BUILDING A PROFIT PLANADE FESTIANANTA RANI DWI ANGGRAINIWIDYANI INDAH DEWANTIWINDA JESSIANA

UNIVERSITAS ISLAM INDONESIA PPAK 2014

Pengertian Profit PlanProfit Plan adalah alat utama yang digunakan manajer untuk menetapkan harga dalam bisnis dan perencanaan operasi mereka, membuat trade off antara perbedaan program dalam tindakan, menetapkan kinerja dan tujuan akuntabilitas, dan mengevaluasi sejauh mana kinerja bisnis memungkinkan untuk memenuhi harapan konstituen yang berbeda

Membangun Profit Plan

Anggaran = Rencana untuk menghasilkan atau mengkonsumsi sumber daya, pusat biaya atau profit centerRencana Laba = Anggaran dari pusat laba yang menghasilkan keuntungan dan bertanggung jawab untuk pendapatan dan beban

Tiga Tujuan Dari Proses Perencanaan

Menerjemahkan strategi bisnis ke dalam perencanaan rinci untuk menciptakan nilaiMengevaluasi apakah sumber daya yang tersedia cukup untuk menerapkan strategi yang dimaksudkanMembuat pondasi untuk menghubungkan tujuan ekonomi dengan indikator implementasi strategi

Pertanyaan Kunci Yang Seharusnya DijawabApakah strategi menciptakan economic value?Adakah kas yang cukup untuk bertahan ?Apakah ada nilai yang cukup untuk dapat memasuki sumber pendanaan yang lain ?

3 keuntungan pertanyaan rencana manajerApakah strategi organisasi menciptakan nilai ekonomi?apakah organisasi memiliki uang tunai untuk mendanai strategi mereka dan tetap sanggup membayar hutangnya?Apakah organisasi menciptakan nilai yang cukup untuk menarik sumber daya keuangan yang diperlukan untuk mendanai investasi jangka panjang dalam aset baru?

Three Wheels Profit Plan

Profit WheelProfit Wheel merangkum aliran pendapatan dan arus biaya keluar yang diharapkan untuk periode akuntansi tertentu di masa depanbiasanya manajer bolak-balik, memproyeksikan penjualan, biaya operasional, keuntungan dan investasi yang diperlukan dalam asetkemudian mereka bekerja pada cash wheel dan ROE Wheel untuk memastikan sumber daya akan tersedia untuk melaksanakan profit wheel

5 langkah dalam Profit WheelMemperkirakan tingkat penjualanMemperkirakan biaya operasional Memperhitungkan keuntungan yang diharapkanMenetapkan harga investasi di aset baruMenutup ptofit wheel dan menguji asumsi utama

Cash Wheel

Cash Wheel menggambarkan siklus arus kas operasi bisnisMenggunakan 2 metode : metode langsung (jangka pendek) & tidak langsung (jangka panjang)Rumus dasar : Operating cash needed during a period=Cash received from customersCash paid suppliers and operating expenses-

4 langkah dalam Cash Wheel

Memperkirakan arus kas bersih dari operasiMemperkirakan kas yang diperlukan untuk mendanai pertumbuhan aktiva operasiMengakuisisi harga dan divestasi assest jangka panjangMemperkirakan kebutuhan pembiayaan dan pembayaran bunga

ROE Wheel

3 Langkah dalam ROE Wheel

Hitung keseluruhan ROE (Return On Equity)Memperkirakan pemanfaatan asetMembandingkan proyeksi ROE dengan industri Benchmarks dan keinginan investor

Penggunaan Profit Wheels untuk menguji strategi

Profit Wheel : mempersiapkan rencana labaCash Wheel : memastikan kas akan memadaiROE Wheel : membandingkan setiap alternatif

KESIMPULAN Profit Plan menggambarkan definisi strategi bisnis dalam hal ekonomiProfit Plan digunakan untuk menilai kemampuan strategi yang berbeda untuk menghasilkan nilai dan untuk memperkirakan apakah sumber daya yang tersedia akan cukup untuk melaksanakan strategi yang dipilih

CASE 11 : Walker and CompanyWalker and Company adalah sebuah penerbit buku skala menengah. Pada bulan mei 1997, Ramsey Walker menghadapi keputusan penting. Dari yang dipelajarinya, ia menyadari bahwa perusahaan seharusnya menerbitkan sedikit judul buku dalam sedikit segmen. Sedikit judul buku akan menurunkan biaya overhead dan meningkatkan margin. Ia percaya bahwa bisnis akan menguntungkan dengan lebih fokus ke sumber daya untuk membuat Walker and Company bertahan di pasar.Setelah ayahnya meninggal, Ramsey Walker mengambil alih posisi sebagai presiden dan penerbit Walker and Company. Untuk penerbit yang relatif kecil, perusahaan memiliki lini produk yang sangat terdifersifikasi dan menerbitkan jumlah judul buku yang banyak : 150 judul baru dalam setahun di 20 segmen yang berbeda.Lima tahun kemudian, perusahaan meraih sukses besar. Di tahun 1995, Walker menerbitkan buku Longitude yang kemudian menjadi international hit yang pertama. Namun, di balik kesuksesan tersebut ternyata perusahaan memperoleh profit yang minimal dan cash flow negatif. kelemahan terbesar adalah kurangnya sistem pengaturan diagnosa yang baik. Tidak ada target performance yang jelas dari atasan, dan tidak seorang pun melihat hubungan diantara laporan laba rugi, neraca serta laporan arus kas. apa yang dibutuhkan adalah suatu variable yang dapat menghubungkan data keseluruhan.Walker mempertimbangkan untuk menggunakan ROA sebagai critikalperformance variable yang utama. Ia juga mentargetkan bahwa untuk tahun Fiskal selanjutnya yaitu 1998, ROA dapat mencapai 10%. Seperti yang kita ketahui, perusahaan penerbitan besar dapat meraih 15 % ROA. Selain itu, Walker ingin menetapkan tujuan free cash flow dengan mengurangi working capital

INDUSTRI PENERBITANIndustri penerbitan buku di dunia menghasilkan pendapatan sebesar $ 80 milyar selama tahun 1996 dengan lebih dari $25 milyar diperoleh dari pasar U.S. Trade publisher biasa dapat diklasifikasikan kedalam satu dari empat kategori :Penerbit besar yang mencakup hampir semua segmenPenerbit sedang yang dikhususkan pada satu segmen.Penerbit berukuran kecil sampai sedang yang mencakup berbagi macam segmenPenerbit kecil dan sangat terspesialisasi

Tren Industri Konsolidasi: Industri buku telah dikonsolidasikan dengan cepat di tahun 1980an dan 1990an, sekarang delapan penerbit terbesar dikendalikan oleh kira-kira 40% dari pasar. Hit driven and unpredictable: keberuntungan seorang penerbit akan naik ataupun turun tergantung dari pendapatan yang diperoleh dari setiap buku yang hit.Saluran distribusi baru: Saat ini perusahaan dapat memulai bisnisnya dengan menggunakan internet. Internet merupakan cara yang efisien bagi para konsumer untuk mengakses buku-buku. Saluran distribusi yang baru ini tidak hanya mampu mengambil market share dari saluran yang telah ada, tetapi juga dapat memperluas ukuran pasar.Profit plan untuk children books line: Ramsey telah memutuskan untuk menghentikan penerbitan novel barat. Hal ini dikarenakan lini tersebut tidak potensial dan pengembaliannya yang relatil kecil. Ia mengetahui bahwa semua COGS dan sepertiga beban operasi adalah variabel. biaya tetap dialokasi kembali ke lini lainnya atau dikurangi. Ramsey harus memutuskan berapa banyak judul buku baru yang akan diterbitkan di masing-masing format buku untuk di tahun mendatang. Akhirnya Walker menerbitkan buku anak-anak yang baru setiap tahun dalam lima format yang berbeda; buku ilustrasi bergambar, photo essay, buku ilustrasi hitam putih, nonfiksi serta fiksi.Tujuan Ramsey adalah meraih $ 500.000 untuk free cash flow di tahun 1999 dan komulatif $ 1 juta di tahun 2000. Setidaknya 50% diperoleh dari children books line. Ia percaya bahwa ada dua cara untuk mencapai cash flow goals yaitu dengan menaikkan net income dan atau menurunkan jumlah working capital. Penekanan pada net income akan memaksa kegiatan operasi untuk lebih efisien. namun, untuk mencapai operasi yang efisien membutuhkan keputusan yang sulit. karyawan yang telah lama mungkin harus diberhentikan. ia juga mengetahui bahwa tingkat net income di atas 8% tidak realistis karena penerbitan buku bukan merupakan bisnis yang memberikan margin keuntungan tinggi.Ramsey percaya bahwa working capital gain bisa berdampak signifikan. Ramsey jugapercaya bahwa perusahaan mampu untuk memperoleh 10% ROA.

Pertanyaan:Complete Ramsey Walkers profit plan for the childrens book line (exhibit 5). What are your working assumptions? Which of these assumptions are critical to your analysis?Review the list of financial performance measures presented above. What measures or calculations should Ramsey use to manage the business? How should those measures be calculated?Based on your analysis, prepare an agenda of the top three action items that Ramsey should discuss with George Gibson and Ted Rosenfeld during their upcoming meeting?

Jawaban nomor 1Asumsi Kerja : Menyeimbangkan Ketegangan OrganisasiPertumbuhan - Laba - controlUntuk Walker dan Perusahaan, profitabilitas adalah masalah utama. Mata Manajer fokus pada keuntungan. Untuk mencapai tujuan keuntungan, mereka harus hati-hati mempertimbangkan pertumbuhan dan kontrol pada waktu yang sama. dalam hal ini, karyawan dapat memberikan tidak memperhatikan aspek apapun. Membuat buku-buku bagus yang mungkin menjadi prioritas bagi orang-orang di sebuah perusahaan penerbitan. perusahaan harus mengembangkan pengukuran kinerja dan sistem kontrol yang menciptakan perhatian yang kuat untuk keuntungan dan pertumbuhan di antara karyawan.Jangka pendek versus jangka panjangStrategi Ramsey tampaknya fokus jangka pendek dan tidak memiliki visi jangka panjang dari bisnis. meskipun perusahaan memiliki sejarah panjang dan karyawan lama, itu tidak berarti bahwa semua orang di perusahaan yang melakukan pekerjaan mereka dengan gambar yang jelas tentang masa depan. Sekali lagi, seseorang di sebuah perusahaan penerbitan cenderung peduli tentang / buku dan pembaca dengan pandangan jangka pendek. Perusahaan perlu mengembangkan cara untuk berkomunikasi dengan karyawan tujuan stratetic jangka panjang dari bisnis dan apa yang harus mereka lakukan sekarang untuk mencapai tujuan tersebut.

Tuntutan konstituen yang berbeda antar stakeholderAda ketegangan yang signifikan antara pemilik (Ramsey dan kedua saudaranya) dan karyawan dan pelanggan. Untuk karyawan dan pelanggan, kinerja keuangan yang kuat tidak begitu penting. Kebangkrutan sebuah perusahaan penerbitan ini bukan masalah besar bagi pelanggan perusahaan. Karyawan tidak selalu memiliki semangat yang kuat untuk kata-kata seperti ROL, ROA, dan marjin kotor. Perusahaan harus menerjemahkan ukuran kinerja menjadi cara yang berlaku untuk karyawan.Kesempatan vs perhatianUntuk perusahaan kecil seperti Walker dan Perusahaan, manajemen waktu dan perhatian secara luas menakut-nakuti sumber daya dan harus dikontrol dengan hati-hati. Misalnya, George Gibson memiliki berbagai tugas dan harus mengelola baik editorial dan penjualan dan pemasaran bagian sebagai presiden. Lebih fokus pada keuangan bisa memperoleh waktu dan perhatiannya dari upaya editorial. Mengingat bahwa editor mungkin memiliki beberapa pengalaman dalam bisnis atau manajemen, untuk mendelegasikan beberapa karya dalam keuangan dengan editor tidak akan menjadi pilihan yang masuk akal bagi perusahaan. Walker dan Perusahaan harus mengembangkan pengukuran kinerja dan sistem kontrol sederhana untuk menghemat sumber daya yang berharga tetapi langka bisnis

Asumsi tentang motivasi dan perilaku manusiaWalker dan Perusahaan harus mempertimbangkan asumsi dasar tentang sifat manusia yang dijelaskan dalam buku teks kita. Terutama, orang-orang di perusahaan penerbitan sering memiliki komitmen yang kuat untuk motivasi mereka. ini digunakan untuk bekerja dalam sebuah penerbit kecil ketika saya adalah seorang undergrad. Sebagian besar orang bekerja di perusahaan karena peluang untuk mencapai tujuan mereka untuk membuat buku besar. Itu adalah waktu ketika perusahaan tumbuh. Kemudian, pertumbuhan berhenti. Itu adalah penerbit sangat khusus.Namun demikian, ia mencoba untuk merespon situasi dengan berfokus pada bidang yang lebih spesifik dan mengurangi jumlah judul baru. tidak bisa membiarkan karyawan melihat kesempatan yang cukup untuk masa depan. Akibatnya, perusahaan kehilangan muda, orang-orang berbakat. Sementara ini bisa terjadi di industri lain, memiliki dampak yang kuat pada industri penerbitan di mana lebih mudah bagi orang untuk pindah ke perusahaan lain.

Jawaban nomor 2Financial Performances : Pertumbuhan tahunan penjualan %: itu sendiri tidak memiliki banyak faktor penting dari bisnis sehingga tidak dapat menjadi ukuran tunggal kinerja penting. Namun, hal itu harus dipertimbangkan secara serius dan baik untuk dikomunikasikan dengan karyawan. Semakin sedikit judul dalam sedikit strategi segmen tidak berarti kecuali mereka dapat menjaga penjualan nomor buku. ada banyak cara untuk menggunakan persentase pertumbuhan penjualan. Sebagai contoh, perusahaan dapat memanfaatkan itu sebagai patokan untuk perencanaan. perusahaan dapat menggunakannya untuk keputusan tentang campuran kategori buku. juga dapat mengatur jumlah penjualan target setiap buku berdasarkan tingkat pertumbuhan yang diinginkanLaba: keuntungan yang sehat sangat penting untuk kelangsungan usaha. namun, dalam hal ini persentase keuntungan tidak dapat menunjukkan efektivitas strategi. Untuk mengukur nilai dari rencana strategis, perusahaan perlu mengamati langkah-langkah yang lebih spesifik untuk mengontrol bisnis.

Rata-rata Satuan Penjualan: Sebagaimana dinyatakan dalam kasus ini, penjualan unit tidak menunjukkan biaya. Perusahaan harus mengelola serius biaya buku. Selain itu, bisnis harus memantau penjualan setiap judul tidak rata. Ini mengirimkan pesan yang kuat kepada karyawan yang agar setiap judul harus memenuhi target penjualan tahun ini. Hal ini juga memungkinkan perusahaan untuk menanggapi tren pasar dengan cepatReturn-on-Aset: Manajemen aset yang efektif merupakan faktor penentu keberhasilan perusahaan. ROA bisa menjadi ukuran kinerja yang baik bagi perusahaan dan manajemen atas (George Gibson dan Ted Rosenfeld). Untuk mendapatkan ROA tinggi, perusahaan perlu untuk mengambil keuntungan dari skala ekonomi dengan menghasilkan pertumbuhan yang besar karena penerbitan buku bukan bisnis yang menghasilkan margin tinggi. Pemanfaatan aset efisien dan pertumbuhan terus-menerus diperlukan perusahaan.ROI: Tidak ada hubungan yang signifikan antara investasi dan keberhasilan sebuah buku. Dan begitu sulit untuk membuat orang bertanggung jawab untuk keputusan dan tindakan mereka terkait dengan investasi. Seperti yang disajikan dalam kasus ini, apa yang harus mencakup investasi tidak jelas. Mungkin menyamarkan dampak yang sebenarnya pada bisnis.Biaya Operasional: Untuk mengambil jumlah yang cukup dari laba bersih, perusahaan harus merampingkan operasi dan mengurangi biaya dengan tingkat tertentu.

Langkah-langkah utama adalah sebagai berikut.ROA = Laba Bersih / Rata-rata Jumlah AktivaFree Cash Flow = Laba Bersih +/- Perubahan Modal Kerja BersihPenjualan rata-rata $ per judulExpenses% dari penjualanPerputaran Persediaan = HPP / Rata-rata PersediaanROA dan arus kas bebas dapat dikelola sebagai tujuan tahunan. Namun, tiga lainnya langkah-langkah harus dipantau dan dikomunikasikan dengan target bulanan.

Jawaban nomor 3Agenda : Bagaimana Walker dan Perusahaan harus mengembangkan, laporan sederhana untuk pembaca laporan keuangan untuk komunikasi internal?Bagaimana Walker dan Perusahaan harus meminimalkan tingkat persediaan?Bagaimana Walker dan Perusahaan harus mengurangi biaya operasional?

Keberhasilan strategi tergantung pada apakah perusahaan dapat membuat rencana sehari-hari operasi penerbitan. Orang-orang di perusahaan penerbitan biasanya terlalu sibuk untuk memperhatikan angka-angka keuangan atau hanya tidak memiliki kepentingan untuk mereka. Informasi terbaru ukuran kinerja harus dikomunikasikan dengan berbagai cara. Rencana tersebut harus diperkuat oleh penjelasan tertulis tentang strategi. Meskipun jumlah judul baru berkurang, klarifikasi bisa menunjukkan komitmen yang kuat untuk pertumbuhan yang penting untuk menciptakan kesempatan yang menarik bagi karyawan.

Agenda : mereka berdiskusi tentang bagaimana meningkatkan laba Bagaimana cara mengatur arus kas untuk mencapai keuntunganBagaimana perusahaan dapat mencapai ROA yang maksimal