2019 Guidance 2020 Guidance Pedoman Tahun 2020 www.bayan.com.sg

1

Ringkasan Eksekutif

Produksi untuk tahun 2019 adalah 32 juta MT atau berada di titik terendah

dalam pedoman tahun 2019, sedangkan penjualan sebesar 29 juta MT kurang dari pedoman kami, terutama akibat penimbunan inventaris selama 2019 karena ketinggian air sungai yang rendah di proyek Tabang.

Total produksi 2020 dianggarkan berada di kisaran 31-33 juta MT dengan antisipasi penjualan di kisaran 35-38 juta MT.

Harga jual rata-rata diperkirakan turun ke kisaran US$ 40-42/MT berdasarkan patokan harga acuan (NEWCASTLE) dengan rata-rata US$ 72.5/MT untuk tahun 2020.

Prakiraan pendapatan antara USD 1.4 miliar hingga USD 1.6 milliar.

Biaya tunai diantisipasi berada di kisaran US$ 30-32/MT (termasuk COGS, Royalti dan SGA).

EBITDA diperkirakan berkisar antara USD 320 juta hingga USD 350 juta.

Belanja modal dianggarkan pada kisaran antara US$ 90 to 110 million.

www.bayan.com.sg

Volume Pengupasan Overburden (OB)

Pengupasan Overburden

(jutaan BCM)

(jutaan BCM)

2

www.bayan.com.sg

Volume Pengupasan Overburden Tahun

Fiskal 2019 ditargetkan menurun, terutama

karena perubahan rencana tambang di

Tabang, Wahana dan TSA/FKP sehingga

rasio pengupasan tanah menurun.

96

41 33

85

138

164 130-150

2014 2015 2016 2017 2018 2019D 2020B

Pengupasan Overburden Kuartalan

2019D

Gunungbayan Pratamacoal - Block II 6

Perkasa Inakakerta 11

Teguh Sinarabadi / Firman Ketaun Perkasa 44

Tabang Concessions 82

Wahana Baratama Mining 22

Total 164

(jutaan BCM)

26 s/d 31

130 s/d 150

2020B

OB

Nil

6 s/d 10

34 s/d 39

64 s/d 70

37-42 34-39 33-38

26-31

1Q20B 2Q20B 3Q20B 4Q20B

D : Angka konsep yang belum diaudit

Jarak Overhaul (dalam Meter)

Jarak Overhaul

(meter)

(meter)

3

www.bayan.com.sg

Jarak Overhaul Kuartalan

2019D

Gunungbayan Pratamacoal - Block II 1,200

Perkasa Inakakerta 1,591

Teguh Sinarabadi / Firman Ketaun Perkasa 2,158

Tabang Concessions 1,378

Wahana Baratama Mining 2,114

Total 1,707

2,200 - 2,300

1,850 - 1,950

2020B

Overhaul

Nil

2,500 - 2,600

2,250 - 2,350

1,400 - 1,500

(dalam meter)

1,750-1,850 1,750-1,850

1,950-2,000 2,000 -2,050

1,600

1,700

1,800

1,900

2,000

2,100

1Q20B 2Q20B 3Q20B 4Q20B

1,546 1,564

1,707

1,850–1,950

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

1,900

2017 2018 2019 2020

Jarak overhaul Tahun Fiskal 2020 FY20

ditargetkan meningkat pada 2H2020 karena

pemanfaatan dozer push yang lebih sedikit di

Tabang.

D : Angka konsep yang belum diaudit

Produksi Batubara

Produksi Batubara

(jutaan MT)

(jutaan MT)

4

www.bayan.com.sg

Volume Produksi Tahun Fiskal 2020

diantisipasi sebagian besar sejalan

dengan 2019, dengan sedikit

peningkatan pada Wahana karena

rangkaian pertambangan di pit barat

diimbangi dengan GBP yang

menghentikan produksi pada akhir 2019.

Produksi Batubara Kuartalan

2019D

Gunungbayan Pratamacoal - Block II 0.4

Perkasa Inakakerta 1.3

Teguh Sinarabadi / Firman Ketaun Perkasa 3.4

Tabang Concessions 25.2

Wahana Baratama Mining 1.4

Total 32

25.2 s/d 26.4

Nil

0.9 s/d 1.1

3.0 s/d 3.3

1.9 s/d 2.2

dalam jutaan MT)

31 s/d 33

2020B

Produksi Batubara

10 11 10

21

29 32 31 - 33

2014 2015 2016 2017 2018 2019D 2020B

D : Angka konsep yang belum diaudit

8 - 9 8 - 9 7 -8 7 -8

1Q20B 2Q20B 3Q20B 4Q20B

Rasio Pengupasan Tanah Rata-rata Tertimbang (SR)

Rasio Pengupasan Tanah Rata-rata Tertimbang

5

www.bayan.com.sg

Rasio Pengupasan Tanah Rata-Rata

Tertimbang Tahun Fiskal 2019 ditargetkan

sedikit menurun, terutama karena rasio

pengupasan tanah lebih rendah di Tabang,

Wahana dan TSA/FKP karena rangkaian

pertambangan tahun 2020.

10.0

3.8 3.4 4.1

4.8 5.2 4.0 – 4.5

2014 2015 2016 2017 2018 2019D 2020B

4.0 – 4.5 4.0 – 4.5 4.0 – 4.5 4.0 – 4.5

1Q19B 2Q19B 3Q19B 4Q19B

2019D

Gunungbayan Pratamacoal - Block II 12.7

Perkasa Inakakerta 7.9

Teguh Sinarabadi / Firman Ketaun Perkasa 13.0

Tabang Concessions 3.3

Wahana Baratama Mining 15.2

Rasio Pengupasan Tanah Rata-rata

Tertimbang5.2 4.0 s/d 4.5

2020B

SR Rata-rata tertimbang

Nil

6.0 s/d 7.0

11.0 s/d 12.0

2.5 s/d 2.9

13.0 s/d 13.5

Rasio Pengupasan Tanah Rata-rata

Tertimbang (:1)

Rasio Pengupasan Tanah Rata-rata Tertimbang kuartalan

D : Angka konsep yang belum diaudit

Biaya Tunai

(US$ / MT)

Biaya Tunai Rata-rata per MT(*) Harga Minyak dan Gas Sing(*)

(US$ / liter)

Rata-rata Biaya Tunai Tahun Fiskal 2020 diantisipasi pada kisaran US$ 30 to 32/MT

yang sedikit lebih rendah daripada tahun 2019, terutama dikarenakan oleh

menurunnya rasio Pengupasan Tanah Rata-rata Tertimbang, menurunnya demurage,

menurunya biaya DMO diimbangi dengan sedikit lebih tingginya harga minyak.

Lebih jauh lagi, kami mengharapkan volume penjulaan lebih tinggi tahun 2020 yang

dapat menurunkan biaya tetap kami berdasarkan biaya satuan.

6

www.bayan.com.sg

65

43

30 32 33 35 30 - 32

2014 2015 2016 2017 2018 2019D 2020B

0.8

0.5

0.3

0.6 0.4 0.5

0.6

2014 2015 2016 2017 2018 2019D 2020B• Diterbitkan Engie Singapore, termasuk PBBKB dan PPN. • Dikonversi dari barrels ke liter.

D : Angka konsep yang belum diaudit

*(1) Rata-rata biaya tunai mencakup barging, royalti dan SGA

Biaya Tunai

(US$ / MT)

Biaya Tunai per Pengeluaran – 2019D (*) Biaya Tunai per Pengeluaran – 2020B

7

www.bayan.com.sg

Overburden dan Pertambangan,

42%

Transportasi, 29%

Royalti, 8%

Biaya Pegawai, 5%

Biaya Lainnya, 9%

Pembelian Batu Bara, 6%

(US$ / MT)

Overburden dan

Pertambangan, 37%

Transportasi, 26%

Royalti, 10%

Biaya Pegawai, 5%

Biaya Lainnya, 12%

Pembelian Batu Bara, 9%

D : Angka konsep yang belum diaudit

Penjualan Batubara

Volume Penjualan Batubara

(jutaan MT)

(jutaan MT)

Penjualan Batubara Kuartalan

Distribusi Geografis – 2019D

8

www.bayan.com.sg

Japan

12 9

13

21

28 29

35 - 38

2014 2015 2016 2017 2018 2019D 2020B

9 – 11

10 – 11

6 – 7

8 – 9

1Q20B 2Q20B 3Q20B 4Q20B

Target Volume Penjualan Tahun Fiskal

2020 diantisipasi pada kisaran 35 to 38

Juta MT yang merepresentasikan

kenaikan signifikan dari tahun 2019. Hal

ini terutama karena rilis persediaan pada

tahun 2020 yang terjadi pada tahun 2019.

China, 11%

India, 25%

Indonesia,

10% Philippines,

20%

Korea,

12%

Malaysia,

14%

Lainnya,

8%

D : Angka konsep yang belum diaudit

Harga Jual Rata-rata (ASP)

Harga Jual Rata-rata kuartalan (*1)

9

www.bayan.com.sg

ASP tahun fiskal 2020 diantisipasi pada kisaran US$ 40-42/MT;

Berdasarkan patokan harga acuan (NEWCASTLE) pada rata-rata US$

72.5/MT di tahun 2020 karena kondisi pasar yang terus-menerus sulit

dan harga spot batubara cv 4.200 GAR sebesar USD 34/MT.

* (1) ASP termasuk penjualan batubara dan non-batubara

(2) D : Angka konsep yang belum diaudit

(US$ / MT)

39 - 40 40 - 42 40 - 42 40 - 42

1Q20B 2Q20B 3Q20B 4Q20B

70

52 43

53 59

47 40 - 42

2014 2015 2016 2017 2018 2019D 2020B

Harga Jual Rata-rata(*1,2)

Komitmen & Kontrak Penjualan (2020)

Per pertengahan Februari 2020, komitmen dan kontrak penjualan berjumlah 27.7 juta MT untuk tahun 2020 dengan kalori rata-rata 4,640 GAR kcal/kg.

Angka ini merepresentasikan antara 73-79% dari volume penjualan 2020 kami.

Unsur Harga Tetap tahun 2020 dengan kalori rata-rata 4,400 GAR kcal/kg sebesar US$ 40.4/MT.

Penjualan tambahan akan

dilakukan seiring dengan dipenuhinya target produksi progresif sepanjang tahun.

10

www.bayan.com.sg

34%

66%

27.7 juta MT

Harga MengambangHarga Tetap

2020

Belanja Modal (2020)

(US$ juta)

Belanja Modal 2020

11

www.bayan.com.sg

Sekitar kurang dari 50% total

pengeluaran yang diperkirakan

disebabkan dimulainya konstruksi

Jalan Pengangkutan Batubara 100KM

ke Mahakam dan Fasilitas Dermaga.

Proyek penting lain termasuk:

• Finalisasi dermaga impor BCT

dan upgrade stockpile tahap IV.

• Pengaspalan dan upgrade Jalan

Pengangkutan Batubara Senyiur

69KM.

• Konstruksi kolam endapan dan

pabrik pengolahan lumpur di

Tabang.

• Berbagaian penggantian

peralatan penanganan batubara

bergerak di berbagai lokasi

tambang.

90-110

Bangunan dan Infrastruktur

Peralatan dan Mesin

Alat-alat Kantor

Perlengkapan Transportasi

Peralatan lainnya

Tabang

Proyek Tabang

Mamahak

Lampiran

12

www.bayan.com.sg

PT Gunungbayan Pratamacoal GBP

PT Perkasa Inakakerta PIK

PT Teguh Sinarabadi TSA

PT Firman Ketaun Perkasa FKP

PT Wahana Baratama Mining WBM

PT Fajar Sakti Prima FSP

PT Bara Tabang BT

PT Brian Anjat Sentosa BAS

PT Tiwa Abadi TA

PT Tanur Jaya TJ

PT Dermaga Energi DE

PT Silau Kencana SK

PT Orkida Makmur OM

PT Sumber Api SA

PT Bara Sejati BS

PT Apira Utama AU

PT Cahaya Alam CA

PT Mamahak Coal Mining MCM

PT Bara Karsa Lestari BKL

PT Mahakam Energi Lestari MEL

PT Mahakam Bara Energi MBE

Pakar Utara

Pakar Selatan

Lampiran

13

www.bayan.com.sg

Kangaroo Resources Limited KRL

PT Dermaga Perkasapratama DPP

PT Indonesia Pratama IP

PT Muji Lines Muji

PT Bayan Energy BE

PT Metalindo Prosestama MP

PT Sumber Aset Utama SAU

PT Karsa Optima Jaya KOJ

Penafian/Disclaimer

12

www.bayan.com.sg

Presentasi ini berisi pernyataan-pernyataan bersifat tinjauan ke depan berdasarkan asumsi dan prakiraan yang dibuat manajemen PT. Bayan Resources Tbk. Pernyataan yang bukan merupakan fakta historis, termasuk pernyataan tentang keyakinan dan ekspektasi kami, termasuk dalam pernyataan bersifat tinjauan ke depan. Pernyataan-pernyataan ini berdasarkan rencana, estimasi dan proyeksi saat ini, dan hanya menyatakan keadaan pada tanggal dibuatnya. Kami tidak berkewajiban memperbaharuinya apabila terdapat informasi baru atau peristiwa yang akan datang.

Pernyataan-pernyataan bersifat tinjauan ke depan ini melibatkan risiko inheren dan tergantung pada sejumlah ketidakpastian, termasuk tren permintaan dan harga batubara secara umum dan untuk produk kami secara khusus, keberhasilan kegiatan pertambangan kami, baik sendiri maupun bersama mitra kami, perubahan-perubahan pada peraturan industri batubara, ketersediaan dana untuk rencana upaya ekspansi, serta faktor-faktor lain. Kami mengingatkan bahwa semua faktor ini dan sejumlah risiko, ketidakpastian dan faktor-faktor lainnya baik yang diketahui maupun tidak diketahui dapat menyebabkan hasil atau akibat masa depan aktual yang berbeda secara material daripada yang dinyatakan dalam setiap pernyataan bersifat tinjauan ke depan.

Untuk informasi lebih lanjut, hubungi:

investor.relations@bayan.com.sg 15

www.bayan.com.sg

Terima Kasih