Pravilnik berzanskog posrednika · 2017-08-14 · c) da klijent radi ili je radio najmanje godinu dana u finansijskom sektoru na poslovima koji zahtijevaju znanje o planiranim transakcijama

Pravilnik berzanskog posrednika

Ekspert funkcija upravljanja imovinom

Addiko Bank a.d.

Verzija dokumenta broj: v2.3

Mjesto i datum izrade dokumenta: Banja Luka, V mjesec, 2017. godine

Datum primjene: 01.05.2017.godine

Nadležna B1 organizacijska jedinica: Ekspert funkcija upravljanja imovinom

Klasifikacija dokumenta: Javno

v2.3 Pravila berzanskog posrednika • Addiko Bank a.d. - Ekspert funkcija upravljanja imovinom 2/28

SADRŽAJ DOKUMENTA

Strateški dokument

Grupna politika

Lokalna politika

Uputstvo

Direktiva

Priručnik

Pravilnik

Ostalo:

NADLEŽNA CxO OBLAST CMO

PROVEDBA SISTEMA INTERNIH KONTROLA

Ovaj dokument podliježe sistemu internih kontrola DA

NE

"Princip 4 oka" DA

NE

Definirana podjela obaveza i nadležnosti DA

NE

Izražena hijerarhija DA

NE

Redovni izvještaji o radu se podnose Upravi

ZAPISNIK O KONTROLI VERZIJE NA GRUPNOM NIVOU

Verzija Opis / Važne promjene Datum

N/A N/A N/A

ZAPISNIK O KONTROLI VERZIJE NA LOKALNOM NIVOU

Verzija Opis / Važne promjene Datum

V 1.3 Treća verzija dokumenta 09.04.2009.

V 2.0 V 2.1 V 2.2 V2.3

Četvrta verzija dokumenta Peta verzija dokumenta: - formalne i sadržajne promjene - prilagođavanje novoj organizacionoj strukturi Banke Šesta verzija dokumenta – revidiranje po potrebi - formalne i sadržajne promjene - prilagođavanje novoj organizacionoj strukturi Banke - uvođenje odredbi primjene principa sistema internih kontrola Sedma verzija dokumenta: - formalne i sadržajne promjene - prilagođavanje novoj organizacionoj strukturi Banke

17.05.2011. 02.10.2012. 10.02.2015. 01.05.2017.

NAREDNO REVIDIRANJE / AŽURIRANJE NAJKASNIJE

Revidiranje: maj/2018.g / Ažuriranje po potrebi

REFERENCE / VEZA S DRUGIM DOKUMENTIMA

Statut Addiko Bank a.d.

Pravilnik o organizaciji Addiko Bank a.d.

Uputstvo za izradu internih dokumenata

Zakon o tržištu hartija od vrijednosti RS

Pravilnik o poslovanju berzanskih posrednika RS

DODATNE INFORMACIJE

/


S A D R Ž A J

I SKRAĆENICE / DEFINICIJE ................................................................................................................... 4

II OPŠTE ODREDBE ............................................................................................................................... 5

III KLIJENTI ........................................................................................................................................... 6

3.1. OBAVEZA KATEGORIZACIJE KLIJENATA ..................................................................................................... 6 3.2. ZAHTJEV KLIJENTA – PROFESIONALNOG INVESTITORA ZA PROMJENU KATEGORIJE KLIJENTA ........................... 7 3.3. ZAHTJEV ZA RAZVRSTAVANJE U KATEGORIJU PROFESIONALNIH INVESTITORA ............................................... 7

IV USLOVI ZA ZAKLJUČENJE I ELEMENTI UGOVORA ....................................................................... 8

V BROKERSKI I DILERSKI POSLOVI ..................................................................................................... 9

5.1. UZAJAMNA PRAVA I OBAVEZE ................................................................................................................ 9 5.2. POSLOVI BERZANSKOG POSREDOVANJA ................................................................................................. 10 5.3. POJAM, SADRŽAJ I VRSTE NALOGA ....................................................................................................... 10 5.4. PRIJEM NALOGA KLIJENTA ................................................................................................................... 10 5.5. KNJIGA NALOGA, EVIDENCIJA PODATAKA I DOKUMENTA ......................................................................... 13 5.6. POTVRDA O PRIJEMU NALOGA ............................................................................................................. 14 5.7. IZVRŠAVANJE NALOGA ........................................................................................................................ 14

5.7.1. Izvršavanje slobodnog/diskrecionog naloga .................................................................. 14 5.7.2. Izvršavanje naloga za više klijenata ............................................................................... 14

5.8. DILERSKI POSLOVI .............................................................................................................................. 15 5.9. TRGOVANJE BLOKOVIMA HOV............................................................................................................. 15 5.10. ISPUNJENJE UGOVORNIH OBAVEZA ..................................................................................................... 15 5.11. OBRAČUN OBAVLJENOG POSLA .......................................................................................................... 15

VI PREUZIMANJE ................................................................................................................................ 16

VII OBRAČUNAVANJE PROVIZIJE I DRUGIH NAKNADA .................................................................. 16

VIII POSLOVI AGENTA EMISIJE ......................................................................................................... 16

IX POSLOVI PODRŠKE TRŽIŠTU ........................................................................................................ 17

X POSLOVI PREUZIMANJA EMISIJE ( UNDERWRITING ) ................................................................. 17

XI STRANA TRŽIŠTA ........................................................................................................................... 18

XII ETIČKI KODEKS ............................................................................................................................. 19

XIII MANIPULATIVNE RADNJE ........................................................................................................... 21

XIV OBAVJEŠTAVANJE BP ................................................................................................................ 22

XV RIZICI ............................................................................................................................................. 22

XVI ODGOVORNOSTI BP ZA OBAVEZE ............................................................................................. 23

XVII SISTEM INTERNE KONTROLE .................................................................................................... 23

17.1. ODGOVORNOST, OVLAŠĆENJA, DUŽNOSTI I NAČIN RADA U SISTEMU INTERNE KONTROLE .......................... 24 17.2. OBAVJEŠTAVANJE ORGANA BANKE ..................................................................................................... 25

XVIII INFORMACIONI SISTEM ............................................................................................................. 26

XIX KONTROLA PRANJA NOVCA ...................................................................................................... 26

XX MJERE ZA SPREČAVANJE ZLOUPOTREBE POVLAŠĆENIH INFORMACIJA ............................... 27

XXI KRATAK PREGLED PRIMIJENJENIH SIK PRINCIPA ..................................................................... 28

XXII PRELAZNE I ZAVRŠNE ODREDBE ................................................................................................. 28


I SKRAĆENICE / DEFINICIJE

SKRAĆENICA PUNI NAZIV POJAŠNJENJE / PREVOD

Banka Addiko Bank a.d. Novi naziv Hypo

Banke a.d, počevši od 31.10.2016)

Komisija Komisija za hartije od vrijednosti Republike Srpske /

Registar Centralni registar hartija od vrijednosti a.d., Banja Luka /

Berza Banjalučka berza hartija od vrijednosti a.d., Banja Luka /

Pravilnik Berze

Pravilnik o poslovanju berzanskih posrednika (Sl.glasnik br.67,18.07.2012)

Pravilnik Banjalučke berze

Zakon Zakon o tržištu hartija od vrijednosti RS

(SG br. 92/06,34/09,30/12,59/13,108/13) /

HOV Hartije od vrijednosti /

BST Berzanski sistem trgovanja Softver za trgovanje na Berzi

Pravilnik Pravilnik berzanskog posrednika Ekspert funkcije upravljanja imovinom

/

BP Addiko Bank a.d. - Ekspert funkcija upravljanja imovinom Berzanski posrednik kao organizacioni dio Banke

Tarife Naknade berzanskog posrednika Važeće naknade BP


Na osnovu člana 37. Statuta Addiko Bank a.d. Banja Luka i tačaka 3. i 4. Poslovnika o radu Uprave, Uprava Addiko Bank a.d. Banja Luka na svojoj 17. sjednici održanoj dana 03.05.2017. godine donosi

Pravilnik berzanskog posrednika

Ekspert funkcija upravljanja imovinom

II Opšte odredbe

Član 1.

Pravilnikom se utvrđuje poslovi koje obavlja BP kao organizacioni dio Banke, regulišu uslovi i način obavljanja poslova, kao i prava i obaveze klijenata.

Član 2.

BP obavlja slijedeće poslove sa HOV:

1. Posredovanje u kupovini i prodaji HOV po nalogu klijenta u svoje ime, a za račun klijenta ( brokerski poslovi );

2. Trgovina HOV u svoje ime i za svoj račun radi ostvarivanja razlike u cijeni (dilerski poslovi);

3. Poslove posebne berzanske trgovine – istovremeno isticanje stalne ponude za kupovinu i za prodaju HOV, u svoje ime i za svoj račun ili u svoje ime a za račun profesionalnog investitora, radi održavanja stalne ponude i potražnje za određenom HOV ( poslovi podrške tržištu – market making );

4. Organizovanje, priprema i provođenje upisa i uplate HOV i obavljanje drugih poslova za emitenta u vezi sa emisijom HOV, kao i priprema za uvrštavanje HOV na berzu i drugo uređeno javno tržište, uključujući i podnošenje zahtjeva za uvrštavanje u ime emitenta ( poslovi agenta emisije );

5. Organizovanje, priprema i provođenje emisije HOV za emitenta te sa tim u vezi upis i uplata svih HOV, radi njihove daljnje prodaje investitorima, kako bi se osigurao uspjeh upisa i uplate ( poslovi preuzimanja emisije – underwriting );

BP može obavljati i druge poslove u vezi sa trgovanjem finansijskim derivatima, struktuiranim proizvodima i drugim HOV u skladu sa Zakonom i po dobijanju dozvole.

Član 3.

Pod trgovinom HOV u smislu ovog Pravilnika, podrazumijeva se prenos prava vlasništva na HOV na osnovu zaključenog posla kupoprodaje, razmjene, poklona, pozajmljivanja i drugih pravnih poslova u skladu sa Zakonom.

HOV smatraju se akcije, dužničke HOV, varanti, blagajnički i komercijalni zapisi, certifikati o depozitu i druge HOV emitovane u skladu sa Zakonom.

Član 4.

U obavljanju poslova HOV, BP je obavezan da posluje u skladu sa principima etičkog kodeka, savjesnosti i poštenja, pravilima struke i običajima odnosno u skladu sa pažnjom dobrog stručnjaka, postupajući isključivo po zahtjevu klijenta i rukovodeći se prvenstveno interesima klijenata, koje će uvijek stavljati ispred svojih interesa.


III Klijenti

Član 5.

Klijenti BP ( u daljem tekstu: klijent ) u poslovima iz člana 3. ovog Pravilnika, mogu da budu domaća fizička i pravna lica, kao i strana fizička i pravna lica koja ispunjavaju propisane uslove u skladu sa važećom zakonskom regulativom i koja potpišu poseban ugovor sa BP.

Član 6.

BP je dužan da u prostorijama u kojima posluje sa klijentima na vidnom i dostupnom mjestu istakne, odnosno omogući uvid u Pravilnik i Tarife koja se primjenjuje u radu sa klijentima i da ih objavi na internet stranici.

Član 7.

BP je obavezan, u skladu sa odredbama čl.111. Zakona:

a) da se upozna sa finansijskim stanjem klijenta, njegovim iskustvom u trgovanju HOV i drugim okolnostima u vezi sa klijentom, da bi mogao klijentu pružiti odgovarajuću uslugu,

b) staviti klijentu na raspolaganje sve raspoložive informacije (uključujući informacije o rizicima) koje su potrebne da bi klijent mogao donositi odgovarajuće odluke o ulaganjima,

c) staviti klijentu na raspolaganje sve informacije o eventualnom konfliktu njegovih interesa i interesa BP odnosno drugih klijenata.

Odredbe iz prethodnih stavova ovog člana se primjenjuju i u slučaju kada naloge klijenta primaju druga pravna lica u ime i za račun BP, na osnovu ugovora sa BP.

3.1. Obaveza kategorizacije klijenata

Član 7a.

BP je dužan da, prije pružanja usluge, klijenta razvrsta u kategoriju profesionalnih ili malih investitora u smislu čl.134a do 134j. Zakona.

Kategorizaciju iz stava 1.ovog člana BP sprovodi na osnovu „Upitnika za definisanje profila klijenta“ te navedene podatke prikuplja u pisanom obliku, saglasno Pravilniku i internim procedurama rada a na osnovu informacija koje su mu dostupne u vezi sa klijentovim:

a) znanjem i iskustvom,

b) finansijskom situacijom,

c) investicionim ciljevima.

BP je dužan da svakog klijenta, u materijalnom obliku, obavijesti o:

a) kategoriji klijenta u koju je razvrstan,

b) nivou zaštite interesa koja će mu biti pružena,

c) mogućnosti da zatraži razvrstavanje u drugu kategoriju klijenata, kao i svim promjenama nivoa zaštite koja proizilaze iz takve odluke.

BP je dužan da preduzme odgovarajuće mjere radi promjene kategorije klijenta kada utvrdi da neki klijent više više ne pripada početno utvrđenoj kategoriji.


BP je dužan da klijenta - profesionalnog investitora obavjesti o mogućnosti izmjene dogovorenih uslova kako bi mu, na njegov zahtjev, bio pružen viši nivo zaštite.

Klijenti – profesionalni investitori su dužni da BP čije usluge koriste blagovremeno obavještavaju o svim činjenicama koje bi mogle da utiču na promjenu kategorije klijenata kod BP.

3.2. Zahtjev klijenta – profesionalnog investitora za promjenu kategorije klijenta

Član 7b.

Klijent – profesionalni investitor koji smatra da nije u stanju da pravilno procijeni, odnosno upravlja rizicima koji karakterišu određenu investiciju, može pisanim putem da zatraži od BP viši nivo zaštite svojih interesa u odnosu na sve ili pojedinačnu uslugu, vrstu transakcije ili proizvod.

U slučaju zahtjeva iz stava 1. Ovog člana , BP i klijent su dužni da zaključe ugovor, odnosno aneks ugovora kojim će biti precizirane usluge, transakcije, odnosno proizvodi sa kojima klijent ne želi da bude tretirani kao profesionalni investitor.

3.3. Zahtjev za razvrstavanje u kategoriju profesionalnih investitora

Član 7c.

Klijent - mali investitor koji želi da bude tretiran kao profesionalni investitor može pisanim putem da zatraži od BP niži nivo zaštite svojih interesa u odnosu na sve ili pojedinačnu uslugu, vrstu transakcije ili proizvod.

U slučaju zahtjeva iz stava 1. ovog člana:

a) BP je dužan da:

1) nedvosmisleno i pisanim putem upozori klijenta o smanjenju zaštite njegovih interesa,

2) procjeni da li klijent posjeduje dovoljno znanja i iskustva za samaostalno donošenje odluka o ulaganjima i pravilnoj procjeni rizika u vezi sa ulaganjem,

3) sa klijentom zaključi pisani ugovor, odnosno aneks ugovora kojim će biti precizirane usluge, transakcije odnosno proizvod u vezi sa kojima klijent želi da bude tretiran kao profesionalni investitor ili da odbije da klijentu prizna status profesionalnog investitora.

b) klijent je dužan da u posebnom dokumentu, koji je odvojen od ugovora, izjavi da je svjestan posljedica gubitka nivoa zaštite.

Procjena iz prethodnog stava, tačka a) alineja 2) ovog člana podrazumijeva da klijent mora ispunjavati najmanje dva od sljedećih uslova:

a) da je klijent, na za njega mjerodavnom tržištu HOV-a izvršio prosječno deset transakcija, unutar svakog tromjesečja, u poslednjoj godini,

b) da veličina klijentovog portfelja, uključujući i novčana sredstva, prelazi milion KM,

c) da klijent radi ili je radio najmanje godinu dana u finansijskom sektoru na poslovima koji zahtijevaju znanje o planiranim transakcijama ili uslugama.

Mjerodavnim tržištem smatra se tržište na kojem se trguje HOV za koje klijent želi dobiti status profesionalnog investitora.


IV Uslovi za zaključenje i elementi ugovora

Član 8.

Za obavljanje poslova iz člana 2. stav 1. tačka 1, 3, 4 i 5 Pravilnik, BP je obavezan da sa klijentom zaključi ugovor, osim u slučaju kad klijent daje nalog za jednokratnu prodaju akcija stečenih u postupku privatizacije.

Pod jednokratnom prodajom akcija podrazumijeva se prodaja svih akcija jednog emitenta stečenih u vaučer ponudi.

U slučaju kada klijent daje nalog za jednokratnu prodaju akcija stečenih u postupku privatizacije, nalog za prodaju HOV obavezno sadrži odredbu da je klijent upoznat sa Pravilnikom i Tarifama BP i da je saglasan da se odredbe ovih akata primjenjuju u cjelosti na navedenu transakciju.

Ugovor iz stava 1. ovog člana sadrži sve elemente iz člana 51 Pravilnika kojim se regulišu međusobna prava i obaveze između berzanskog posrednika i klijenta. Ugovorom ili aneksom ugovora berzanski posrednik razvrstava klijente u kategoriju profesionalnih ili malih investitora u skladu sa Zakonom, Pravilnikom, te na osnovu informacija o znanju i iskustvu klijenata, njihovom finansijskom situacijom i investicionih ciljeva.

Član 9.

Za sklapanje ugovora sa fizičkim licem potrebno je:

1. original važećeg identifikacionog dokumenta sa fotografijom ili ovjerenu kopiju od nadležnog organa ( npr. lična karta, pasoš, vozačka dozvola ).

2. broj računa u banci.

Pravna lica prilažu sljedeću dokumentaciju:

1. Rješenje odnosno izvod iz sudskog ili drugog nadležnog registra, 2. Obavještenje o razvrstavanju po djelatnostima ( statistika ), 3. Potvrda o registraciji kod Poreske uprave ( Jedinstveni Identifikacioni Broj – JIB ), 4. Transakcioni račun, 5. Obrazac sa ovjerenim potpisom lica ovlaštenog za zastupanje, 6. Ovjerenu kopiju važećeg identifikacionog dokumenta sa fotografijom lica ovlaštenog

za zastupanje, 7. Drugu dokumentaciju koju odredi BP.

Strana pravna lica moraju priložiti osim rješenja odnosno izvoda iz sudskog ili drugog nadležnog registra ovjerenog od nadležnog organa te države, sa prevodom ovlašćenog sudskog tumača i ostalu dokumentaciju iz prethodnog stava.

Član 10.

Članovi Uprave, Nadzornog odbora, drugi zaposlenici u Banci, te zaposleni kod BP su dužni, u skladu sa čl.93 Pravilnika, da kao poslovnu tajnu čuvaju podatke o klijentima, o stanju i prometu na računima HOV klijenata, poslovima koje obavljaju za klijente, kao i druge podatke i činjenice za koje saznaju u vezi sa obavljanjem poslova sa HOV za klijente. Podaci o klijentu i njegovim računima mogu se saopštavati, trećim licima samo uz pismenu saglasnost klijenta ili nadležnim organima u skladu sa Zakonom i ovim Pravilima.

Član 11.

Klijent je odgovoran za tačnost i pravovremenost svih podataka dostavljenih BP i odgovoran je za štetu nastalu zbog netačnih odnosno neblagovremenih podataka.


Član 12.

Klijent, je dužan odmah pismeno obavijestiti BP o svakoj izmjeni podataka iz dokaza i dokumentacije koju je podnio uz zahtjev za sticanje statusa klijenta.

Član 13.

Punomoćnik klijenta – fizičkog lica može biti srodnik u prvom stepenu prave linije i drugom stepenu pobočne linije, bračni drug ili advokat.

Za pravno lice, Ugovor i naloge potpisuje ovlašteno lice iz sudskog registra ili lice koje direktor ovlasti, a u skladu sa svojim internim aktima ( Statut i sl. ).

Punomoć mora biti ovjerena od strane nadležnih institucija. Ako je punomoć ili njena ovjera na stranom jeziku BP će zahtjevati da bude sa prevodom ovlašćenog sudskog tumača

V Brokerski i dilerski poslovi

5.1. Uzajamna prava i obaveze

Član 14.

Klijent ima sljedeća prava:

1. pravo da izdaje naloge brokeru BP saglasno ugovoru o posredovanju; 2. pravo na pristup svim informacijama relevantnim za trgovinu HOV; 3. druga prava utvrđena ovim Pravilima i drugim aktima BP.

Član 15.

Klijent ima sljedeće obaveze:

1. da savjesno i u skladu sa dobrim poslovnim običajima i poslovnim moralom izvršava obaveze iz ugovora koje za njegov račun zaključi BP;

2. da plaća proviziju i druge naknade utvrđene ugovorom o posredovanju; 3. da naloge za kupovinu, odnosno prodaju HOV podnosi u skladu sa ovim Pravilnikom; 4. druge obaveze utvrđene ugovorom o posredovanju, u skladu sa ovim Pravilnikom.

Član 16.

Berzanski posrednik je obavezan :

1. izvršavati naloge u skladu sa zahtjevom klijenta; 2. prosleđivati naloge za trgovinu na tržišta izvan Republike Srpske u skladu sa

zahtjevom klijenta; 3. pismeno obavještavati klijenta bez odlaganja o svakoj transakciji, narednog dana od

dana obavljene transakcije, poslati mu tačan i detaljan izvještaj o poslovima obavljenim za klijenta ili sa klijentom;

4. obaviti sve poslove radi upisa HOV na račun klijenta-kupca, odnosno da novčana sredstva po obavljenoj transakciji budu doznačena na račun klijenta-prodavca;

5. obavezu čuvanja dokumentacije o izvršenim transakcijama za svakog klijenta; 6. broker BP je dužan upoznati se sa finansijskim stanjem klijenta, njegovim iskustvom

u ulaganju i drugim okolnostima vezanim uz klijenta kako bi mogao klijentu pružiti odgovarajuću uslugu;


7. staviti klijentu na raspolaganje sve informacije (uključujući informacije o rizicima ) koje su potrebne kako bi klijent mogao donositi odgovarajuće odluke o ulaganjima;

8. staviti klijentu na raspolaganje sve informacije o eventualnom konfliktu njegovih interesa i interesa BP odnosno drugih klijenta.

9. obavljati transakcije u skladu sa pravilima struke i etičkim kodeksom trgovanja.

5.2. Poslovi berzanskog posredovanja

Član 17.

Poslovi berzanskog posredovanja obuhvataju:

1. prijem naloga klijenta za kupovinu odnosno prodaju HOV, 2. prijem naloga klijenta za vanberzanski prenos HOV, 3. naloga za korekciju ličnih podataka vlasnika računa HOV, 4. otvaranje računa klijenata, 5. vođenje računa klijenata, 6. izvršavanje naloga za klijenta na berzi ili van berze, 7. prenos novčanih sredstava, 8. ostali poslovi u skladu sa propisima Komisije.

Član 18.

Klijent se obavezuje za usluge iz člana 17. plaćati proviziju i druge naknade u skladu sa ugovorom o berzanskom posredovanju i Tarifama BP.

Član 19.

BP mora u svakom prostoru u kojem posluje sa klijentima na dostupnom i vidnom mjestu imati Pravilnik i važeće Tarife.

5.3. Pojam, sadržaj i vrste naloga

Član 20.

Nalog je jednostrana izjava volje klijenta upućena BP u pisanom obliku ili u obliku elektronskog zapisa, da u svoje ime a za račun klijenta obavi odredjeni posao sa HOV.

Klijent može davati sve vrste kupovnih i prodajnih naloga koji su propisani od strane Komisije i Pravilima Berze ili drugog uređenog javnog tržišta na kom BP ima dozvolu da trguje ili na koje prosleđuje naloge. BP je dužan upoznati klijenta sa svim vrstama naloga, a posebno adekvatnosti određenih naloga potrebama klijenta.

Član 21.

Nalog za kupovinu/prodaju HOV sadrži sve potrebne podatke za nesmetano i jasno izvršavanje poslova sa HOV.

5.4. Prijem naloga klijenta

Član 22.

BP prima naloge klijenata svakim radnim danom u prostorijama sjedišta, mjestu obavljanja djelatnosti Banke (filijale i poslovnice) i/ili u poslovnim prostorijama drugog pravnog lica koje u ime i za račun BP prima naloge.


BP prima naloge klijenata svakim radnim danom u vremenu od 08 do 16 časova, a ostala mjesta obavljanja djelatnosti Banke (filijale i poslovnice) primaju naloge u skladu sa njihovim radnim vremenom. Vrijeme prijema naloga mora biti javno istaknuto u prostorijama BP.

Nalog predan izvan mjesta izvršenja naloga će biti dostavljen u što kraćem mogućem roku u sjedište odnosno poslovnicu BP na izvršenje naloga klijenata. Ukoliko ne može obaviti sve neophodne pripreme za izvršenje naloga na prvom sledećem trgovanju, BP je dužan na to upozoriti klijenta.

Član 22a.

Predaja naloga e-mailom (elektronskom poštom) je omogućena slanjem poruke na službenu e-mail adresu BP namijenjenu za prijem naloga za trgovanje HOV. BP će izvršavati naloge po redoslijedu prijema e-mail poruka i ne može pružati garancije o tome koliko je vremena potrebno od prijema e-mail poruke do izvršenja naloga na Berzi. Moguće je da u određenom vremenu broj poslanih e-mail poruka bude veći od kapaciteta BP za izvršenje, pa da nalozi „ čekaju u redu “ na izvršenje ( kao i kod lične predaje naloga ). Klijenti treba da se pridržavaju Pravilnik da u jednoj e-mail poruci šalju samo jedan nalog, tako da se nalozi mogu pravovremeno distribuirati na više lica ovlaštenih za prijem naloga, a u cilju bržeg izvršenja naloga na Berzi. Klijent je obavezan da se predstavi navodeći svoje ime i prezime, šifru klijenta i ukoliko zastupa drugo lice ime i prezime / naziv tog lica, da navede sve bitne elemente naloga, kako bi nalog bio jasan i nedvosmislen, a naročito da li je nalog za kupovinu ili HOV, lokalnu oznaku ili naziv HOV, količinu HOV koje su predmet naloga, cijenovno ograničenje, naznaku po tržišnoj cijeni ili naznaku po ocijeni brokera. Ukoliko klijent ne navede ograničenje trajanja naloga, smatra se da je nalog dnevni. Ukoliko klijent želi predati tržišni ili diskrecioni / slobodni nalog, a navede rok trajanja duži od jednog dana, BP će primiti taj nalog kao dnevni. BP evidentira kada je nalog stigao na e-mail kada je nalog zaveden u knjigu naloga. Klijent snosi rizik da BP zbog nekog razloga ne primi e-mail poruku ili da prijem e-mail poruke kasni. BP je obavezan da pošalje odgovor da je nalog primljen u kome je vidljiva i originalna poruka pošiljaoca. Ukoliko klijent ne dobije odgovor da je nalog primljen, smatra se da nalog nije uspješno predat i klijent je obavezan da ponovo pokuša sa predajom nalog na jedan od načina definisanih Pravilnikom.

Ukoliko nalog nije jasan i nedvosmislen, BP će odbiti izvršenje naloga.

Član 22b.

Predaja naloga direktnim elektronskim unosom naloga od strane klijenta putem e-Trading-a (sistem elektronskog trgovanja) u knjigu naloga BP je omogućena klijentima koji potpišu poseban ugovor ili aneks ugovora.

Član 22c.

Predaja naloga telefaksom je moguća potpisivanjem obrasca naloga pripremljenog u informacionom sistemu BP, a prema instrukcijama klijenta.

Klijent može da podnese nalog putem telefaksa i bez obrasca pripremljenog u informacionom sistemu, tako što će na faks dostaviti nalog sa slijedećim elementima:

da se predstavi navodeći svoje ime i prezime, šifru klijenta i ukoliko zastupa drugo lice ime i prezime / naziv tog lica, da navede sve bitne elemente naloga, kako bi nalog bio jasan i nedvosmislen, a naročito: da li je nalog za kupovinu ili prodaju HOV, lokalnu oznaku ili naziv HOV, količinu HOV koje su predmet naloga,


cijenovno ograničenje, naznaku po tržišnoj cijeni ili naznaku po ocijeni brokera BP evidentira kada je nalog stigao na telefax i kada je nalog zaveden u knjigu naloga. BP ne snosi odgovornost u slučaju da slanje telefaksom ne bude uspješno.

Član 23.

Kada novi klijent dođe u prostorije BP, najprije se provjeri da li posjeduje sve neophodne dokumente. Klijent je obavezan da prije predaje naloga obezbjedi podudarnost podaka u bazi podataka Centralnog registra sa podacima iz svojih ličnih dokumenata.

BP nema obavezu vršenja korekcije podataka klijenata u bazi Centralnog registra, ali je dužan dati klijentu obrazac Naloga za promjenu podataka o vlasniku u Centralnom registru i pružiti mu informacije potrebne za obavljanje korekcije podataka.

Provjera ličnih podataka u bazi podataka Centralnog registra se vrši u sjedištu BP prilikom otvaranja računa klijenta.

BP može da odbije izvršenje naloga definisano Pravilnikom donešenim od strane Komisije uz obavezu pismenog (poštom ili elektronskim putem) obavještavanja klijenata najkasnije narednog dana od dana prijema naloga, uz navođenje razloga zbog kojeg odbija nalog.

BP može da odbije izvršavanje naloga u poslovima sa HOV u slijedećim slučajevima:

1. na zahtjev Komisije odnosno drugog ovlaštenog lica u skladu sa zakonskim i drugim odredbama državnih organa uz prilog pravnog dokaza za takav zahtjev;

2. ukoliko bi izvršenje naloga bilo u suprotnosti sa drugim zakonskim propisima i pravilima Komisije, etičkim pravilima ili suprotno javnom moralu.;

3. ukoliko bi izvršenje naloga klijenta dovelo do kršenja drugih zakonskih i podzakonskih akata;

4. ukoliko BP sumnja u pranje novca ili finansiranje terorističkih aktivnosti; 5. ukoliko na novčanom računu klijenta nema dovoljno sredstava za izmirenje svih

njegovih potencijanih obaveza koje bi mogle nastati u slučaju realizacije svih njegovih naloga za kupovinu (vrijednost kupovine i ostali troškovi);

6. ukoliko nema dovoljno HOV koje su predmet naloga za prodaju u trenutku predaje naloga;

7. nalog se može odbiti uzimajući u obzir stanje pojedine HOV u BST, u skladu sa Pravilima Berze ( npr. suspendovana HOV, isteklo je dozvoljeno vrijeme za unos naloga u BST i sl. );

Član 24.

Kada BP prima naloge u poslovnoj jedinici BP odnosno Banke ili kod trećih lica ovlaštenih za primanje naloga, nalog se direktno proslijeđuje u sjedište BP odnosno poslovnicu BP koja izvršava naloge. Nalog ( i punomoć, ako nalog daje ovlašteno lice ) mora biti dostavljen i faksom u toku dana u sjedište BP odnosno poslovnicu BP koja izvršava naloge klijenta. Nalog se smatra primljenim tek kada bude primljen u sjedištu BP odnosno poslovnici BP koja izvršava naloge. Klijent mora biti izričito na ovo upozoren prilikom predaje naloga. Naloge treba u što kraćem roku dostaviti u sjedište BP odnosno poslovnicu BP koja izvršava naloge.

Kada BP prima naloge preko poslovnica pravnih lica koje u ime i za račun BP primaju naloge, nalog mora biti dostavljen ( faksom ili elektornskim putem ) najkasnije do 9 časova narednog radnog dana u sjedište BP odnosno poslovnicu BP koja izvršava naloge klijenta. Nalog se smatra primljenim tek kada bude primljen u sjedištu BP odnosno poslovnici BP koja izvršava naloge. Kada BP prima naloge u poslovnoj jedinici Banke, originalna dokumenta se arhiviraju u poslovnoj jedinici koja je primila nalog i ne dostavljaju se u sjedište Berzanskog posrednika.

Član 25.

Smatra se da je nalog primljen kada je dostavljen BP u njegovo sjedište, odnosno poslovnicu koja izvršava naloge klijenata.


Svaka izmjena u nalogu smatraće se novim nalogom koji će se unositi po redosledu po kojem je primljen.

Član 26.

Za prodajne naloge BP je obavezan da provjeri da li klijent ima dovoljno HOV koje su predmet prodaje i izvršiti prenos istih na prethodno otvoren račun klijenta u Centralnom registru.

Po prijemu kupovnog naloga BP, je obavezan da provjeri da li klijent ima dovoljno sredstava za izmirenje obaveza koje bi nastale po osnovu izvršenja naloga. Po pravilu, pri davanju kupovnog naloga BP, klijent je dužan doznačiti iznos za kupovinu HOV uvećan za iznos brokerske naknade na poseban novčani račun klijenata otvoren kod banke preko koje BP prima uplate i vrši isplate iz poslova sa HOV.

Član 27.

BP nakon realizacije naloga za prodaju primljeni iznos, po odbitku provizije i drugih naknada, uplaćuje na bankarski račun klijenta. BP može ugovoriti sa klijentom i drugi način naplate provizije.

Član 28.

BP prihvata nalog klijenta ako su ispunjeni uslovi iz ovog Pravilnika i ako su dostavljeni svi traženi podaci potrebni za izvršenje naloga.

Član 29.

BP u svojoj djelatnosti se prvenstveno rukovodi interesima klijenata, tako da ih uvijek stavlja ispred sopstvenih interesa.

Član 30.

BP ne snosi odgovornost za investicione odluke klijenta za date naloge kupovine/prodaje HOV.

5.5. Knjiga naloga, evidencija podataka i dokumenta

Član 31.

BP vodi knjigu naloga u koju se hronološki unose svi nalozi klijenata za kupovinu ili prodaju HOV, izmjene odnosno opozive naloga. Nalozi se ispunjavaju i zavode u knjigu naloga redosledom kojim su primljeni.

Knjiga naloga iz člana 120. Zakona sadrži podatke koji su utvrđeni Pravilnikom.

S obzirom na zahtjev za omogućavanje izrade pregleda i izvještaja definisanih Pravilnikom donešenim od strane Komisije, knjiga naloga se vodi u elektronskoj formi i to na način koji onemogućava naknadne izmjene podataka.

Svi podaci na nalozima moraju u potpunosti biti podudarni podacima iz knjige naloga.

Član 32.

BP vodi evidenciju klijenata, evidenciju o poslovima sa HOV i dokumentaciju o poslovanju sa klijentima u skladu sa Pravilnikom.

Član 33.

Ugovore o posredovanju BP čuva najmanje 5 godina od isteka trajanja ugovora, odnosno raskida ugovora, knjigu naloga i ostale poslovne knjige, evidenciju i dokumentaciju Berzanski posrednik je obavezan da čuva najmanje 5 godina od isteka poslovne godine na koju se dokumentacija odnosi.


5.6. Potvrda o prijemu naloga

Član 34.

BP je dužan da klijentu dostavi potvrdu o prijemu naloga najkasnije sledeći radni dan po prijemu naloga.

Potvrda BP o prijemu naloga izdaje se pismeno, potpisana od strane ovlašćenog lica za prijem naloga. Ako se predaja naloga vrši elektronskim putem ili telefaksom i potvrda o prijemu naloga se izdaje na način na koji je nalog primljen ili na način koji zahtijeva klijent.

Potvrda o prijemu naloga sadrži sve elemente utvrđene u skladu sa Pravilnikom.

.

5.7. Izvršavanje naloga

Član 35.

BP izvršava nalog klijenta za kupovinu ili prodaju HOV na berzi, drugom uređenom javnom tržištu ili van berze.

Nalozi se izvršavaju kada se za to steknu uslovi ( otvoren klijent račun u Centralnom registru, prenešene HoV za prodavce, uplaćen avans za kupce i sl ), vodeći računa o redoslijedu prijema naloga.

Ukoliko postoji mogućnost da BP ne može izvršiti prodajni nalog na prvom sledećem trgovanju, zbog nemogućnosti da prenese HOV u zadatom roku, informisaće klijenta.

Član 36.

BP izvršava naloge klijenta za kupovinu, odnosno prodaju HOV unosom naloga prodaje odnosno kupovine na berzu.

5.7.1. Izvršavanje slobodnog/diskrecionog naloga

Član 37.

Slobodni/diskrecioni nalog je vrsta naloga kod kojeg klijent ne određuje cijenu za kupovinu/prodaju HOV i ukoliko nalog nije izvršen prestaje važiti istekom dana trgovanja. Unos naloga u BST se odvija u skladu sa Pravilima Berze.

BP izvršava slobodni/diskrecioni nalog klijenta za kupovinu ili prodaju HOV, kada sa pažnjom dobrog stručnjak ocijeni da je, s obzirom na stanje na tržištu, izvršenje naloga najpovoljnije za interese klijenta.

5.7.2. Izvršavanje naloga za više klijenata

Član 38.

Ako BP istovremeno primi više naloga za kupovinu / prodaju HOV sa jednakim uslovima izvršenja, odnosno ako istovremeno primi više slobodnih naloga, takve naloge može udružiti u jedan nalog i takvog ga izvršiti ( zajednički nalog ).

Kada se na osnovu zajedničkog naloga zaključi jedan ili više poslova, BP će prava i obaveze iz takvog posla / poslova prenijeti na klijenta prema sljedećim pravilima:

1. ako je zajednički nalog izvršen po istoj cijeni, a količina HOV nije dovoljna za izvršenje naloga svih klijenata, prvo se u cijelosti izvršava pojedinačni nalog koji je prvi primlljen,

2. ako je zajednički nalog izvršen po različitim cijenama, po najpovoljnijoj cijeni se u cijelosti izvršava nalog, koji je prvi primljen,

3. Izuzetno od stava 2. ovog člana ako je zajednički nalog dat za potrebe upravljanja portfeljem, raspored HOV se vrši proporcionalno po jedinstvenoj prosječnoj cijeni.


5.8. Dilerski poslovi

Član 39.

Prilikom obavljanja dilerskih poslova BP:

a) ne smije prije izvršavanja naloga svojih klijenata i drugih ugovornih obaveza prema klijentima, svoje interese i interese povezanih lica stavljati ispred interesa tih klijenata,

b) ne smije ispostavljati naloge za kupovinu ili prodaju iste HOV koje su predmet naloga klijenta, prije izvršavanja naloga klijenta, ako zbog toga ne bi mogao istovremeno izvršiti nalog klijenata ili ako bi zbog toga nalog klijenta bio izvršen pod manje povoljnim uslovima,

c) obavezan je da upravlja sopstvenim portfeljom HOV na način kojim se obezbjeđuje takva adekvatnost kapitala, izloženost riziku i upravljanje likvidnošću koje neće ugroziti izvršavanje njegovih obaveza prema klijentima.

Član 40.

Ako BP prouzrokuje štetu svojim klijentima, postupanjem suprotno članu 15. Pravilnika o poslovanju berzanskih posrednika ili na drugi način, obavezan je da tu štetu nadoknadi u skladu sa odredbama zakona kojim se uređuju obligacioni odnosi.

5.9. Trgovanje blokovima HOV

Član 41.

BP će trgovati i blokovima HOV u skladu sa Pravilima, Upustvima i ostalim aktima Berze, Centralnog registra i Komisije.

Član 42.

BP mora Berzi prijaviti zaključenje posla sa blokom na način propisan od strane Berze.

5.10. Ispunjenje ugovornih obaveza

Član 43.

BP mora na dan ispunjenja obaveza osigurati da se HOV preknjiže/prenesu na račun kupca kod Centralnog registra, a da novčana sredstva budu na računu prodavca kod banke ukoliko klijent i BP nisu drugačije ugovorili.

5.11. Obračun obavljenog posla

Član 44.

BP je obavezan da pismeno obavijesti klijenta o svakom izvršenom poslu najkasnije sljedeći radni dan od dana izvršenja transakcije iz posla koji je zaključio za račun klijenta.

Izvještaj o obavljenim transakcijama sadrži podatke u skladu sa Pravilnikom. Izvještaje iz prethodnog stava klijentu će biti dostavljena poštom ili elektronskom poštom ( e-mail ili web aplikacija ), odnosno klijent može Izvještaje o obavljenim transakcijama preuzimati u prostorijama BP u mjestu predaje naloga.


VI Preuzimanje

Član 45.

BP obavlja posredovanje u postupku preuzimanja akcionarskih društava za svoje klijente, u skladu sa Zakonom o preuzimanju akcionarskih društava.

Član 46.

Klijent se obavezuje da BP dostavi svu potrebnu dokumentaciju u razumnom roku, a u cilju ispunjenja zahtjeva koji proizilaze iz Zakona o preuzimanju akcionarskih društava.

VII Obračunavanje provizije i drugih naknada

Član 47.

Na osnovu zaključenih poslova kupoprodaje HOV za račun klijenta, klijent je dužan da BP plati brokersku proviziju u skladu sa Tarifama BP na koje je Komisija dala saglasnost.

Kod prodaje HOV, provizija se naplaćuje iz iznosa dobijenog prodajom HOV. Kod kupovine HOV, provizija se naplaćuje iz avansa ili naknadnom uplatom klijenta.

Tarife iz stava 1. ovog člana dostupne su klijentima na svim mjestima na kojima BP prima naloge za kupovinu i prodaju HOV.

Član 48.

BP obračunava proviziju i druge naknade koje se odnose na poslovanje sa HIV u skladu sa Tarifama BP na koje je Komisija dala saglasnost.

Visina naknada iz stava 1. ovog člana utvrđuje se u skladu sa realnim troškovima, razvijenošću finansijskog tržišta i ostvarivanjem uslova za unapređenje poslovanja BP.

VIII Poslovi agenta emisije

Član 49.

U obavljanju poslova agenta emisije BP, za klijenta - emitenta HOV organizuje sledeće poslove:

- Savjetovanje u vezi izbora klase, količine, nominalne vrijednosti i ostalih karakteristika HOV koje će biti predmet emisije, utvrđivanja mjesta, roka i načina upisa i uplate HOV, kao i drugim pitanjima u direktnoj ili indirektnoj vezi sa postupkom emisije HOV od značaja za klijenta,

- Priprema odluke o emisiji HOV za skupštinu akcionara emitenta, - Priprema i podnošenje zahtjeva za odobrenje prospekta za emisiju HOV prema

Komisiji, zajedno sa ostalom propisanom dokumentacijom, - Organizuje distribuciju HOV putem javne ponude ili bez javne ponude s ciljem da

treća lica vrše upis i uplatu HOV; - Komunicira sa nadležnim organima i drugim učesnicima u postupku emisije radi

obezbjeđenja uspješnog okončanja postupka. Prilikom obavljanja poslova agenta emisije BP je obavezan da primjeni strategiju organizacije distribucije HOV koja je najpovoljnija za klijenta.


Član 50.

BP zaključuje sa klijentom - emitentom HOV ugovor o obavljanju poslova agenta emisije, kojim se uređuju međusobna prava i obaveze, a naročito:

1. način organizovanja poslova emisije HOV i to : - učešće u pripremi prospekta emisije HOV, - obavještavanje investitora o distribuciji HOV i organizovanje prezentacija, - organizovanje upisa i uplate HOV, 2. poslovi uključivanja HOV na organizovano tržište, 3. visina i način obračuna naknade i troškova za obavljanje poslova agenta emisije i 4. i druge elemente i međusobna prava i obaveze koje odrede ugovorne strane.

Član 51.

U toku saradnje sa BP, klijent je dužan da dostavi sve neophodne podatke i informacije kako bi BP mogao izvršiti posao u skladu sa ugovorenim obavezama. Klijent je odgovoran za tačnost podataka koje je dostavio BP, a koje je ovaj uključio u prospekt.

BP određuje osobu koja je zaduženo za komunikaciju sa klijentom kao i lica sa preciznim zaduženjima i odgovornostima po pojedinim poslovima predviđenim ugovorom o obavljenju poslova agenta emisije.

BP je obavezan da redovno izvještava kljenta o aktivnostima koje obavlja u skladu sa ugovorom o obavljanju poslova agenta emisije.

BP je obavezan da upozna klijenta sa sadržajem prospekta prije njegovog podnošenja Komisiji na odobravanje.

Član 52.

BP i klijent - emitent HOV mogu ugovoriti i obavljanje samo dijela poslova agenta emisije.

IX Poslovi podrške tržištu

Član 53.

BP obavlja poslove podrške tržištu ( market making ) iz člana 3. tačke 3. ovog Pravilnika na način da obavezno kupuje i prodaje utvrđenu količinu određene HOV po unaprijed objavljenim cijenama za kupovinu i prodaju HOV.

BP obavlja poslove podrške tržištu u svoje ime i za svoj račun.

BP ostvaruje prihode na osnovu ostvarene razlike između kupovne i prodajne cijene HOV.

Poslove podrške tržištu BP obavlja u skladu sa Zakonom i drugim važećim propisima Komisije i Berze.

X Poslovi preuzimanja emisije ( underwriting )

Član 54.

U obavljanju poslova preuzimanja emisije ( underwriting ) BP, kroz upis i uplatu svih novoemitovanih HOV, preuzima rizik uspješnosti emisije HOV određenog emitenta.


BP zaključuje ugovor ili drugi odgovarajući pravni akt o obavljanju poslova preuzimanja emisije ( underwriting ) sa klijentom - emitentom HOV kojim se uređuju međusobna prava i obaveze, a naročito:

1. način organizovanja poslova preuzimanja emisije HOV, 2. cijenu po kojoj BP upisuje i uplaćuje novoemitovane HOV, 3. način organizovanja poslova uključivanja HOV na organizovano tržište i vrste

stručnih i administrativnih poslova BP u vezi sa takvim uključivanjem, 4. i druge elemente i međusobna prava i obaveze koje odrede ugovorne strane.

Nakon upisa i uplate novoemitovanih HOV, te uključivanja HOV na organizovano tržište, BP prodaje HOV investitorima putem organizovanog tržišta u skladu sa zakonom.

BP ostvaruje prihode na osnovu ostvarene razlike između cijene po kojoj upisuje i uplaćuje novoemitovane HOV i cijene po kojoj iste prodaje investitorima.

U cilju smanjenja rizika preuzimanja emisije, BP može poslove preuzimanja emisije za klijenta, vršiti udruživanjem sa drugim pravnim licima ovlašćenim za obavljanje poslova sa HOV.

Kad u organizovanju emisije HOV sa obavezom otkupa učestvuje više berzanskih posrednika, obavezni su da zaključe poseban ugovor kojim uređuju međusobna prava i obaveze i utvrđuju jednog berzanskog posrednika kao glavnog organizatora distribucije, koji potpisuje ugovor sa emitentom.

XI Strana tržišta

Član 55.

BP prima i prosleđuje naloge za trgovanje HOV kojima se ne trguje na tržištu Republike Srpske. BP nije član nijedne strane berze, već naloge prosleđuje na izvršenje stranom brokeru odnosno ovlaštenom licu, a u skladu sa sporazumom o saradnji. Po prijemu naloga i utvrđivanju da su ispunjeni uslovi za izvršenje naloga (novac/HOV) nalog se prosleđuje na određeno tržište.

BP izražava i naplaćuje svoju brokersku proviziju uvećanu za troškove trgovanja na inostranom tržištu u skladu sa Tarifama. Troškovi trgovanja na inostranom tržištu iz ovog člana predstavljaju naknade treće strane: brokerske provizije posrednika, troškove platnog prometa , provizije berzi i registara HOV i druge troškove koji mogu nastati prilikom trgovine u skladu sa propisima određenog stranog tržišta. BP dozvoljava prijem samo onih vrsta naloga koji su dozvoljeni pravilima tržišta na kojima HOV koja je predmet naloga kotira. U odnosu na obavezne elemente naloga za domaće tržište, Klijent treba dodatno da navede minimalno oznaku tržišta na kome želi da trguje određenom HOV. BP prilikom prijema naloga mora poštovati pravilnik tržišta na kojima HOV koja je predmet naloga kotira. BP može primati naloge i za trgovanje HOV van organizovanog trzišta (Over The Counter - OTC), ukoliko su takve transakcije dozvoljene na tržištu.


XII Etički kodeks

Član 56.

BP i svi zaposleni kod BP dužni su da se u svom radu i ponašanju, pri obavljanju djelatnosti, pridržavaju sljedećih osnovnih načela profesionalne etike:

1. Načelo postupanja sa pažnjom dobrog privrednika

- zaposleni kod BP dužni su da prilikom obavljanja poslova postupaju sa pažnjom dobrog privrednika.

2. Načelo jednakog tretmana svih klijenata

- zaposleni kod BP ne stavljaju ni jednog klijenta u privilegovan položaj u odnosu na ostale klijente, odnosno dužni su da sve klijente tretiraju na isti način.

3. Načelo osiguranja prava i interesa klijenata

- zaposleni kod BP dužni su, prilikom obavljanja poslova, u svemu da vode računa o interesima klijenata i da ih štite.

4. Načelo obavještavanja klijenata

- zaposleni kod BP dužni su da, po svom najboljem saznanju, a na način regulisan zakonom, pravilima Komisije i ovim Pravilnikom, redovno obezbjeđuje tačne i pouzdane informacije o stanju na tržištu i HOV, kao i druge informacije koje bi mogle uticati na odluke klijenata u vezi poslovanja sa HOV.

5. Načelo povjerenja

- BP i zaposleni kod BP odnos sa klijentom zasnivaju na međusobnom povjerenju koje BP odnosno zaposleni ne smiju iznevjeriti ili zloupotrebiti.

6. Načelo posebnih ograničenja

- Zaposleni i članovi organa BP ne mogu biti zaposleni kod drugih ovlašćenih učesnika i biti članovi njihovih organa (upravnog ili nadzornog odbora, odnosno odbora za reviziju), a ukoliko su članovi organa (upravnog ili nadzornog odbora, odnosno odbora za reviziju) emitenta čijim se HOV trguje na berzi, neophodno je takve činjenice uključiti u informaciju o BP.

Član 57.

Brokeri i ostali zaposleni kod BP ne smiju da:

1. iznose podatke u vezi berzanske i vanberzanske trgovine koji su neistiniti, da istinite podatke iskrivljuju ili ih namjerno izostavljaju,

2. učestvuju u poslu ili aktivnosti koja se obavlja sa ciljem da se prevari lice koje se bavi kupovinom ili prodajom HOV,

3. bave se aktivnostima koje su u suprotnosti s poslovanjem BP, 4. iznose netačne podatke i informacije o BP.

Član 58.


BP je dužan da svoje poslovanje organizuje tako da na najmanju moguću mjeru svede sukobe interesa čije postojanje može štetiti interesima klijenata , a koji se prilikom pružanja usluga mogu javiti između:

a) interesa BP ili lica povezanih s BP u smislu člana 102. Stav 1. Zakona, sjedne strane i interesa klijenta BP, s druge strane,

b) interesa klijenata BP međusobno.

BP je donio i redovno ažurira Pravilnik o sprečavanju sukoba interesa u obavljanju brokerskih poslova. Pravilnik sadrži procedure i mjere propisane radi upravljanja sukobima interesa koji mogu biti na štetu jednog ili više klijenata.

Takodje, politikom zaštite tržišta kapitala banka/brokerski poslovi dodatno se propisuje sprečavanje neovlaštenog pristup informacijama, koje su još uvijek nedostupne javnosti, a koje su relevantne za ulaganja i cijene, te spriječava zloupotrebu tržišta i sukoba interesa.

Član 59.

Brokeri BP i ostali zaposleni dužni su da od BP pribave pismenu saglasnost za obavljanje dopunskog rada kod drugih lica.

Dopunski rad kod drugih lica ne može da bude iz djelokruga rada brokera i ostalih zaposlenih, niti da na bilo koji način bude vezan za obavljanje berzanske ili vanberzanske trgovine.

Brokeri BP i ostali zaposleni ne smiju da primaju niti da daju poklone, osim onih koji se daju u marketinške svrhe, uobičajene u poslovnom svijetu.

Član 60.

Brokeri BP i ostali zaposleni dužni su da odmah prijave BP ako neko lice prekrši pravilnik propisana od strane BP ili zakonske propise.

Član 61.

Brokeri BP i ostali zaposleni ne smiju učestvovati u širenju ili prenošenju glasina koje mogu uticati na tržišne uslove na berzi ili drugom uređenom javnom tržištu.

Član 62.

Saopštenje vezano za obavljanje poslova BP namijenjeno javnosti ili klijentima može dati samo lice koje je za to ovlašteno.

Brokeri BP i ostali zaposleni dužni su da komuniciraju sa javnošću u skladu sa uobičajenim standardima. Ova lica ne smiju da daju:

1. informacije u kojima su izostavljene materijalne činjenice, 2. neistinite i nepotpune izjave koje mogu dovesti do zabune u vezi sa obavljanjem poslova

trgovine sa HOV, 3. predviđanja o kretanju trgovanja HOV, ako pri tom ne navedu da su u pitanju samo

predviđanja.

Član 63.

Brokeri BP i ostali zaposleni dužni su da čuvaju kao poslovnu tajnu informaciju koju dobiju u vezi sa obavljanjem njihovog posla, a koja još nije postala javna i koja bi mogla da utiče na cijenu HOV.

Član 64.


Zaposleni kod BP ne mogu imati udio u dobiti po poslovima koje su obavili za svoje klijente niti po tom osnovu mogu obećavati ili davati bilo kakve garancije. Isto tako, zaposleni kod BP kao i lica koja su ispred BP ovlaštena za prijem naloga za kupovinu / prodaju ne mogu dati bilo kakve garancije klijentima vezano za ispunjenje naloga klijenata na Berzi a koja zavise od faktora na koje ne mogu uticati.

Član 65.

U cilju sprečavanja sukoba interesa BP i njegovih klijenata, članovi Uprave i Nadzornog odbora Banke, brokeri i ostali zaposleni Odjela upravljanja imovinom, dužni su da daju podatke BP o svom vlasništvu nad HOV emitenata iz Republike Srpske. Lica iz stava 1. ovog člana dužna su da dostave obavještenje BP u pisanom obliku o svakom sticanju/otuđenju HOV.

XIII Manipulativne radnje

Član 66.

Zaposleni kod BP ne smiju na bilo koji način vršiti manipulacije na tržištu niti navoditi druga lica da to čine u cilju vještačkog formiranja cijene HOV, što, pored ostalog, podrazumijeva i sljedeće aktivnosti:

sukcesivno obavljanje transakcija po višim ili nižim cijenama kojima se na nekorektan način utiče na formiranje cijena HOV,

formiranje bilo kakvog zajedničkog fonda, preko koga bi se moglo uticati na formiranje nerealne tržišne cijene radi ostvarivanja dobiti,

obavljanje transakcija u kojima HOV ne mijenjaju vlasnike,

stvaranje netačne predstave o aktivnosti trgovine HOV izvršavanjem niza transakcija kako bi se druga lica navela na kupovinu ili prodaju HOV,

navođenja drugih lica na kupovinu odnosno prodaju HOV uz obrazloženje da se očekuje porast ili pad cijene HOV zbog operacija koje se planiraju na tržištu u cilju obaranja ili podizanja cijene te HOV,

navođenje drugih lica na kupovinu odnosno prodaju HOV iznošenjem podataka za koje se zna ili pretpostavnja da su netačni.

Član 67.

Ukoliko broker ili drugo ovlašteno lice kod BP kod primanja ili izvršavanja naloga jednog ili više klijenata posumnja da bi se moglo raditi o manipulisanju tržištem, ima obavezu da provjeri naloge i/ili transakcije odnosno da razmotriti najmanje slijedeće signale i okolnosti, koji se sami po sebi nužno ne smatraju manipulacijom tržišta:

a) u kojoj mjeri zadani nalozi ili izvršene transakcije predstavljaju značajan dio dnevnog obima trgovanja predmetnim HOV na berzi ili drugom uređenom javnom tržištu na kojem je predmetna HOV uvršten na trgovanje, a posebno kada te aktivnosti vode do značajne promjene cijene HOV;

b) u kojoj mjeri nalozi koje su zadali klijenti su značajni za kupovne ili prodajne pozicije i da li mogu dovesti do značajnih promjena cijene HOV ,

c) dovode li izvršene transakcije do stvarne promjene vlasništva nad HOV,

d) u kojoj su mjeri zadani nalozi ili izvršene transakcije u kratkom vremenskom periodu tokom dnevnog trgovanja vode do promjene smjera kretanja cijene,


e) u kojoj mjeri zadani nalozi mijenjaju prikaz najboljih cijena ponude ili potražnje HOV uvrštene na berzu ili drugo uređeno javno tržište, ili prikaz dubine tržišta, a uklonjeni su prije nego što su izvršeni,

f) u kojoj su mjeri nalozi zadani ili transakcije izvršene u specifično vrijeme ili oko specifičnog vremena u kojem se izračunavaju referentne cijene i rade drugi proračuni, a vode do promjena cijena koja ima uticaj na navedene referentne cijene i proračune.

Član 68.

Ako BP nakon detaljnih provjera i obrazloženja klijenta i razmatranja naloga iz perspektive signala i okolnosti nabrojenih u članu 71. može opravdano da posumnja da postoji neki od signala i okolnosti koji ukazuju da bi izvršenje takvog naloga moglo da dovede do manipulacije tržišta , dužan je upozoriti klijenta na ovu mogućnost i tražiti od klijenta da potpiše izjavu da je upozoren od strane BP da zadani nalog može da dovede do manipulacije tržišta. Ukoliko klijent odbije da potpiše izjavu, BP može da odbije izvršenje naloga i obavijesti Komisiju o navedenoj situaciji.

Član 69.

Ukoliko broker ili drugo ovlašteno lice kod BP nakon razmatranja već izvršene transakciju iz perspektive signala i okolnosti nabrojenih u članu 71. zaključi da bi se moglo raditi o manipulaciji tržišta dužan je odmah po uočavanju transakcije informiše nadležne osobe u Banci o detaljima transakcije.

Po osnovu gore navedenog BP će u skladu sa zakonom informisati Komisiju.

XIV Obavještavanje BP

Član 70.

Klijenti su dužni da na zahtjev BP dostavljaju informacije, podatke i izvještaje koje BP smatra bitnim za zaštitu javnih interesa i interesa klijenata.

Član 71.

Klijent – pravno lice dužno je odmah po nastaloj promjeni obavijestiti BP o:

1. izmjenama, odnosno dopunama akata o osnivanju i statuta, 2. promjeni rukovodioca i drugih lica ovlašćenih za poslovanje sa BP, 3. statusnim promjenama, 4. dobijanju, odnosno prestanku statusa klijenta kod drugog berzanskog posrednika, 5. povećanju, odnosno smanjenju osnovnog kapitala, 6. promjeni većinskih akcionara ( onih koji imaju više od 10% akcija klijenta ), 7. postojanju mogućnosti da klijent postane nesolventan, 8. preduzimanju mjera prema klijentu od strane nadležnog organa, 9. pokretanju postupka stečaja ili likvidacije klijenta, 10. drugim podacima o klijentu bitnim za poslove koje BP obavlja za račun klijenta.

XV Rizici

Član 72.

Poslovanje sa HOV nosi određene rizike za klijenta. U trgovanju sa HOV postoje različite kategorije rizika. Ove kategorije rizika se grubo mogu svrstati u dvije grupe:


1. Rizici koji se odnose na sve HOV:

Operativni rizik - nemogućnost izvršenja naloga zbog tehničkih problema ( npr. problem sa telekomunikacionom vezom sa Berzom, Centralnim registrom, bankama, nefunkcionisanje BST, nefunkcionisanje sistema Centralnog registra, kompjuterski virusi, nestanak električne energije, kašnjenje / nedolazak e-mail poruka i sl. ). BP će preuzeti sve mjere u skladu sa propisima da ove rizike svede na minimum i ne snosi odgovornost u slučajevima više sile odnosno kada su van njegove kontrole.

Makroekonomski faktori ( promjena deviznog kursa, devizne politike, promjena poreskih propisa i sl.

2. Rizici koji se odnose samo na HOV koja je predmet trgovine:

Rizik promene cijene HOV,

Rizik likvidnosti,

Rizik emitenta.

XVI Odgovornosti BP za obaveze

Član 73.

Sredstva klijenta su odvojena od sredstava BP i sredstava drugih klijenata.

BP novčane obaveze prema klijentima izvršava u skladu sa Ugovorom o berzanskom posredovanju, Pravilima, Zakonom, propisima Komisije i drugim podzakonskim aktima na koje saglasnost daje Komisija.

BP odgovara za prenos HOV koje vrši sa računa vlasnika HOV na račun HOV klijenta i obrnuto u skladu sa već pomenutim pravnim okvirima.

BP u slučaju neizvršavanja obaveze prema klijentima odgovara u skladu sa već pomenutim pravnim okvirima.

BP organizuje svoj informacioni sistem na način da povjerljive informacije i podaci koji se odnose na poslovanje sa klijentima BP budu dostupne što užem krugu zaposlenih BP, a u cilju zaštite od neovlaštenog korištenja i zloupotreba. Informacioni sistem mora biti zaštićen od neovlaštenog pristupa. Zaposleni kod BP su dužni da čuvaju kao poslovnu tajnu sve infromacije o klijentima i njihovom poslovanju. U slučaju zloupotrebe povjerljivih informacija, BP je odgovoran za štetu nanesenu klijetu.

BP je odgovoran za štetu i gubitke nanesene klijentu koji su nastali njegovim nesavjesnim poslovanjem, odnosno neispunjenjem ili pogrešnim ispunjenjem obaveza.

Banka odgovara svojom imovinom za obaveze BP.

Član 74.

Akcionari Banke snose rizik za poslovanje Berzanskog posrednika do visine sredstava koji su uložili u osnovni kapital Banke

XVII Sistem interne kontrole

Član 75.

Sistem interne kontrole kod BP definisan je ovim Pravilnikom, gdje su bliže utvrđeni osnovni principi organizacije i rada interne kontrole, zadaci i djelokrug rada, odgovornost,


ovlašćena, dužnosti i način rada, kao i izvještavanje nadležnih organa Banke u postupku interne kontrole.

Član 76.

Interna kontrola kod BP organizovana je na način da obezbjeđuje:

a) kontinuirano praćenje, provjera i unapređenje sistema rada,

b) identifikacija rizika kojima je BP izložen ili se može očekivati da bude izložen u budućnosti,

c) praćenje sprovođenja odredbi ovog Pravilnika i drugih akata BP,

d) integrisanje sistema interne kontrole u svakodnevno poslovanje BP na svim organizacionim nivoima Banke, koje za krajnji cilj ima otklanjanje uočenih nepravilnosti i nedostataka i unapređenje primjenjenih postupaka i sistema rada BP.

Član 77.

Interna kontrola, kao sistem, ustrojena je u cilju otkrivanja i sprečavanja nepravilnog poslovanja, ukazivanja na njegove uzroke i posljedice, kao i stručnom doprinosu pravilnom poslovanju BP.

17.1. Odgovornost, ovlašćenja, dužnosti i način rada u sistemu interne kontrole

Član 78.

Interna kontrola je odgovorna za sprovođenje sljedećih postupaka :

- pripremu i periodičnu kontrolu sprovođenja akata BP,

- provjeru da li se cjelokupna dokumentacija o klijentima i pojedinačnim izvršenim poslovima odlaže, arhivira i čuva u skladu sa aktima BP,

- provjeru pristupa podacima iz elektronskih baza BP i ko unosi takve podatke, radi sprečavanja zloupotrebe takvih podataka i radi osiguranja da se isti unose pravovremeno i tačno,

- provjera svih elemenata naloga, uslova, stanja HOV i novčanog pokrića potencijalnih obaveza prije unosa u BST.

Član 79.

Ovlašteno lice BP u sistemu interne kontrole, odgovoran je za:

- sprovođenje utvrđenih akata poslovne politike BP i Banke,

- razvoj postupaka koji omogućavaju mjerenje i kontrolu rizika iz poslova BP,

- predlaganje organizacione strukture BP,

- staranje o efikasnom obavljanju zadataka i poštovanju ovlašćenja zaposlenih a kod BP,

- utvrđivanje postupaka interne kontrole koji omogućava blagovremenu procjenu postojećih i novih rizika, uključujući i rizike koji prethodno nisu kontrolisani i rizike izvan kontrole BP, kao i takvu njihovu kontrolu koja će negativni uticaj na poslovanje i bonitet BP svesti na najmanju moguću mjeru i praćenje njihove adekvatnosti i efikasnosti u otklanjanju uočenih nedostataka,

- kontrolu rada svih zaposlenih lica kod BP, te za zakonitost cjelokupnog poslovanja BP. Ovlašteno lice BP imenovaće jedno od zaposlenih lica koje će biti odgovorno za kontrolu


poštovanja propisa i koje će biti nezavisno od svih drugih zaposlenih lica i svih drugih organizacionih dijelova BP.

- otklanjanje nedostataka uočenih od strane interne i eksterne revizije.

Član 80.

Zaposleni kod BP, u sistemu interne kontrole, odgovorni su za doslijedno poštovanje odredbi ovog Pravilnika i drugih akata BP i Banke kao i poštovanju uspostavljenih visokih moralnih standarda u obavljanju svih poslova BP i potpuno uključivanje svih zaposlenih kod Berzanskog posrednika u njihovom sprovođenju.

Sistem interne kontrole treba da obezbijedi da rad ili postupci lica zaposlenih kod BP budu u skladu sa važećim propisima i aktima BP.

Sva zaposlena lica kod BP dužna su da svaku uočenu nepravilnost u radu pismeno prijave neposredno nadređenom zaposlenom, licu odgovornom za kontrolu poslovanja iz prethodnog člana.U slučaju hitnosti ova prijava može se dati i usmeno, ali mora da bude propraćena pismenim izvještajem. Lice koje je uočilo nepravilnost dužno je preduzeti sve potrebne radnje kako bi se uočena nepravilnost uklonila, o čemu će obavjestiti nadređeno lice u Banci.

17.2. Obavještavanje organa Banke

Član 81.

BP dužan je da izvještava Upravu Banke o svom poslovanju, usklađenosti rada sa zakonskom i internom regulativom, te o svim činjenicama bitnim za utvrđivanje i praćenje rizika, kao i da dostavlja predloge mjera koje će preduzeti u cilju smanjivanja izloženosti rizicima i njihovom efikasnijem upravljanju.

U vezi sa naprijed navedenim Banka ima razvijen i od strane Nadzornog odbora i Uprave Banke donesen razgranat sistem internih procedura, uputstava i akata Banke te sistema izvještavanja ( u vertikalnom i horizontalnom smjeru ), kojih se BP, kao pripadajući dio Banke pridržava.

Razvijeni sistem internih kontrola obezbjeđuje stalan i sveobuhvatan nadzor pravilnosti, ažurnosti i zakonitosti poslovanja BP.

Budući da se interna kontrola odvija na dnevnom nivou, informisanje ovlaštene osobe BP o pravilnosti, ažurnosti i zakonitosti poslovanja je, takođe, na dnevnom nivou.

O funkcionisanju sistema internih kontrola BP, a naročito o rezultatima postupaka interne kontrole obavještavaju se zaposleni na internim sastancima, što prvenstveno ima za cilj da se ukaže na identifikovane propuste i utvrdi način njihovog prevazilaženja.

Osnovni cilj ovog nivoa informisanja je pravovremeno preduzimanje svih raspoloživih mjera za otklanjanje identifikovanih nedostataka, a naročito preispitivanje uzroka koji su doveli do određenih devijacija na spornim kontrolnim tačkama.

Član 82.

Interna kontrola organizovana je u skladu sa odredbama Odluke Agencija za bankarstvo RS o minimalnim standardima sistema interne kontrole u Bankama, Programom i politikom o minimalnim standardima interne kontrole i ostalim zakonskim i podzakonskim aktima koji regulišu ovu oblast, te internim propisima Banke.


XVIII Informacioni sistem

Član 83.

BP uspostavlja pouzdane informacione sisteme, uključujući i elektronsku obradu podataka, koji pokrivaju sve značajne oblasti njegovog poslovanja i omogućavaju pribavljanje potpunih, tačnih i blagovremenih podataka.

Informacioni sistem BP je organizovan na način kojim se osigurava da: - se u bazi podataka unose podaci koji su odobreni na način utvrđen aktima berzanskog posrednika, - se u bazu podataka unose svi podaci čiji je unos odobren, - samo ovlaštena lica, o kojima Berzanski posrednik vodi posebnu evidenciju, imaju pristup bazama podataka i mogućnost unosa, izmjene i upotrebe podataka, - svako lice koje ima pristup radnoj stanici mora da ima korisničko ime i šifru i dostupnost samo funkcijama koje su neophodne za vršenje posla tog lica, s tim da jedno korisničko ime i šifru može da koristi samo jedno lice.

Član 84.

BP treba da obezbjedi: - kontinuitet rada informacionog sistema, - formiranje duplih podataka na serverima i obezbjeđenje rezervnog servera, - rezervni izvor napajanja električnom energijom informacionog sistema koji omogućava završetak svih početih poslova. - planove i postupke za funkcionisanje informacionog sistema i telekomunikacija za slučaj vanrednih okolnosti, zaštitu hardvera i softvera od neovlaštenog pristupa podacima i to detaljnim nadzorom, kontrolom pristupa preko dodjele ovlaštenja i autorizacije korisnika, - zaštitu informacionog sistema od pada hardverskim rješenjima, pouzdanim sistemima za neprekidno napajanje, rezervnim uređajima, vezama i električnim napajanjem lokalne mreže, - pouzdanost informacionog sistema pravljenjem sigurnosnih kopija podataka, kao i čuvanje ovakvih informacija i podataka na drugoj lokaciji, - plan oporavka podataka u slučaju havarije, s tim da oporavak ne smije trajati duže od 72 sata, propisane procedure za taj oporavak i za to adekvatno osposobljeno osoblje, - kontrolu pristupa prostorijama i informacionom sistemu kao što su fizičko obezbjeđenje, alarm ili video nadzor, - adekvatnu obuku zaposlenih o korišćenju tog sistema i procedurama propisanim za njegovu zaštitu.

XIX Kontrola pranja novca

Član 85.

BP, u obavljanju svojih poslova, posebnu pažnju poklanja preuzimanju adekvatnih mjera u borbi protiv pranja novca i/ili finansiranju terorističkih aktivnosti, te u skladu sa Zakonom o sprečavanju pranja novca obezbjeđuje akata koje definišu navedenu oblast.

Član 86.

BP, obavlja poslove u skladu sa Zakonom o sprečavanju pranja novca, Odlukom Agencija za bankarstvo RS o minimalnim standardima aktivnosti banaka na sprečavanju pranja novca i finansiranju terorizma i ostalim zakonskim i podzakonskim aktima koji regulišu ovu oblast te internim propisima Banke.


BP, kao pripadajući dio Banke, je obavezan pridržavati se odredbi Programa, politika i procedura za upravljanje rizikom od pranja novca i finansiranja terorizma usvojenih od strane Banke kao i pripadajućih akata Komisije koji definišu ovi oblast.

Član 87.

BP u okviru rada preko trećih lica je obavezan ugovorom, protokolom o saradnji ili nekim drugim aktom definisati elemente procesa rada koji su neophodni u upravljanju rizikom od pranja novca i finansiranja terorističkih aktivnosti.

XX Mjere za sprečavanje zloupotrebe povlašćenih informacija

Član 88.

Povlašćenim informacijama u smislu člana 271. Zakona, smatraju se sve činjenice koje nisu poznate javnosti, a odnose se na jednog ili više emitenata HOV ili na HOV koje bi, da su poznate javnosti mogle uticati na cijenu HOV.

Član 89.

Članovi Uprave i Nadzornog odbora, akcionari Banke i zaposleni kod BP, zaposleni banke koji rade u područjima koja su definisana kao povjerljiva područja u skladu sa lokalnom Politikom o zaštiti tržišta , svi oni kojima su dostupne povlašćene informacije, ne mogu da ih koriste ili prenose, niti na osnovu njih preporučuju drugim licima da stiču, kupuju i prodaju HOV.

Član 90.

Nadležna služba u Banci bliže utvrđuje koji se podaci ili informacije smatraju povlašćenim informacijama, kao i procedure/uslove pod kojima se iste mogu koristiti (radi izbjegavanja veće štete po Banku, zaštite klijenata, i dr.).

Član 91.

Članovi Uprave i Nadzornog odbora, akcionari i zaposleni kod Berzanskog posrednika , odnosno zaposleni u banci odgovaraju za kršenje pravilnika koja se tiču povlašćenih informacija. Povreda ovog pravilnika i procedura predstavlja kršenje radne discipline i može biti sankcionisano na način propisan Zakonom.

Član 92.

Članovi uprave, nadzornog odbora brokeri i ostali zaposleni kod BP dužni su da čuvaju kao poslovnu tajnu:

a) podatke o klijentima b) podatke o stanju i prometu na računima svojih klijenata c) podatke o poslovima koje obavljaju za klijente d) druge podatke i činjenice koje saznaju u vezi sa obavljanjem poslova sa HOV za

klijente, Lica iz stava 1.ovog člana ne smiju da koriste, saopštavaju niti da omogućavaju trećim licima korištenje podataka i činjenica koje se smatraju poslovnom tajnom. Informacije iz stava1. Ovog člana mogu se stavljati na uvid i saopštavati trećim licima samo:

a) uz pisanu saglasnost klijenta, b) prilikom nadzora koji vrši Komisija, Centralni registar ili Berza,

Documents

Pravilnik berzanskog posrednika · 2017-08-14 · c) da klijent radi ili je radio najmanje godinu dana u finansijskom sektoru na poslovima koji zahtijevaju znanje o planiranim transakcijama