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PPCmetrics AG
Investment & Actuarial Consulting,
Controlling and Research. www.ppcmetrics.ch
http://www.ppcmetrics.ch/de/home/?utm_source=PDF Document&utm_medium=PDF Document&utm_campaign=PDF Document
© PPCmetrics AG
Stimmrechtsberater
Anzahl Anbieter
… davon mit Sitz in der Schweiz
… davon mit Sitz im Ausland
11
7
4
Marktscreen Stimmrechtsberater
2 © PPCmetrics AG
In der Regel sind Stimmrechtsberater gewinnorientiert. Mehrere Anbieter bieten einerseits Vermögens-
verwaltung und andererseits Beratungsdienstleistungen hinsichtlich Generalversammlungstraktanden an. Die
ASIP-Charta haben ausschliesslich Schweizer Anbieter unterzeichnet.
Die Unternehmung …
… betreibt Vermögensverwaltung 4 7
… ist gewinnorientiert
… bietet bezahlte Beratungsdienstleistungen für
analysierte Unternehmen an
9
2
2
9
Ja Nein
Marktscreen Stimmrechtsberater
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2
4
6
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0 - 3 4 - 20 21 - 400 401 - 1500
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A
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Anzahl Mitarbeiter
Diagrammtitel Analysten und Mitarbeiter
Die Unternehmensgrösse der Anbieter variiert stark. Etwa die Hälfte der Teilnehmer beschäftigt weniger als
20 Mitarbeiter.
Marktscreen Stimmrechtsberater
4 © PPCmetrics AG
0
50
100
150
200
250
Ab
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SP
I)
Anbieter
Abdeckung des Anlageuniversums
Alle Anbieter bieten Stimmrechtsempfehlungen für die Titel des Swiss Market Index (SMI) an. Fünf Anbieter
decken derzeit alle Unternehmen des Swiss Performance Index (SPI) ab.
Marktscreen Stimmrechtsberater
5 © PPCmetrics AG
0
1
2
3
4
5
weniger als 10 10 bis 100 mehr als 100
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Anzahl Kunden
Diagrammtitel
davon Anzahl CH Anbieter davon Anzahl ausl. Anbieter
Anzahl Kunden Stimmrechtsberatung
Die Anzahl der betreuten Kunden hinsichtlich Stimmrechtsabgabe ist sehr unterschiedlich. Die kleinsten
Anbieter betreuen weniger als 10 Kunden, der grösste Anbieter hingegen rund 1'700 Kunden.
Marktscreen Stimmrechtsberater
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Der konkreten Ausgestaltung des Beratungsverhältnisses (z.B. Delegation) kommt gerade bei einer grossen
Zahl von Aktienpositionen im Portfolio eine wichtige Rolle zu. Bei politisch heiklen Stimmabgaben kann es
wichtig sein, dass eine Direktwahrnehmung durch den Kunden möglich bleibt. Hier unterscheiden sich die
Anbieter. Eine administrative Unterstützung sowie ein Online-Tool zur Stimmabgabe wird von den meisten
Teilnehmern angeboten.
Dienstleistungen
Delegation der Stimmrechte möglich
Bei Delegation Vetorecht möglich
Online-Tool für die Abstimmung
9
9
8
2
0
3
Ja Nein
Administrative Unterstützung bei Direktanlagen 9 2
Administrative Unterstützung bei Kollektivanlagen 6 3
Engagement-Dienstleistungen 8 3
Differenz zur totaler Anzahl Anbieter aufgrund fehlender Angaben
Marktscreen Stimmrechtsberater
7 © PPCmetrics AG
Mit einer Ausnahme informieren die Anbieter ihre Kunden über anstehende Generalversammlungen und die
darin genannten Traktanden. Begründungen für die Stimmrechtsabgabe sowie nachträgliche Reports für den
Kunden zur regulatorischen Publikation werden von beinahe allen Teilnehmern angeboten. Allerdings sind nur
etwa die Hälfte der Anbieter in der Lage, sämtliche Kundendokumente in deutscher Sprache zu erstellen.
Dienstleistungen
Information über anstehende Generalversammlungen
Begründungen für Stimmrechtsempfehlungen
10
10
1
1
Ja Nein
Nachträgliche Reports zur regulatorischen Publikation 10 1
Dokumente in deutscher Sprache 6 5
Marktscreen Stimmrechtsberater
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2
4
6
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0 50 100 150 200 250
Lie
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Ta
ge
vo
r G
V)
Abgedeckte Aktien im SPI
Termin
Die Stimmrechtsberater geben ihre Empfehlungen rund 7-19 Tage vor der Generalversammlung ab. Eine
Empfehlung, die erst 2 Tage vor der Generalversammlung beim Kunden eintrifft, gibt dem Kunden kaum
genügend Zeit, zu intervenieren.
Marktscreen Stimmrechtsberater
9 © PPCmetrics AG
Die meisten Anbieter führen die Analyse der GV-Traktanden selber durch. Nachhaltigkeitsaspekte werden
dabei mehrheitlich berücksichtigt. Einzelne Stimmrechtsberater machen ihre Empfehlungen auch einer
breiten Öffentlichkeit zugänglich.
Analyse
Analyse GV-Traktanden an externe Partner delegiert
Berücksichtigung ökologischer und sozialer Kriterien
Empfehlungen werden veröffentlicht
3
9
4
8
2
7
Ja Nein
Marktscreen Stimmrechtsberater
10 © PPCmetrics AG
Die Kosten für eine Stimmempfehlung für sämtliche Titel des Swiss Performance Index (SPI) liegen zwischen
CHF 90'000 und 5'000. Es gilt zu berücksichtigen, dass sich der Anbieter mit den höchsten Kosten noch im
Geschäftsaufbau befindet.
0
10'000
20'000
30'000
40'000
50'000
60'000
70'000
80'000
90'000
100'000
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Anbieter
Gebühren
PPCmetrics Marktscreen
11 © PPCmetrics AG
Verwaltetes Vermögen
Organisation und Human Resources
Produkt-Team
Investitionsansatz und Portfolio
Historische Anlageleistung
Gebühren
Um aktuelle Informationen von Vermögensverwaltern zu
erhalten, führen wir regelmässig breite Marktscreens für
eine spezifische Anlagekategorie resp. einen
Mandatstyp durch.
Marktscreens dienen institutionellen Anlegern als
transparentes Instrument, um anhand von über 100
qualitativen und quantitativen Filter- und Beurteilungs-
kriterien eine Vorauswahl der für das Ausschreibungs-
verfahren geeigneten Kandidaten zu treffen.
Marktscreens ermöglichen zudem einen aktuellen,
breiten Marktüberblick der Produktlandschaft für
institutionelle Anleger.
Die PPCmetrics AG (www.ppcmetrics.ch) ist ein führendes Schweizer Beratungsunternehmen für institutionelle Investoren und private Anleger im Bereich Investment Consulting. Die PPCmetrics AG berät
ihre Kunden bei der Anlage ihres Vermögens in Bezug auf die Definition der Anlagestrategie (Asset Liability Management) und deren Umsetzung durch Anlageorganisation, Asset Allocation und Auswahl von
Vermögensverwaltern (Asset Manager Selection). Zudem unterstützt die PPCmetrics AG über 100 Vorsorgeeinrichtungen (Pensionskassen, Versorgungswerke etc.), gemeinnützige Stiftungen und Family
Offices / UHNWI bei der Überwachung der Anlagetätigkeit (Investment Controlling), bietet qualitativ hochwertige Dienstleistungen im aktuariellen Bereich (Actuarial Consulting) und ist als Pensionskassen-
Expertin tätig.
PPCmetrics AG
Badenerstrasse 6
Postfach
CH-8021 Zürich
Telefon +41 44 204 31 11
Telefax +41 44 204 31 10
E-Mail [email protected]
PPCmetrics SA
23, route de St-Cergue
CH-1260 Nyon
Téléphone +41 22 704 03 11
Fax +41 22 704 03 10
E-Mail [email protected]
Website www.ppcmetrics.ch
Social Media
Investment & Actuarial Consulting,
Controlling and Research
12 © PPCmetrics AG
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Consulting, Controlling
and Research.
Publika-
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Jährlich publizieren wir
mehr als 40 Fachartikel
zu unterschiedlichen
Fragestellungen.
Unsere Fachleute teilen
ihr Wissen und ihre
Meinungen mit der
Öffentlichkeit.
Erleben Sie uns live an
den diversen Tagungen,
die wir mehrmals
jährlich organisieren.
Website
Mehr
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