° 90 Asiento costo variable con impuestos FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 ______________________5____________________

Costo variable

Crédito fiscal IVA

Caja

47.169,63

7.048,33

54.217,96

54.217,96

54.217,96









01-01-01

1

mod

3.931,18

3.931,18 A 1

mod

3.931,18 3.931,18

31-12-01 12

3.931,18 47.174,16 B 31-12-01 1 3.931,18 3.931,18 A

31-12-01 11 3.931,18 43.242,98 B 1 3.931,18

3.931,18


113

Tabla N° 92 Asiento por la salida del inventario FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 ______________________6____________________

Costo variable



3.931,18

3.931,18

3.931,18 3.931,18



31-12-01 ______________________7____________________


Costo variable


3.931,18

3.931,18

3.931,18 3.931,18

Tabla N° 94 Asiento por la venta FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 ______________________8___________________

Caja

Ventas

Debito Fiscal IVA


123.366,37

107.328,74

16.037,63

123.366,37 123.366,37



COSTO TOTAL 283.742,64 123.366,37



114

Tabla N° 95 Asiento por la regularización de impuestos FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 ______________________9__________________

Debito Fiscal IVA

Crédito Fiscal IVA

Caja

16.037,63

9.867,79

6.169,84

16.037,63 16.037,63

CREDITO FISCAL

Tabla N° 96 Asiento por el pago de impuestos a las transacciones FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 ______________________10__________________

Impuesto a las transacciones

Caja

3.700,99

3.700,99

3.700,99 3.700,99

Caja

DEBE HABER 666,55

2.152,91

7.048,33

9.867,79 9.867,79

DEBE HABER 4.342,77

123.366,37

15.960,87 42.039,36

54.217,96

6.169,84

3.700,99 127.709,14 122.089,02

5.620,12


115

HOJA DE COMPROBACIÓN DE SUMAS Y SALDOS

CUENTA DEBE HABER

Activo diferido 13.915.52

Alquileres anticipados 1.304,35

Bancos

Amortización acumulada 3.478,88

Capital 28.479,50

Caja 5.620,12

Depreciación acumulada 3.947,56

Costo fijo con factura 13.807,96

Costo fijo sin factura 53.187.54

Costo variable 47.169,63


Muebles y enseres 196,09

Publicidad 529,57


Inventario de productos terminados

Previsión para indemnizaciones 3.721,74

Ventas 107.328,74

Impuesto a las transacciones 3.700,99

SUMAS IGUALES 146.956,43 146.956,42


INGRESOS 107.328,74

Ventas 107.328,74

EGRESOS 105.975,69





116

Publicidad 529,57


UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1.353,05

Impuesto a las utilidades 338,26

UTILIDADAD DEL EJERCICIO 1.014,79

TABLA N° 98 Registro del pago del IUE

Procedimiento de registro de pago de impuesto FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-01 ______________________11____________________

Impuesto a las utilidades

Caja

338,26

338,26

338,26 338,26

CAMBIO EN SALDO DE CAJA

Saldo de caja anterior 5.620,12

Menos pago de impuestos 338,26

Saldo en caja a balance 5.281,86

TABLA N° 99 Asiento de cierre


31-12-01 ______________________12___________________


Costo fijo con factura

Costo fijo sin factura

Costo variable

Publicidad





107.328,74

13.807,96

53.187.54

47.169,63

529,57

3.700,99

1.014,79

338,26

107.328,74 107.328,74


117


31-12-01 ______________________13____________________

Ventas


107.328,74

107.328,74

107.328,74 107.328,74

2.2. EJERCICIO 2

EMPRESA COMERCIAL DE TORTAS "CHOC CHOC"

BALANCE DE APERTURA Expresado en UFV´S





Activo fijo -360,17 Capital 28.277,32


Muebles y enseres 196,09 Depreciación acumulada 3.947,56 Activo diferido 13.915,52 Amortización acumulada 3.478,88 Alquileres anticipados 1.304,35

TOTAL ACTIVO 33.013,85 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 33.013,85


118

Tabla N° 100 Asientos de apertura FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-02 ______________________1____________________

Caja

Bancos


Maquinaria y equipo

Muebles y enseres

Activo diferido


Capital



Previsión para indemnizaciones



5.281,86

12.420,00

3.931,18

3.391,30

196,09

13.915,52

1.304,35

40.440,30

28.277,32

3.947,56

3.478,88

3.721,74

1.014,79

40.440,30

Tabla N° 36.1 Capital de explotación











01-01-01

1

mod

3.931,18

3.931,18 A 1

mod

3.931,18 3.931,18


119

Tabla N° 101 Costo fijo DETALLE IMPORTE UFV´S




Alquiler 36.000,00 15.652,17


TOTAL 159.041,33 69.148,41



Aguinaldo 8.560,00 3.721,74


Vacaciones 3.030,00 1.317,39

TOTAL 104.560,52 45.561,10

DETALLE UFV´S 13% 87%

Costo laboral anual sin factura 45.461,10

Depreciación sin factura 3.947,56

Amortización de activo diferido sin

factura 3.478,88

Alquiler con factura 15.652,17 2.034,78 13.617,39

Publicidad anual con factura 608.70 118,13 790,57

TOTAL 69.148,41 2.152,91 13.807,96


31-12-02 ______________________2____________________


Crédito fiscal IVA

Caja

13.807,96

2.152,91

15.960,87

15.960,87

15.960,87


120



factura 36.700,23



factura 3.721,74 •

Vacaciones 1.317,39




•


31-12-02 ______________________3____________________


Caja





53.187.54

53.187.54

42.039,36

3.947,56

3.478,88

3.721,74

53.187.54







121


31-12-02 ______________________4____________________

Costo variable

Crédito fiscal IVA

Caja

47.169,63

7.048,33

54.217,96

54.217,96

54.217,96


Tabla N°107 Asiento por la salida del inventario


31-12-02 ______________________5____________________

Costo variable



3.931,18

3.931,18

3.931,18 3.931,18



31-12-02 ______________________6____________________


Costo variable

3.931,18

3.931,18



01-01-01

1

mod

3.931,18

3.931,18 A 1

mod

3.931,18 3.931,18

31-12-01 12

3.931,18 47.174,16 B 31-12-01 1 3.931,18 3.931,18 A

31-12-01 11 3.931,18 43.242,98 B 1 3.931,18

3.931,18


122


3.931,18 3.931,18


31-12-02 ______________________7___________________

Caja

Ventas

Debito Fiscal IVA


123.366,37

107.328,74

16.037,63

123.366,37 123.366,37



COSTO TOTAL 283.742,64 123.366,37



31-12-02 ______________________8__________________

Debito Fiscal IVA

Crédito Fiscal IVA

Caja

16.037,63

9.201,24

6.836,39

16.037,63 16.037,63

CREDITO FISCAL

DEBE HABER 2.152,91

7.048,33

9.201,24 9.201,24


123

Tabla N° 111 Asiento por el pago de impuestos a las transacciones


31-12-02 ______________________9__________________


Caja

3.362,73

3.362,73

3.362,73 3.362,73

Calculamos el IT sobre ingreso 123.366,37 a caja por ventas 3.700,99 facturada. Aplicamos norma que dispone compensación 338,26 menos impuesto a las utilidades pagadas en el ejercicio anterior. LIBROS MAYORES: pero como la mayoría de las cuentas aparecen en un solo asiento, solo se elabora el mayor de Caja.

Caja


CUENTA DEBE HABER



Bancos 12.240,00


Capital 28.479,50

Caja 6.230,92


DEBE HABER 5.281,86

123.366,37

15.960,87 42.039,36

54.217,96

6.836,39

3.362,73

128.648,23 122.417,31

6.230,92


124









Ventas 107.328,74

Resultados acumulados 1.014,79


SUMAS IGUALES 159.119,29 159.119,29


INGRESOS 107.328,74

Ventas 107.328,74

EGRESOS 105.107,86









125

Tabla N° 113 registro de pago de impuesto FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-02 ______________________10____________________


Caja

555,22 555,22

555,22 555,22







31-12-02 ______________________11___________________




Costo variable





107.328,74

13.807,96

53.187.54

47.169,63

3.362,73

1.665,66

555,22

107.328,74 107.328,74


31-12-02 ______________________12____________________

Ventas


107.328,74

107.328,74

107.328,74 107.328,74


126

2.3. EJERCICIO 3


Expresado en UFV´S ACTIVO PASIVO Activo Corriente 9.606,88 Pasivo 7.443,48






Muebles y enseres 196,09 Depreciación acumulada 7.895,12 Activo diferido 13.915,52 Amortización acumulada 6.957,66 Alquileres anticipados 1.304,35 TOTAL ACTIVO 37.386,46 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 37.386,46


127

Tabla N° 115 Asiento de apertura


31-12-03 ______________________1____________________

Caja

Bancos


Maquinaria y equipo

Muebles y enseres

Activo diferido


Capital



Previsión para indemnizaciones



5.281,86

12.420,00

3.931,18

3.391,30

196,09

13.915,52

1.304,35

40.440,30

28.277,32

3.947,56

3.478,88

3.721,74

1.014,79

40.440,30

Capital de explotación









128


Costo fijo





Alquiler 36.000,00 15.652,17


TOTAL 159.041,33 69.148,41

Costo laboral

CATEGORÍAS IMPORTE UFV´S


Aguinaldo 8.560,00 3.721,74


Vacaciones 3.030,00 1.317,39

TOTAL 104.560,52 45.561,10

DETALLE UFV´S 13% 87%

Costo laboral anual sin factura 45.461,10

Depreciación sin factura 3.947,56

Amortización de activo diferido sin

factura 3.478,88

Alquiler con factura 15.652,17 2.034,78 13.617,39

Publicidad anual con factura 608.70 118,13 790,57

TOTAL 69.148,41 2.152,91 13.807,96



01-01-01

1

mod

3.931,18

3.931,18 A 1

mod

3.931,18 3.931,18


129


31-12-03 ______________________2____________________


Crédito fiscal IVA

Caja

13.807,96

2.152,91

15.960,87

15.960,87

15.960,87



factura 36.700,23



factura 3.721,74 •

Vacaciones 1.317,39




•


31-12-03 ______________________3____________________


Caja





53.187.54

53.187.54

42.039,36

3.947,56

3.478,88

3.721,74

53.187.54


130

Costo variable






31-12-03 ______________________4____________________

Costo variable

Crédito fiscal IVA

Caja

47.169,63

7.048,33

54.217,96

54.217,96

54.217,96


Tabla N° 119 Asiento por la salida del inventario


31-12-03 ______________________5____________________

Costo variable



3.931,18

3.931,18

3.931,18 3.931,18



01-01-01 1

mod

3.931,18

3.931,18 A 1

mod

3.931,18 3.931,18

31-12-01 12 3.931,18 47.174,16 B 31-12-01 1 3.931,18 3.931,18 A

31-12-01 11 3.931,18 43.242,98 B 1 3.931,18

3.931,18


131

Tabla N° 120 Asiento por el movimiento del inventario FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-03 ______________________6____________________


Costo variable


3.931,18

3.931,18

3.931,18 3.931,18


31-12-03 ______________________7___________________

Caja

Ventas

Debito Fiscal IVA


123.366,37

107.328,74

16.037,63

123.366,37 123.366,37



COSTO TOTAL 283.742,64 123.366,37



31-12-03 ______________________8__________________

Debito Fiscal IVA

Crédito Fiscal IVA

Caja

16.037,63

9.201,24

6.836,39

16.037,63 16.037,63


132

CREDITO FISCAL

Tabla N° 123 Asiento por el pago de impuestos a las transacciones


31-12-03 ______________________9__________________


Caja

3.145,77

3.145,77

3.145,77 3.145,77

Calculamos el IT sobre ingreso 123.366,37 a caja por ventas 3.700,99 facturada. Aplicamos norma que dispone compensación 555,22 menos impuesto a las utilidades pagadas en el ejercicio anterior. LIBROS MAYORES: pero como la mayoría de las cuentas aparecen en un solo asiento, solo se elabora el mayor de Caja.

Caja


CUENTA DEBE HABER



Bancos 23.825,20

DEBE HABER 2.152,91

7.048,33

9.201,24 9.201,24

DEBE HABER 5.675,70

123.366,37

15.960,87 42.039,36

54.217,96

6.836,39

3.145,77

129.042,07 122.200,35

6.841,72


133


Capital 28.479,50

Caja 6.841,72










Ventas 107.328,74

Resultados acumulados 1.665,66


SUMAS IGUALES 170.918,44 170.918,44


INGRESOS 107.328,74

Ventas 107.328,74

EGRESOS 104.890,90









134

Tabla N° 125 registro de pago de impuesto FECHA DETALLE DEBE HABER

31-12-03 ______________________10____________________


Caja

609,46 609,46

609,46 609,46







31-12-03 ______________________11___________________




Costo variable





107.328,74

13.807,96

53.187.54

47.169,63

3.145,77

1.828,38

609,46

107.328,74 107.328,74


31-12-03 ______________________12____________________

Ventas


107.328,74

107.328,74

107.328,74 107.328,74


135

2.4. TABLA N° 127 BALANCE GENERAL AÑO 1 EMPRESA COMERCIAL DE TORTAS "CHOC CHOC"






Activo fijo -360,17 Capital 28.277,32




136

2.5. TABLA N° 128 BALANCE GENERAL AÑO 2

EMPRESA COMERCIAL DE TORTAS "CHOC CHOC" BALANCE GENERAL









137

2.6. TABLA N° 129 BALANCE GENERAL AÑO 3

EMPRESA COMERCIAL DE TORTAS "CHOC CHOC" BALANCE GENERAL









138

3. VALOR NETO SENSIBILIZADO

Valor actual neto y tasa interna de retorno sensibilizada. TABLA DE RESUMEN DE SALDOS DE CAJA SENSIBILIZADOS EJERCICIO/DETALLE UNO (1) DOS (2) TRES (3) Saldo de caja 4.342,77 5.675,70 6.232,26

(1) TABLA No (2) TABLA No (3) TABLA No

DETERMINACIÓN DEL VALOR ACTUAL NETO SENSIBILIZADO CON TASA INTERNA DE RETORNO ECONÓMICA TIR DE LA EVALUCIÓN ECONÓMICA TIR= VANS a 92,1111 %

∑ 𝑆𝐶𝐴 − 𝐾

𝑆𝐶1

(1 + 𝑟)1 +

𝑆𝐶2

(1 + 𝑟)2 +

𝑆𝐶3

(1 + 𝑟)3 − 𝐾

4.342,77

(1 + 𝑟)1

+ 5.675,70

(1 + 𝑟)2 +

6.232,26

(1 + 𝑟)3 − 28.277,32

El Valor Actual Neto sensibilizado es negativo, por tanto, por aproximación se buscará VAN que tienda cero. Gráfico del Valor actual Neto Sensibilizado (VANS) Luego de varias aproximaciones se verifica que ninguna tasa positiva da un valor actual neto igual o que tienda cero. A la tasa de cero por ciento da el siguiente resultado

𝑉𝐴𝑁 =4.342,77

(1 + 0)1 +

5.675,70

(1 + 0)2 +

6.232,26

(1 + 0)3 − 28.277,32

𝑉𝐴𝑁 = 4.342,77 + 5.675,70 + 6.232,26 − 28.277,32 = 12.026,59

El VAN es negativo, por tanto, en el tiempo en lugar de incrementar por un rendimiento adecuado disminuye el capital, una prueba aproximada es la sumatoria de los saldos líquidos de caja igual 12.026,59 menor a capital invertido de 28.277,32.


139

GRAFICO N°9 DEL VAN TASA INTERNA DE RETORNO SENSIBILIZADA TIRS A una tasa de 58,30 %

AÑOS SALDOS DE CAJA SC

𝑺𝑪

(𝟏 + 𝒓)𝒏

Uno 4.342,77 14.138,66 Dos 5.675,70 7.069,33 Tres 6.232,26 7.069,33 Suma 28.277,32 Menos Capital 28.277,32 VAN 0,00

Comentario: El criterio de evaluación indica que luego de haber incorporado las tasas de tributación vigentes se demuestra que el proyecto es inviable al tener un VAN negativo para la tasa de cero por ciento (0%), en otras palabras, las sumas de saldos de caja disponibles de 28.277,32 no permiten recuperar el capital invertido, año tras año se pierde capital. En conclusión, la sugerencia de los diseñadores del proyecto a los emprendedores es la de abandonar la idea de invertir en la producción de tortas de chocolate “CHOC CHOC” puesto que se prevé al margen de otros riesgos que ni siquiera se tendrá la tasa de costo de oportunidad de capital de depósitos a plazo fijo que tienen las tasas más bajas en mercado de capitales de mediano plazo.

12.026,59

0

- 24337.27

92.1111%

103,2222%


140

CAPÍTULO UNDÉCIMO

PLAN DE ADMINISTRACIÓN DEL PROYECTO


141

1. Campos de actividad en tiempo de ejecución de un proyecto de inversión

ORGANIGRAMA DE TIEMPO DE FUNCIÓN

TORTAS DE CHOCOLATE


142

FUNCIONES DEL ADMINISTRADOR DEL PROYECTO. Las funciones del administrador son las siguientes:

Alquilar del lugar de producción y comercialización

Cumplir con las normas legales para el ingreso y funcionamiento del micro

proyecto.

Contratar personal y monitorear su actividad

Compra de suministros y activos fijos

Llevar adecuadamente la parte contable y estar debidamente respaldada.

Coordinar, organizar y ejecutar las actividades para el buen funcionamiento.

Controlar el proceso de la elaboración de las tortas de chocolate

PERFIL DEL ADMINISTRADOR:

Tener conocimiento básico para el áerea contable, alto grado de competitividad emprendedor para poder desempeñar sus funciones eficaz y eficientemente.

1. CAMPOS DE ACTIVIDADES EN TIEMPO DE EJECUCIÓN: Alquiler de local Cumplir con los requisitos de ingreso al mercado Comprar los suministros Compra de activos fijos Contratar al personal de operación 1. Alquiler del local

Búsqueda del local Publicar el requerimiento Calificar las propuestas Evaluar las propuestas Negociar la mejor propuesta de alquiler Contrato de alquiler

2. Ingreso al mercado Investigar requisitos Reunir los requisitos

Sondeo de mercado abogados

Sondeo de mercado contadores

Revisar documentos Entregar de los documentos correspondientes Obtención del certificado de funcionamiento

3. Compra de suministro


143

Sondeo de mercado Evaluación de ofertas Negociación de los precios Adquisición de los suministros

4. Contratar personal de operación Publicar requerimientos Calificar ofertas Entrevistas Negociación de tiempo-horas Contratación

5. Compra de activos fijos Sondeo de mercados Compra de los activos

2. CUADRO DE SECUENCIA DE ACTIVIDADES: ACTIVIDADES PRINCIPALES

A. Alquiler local

A1. Búsqueda del local

A2. Negociar la mejor propuesta de alquiler

B. Ingreso al mercado

B1. Investigar requisitos

B2. Entrega de los documentos correspondientes

C. Compra de suministros

C1. Sondeo de mercado

C2. Compra o adquisición

D. Contratación del personal

D1. Publicar requerimientos del personal

D2. Contratar el personal

E. Compra de activos

E1. Sondeo de mercado de activos

E2. Compra del equipo


144

3. CUADRO DE SECUENCIA DE ACTIVIDADES: CÓDIGO ACTIVIDAD PRINCIPAL CÓDIGO ACTIVIDAD SECUNDARIA

A1. Búsqueda del local

A2. Negociar la mejor propuesta de alquiler

B1. Investigar requisitos D1 Publicar requerimiento del personal


C1 Sondeo de mercado

E1 Sondeo de mercado de activos

D2. Contratar el personal

C2. Adquisición de suministros

E2. Compra de equipo


145

4. PLANIFICACION CON RED DE FLECHAS


146

5. PROGRAMACIÓN CON CUADRO DE SECUENCIA DE ACTIVIDADES

ACTIVIDAD PRINCIPAL TIEMPO

OPTIMISTA

(TO)

TIEMPO PESIMISTA

(TP) ACTIVIDADES SIMULTANEAS

A1. Búsqueda del local 4 días 6 días

A2. Negociar la mejor propuesta de alquiler 4 días 6 días

B1. Investigar requisitos 14 días 21 días D1. Publicar requerimiento del personal


7 días 14 días C1. Sondeo de Mercado

E1. Sondeo de Mercado de Activos

D2. Contratar el personal 1 día 3 días

C2. Adquisición de suministros 14 días 21 días

E2.

Compra de equipo

7 días 14 días

51 días 85 días Holgura 34 días


147

6. PROGRAMACIÓN CON RED DE FLECHAS

COMENTARIO: Con el cuadro de red de flechas se ve que el tiempo optimista es de 51 días lo que implica que en este tiempo se pondrá en marcha el proyecto de inversión.


148

7. PROGRAMACIÓN CON CUADRO DE DOBLE ENTRADA

COMENTARIO: El cuadro de doble entrada nos permite ver la secuencia de actividades principales y de

actividades secundarias, se realizarán en el mismo tiempo de ejecución.


149

CAPÍTULO DUODÉCIMO

ANEXOS


150

ANEXO 1


151

ANEXO 2


152

ANEXO 3


153

ANEXO 4


154

ANEXO 5


155

ANEXO 6


156


157

ANEXO 7


158


159

ANEXO 8


160

ANEXO 9


161


162


163


164

ANEXO 10


165

ANEXO 11

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