Upload
magnesitari
View
1.077
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido
pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas
neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e
podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico,
condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações,
projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que
afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas.
Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas
partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para
nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores,
agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base
nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.
As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se
obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação
vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser
reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia.
Mudanças em números históricos Para fins de comparabilidade, os números de 2013 foram ajustados para refletir as mudanças contábeis implementadas pela Companhia no final de 2013.
Aviso Legal
2
Um
a o
rgan
izaç
ão g
lob
al
Nova Visão Estratégica
Visão: Ser a melhor fornecedora de soluções
refratárias e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais
Expandir o nosso portfólio de recursos
minerais
Garantir liderança em nossos
mercados chaves
Manter uma base global de custos
competitivos
Crescer agressivamente,
mas seletivamente
Continuar a desenvolver matérias primas de
qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos
negócios onde possamos ter uma vantagem
competitiva sustentável
Empenhar-se para continuar
oferecendo produtos inovadores e de
qualidade, serviços incomparáveis e custo
benefício
Otimizar a produção globalmente para
aumentar a eficiência e sustentar o crescimento
Desenvolver uma gestão global da cadeia de
suprimentos
Buscar oportunidades de crescimento a longo
prazo em mercado selecionados onde
podemos agregar valor para nossos clientes e
acionistas
▪Meritocracia ▪Ética
▪ Lucro ▪Gestão e Método
▪Agilidade e Transparência ▪Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades
▪Clientes ▪Gente
Nossos valores
3
Brasil
4
Fonte: ¹WSA
Produção de aço¹ (milhões de toneladas) - Principais mercados
Em mil ton.*
EUA + Canadá UE-28
Vendas para siderurgia
Em R$ milhões
-2%
-1%
4T14
218
3T14
220
4T13
217
+4%
+3%
4T14
545
3T14
524
4T13
530
Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia
-5%
0%
4T14
8
3T14
9
4T13
8
-5%
0%
4T14
25
3T14
26
4T13
25
+3%
-1%
4T14
41
3T14
40
4T13
42
Vendas por região (em R$)
-1%
2014
34
2013
34
+1%
2014
101
2013
99
+2%
2014
169
2013
166
883
+5%
839
2013 2014
1.918
2014 2013
2.139
+12%
*Exclui volume de scraps
5
Vendas para o Industrial
Vendas de Soluções Refratárias - Industrial
Em mil ton. Em R$ milhões
344242
-17%
-18%
4T14 3T14 4T13
98111120
-12%
-18%
4T14 3T14 4T13
154 151
-2%
2014 2013
423415
+2%
2014 2013
Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado
Volume (mil ton)
Receita (R$ milhões)
Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)
251262260
-4%
-4%
4T14 3T14 4T13
184206203
-11%
-10%
4T14
28,5%
3T14
32,4%
4T13
31,2%
643635650
+1%
-1%
4T14 3T14 4T13
Vendas por região (em R$)
Vendas por segmento (em R$)
993
+4%
2014
1.034
2013
2014
2.562
2013
2.334
+10%
801777
2014
+3%
31,3%
2013
33,3%
6
7
Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)
Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)
Vendas e Margens de Minerais e Serviços
3239
54 -17%
-40%
4T14 3T14 4T13
434132
+5%
+34%
4T14 3T14 4T13
1114
18
-20%
-41%
4T14
33,4%
3T14
34,8%
4T13
34,0%
710
5
-33%
+42%
4T14
16,4%
3T14
25,6%
4T13
15,6%
Minerais
Serviços
-9%
2014
145
2013
159
4964
2014
33,5%
2013
40,1%
-24%
+37%
2014
165
2013
121 33
17
2014
+94%
20,0%
2013
14,1%
8
Vendas Consolidadas e Lucro Bruto (R$ milhões)
Por Segmento
718715736
4T13
0%
-2%
4T14 3T14
Lucro Bruto
Vendas Consolidadas
+10%
2014
2.872
2013
2.613
201230226
-13%
-11%
4T14
28,0%
3T14
32,2%
4T13
30,7%
883858
+3%
2014
30,7%
2013
32,8%
9
Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas
Despesas Comerciais
G&A
+1%
-6%
4T14
61
8,5%
3T14
60
8,4%
4T13
65
8,8%
+1%
+3%
4T14
102
14,2%
3T14
101
14,1%
4T13
99
13,4%
Despesas Comerciais
% das vendas
45 4462
0%
-29%
4T14
6,2%
3T14
6,2%
4T13
8,4%
Consolidado Frete
G&A
% das vendas
Outros
+3%
+56%
4T14
58
8,0%
3T14
56
7,8%
4T13
37
5,0%
0%
2014
235
8,2%
2013
235
8,9%
360
13,6%
+14%
2014
409
14,2%
2013
143
5,4%
+27%
2014
181
6,3%
2013
217
8,2%
+5%
2014
227
7,9%
2013
10
EBITDA e Lucro Líquido (R$ milhões)
Lucro Líquido
-76
-10,6%
3T14
-18
-2,6%
4T13
31
4,1%
4T14
-23%
4T14
81
11,3%
3T14
105
14,7%
4T13
98
13,3%
-18% -2%
2014
387
13,5%
2013
395
14,9%
-97
2014
-3,4%
2013
59
2,2%
EBITDA ex-outros
11
CAPEX e Capital de Giro
Capital de Giro
CAPEX
+47%
-12%
4T14
73
3T14
39
4T13
83
4T14
878
30,6%
3T14
1.002
35,1%
2T14
979
34,0%
1T14
1.017
35,4%
4T13
952
32,3%
Capital de Giro
% das vendas
-14%
2014
177
2013
205
12
*EBITDA excluindo outras receitas / despesas
Endividamento e Alavancagem
Total
Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda
Excluindo Bond Perpétuo
Outros 0% 0%
EUR 15% 17%
USD 42%
59%
BRL 43%
24%
929911922914855
387403379385395
4T14
2.4x
3T14
2.3x
2T14
2.4x
1T14
2.4x
4T13
2.2x
Dívida Líquida / EBITDA ex. ord*
EBITDA ex. ord*
Dívida Líquida
1.614
950
664
2019
16
2018
219
2017
286
2016
88
2015
192
4T14
917
2020+
Posição de Caixa Amortização Bond Perpétuo
4T14
4T13
1.5921.5371.4941.453 1.484
387403379385395
4T14
4.1x
3T14
3.8x
2T14
3.9x
1T14
3.9x
4T13
3.7x
Dívida Líquida / EBITDA ex. ord*
EBITDA ex. ord*
Dívida Líquida
*EBITDA excluindo outras receitas / despesas
Octavio Pereira Lopes CEO
Eduardo Gotilla CFO e DRI
Daniel Domiciano Silva Gerente de RI
Lucas Veiga Analista de RI
Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 [email protected]
www.magnesita.com/ri
13
Relações com Investidores