PENSIONES DE RETIRO PENSIONES DE RETIRO PROYECTO COTIZA UN MODELO PARA CHILE Parte I EL CONTEXTO

PENSIONES DE RETIROPENSIONES DE RETIROPENSIONES DE RETIROPENSIONES DE RETIRO

PROYECTO COTIZAPROYECTO COTIZA

UN MODELO PARA CHILEUN MODELO PARA CHILE

Parte I EL CONTEXTOParte I EL CONTEXTO

Estadísticas Estadísticas al 31-12-04al 31-12-047.080.646 = 100 % 7.080.646 = 100 %

trabajadores trabajadores inscritos en AFPinscritos en AFP

de los cuales, sólo de los cuales, sólo 3.036.987 = 42,89 % 3.036.987 = 42,89 % tienen cotizaciones tienen cotizaciones

al díaal día

de los cuales, sólo de los cuales, sólo 3.036.987 = 42,89 % 3.036.987 = 42,89 % tienen cotizaciones tienen cotizaciones

al díaal día

7,0

6,5

5,0

4,5

4,0

3,5

3,0

2,5

2,0

1,5

1,0

De los 7.080.646 De los 7.080.646 afiliados a las AFPafiliados a las AFP

3.964.361 3.964.361 55,99 % 55,99 %

son hombresson hombres

y …y …

3.116.285 3.116.285 44,01 % 44,01 %

son mujeres son mujeres

7,0

6,5

5,0

4,5

4,0

3,5

3,0

2,5

2,0

1,5

1,0

De los 3.964.361 De los 3.964.361 hombres, sólo …hombres, sólo …

1.909.784 = 48,17 % 1.909.784 = 48,17 % tienen sus tienen sus

cotizaciones al díacotizaciones al día

y … y … 2.054.577 = 51,83 % 2.054.577 = 51,83 %

están atrasados en están atrasados en

más de más de seisseis meses meses

4,0

3,6

3,2

2,8

2,4

2,0

1,6

1,2

0,8

0,4

De las 3.116.285 De las 3.116.285 mujeres, sólo …mujeres, sólo …

1.127.203 = 36,17 % tienen 1.127.203 = 36,17 % tienen sus cotizaciones al díasus cotizaciones al día

y … y … 1.989.082 = 63,83 % 1.989.082 = 63,83 %

están atrasadas en más están atrasadas en más de de seisseis meses meses

3,0

2,7

2,4

2,1

1,8

1,5

1,2

0,9

0,6

0,3

Actualizando Actualizando datos al 2006datos al 2006

La baja porcentual de La baja porcentual de los impagos, se produce los impagos, se produce

por la acción de los por la acción de los tribunales especialestribunales especiales

7,0

6,5

5,0

4,5

4,0

3,5

3,0

2,5

2,0

1,5

1,0

La variación porcentual es La variación porcentual es irrelevante, por lo que los gráficos irrelevante, por lo que los gráficos

mantienen su vigencia…mantienen su vigencia…

… … según se aprecia en el según se aprecia en el siguiente cuadro comparativosiguiente cuadro comparativo

Año 2004 Año 2006 Diferencia

Total afiliados 7.080.646 7.683.451 602.805

Afiliados al día 3.036.987 42,89% 3.581.685 46,62% 544.698 3.73%

Hombres afilados 3.964.361 55,99% 4.232.058 55,08% 267.697 -0.09%

Mujeres afiladas 3.116.285 44,01% 3.451.393 44,92% 335.108 0.09%

Hombres al día 1.909.784 48,17% 2.230.925 52,71% 321.141 -4.54%

Hombres impagos 2.054.577 51,83% 1.658.859 39,20% -395.718 12.63%

Mujeres al día 1.127.203 36,17% 1.350.940 39,14% 223.737 -2.97%

Mujeres impagas 1.989.082 63,83% 1.855.698 53,77% -133.384 10.06%

Nuestra realidad previsionalNuestra realidad previsional

““Las AFPs nos han esquilmado Las AFPs nos han esquilmado como en la guerra”como en la guerra”

Nicolás Eyzaguirre GuzmánNicolás Eyzaguirre Guzmán

Ministro de HaciendaMinistro de Hacienda

OBJETIVO GENERALOBJETIVO GENERAL

Crear un modelo solidario de pensiones Crear un modelo solidario de pensiones viable y autofinanciadoviable y autofinanciado

Nuestra realidadNuestra realidad

Casi el 50% de los trabajadores no Casi el 50% de los trabajadores no alcanzará a autofinanciar su pensión, alcanzará a autofinanciar su pensión, equivalente al mínimo garantizadoequivalente al mínimo garantizado

En muy corto plazo el Estado deberá En muy corto plazo el Estado deberá subsidiar más de la mitad de subsidiar más de la mitad de las pensioneslas pensiones

Con nuestro capital, las AFP monopolizan Con nuestro capital, las AFP monopolizan el mercado financieroel mercado financiero


La remuneración es el derecho La remuneración es el derecho devengado por el trabajador,devengado por el trabajador,

Las cotizaciones se deducen de las Las cotizaciones se deducen de las remuneraciones, (58° C. Del T.)remuneraciones, (58° C. Del T.)

La Constitución consagra el derecho de La Constitución consagra el derecho de propiedad, el uso, goce y la libre propiedad, el uso, goce y la libre disposición de ella (art. 19 ° num. 24)disposición de ella (art. 19 ° num. 24)

En resumen …En resumen …


Nosotros trabajamos,Nosotros trabajamos,

El dinero es nuestro,El dinero es nuestro,

Lo administran otros,Lo administran otros,

Las ganancias se la llevan otros,Las ganancias se la llevan otros,

y ….y ….

Nuestras pensiones son Nuestras pensiones son míserasmíseras

Nosotros trabajamos,Nosotros trabajamos,

El dinero es nuestro,El dinero es nuestro,

Lo administran otros,Lo administran otros,

Las ganancias se la llevan otros,Las ganancias se la llevan otros,

y ….y ….

Nuestras pensiones son Nuestras pensiones son míserasmíseras

Estadística de costos

Estadística de costos

del sistema AFP

del sistema AFP

465.470

1.716.659

408.031

2.936.321

974.402

579.763

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

CUPRUM HABITAT PLAN VITAL PROVIDA STA MARIA SUMMA

Cotizantes por AFP al 31-12-04de 7.080.646 clientes

24,97%

23,98%

22,62%21,00%

21,50%

22,00%

22,50%

23,00%

23,50%

24,00%

24,50%

25,00%

Costo de AFP Habitat

31,25%

28,40%

26,18%

23,00%24,00%25,00%26,00%27,00%28,00%29,00%30,00%31,00%32,00%

Costo de AFP Plan Vital

25,75%

24,40%

22,89%

21,00%

21,50%

22,00%22,50%

23,00%

23,50%

24,00%

24,50%

25,00%

25,50%

26,00%

Costo de AFP Provida

24,90%

25,70%

24,91%

24,40%

24,60%

24,80%

25,00%

25,20%

25,40%

25,60%

25,80%

Costo de AFP Cuprum

28,69%

25,73%

23,58%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

Costo de AFP Santa María

29,95%

27,06%

24,88%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

Costo de AFP Summa

A mayor valor de la cotización, el costo de la A mayor valor de la cotización, el costo de la cotización para el cliente es menor …cotización para el cliente es menor …

24,90%

25,70%

24,91%

24,40%

24,60%

24,80%

25,00%

25,20%

25,40%

25,60%

25,80%

Costo de AFP Cuprum

24,97%

23,98%

22,62%21,00%

21,50%

22,00%

22,50%

23,00%

23,50%

24,00%

24,50%

25,00%

Costo de AFP Habitat

25,75%

24,40%

22,89%

21,00%

21,50%

22,00%22,50%

23,00%

23,50%

24,00%

24,50%

25,00%

25,50%

26,00%

Costo de AFP Provida

28,69%

25,73%

23,58%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

Costo de AFP Santa María

29,95%

27,06%

24,88%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

Costo de AFP Summa

31,25%

28,40%

26,18%

23,00%24,00%25,00%26,00%27,00%28,00%29,00%30,00%31,00%32,00%

Costo de AFP Plan Vital

Ganancia de la AFP por cliente4.

654,

70

4.08

0,31

5.79

7,63

$ 1.

676,

75

9.74

4,02

29.3

63,2

1

17.1

66,5

9

$ 10

.997

,46

$ 8.

202,

22

$ 27

.245

,64

$ 26

.615

,90

$ 17

.756

,64

$ 18

.969

$ 8.

418

$ 9.

279$ 4.

109

$ 38

.148

$ 15

.504

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

CUPR

UM

HABI

TAT

PLAN

VIT

AL

PRO

VIDA

STA

MAR

IA

SUM

MA

Tot. clientes x 100

Utilid. en millones

Ganancia por cliente

Utilidades de las AFP

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%19

91

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

Promedio 27,95%Tendencia: estable

Ganancia para los cotizantes23,50%

0,90%

14,40%

11,20%

1,00% 1,70%

15,00%

3,50%

5,80%

2,30%

10,00%

-3,50%-4,40%-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%19

91

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

Promedio 6,26%Tendencia: a la baja

$ 3.179

$ 1.292

$ 342

$ 773 $ 702

$ 1.581

$ 0

$ 500

$ 1.000

$ 1.500

$ 2.000

$ 2.500

$ 3.000

$ 3.500

CUPRUM HABITAT PLAN VITAL PROVIDA STA MARÍA SUMMA

Costo para el cliente, promedio mensual

Proyección de ganancias (en millones) a 40 años si el costo del cliente se destina a ahorro

$ 14.881

$ 6.048

$ 1.601

$ 3.618 $ 3.286

$ 7.400

$ 0

$ 2.000

$ 4.000

$ 6.000

$ 8.000

$ 10.000

$ 12.000

$ 14.000

$ 16.000

CUPRUM HABITAT PLAN VITAL PROVIDA STA MARÍA SUMMA




Parte II EL PROYECTOParte II EL PROYECTO

HIPÓTESISHIPÓTESIS

Solidaridad social + capitalización Solidaridad social + capitalización individual, una combinación posible,individual, una combinación posible,

Los trabajadores pactan con el Estado el Los trabajadores pactan con el Estado el préstamo de sus fondos,préstamo de sus fondos,

Los fondos serán indexados a la UF,Los fondos serán indexados a la UF, Nuestros fondos se manejarán con el Nuestros fondos se manejarán con el

mismo criterio que los bancos,mismo criterio que los bancos,

EXPERIMENTOEXPERIMENTO

CONDICIONES :CONDICIONES : El IMM a junio de 2006, será $ 135.000,El IMM a junio de 2006, será $ 135.000, El reajuste mantiene el poder adquisitivo El reajuste mantiene el poder adquisitivo

de la renta => se mantiene constante,de la renta => se mantiene constante, No se consideró:No se consideró:

– aportes voluntariosaportes voluntarios– descuento por saluddescuento por salud– porcentaje por administraciónporcentaje por administración


CONDICIONES :CONDICIONES : LaLa cotización y los saldos serán en UF,cotización y los saldos serán en UF, Los intereses se capitalizan a 30 días,Los intereses se capitalizan a 30 días, Cotización de 10%, 11% y 12%,Cotización de 10%, 11% y 12%, Interés de 0,0075% o de 0,005% fijos,Interés de 0,0075% o de 0,005% fijos, Pensión decreciente del 90% al 65%, Pensión decreciente del 90% al 65%,


METODOLOGÍA :METODOLOGÍA : A los 30 días se aplica la tasa de interés A los 30 días se aplica la tasa de interés

a la primera cotización,a la primera cotización, Los intereses se suman al capital,Los intereses se suman al capital, Nueva cotización + interés a los 30 días,Nueva cotización + interés a los 30 días, Se aplica el mismo procedimiento.Se aplica el mismo procedimiento.

EN LA APLICACIÓN DEL MODELOEN LA APLICACIÓN DEL MODELO

Una Cuenta de Capitalización Individual, Una Cuenta de Capitalización Individual,

* * 50 años50 años de cotizaciones de cotizaciones

* Sueldo = $ 135.000 (a junio 2006)* Sueldo = $ 135.000 (a junio 2006)

* Cotización = 10 % ($ 13.500)* Cotización = 10 % ($ 13.500)

* Tasa Interés = 0,0075 * Tasa Interés = 0,0075 (tres cuarto por ciento)(tres cuarto por ciento)

de acuerdo al modelo, la cuenta individual de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento:presentaría el siguiente comportamiento:


COTIZACIONES = 50 años PENSIONES = 90% Prom. 120 Cotiz.Cotización del 10% ACUMULADO Tasa Interés 0,0075% RETIROS SALDO CTA.

1 mes Primera Cotización $ 13.500 Primer retiro 1 mes $ 121.500 $ 158.568.3745 años Cotización N° 60 $ 1.018.226 Retiro N° 60 5 años $ 121.500 $ 237.376.817

10 años Cotización N° 120 $ 2.612.443 Retiro N° 120 10 años $ 121.500 $ 362.423.61615 años Cotización N° 180 $ 5.108.478 Retiro N° 180 15 años $ 121.500 $ 558.207.01620 años Cotización N° 240 $ 9.016.473 Retiro N° 240 20 años $ 121.500 $ 864.741.37225 años Cotización N° 300 $ 15.134.41830 años Cotización N° 360 $ 24.714.30935 años Cotización N° 420 $ 39.713.36240 años Cotización N° 480 $ 63.192.00245 años Cotización N° 540 $ 99.960.04250 años Cotización N° 600 $ 157.509.464

EXCEDENTE DESTINADO ALFONDO ASISTENCIAL DE REPARTO

$ 279.103.508











10 años Cotización N° 120 $ 2.873.687 Retiro N° 120 10 años $ 121.500 $ 221.349.43215 años Cotización N° 180 $ 5.619.326 Retiro N° 180 15 años $ 121.500 $ 337.329.84320 años Cotización N° 240 $ 9.918.120 Retiro N° 240 20 años $ 121.50025 años Cotización N° 300 $ 16.655.37630 años Cotización N° 360 $ 27.185.47035 años Cotización N° 420 $ 43.684.69940 años Cotización N° 480 $ 69.511.20745 años Cotización N° 540 $ 109.956.046


$ 168.664.992











10 años Cotización N° 120 $ 2.873.687 Retiro N° 120 10 años $ 121.500 $ 131.217.84715 años Cotización N° 180 $ 5.619.326 Retiro N° 180 15 años $ 121.500 $ 196.212.53120 años Cotización N° 240 $ 9.918.120 Retiro N° 240 20 años $ 121.50025 años Cotización N° 300 $ 16.655.37630 años Cotización N° 360 $ 27.185.47035 años Cotización N° 420 $ 43.684.69940 años Cotización N° 480 $ 69.511.207


$ 98.106.266











10 años Cotización N° 120 $ 2.873.687 Retiro N° 120 10 años $ 121.500 $ 73.663.30815 años Cotización N° 180 $ 5.619.326 Retiro N° 180 15 años $ 121.500 $ 106.100.48020 años Cotización N° 240 $ 9.918.120 Retiro N° 240 20 años $ 121.50025 años Cotización N° 300 $ 16.655.37630 años Cotización N° 360 $ 27.185.47035 años Cotización N° 420 $ 43.684.699


$ 53.050.240











10 años Cotización N° 120 $ 2.873.687 Retiro N° 120 10 años $ 121.500 $ 38.211.29015 años Cotización N° 180 $ 5.619.326 Retiro N° 180 15 años $ 121.500 $ 51.106.86020 años Cotización N° 240 $ 9.918.12025 años Cotización N° 300 $ 16.655.37630 años Cotización N° 360 $ 27.185.470 EXCEDENTE DESTINADO AL

FONDO ASISTENCIAL DE REPARTO

$ 25.553.430











10 años Cotización N° 120 $ 2.873.687 Retiro N° 120 10 años $ 121.500 $ 13.411.53915 años Cotización N° 180 $ 5.619.326 Retiro N° 180 15 años $ 121.500 $ 11.765.42920 años Cotización N° 240 $ 9.918.12025 años Cotización N° 300 $ 16.655.376


$ 5.882.714











10 años Cotización N° 120 $ 2.873.687 Retiro N° 120 10 años $ 114.750 $ 2.362.32415 años Cotización N° 180 $ 5.619.326 Retiro N° 180 15 años $ 114.750 -$ 3.995.32320 años Cotización N° 240 $ 9.918.120

FONDO DE ASISTENCIA SOLIDARIAAPORTA A LA CUENTA INDIVIDUAL

$ 1.040.979










1 mes Primera Cotización $ 13.500 Primer retiro 1 mes $ 94.500 $ 5.051.5835 años Cotización N° 60 $ 1.120.048 Retiro N° 60 5 años $ 94.500 $ 817.209

10 años Cotización N° 120 $ 2.873.687 Retiro N° 120 10 años $ 94.500 -$ 5.901.54915 años Cotización N° 180 $ 5.619.326 Retiro N° 180 15 años $ 94.500 -$ 16.420.981

FONDO DE ASISTENCIA SOLIDARIAAPORTA A LA CUENTA INDIVIDUAL

$ 4.278.477


Cuadro sinóptico con cotización del Cuadro sinóptico con cotización del

12 %12 % con tasa de interés del: con tasa de interés del:

+ 0,0075+ 0,0075 tres cuarto por ciento tres cuarto por ciento

oo

+ 0,005+ 0,005 medio por ciento medio por ciento


50 años 45 años 40 años 35 años 30 años 25 años 20 años 15 añosCotizaciones pagadas 600 540 480 420 360 300 240 180Equivalente sueldo 90% 90% 90% 90% 85% 80% 75% 70%

EXCEDENTE DESPUES DE 15 AÑOS DE PENSIÓN Cotización del 12% Tasa de interés = 0,005% (medio por ciento)Sueldo $ 135.000 $ 114.469.282 $ 73.684.383 $ 43.441.817 $ 21.024.224 $ 6.364.946 -$ 7.921.394 -$ 11.167.739 -$ 15.978.010Sueldo $ 270.000 $ 228.938.565 $ 147.368.765 $ 86.883.635 $ 42.048.447 $ 12.729.893 -$ 15.842.788 -$ 22.335.478 -$ 31.956.019Sueldo $ 405.000 $ 343.407.847 $ 221.053.148 $ 130.325.452 $ 63.072.671 $ 19.094.839 -$ 23.764.182 -$ 33.503.218 -$ 47.934.029Sueldo $ 540.000 $ 457.877.130 $ 294.737.530 $ 173.767.270 $ 84.096.895 $ 25.459.785 -$ 31.685.576 -$ 44.670.957 -$ 63.912.038Sueldo $ 675.000 $ 572.346.412 $ 368.421.913 $ 217.209.087 $ 105.121.119 $ 31.824.731 -$ 39.606.969 -$ 55.838.696 -$ 79.890.048Sueldo $ 810.000 $ 686.815.695 $ 442.106.295 $ 260.650.904 $ 126.145.342 $ 38.189.678 -$ 47.528.363 -$ 67.006.435 -$ 95.868.057

EXCEDENTE DESPUES DE 15 AÑOS DE PENSIÓN Cotización del 12% Tasa de interés = 0,0075% (tres cuarto por ciento)Sueldo $ 135.000 $ 674.057.215 $ 410.977.703 $ 242.897.531 $ 135.568.041 $ 69.556.107 $ 23.208.674 $ 2.904.019 -$ 12.406.620Sueldo $ 270.000 $ 1.348.114.430 $ 821.955.407 $ 485.795.061 $ 271.136.081 $ 139.112.214 $ 46.417.348 $ 5.808.038 -$ 24.813.239Sueldo $ 405.000 $ 2.022.171.645 $ 1.232.933.110 $ 728.692.592 $ 406.704.122 $ 208.668.321 $ 69.626.022 $ 8.712.057 -$ 37.219.859Sueldo $ 540.000 $ 2.696.228.861 $ 1.643.910.813 $ 971.590.122 $ 542.272.162 $ 278.224.428 $ 92.834.696 $ 11.616.076 -$ 49.626.479Sueldo $ 675.000 $ 3.370.286.076 $ 2.054.888.517 $ 1.214.487.653 $ 677.840.203 $ 347.780.534 $ 116.043.371 $ 14.520.094 -$ 62.033.098Sueldo $ 810.000 $ 4.044.343.291 $ 2.465.866.220 $ 1.457.385.184 $ 813.408.244 $ 417.336.641 $ 139.252.045 $ 17.424.113 -$ 74.439.718



11 %11 % con tasa de interés del: con tasa de interés del:


oo




EXCEDENTE DESPUES DE 15 AÑOS DE PENSIÓN Cotización del 11% Tasa de interés = 0,005% (medio por ciento)Sueldo $ 135.000 $ 101.985.636 $ 64.599.478 $ 36.877.126 $ 16.327.666 $ 3.053.580 -$ 10.205.817 -$ 12.690.877 -$ 16.936.706Sueldo $ 270.000 $ 203.971.272 $ 129.198.956 $ 73.754.253 $ 32.655.331 $ 6.107.160 -$ 20.411.634 -$ 25.381.754 -$ 33.873.412Sueldo $ 405.000 $ 305.956.908 $ 193.798.434 $ 110.631.379 $ 48.982.997 $ 9.160.740 -$ 30.617.452 -$ 38.072.631 -$ 50.810.118Sueldo $ 540.000 $ 407.942.545 $ 258.397.911 $ 147.508.506 $ 66.310.662 $ 12.214.321 -$ 40.823.269 -$ 50.763.509 -$ 67.746.825Sueldo $ 675.000 $ 509.928.181 $ 322.997.389 $ 184.385.632 $ 81.638.328 $ 15.267.901 -$ 51.029.086 -$ 63.454.386 -$ 84.683.531Sueldo $ 810.000 $ 611.913.817 $ 387.596.867 $ 221.262.759 $ 98.965.994 $ 18.321.481 -$ 61.234.903 -$ 76.145.263 -$ 101.620.237

EXCEDENTE DESPUES DE 15 AÑOS DE PENSIÓN Cotización del 11% Tasa de interés = 0,0075% (tres cuarto por ciento)Sueldo $ 135.000 $ 614.054.422 $ 372.898.203 $ 218.824.711 $ 120.439.345 $ 60.141.259 $ 1.744.326 -$ 530.781 -$ 14.352.680Sueldo $ 270.000 $ 1.228.108.844 $ 745.796.406 $ 437.649.423 $ 240.878.691 $ 120.282.519 $ 34.886.519 -$ 1.061.563 -$ 28.705.360Sueldo $ 405.000 $ 1.842.163.266 $ 1.118.694.609 $ 656.474.134 $ 361.318.036 $ 180.423.778 $ 52.329.779 -$ 1.592.344 -$ 43.058.040Sueldo $ 540.000 $ 2.456.217.689 $ 1.491.592.812 $ 875.298.845 $ 481.757.382 $ 240.565.038 $ 69.773.038 -$ 2.123.125 -$ 57.410.720Sueldo $ 675.000 $ 3.070.272.111 $ 1.864.491.015 $ 1.094.123.567 $ 602.196.727 $ 300.706.297 $ 87.216.298 -$ 2.653.907 -$ 71.763.401Sueldo $ 810.000 $ 3.684.326.533 $ 2.237.389.218 $ 1.312.948.268 $ 722.636.073 $ 360.847.557 $ 104.659.567 -$ 3.184.688 -$ 86.116.081



10 %10 % con tasas de interés de: con tasas de interés de:


oo



EXCEDENTE DESPUES DE 15 AÑOS DE PENSIÓN Cotización del 10% Tasa de interés = 0,05% (medio por ciento)Sueldo $ 135.000 $ 89.123.008 $ 55.514.573 $ 30.312.436 $ 11.631.107 -$ 257.789 -$ 12.490.240 -$ 11.672.065 -$ 7.447.858Sueldo $ 270.000 $ 179.003.980 $ 111.029.146 $ 60.624.871 $ 23.262.215 -$ 515.572 -$ 24.980.481 -$ 25.886.080 -$ 25.343.260Sueldo $ 405.000 $ 268.505.969 $ 166.543.720 $ 90.937.307 $ 34.893.322 -$ 773.358 -$ 37.470.721 -$ 40.100.095 -$ 53.238.663Sueldo $ 540.000 $ 358.007.959 $ 222.058.293 $ 121.249.742 $ 46.524.430 -$ 1.031.144 -$ 49.960.962 -$ 54.134.110 -$ 61.134.066Sueldo $ 675.000 $ 447.509.949 $ 277.572.866 $ 151.562.178 $ 58.156.537 -$ 1.288.930 -$ 62.451.202 -$ 68.528.125 -$ 79.029.468Sueldo $ 810.000 $ 537.011.939 $ 333.087.439 $ 181.874.613 $ 69.786.645 -$ 1.546.716 -$ 74.941.443 -$ 82.742.141 -$ 96.924.871


EXCEDENTE DESPUES DE 15 AÑOS DE PENSIÓN Cotización del 10% Tasa de interés = 0,0075% (tres cuarto por ciento)Sueldo $ 135.000 $ 554.051.629 $ 334.818.703 $ 194.751.892 $ 105.310.650 $ 50.726.412 $ 11.677.845 -$ 3.965.582 -$ 16.298.741Sueldo $ 270.000 $ 1.108.103.258 $ 669.637.405 $ 389.503.784 $ 210.621.301 $ 101.452.824 $ 23.355.690 -$ 7.931.163 -$ 32.597.481Sueldo $ 405.000 $ 1.662.154.887 $ 1.004.456.108 $ 584.255.676 $ 315.931.951 $ 152.179.236 $ 35.033.535 -$ 11.896.745 -$ 48.896.222Sueldo $ 540.000 $ 2.216.206.517 $ 1.339.274.811 $ 779.007.568 $ 421.242.601 $ 202.905.648 $ 46.711.380 -$ 15.862.326 -$ 65.194.962Sueldo $ 675.000 $ 2.770.258.146 $ 1.674.093.513 $ 973.759.460 $ 526.553.252 $ 253.632.060 $ 58.389.225 -$ 19.827.908 -$ 81.493.703Sueldo $ 810.000 $ 3.324.309.775 $ 2.008.912.216 $ 1.168.511.352 $ 631.863.902 $ 304.358.472 $ 70.067.070 -$ 23.793.490 -$ 97.792.443




Parte III EL PROCESOParte III EL PROCESO

PROCESOPROCESO

El empleador pagará las cotizaciones El empleador pagará las cotizaciones de cada trabajador en dinero de cada trabajador en dinero efectivoefectivo

““Se elimina la declaración sin pago”Se elimina la declaración sin pago”

PROCESOPROCESO

El mismo día en que se paga el IVA El mismo día en que se paga el IVA y bajo idénticas condiciones que los y bajo idénticas condiciones que los impuestosimpuestos


PROCESOPROCESO

El recaudador de las El recaudador de las cotizaciones será:cotizaciones será:

Servicio de Impuestos InternosServicio de Impuestos Internos

..

SIISII

PROCESOPROCESO

El S.I.I. emite recibos de pago para:El S.I.I. emite recibos de pago para:

- el administrador- el administrador

- el empleador- el empleador

- el trabajador- el trabajador


PROCESOPROCESO

Incumplimiento del pago de la cotización:Incumplimiento del pago de la cotización:

- entre 1 y 29 días - entre 1 y 29 días =>=> simple retrasosimple retraso

genera pago en UF del díagenera pago en UF del día


PROCESOPROCESO

- entre 30 y 59 días - entre 30 y 59 días =>=> incumplimientoincumplimiento

genera pago en UF del día + multagenera pago en UF del día + multa

++““Se elimina la declaración sin pago”Se elimina la declaración sin pago”

Incumplimiento del pago de la cotización:Incumplimiento del pago de la cotización:- entre 1 y 29 días - entre 1 y 29 días =>=> simple retraso simple retraso

PROCESOPROCESO

- - entre 60 y 89 días entre 60 y 89 días =>=> evasión previsionalevasión previsional

genera pago en UF del día genera pago en UF del día ++ multa multa ++ anotación anotación

+ ++ +““Se elimina la declaración sin pago”Se elimina la declaración sin pago”

Incumplimiento del pago de la cotización:Incumplimiento del pago de la cotización:- entre 1 y 29 días => simple retraso- entre 1 y 29 días => simple retraso

- entre 30 y 59 días => incumplimiento- entre 30 y 59 días => incumplimiento

PROCESOPROCESO

- entre 90 y 120 días - entre 90 y 120 días => => fraudefraude

genera juicio ejecutivogenera juicio ejecutivo


Incumplimiento del pago de la cotización:Incumplimiento del pago de la cotización:- entre 1 y 29 días => simple retraso- entre 1 y 29 días => simple retraso

- entre 30 y 59 días => incumplimiento- entre 30 y 59 días => incumplimiento

- entre 60 y 89 días => evasión previsional- entre 60 y 89 días => evasión previsional

PROCESOPROCESO

El S.I.I. El S.I.I. entregará el entregará el dinero al dinero al administrador, administrador, que será:que será:

PROCESOPROCESO

El Banco Central El Banco Central creará una División creará una División Previsional dedicada Previsional dedicada exclusivamente a exclusivamente a cautelar los dineros cautelar los dineros de los futuros de los futuros jubilados jubilados

PROCESOPROCESO

La División Previsional La División Previsional del Banco Central del Banco Central deposita el dinero en la deposita el dinero en la Cuenta de Cuenta de Capitalización Individual Capitalización Individual de cada trabajador de cada trabajador

lo expresará en lo expresará en “UF”“UF” más la tasa más la tasa de interés vigente ó 0,0075% fijode interés vigente ó 0,0075% fijo

PROCESOPROCESO

El Banco Central El Banco Central colocará (prestará) el colocará (prestará) el dinero a: empresas dinero a: empresas del Estado y/odel Estado y/o

bancos comercialesbancos comerciales

y/oy/o

bancos socialesbancos sociales

PROCESOPROCESO

Cada préstamo Cada préstamo será a 30 días será a 30 días con capitalización con capitalización de interesesde intereses

PROCESOPROCESO

Una institución podrá tomar Una institución podrá tomar colocaciones hasta por 11 colocaciones hasta por 11 meses consecutivos, tiempo meses consecutivos, tiempo en el que deberá liquidarse la en el que deberá liquidarse la totalidad de los créditos...totalidad de los créditos...

Para evitar que acumulen créditos Para evitar que acumulen créditos y controlar el cumplimientoy controlar el cumplimiento

PROCESOPROCESO Si la tasa de interés está bajo el Si la tasa de interés está bajo el 0,0075%,0,0075%,

el Estado garantizará este mínimo.el Estado garantizará este mínimo.Resultaría elResultaría el

crédito máscrédito más

económico deeconómico de

la historia quela historia que

podría tomarpodría tomar

el Estado ael Estado a

cambio decambio de

garantizar elgarantizar el

mínimo.mínimo.

GARANTÍA ESTATALGARANTÍA ESTATALPor cada Por cada $ 100$ 100 de cotización de cotización

el Estado pagaráel Estado pagará

mínimo mínimo $ 0,75$ 0,75

(tres cuartos de peso, mensual)(tres cuartos de peso, mensual)

PROCESOPROCESO

La banca comercial o social tomará La banca comercial o social tomará los créditos a la tasa de interés que los créditos a la tasa de interés que exista en el exista en el mercadomercado

PROCESOPROCESO La Administración de los Fondos de La Administración de los Fondos de Pensiones corresponderá exclusiva y Pensiones corresponderá exclusiva y

excluyentemente a la División Previsional excluyentemente a la División Previsional del Banco Centraldel Banco Central

Todos sus procesos se desarrollan Todos sus procesos se desarrollan internamente, no podrá subcontratar ni internamente, no podrá subcontratar ni

tercerizar actividadestercerizar actividades

PROCESOPROCESO

Toda compra de insumos y Toda compra de insumos y contratación de asesorías será por contratación de asesorías será por

concurso abiertoconcurso abierto

Su contabilidad será pública, al día y Su contabilidad será pública, al día y en la Weben la Web

PENSIONES DE PENSIONES DE RETIRORETIRO

PROYECTO COTIZAPROYECTO COTIZAUN MODELO PARA CHILEUN MODELO PARA CHILE

Parte IV LA ADMINISTRACIÓNParte IV LA ADMINISTRACIÓN

ADMINISTRACIÓNADMINISTRACIÓN

La administración del Sistema de Pensiones La administración del Sistema de Pensiones se financiará con:se financiará con:

el 50 % del spread de las colocacionesel 50 % del spread de las colocaciones

las inversiones que el Estado tiene las inversiones que el Estado tiene comprometida para el pago de las comprometida para el pago de las pensiones mínimaspensiones mínimas

las remuneraciones de los funcionarios de las remuneraciones de los funcionarios de otros organismosotros organismos del Estado considerados en del Estado considerados en este acuerdoeste acuerdo


La Administración del Sistema de Pensiones La Administración del Sistema de Pensiones estará conformada por:estará conformada por:

un Directorio Divisionalun Directorio Divisional

una Comisión Supervisora del Fondo una Comisión Supervisora del Fondo Asistencial de RepartoAsistencial de Reparto

un Comité de Inversionesun Comité de Inversiones


El Directorio Divisional estará compuesto El Directorio Divisional estará compuesto por cinco representantes de:por cinco representantes de:

el Congreso Nacionalel Congreso Nacional

un Fiscalun Fiscalun Defensor Públicoun Defensor Público

los Trabajadoreslos Trabajadores

el Banco Centralel Banco Central


La Comisión Supervisora del Fondo La Comisión Supervisora del Fondo Asistencial de Reparto, FAR, estará Asistencial de Reparto, FAR, estará compuesto por tres representantes de:compuesto por tres representantes de:

los Jueces Oral en lo Penallos Jueces Oral en lo Penal

la Cámara de Diputadosla Cámara de Diputados

los Trabajadoreslos Trabajadores


El Comité de Inversiones estará El Comité de Inversiones estará compuesto por cuatro representantes de:compuesto por cuatro representantes de:

los cotizantes, los cotizantes, (que será un (que será un doctor en derecho económico)doctor en derecho económico)

las instituciones financieraslas instituciones financieras

un banco comercial del Estadoun banco comercial del Estadoel Ministerio de Haciendael Ministerio de Hacienda

ADMINISTRACIÓNADMINISTRACIÓNLas condiciones de retiro serán:Las condiciones de retiro serán:

haber cumplido 65 años los varoneshaber cumplido 65 años los varones

haber cumplido 60 años las mujereshaber cumplido 60 años las mujeres

tener 480 cotizaciones pagadas tener 480 cotizaciones pagadas (40 años) y(40 años) yque la pensión de los siguientes que la pensión de los siguientes 240 meses (20 años) sea igual al 240 meses (20 años) sea igual al promedio de los últimos 120 promedio de los últimos 120 meses (10 años) meses (10 años)

ADMINISTRACIÓNADMINISTRACIÓN Las condiciones de retiro serán:Las condiciones de retiro serán:

ADMINISTRACIÓNADMINISTRACIÓN Las condiciones de retiro serán:Las condiciones de retiro serán:

que la pensión a recibir que la pensión a recibir durante los próximos durante los próximos 300 meses (25 años) 300 meses (25 años) sea equivalente al sea equivalente al promedio de los últimos promedio de los últimos 120 meses (10 años) 120 meses (10 años)


El Fondo Asistencial de Reparto, El Fondo Asistencial de Reparto, FAR, se financiará con el 50% FAR, se financiará con el 50% del excedente habido después del excedente habido después de pagar las cargas a la cónyuge de pagar las cargas a la cónyuge e hijose hijos

y con las multas y excedentes y con las multas y excedentes de administraciónde administración


El Fondo Asistencial de Reparto auxiliará El Fondo Asistencial de Reparto auxiliará las Cuentas de Capitalización Individual las Cuentas de Capitalización Individual

de acuerdo a la siguiente escala:de acuerdo a la siguiente escala:Años Cotizac. últimas 120 rentas

35 y + 420 o más 90% 30 - 35 360 - 419 85% 25 - 30 300 - 359 80% 20 - 25 240 - 299 75% 15 - 20 180 - 239 70% 10 - 15 120 - 179 65% - de 10 menos 119 divide para 180




Parte V CONCLUSIONESParte V CONCLUSIONES

CONCLUSIONESCONCLUSIONES

El modelo presenta las siguientes ventajas:• mantiene la capitalización individual• suma a la capitalización individual un sistema

solidario• implementa el FAR, Fondo Asistencial de

Reparto• se auxilia a las pensiones menores• el Estado disminuirá considerablemente el

monto destinado a subsidiar la pensiones mínimas


El modelo presenta las siguientes ventajas:

• los trabajadores dueños del capital asumen la responsabilidad de sus Pensiones

• los Fondos se colocarán (prestar) en la banca comercial privada

• al actuar como operadores el SII y el Banco Central, el riesgo de quiebra es mínimo

• los costos de administración se reducen



• si la tasa de interés está bajo 0,0075% mensual, el Estado garantizará dicha tasa

• asegura la tranquilidad de una pensión DIGNA

• los trabajadores podrían prestar su dinero para jubilar al Estado

• se genera una alianza Trabajadores – Estado

• el Estado podría endeudarse internamente



• con acuerdo de los trabajadores dueños del capital, se podrían financiar proyectos sociales con la tasa garantizada, 0,0075% mensual

• posibilitará la creación de bancos sociales para la vivienda, la educación y la salud, con la tasa garantizada del 0,0075% mensual


El modelo presenta las siguientes ventajas:• las utilidades que generen las inversiones de

los Fondos, incrementan la Cuenta Individual• los Fondos para las Pensiones se operarán

exclusivamente en dinero, sin: acciones, bonos, deventures, etc.

• ningún director de la División Previsional del Banco Central podrá tener vínculo alguno con las empresas accionarias



• se elimina el riesgo de inversión accionaria, de forma que nunca más:– corrida de acciones– caída de la bolsa– lunes negros– deflaciones y– otros similares


El modelo presenta las siguientes ventajas:• el riesgo de invertir en una empresa

accionaria recaerá sobre el capital del privado y no en los Fondos de Jubilación

• al existir mayor circulante en el mercado financiero, la tasa de interés bajará

• se agiliza el mercado de capitales• abre nuevas potencialidades a los bancos

comerciales


El modelo presenta las siguientes ventajas:• posibilita nuevos emprendimientos

generadores de empleos• cada pensionado continuará cotizando por la

atención de salud, por lo tanto:– el Estado podrá reasignar los dineros del ítem salud para

reducir el tiempo de espera y mejorar calidad en la atención

– el sistema de Salud Pública podría autofinanciarse– la atención en salud también sería DIGNA


Barreras que presenta modelo :• el marcado desinterés de los trabajadores

por lo que ocurre con su fondo de pensión• los trabajadores confían más en los grupos

económicos que en sus organizaciones• nuestras organizaciones de trabajadores son

más doctrinarias que pragmáticas• el modelo provocará una tenaz oposición de

los grupos económicos

CONCLUSIONESCONCLUSIONES Elementos para el análisis:• si el administrador, Banco Central, retiene el

50% del spread ¿Requerirá de un porcentaje de la cotización para financiarse?

• ¿El recaudador, SII, requerirá de algún pago si el modelo le ahorrará muchísimo dinero al Estado?

• ¿Debería el Estado efectuar un aporte para garantizar el 90% de un IMM?

CONCLUSIONESCONCLUSIONES Elementos para el análisis:• las cotizaciones de las mujeres ¿Deberían

tener garantizado una mejor tasa de interés a fin de posibilitarles que hagan efectivo su derecho a retiro anticipado?

• ¿La sobrecotización debería estar afecta a alguna tasa de descuento en beneficio del FAR, Fondo Asistencial de Reparto?

• El inicio de esta gestión será susceptible de financiamiento pyme


La implementación del modelo propuesto conlleva un radical cambio del paradigma

PRINCIPIO DE SUBSIDIARIEDAD DEL ESTADO

por el ….


PRINCIPIO de COMPETITIVIDAD

del ESTADO


PRINCIPIO de COMPETITIVIDAD del ESTADO

Esto significa que Estado acoge el interés de

sus habitantes para desarrollar –junto con

ellos– proyectos de inversión en las diversas

áreas económicas, para competir en calidad y

precios según las reglas que impone el

mercado.



Es decir, el Estado -en resguardo de los

intereses de quienes lo constituyen- está

completamente habilitado para desarrollar

los negocios que estime conveniente y

necesarios para generar las utilidades que le

permitan:



aliviar la carga impositiva, mejorar la calidad y

cobertura de educación, mejorar la atención

en salud y reducir sus costos, proporcionar y

mejorar la infraestructura en vivienda e

invertir en otros planes sociales.



En este contexto y dentro del marco económico mundial imperante, si la mayoría de los habitantes le demandan al Estado que ejerza un rol cautelar para que las Pensiones

de Retiro sean dignas y adecuadas a las necesidades que impone la vejez y no fuente de financiamiento de los grupos económicos,



… dicha demanda constituye una obligación

moral para el Estado. En consecuencia, el

Estado debe promover normas y políticas en

esa dirección, adecuando sus instituciones

para que éstas actúen en beneficio de

aquella mayoría,



pactar con los futuros pensionados el préstamo

de sus ahorros para jubilación contra una tasa

de interés garantizada, de forma que las

ganancias que rentaría el dinero de los Fondos

de Pensiones vaya en beneficio de los futuros

jubilados, legítimos dueños del capital.


La implementación del modelo propuesto

permitirá consagrar –al menos en lo

referente a la protección de la vejez de

quienes han dado su vida por la patria– la

igualdad de derechos que la Constitución

Política garantiza a todos los ciudadanos.


Implementar el modelo de CAPITALIZACIÓN y SOLIDARIDAD

propuesto, implica devolver la dignidad a nuestros ancianos, proporcionar beneficios a

los usuarios del sistema y adicionalmente coadyuvar a las acciones sociales que debe

cumplir Estado; es decir, nos apoyamos entre nosotros.


En su defecto, en aras de asegurar la igualdad de derechos e igualdad ante la ley, el Estado deberá abrir la posibilidad para que los trabajadores opten entre:

1° el actual sistema privado de administración (AFP)


el Estado deberá abrir la posibilidad para que los trabajadores opten entre:

2° el estatal sistema de cajas de la defensa

nacional abierta a todos los trabajadores.


el Estado deberá abrir la posibilidad para que los trabajadores opten entre:

3° crear la Libreta de Ahorro Previsional

con igual movilidad que los fondos de las AFP


Lo anterior sin descartar la implemención del modelo de

CAPITALIZACIÓN Y SOLIDARIDAD propuesto, porque proporciona beneficios a los usuarios del

sistema como al Estado mismo, es decir nosotros.


Los futuros pensionados y los futuros trabajadores, demandan del Estado –dentro

del libre juego del mercado– tan sólo la posibilidad de elegir el sistema previsional

que los acogerá durante su jubilación.

Sólo pedimos “Libertad de elegir” el sistema previsional más conveniente, según mandan

las leyes del mercado.

Juan D. Doñas G.e-mail [email protected]

GRACIAS

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PENSIONES DE RETIRO PENSIONES DE RETIRO PROYECTO COTIZA UN MODELO PARA CHILE Parte I EL CONTEXTO