Pengaruh Faktor Demografi dan Overconfidence Terhadap ...repository.uksw.edu/bitstream/123456789/5676/3/T1_212009113_Full... · Faktor demografi adalah bagian yang melekat pada individu

1

Pendahuluan

Dalam mengambil keputusan keuangan, individu dianggap rasional dalam

mengidentifikasi dan menggunakan informasi yang relevan sehingga mampu membuat

keputusan yang optimal (Grou dan Tabak, 2008). Tetapi keputusan-keputusan keuangan tersebut

juga dipengaruhi oleh aspek psikologis sehingga hasilnyapun menjadi bias. Hal ini dipengaruhi

oleh banyaknya informasi di pasar yang menyebabkan keterbatasan individu dalam memproses

informasi yang mereka dapat. Keterbatasan tersebut mendorong individu untuk berperilaku tidak

rasional. Hal inilah yang mendorong munculnya behavioral finance.

Behavioral finance attempts to explain and increase understanding of the reasoning

patterns of investors, including the emotional processes involved and the degree to which they

influence the decision-making process (Ricciardi dan Simon, 2000). Menurut Olsen (1997)

perilaku keuangan sendiri melihat pada aplikasi dasar dari ilmu ekonomi dan psikologi, dalam

membuat sebuah keputusan keuangan. Bagaimana individu harus menentukan pilihan dan

menetapkan keputusan yang tepat, dimana keputusan keuangan tidak hanya melibatkan aspek

risk and return, namun juga aspek psikologi dari individu sebagai pengambil keputusan.

Perilaku keuangan yang dipengaruhi oleh faktor psikologi antara lain adalah

kecenderungan seseorang untuk memperkirakan terlalu tinggi terhadap pengetahuan,

kemampuan dan ketetapan tentang informasi yang mereka ketahui atau yang lebih dikenal

dengan overconfidence (Bhandari dan Deaves, 2006). Menurut Baker & Nofsinger sebagaimana

dikutip Sina (2011) penyebab dari overconfidence yaitu kepercayaan diri yang berlebihan bahwa

informasi yang diperoleh mampu dimanfaatkan dengan baik karena memiliki kemampuan

analisis yang akurat dan tepat, namun hal ini sebenarnya merupakan suatu ilusi pengetahuan dan

kemampuan dikarenakan adanya beberapa alasan seperti pengalaman yang kurang dan

keterbatasan keahlian mengintepretasi informasi.

Spending habits merupakan kebiasan mengeluarkan atau membelanjakan uang. Dari

spending habits ini akan menimbulkan tingkat konsumsifitas yang tinggi dan berdampak buruk

terhadap pengelolaan keuangan. Anggapan ini dibuktikan dalam penelitian Bristol bahwa

kebiasaan konsumsi yang dilakukan remaja selama ini dapat terbawa terus menerus tanpa mereka

sadari (Lai, 2010).

2

Faktor demografi adalah bagian yang melekat pada individu dan mampu untuk

mempengaruhi individu dalam pengambilan keputusan. Perbedaan karakteristik demografi dari

investor menyebabkan investor merasa lebih kompeten dalam memahami informasi keuangan

yang ada (Graham, dkk, 2005). Berbagai macam variabel demografi antara lain: umur, gender,

status, pengalaman, pendidikan, kota tempat bekerja, dll. Didalam penelitian Barber and Odean

yang berjudul Boys will be Boys: Gender, Overconfidence, and Comon Stock Investmen

mengatakan bahwa pada umumnya laki-laki merasa lebih kuat dan mampu menyelesaikan tugas-

tugas dari pada perempuan. Dalam penelitian Lundeberg, dkk (1994) menyatakan bahwa laki-

laki dan perempuan sama-sama memiliki sikap overconfidence, tetapi biasanya laki-laki lebih

overconfidence. Dalam Barber dan Odean sebagaimana dikutip oleh Widyastuti (2010), meneliti

overconfidence dari sudut pandang jenis kelamin. Penelitian mereka menggunakan objek

household investors yang mencakup 35.000 investor selama 6 tahun, dan memiliki bukti bahwa

laki-laki memiliki overconfidence lebih tinggi dibandingkan wanita berkaitan dengan tingkat

keahlian dan laki-laki memiliki frekuensi perdagangan lebih tinggi (45%-67% lebih tinggi dari

investor wanita). Konsekuensi dari frekuensi perdagangan lebih tinggi tersebut adalah investor

pria lebih sering mengalami kondisi perdagangan yang tidak tepat dan terbebani biaya transaksi

yang lebih tinggi dari pada investor wanita.

Kota Salatiga berada di profinsi Jawa Tengah, dengan jumlah penduduk ± 100.000 jiwa.

Salatiga dikategorikan sebagai salah satu kota kecil di Indonesia. Harga barang dan kebutuhan

pokok di Salatiga pada umumnya sama dengan kota-kota lain di Jawa Tengah. Biaya hidup di

Salatiga sangat bergantung pada selera dan gaya hidup masing-masing individu. Namun karena

Salatiga relatif kecil dapat dipastikan bahwa biaya hidup akan lebih murah dibandingkan dengan

kota-kota yang lebih besar (Bobby, 2011). Kota Jakarta merupakan Ibukota Negara Republik

Indonesia, dengan jumlah populasi ± 10 juta penduduk Jakarta termasuk salah satu kota besar di

Indonesia. Jakarta merupakan kota pusat pemerintahan sekaligus sentra aktivitas perbankan dan

keuangan serta merupakan pusat bisnis dan perdagangan. Tidak heran banyak individu yang

berkeinginan mencari peruntungan di Jakarta (http://www.jakarta-

tourism.go.id/taxonomy/term/1?language=1d). Jakarta tergolong kota dengan standart hidup

mahal (tempokini.com).

Dari penelitian di atas, maka penulis ingin meneliti lebih lanjut tentang overconfidence,

pada penelitian sebelumnya yang di lakukan oleh Miranda (2011) mengenai overconfidence

http://www.jakarta-tourism.go.id/taxonomy/term/1?language=1d


3

dalam pengambilan keputusan masih terbatas pada nasabah di suatu bank sedangkan pada

penelitian Anggara (2012) yang diteliti baru terbatas pada individu yang belum bekerja dan

merupakan fresh graduate, dan keputusan keuangan di sini yang dibahas adalah mengenai

spending habits maka di sini penulis akan meneliti tentang Pengaruh Faktor Demografi dan

Overconfidence terhadap Spending Habits.

Dengan melihat latar belakang penulisan diatas, maka rumusan masalah yang akan diteliti

dalam penelitian ini yaitu :

1) Apakah terdapat perbedaan perlakuan spending habits antara faktor demografi yang

terdiri dari: jenis kelamin, penghasilan, pendidikan dan kota tempat bekerja?

2) Apakah overconfidence berpengaruh terhadap spending habits?

4

Landasan Teori

Faktor Demografi

Faktor demografi adalah salah satu dari sekian banyak faktor eksternal dari lingkungan

pemasaran (www.adityacrosmogear.blogspot.com). Tren demografi yang terbentuk sangat andal

digunakan sebagai dasar pengambilan keputusan jangka pendek dan menengah. Faktor

demografi yang akan dibahas terdiri dari:

Jenis Kelamin (laki-laki dan perempuan), dalam penelitian Lundeberg.et all menyatakan bahwa

laki-laki dan perempuan sama-sama memiliki sikap overconfidence, tapi biasanya laki-laki

cenderung lebih overconfidence daripada perempuan, laki-laki juga cenderung merasa lebih

kompeten daripada perempuan dalam hal keuangan (Prince, 1993).

Penghasilan (penghasilan merupakan pendapatan dari apa yang mereka dapatkan melalui hasil

kerja mereka maupun penggajian mereka terhadap hasil kerja mereka). Penelitian Mittal dan

Vyas (2009) menjelaskan bahwa penghasilan memiliki hubungan dengan sikap overconfidence,

hasil penelitiannya menunjukan bahwa semakin tinggi penghasilan maka dapat meningkatkan

juga sikap overconfidence. Jika seseorang memiliki penghasilan diatas rata-rata maka orang

tersebut lebih cenderung percaya diri dalam membelanjakan uangnya.

Pendidikan (pendidikan adalah tingkat dimana memperoleh pengetahuan melalui lembaga

maupun sekolah-sekolah. Pendidikan ini merupakan suatu proses pembelajaran seseorang dari

tingkat SD, SMP, SMA dan Sarjana. Semakin tinggi tingkat pendidikan kita semakin bijak dan

pintar dalam mengambil suatu keputusan dan berfikir secara rasional) penelitian yang dilakukan

oleh Bhandari dan Deaves (2006) mengatakan bahwa responden yang memiliki tingkat

pendidikan yang lebih memiliki kepastian dalam berinvestasi, tetapi responden cenderung

overconfidence dalam membelanjakan uangnya.

Kota Tempat Bekerja dimana penelitian ini ingin melihat responden yang bekerja di dua kota,

dimana yang satu kota besar dan satunya lagi kota kecil untuk melihat apakah ada pengharuh

dari responden yang bekerja dikota besar lebih cenderung overconfidence dalam melakukan

spending habits, atau malah sebaliknya.

http://www.adityacrosmogear.blogspot.com/

5

Overconfidence.

Kesalahan prediksi mengenai seberapa baik seseorang memahami kemapuannya dan

batas pengetahuannya, seseorang membuat kesalahan lebih sering dari yang mereka percayai dan

melihat diri mereka lebih baik dari rata-rata. Menurut Baker & Nofsinger sebagaimana dikutip

Sina (2011) penyebab dari overconfidence yaitu kepercayaan diri yang berlebihan bahwa

informasi yang diperoleh mampu dimanfaatkan dengan baik karena memiliki kemampuan

analisis yang akurat dan tepat, namun hal ini sebenarnya merupakan suatu ilusi pengetahuan dan

kemampuan dikarenakan adanya beberapa alasan seperti pengalaman yang kurang dan

keterbatasan keahlian mengintepretasi informasi. Overconfidence bisa dibagi kedalam dua

bagian yaitu kepastian dan pengetahuan, oleh karena itu overconfidence merupakan

kecenderungan orang untuk menaksir terlalu tinggi pengetahuan, kemampuan dan ketetapan

tentang informasi yang mereka miliki (Bahandari & Daves, 2006)

Menurut Nofsinger (2005) overconfidence berasal dari dua sumber psikologis, yaitu ilusi

pengetahuan (illusion of knowledge) dan ilusi kendali (illusion of control). Ilusi pengetahuan

(illusion of knowledge) merupakan kondisi dimana seseorang merasa lebih percaya diri atas

ramalan atau prediksinya dikarenakan memilik banyak informasi. Semakin baru informasi yang

diperoleh akan membuatnya merasa mempunyai kendali atas hasil yang akan diperolehnya.

Sedangkan ilusi kendali (illusion of control) adalah kondisi atau keadaan dimana orang sering

mempercayai bahwa mereka telah mempengaruhi hasil yang diperoleh dari peristiwa yang tak

terkendali.

Menurut Suharnan sebagaimana dikutip Enawati (2008) bahwa overconfidence adalah

kepercayaan yang berlebihan terhadap akurasi keputusan-keputusan yang dibuat. Alasan-alasan

yang membuat seseorang memiliki kepercayaan yang berlebihan, antara lain: hasil perhitungan

statistik, keahlian yang telah dikuasai, permasalahan yang terjadi saat ini mempunyai kesamaan

ciri-ciri pokok dengan permasalahan sebelumnya, pengalaman keberhasilan, sesuai dengan

hipotesis yang telah ada dalam pikiran, dapat mengendalikan sepenuhnya terhadap situasi.

Membelanjakan Uang (Spending Habits)

Menurut Mitchell sebagaimana dikutip Sutrisno (2012) Spending adalah sesuatu yang

dinilai menyenangkan dalam mengeluarkan atau membelanjakan uang. Sedangkan Habits

menurut business dictionary adalah kebiasaan. Dari pengertian diatas dapat diambil kesimpulan

6

Spending habits merupakan kebiasan mengeluarkan atau membelanjakan uang. Spending habits

dalam penelitian Cummins, dkk (2009) dikaitkan dengan kebiasaan belanja atau mengeluarkan

uang sebagian remaja yang menggunakan kartu kredit. Dalam penelitian Cummins, dkk (2009)

menemukan variabel spending habits kedalam tiga indikator, yaitu:

o Konsep perencanaan merujuk pada rencana seseorang dalam mengeluarkan uang atau

menghabiskan uang.

o Konsep menabung merujuk pada kepemilikan tabungan atau tidak.

o Konsep pembelian untuk hal yang dianggap penting merujuk pada pembelian barang-

barang yang menjadi kebutuhan utama.

Perumusan Hipotesis

Jenis Kelamin dan Spending Habits

Dalam penelitian Jason dan Marguette sebagaimana dikutip Sutrisno (2012) mengatakan

bahwa laki-laki mandiri secara finansial serta lebih percaya diri dalam mengelola keuangan

mereka dibandingkan dengan perempuan. Dengan adanya hasil penelitian tersebut dapat

dikatakan bahwa laki-laki lebih baik dalam perencanaan mengeluarkan uang dibanding

perempuan. Davies dalam Furnham (1999) menemukan bahwa siswa perempuan kurang nyaman

dengan utang dibanding laki-laki. Dengan adanya hasil penelitian tersebut dapat dikatakan

bahwa perempuan lebih baik dalam menabung dibanding laki-laki. Sehingga dapat dikatakan

perempuan lebih ketat dalam membelanjakan uangnya dibandingkan laki-laki. Sehingga dapat

dirumuskan hipotesis sebagai berikut :

H1 : Terdapat perbedaan perlakuan spending habits antara jenis kelamin laki-laki dengan

perempuan

Penghasilan dan Spending Habits

Dalam penelitian Friedman sebagaimana dikutip Kumalasari (2012), menunjukan bahwa

seseorang akan mengambil pinjaman ketika penghasilan mereka lebih rendah dari yang

diharapkan dan menyimpan atau menabung ketika penghasilan mereka lebih tinggi dari yang

diharapkan. Keputusan ini dilakukan untuk tetap dapat memenuhi konsumsi mereka. Jika

penghasilan seseorang makin tinggi maka sikap overconfidence seseorang dalam melakukan

keputusan keuangan makin tinggi (Mittal dan Vyas, 2009). Jika seseorang memiliki penghasilan

7

diatas rata-rata maka orang tersebut lebih cenderung percaya diri dalam membelanjakan

uangnya. Maka dapat dikatakan bahwa seseorang yang memiliki penghasilan lebih tinggi akan

cenderung lebih ketat dalam melakukan spending habits. Sehingga dapat dirumuskan hipotesis

sebagai berikut :

H2 : Terdapat perbedaan perlakuan spending habits terhadap penghasilan rendah, sedang dan

tinggi

Pendidikan dan Spending Habits

Penelitian mengenai faktor demografi yang dikemukakan oleh Bhandari dan Deaves

(2006), Mittal dan Vyas (2009) menyatakan bahwa orang yang memiliki pendidikan yang tinggi

lebih rasional dalam membuat keputusan keuangan, karena mereka merasa memiliki

pengetahuan dan informasi yang lebih sehingga dapat mengambil keputusan sesuai dengan yang

diharapkan. Sehingga dapat dikatakan bahwa orang yang memiliki pendidikan tinggi lebih ketat

dalam membelanjakan uangnya. Sehingga dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :

H3 : Terdapat perbedaan perlakuan spending habits antara pendidkan tinggi dan rendah

Kota Tempat Bekerja dan Spending Habits

Gaya dan pola hidup orang yang berdomisili dikota besar dan kota kecil cenderung

berbeda. Orang yang bekerja dikota besar cenderung memiliki pendapatan yang lebih besar

daripada yang bekerja dikota kecil. Jumlah konsumsi barang atau jasa bagi masyarakat yang

tinggal di kota besar lebih banyak jika dibandingkan dengan masyrakat yang tinggal di kota

kecil. Hal ini disebabkan masyarakat kota besar cenderung terpengaruh gaya hidup mewah,

reklame, hiburan, dsb (http://www.gerbangilmu.com/2014/06/faktor-faktor-yang-mempengaruhi-

kegiatan.html). Hal inilah yang mengakibatkan seseorang yang bekerja di kota kecil cenderung

lebih ketat dalam membelanjkan uangnya Dalam penelitian ini peneliti ingin membuktikan

apakah benar bahwa seseorang yang bekerja dikota besar cenderung lebih ketat dalam

membelanjakan uangnya atau malah sebaliknya. Sehingga dapat dirumuskan hipotesis sebagai

berikut :

H4 : Terdapat perbedaan perlakuan spending habits pada kota tempat bekerja

http://www.gerbangilmu.com/2014/06/faktor-faktor-yang-mempengaruhi-kegiatan.html


8

Overconfidence dan Spending Habits

Nofsinger sebagaimana dikutip Sina (2011) menyatakan bahwa faktor kepercayaan diri

berkaitan dengan rasa percaya diri yang ditujukkan oleh seseorang dalam transaksi jual beli.

Rasa percaya diri yang berlebihan menyebabkan investor menaksir terlalu tinggi terhadap

pengetahuan yang dimiliki, menaksir terlalu rendah terhadap risiko dan melebih-lebihkan

kemampuan dalam hal melakukan kontrol atas apa yang terjadi. Overconfidence juga dapat

menyebabkan seseorang menanggung risiko yang lebih besar. Hasil penelitian Barber dan Odean

(2001) serta Bhandari dan Deaves (2006) juga menemukan hasil bahwa seseorang yang

overconfidence bertendensi melakukan transaksi yang berlebihan. Terjadinya transaksi yang

berlebihan menyebabkan seseorang tidak mengkalkulasi biaya-biaya transaksi sehingga

mengurangi perolehan imbal hasil. Menurut Antonides sebagaimana dikutip Sina (2011)

menyatakan bahwa pada umumnya pengelolaan keuangan, seseorang seringkali berperilaku tidak

rasional, dan hal ini mengakibatkan penyimpangan ketika membuat keputusan keuangan. Jadi

dapat di tarik kesimpulan bahwa seseorang yang overconfidence seringkali berperilaku tidak

rasional dalam melakukan transaksi pembelian. Sehingga dapat dirumuskan hipotesis sebagai

berikut :

H5 : Overconfidence berpengaruh negatif terhadap Spending Habits

Model Penelitian

Gambar 1.

Model Penelitian

Spending Habits

H1 : Jenis kelamin

H2 : Penghasilan

H3 : Pendidikan

H4 : Kota tempat

bekerja

H5 : Overconfidence

9

Metode Penelitian

Sampel Penelitian

Pada penelitian ini yang menjadi objek penelitian adalah individu yang bekerja di dua (2)

kota, yaitu Salatiga dan Jakarta. Untuk pengambilan sampel, menggunakan teknik accidental

sampling dimana yang menjadi sampling adalah individu yang sudah bekerja dan bersedia untuk

mengisi kuesioner. Dan kuesioner sendiri diadopsi dari kuesioner Sutrisno (2012) dan

Purnamasari (2010) dengan sedikit perubahan untuk menyesuaikan dengan isi dari penelitian ini.

Pengukuran Konsep

Faktor Demografi

Faktor demografi terdiri dari : Jenis Kelamin, Penghasilan, Pendidikan dan Kota tempat

bekerja.

Jenis Kelamin, diukur menggunakan skala nominal, yaitu : laki-laki dan perempuan.

Penghasilan, berhubung belum ada patokan baku mengenai klasifikasi tingkat penghasilan,

maka tingkat penghasilan diasumsikan untuk dikategorikan menjadi 3, yaitu:

o Dibawah Rp 2.000.000,00 : Kategori Penghasilan Rendah

o Rp 2.000.000,00 – Rp 5.000.000,00 : Kategori Penghasilan Sedang

o Diatas Rp 5.000.000,00 : Kategori Penghasilan Tinggi

Pendidikan, diukur menggunakan skala nominal, yaitu : SD, SLTP, SLTA, Sarjana (S1, S2, S3).

Variabel pendidikan ini akan dikelompokan menjadi 2 kategori, dimana SD, SLTP dan SLTA

dimasukan dalam kategori pendidikan rendah. Sedangkan untuk sarjana dimasukan dalam

kategori pendidikan tinggi.

Kota tempat bekerja, dilihat dari 2 kota dimana yang satu kota besar, yaitu Jakarta dan yang

satu kota kecil, yaitu Salatiga.

Overconfidence

Menurut Nofsinger (2005) overconfidence berasal dari dua sumber psikologis, yaitu ilusi

pengetahuan (illusion of knowledge) dan ilusi kendali (illusion of control).

Untuk illusion of knowledge pengukuran yang dipakai akan menggunakan instrumen tes kalibrasi

confidence-range-question. Klayman et all (1999) dalam purnamasari (2012) menyatakan bahwa

instrumen tersebut lebih dapat melhat kecenderungan proses bias informasi seseorang. Melalui

10

confidence-range-question responden harus mengumpulkan informasi yang diperoleh selama ini

untuk membuat estimasi jawaban benar (Purnamasari, 2012).

Pada penelitian ini peneliti membuat 5 pertanyaan dimana responden akan memberikan jawaban

berupa pilihan ganda atau multiple choices question dan responden akan memberikan tingkat

keyakinan dari jawaban tersebut. Setelah mendapatkan hasil dari tes kalibrasi, peneliti akan

melihat tingkat keyakinan responden dengan tingkat jawaban yang benar. Dimana total skor dari

persentase responden dirata-rata, untuk total skor rata-rata < 50 dikatakan rendah, sedang > 51

dikatakan tinggi. Seseorang yang memiliki tingkat keyakinan lebiih tinggi dibandingkan dengan

penegtahuan yang sebenarnya adalah orang yang memiliki potensi overconfidence (Purnamasari,

2012).

Tabel 1. Indikator potensi overconfidence

Keyakinan Pengetahuan Kategori

Keyakinan rendah Pengetahuan tinggi Overconfidence rendah

Tinggi / rendah Tinggi / rendah Moderat

Keyakinan tinggi Pengetahuan rendah Overconfidence tinggi

Sumber : Purnamasari, 2012

Sedangkan untuk ilusi kendali (illusion of control) sikap overconfidence ini akan dikelompokan

menjadi 2 kategori, yaitu sikap overconfidence rendah dan sikap overconfidence tinggi, sehingga

diperoleh interval masing-masing kelompok sebagai berikut :

Range =x max − 𝑥 𝑚𝑖𝑛

k

..................................................................... (1)

Oleh karena itu, berdasarkan rata-rata scorenya masing-masing responden dapat dikategorikan

sebagai berikut:

o 1 - 3 : overconfidence rendah

o >3 - 5 : overconfidence tinggi

Kebiasan Mengeluarkan atau Membelanjakan Uang (Spending habits)

Dalam penelitian Cummins, et all (2009) menemukan variabel spending habits kedalam

tiga indikator, yaitu: perencanaan, menabung, pembelian untuk hal yang dianggap penting, tiga

indikator tersebut diukur dengan menggunakan skala likert dimana sangat setuju diberi nilai 5

dan sangat tidak setuju diberi nilai 1.

11

Sikap spending habits ini akan dikelompokan menjadi 2 kategori, yaitu sikap spending habits

rendah dan sikap spending habits tinggi, sehingga diperoleh interval masing-masing kelompok

sebagai berikut :

Range =x max − 𝑥 𝑚𝑖𝑛

k

..................................................................... (2)

Oleh karena itu, berdasarkan rata-rata scorenya masing-masing responden dapat dikategorikan

sebagai berikut:

o 1 - 3 : spending habits rendah

o >3 - 5 : spending habits tinggi

Teknik Analisis

Analisis data untuk penelitian ini diawali dengan uji reliabilitas dan validitas. Hal ini

untuk melihat apakah subkonsep handal dan valid untuk digunakan. Pengukuran reliabilitasnya

menggunakan cara One Shot. Dimana pengukurannya hanya sekali dan kemudian hasilnya

dibandingkan dengan pertanyaan lain atau mengukur korelasi antar jawaban pertanyaan. Suatu

variabel dikatakan handal jika memberikan nilai cronbach`s alpha > 0,60. Sedangkan

pengukuran validitas dalam penelitian ini menggunakan cara melakukan korelasi bivariate antara

masing-masing skor indikator dengan total skor konstruk. Suatu variabel dikatakan valid jika

korelasi antara masing-masing indikator terhadap total skor konstruk menunjukkan hasil yang

signifikan (Ghozali, 2005).

Penelitian ini merupakan penelitian keuangan berbasis perilaku maka analisis datanya

perlu diperlengkapi dengan teknik analisis deskriptif. Dimana teknik analisis ini bertujuan

memberi gambaran tentang variabel yang akan diteliti serta melihat hubungan antar variabel

(Supramono & Utami, 2010). Sedangkan untuk uji hipotesisnya, penelitian ini akan

menggunakan uji beda mean dan uji regresi. Hipotesa pertama akan menggunakan uji beda

mean, yaitu uji t dan uji anova. Karena hipotesa tersebut ingin melihat perbedaan rata-rata dari

dua atau lebih variabel yang independent. Sedangkan hipotesa kedua akan digunakan uji regresi.

Karena analisis tersebut ingin menguji apakah variabel overconfidence dapat mempengaruhi

spending habits.

12

Langkah-langkah Analisis

Langkah-langkah yang akan dilakukan dalam menganalisis penelitian ini adalah :

1. Menyebarkan kuesioner.

2. Menyeleksi seluruh kuesioner yang terkumpul, jika terdapat data yang mengalami

kesalahan dalam pengisian kuesioner maka data tersebut perlu dihilangkan terlebih

dahulu untuk mencegah kesimpulan yang bias.

3. Mengalikan skor pada skala likert dengan frekuensi absolut yang diperoleh dari

pengelompokkan jawaban.

4. Menentukan nilai rata-rata dengan rumus :

skor rata − rata =(skor x frekuensi absolut

total absolut

........................................................... (3)

5. Menganalisi data, menguraikan dan menginterprestasikan hasil untuk menjawab persolan

penelitian.

13

Hasil Analisis dan Pembahasan

Uji Reliabilitas dan Uji Validitas

Berikut ini hasil dari uji reliabilitas Spending Habits dan Overconfidence

Tabel 2. Uji Reliabilitas

Variabel Hasil Uji Keterangan

Spending Habits 0,747 Reliable

Overconfidece 0,799 Reliable

Sumber : Data diolah (2014)

Tabel 2 menunjukkan bahwa variabel Spending Habits dan Overconfidence reliabel untuk

digunakan. Hal ini dikarenakan cronbanch`s alpha dari masing-masing subkonsep tersebut

nilainya < 0,60 (Ghozali, 2005) kemudian akan dilakukan uji validitas.

Hasil dari uji validitas menyatakan bahwa ada beberapa pernyataan yang tidak valid untuk

digunakan mengukur konsep spending habits sehingga harus dihilangkan. Pada variabel

overconfidence untuk subkonsep illuson of control dan illusion of knowledge semua

pernyataannya valid sehingga semua pernyataan bisa digunakan, sedangkan pada variabel

spending habits yang terdiri dari tiga indikator, dimana untuk subkonsep perencanaan semua

pernyataannya valid sehingga semua pernyataan bisa digunakan, sedangkan untuk subkonsep

menabung dan pembelian untuk hal yang dianggap penting terdapat tiga pernyataan yang tidak

valid, dengan rincian satu untuk subkonsep menabung dan dua untuk subkonsep pembelian

untuk hal yang dianggap penting, sehingga ketiga pernyataan tersebut harus dihilangkan.

Karakteristik Responden

Berikut ini hasil untuk sampel penelitian yang sudah digunakan. Penelitian ini dilakukan

di dua kotan, yaitu kota Salatiga dengan sampel sebanyak 50 responden dan Jakarta dengan

sampel sebanyak 45 responden dengan jumlah sampel adalah sebanyak 95 responden.

14

Tabel 3. Karakteristik Responden

Karakteristik Kategori Jumlah %

Jenis Kelamin Laki-laki Perempuan

46 49

48,42% 51,58%

Pekerjaan Pegawai Swasta

Pegawai Negri Wiraswasta

Lainnya

47

14 24

10

49,47%

14,74% 25,26%

10,53%

Penghasilan Rendah (<Rp 2.000.000)

Sedang (Rp 2.000.000 – Rp 5.000.000) Tinggi (>Rp 5.000.000)

28

48 19

29,47%

50,53% 20%

Pendidkan Rendah (SD,SLTP,SLTA)

Tinggi (Sarjana)

37

58

38,95%

61,05%

Kota Tempat Bekerja

Salatiga Jakarta

50 45

52,63% 47,37%

Sumber : Data Primer diolah 2014

Dari data hasil pelitian tersebut juga terlihat bahwa responden perempuan lebih banyak

daripada responden laki-laki dengan jumlah sampel sebesar 51,58%. Dilihat dari pekerjaannya

terlihat bahwa pegawai swasta paling banyak dengan jumlah 49,47% dan yang paling sedikit

adalah responden yang mengisi dengan jawaban lainnya, yang kebanyakan adalah mahasiswa

yang memiliki kerja sambilan (10,53%). Sedang untuk karakteristik pendidkan lebih didominasi

oleh responden dengan pendidikan tinggi sebesar 61,05%.

Hasil Pengujian Hipotesis 1

Berikut adalah hasil pengujian dari hipotesis 1, yaitu terdapat perbedaan perlakuan

spending habits berdasarkan jenis kelamin yang dilakukan dengan menghitung skor rata-rata

dan uji beda mean

Tabel 4. Ringkasan Rata-Rata Skor Spending Habits berdasarkan Jenis Kelamin

Sub konsep Jenis Kelamin

Laki-laki Perempuan

Perencanaan 3,56 3,76

Menabung 4,02 4,16

Pembelian untuk hal yang dianggap penting 3,66 4,06

Rata-rata 3,75 3,99

Sumber : Data Premier yang diolah (2014)

Tabel 4 menunjukkan perbedaan skor rata-rata sub konsep Spending Habits berdasarkan Jenis

Kelamin. Dimana terlihat bahwa perempuan memiliki skor rata—rata yang lebih tinggi

dibandingkan laki-laki. Yang berarti bahwa perempuan lebih ketat spending habitsnya

dibandingkan laki-laki.

15

Tabel 5. Hasil Analisis Hipotesis 1

t-test for Equality of

Means

Sig. (2- tailed)

Equal Variances Assumed .015*


Tabel 5 merupakan hasil analisis hipotesis menggunakan uji beda t. Hasilnya

menunjukkan masing-masing subkonsep dari Spending Habits berbeda antara responden laki-

laki dan perempuan. Dikatakan berbeda karena terlihat tingkat signifikasinya menunjukkan hasil

< 0,05. Hal ini berarti Ho ditolak, dimana ternyata bahwa terdapat beda antara laki-laki dengan

perempuan dalam melakukan spending habits. Secara keseluruhan perempuan lebih ketat nilai

Spending Habitsnya dibanding laki-laki walaupun perbedaannya sangat sedikit. Terlihat pada

subkonsep perencanaan perempuan lebih tinggi. Ini berarti perempuan lebih cenderung memiliki

perencanaan ketika akan mengeluarkan uang mereka dibanding laki-laki. Sehingga berdampak

pada subkonsep pembelian hal yang dianggap penting perempuan menjadi lebih ketat

dikarenakan perempuan akan lebih cenderung memilih kebutuhan yang mereka anggap lebih

penting hal sehingga perempuan bisa menyisihkan penghasilan yang merekaa peroleh untuk

ditabung, ini membuat perempuan memiliki kecenderungan lebih mampu menata keuangan yang

dimilikinya. Ini sesuai dengan penelitian Sutrisno (2012) yang menemukan bahwa perempuan

lebih ketat dalam membelanjakan uangnya dibandingkan laki-laki.


Berikut adalah hasil pengujian dari hipotesis 2, yaitu terdapat perbedaan perlakuan

spending habits berdasarkan penghasilan yang dilakukan dengan menghitung skor rata-rata dan

uji one way anova

Tabel 6. Ringkasan Rata-Rata Skor Spending Habits berdasarkan Penghasilan

Sub konsep Penghasilan

Rendah Sedang Tinggi

Perencanaan 3,56 3,60 3,97

Menabung 3,95 4,09 4,30

Pembelian untuk hal yang

dianggap penting

3,86 3,91 4,05

Rata-rata 3,79 3,87 4,11


Tabel 6 menunjukkan perbedaan skor rata-rata sub konsep Spending Habits berdasarkan

Penghasilan. Dimana terlihat bahwa penghasilan tinggi memiliki skor rata—rata yang lebih

16

tinggi dibandingkan penghasilan sedang dan tinggi walaupun perbedaannya sangat tipis. Hal ini

bearti bahwa responden yang berpenghasilan tinggi cenderung lebih ketat spending habitsnya

bila dibandingkan responden yang berpenghasilan sedang dan rendah.


F Sig.

Between Groups

Within Groups

Total

3,697 ,029*


Tabel 7 merupakan hasil analisis hipotesis menggunakan uji anova. Hasilnya

menunjukkan masing-masing subkonsep dari Spending Habits berbededa. Dikatakan berbeda

karena terlihat tingkat signifikasinya menunjukkan hasil < 0,05. Hal ini berarti Ho ditolak.

Dimana ternyata bahwa terdapat beda antara responden yang memiliki penghasilan tinggi,

sedang dan rendah dalam melakukan spending habits.

Terlihat bahwa responden yang memiliki penghasilan tinggi lebih ketat spending habitsnya

dibanding dengan responden yang memiliki penghasilan sedang dan rendah walau terlihat pada

tabel 6 perbedaaannya tidak terlalu banyak. Terkadang orang yang berpenghasilan lebih

cenderung berkelakuan hemat sedangkan orang yang memiliki penghasilan sedikit cenderung

lebih sering menghabiskan uangnya secara langsung. Hal ini mengakibatkan sikap spending

habits orang yang berpenghasilan tinggi lebih ketat dibandingkan dengan yang berpenghasilan

sedang dan rendah. Hal ini mendukung dari artikel yang berjudul ―Cara Orang Berduit

Memanfaatkan Uang Mereka Supaya Tetap Kaya‖ yang mengatakan bahwa orang sukses plus

kaya justru gak terlalu suka membeli barang mewah serta penghasilan besar bukan segalanya

yang penting berapa yang bisa disimpan dan dikembangkan.

Hal ini juga mendukung hasil tanya jawab penulis dengan beberapa responden yang bernama pak

Lehman (50th) yang merupakan seorang wirausaha, beliau mengatakan bahwa semua

keuangannya dikontrol oleh istrinya. Walau beliau yang memiliki penghasilan yang tinggi dan

konstan tapi bukan beliau yang melakukan spending habits, melainkan istrinya. Jadi beliau lebih

ketat dalam melakukan spending habits karena istrinyalah yang mengontrol keuangan.

Sedangkan hasil tanya jawab peneliti dengan salah satu responden yang sudah berkeluarga dan

memiliki anak mengatakan walau memiliki penghasilan yang tinggi, tapi beliau lebih mengontrol

keuangannya (lebih ketat spending habitsnya) dikarenakan penghasilannya lebih disimpan untuk

17

pendidikan anaknya, beliau mengatakan ―biaya pendidikaan mahal, jadi mau tidak mau ya harus

nabung untuk kepentingan pendidikan anak.‖


Berikut hasil pengujian hipotesis 3, yaitu terdapat perbedaan perlakuan spending habits

berdasarkan pendidikan yang dilakukan dengan menghitung skor rata-rata dan beda mean.

Tabel 8. Ringkasan Rata-Rata Skor Spending Habits berdasarkan Pendidikan

Sub konsep Pendidikan

Rendah Tinggi


Menabung 3,99 4,18

Pembelian untuk hal yang

dianggap penting

3,84 3,97

Rata-rata 3,83 3,94



pendidikan. Dimana terlihat bahwa pendidikan tinggi memiliki skor rata—rata yang lebih tinggi

dibandingkan pendidikan rendah. Hasil yang berbeda ditunjukkan setelah dilakukan uji beda t

(lihat tabel 9), dimana hasil dari subkonsep dari Spending Habits sama antara responden

pendidikan rendah dan tinggi. Dikatakan sama karena terlihat tingkat signifikasinya

menunjukkan hasil yang lebih besar daripada 0,05. Hal ini berarti Ho diterima atau tidak terdapat

variance berbeda antar kedua populasi dimana ternyata tidak ada perbedaan antara responden

yang memiliki pendidkan tinggi dan rendah dalam melakukan spending habits. Dimana ternyata

faktor pendidikan tidak memiliki perbedaan dalam melakukan spending habits, hal ini

dikarenakan faktor jenis kelamin dan faktor penghasilanlah yang ternyata lebih mempengaruhi

seseorang dalam melakukan spending habitsnya. Dimana jenis kelamin perempuan dan

pengahasilan tinggilaah yang membuat seseorang lebih ketat dalam melakukan spending

habitsnya.



Means

Sig. (2- tailed)

Equal Variances Assumed .289


18


Berikut adalah hasil pengujian dari hipotesis 4, yaitu terdapat perbedaan

perlakuanspending habits berdasarkan kota tempat bekerja yang dilakukan dengan menghitung

skor rata-rata dan uji beda mean

Tabel 10. Ringkasan Rata-Rata Skor Spending Habits berdasarkan Kota tempat bekerja

Sub konsep Kota tempat bekerja

Jakarta Salatiga


Menabung 4,11 4,08

Pembelian untuk hal yang dianggap penting 3,90 3,94

Rata-rata 3,88 3,90



kota tempat bekerja. Dimana terlihat bahwa Kota tempat bekerja Salatiga memiliki skor rata—

rata yang lebih tinggi dibandingkan domisili Jakarta.



Means

Sig. (2- tailed)

Equal Variances Assumed .899


Tabel 11 merupakan hasil analisis hipotesis menggunakan uji beda t. Hasilnya

menunjukkan masing-masing subkonsep dari Spending Habits sama antara responden Jakarta

dan Salatiga. Dikatakan sama karena terlihat tingkat signifikasinya menunjukkan hasil > 0,005.

Hal ini berarti Ho diterima. Dimana ternyata bahwa tidak ada beda antara kota tempat bekerja

dalam melakukan spending habits.

Secara keseluruhan responden yang bertempat kerja di Salatiga lebih tinggi nilai Spending

Habitsnya dibanding responden yang bertempat kerja di Jakarta walaupun perbedaannya sangat

sedikit. Sedangkan hasil uji beda mean menunjukan bahwa tidak ada beda antara kota tempat

bekerja dalam melakukan spending habits. Hal ini terlihat pada subkonsep perencanaan

responden yang bertempat kerja di Salatiga lebih tinggi nilai Spending Habitsnya. Ini berarti

responden yang bertempat kerja di Salatiga lebih cenderung memiliki perencanaan ketika akan

mengeluarkan uang mereka. Tetapi responden yang bertempat kerja di Jakata lebih tinggi nilai

sub konsep menabungnyya dibanding yang di Salatiga hal ini menunjukan bahwa walau lebih

19

memiliki perencanaa yang lebih rendah tetapi respoden yang bertempat kerja di Jakarta lebih

memilih untuk menyisihkan penghasilannya untuk ditabung, hal ini berdampak pada uji beda

mean yang menunjukan tidak ada beda antara responden yang bertempat kerja di Jakarta dengan

di Salatiga. Hal ini dikarenakan banyaknya responden yang bekerja di Jakarta ataupun Salatiga

merupakan pendatang, entah itu orang asli Salatiga bekerja di Jakarta atau sebaliknya, hal ini

membuat mereka masih menggunakan kebiasaan mereka saat di kota aslinya. Selain itu sulitnya

faktor adaptasi karena perbedaan gaya hidup dikota besar maupun kota kecil juga berpengaruh

terhadap tidak adanya perbedaan perlakuan spending habits. Warga desa yang sedang melakukan

migrasi kekota, akan merasa risih dan akan melakukan kerja yang lebih keras daripada

kesehariannya didesa, karena kesenjangan ekonomi yang sangat jauh berbeda dari satu orang ke

orang lainnya, namun pada umunya strategi adaptasi orang desa dan orang kota tidaklah terlalu

berbeda yaitu mengejar waktu dan menyesuaikan bentuk kerja mereka (Tikapratiwi, 2012).


Sebelum dilakukan uji regresi untuk melihat ada pengaruh overconfidence terhadap

spending habits, dilakukan uji kalibrasi terlebih dahulu, hal ini bertujuan untuk mengukur tingkat

akurasi dan keyakinan responden terhadap jawabannya. Pada penelitian ini diukur dengan

menggunakan range estimation caliibration test yang didalamnya terdapat beberapa pertanyaan

mengenai pengetahuan umum. Pada bagian ini akan dibahas statistik deskriptif secara

keseluruhan dari sub konsep illusion of knowledge, bagaimana responden dapat dikataakan

overconfidence dengan melihat tingkat keyakinan serta pengetahuan yang dimiliki responden.

Seseorang dapat dikatakan memiliki kecenderugan overconfidence jika responden tersebut

memiliki keyakinan yang tinggi namun tidak diimbangi dengan pengetahuan yang tinggi pula

(Miranda, 2011). Berikut adalah ringkasan dari hasil tes kalibrasi.

Tabel 12. Hasil Tes Kalibrasi (Ringkasan Tingkat Keyakinan dan Pengetahuan Responden)

Keyakinan Pengetahuan Jumlah Keterangan

Rendah Tinggi 0 -

Tinggi Rendah 55 Overconfidence Tinggi

Tinggi Tinggi 28 Moderat

Rendah Rendah 12 Moderat

Sumber : Data primer yang diolah (2014)

Setiap responden akan memberi tingkat keyakinan atas jawaban yang diberikan. Dari ke

95 responden yang bersedia mengisi kuesioner setelah diuji tes kalibrasi terlihat bahwa sebagian

20

besar dari responden memiliki sikap overconfidence yang tinggi, terbukti dari hasil uji

kalibrasinya walau mereka tidak tahu jawabannya atau menjawab dengan jawaban salah tetapi

tingkat keyakinan mereka sangat tinggi. Sedangkan sisanya dikatakan moderat dimana

responden ini memiliki tingkat keyakinan tinggi dan pengetahuan tinggi atau keyakinan rendah

dan pengetahuan rendah. Ini sesuai dengan penelitian dari Kartikasari (2012) yang menyatakan

bahwa overconfidence terjadi jika seseorang memiliki tingkat keyakinan yang tinggi namun

tingkat keakurasiannya rendah. Pada hal biasanya orang akan menilai terlalu rendah perkerjaan

mudah dan menilai berlebihan pada pekerjaan sulit (Purnamasari, 2010). Suatu pertimbangan

yang tidak terkalibrasi dengan baik dapat berupa overconfidence atau underconfidence (Simnett

(1997), dalam Kartikasari, 2012).

Berikut adalah hasil pengujian dari Hipotesis 5, yaitu Overconfidence berpengaruh

terhadap Spending Habits.


Model Sig.

OC ,00042*


Ket : * Signifikan terhadap alpha 0,05

Dari uji ANOVA didapat Sig. sebesar 0,00042. Karena probabilitas jauh lebih kecil dari

0,05, maka model regresi dapat digunakan untuk memprediksi konsep Overconfidence atau

dengan kata lain konsep Spending Habits berpengaruh terhadap konsep Overconfidence.

Sedangkan hasil adjusted R square sebesar 0,126 maka Overconfidence hanya dapat dijelaskan

sebesar 12,6 % oleh variasi dari variabel Spending Habits dan sisanya dipengaruhi oleh variabel

lainnya.Hasil ini menunjukan bahwa seseorang yang overconfidence lebih cenderung melakukan

spending habits yang berlebihan karena mereka merasa dapat mengontrol segalanya. Hasil

penelitian Barber dan Odean (2001) serta Bhandari dan Deaves (2006) juga menemukan hasil

bahwa seseorang yang overconfidence bertendensi melakukan transaksi yang berlebihan.

21

Simpulan dan Implikasi

Dari penjabaran hasil penelitian diatas, dapat disimpulkan bahwa :

1. Antara jenis kelamin laki-laki dengan perempuan memiliki perbedaan perlakuanspending

habits, dimana ternyata perempuan lebih ketat dalam melakukan spending habits.

2. Responden yang memiliki penghasilan tinggi lebih ketat dalam melakukan spending

habits dibandingakan responden yang memiliki penghasilan rendah dan sedang.

3. Faktor pendidikan tidak memiliki perbedaan dalam melakukan spending habits.

4. Antara kota besar dan kota kecil juga tidak memiliki perbedaan dalam melakukan

spending habits.

5. Overconfidence berpengaruh negatif terhadap Spending Habits.

Adapun keterbatasan penelitian ini adalah :

1. Masih kurangnya faktor demografi yang peneliti masukan, seperti kota tempat asal,

status (lajang atau menikah) dan kepemilikan anak karena hal ini diduga juga

berpengerahuh terhadap sikap spending habits seseorang.

2. Peneliti hanya mendampingi beberapa responden saja saat pengisian kuesioner, sehingga

ada beberapa informasi yang tidak bisa diperoleh.

3. Masih kurang akurat untuk membuat indikator pembelian untuk hal yang dianggap

penting.

Beberapa saran yang dapat diajukan untuk para responden adalah hendaknya memperhatikan lagi

tentang pendidikan, karena menurut beberapa penelitian sebelumnya pendidikan ini dapat

membuat kita menjadi melek finansial sehingga bisa lebih bijak lagi dalam melakukan spending

habits. Byrne (2007) dalam penelitian Sina dan Nggili juga menemukan bahwa pengetahuan

keuangan yang rendah akan menyebabkan pembuatan rencana keuangan yang salah, dan

menyebabkan bias dalam pencapaian kesejahteraan di saat usia tidak produktif lagi

Untuk penelitian mendatang diharapkan bisa menambahkan beberapa faktor demografi dan

melakukan wawancara langsung kepada responden agar dapat menambah informasi serta

diharapkan lagi untuk lebih akurat dalam membuat indikator pernyataan.

22

Referensi

Anggara, R. (2012). Skripsi-FEB Universitas Kristen Satya Wacana. Hubungan Tingkat

Penghasilan dan Jenis Kelamin dengan sikap Overconfidence dalam Keputusan

Investasi.

Anonim, (2014). Biaya hidup di Jakarta. http://www.tempokini.com/2014/04/biaya-hidup-di-

jakarta/ diunduh pada 07 Oktober 2014, 13:54

Anonim. Jakarta, A Modern And Sprwaling Metropolitan City. http://www.jakarta-

tourism.go.id/taxonomy/term/1?language=1d diunduh pada 07 Oktober 2014, 16:48

Anonim, (2014). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Kegiatan Konsumsi.

http://www.gerbangilmu.com/2014/06/faktor-faktor-yang-mempengaruhi-

kegiatan.html diunduh pada 07 Oktober 2014, 17:32

Barber, B., and Odean, T. (2001), ―Boys Will be Boys: Gender, Overconfidence, and Common

Stock Investment,‖ Queterly Journal of Economics.

Bhandari, G., and Deaves, R. (2006) ―Articles: The Demographics of Overconfidence,‖ Journal

of Behavioral Finance.

Bobby. (2011). Sekilas Kota Salatiga. http://setiawanbobby.blogspot.com/2011/02/sekilas-kota-

salatiga.html diunduh pada 07 Oktober 2014, 15:00

Christianto, A. Faktor-Faktor Demografi. http://adityacrosmogear.blogspot.com/2012/11/factor-

faktor-demografi-jenis-kelamin.html diunduh pada 03 Februari 2014, 17:19.

Cummins, M.M., Haskel J. H,. and Jenkins, S.J. (2009). “Financial Attitudes And Spending

Habits Of University Freshmen”, Jurnal Of Economics And Economi Education

Research Volume 10, Number 1.

Deaux, K., and Farris, E. (1997). ―Attributing Causes for One’s Own Performance : The Effects

of Sex, Norms, and Outcome.‖ Journal of Research in Personality, XI.

Enawati, M. (2008). Pendekatan Heuristik dalam Pengambilan Keputusan Keuangan Survey

Pada Manajer UKM Rokok Di Kudus. Tesis Program S2 Magister Manajmen

Universitas Kristen Satya Wacana.

Furnham, A. (1999). ‖The Saving and Spending Habits Of Young People‖ Journal Of Economic

Psychology 20, 677-697, University College London.

Ghozali, I. (2005). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Semarang : Badan

Penerbit-Undip.

Graham, J., Hearvey, C., and Huang, H, (2005). Investor Competence, Trading Frequency, and

Home Bias. NBER Working Paper.

Grou, B,. and Tabak, B., M. (2008). ―Ambiguity Aversion and Illusion of Control: Experimental

Evidence in an Emerging Market.‖ Jurnal of Behavioral Finance.

Kartikasari, N. (2012). Perbedaan Tujuan Auditor Atas Tingkat Overconfidence Pertimbangan

Auditor (Studi Eksperimental) Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya

Kumalasari, K., W. (2012). Skripsi-FEB Universitas Kristen Satya Wacana. Faktor Demografi

dan Mental Accounting: Penggunaan Kartu Kredit pada Karyawan Bank Bumi Arta,

Tbk. Cabang Surakarta

http://www.tempokini.com/2014/04/biaya-hidup-di-jakarta/

http://www.tempokini.com/2014/04/biaya-hidup-di-jakarta/





http://setiawanbobby.blogspot.com/2011/02/sekilas-kota-salatiga.html

http://setiawanbobby.blogspot.com/2011/02/sekilas-kota-salatiga.html

http://adityacrosmogear.blogspot.com/2012/11/factor-faktor-demografi-jenis-kelamin.html

http://adityacrosmogear.blogspot.com/2012/11/factor-faktor-demografi-jenis-kelamin.html

23

Lai, W., C. (2010). ―How Financial Attitudes And Practices Influence the Impulsive Buying

Behavior of College and University Students―, Social Behavior and Personality, 38(3),

373-380.

Lundeberg, M. A., P. W, Fox and Puncochar, (1994) ―Higly confident But Worng: Gender

Differences and Similarities in Confidence Judgments,‖ Journal of Education

Psychology.

Miranda, M., Gr. (2011). Skripsi-FEB Universitas Kristen Satya Wacana. Overconfidence

dalam Pengambilan Keputusan Keuangan Berdasarkan Faktor Demografi (Studi pada

Bank Syariah)

Mittal and Vyas (2009), Does Irrationality in Investment Decisions Vary With Income, Journal

of Behavioral Finance.

Nofsinger, J., R. (2005). The psychology of investing, Second Edition, Pearson Prentice Hall,

Upper Saddle River, New Jersey.

Olsen, R. (1997), ―Investment Risk: The Experts Perspective,‖ Financial Analyst Journal.

Purnamasari, P. (2010). Skripsi-FEB Universitas Kristen Satya Wacana. Potensi Overconfidence

Pada Pengambilan Keputusan Investasi Studi Pada Pengusaha Ekspedisi Air Minum

Dalam Kemasan (AMDK), Di Desa Wangen, Kecamatan Polanharjo, Kabupaten

Klaten.

Pratiwi, T. (2012). Glamornya Kehidupan Kota, Menarik Perhatian Masyarakat Desa

http://tikapratiwi92.blogspot.com/2012/02/glamornya-kehidupan-kota-menarik.html

diunduh pada 25 Juli 2014, 12:32

Prince, M. (1993). ―Women, Men, and Money Styles‖. Journal of Economic Psychology, XIV

(1993).

Rengganis, N. (2014). Cara Orang Berduit Memanfaatkan Uang Mereka Supaya Teteap Kaya.

http://www.hipwee.com/inspirasi/cara-orang-berduit-memanfaatkan-uang-mereka-

supaya-tetap-kaya/ diunduh pada 24 Juli 2014, 19:35

Ricciardi V. And Simon, H, K. (2000). What is Behavior in Finance? Business, Education, and

Technology Journal.

Sina, P., G. (2011). Keuangan Berbasis Perilaku (Behavioral Finance).

Sina, P., G., & Nggili, R., A. Apakah Kamu Yakin Memiliki Literasi Keuangan Yang Tinggi?

Supramono, & Utami, I. (2010). Desain Penelitian Keuangan Berbasis Perilaku. Salatiga :

Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen Satya Wacana Press.

Sutrisno, Y. (2012). Skripsi-FEB Universitas Kristen Satya Wacana. Financial Attitudes dan

Spending Habits di Kalangan Mahasiswa Ditinjau dari Perbedaan Jenis Kelamin.

Widyastuti, A. (2010). Behavioural Finance dalam Proses Pengambilan Keputusan, Skripsi-

UNPAD.

http://tikapratiwi92.blogspot.com/2012/02/glamornya-kehidupan-kota-menarik.html

http://www.hipwee.com/inspirasi/cara-orang-berduit-memanfaatkan-uang-mereka-supaya-tetap-kaya/

http://www.hipwee.com/inspirasi/cara-orang-berduit-memanfaatkan-uang-mereka-supaya-tetap-kaya/

24

Lampiran

Lampiran 1. Kuesioner Penelitian

KUESIONER PENELITIAN

“PENGARUH FAKTOR DEMOGRAFIDAN OVERCONFIDENCE PADA SPENDING

HABITS”

IdentitasResponden

* Berilahtandatickmark( √ )padatempat yang sudahdisediakan, yang sesuaidengandiriAnda

Jenis Kelamin : ( ) Laki-Laki

( ) Perempuan

Umur : .......................... tahun

Pekerjaan : ( ) Pegawai Swasta

( ) PegawaiNegri

( ) Wiraswasta

( ) Lainnya

( sebutkan …………………………. )

Penghasilan : ( ) KurangdariRp 2.000.000,00

( ) Rp 2.000.000,00 – Rp 5.000.000,00

( ) Lebih dari Rp 5.000.000,00

Pendidikan : ( ) SD

( ) SLTP

( ) SLTA

Sarjana

( ) S1

( ) S2

( ) S3

Domisili : ( ) Salatiga

( ) Jakarta

TanggapanResponden

Bacalah pernyataan-pernyataan dibawah ini dengan seksama. Anda diminta memberi

pendapat terhadap pernyataan-pernyataan tersebut dengan memberi tanda tickmark(√) untuk

kemungkinan jawaban sebagai berikut :

STS = SangatTidakSetuju

TS = TidakSetuju

N = Netral

S = Setuju

SS = SangatSetuju

25

Perencanaan

No. Pernyataan STS TS N S SS

1. Saya selalu membuat anggaran pengeluaran setiap

hari

2. Saya selalu membuat perencanaan keuangan

setiap bulannya

3. Saya selalu mencatat pengeluaran yang saya

keluarkan

4. Saya selalu mengecek uang yang telah saya gunakan

5. Saya sangat hati-hati dalam menggunakan uang

Menabung


1. Saya selalu menyisihkan uang dari hasil gaji saya

2. Saya memiliki tabungan pribadi di bank

3. Saya hanya memegang uang tunai seperlunya saja

4. Saya selalu membiasakan diri untuk menyimpan uang secara teratur

Pembelian untuk hal yang dianggap penting


1. Kebutuhan harus dipenuhi terlebih dahulu dari

pada keinginan

2. Saya selalu membuat perencanaan saat akan membeli suatu barang

Illusion of Control


1. Saya merasa dapat mengelola keuangan dengan

baik

2. Saya tidak ragu dalam membelanjakan uang yang

saya miliki

3. Saya selalu dapat mengatasi masalah keuangan yang saya hadapi

4. Saya percaya pilihan yang saya buat saat membuat keputusan keuangan adalah pilihan yang terbaik

5. Saya merasa tidak pernah membuat kekeliruan dalam membuat keputusan keuangan

26

Petunjuk pengisian

Silahkan menjawab dengan memberikan tanda tickmark(√) pada alternatif jawaban yang

anda anggap paling tepat.

Illusion of Knowledge

1. Penemu bola lampu yang berasal dari Inggris...

( ) Thomas Alfa Edison ( ) Albert Einstein ( ) James Watt

Tingkat kepercayaan atas jawaban anda? ....................%

2. Gunung tertinggi di dunia dengan ketinggian 8.848m yang berada di negara Nepal dan Cina bernama...

( ) Nevada ( ) Jammu ( ) Everest


3. Apa nama bank sentral di Indonesia...

( ) Bank Negara Indonesia ( ) Bank Indonesia ( ) Bank Central Asia


4. Ada berapa provinsi di negara Indonesia

( ) 31 ( )32 ( ) 33


5. Siapa nama pemain sepak bola yang berasal dari Portugal...

( ) Lionel Messi ( ) Zinedine Zidane ( ) Cristiano Ronaldo


.......... .......... .......... .......... Terima Kasih .......... .......... .......... ..........

26

Lampiran 2.Output Uji Hipotesis Spending Habits dengan Jenis Kelamin

Group Statistics

Jenis Kelamin N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

Spending Habits Laki-Laki 46 41,1957 4,69808 ,69269

Perempuan 49 43,7551 5,28571 ,75510

Spending Habits denganPenghasilan

ANOVA

Spending Habits

Sum of Squares Df Mean Square F Sig.

Between Groups 185,235 2 92,618 3,697 ,029

Within Groups 2304,491 92 25,049 Total 2489,726 94

Spending Habits dengan Pendidikan Group Statistics

Pendidikan N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

Spending Habits Pendidikan Rendah 37 41,8108 4,78910 ,78732

Pendidikan Tinggi 58 42,9655 5,35401 ,70302

Independent Samples Test

Levene's Test for Equality of Variances

t-test for Equality of Means

F Sig. T Df Sig. (2-tailed)

Mean Difference

Std. Error Difference

5% Confidence Interval of the Difference





Mean Difference



Lower Upper

Spending Habits

Equal variances assumed ,418 ,519 -2,488 93 ,015 -2,55945 1,02854 -2,62412 -2,49478

Equal variances not assumed -2,498 92,731 ,014 -2,55945 1,02470 -2,62388 -2,49502

27

Lower Upper

Spending Habits

Equal variances assumed

,737 ,393 -1,067 93 ,289 -1,15471 1,08203 -1,22274 -1,08667

Equal variances not assumed

-1,094 82,977 ,277 -1,15471 1,05551 -1,22109 -1,08832

Spending Habits denganKota Tempat Bekerja

Group Statistics

Kota Tempat Bekerja N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

Spending Habits Jakarta 45 42,4444 5,15027 ,76776

Salatiga 50 42,5800 5,19454 ,73462





Mean Difference



Lower Upper

Spending Habits

Equal variances assumed

,006 ,938 -,128 93 ,899 -,13556 1,06308 -,20240 -,06871

Equal variances not assumed

-,128 92,115 ,899 -,13556 1,06260 -,20237 -,06874

Spending Habits dengan Overconfidence

Variables Entered/Removed

a

Model Variables Entered

Variables Removed

Method

1 OCb . Enter

a. Dependent Variable: SH b. All requested variables entered.

Model Summary

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the Estimate

1 ,355a ,126 ,116 4,83757

28

a. Predictors: (Constant), OC

ANOVA

a

Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig.

1

Regression 313,331 1 313,331 13,389 ,0004196841b

Residual 2176,395 93 23,402

Total 2489,726 94 a. Dependent Variable: SH b. Predictors: (Constant), OC

Coefficients

a

Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients

t Sig.

B Std. Error Beta

1 (Constant) 31,755 2,982 10,647 ,00000

OC ,633 ,173 ,355 3,659 ,0004196841

a. Dependent Variable: SH

30

Lampiran 3. Tabel Pengolahan Skor Rata-Rata Subkonsep Spending Habits (Jenis Kelamin)

Pernyataan

Laki-laki Perempuan

Jawaban Total

skor

Rata-

rata

Jawaban Total

skor

Rata-

rata STS TS N S SS STS TS N S SS

Perencanaan 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5

Saya selalu membuat

anggaran pengeluaran

setiap hari 2 10 13 17 4 149 3,24 0 10 13 18 8 171 3,49

Saya selalu membuat

perencanaan keuangan

setiap bulannya 1 3 15 21 6 166 3,61 0 1 12 21 15 197 4,02

Saya selalu mencatat

pengeluaran yang saya

keluarkan

1 12 18 9 6 145 3,15 0 9 18 12 10 170 3,47

Saya selalu mengecek

uang yang telah saya

gunakan 0 3 14 20 9 173 3,76 0 4 11 23 11 188 3,84

Saya sangat hati-hati

dalam menggunakan uang 0 1 11 20 14 185 4,02 0 0 17 15 17 196 4,00

Menabung

Saya selalu menyisihkan

uang dari hasil gaji saya 0 0 3 27 16 197 4,28 0 1 5 20 23 212 4,33

Saya memiliki tabungan

pribadi di bank 0 0 0 18 28 212 4,61 0 1 5 10 33 222 4,53

Saya hanya memegang

uang tunai seperlunya

saja 2 2 20 11 11 165 3,59 0 1 17 18 13 190 3,88

Saya selalu membiasakan

diri untuk menyimpan

uang secara teratur 0 1 21 20 4 165 3,59 0 1 15 20 13 192 3,92

Pembelian untuk hal

yang dianggap penting

Kebutuhan harus

dipenuhi terlebih dahulu

dari pada keinginan

0 1 5 29 11 188 4,09 0 0 2 15 32 226 4,61

Saya selalu membuat

perencanaan saat akan

membeli suatu barang

0 6 25 13 2 149 3,24 0 13 7 20 9 172 3,51

31

Penghasilan

Pernyataan

Rendah Sedang Tinggi

Jawaban Total

skor

Rata-

rata

Jawaban Total

skor

Rata-

rata

Jawaban Total

skor

Rata-

rata STS TS N S SS STS TS N S SS STS TS N S SS

Perencanaan 1 2 3 4 5

Saya selalu membuat anggaran pengeluaran setiap hari

1 7 8 9 3 90 3,21 1 11 14 17 5 158 3,29 0 2 4 9 4 72 3,79

Saya selalu membuat perencanaan

keuangan setiap bulannya 1 1 11 10 5 101 3,61 0 3 14 21 10 182 3,79 0 0 2 11 6 80 4,21

Saya selalu mencatat pengeluaran yang

saya keluarkan 1 7 11 5 4 88 3,14 0 13 18 10 7 155 3,23 0 1 7 6 5 72 3,79

Saya selalu mengecek uang yang telah

saya gunakan 0 1 11 11 5 104 3,71 0 6 8 27 7 179 3,73 0 0 6 5 8 78 4,11

Saya sangat hati-hati dalam menggunakan uang 0 1 4 14 9 115 4,11 0 1 16 15 16 190 3,96 0 0 7 6 6 75 3,95

Menabung

Saya selalu menyisihkan uang dari

hasil gaji saya 0 0 4 15 9 117 4,18 0 1 3 24 20 207 4,31 0 0 1 8 10 85 4,47

Saya memiliki tabungan pribadi di

bank 0 1 3 6 18 125 4,46 0 0 2 18 28 218 4,54 0 0 0 4 15 91 4,79

Saya hanya memegang uang tunai

seperlunya saja 0 1 15 9 3 98 3,50 2 1 14 18 13 183 3,81 0 1 8 2 8 74 3,89

Saya selalu membiasakan diri untuk

menyimpan uang secara teratur 0 0 12 14 2 102 3,64 0 2 18 20 8 178 3,71 0 0 6 6 7 77 4,05

Pembelian untuk hal yang dianggap

penting

Kebutuhan harus dipenuhi terlebih

dahulu dari pada keinginan 0 0 1 15 12 123 4,39 0 1 5 22 20 205 4,27 0 0 1 7 11 86 4,53

Saya selalu membuat perencanaan saat

akan membeli suatu barang 0 5 13 6 4 93 3,32 0 3 21 19 5 170 3,54 0 1 8 8 2 68 3,58

32

Pendidikan

Pernyataan

Laki-laki Perempuan

Jawaban Total

skor

Rata-

rata

Jawaban Total

skor

Rata-


Perencanaan 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5

Saya selalu membuat


setiap hari

0 8 11 13 5 126 3,41 2 12 15 22 7 194 3,34

Saya selalu membuat


setiap bulannya

0 1 16 12 8 138 3,73 1 3 11 30 13 225 3,88



keluarkan

0 9 13 9 6 123 3,32 1 12 23 12 10 192 3,31



gunakan

0 2 15 15 5 134 3,62 0 5 10 28 15 227 3,91

Saya sangat hati-hati

dalam menggunakan uang 0 0 6 17 14 156 4,22 0 2 21 18 17 224 3,86

Menabung

Saya selalu menyisihkan

uang dari hasil gaji saya 0 0 3 21 13 158 4,27 0 1 5 26 26 251 4,33


pribadi di bank 0 1 2 8 26 170 4,59 0 0 3 20 35 264 4,55

Saya hanya memegang


saja

2 1 23 3 8 125 3,38 0 2 14 21 21 235 4,05



uang secara teratur

0 0 16 16 5 137 3,70 0 2 20 24 12 220 3,79

Pembelian untuk hal


Kebutuhan harus


dari pada keinginan

0 0 1 23 13 160 4,32 0 1 6 21 30 254 4,38

Saya selalu membuat



0 4 20 9 4 124 3,35 0 5 22 24 7 207 3,57

Domisili

Pernyataan

Laki-laki Perempuan

Jawaban Total

skor

Rata-

rata

Jawaban Total

skor

Rata-


Perencanaan 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5

Saya selalu membuat


setiap hari 0 8 12 21 4 156 3,47 2 12 14 14 8 164 3,28

33

Saya selalu membuat


setiap bulannya 0 2 11 23 9 174 3,87 1 2 16 19 12 189 3,78



keluarkan 0 7 20 14 4 150 3,33 1 14 16 7 12 165 3,30



gunakan 0 3 16 15 11 169 3,76 0 4 9 28 9 192 3,84

Saya sangat hati-hati dalam menggunakan uang 0 0 18 19 8 170 3,78 0 1 10 16 23 211 4,22

Menabung

Saya selalu menyisihkan uang dari hasil gaji saya 0 0 2 26 17 195 4,33 0 1 6 21 22 214 4,28


pribadi di bank 0 0 1 19 25 204 4,53 0 1 4 9 36 230 4,60

Saya hanya memegang


saja 0 1 20 12 12 170 3,78 2 2 17 17 12 185 3,70



uang secara teratur 0 0 18 18 9 171 3,80 0 2 18 22 8 186 3,72

Pembelian untuk hal


Kebutuhan harus


dari pada keinginan

0 0 3 22 20 197 4,38 0 1 4 22 23 217 4,34

Saya selalu membuat



0 6 18 17 4 154 3,42 0 3 24 16 7 177 3,54

Overconfidence (illusion of control)

Pernyataan

Jawaban Total

skor

Rata-

rata STS TS N S SS

1 2 3 4 5

Saya merasa dapat mengelola keuangan dengan

baik 0 11 33 43 8 333 3,51

Saya tidak ragu dalam membelanjakan uang yang

saya miliki 1 11 38 39 6 323 3,40

Saya selalu dapat mengatasi masalah keuangan

yang saya hadapi 0 7 38 42 8 336 3,54

Saya percaya pilihan yang saya buat saat membuat

keputusan keuangan adalah pilihan yang terbaik 1 7 46 34 7 324 3,41

Saya merasa tidak pernah membuat kekeliruan

dalam membuat keputusan keuangan 1 15 53 20 6 300 3,16

34

Overconfidence (Illusion of knowledge)

Keyakinan Pengetahuan Kategori Keyakinan Pengetahuan Kategori

Skor Kategori Skor Kategori Skor Katyegori Skor Kategori 1 67 Tinggi 40 Rendah OC Tinggi 49 96 Tinggi 60 Tinggi Moderat

2 69 Tinggi 45 Rendah OC Tinggi 50 48 Rendah 30 Rendah Moderat 3 76 Tinggi 50 Rendah OC Tinggi 51 75 Tinggi 50 Rendah OC Tinggi

4 82 Tinggi 48 Rendah OC Tinggi 52 76 Tinggi 66 Tinggi Moderat


6 58 Tinggi 28 Rendah OC Tinggi 54 70,8 Tinggi 48,2 Rendah OC Tinggi

7 80 Tinggi 48 Rendah OC Tinggi 55 33 Rendah 26,4 Rendah Moderat

8 66 Tinggi 46 Rendah OC Tinggi 56 76 Tinggi 40 Rendah OC Tinggi

9 80 Tinggi 70 Tinggi Moderat 57 70 Tinggi 42 Rendah OC Tinggi 10 48 Rendah 32 Rendah Moderat 58 63 Tinggi 49 Rendah OC Tinggi

11 45 Rendah 43 Rendah Moderat 59 79 Tinggi 63 Tinggi Moderat

12 49 Rendah 35 Rendah Moderat 60 64 Tinggi 44 Rendah OC Tinggi

13 50 Rendah 32 Rendah Moderat 61 49 Rendah 49 Rendah Moderat


15 95 Tinggi 79 Tinggi Moderat 63 82 Tinggi 82 Tinggi Moderat

16 75 Tinggi 75 Tinggi Moderat 64 100 Tinggi 100 Tinggi Moderat

17 81 Tinggi 50 Rendah OC Tinggi 65 44 Rendah 44 Rendah Moderat 18 44 Rendah 40 Rendah Moderat 66 100 Tinggi 100 Tinggi Moderat

19 90 Tinggi 60 Tinggi Moderat 67 50 Rendah 48 Rendah Moderat


21 82 Tinggi 76 Tinggi Moderat 69 78 Tinggi 40 Rendah OC Tinggi


23 46 Rendah 28 Rendah Moderat 71 78 Tinggi 49 Rendah OC Tinggi

24 95 Tinggi 80 Tinggi Moderat 72 74 Tinggi 40 Rendah OC Tinggi 25 90 Tinggi 71 Tinggi Moderat 73 64 Tinggi 40 Rendah OC Tinggi



28 71 Tinggi 24 Rendah OC Tinggi 76 73,8 Tinggi 40 Rendah OC Tinggi

29 62 Tinggi 42 Rendah OC Tinggi 77 75,8 Tinggi 39,8 Rendah OC Tinggi

30 61 Tinggi 41 Rendah OC Tinggi 78 85,8 Tinggi 85,8 Tinggi Moderat

31 80 Tinggi 38 Rendah OC Tinggi 79 76 Tinggi 76 Tinggi Moderat 32 44 Rendah 10 Rendah Moderat 80 100 Tinggi 60 Tinggi Moderat






38 84 Tinggi 36 Rendah OC Tinggi 86 80 Tinggi 65 Tinggi OC Tinggi 39 76,4 Tinggi 46,4 Rendah OC Tinggi 87 77 Tinggi 50 Rendah OC Tinggi

40 87 Tinggi 55 Tinggi Moderat 88 66,2 Tinggi 53 Tinggi Moderat





45 78 Tinggi 48 Rendah OC Tinggi 93 90 Tinggi 90 Tinggi Moderat 46 86 Tinggi 46 Rendah OC Tinggi 94 79 Tinggi 53 Tinggi Moderat

47 66 Tinggi 39,6 Rendah OC Tinggi 95 48 Rendah 14 Rendah OC Tinggi

48 80 Tinggi 70 Tinggi Moderat

Documents

Pengaruh Faktor Demografi dan Overconfidence Terhadap ...repository.uksw.edu/bitstream/123456789/5676/3/T1_212009113_Full... · Faktor demografi adalah bagian yang melekat pada individu