Presentación de Resultados 3T18 Ripley Corp

Resultados 9M18

Hechos relevantes 3T18

Resultados 3T18

Resultados por segmento

Ripley a futuro

Resumen Resultados 9M18 Ripley Corp

3

Utilidad neta alcanza MM$34.319 (+10,5%), mientras que resultado operacionalcrece 21,7%:

Mejora de los negocios retail en Perú y bancario en Chile

Mayores eficiencias en GAV a nivel consolidado

Fortaleza del negocio inmobiliario

Depreciación del sol peruano (PEN) en 3,8%, impacta negativamente los resultados en CLP

RIPLEY CORP (montos en MM$) 9M18 9M17 Var %

Ingresos totales 1.194.826 1.169.044 2,2%

Ganancia bruta 447.948 432.242 3,6%

Gasto de administración y otros (402.822) (395.153) 1,9%

Resultado operacional 45.126 37.089 21,7%

Ganancia antes de impuestos 45.370 37.848 19,9%

Ganancia procedente de operaciones continuadas 34.307 31.133 10,2%

Ganancia procedente de operaciones discontinuadas 13 (62)

Ganancia atribuible a participaciones no controladoras 0 (0)

Ganancia (pérdida) 34.319 31.071 10,5%

EBITDA 110.055 101.826 8,1%

Acumulado

1

Hechos Relevantes 3T18

• La acción de Ripley Corp forma parte del índice S&P Chile, el cual considera un grupo de emisores que cuentan con alta presencia bursátil y liquidez dentro del mercado chileno

4

• Entrada en operación de parte de la expansión de Mall Marina Arauco:

GLA expansión: 27.000 m2

GLA total: 97.000 m2(1)

• Emisión de CDN por parte de Banco Ripley Perú

PEN 65 millones, a un año

• Migración a plataforma Cloud y lanzamiento de MarketPlace en Ripley Perú

2

(1) Incluye Mall Marina, Boulevard Marina y expansión

• Ripley se mantiene dentro de las mejores empresas para trabajar en Chile, segúnel ranking Great Place to Work

Resumen Resultados 3T18 Ripley Corp

5

Utilidad neta alcanza MM$5.174 (-22,9%), mientras que resultado operacional cayóun 11,6%:

Retail Chile impactado por alto nivel de liquidaciones en la industria, lo que compensóel mejor desempeño de todos los otros negocios de operación.

Positiva evolución del resultado operacional de Retail Perú (+MM$3.652) y BancarioChile (+MM$760)

Fortaleza del negocio inmobiliario

RIPLEY CORP (montos en MM$) 3T18 3T17 Var %

Ingresos totales 387.477 385.509 0,5%

Ganancia bruta 143.115 141.136 1,4%

Gasto de administración y otros (133.890) (130.700) 2,4%

Resultado operacional 9.224 10.436 -11,6%

Ganancia antes de impuestos 7.745 9.200 -15,8%

Ganancia procedente de operaciones continuadas 5.265 6.944 -24,2%

Ganancia procedente de operaciones discontinuadas (90) (235) -61,8%

Ganancia atribuible a participaciones no controladoras 1 (2)

Ganancia (pérdida) 5.174 6.711 -22,9%

EBITDA 31.523 31.985 -1,4%

Trimestral

3

Análisis Resultados 3T18

6

INGRESOS

Caída de 1,9% (SSS -4,9%) Alto nivel de liquidaciones a nivel industria

Efectos climáticos, menor demanda de consumo, menorcompra de extranjeros

GANANCIA BRUTA

Margen bruto cae en 180 pbs Alto nivel de liquidaciones en 3T18 v/s 3T17

EBITDA

Aumento en GAV de 7,1% en línea con más tiendas en operación(Los Domínicos, Coquimbo y Arica)

Ripley Chile: Negocio Retail Ingresos

R. OperacionalEBITDA

24%

28%

32%

36%

1T 2T 3T 4T2016 2017 2018

Ganancia bruta

Mg Bruto (%)

-1,9%

3T18

172,5

3T17

175,9

45,950,0

3T18

-8,3%

3T17

-6,8

0,9

3T183T17

-10,4-2,5

+312,3%

3T183T17

Montos en MMMCLP

4

Análisis Resultados 3T18

7

INGRESOS

Caída de 2,0% (SSS -1,3%) en moneda local (-2,5% en CLP) Efecto mundial de fútbol en 2T18

Menor venta de productos electrónicos en 3T18 v/s 3T17

GANANCIA BRUTA

Margen bruto aumenta en 210 pbs Menor nivel de liquidaciones en 3T18 v/s 3T17

EBITDA

Disminución en GAV de 8,0% en PEN (-6,3% en CLP) gracias a planesde eficiencia

EBITDA crece MPEN 19.739 (MM$3.861)

Ripley Perú: Negocio Retail Ingresos

R. OperacionalEBITDA

24%

26%

28%

30%

1T 2T 3T 4T2016 2017 2018

Ganancia bruta

Mg Bruto (%)

-2,0%

3T18

475,2

3T17

484,9

3T18

125,9

3T17

118,1

+6,6%

11,9

-7,8

3T183T17

-3,7-22,6

3T18

-83,8%

3T17

Montos en MMPEN

4

Análisis Resultados 3T18

8

Montos en MMMCLP

INGRESOS

Crecimiento sano de la cartera en 8,6% al cierre del 3T18 Ingresos totales crecen en 8,5%, en línea con la cartera

COSTOS OPERACIONALES:

Costos totales crecen 14,3% Costos de fondeo crecen en línea con la cartera (+7,2%) Costo por riesgo aumenta 19,0% v/s 3T17

Aumento estacional de los castigos netos

UTILIDAD NETA

Los GAV crecieron 4,7% mejorando la eficiencia en gastos Apertura de sucursales

Ut. neta alcanzó los MM$9.538, un 8,0% mayor al 3T17

IngresosUtilidad neta

Nota: Los resultados de los segmentos bancarios son presentados como se reportan al regulador respectivo, SBIF en Chiley SBS en Perú. Por su parte, los ajustes por NIIF 9, son realizados en el segmento de oficinas centrales de cada país.

Tarjetas con saldo (miles)

8

78,872,6

+8,5%

3T183T17

840,8774,5727,1

+6,5% +8,6%

3T183T173T16

1.2731.259

3T17

+1,1%

3T18

9,58,8

3T17 3T18

+8,0%

Ripley Chile: Negocio BancarioCartera Bruta

4

Análisis Resultados 3T18

9

Ripley Chile: Negocio Bancario

Saludable evolución de la mora temprana (menor a90 días) y mora tardía (mayor a 90 días) que semantiene en un nivel más bajo que años recientes

Costo por riesgo neto mensual en niveles de añosrecientes

Evolución de castigos netos se mantiene estable

14%

16%

18%

20%

22%

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Mora menor a 90 días

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

5,0%

5,5%

6,0%

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Mora mayor a 90 días

0,1%

0,4%

0,7%

1,0%

1,3%

1,6%

1,9%

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Costo por riesgo/ Cartera(1)

(No considera provisiones contingentes ni prudenciales)

2015 2016 2016 modelo antiguo 2017 2018

4%

5%

6%

7%

8%

9%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Castigos netos UDM / Cartera promedio UDM

Castigos netos UDM/Promedio cartera cierre últimos 4 trimestres

Montos en MMMCLP

4

Análisis Resultados 3T18

10

Montos en MMPEN

INGRESOS

Cartera se mantiene plana al cierre del 3T18 v/s 3T17 (+3,1%en CLP)

Ingresos totales caen un 4,2% (-2,5% en CLP)

COSTOS OPERACIONALES:

Costos totales decrecen 15,8% (-14,3% en CLP) Costos de fondeo disminuye 14,2% (-12,7% en CLP) v/s

3T17 Costo por riesgo cae 17,0% (-15,4% en CLP) v/s 3T17

Mejor comportamiento de pago de los clientes

UTILIDAD NETA

Los GAV crecieron 2,7% (+4,4% en CLP) Ut. neta alcanzó los MPEN 20.194, un 7,5% menor al 3T17

IngresosUtilidad neta

Cartera Bruta

Nota: Los resultados de los segmentos bancarios son presentados como se reportan al regulador respectivo, SBIF en Chiley SBS en Perú. Por su parte, los ajustes por NIIF 9, son realizados en el segmento de oficinas centrales de cada país.

Tarjetas con saldo (miles)

10

179,7187,5

-4,2%

3T183T17

+7,6% +0,4%

3T18

1.790

3T17

1.784

3T16

1.657

469478

-1,9%

3T183T17

20,221,8

3T18

-7,5%

3T17

Ripley Perú: Negocio Bancario

4

Análisis Resultados 3T18

11

Ripley Perú: Negocio Bancario

Montos en MMPEN

La mora temprana se encuentra en el menor nivelde los últimos 4 años, mientras que la mora tardíaaumenta con respecto a años anteriores, peromanteniéndose en niveles saludables

Mejora en costo por riesgo contra el año 2017,gracias a las políticas de evaluación de créditoimplementadas y un 1S17 afectado por fenómenosclimáticos

Evolución de castigos netos se mantiene estable

4%

6%

8%

10%

12%

14%

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Mora menor a 90 días

1%

2%

3%

4%

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Mora mayor a 90 días

0,0%

0,2%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

1,2%

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Costo por riesgo/Cartera

2015 2016 2017 2018

4%5%6%7%8%9%

10%11%12%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Castigos netos UDM / Cartera promedio UDM

Castigos netos UDM/Promedio cartera cierre últimos 4 trimestres

4

Análisis Resultados 3T18

12

Ripley Negocio Inmobiliario

Utilidad Neta decrece 1,9% alcanzando losMM$5.960

Vehículos propios: MM$3.186 (+23,2%)

Asociadas: MM$2.774 (-20,5%)

EBITDA proporcional alcanza MM$11.950(+17,2%)

2018 2017

Propiedad PaísInversión (1)

(MMCLP)

GLA (m2)(1) Malls

GLA (m2)(1) Malls

Mall Concepción y prop. en arriendo(2) 100% Chile 76.062 36.800 1 36.521 1

Inm. Mall Viña del Mar S.A. 50% Chile 84.646 59.700 2 58.500 2

Nuevos Desarrollos S.A. 22,5% Chile 151.143 105.075 8 97.080 7

Mall Aventura S.A. 100% Perú 198.935 126.000 2 122.900 2

Total 510.786 327.575 13 315.001 12

(1) Montos proporcionales a la participación que tiene Ripley en cada sociedad (2) El aumento en GLA corresponde a la apertura de una Torre de oficinas de 10.975 m2 de GLA

2.5693.1142.996

1.516

3.5973.2363.532

1.585

17,2%

40,0%3,9%17,9%

4,6%

Total

11.950

10.195

Nuevos Desarrollos S.A.

Inmob. Mall Viña del Mar S.A.

Mall Aventura S.A.

Mall Concepción y propiedades en arriendo

3T183T17

EBITDA (MMCLP)

Operaciones que no consolidan

4

Desarrollo Negocio Inmobiliario

13

Ripley Negocio Inmobiliario

Aperturas recientes en Chile Mall Concepción Torre de oficinas (GLA 10.975 m2) Nuevos Desarrollos Mall Los Domínicos (GLA 93.000 m2)

Mall Arica (GLA 34.000 m2)

Ampliaciones en Chile y Perú:

Inmobiliaria Mall Viña del Mar• Marina Arauco (Apertura 2S18) (GLA 27.000m2)• Curicó (Apertura 2S18) (GLA 8.000 m2)

Mall Aventura• Arequipa (Apertura estimada 2S18) (GLA 7.000 m2)• Santa Anita (Apertura estimada 2S19) (GLA 30.000 m2)

Proyectos en desarrollo y evaluación en Mall Aventura Iquitos (Apertura estimada 2S21) (GLA 52.000 m2) San Juan de Lurigancho (Apertura estimada 2S21) (GLA 64.000 m2)

Nota: Fechas de apertura e inversiones son cifras estimadas a la fecha

4

14

En qué estamos trabajando

Retail

Estrategia Omnicanal

Marcas propias

Apps y logística

Campañas con impacto social

Banco

Principalidad

Digitalización

Fortalecer programas de fidelización

Crecimiento de cartera con riesgo controlado

Inmobiliario

Expansiones de malls existentes

Cartera de proyectos en evaluación

CAMPAÑA #ElijoSerTestigo

No más Bullying

5

Logros del año 2017:

Utilidad y EBITDA más alta de nuestra historia, ajustando porefectos no recurrentes

Recuperación de participación de mercado en retail Chile

Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómicomás débil

Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital

Lanzamiento del Marketplace

Introducción de nuestra asistente virtual EVA

Herramienta de venta omnicanal R-POS

Ganador del e-Commerce Award al Líder del e-Commerce en retailen Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibióChile los años 2015 y 2016

Negocios bancarios con altos niveles de crecimiento encolocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgocontrolado

Exitosa implementación de programa de fidelización TarjetaRipley

Clientes Gold

Clientes Silver

Negocio inmobiliario con múltiples planes de expansión

CONTEXTO RESULTADOS RIPLEY CORP

Esta presentación contiene proyecciones hacia el futuro relativas a expectativas dela Compañía, sus negocios, resultados y su administración. Se hace presente quelas declaraciones aquí contenidas han sido elaboradas en base a información sujetaa cambios y a riesgos e incertidumbres futuras o propias de la actividad de laCompañía. En virtud de lo anterior, esta presentación no garantiza resultadosfuturos, pudiendo éstos diferir de los resultados aquí proyectados lo cual no es deresponsabilidad de la Compañía o la administración.

Limitación de Responsabilidad

Logros del año 2017:

Utilidad y EBITDA más alta de nuestra historia, ajustando porefectos no recurrentes

Recuperación de participación de mercado en retail Chile

Negocio retail en Perú creció en un escenario macroeconómicomás débil

Foco en omnicanalidad y en la experiencia digital

Lanzamiento del Marketplace

Introducción de nuestra asistente virtual EVA

Herramienta de venta omnicanal R-POS

Ganador del e-Commerce Award al Líder del e-Commerce en retailen Perú, por segundo año en consecutivo, premio que ya recibióChile los años 2015 y 2016

Negocios bancarios con altos niveles de crecimiento encolocaciones y clientes con saldo, en un ambiente de riesgocontrolado

Exitosa implementación de programa de fidelización TarjetaRipley

Clientes Gold

Clientes Silver

Negocio inmobiliario con múltiples planes de expansión

CONTEXTO RESULTADOS RIPLEY CORP