ii

PERNYATAAN KEASLIAN

Yang bertanda tanga di bawah ini :

Nama : Yusroni

NIM :162030017

Jenjang : Magister

Program Studi : Ekonomi Syariah

Menyatakan bahwa naskah tesis magister yang berjudul “ PENGARUH

PEMBIAYAAN MUSYARAKAH DAN MURABAHAH TERHADAP TINGKAT

LIKUIDITAS (Studi di BPRS Cilegon Mandiri) ini secara keseluruhan adalah hasil

penelitian / karya saya sendiri, kecuali pada bagian-bagian yang dirujuk sumbernya

sesuai dengan ketentuan yang berlaku di dunia akademik.

Apabila dikemudian hari ternyata terbukti secara meyakinkan bahwa sebagian

maupun keseluruhan dari tesis ini merupakan hasil plagiat, saya bersedia menerima

sanksi dan konsekuensinya sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang

berlaku.

Serang, 16 Mei 2019

Saya yang menyatakan,

Y U S R O N I

NIM : 162030017

iii

PENGESAHAN

Tesis Berjudul : PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH

DAN MURABAHAH TERHADAP LIKUIDITAS

(Studi di BPRS Cilegon Mandiri)

Nama : Yusroni

NIM : 162030017

Program Studi : Ekonomi Syariah

Tanggal Ujian : 27 Juni 2019

Telah dapat diterima sebagai salah satu syarat memperoleh gelar Magister Ekonomi.

Serang, Juni 2019

Direktur Pascasarjana

Prof. H.B. Syafuri, M. Hum.

NIP. 195908101990031002

iv

PERSETUJUAN TIM PENGUJI UJIAN TESIS MAGISTER

Tesis Berjudul : PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH DAN

MURABAHAH TERHADAP LIKUIDITAS (Studi di BPRS

Cilegon Mandiri)

Nama : Yusroni

NIM : 162030017

Program Studi : Ekonomi Syariah

Telah disetujui Tim Penguji Ujian Munaqosah :

Ketua : Dr. Nana Suryapermana, M.Pd. (……………………..)

Sekretaris : Moch. Subekhan, M.Ag. (……………………..)

Penguji I : Dr. H. Wazin Baihaqi, M.Si. (……………………..)

Penguji II : Dr. H. Itang, M.Ag. (……………………..)

Pembimbing I : Dr. Hj. Oom Mukarromah, M. Hum (……………………..)

Pembimbing II Dr. Budi Sudrajat, M.A. (……………………..)

Diuji di Serang pada tanggal 27 Juni 2019

Waktu : 08.00 WIB

Hasil Nilai : 3,54

Predikat : Sangat Memuaskan

v

NOTA DINAS PEMBIMBING

Kepada yang terhormat,

Direktur Program Pascasarjana

UIN Sultan Maulana Hasanuddin Banten

Di_

Serang

Assalamu’alaikum Wr. Wb.

Setelah melakukan bimbingan , arahan dan koreksi terhadap penulisan tesis magister

yang berjudul “PENGARUH PEMBIAYAAN MUSYARAKAH DAN

MURABAHAH TERHADAP TINGKAT LIKUIDITAS ( Studi di BPRS Cilegon

Mandiri)

Yang ditulis oleh :

Nama : Yusroni

NIM : 162030017

Program : Magister (S2)

Program Studi : Ekonomi Syariah

Kami telah bersepakat bahwa tesis magister tersebut sudah dapat diajukan kepada

Program Pascasarjana UIN Sultan Maulana Hasanuddin Banten untuk diajukan guna

mengikuti UJIAN TESIS MAGISTER dalam rangka memperoleh gelar M.E.

(Magister Ekonomi).

Wassalamu’alaikum Wr. Wb.

Serang, 16 Mei 2019

Pembimbing I

Dr. Hj. Oom Mukarromah, M. Hum.

NIP. 19620227 199103 2 003

Pembimbing II

Dr. Budi Sudrajat, M.A.

NIP. 19740307 200212 1 004

vi

ABSTRAK

YUSRONI NIM: 162030017 “Pengaruh Pembiayaan Musyarakah dan

Pembiayaan Murabahah Terhadap Tingkat Likuiditas BPRS Cilegon Mandiri” Tesis

Ekonomi Syariah Program Pasca Sarjana UIN Sultan Maulana Hasanuddin Banten.

Sebagai lembaga intermediasi keuangan, bank menghimpun dana dari

masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut kepada masyarakat dalam bentuk

pembiayaan yang diantaranya yaitu pembiayaan Musyarakah dan Murabahah.

Kemudian yang menjadi pemicu utama kebangkrutan bank, baik yang besar maupun

yang kecil bukanlah karena kerugian yang dideritanya melainkan lebih pada

ketidakmampuan memenuhi kebutuhan likuiditasnya. Likuiditas yang tersedia harus

cukup tidak boleh terlalu kecil atau terlalu besar karena akan menurunkan efisiensi

dan berdampak pada rendahnya tingkat profitabilitas.

Perumusan masalah dalam penelitian ini pertama: bagaimana pengaruh

pembiayaan musyarakah dan pembiayaan murabahah terhadap tingkat likuiditas

BPRS Cilegon Mandiri, kedua: berapa besar pengaruh pembiayaan musyarakah dan

pembiayaan murabahah terhadap tingkat likuiditas BPRS Cilegon Mandiri. Adapun

tujuan penelitian ini, pertama: untuk mengetahui pengaruh pembiayaan musyarakah

dan pembiayaan murabahah terhadap tingkat likuiditas BPRS Cilegon Mandiri,

kedua: Seberapa besar pengaruh pembiayaan musyarakah dan pembiayaan

murabahah terhadap tingkat likuiditas BPRS Cilegon Mandiri. Selanjutnya data yang

digunakan pada penelitian ini yaitu data sekunder yang diambil dari dokumen laporan

keuangan neraca publikasi BPRS Cilegon Mandiri periode 2007-2017 (triwulan),

sedangkan teknik analisis yang digunakan yaitu analisis regresi linier berganda dan

uji hipotesis uji t dan uji koefisien korelasi serta uji koefisien determinasi.

Kesimpulan pada penelitian ini yaitu: adanya pengaruh antara pembiayaan

musyarakah dan murabahah terhadap tingkat likuiditas BPRS Cilegon Mandiri yang

dihasilkan melalui uji hipotesis uji t secara parsial dan secara simultan melalui uji F.

adapun tingkat hubungannya yaitu sebesar 0,550 yang artinya memiliki tingakat

hubungan yang sedang antara pembiayaan musyarakah dan murabahah terhadap

tingkat likuiditas BPRS Cilegon Mandiri yang dianalisis menggunakan uji koefisien

korelasi. Kemudian untuk nilai pengaruh pembiayaan musyarakah dan pembiayaan

murabahah terhadap tingkat likuiditas BPRS Cilegon Mandiri yaitu sebesar 30,2 %

yang sisanya 69,8% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dimasukan dalam

penelitian ini yang di uji menggunakan uji koefisien determinasi.

vii

ABSTRACT

Yusroni NIM: 162030017 “The influence of financing musyarakah and

murabahah on the level of liquidity Bank” (Study in BPRS Cilegon Mandiri) The

Thesis Study Program Magister Islamic Economics UIN Sultan Maulana Hasanuddin

Banten.

As an intermediating institution financial, the banks collect funds from the

public and to distribute the funds back to the community in the form of financing

such as Musharakah and Murabahah financing. Then the pThe main emicu

bankruptcy of banks, both large and small is not because of the loss suffered but

rather the inability to meet its liquidity needs. The available liquidity Must be

sufficient, it should not be too small or too big because it will decrease the efficiency

and impact on the low level of profitability.

The formulation of the problem in this research are : first, the influence of

murabahah financing Musharakah financing and the level of liquidity BPRS Cilegon

Mandiri, second, how much the influence of murabahah financing Musharakah

financing and the level of liquidity BPRS Cilegon Mandiri. The purpose of this study,

first: to determine the effect of murabaha financing Musharaka financing and the

level of liquidity BPRS Cilegon Mandiri, second: How much influence murabaha

financing Musharaka financing and the level of liquidity BPRS Cilegon Mandiri.

Furthermore, the data used in this research is secondary data drawn from the financial

statements balance sheet document publication BPRS Cilegon Mandiri 2007-2017

period (quarter), while the analytical technique used is multiple linear regression

analysis and hypothesis testing t test and correlation coefficient test and test the

coefficient of determination.

The conclusion of this research are: the influence of Musharaka financing and

murabaha against BPRS Cilegon Mandiri liquidity generated through hypothesis

testing t test partial and simultaneously through the F test as for the level of

relationship that is equal to 0,550 which means to have the level of relationship was

between financing musharaka and murabaha against BPRS Cilegon Mandiri liquidity

levels were analyzed using correlation coefficient test. Then to influence the value of

murabaha financing Musharaka financing and the level of liquidity BPRS Cilegon

Mandiri amounting to 30.2% of the remaining 69.8% is influenced by other variables

not included in this study were tested using the coefficient of determination test.

viii

الملخص

بحة وتمويل المراالمشاركة تأثير تمويل. ٦١٠٢٣٢٢٦١ . سقم انزسجميسران

ثىك رميم انشعت الإسلامي في)دساسبد بنكعلى مستويات السيولةفي

سهطبن ثجبمعخ الاقزصبد الإسلاميسسبنخ انمبجسزيش. قسم . جيهغه مىذيش(

.الإسلاميخ انحكميخ ملاوب حسه انذيه ثبوزه

مجزمع يصعبالأمال مه انيجمع انجىك ، خ انمبلمؤسسخ سيطثصفز

إفلاط انجىك كجيشي . يكن سجت رميم انمشبسكخ انمشاثحخعه طشق إنىيم

كبفيخ ركن انسينخ أنيجت .عه رهجيخ احزيبجبد انسينخ لايقذسصغيشي

. انشثحيخ قهخ فيزؤثش س انفعبنيخسزىخفض كجيشح جذا لأوب لاصغيشح جذا لا

رميم انمشبسكخ كيف رأثيش رميم (٦مه ) زا انجحثرزكن أسئهخ

ذيشجيهغه مى ثىك رميم انشعت الإسلاميعه مسزيبد انسينخثحخ في انمشا مسزيبد انسينخثحخ في رميم انمشاانمشبسكخ رأثيش رميم( مب مذ ٠)

يذف زا انجحث إن . جيهغه مىذيش في ثىك رميم انشعت الإسلاميعه

عه مسزيبد انسينخثحخ في رميم انمشاانمشبسكخ رأثيش رميم( معشفخ ٦)

رأثيش رميم( معشفخ مذ ٠) جيهغه مىذيش ثىك رميم انشعت الإسلامي

ثىك رميم انشعت عه مسزيبد انسينخثحخ في رميم انمشاانمشبسكخ

ثيبوبد ثبويخ مأخرح مه انجيبوبد انمسزخذمخ في جيهغه مىذيش الإسلامي

جيهغه مىذيش ثىك رميم انشعت الإسلاميفي انميضاويخالأماة ثيقخ رقشيشرحهيم الاوحذاس فزمذ مه خلال برحهيهقأمب طشيقخ ، ٠٢٢١ -٠٢٦١نفزشح ا

معبمم اخزجبس معبمم الاسرجبط اخزجبس د انخطي انمزعذد اخزجبس انفشضيخ

.انزصميمعه يؤثشان رميم انمشبسكخ انمشاثحخ (٦رذل وزبئج انجحث عه أن )

ثذسجخ جيهغه مىذيش ثىك رميم انشعت الإسلاميعه مسزيبد انسينخفي

انمشبسكخ رأثيش رميممذ ( ٠) معزذنخ زمبعلاقركن يعىي ٠٥٬٬٠

ثىك رميم انشعت الإسلاميعه مسزيبد انسينخثحخ في رميم انمشانم يجحث في زا يؤثشي مزغيشاد أخش٤ ٠٣٠٢أمب . ٤ ٣٢٠٠ جيهغه مىذيش

انجحث.

ix

KATA PENGANTAR

Segala puji bagi Allah SWT yang telah memberikan rahmat dan hidayah

sehingga dengan izin-Nyq penulis dapat menyelesaikan tesis ini. Shalawat dan salam

semoga tetap tercurah kepada Nabi Muhammad SAW, kepada keluarganya, para

sahabatnya, para pengikutnya dan khususnya kepada civitas akademik UIN Sultan

Maulana Hasanuddin Banten yang telah membantu dalam menyelesaikan penyusunan

tesisi ini.

Alhamduliilah dengan kemudahan yang diberikan oleh Allah SWT dan

dengan usaha yang sungguh-sungguh akhirnya penulis dapat menyelesaikan tesis

yang berjudul “Pengaruh Pembiayaan Musyarakah dan Murabahah Terhadap Tingkat

Likuiditas Bank”. Tesis ini disusun dengan bekal ilmu pengetahuan yang sangat

terbatas dan amat jauh dari kesempurnaan, sehingga tanpa bantuan, bimbingan dan

petunjuk serta motivasi dari berbagai pihak maka sulit bagi penulis untuk

menyelesaikan tesis ini.

Oleh karena itu, dengan segala hormat dan kerendahan hati penulis

mengucapkan terimakasih kepada :

1. Prof. Dr. H. Faujul Iman, M.A. Rektor UIN Sultan Maulana Hasanuddin

Banten

2. Prof. Dr. H.B. Syafuri, M. Hum. Direktur Program Pascasarjana UIN Sultan

Maulana Hasanuddin Banten

3. Dr. Nana Suryapermana, M.Pd. Ketua Prodi Ekonomi Syariah Program

Pascasarjana UIN Sultan Maulana Hasanuddin Banten yang telah memberikan

motivasi dalam menyelesaikan tesis ini.

4. Dr. Hj. Oom Mukarromah, M. Hum. (Pembimbing I ) dan Dr. Budi Budi

Sudrajat, M.A. (Pembimbing II) yang tidak pernah lelah dalam memberikan

bimbingannya sehingga penulis dapat meyelesaikan tesis ini.

x

5. Para guru besar dan dosen UIN Sultan Maulana Hasanuddin Banten yang

telah mendidik serta membimbing penulis dengan tulus dan ikhlas.

6. Bapak/Ibu karyawan Program Pascasarjana UIN Sultan Maulana Hasanuddin

Banten yang telah banyak membantu dalam keperluan administrasi.

7. Ayahanda Mahmud dan Ibunda Muhayaroh sebagai pendidik dan Pembina

sejati bagi penulis serta saudara-saudara penulis yang telah memberikan

motivasi.

8. Keluarga Besar SMK Madinatul Hadid Cilegon yang telah memberikan

motivasi dalam menempuh pendidikan Pascasarjana

9. Saudari Rahayu Rahmawati binti Ruslan Abdul Gani yang telah memberikan

motivasi dan banyak waktunya dalam membantu penyususnan tesis ini

semoga kebaikannya dibalas oleh Allah SWT.

10. Teman – teman seperjuangan pada jurusan Ekonomi Syariah Program

Pascasarjana UIN Sultan Maulana Hasanuddin Banten dan segenap pihak

yang telah memberi motivasi dan semangatnya dalam pembuatan tesis ini.

Akhirnya penulis menyadari bahwa tesis ini masih jauh dari kesempurnaan,

akan tetapi sedikit harapan semoga tesis yang sederhana ini mendapat ridha dari

Allah SWT dan dapat bermanfaat.

Serang, 16 Mei 2019

Penulis,

Yusroni

xi

DAFTAR ISI

PERNYATAAN KEASLIAN .................................................................................. ii

PENGESAHAN ....................................................................................................... iii

PERSETUJUAN TIM PENGUJI TESIS .............................................................. iv

NOTA DINAS .......................................................................................................... v

ABSTRAK ............................................................................................................... vi

KATA PENGANTAR ............................................................................................. ix

DAFTAR ISI ............................................................................................................ xi

DAFTAR GAMBAR ............................................................................................. xiv

DAFTAR TABEL .................................................................................................. xv

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................ 1

A. Latar Belakang Masalah ................................................................................. 1

B. Identifikasi Masalah ...................................................................................... 7

C. Pembatasan Masalah ..................................................................................... 7

D. Perumusan Masalah ...................................................................................... 7

E. Tujuan Penelitian .......................................................................................... 8

F. Manfaat Penelitian ........................................................................................ 8

G. Tinjauan Pustaka ........................................................................................... 9

H. Kerangka Pemikiran ...................................................................................... 15

I. Sistematika Penulisan .................................................................................... 18

BAB II KAJIAN TEORITIS .................................................................................. 19

A. Konsep Dasar Pembiayaan.......................................................................... 19

1. Pengertian Pembiayaan ........................................................................... 19

2. Prinsip Pemberian Pembiayaan ............................................................... 20

3. Jenis Pembiayaan .................................................................................... 24

xii

B. Proses Pembiayaan ...................................................................................... 26

1. Pengumpulan Informasi dan Verifikasi .................................................. 26

2. Analisis dan Persetujuan Pembiayaan ..................................................... 31

3. Administrasi dan Pembukuan Pembiayaan ............................................. 40

4. Pemantauan Pembiayaan ......................................................................... 41

5. Pelunasan dan Penyelamatan Pembiayaan .............................................. 44

C. Konsep Akad ................................................................................................ 47

1. Pengertian Akad ...................................................................................... 47

2. Dasar Hukum Akad ................................................................................. 48

3. Syarat-Syarat Akad ................................................................................. 48

4. Rukun Akad ............................................................................................ 50

D. Pembiayaan Musyarakah ........................................................................... 51

1. Pengertian Pembiayaan Musyarakah ........................................................ 51

2. Sumber Hukum Musyarakah ..................................................................... 52

3. Rukun dan Ketentuan Akad Musyarakah ................................................. 53

4. Berakhirnya Akad Musyarakah ................................................................. 55

E. Pembiayaan Murabahah ............................................................................ 59

1. Pengertian Pembiayaan Muurabahah ...................................................... 59

2. Sumber Hukum Murabahah .................................................................... 60

3. Rukun dan Ketentuan Murabahah ........................................................... 62

F. Manajemen Pembiayaan ............................................................................ 67

1. Pengertian Manajemen Pembiayaaan ..................................................... 67

2. Analisis Pembiayaan ............................................................................... 69

xiii

G. Konsep Likuiditas ....................................................................................... 76

1. Pengertian Likuiditas .............................................................................. 76

2. Teori Likuiditas ....................................................................................... 77

3. Risiko Likuiditas ..................................................................................... 78

4. Alat-Alat Likuid Bank Syariah ............................................................. 81

5. Instrumen Likuiditas Bank Syariah ....................................................... 82

6. Pengelolaan Likuiditas Bank Syariah ................................................... 84

7. Pengelolaan Arus Kas ......................................................................... 86

8. Indikasi-Indikasi Terjadinya Likuiditas .............................................. 89

9. Strategi Pemeliharaan Likuiditas .......................................................... 92

10. Rasio Likuiditas .................................................................................... 92

H. Hipotesis ..................................................................................................... 93

BAB III METODOLOGI PENELITIAN ............................................................ 94

A. Tempat dan Waktu Peneltian ........................................................................ 94

B. Metode Penelitian .......................................................................................... 94

C. Teknik Pengumpulan Data ............................................................................ 94

D. Operasionalisasi Variabel .............................................................................. 95

E. Teknik Analisis Data ..................................................................................... 96

BAB IV HASIL PENELITIAN ............................................................................ 100

A. Deskriptif Objek Penelitian ......................................................................... 100

1. Sejarah BPRS Cilegon Mandiri ............................................................ 100

2. Profil BPRS Cilegon Mandiri ............................................................... 102

3. Visi dan Misi BPRS Cilegon Mandiri ................................................... 104

4. Tim Managemen ................................................................................... 104

5. Produk dan Jasa BPRS Cilegon Mandiri .............................................. 106

B. Deskripsi Data ............................................................................................. 107

xiv

C. Hasil Penelitian ........................................................................................... 109

D. Analisis Data Penelitian .............................................................................. 120

E. Pembahasan Hasil Penelitian ...................................................................... 126

BAB V KESIMPIULAN DAN SARAN ............................................................... 128

A. Kesimpulan ................................................................................................. 128

B. Saran ............................................................................................................ 129

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

xv

DAFTAR TABEL

Tabel 3.1Pedoman Nilai-Nilai Keeratan Koefisien Korelasi ................................... 98

Tabel 4.1 Jumlah Pembiayaan, DPK dan Modal BPRS CM ................................... 109

Tabel 4.2 Tingkat Likuiditas BPRS CM .................................................................. 113

Tabel 4.3 Jumlah Pembiayaan Musyarakah, Murabahah dan Tingkat Likuiditas ... 117

Tabel 4.4 Coefficients Musyarakah ......................................................................... 121

Tabel 4.5 Coefficients Murabahah .......................................................................... 122

Tabel 4.6 Anova uji F............................................................................................... 124

Tabel 4.7 Pedoman Nilai Koefisien Korelasi ........................................................... 125

Tabel 4.8 Model Summary ....................................................................................... 125

xvi

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 Tingkat likuiditas BPRS CM................................................................ 4

Gambar 4.1 Design Penelitian.................................................................................. 108

Gambar 4.2 Jumlah Deposit, Modal dan Pembiayaan ............................................ 112

Gambar 4.3 Tingkat Likuiditas ................................................................................ 116

Gambar 4.4 Tingkat Pembiayaan Musyarakah, Murabahah dan likuiditas ........... 119

Gambar 4.5 Kriteria Uji t ......................................................................................... 121