Desarrollo de un portafolio de inversión en infraestructura y servicios de bajas emisiones

en ciudades: herramientas y enfoques

3er Congreso Nacional de Investigación en Cambio Climático

16 de octubre 2013

Desarrollamos proyectos de inversión en energías renovables y eficiencia energética, con modelos de negocio probados con alta rentabilidad social y ambiental, buscando las mejores condiciones de financiamiento.

Acerca de Nosotros

ACERCA DE BAJO EN CARBONO

Contenido

• Acerca de nosotros

• Portafolio de inversión

• Tendencias

• Criterios de infraestructura de bajas emisiones

– Herramientas

– Ejemplos de financiamiento

– Resultados de utilizar criterios

• Impacto para México

centro

molinamariocentro

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ACERCA DE BAJO EN CARBONO

Nuestros clientes

• Facilita la atracción de inversiones privadas de bajas emisiones

• Identificar actividades de mitigación (i.e.: NAMAs), seleccionarlas y priorizar su implementación

• Identificar y valorar cobeneficios

• Identificar y afinar el potencial de mitigación

• Vinculado con la reducción de pobreza

• Nuevas fuentes de ingresos para la administración pública federal, estatal y municipal

¿Por qué un portafolio de inversión?

Análisis de tendencias

Source: Danish Energy Agency, OECD y UNEP Risø Centre, 2013

Análisis de tendencias

Fuente: INE. 5ta comunicación nacional 2012

Herramientas: MAC

100 0 200 50 250 150

100

-50

-100

50

150

0 0

Curva de costos de abatimiento de GEI para México en 2020 Cost, EUR/t CO2e

Fuente: McKinsey GHG abatement cost curve v2.0

Potencial de abatimiento, Mt CO2e/año LEDs, residentcal

Eficiencia vehicular, ligeros

Vacuna antimetanogenica

Pequeñas hidroeléctricas

Manejo de pastizales

SCADA (redes inteligentes)

Aforestación de tierras de pastoreo

Reforestación de bosques degradados

Concentración solar térmica

Solar Fotovoltaica

Desechos, quema de gas en rellenos sanitarios

Mejores prácticas agronómicas

Gestión de bosques

Geotermia

Bioetanol Tratamiento de aguas residuales

Sistemas de transporte público Electrodomésticos, residencial

Control de vehículos importados

Cogeneración, nuevas construcciones

Proyectos de eficiencia en la industria

LDV (Eficiencia vehicular)

Captura y disposición de carbón

LFC por Incandescentes

Control de iluminación, nuevas construcciones

Electrónicos, residencial

Eficiencia energética en Petróleo & Gas

Manejo de nutrientes en tierras de cultivo

Uso directo del gas de rellenos sanitarios Desechos,generación de electricidad con gas de relllenos sanitarios

Reducción de la deforestación por conversión de pastizales

Reducción de la deforestación por la quema y tala en la agricultura

Reducción de la agricultura intensiva

Gas natural por combustóleo en la generación eléctrica

Energía eólica en tierra

– El WACC muestra la estructura de capital, el costo de la deuda y el costo propuesto sobre el capital propio de una empresa en un momento determinado.

– El WACC refleja el costo de oportunidad que enfrenta un inversionista al emprender proyectos.

Herramientas: WACC

– TIR para PTARs nuevas: captura de metano, generación electricidad, ingresos por la generación y colocación de CERs:

Ejemplo 1: Financiamiento de infraestructura

13.6%

35.6%

13.6%12%

22%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Tasa interna de Retorno, Modelación 2

Escenarios UNAM TIR ref TIR FONADIN

MODELACIONES Y RESULTADOS

4.9%

0.1%

10.1%14.0%

4.6%

9.3%

36.2%

10.0%

17.0%

12%

22%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Tasa Interna de Retorno, Modelación 3

Escenarios UNAM TIR ref TIR FONADIN

Ejemplo 1: Financiamiento de infraestructura – TIR para PTARs nuevas: captura de metano, generación

electricidad, ingresos por la generación y colocación de CERs, +50% Fonadin

Ejemplo 2: Financiamiento de adaptación • No hay definiciones

estrictas que permitan medir impacto

• Financiamiento de infraestructura: – Amplio

– Incremental

– No-regrets

Ejemplo:

• Una ciudad requiere de un sistema de drenaje para prevenir inundaciones

• Presupuesto convencional: $4 M

• Presupuesto «clima»: $5 M

• Demostración y cabildeo: $0.3 M

Vehículos financieros especializados

Cartera de proyectos de bajas emisiones

Metodologías de evaluación de proyectos

de bajas emisiones Fuentes públicas de

financiamiento

Modelo de alianzas público privadas

Herramientas: Ciclo de inversión

Sector Criterios y metodologías

Uso y generación de energía

Definición de una obligación de generación mínima de energía renovable

Integración de sistemas de eficiencia energética bajo una rentabilidad mínima en edificios públicos, alumbrado público y bombeo de agua

Industria y servicios

Estándares mínimos de desempeño Trabajo a distancia (desde casa)

Edificación y uso del suelo

Planeación urbana con usos mixtos y alta densidad Infraestructura mínima en edificios públicos

Transporte Diseño urbano orientado al transporte Privilegiar sistemas de transporte masivo sobre uso del

vehículo individual Desechos Captura obligatoria de metano en los procesos de

descomposición Enfoque de residuos a energía (waste-to-energy)

Herramientas: Criterios y metodologías

Sector Fuentes de pago Transporte Actualización de tarifas que cubran un mayor costo de operación

Gestión de la demanda Pago por distancia viajada Integración inter-modal (más valor por el viaje pagado) Zonificación enfocada al transporte masivo Bicicletas y coches públicos Tasas e impuestos al uso y propiedad de los vehículos

Desechos Pago por el tratamiento de residuos sólidos urbanos y tratamiento de aguas

Pago por residuos de tratamiento especial Uso y generación de energía

Impuestos a combustibles Cargos (incentivo) por generación (reducción) de emisiones de GEI

en un sistema de comercio de emisiones (cap & trade)

Herramientas: Fuentes de pago

Sector Fuentes de pago Industria y servicios

Cargos por emisiones de GEI en un sistema de comercio de emisiones

Edificación y planeación del uso del suelo

Revalorización de los bienes inmuebles Pago diferenciado para áreas según su densidad poblacional y

accesibilidad al transporte público Impuestos a zonas con baja densidad poblacional Instrumentos de captura del valor de desarrollo y participación de

plusvalías Certificados de potencial adicional de construcción (CEPACs)

Herramientas: Fuentes de pago

Innovación en Cleantech

1. Alemania

2. Estados Unidos

3. Suecia

4. China

5. Dinamarca

6. Finlandia

7. Israel

8. Japón

9. India

10. Holanda

Comercialización en Cleantech

1. Estados Unidos

2. Alemania

3. China

4. India

5. Brasil

6. Suecia

7. Dinamarca

8. Japón

9. Reino Unido

10. Canadá

Fuente: Communications & Green Economic Growth. 2013. Dual Citizen.

¿Qué significa para la industria?

¿Qué significa para México?

Cifras en miles de millones de dólares Fuente: UNEP. 2013. Global Trends in Renewable Energy Investment 2013

¿Qué significa para México?

I+D privada I+D pública Capital riesgo Mercados públicos < 1 MW Activos financieros

¿Qué significa para México?

Norte Sur Sur – Sur Sur – Norte Norte - Norte

Portafolio de inversión sectorial

• Identificando hojas de ruta sectoriales con necesidades de inversión

• Valorando la necesidad de apoyos, financiamiento, transferencia de tecnología y capacidades específicas

• Utilizando las mejores técnicas de atracción de inversión, incluyendo vehículos financieros adecuados

Oportunidades

2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020

900

850

800

750

700

650

600

50

0

611

872

709

-261

Escenario de abatimiento Emisiones línea base

Potencial técnico de mitigación MtCO2e por año

Sector Potencial en 2020

19

26

37

42

60

78

Petróleo y Gas

Total 261

Transporte

Residuos

Forestal y agricultura

Residencial, comercial e industria1

Generación de energía

FUENTE: Potencial de mitigación de gases de efecto invernadero en México al 2020, Octubre 2010, INE-Semarnat, http://www.ine.gob.mx/

Contacto:

Enrique Rebolledo er@bajoencarbono.com Carolina 150 - 1 03720 México DF Tel. +52 55 1579-5498 http://bajoencarbono.com Twitter: bajoencarbono