Iskra Radman

Nastavna godina: 2007./2008.Grupa: 33C

POSLOVNI PLAN

Poslovni plan – otvaranje vrtića za djecu

Zagreb, veljača 2008.

Sadržaj

Sadržaj.........................................................................................................................1

Sažetak........................................................................................................................2

1. Prikaz poduzetnika..................................................................................................3

2.Opis ideje..................................................................................................................3

3.Analiza tržišta...........................................................................................................3

3.1.Glavni konkurenti...............................................................................................4

3.2.Prognoza prodaje...............................................................................................4

3.3. SWOT analiza...................................................................................................5

4.Poslovanje dječjeg vrtića «Babydoll»........................................................................5

4.1.Opis lokacije.......................................................................................................5

4.2.Opis prostora......................................................................................................6

4.3.Potrebni radnici..................................................................................................7

5.Plan marketinga prodaje...........................................................................................8

6. Organizacija i upravljanje.........................................................................................8

7.Terminski plan..........................................................................................................9

8. Financijski plan......................................................................................................10

8.1. Potrebna ulaganja i izvori financiranja.............................................................10

8.2. Obračun kreditnih obveza...............................................................................10

8.3. Obračun troškova poslovanja..........................................................................12

8.4.Obračun amortizacije.......................................................................................13

8.5. Račun dobiti i gubitka......................................................................................14

8.6. Financijski tok..................................................................................................15

8.7. Bilanca............................................................................................................16

9. Ocjena učinka........................................................................................................17

9.1. Financijski pokazatelji......................................................................................17

9.2. Ekonomski tok.................................................................................................18

9.3. Razdoblje povrata...........................................................................................19

9.4. Neto sadašnja vrijednost.................................................................................20

9.5. Interna stopa profitabilnosti.............................................................................21

9.6. Obračun praga profitabilnosti..........................................................................22

Zaključak....................................................................................................................23

1

Sažetak

U ovom poslovnom planu razmatra se isplativost otvaranja dječjeg vrtića, lociranog u

Zgrebu, točnije u Gračanima koji se nalaze u podsljemenskoj zoni. Tvrtka bi bila

registrirana kao društvo s ograničenom odgovornošću sa direktorom Iskrom

Radman. Projekt je zamišljen tako da se većim djelom financira iz vlastitih sredstava.

Planirano je zaposliti četiri visoko kvalificirana odgajatelje, medicinsku sestru, kuhara

te ravnatelj bi ujedno bio i osnivač. Konkurencija u ovoj djelatnosti dosta je jaka, no

postoji dovoljno mjesta na tržišnom kolaču za napredak. Najveći konkurenti su dječji

vrtići u Markuševcu te na Mihaljvecu. Lokacija zauzima prostor u Gračanima. Objekt

bi zauzimao prostor od 200 metara kvadratnih na parceli od 700 metara kvadratnih.

Svi financijski podaci pokazuju iznimnu kvalitetu ovog projekta, štoviše nakon 5.

godine kumulativ zadržane dobiti iznosi 1.204.462 kn. Koeficijent zaduženosti je vrlo

mali 0,11 što ukazuje na izrazito malu zaduženost. Povrat ulaganja očekuje se na

početku četvrte godine (4 godina,1 mjesec,29 dana).

2

1. Prikaz poduzetnika

Iskra Radman rođena je 1986. godine u Zagrebu. Završila je opću gimnaziju također

u Zagrebu. Trenutno završava studij na Veleučilištu , VERN koji je upisala 2004.

godine. Po završetku studija steći će visoku stručnu spremu i stručni naziv

baccalaurea ekonomije poduzetništva. Nakon završetka studija namjerava biti

pokretač ovog projekta. Buduća poduzetnica posjeduje znanja i vještine vezane uz

ekonomiju poduzetništva stečenih na Veleučilištu VERN. Također vrlo dobro

poznavanje engleskog i talijanskog jezika u govornom i pisanom obliku te posjeduje

buissness english certivicat (Bec). Navedeni projekt je dugo pripreman, svi podaci

govore da bi trebao biti uspješan. Najveća slabost poduzetnika je to što je ovo ujedno

i prvi poduzetnički pothvat što se povezuje sa nedostatkom iskustva u poslovnom

svijetu. Velika prednost se nalazi u osobinama koje posjeduje poduzetnik ,a to su

snalažljivost, upornost, želja za uspjehom i odgovornost.

2.Opis ideje

Ova poslovna ideja je dugo razvijana, te je prikupljeno puno važnih i potrebnih

informacija o projektu koje su iskorištene pri pisanju ovog poslovnog plana. Dječji

vrtić «Babydoll» biti će registriran kao društvo sa ograničenom odgovornošću.

Lokacija će biti smještena u gradu Zgrebu točnije u podsljemenskoj zoni - Gračani.

Voditelj navedenog projekta biti će poduzetnica Iskra Radman. Projekt je zamišljen

tako da se većim djelom financira iz vlastitih sredstava. Cilj ovog rada je analizirati

mogućnosti otvaranja dječjeg vrtića na području podsljemenske zone. Projekt se

bazira na stvaranju kvalitetnog vrtića u kojemu će zaposlenici biti strogo kvalificirani.

Planirano je zaposliti četiri visoko kvalificirana odgajatelje, medicinsku sestru, kuhara

te ravnatelj bi ujedno bio i osnivač.

3.Analiza tržišta

Analizirajući tržište dolazi se do zaključka da poprilično zasićeno no također sa

kvalitetnim planom može se zauzeti dio na tržišnom kolaču.

3

3.1.Glavni konkurenti

Konkurencija u ovoj djelatnosti dosta je jaka, no postoji dovoljno mjesta na tržišnom

kolaču za napredak. Najveći konkurenti su dječji vrtići u Markuševcu te na

Mihaljvecu. Navedena dva objekta do sada su pokrivala cijelo navedeno područje i

može se reći da su prebukirani. To ukazuje da bi ideja o vrtiću u Gračanima bila vrlo

dobar potez jer se nalazi na pola puta između Markuševca i Mihaljevca znači

automatski bi preuzela velik dio djece čija prebivališta su baš tamo. Tako da se

konkurenciji ne bi previše naštetilo i obrnuto u početku no kasnija kada se zaigra

tržišna utakmica, bili bi oštri konkurenti ukoliko se želi opstati. Zaključak je da

konkurencija je jaka no ukoliko postoji dovoljno dobar plan od samog početka može

se bez imalo problema nadjačat.

3.2.Prognoza prodaje

Princip poslovanja dječjeg vrtića «Babydoll» temeljio bi se na 2 prodajna paketa. Prvi

paket bio bi baziran na plaćanju mjesečno dok drugi po satu. Poduzetnik u tome vidi

dodatnu zaradu jer pomoću drugog paketa otvara vrata sasvim novim kupcima koji

trebaju uslugu samo povremeno. Prognoza govori da prihod od prodaje u prvoj

godini koji bi iznosio 945.000 kuna bio bi dovoljan da se ostane na pozitivnoj nuli što

je cilj za 1 godinu. Također prihod od prodaje do pete godine porastao bi na

1.461.000 kuna. Što je vrlo dobar pokazatelj.

Tablica 1.Plan prodaje

Opis Godina1 2 3 4 5

1. Paket 1 (mjesečno plaćanje)          1.1. Broj djece 50 60 70 80 901.2. Cijena (mjesečno) 450 450 450 450 4501.3. Iznos u Kn (mjesečno) 22.500 27.000 31.500 36.000 40.5001.4. Iznos u Kn (godišnje) 270.000 324.000 378.000 432.000 486.0002. Paket 2 (plaćanje po satu)          2.1. Broj sati 45.000 50.000 55.000 60.000 65.0002.2. Cijena (po satu) 15 15 15 15 152.3. Iznos u Kn 675.000 750.000 825.000 900.000 975.000Ukupno Iznos u Kn 945.000 1.074.000 1.203.000 1.332.000 1.461.000

4

3.3. SWOT analiza

Tablica 2. SWOT analiza

Jakosti Slabosti

Mlad i ambiciozan tim

Total quality menagment

Postojanje vlastitih izvora

financiranja

Fleksibilnost (mala organizacija)

Nedostatak radnog iskustva

Nepostojanje klijenata (tek ih treba

pronaći)

Prilike Prijetnje

Zauzimanje većeg udjela na tržištu

Agresivnije djelovanje na

konkurenciju

Korištenje marketinga (privlačenje

novih kupaca

Postojanje velikog broja dječjih

vrtića sa višegodišnjim iskustvom i

prisutnošću na tržištu

Pojava novih konkurenata

4.Poslovanje dječjeg vrtića «Babydoll»

4.1.Opis lokacije

Lokacija zauzima prostor kao sto je već navedeno u Gračanima. Točnije Gračanska

ulica u blizini okretišta tramvaja Dolje. Lokacija je frekventna iz razloga jer se nalazi

uz glavnu cestu u blizini okretišta tramvaja te autobusne stanice. To je vrlo važan

čimbenik jer je dostupno klijentima koji se služe javnim prijevozom. Također uzeto je

obzir da u širem krugu u posljednjih nekoliko godina izgrađeno je mnogi novih

urbanih vila u kojima u najvećem broju obitavaju mlade obitelji s malom djecom koji

su ujedno i poželjni klijenti. Zona Gračani-Dolje dio je krajnjeg sjevernog dijela

podsljemenskog područja, a s obzirom na aktivnosti u tom prostoru – javni prijevoz

tramvajski i autobusni, pristup Medvednici – kako pješački tako i kolni, u okružju

kvalitetnog individualnog stanovanja malih gustoća i visoke pejsažne vrijednosti,

prepoznaje se kao mjesto "novog urbanog potencijala". Objekt bi zauzimao prostor

od 200 metara kvadratnih na parceli od 700 metara kvadratnih.

5

4.2.Opis prostora

Objekt dječjeg vrtića zauzimao bi prostor od 200 metara kvadratnih. Prostor uređen

po najvišim standardima. Sastojao bi se od četiri prostorije za boravak koja se po

potrebi formira u spavaonicu i blagovaonicu , kuhinja, kupaonica koja je odvojena u

ženski i muški dio te ured direktora. Vanjski prostor također bio bi uređen u skladu s

potrebama.

6

4.3.Potrebni radnici

Za prvih 5 godina predviđeno je zapošljavanje ukupno sedam radnika. Četiri stručna odgajatelja, kvalificirani kuhar i medicinska

sestra ravnatelj ujedno biti će i osnivač.

Iz navedenog plana može se zaključiti da za prvih pet godina neće biti potrebno zapošljavati dodatne djelatnike. Navedeno je

vidljivo dolje u tablici.

Tablica 3.Obraćun plaća

Opis Godina

OpisMjesečna neto plaća Koeficjent

Mjesečna bruto plaća

Broj radnika 1. 2. 3. 4. 5.

1. Odgajatelj 4.200 1,7 7.140 4 342.720 342.720 342.720 342.720 342.7202. Medicinska sestra 4.000 1,6 6.400 1 76.800 76.800 76.800 76.800 76.8003. Kuhar 4.000 1,6 6.400 1 76.800 76.800 76.800 76.800 76.8004. Ravnatelj 4.400 2,0 8.800 1 105.600 105.600 105.600 105.600 105.600Ukupno 16.600   28.740 7 601.920 601.920 601.920 601.920 601.920

Za ravnatelja je predviđena mjesečna bruto plaća u iznosu od 8.800 kuna, odgajatelja 7.140 kuna, medicinsku sestru 6.400 kuna te

za kuhara 6.400 kuna. Iz toga proizlazi da prosječna neto plaća zaposlenika iznosi 4.150 kuna što je nešto iznad hrvatskog

prosjeka plaća.

Godišnji bruto iznos tokom svih pet promatranih godina iznosi 601.920 kuna.

7

5.Plan marketinga prodaje

Cilj je da se na temelju marketinških i prodajnih aktivnosti pridobije kupce da postanu

korisnici usluga dječjeg vrtića «Babydoll». Da bi se to postiglo biti će potrebno

ponuditi kvalitetne usluge koje bi zadovoljile potencijalnog klijenta te utvrditi cijenu

koji će isti biti spreman platiti. Cijena usluga temeljiti će se isto tako na realnim

kalkulacijama prema kretanju na tržištu te je prilikom određivanja cijene uzeto u obzir

i cijene konkurenata na području podsljemenske zone.

Promocija bi se odvijala pomoću internet stranice od samog vrtića te na drugim

stranicama gdje se nalaze ponude dječjih vrtića. Netom prije otvorenja zamišljen je

izlazak sa agresivnom promocijom putem letaka i plakata.

6. Organizacija i upravljanje

Prije samog početka realizacije ovog poslovnog pothvata biti će otvorena tvrtka

«Babydoll» koja će imati pravni oblik društvo s ograničenom odgovornošću tj. d.o.o.

Organizacijska struktura biti će prilagođena veličini uslužnog kapaciteta kao i tržišnim

uvjetima. Organizacija će biti shema jednostavne funkcijske strukture.

Prema planiranom kapacitetu, tijekom prvih pet godina poslovanja ovaj projekt

zahtijeva sedam zaposlenika. Poduzetnica Iskra Radman koja će ujedno i obavljati

funkcije direktora odnosno voditelj vrtića . Predviđeno je četiri odgajatelja koji će

svatko za sebe voditi svoju grupu. Medicinska sestra i kuhar također uz osnovne

funkcije uskakati će po potrebi na neke druge funkcije. Od vanjskih usluga koristiti će

se usluga čišćenja.

8

7.Terminski plan

Za realizaciju cjelokupne izvedbe projekta predviđeno je 10 - mjesečno razdoblje

tijekom kojeg bi trebalo obaviti sljedeće aktivnosti:

1. Ispitivanje tržišta

2. Izrada poslovnog plana

3. Prikupljanje vlastitih sredstava

4. Obaviti sve pravno – administrativne poslove vezane za registraciju firme

5. Pribaviti kreditna sredstva

6. Adaptacija poslovnog prostora te useljavanje

7. Nabaviti i montirati opremu i namještaj

8. Provesti marketinške aktivnosti

9. Raspisati natječaj za potrebne djelatnike

10.Obaviti sve predradnje vezano za početak djelatnosti i započeti redovito

poslovanje

Tablica 4.Terminski plan

Opis aktivnostiMjeseci aktivnosti

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12.Aktivnost 1.Aktivnost 2.Aktivnost 3.Aktivnost 4.Aktivnost 5.Aktivnost 6.Aktivnost 7.Aktivnost 8.Aktivnost 9.Aktivnost 10.

9

8. Financijski plan

U sljedećim tablicama biti će prikazane očekivane financijske projekcije cijelog

poslovnog projekta.

8.1. Potrebna ulaganja i izvori financiranja

Tablica 5.Ulaganja u osnovna sredstva

OpisIznos u

kn %1. Materijalna imovina    1.1. Poslovni prostor 500.000 43,48%1.2. Zemljište 400.000 34,78%1.3. Oprema 250.000 21,74%Ukupno 1.150.000 100,00%

Ova tablica prikazuje da je u stalna sredstva potrebno uložiti 1.150.00 kuna.

Tablica 6.Sastav i izvori financiranja

Opis kn %Vrsta ulaganja 1.150.000 100%Osnovna sredstva 1.150.000 100%Trajna obrtna sredstva 0 0%Izvori financiranja 1.150.000 100%Kredit banke 350.000 30%Vlastita sredstva 800.000 70%

Ulaganje u obrtna sredstva neće biti potrebno, jer sva potraživanja od naših klijenata

naplaćujemo unaprijed.

8.2. Obračun kreditnih obveza

Tablica 7. Sažetak bankarskog financiranja

Iznos kredita 350.000 Godišnja kamatna stopa 6%Rok otplate 5Broj rata godišnje 4Ukupan broj rata 20kamatna stopa po rati 1,5%Anuitet -20.386 kn

10

U tablici se prikazuje plan otplate bankarskog kredita koji iznosi 350.000 kuna. Rok

otplate je pet godina uz kamatnu stopu od 6% godišnje. Kamate će se obračunavati

kvartalno tijekom svih pet godina.

Tablica 8. Kreditne obveze

Godina Kvartal Anuitet KamateOtplatna

kvotaOstatak

duga0.   0 0 0 350.0001. I 20.386 5.250 15.136 334.864  II 20.386 5.023 15.363 319.501  III 20.386 4.793 15.593 303.908  IV 20.386 4.559 15.827 288.0812. I 20.386 4.321 16.065 272.016  II 20.386 4.080 16.306 255.710  III 20.386 3.836 16.550 239.160  IV 20.386 3.587 16.799 222.3613. I 20.386 3.335 17.051 205.310  II 20.386 3.080 17.306 188.004  III 20.386 2.820 17.566 170.438  IV 20.386 2.557 17.829 152.6094. I 20.386 2.289 18.097 134.512  II 20.386 2.018 18.368 116.144  III 20.386 1.742 18.644 97.500  IV 20.386 1.463 18.923 78.5775. I 20.386 1.179 19.207 59.370  II 20.386 891 19.495 39.875  III 20.386 598 19.788 20.087

  IV 20.388 301 20.087 0Ukupno   407.722 57.722 350.000 0

11

8.3. Obračun troškova poslovanja

Tablica 9. Obračun troškova poslovanja

OPIS Godina  1. 2. 3. 4. 5.1.Režije prostora 25.000 25.000 25.000 25.000 25.0002.Poštanski i telefonski troškovi 20.000 20.000 20.000 20.000 20.0003. Amortizacija 35.000 35.000 35.000 35.000 35.0004. Plaće 601.920 601.920 601.920 601.920 601.9205. Vanjske usluge 15.000 17.500 20.000 23.000 24.6006. Osnovne egzistencijalne potrepštine 150.000 150.000 150.000 150.000 200.0007. Ostali troškovi poslovanja 20.000 20.000 20.000 20.000 20.0008. Marketing 8.000 8.000 8.000 8.000 10.000UKUPNO : 874.920 877.420 879.920 882.920 936.520

Tablica zorno prikazuje realnu procjenu svih rashoda, odnosno troškove poslovanja

tijekom pet promatranih godina eksploatacije projekta. U petoj godini je vidljiv pad

troškova što objašnjava amortizirani dio materijalne imovine. Najveći trošak čine

plače zaposlenicima koje iznose 601.920.

12

8.4.Obračun amortizacije

Tablica 10. Obračuna amortizacije

OPIS

Nabavna vrijednost

Vijek trajanja

Stopa otpisa

%

GodinaUkupan

otpisOstatak

vrijednosti1. 2. 3. 4. 5.1.Građevinski objekti 500.000 50 2% 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 50.000 450.0002.1. Oprema interijera 180.000 10 10% 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 90.000 90.0002.2.Oprema eksterijera 70.000 10 10% 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 35.000 35.0003. Zemljište 400.000 ־ ־ - - - - - - 400.000UKUPNO: 1.150.000     35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 175.000 975.000

Osnovica za izračunavanje amortizacije bila je nabavna vrijednost osnovnih sredstava. Iznos amortizacije je dio poslovnih rashoda i

odbija se od porezne osnovice. Godišnja amortizacija osnovnih sredstava iznosi 35.000 kuna tijekom prvih pet godina. U pet

promatranih godina osnovna sredstva će se ukupno amortizirati za iznos od 175.000 kuna dok će ostatak vrijednosti iznositi

575.000 kuna.

13

8.5. Račun dobiti i gubitka

Tablica 11. Račun dobiti i gubitka

OpisGodina

1. 2. 3. 4. 5.1. Prihodi od prodaje 945.000 1.074.000 1.203.000 1.332.000 1.461.0002. Troškovi prodanih proizvoda 874.920 877.420 879.920 882.920 936.5203. Dobit iz poslovanja (1-2) 70.080 196.580 323.080 449.080 524.4804. Kamate 19.625 15.824 11.792 7.512 2.9695. Dobit prije poreza (3-4) 50.455 180.756 311.288 441.568 521.5116. Porez na dobit (20%) 10.091 36.151 62.258 88.314 104.3027. Neto dobit (5-6) 40.364 144.605 249.030 353.254 417.209Kumulativ zadržane dobiti 40.364 184.969 433.999 787.253 1.204.462

Iz tablice je vidljivo da će ovaj poslovni projekt tijekom svih promatranih godina

ostvarivati solidnu dobit. Ukupni kumulativ zadržane neto dobiti na kraju pete godine

iznositi će 1.204.464 kuna.

14

8.6. Financijski tok

Tablica 12. Financijski tok

OPIS Godina  0. 1. 2. 3. 4. 5.

I. PRIMCI 1.150.000 945.000 1.074.000 1.203.000 1.332.000 2.436.0001. Prihodi od prodaje   945.000 1.074.000 1.203.000 1.332.000 1.461.0002.Izvori financiranja 1.150.000          2.1. Kredit 350.000          2.2. Vlastita sredstva 800.000          3. Ostatak vrijednosti           975.0003.1. Osnovna sredstva           975.0003.2. Obrtna sredstva           0II. IZDACI 1.150.000 931.555 960.115 988.722 1.017.778 1.087.3684. Ulaganja 1.150.000          4.1. Osnovna sredstva 1.150.000          4.2. Obrtna sredstva 0          5. Troškovi poslovanja - amortizacija   839.920 842.420 844.920 847.920 901.5206. Anuitet   81.544 81.544 81.544 81.544 81.5467. Porez na dobit   10.091 36.151 62.258 88.314 104.302III. NETO PRIMICI ( I-II ) 0 13.445 113.885 214.278 314.222 1.348.632Kumulativ neto primitaka 0 13.445 127.330 341.608 655.830 2.004.462

Tablica 13. Sastav neto primitaka financijskog toka

Opis Godina  0. 1. 2. 3. 4. 5.1. Amortizacija   35.000 35.000 35.000 35.000 35.0002.Neto dobit   40.364 144.605 249.030 353.254 417.2093. Otplate   (61.919) (65.720) (69.752) (74.032) (78.577)4. Ostatak vrijednosti           975.000Ukupno   13.445 113.885 214.278 314.222 1.348.632

Pozitivan iznos neto primitaka u financijskom toku pokazuje da će ovaj projekt biti

likvidan u svim godinama svog vijeka, te da će novčana projekcija omogućavati

redovito i pravovremeno podmirenje svih obveza. Iz tablice se vidi da će se na kraju

pete godine kumulativ primitaka narasti do iznosa od 2.004.462 kuna.

15

8.7. Bilanca

Tablica 14. Bilanca

Opis Godina  0. 1. 2. 3. 4. 5.AKTIVA            1. Dugotrajna imovina 1.150.000 1.115.000 1.080.000 1.045.000 1.010.000 975.0002. Kratkotrajna imovina   13.445 127.330 341.608 655.830 1.029.4622.1 Trajna obrtna sredstva            2.2 Novac   13.445 127.330 341.608 655.830 1.029.4623. Ukupna aktiva ( 1+2 ) 1.150.000 1.128.445 1.207.330 1.386.608 1.665.830 2.004.462PASIVA            4. Kapital 800.000 840.364 984.969 1.233.999 1.587.253 2.004.4624.1 Upisani kapital 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.0004.2 Zadržana dobit   40.364 184.969 433.999 787.253 1.204.4625. Dugoročne obveze 350.000 288.081 222.361 152.609 78.577 06. Ukupna pasiva ( 4+5 ) 1.150.000 1.128.445 1.207.330 1.386.608 1.665.830 2.004.462

Bilanca je financijski izvještaj koji nam prikazuje stanje aktive i pasive tijekom

promatranih godina projekta. Aktiva i pasiva u prvoj godini iznose 1.150.000 kuna,

dok su u petoj godini predviđa vrijednost aktive i pasive 2.004.462 kn.

16

9. Ocjena učinka

Svrha pokazatelja učinaka je utvrditi financijsku isplativost ovog projekta. U sljedećim

tablicama prikazati će se financijski pokazatelji, ekonomski tok, razdoblje povrata

ulaganja, neto sadašnja vrijednost te interna stopa profitabilnosti.

9.1. Financijski pokazatelji

Tablica 15. Financijski pokazatelji (godina 3.)

Naziv pokazatelja Način izračunavanja Vrijednost PokazateljPOKAZATELJI LIKVIDNOSTI      

Koeficijent financijske stabilnostiDugotrajna imovina 1.045.000

0,75Kapital + dugoročne obveze 1.386.608

POKAZATELJI ZADUŽENOSTI      

Koeficijent zaduženostiUkupne obveze 152.609

0,11Ukupna imovina (aktiva) 1.386.608

Koeficijent financiranjaUkupne obveze 152.609

0,12Kapital 1.233.999

Pokriće troškova kamataDobit iz poslovanja 323.080

27,40Kamate 11.792

Pokriće dugaDobit iz poslovanja +

amortizacija358.080

4,39Anuitet 81.544

POKAZATELJI AKTIVNOSTI    Koeficijent obrtaja ukupne imovine

Prihodi od prodaje 1.203.0000,63

Prosječna ukupna imovina 1.900.634

Koeficijent obrtaja tekuće imovinePrihodi od prodaje 1.203.000

0,96Prosječna kratkotrajna imovina 1.250.804

POKAZATELJI PROFITABILNOSTI

     

Profitna marža iz poslovanjaDobit iz poslovanja 879.920

0,73Prihodi od prodaje 1.203.000

Neto profitna maržaNeto dobit 249.030

0,21Prihodi od prodaje 1.203.000

Profitabilnost ukupne imovineDobit iz poslovanja 879.920

0,46Prosječna ukupna imovina 1.900.634

Profitabilnost vlasničkog kapitalaNeto dobit 249.030

0,40Prosječni kapital vlasnika 617.000

Jedan od najznačajnijih pokazatelja je koeficijent zaduženosti te nam on pokazuje

koliko se poduzeće financira iz tuđih izvora sredstava. Iz gore navedene tablice

vidljivo je da je koeficijent vrlo mali te iznosi 0,11 što nam govori da se tvrtka ne

financira iz tuđih sredstava. Pokriće duga nam pokazuje je li zarada poduzeća

dostatna za pokriće kamata i glavnice duga. Iz tablice se vidi da pokriće duga iznosi

4,39.

17

Pokazatelj obrtaja ukupne imovine pokazuje efikasnost tvrtke u korištenju imovine za

stvaranje rezultata. Računa se dijeljenjem prihoda od prodaje s prosječnom ukupnom

imovinom. Iz tablice se vidi da obrtaj imovine iznosi 0,63 što znači da se na jednu

kunu uložene imovine ostvaruje 63 lipa prometa.

Profitabilnost ukupne imovine pokazuje sposobnost poduzeća da korištenjem

raspoložive imovine ostvari dobit. Računa se dijeljenjem prihoda od prodaje s

prosječnom ukupnom imovinom tj. podatak nam govori koliko je lipa poduzeće

ostvarilo na svaku kunu prosječne ukupne imovine. Profitabilnost ukupne imovine

iznosi 0,46 što znači da se na svaku kunu korištene imovine ostvaruje 46 lipa.

Neto profitna marža nam pokazuje kolika se stopa neto dobitaka ostvaruje na jednu

kunu prodaje. Računa se dijeljenjem neto dobiti s prihodima od prodaje. Iz tablice je

vidljivo da je pokazatelj neto profitne marže 0,21.

9.2. Ekonomski tok

Tablica 16. Ekonomski tok

Opis Godina  0. 1. 2. 3. 4. 5.

I. PRIMICI (1+2) 0 945.000 1.074.000 1.203.000 1.332.000 2.436.0001. Prihodi od prodaje   945.000 1.074.000 1.203.000 1.332.000 1.461.0002. Ostatak vrijednosti           975.0002.1 Osnovna sredstva           975.000II. IZDACI (3+4+5) 1.150.000 850.011 878.571 907.178 936.234 1.005.8223. Ulaganja 1.150.000          3.1 Osnovna sredstva 1.150.000        4. Troškovi poslovanja - amort.   839.920 842.420 844.920 847.920 901.5205. Porez na dobit   10.091 36.151 62.258 88.314 104.302III. NETO PRIMICI ( I-II ) (1.150.000) 94.989 195.429 295.822 395.766 1.430.178Kumulativ neto primitaka (1.150.000) (1.055.011) (859.582) (563.760) (167.994) 1.262.184

18

Tablica 17. Sastav neto primitaka ekonomskog toka

Opis Godina  0. 1. 2. 3. 4. 5.1. Amortizacija   35.000 35.000 35.000 35.000 35.0002. Neto dobit   40.364 144.605 249.030 353.254 417.2093. Kamate   19.625 15.824 11.792 7.512 2.9694. Ostatak vrijednosti           975.000Ukupno   94.989 195.429 295.822 395.766 1.430.178

Tablica ekonomskog toka mjeri ekonomski potencijal projekta. Pokazuje

profitabilnost ulaganja tijekom prvih pet promatranih godina.

9.3. Razdoblje povrata

Tablica 18. Razdoblje povrata ulaganja

Godina Ulaganje Neto primici ekonomskog tokaNepokriveni dio

ulaganja  Godišnje Kumulativ Godišnje Kumulativ  0. 1.150.000 1.150.000   0 -1.150.0001.   1.150.000 94.989 94.989 -1.055.0112.   1.150.000 195.429 290.418 -859.5823.   1.150.000 295.822 586.240 -563.7604.   1.150.000 395.766 982.006 -167.9945.   1.150.000 1.430.178 2.412.184 1.262.184

Tablica 19. Temeljni izračun za razdoblje povrata uloženih sredstava

Nepokriveni dio ulaganja u 4. godini: -167.994        0,12Neto primici ekonomskog toka u 5. godini: 1.430.178

 

          360 dana x 0,16 / 30 dana = 1,41     1,96 mjeseci x 30 dana = 42,3     Razdoblje povrata ulaganja = 4 godina,1 mjesec,29 dana  

Iz tablice je vidljivo da će se na samom početku četvrte godine iz planiranih čistih

primitaka ekonomskog toka povratiti sva uložena sredstva za ovaj poslovni pothvat.

Tablica pokazuje da će ovaj poslovni pothvat biti prihvatljiv za investitora te da će

ostvarivati dobit iz poslovanja nakon četiri godine.

19

9.4. Neto sadašnja vrijednost

Tablica 20. Neto sadašnja vrijednost

Godina Opis

Nominalni neto primici

ekonomskog toka

Diskontni faktor za

stopu

Diskontirani neto primici

ekonomskog toka  

      10%    0. Ulaganje -1.150.000 1,00000 -1.150.000 01.   94.989 0,90909 86.354 12. Neto 195.429 0,82645 161.512 23. novčani 295.822 0,75131 222.255 34. primici 395.766 0,68301 270.314 45.   1.430.178 0,62092 888.028 5

Sadašnja vrijednost neto primitaka ( 1..5 ) 2.412.184   1.628.463  Neto sadašnja vrijednost projekta ( 1..6 ) 1.262.184   478.463  

Tablica 21. Indeks profitabilnosti

Opis Iznos

1. sadašnja vrijednost neto primitaka 1.628.4632. Ulaganje 1.150.0003. indeks profitabilnosti ( 1/2 ) 1,42

Indeks profitabilnosti nam potvrđuje isplativost ovog projekta, štoviše indeks 1,42

možemo komentirati kao prilično visok (42 %),što potvrđuje kvalitetu ulaganja u ovaj

poslovni poduhvat. Diskontirana neto sadašnja vrijednost projekta iznosi 478.463

kuna.

9.5. Interna stopa profitabilnosti

20

Tablica 22. Interna stopa profitabilnosti

Godina

Nominalni neto primici ekonomskog

tokaDiskontni faktor za

stopuDiskontni faktor

za stopu Neto sadašnja vrijednost      15% 16% za stopu Za stopu          15% 16%  0. -1.150.000 1,00000 1,00000 -1.150.000 -1.150.000 01. 94.989 0,86957 0,86207 82.599 81.887 12. 195.429 0,75614 0,74316 147.772 145.236 23. 295.822 0,65752 0,64066 194.508 189.521 34. 395.766 0,57175 0,55229 226.280 218.578 45. 1.430.178 0,49718 0,47611 711.051 680.926 5

Ukupno 1.262.184     212.210 166.148  

  Spo (pn - pp)    

pr = pp + = 19,6071%

  Sp - Sno    

pr = interna stopa profitabilnosti projekta  

pp = diskontna stopa uz koju je neto sadašnja vrijednost projekta  posljednji put pozitivna  

pn = diskontna stopa uz koju je neto sadašnja vrijednost projekta prvi  put negativna  

Spo = neto sadašnja vrijednost projekta uz diskontnu stopu pp

Sno = neto sadašnja vrijednost projekta uz diskontnu stopu pn

Interna stopa profitabilnosti je 19,61%,iz nje možemo zaključit da bi ovaj projekt trpio

financiranje pod opterećenjem od 20%. Maksimalna prihvatljivost kamatne stope od

20% na kredite ovom projektu daje veliku prednost, visoku profitabilnost.

21

9.6. Obračun praga profitabilnosti

Tablica 23. Obračun praga profitabilnosti

OpisGodina

1.1. FIKSNI TROŠKOVI 729.5451.1. Plaće 601.9201.2. Amortizacija 35.0001.3. Kamate 19.6251.4. Poštanski i telefonski troškovi 20.0001.5. Režije prostora 25.0001.6. Ostali troškovi poslovanja 20.0001.7. Marketing 8.0002. VARIJABILNI TROŠKOVI 165.0002.1.Vanjske usluge 15.0002.2.Osnovne egzistencijalne potrepštine 150.0003. UKUPNI TROŠKOVI (RASHODI) 894.545

  FT      

Minimalni opseg poslovanja= x100% = 94%  UP - VT      

Minimalni opseg poslovanja je 94%.

22

Zaključak

Nakon opsežnog istraživanja može se zaključiti da ovaj projekt je isplativ za pokretanje. Svi financijski podaci pokazuju iznimnu kvalitetu ovog projekta, štoviše nakon 5. godine kumulativ zadržane dobiti iznosi 1.204.462 kn. Koeficijent zaduženosti je vrlo mali 0,11 što ukazuje na izrazito malu zaduženost. Povrat ulaganja očekuje se na početku četvrte godine ( 4godina, 1 mjesec, 29 dana)

23