Pregled poslovanja

Rezultati 2007.

Zürs, travanj 2008.

• Glav na područja:

• Kontinentalna Hrv atska

• Hrv atsko podmorje

• Srednji Istok (Sirija)

• Sjev erna i Zapadna Afrika• Prodaja/uv oz prirodnog plina

• Integrirani naftni serv isi

• Dv ije rafinerije goriva

• Rijeka (4.5MMt)

• Sisak (4.0MMt)

• Prodaja 4.9MMt deriv ata u Hrv atskoj i Jugoistočnoj Europi Maziv a u 2007.

• Proizv odnja i prodaja Maziva

• Proizv odnja i prodaja UNP-a

• 413 v lastitih benzinskih postaja u Hrv atskoj, 20 u vlasništv u ovisnih društav a, 43 u Bosni i Hercegov ini, 6 u Slov eniji

• 2006. konzorcij MOL/INA sklopioSporazum o dokapitalizaciji i stekao 67%-ni udio u Energopetrolu (BiH)

Istraživanje i proizvodnja nafte i plina

Istraživanje i proizvodnja nafte i plina Rafinerije i marketingRafinerije i marketing Trgovina na maloTrgovina na malo Poslovne funkcije i ostaloPoslovne funkcije i ostalo

Usluge održavanja

Usluge sigurnosti i zaštite

Usmjereni na određena područja, razradni radovi u porastu

Usmjereni na određena područja, razradni radovi u porastu

Rafinerije u modernizacij i;sv eobuhvatna logistička mreža

Rafinerije u modernizacij i;sv eobuhvatna logistička mreža Maloprodajna mrežaMaloprodajna mreža Uspješno uveden integrirani

informatički sustav SAPUspješno uveden integrirani

informatički sustav SAP

• Poslov ne funkcije –potpora poslov anju

• Ostalo – druge aktiv nosti

SlovenijaVelika Britanija

Njemačka Mađarska BiH Bjelorusija

Angola

Egipat

MakedonijaAlbanija

Sirija

Iran

Turska

UAE

Indonezija

AzerbejđanKuba

Srbija

Kina

Namibija

Rusija

jemen

Italija

Mianmar

LibijaTunisAlžirGabon

Jordan

INA u svijetu

Crna Gora

SjedišteAvenija V. Holjevca 1010020 ZagrebHrvatska

Proces privatizacije

I faza privatizacije II faza (IPO)

do 2003. 2003. 2005. 2006. 2007.

III faza

Republika Hrvatska

100% MOL25%

Republika Hrvatska

75%

MOL25%

Republika Hrvatska

68%

Fond branitelja

7%

MOL25%

Republika Hrvatska

51%Free Float

15%

Fond branitelja

7%

GreenShoe2%

MOL25,00%

RepublikaHrvatska44,85%

Zaposlenici6,28%

Fond branitelja

7,00%

Free Float16,87%

31.12.2007.

* Zabrana raspolaganja 6 do 12 mjeseci od sredine studenog 2007.

Cijena (HRK/dionica)Promet (HRK)

Kretanje cijene dionice i prometa na Zagrebačkoj burziod siječanja 2007. do travnja 2008.

2.000

2.500

3.000

3.500

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

Cijena dionice

Promet (HRK)

TRŽIŠTE JUGOISTOČNE EUROPE

• Hrvatska, Slovenija, Bosna i Hercegovina, Srbija, Crna Gora, Makedonija i Albanija su Inina ključna regija

• Područje stalnog iznadprosječnog ekonomskog rasta u razdoblju 2002. do 2007.

• Pridruženju EU ključni pokretačrasta

• Povećana potražnja za energijom i naftnim proizvodima rezultat je stalnog rasta BDP-a

MKAL

TR

GR

SLO RO

BG

I

SK

A

HR

CG

SCG

D UA

MD

UA

Ostale zemlje jugoistočne Europe (“Jugoistočna Europa”)

Strateško područje INA Grupe’ (“Ključna regija”)

Makedonija

Albanija

Turska

Grčka

Slovenija Rumunjska

Bugarska

Italija

Slovačka

Austrija

Mađarska

Hrvatska

Bosna-Hercegovi na

Monte-negro

Srbija

Njemačka

Moldavija

Ukrajina

Strateško područje INA Grupe

0

100

200

300

400

500

600

2007 2008 2009 2010 2011Istraživanje i proizvodnja Rafinerije i marketing

Tgovina na malo Ostalo

INVESTICIJE DO 2011.

200250

300

350

400450

500550

600

2007 2008 2009 2010 2011

Investicije

Investicije po segmentu

USD mill

USD mill

• Istraživanje i proizvodnja– Završetak postojećih projekata

– Offshore Hrvatska

– Sirija i Hrvatska (EOR)

– Nastavak intenzivnog istraživanja

• Rafinerije i marketing

– Završetak modernizacije rafinerija Rijekai Sisak

• Trgovina na malo

– Modernizacija postojećih i izgradnja novih postaja

– Akvizicije u Hrvatskoj i susjednim zemljama

Istraživanje i proizvodnjaIstraživanje i proizvodnja

• Veća proizvodnja i dobit iz osn. djelatnosti

• Manji gubitak na reguliranom tržištu plina

Rafinerije i marketingRafinerije i marketing

Trgovima na maloTrgovima na malo

REZULTATI INA GRUPE - NAJVAŽNIJI PODACI

Poslovne funkcije i ostalo

• Veća proizvodnja goriva europske kvalitete (EURO IV )

• Ukupna količina proizvodnje 9% veća

• Razvoj maloprodajne mreže prema strateškom planu

• Prosječni promet po postaji na razini 2006.

• Programi za poboljšanje učinkovitosti u tijeku

• Puna primjena SAP -a

INA GRUPAINA GRUPA

• Prihod od prodaje dosegao 25,8 mlrd kn

• Dobit iz osnovne djelatnosti 4,7% veća i iznosi 1,02 mlrd kn

• EBITDA dosegao 2,8 mlrd kn (13,3% veći)

9

Brent FOB Med (USD/bbl) Stope gospodarskog rasta ( % )

Marža bezolovnog supera (USD/t )

OKOLNOSTI POSLOVANJA

25

50

75

100

2007 2006

4,9

2,5

5,8

0

4

8

2003 2004 2005 2006 2007e

Sv ijet Europa Middle and East Europe

0

50

100

150

2005 2006 2007

USD

USD

10

OKOLNOSTI POSLOVANJA U ZEMLJI

5,3

4,3 4,34,8

5,9

0

3

6

2003 2004 2005 2006 2007

% 1,82,1

3,3 3,22,9

0

2

4

2003 2004 2005 2006 2007

%

Rast BDP-a (%) Inflacija (IPC,%)

Kretanje deviznog tečaja

2

6

10

2002 2003 2004 2005 2006 2007

HRK/Eur HRK/USD

15.34517.988

21.07023.434

25.848

2003 2004 2005 2006 2007

Prihod od prodajemil kn

Neto dobitmil kn

EBITDAmil kn

594

1.130

885 883 869

2003 2004 2005 2006 2007

1.756

2.985 2.966

2.474

2.803

2003 2004 2005 2006 2007

KLJUČNI FINANCIJSKI POKAZATELJI

Istraživanje i proizvodnja

Istraživanje i proizvodnja

El Alamein -komercijalno

otkriće

• Sidi Rahman 1- počela proizvodnja

Rafinerije i marketingRafinerije i marketing

Trgovina na maloTrgovina na malo

GLAVNI DOGAĐAJI

PartnerstvoINA – MOL

• Rezerve ugljiko-vodika nađene kodPodravskeSlatine

• Novi Gradac –zajedničko ulaganje

CROSCO -

kupio Rotary

• Međunarodno širenje naftnih servisa

Blok Hayan - Sirija

• Jazal – razradna faza

• Mustadira -prijava komerc. otkrića

Rafinerija Sisak

sklopljen ugovor za postrojenje za

izomerizaciju

Rafinerija Sisak

Završena I. faza Claus postrojenja

RafinerijaRijeka

sklopljen ugovor za postrojenje

za proizvodnju vodika

RafinerijaRijeka

sklopljen ugovor za postrojenje za

hidro-desulfurizaciju

Prodaja dodatnog asortimana

5,9%veća

Sagrađeno 5 novih benzinskih postaja s pratećim objektima u skladu s novom

maloprodajnom strategijom

13

23,5520,55

13,29

0

10

20

30

2005 2006 2007

%

Omjer tuđeg i vlastitog kapitala (%) Ukupna zaduženost (HRK mill)

4.923

3.938

2.182

0

2.500

5.000

2005 2006 2007

ZADUŽENOST

14

117

850

140212

985

1,747

382

1,559

Posl.funkcije i ostalo Trgovina na malo Rafinerije i marketing Istraživanje i proizvodnja

2006 2007

KAPITALNI IZDACI

Mil kn

ISTRAŽIVANJE I PROIZVODNJA

16

ISTRAŽIVANJE I PROIZVODNJA

R e z u l t a t i (mil kn)

Prihod od prodaje 6,794 8,133 19.7

Dobit iz osn.djelat. 1,623 2,045 26.0Kapit. Ulaganja 1,747 1,559 (10.8)

2006 2007 % promjene

Dobit iz osnovne djelatnosti veća 26 %

Veća proizvodnja ugljikovodika

Nova otkrića nafte i plina

ISTRAŽIVANJE I PROIZVODNJA

49,2 47,7

15,7 24,1 40,6

42,5

0

30

60

90

120

2005 2006 2007Hrvatska - kopno Odobalna Hrv . Sirija

Proizvodnja prirodnog plina (Bcf)

800

1.700

2005 2006 2007Prosječna prodajna cijena Cijena uvoznog plina

Cijene prirodnog plina(HRK/Mcm/33.34MJ)

-1200

-900

-600

-300

02005 2006 2007

Povlašteni Tarifni Ukupno

Razlika u odnosu na cijenu uvoznog plina(HRK/Mcm/33.34 MJ)Proizvodnja plina u 2007. godini:

86,1 Bcf (19,9% veća)

Manja razlika u odnosu na cijenu uvoznog plina

Regulirane cijene

64,871,8

86,1

ISTRAŽIVANJE I PROIZVODNJA

261,1 270,4

140,7 120,1 104,7

245,1

0

200

400

2005 2006 2007Dokazane Vjerojatne

Rezerve ugljikovodika (MMboe)

Dokazane rezerve veće za 9,3 MMboe

Koeficijent obnove dokazanih rezervi: 141,0 %

RAFINERIJE I MARKETING

20

• Uz Program modernizacije rafinerija kapitalna ulaganja porasla za 16 %

• Prodaja goriva europske kvalitete (EURO IV) iz vlastite proizvodnje veća za 19%

• Na rezultate uvelike utjecale maksimalno određene cijene

RAFINERIJE I MARKETING

R e z u l t a t i (milijuna kuna)

Prihodi od prodaje 18.136 18.746 3,4170 59 (65,3)

CAPEX 850 985 15,9

2006 2007 % promjena

21

Po tržištima (000 t) Po proizvodima ( 000 t)

577 635 730

2,9232,9183,035

1,304 1,219 1,238

0

2.000

4.000

6.000

2005 2006 2007Hrvatska BiH Ostala tržišta

885 914 957

1,2541,2341,278

2,753 2,624 2,681

0

3.000

6.000

2005 2006 2007

Benzin Dizel i lož.ulje Ostali proizvodi

RAFINERIJE I MARKETING - PRODAJA

• Ukupni izvoz 6% veći• Prodaja u BiH porasla za 15%• INA zadržala svoj snažan tržišni

položaj u Hrvatskoj

• Prodaja goriva porasla 2,5%

• Prodaja goriva kvalitete EURO IV (iz vlastite proizvodnje) 19% veća

TRGOVINA NA MALOTRGOVINA NA MALO

23

TRGOVINA NA MALO

Prihodi od prodaje 5.669 5.850 3,2Dobit iz osn. Djel. 33 (90)Kapitanlna ulaganja 117 212 81,2

2006 2007 % change

• U 2007. godini rast prihoda od 3.2%

R e z u l t a t i (milijuna kuna)

24

Prodaja (000 t)

0

500

1.000

1.500

2005 2006 2007

Benzin Dizel i lož.ulje UNP Ostalo

•Prodaja dizela 4,4 % veća • Udio INA kartice u ukupnoj prodaji: 23 %

•Prosječni promet po benzinskoj postaji: 2.816 t

TRGOVINA NA MALO

300

400

500

2005 2006 2007Hrvatska BiH Slovenija

Broj benzinskih postaja

1.0901.154 1.163

475 472 482

Ciljana godišnja poboljšanjaCiljana godišnja poboljšanja

PROGRAMI ZA POBOLJŠANJE EFIKASNOSTI

HRK mill

• Najvažniji OptINA projekti poboljšanja efikasnosti:

– Nabava: optimizacija nabave energije, troškova putovanja, usluga telefonije, uredskog pribora itd., MRO (rezervni dijelovi). Sveobuhvatan program poboljšanja nabave podržava rezultate u uštedama.

– Optimizacija održavanja: smanjenje troškova podizvođača, bolje upravljanje radovima i mjesečnim financijskim planiranjem

– Smanjenje uskog grla Rafinerije Rijeka– Smanjenje rafinerijskih gubitaka i vlastite

potrošnje. Sveobuhvatni program poboljšanja energetske učinkovitosti u obje rafinerije (više od 65 tehničkih projekata)

– Kontrola radnog kapitala

OptINA• Ukupni učinak OptINA programa dosegnuo je 422

milijuna kuna

SAP• Pokrenut u dvije faze, projekt službeno

završen

422

223

747652

161

0

200

400

600

800

2006 2007 2008

Ostvareno Planirano

ODRICANJE ODGOVORNOSTI

• Neki podaci u ovoj prezentaciji sadrže projekcije i druge podatke, prikaze i mišljenja koja se odnose na buduće poslovanje društva. Ti podaci su planovi, ciljevi ili predviđanja, a stvarni rezultati se mogu bitno razlikovati jer podliježu rizicima, neizvjesnosti i drugim čimbenicima kao što su opće gospodarske prilike, konkurentski uvjeti poslovanja, devizni tečajevi, cijene nafte i plina, marže, promjene na tržištu, promjene u zakonodavstvu, itd. Stoga vas upozoravamo da se u potpunosti ne oslanjate na prikaze i predviđanja iz ove prezentacije koja se odnose na buduće poslovanje društva.

• Društvo se ne obvezuje objaviti bilo kakve izmjene ovih projekcija.

K O N T A K T

Željan Simeonov, dipl.oecDirektor Sektora odnosa s investitorimaTel.: +385 1 64 50102Fax: +385 1 / 64 52 102 Fax-2-Mail: +385 1 /64 52 109E-mail: zeljan.simeonov@ina.hr

www.ina.hr

INA INDUSTRIJA NAFTE d.d.Av. V. Holjevca 10

10 000 ZagrebHrvatska