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AGENDA
01 02RESULTADOS
POR DIVISIÓN
DE NEGOCIOS
03HECHOS
RELEVANTES
DEL TRIMESTRE
04Q & A RESULTADOS
CONSOLIDADOS
3
340
295272
138
227
154
86
7
166
239247
217
83
361
216
154
124
161
193
143
42
133
173
117132
49
174
311
IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III
509
587544
429471
425
350383
405
491
544 555
398
564
521 518
441
520
576
497
395416
475442
406
507
545
639
IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III
RESULTADOS CONSOLIDADOS
DESEMPEÑO TRIMESTRAL
UTILIDAD TRIMESTRAL
(Millones de US$)
EBITDA TRIMESTRAL
(Millones de US$)
Importante alza en
EBITDA
Crecimiento en
utilidad en
favorable
escenario para
sector forestal
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2010
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2010
4
117
311
117
39
209 5 3 1
0 5 6 1533
34
71
148
0 +165%
RESULTADOS CONSOLIDADOS
DESEMPEÑO TRIMESTRAL
VARIACIÓN UTILIDAD POR COMPAÑÍA Y/Y COMPOSICIÓN DE LA UTILIDAD 3T17
Utilidad aumenta debido al mejor
desempeño en todas las filiales.
UTILIDAD TRIMESTRAL
(Millones de US$)
5
442
639
396
16236 4 2 7 18
57
1653 4 4
+45%
RESULTADOS CONSOLIDADOS
DESEMPEÑO TRIMESTRAL
EBITDA TRIMESTRAL
(Millones de US$)
VARIACIÓN EBITDA POR COMPAÑÍA Y/Y COMPOSICIÓN DEL EBITDA 3T17
EBITDA crece principalmente en el
sector forestal, por mejor escenario
de precios en negocio de celulosa, y
en combustibles en la filial Copec.
6
US$ Millones 3T 17 3T 16 Variación
Utilidad Controladora 311 117 194
Resultado Operacional 370 191 179
Resultado No Operacional 57 (12) 68
Otros ingresos, por función 56 72 (17)
Otros gastos, por función (5) (26) 20
Otras ganancias (pérdidas) (1) 2 (3)
Ingresos financieros 9 18 (9)
Costos financieros (83) (93) 11
Resultado en asociadas 67 17 49
Diferencias de cambio 15 1 14
Resultado por unidades de reajuste 0 (3) 3
Impuestos (92) (53) (40)
EBITDA 639 442 197
RESULTADOS CONSOLIDADOS
ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS
La utilidad aumentó debido a un mejor resultado
operacional y no operacional
AUMENTO EN RESULTADO OPERACIONAL:
• Mayor resultado en Arauco, producto de alza en ingresos en
todas las líneas de negocio.
• Alza en el resultado de Copec, producto de mayores márgenes
en Chile y Colombia, sumado a un alza en volúmenes de venta
en canal concesionario en Chile.
• Mayor resultado en Abastible, por un mejor desempeño en
Chile y Colombia, y por la consolidación de Solgas y Duragas.
AUMENTO EN RESULTADO NO OPERACIONAL:
• Mayor resultado en asociadas proveniente principalmente de
Igemar, derivado de la venta de Selecta por parte de Corpesca y
de la mejora en el resultado conjunto de Metrogas y Agesa.
• Menores otros gastos por reverso en provisión asociada a
incendios forestales por MMUS$ 34,5. El pago se recibió en los
meses de octubre y noviembre.
7
RESULTADOS CONSOLIDADOS
RATIOS FINANCIEROS
COMENTARIOS
• Deuda Neta / EBITDA disminuye respecto del 2T17 como
consecuencia de un mayor EBITDA de 12 meses y menor
deuda neta.
• Mejora en márgenes en relación al 2T17.
• Calendario de vencimientos balanceado para los próximos
años.
PRINCIPALES RAZONES FINANCIERAS
EVOLUCIÓN DEUDA NETA / EBITDA
1,6 1,7
3,2
3,5
3,9
3,4
2,8
2,5
2,8 2,72,6 2,6
2,4 2,4 2,42,2
2,4 2,3
2,7 2,83,0
2,92,7
2,4
Evolución Deuda neta / EBITDA
Rentabilidad 3T 17 2T 17 3T 16
Margen operacional 7,1% 3,5% 4,5%
Margen EBITDA 12,3% 8,9% 10,4%
ROCE 8,2% 6,6% 6,9%
ROCE* 0,0% 0,0% 0,0%
Liquidez 3T 17 2T 17 3T 16
EBITDA / gastos financieros netos 0,1 0,1 0,1
Deuda Neta / EBITDA 2,4x 3,0x 2,8x
1.373
386
712
1.254
531 556
775
190
584 690
122
609
Caja 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 ymás
Vencimientos de deuda financiera Ci fras en millones de dólares
8
AGENDA
01 02 03 04RESULTADOS
POR DIVISIÓN
DE NEGOCIOS
HECHOS
RELEVANTES
DEL TRIMESTRE
Q & A RESULTADOS
CONSOLIDADOS
10
US$ Millones 3T 17 3T 16 Variación
Utilidad Controladora 148 31 117
Resultado Operacional 191 44 147
Resultado No Operacional 9 6 4
Otros ingresos, por función 42 70 (28)
Otros gastos, por función 8 (10) 19
Otras ganancias (pérdidas) 0 0 0
Ingresos financieros 3 8 (5)
Costos financieros (54) (65) 11
Resultado en asociadas 7 4 3
Diferencias de cambio 3 (1) 4
Resultado por unidades de reajuste 0 0 0
Impuestos (52) (18) (34)
EBITDA 396 234 162
ARAUCO - ESTADO DE RESULTADOS
La utilidad aumentó en un contexto de mejores
precios y volúmenes de venta.
MAYOR RESULTADO OPERACIONAL:
• Mayores ingresos en todas las líneas de negocio,
asociados a mayores precios y volúmenes, especialmente
en celulosa.
• Menores costos unitarios de producción en celulosa, para
fibra larga blanqueada y cruda.
MAYOR RESULTADO NO OPERACIONAL:
• Menores otros gastos por reverso en provisión por seguros
de incendios forestales por MMUS$ 34,5.
• Caída en costos financieros.
• Mayor utilidad en Sonae Arauco, con margen EBITDA en
línea con lo presupuestado para el año.
• Compensan baja en otros ingresos por revalorización de
activos biológicos.
RESULTADO POR DIVISIÓN
FORESTAL
11
RESULTADO POR DIVISIÓN
FORESTAL - CELULOSA
COMENTARIOS
• YoY: aumento de EBITDA explicado por mayores precios y volúmenes.
Los costos unitarios para fibra larga blanqueada y cruda disminuyeron 4,4% y 10,6%,
respectivamente. El costo para fibra corta blanqueada, aumentó 5,5%.
• QoQ: aumento en EBITDA, explicado también por mayores precios y volúmenes.
Los costos unitarios aumentaron 1,7% para fibra corta blanqueada, 2,4% para fibra larga
blanqueada y 0,6% para fibra larga cruda.
EBITDA CELULOSA
(Millones de US$)
CELULOSA – Producción y Ventas Físicas
(Millones de tons)
949 949 984900 901
1.017
3T 16 2T 17 3T 17
Producción Ventas Físicas
119
205
228
3T 16 2T 17 3T 17Ingresos Precio Venta Física
Y o Y 27,2% 15,0% 13,0%
Q o Q 12,9% 2,0% 12,9%
Mantenciones Programadas de Planta:
País Plantas 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18
Chile
Arauco L1
Arauco L2 13
Constitución 10
Licancel 7
Valdivia 12
Nueva Aldea 10
Argentina Alto Paraná 25
Uruguay Montes del Plata
12
RESULTADO POR DIVISIÓN
FORESTAL - CELULOSA
OUTLOOK
• Gap de precios actualmente en US$ 11/ton. Durante el año, los precios de ambas fibras han aumentado en forma sostenida, especialmente en el
caso de fibra corta.
• En fibra larga se esperan alzas de precios, incrementando el gap entre ambas fibras, llevándolo a niveles en línea con los promedios históricos.
• En fibra corta, se esperan aumentos de precio de US$ 30/t por mes hasta fin de año.
500
600
700
800
900
1000
1100
Softwood Hardwood
PRECIOS CELULOSA – NBSK / BHKP
(US$ / ton)
*Gap al 21/11/2017
US$ 960/t
Δ US$ 11/ton
645
627
640
670
750
810
860
640
640
640
670
730
760
790
600
700
800
900
jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17
Softwood Hardwood
PRECIOS CELULOSA – NETOS EN CHINA
(US$ / ton) Alzas anunciadas
para diciembre
US$ 949/t
13
10
20
30
40
50
60
Softwood Hardwood
RESULTADO POR DIVISIÓN
FORESTAL - CELULOSA
OUTLOOK
• A fines de septiembre, los inventarios en manos de productores están en 29 días para fibra larga y en 43 en el caso de fibra corta.
• A septiembre, la demanda mundial creció 3,8% con China 7,7% arriba.
INVENTARIOS
(días de oferta)
43
29
Variación Demanda Mundial 17/16 (9M)
Norteamérica 5.755 3,4%
Europa Oeste 10.360 (1,6%)
Europa Este 1.020 4,1%
Latinoamérica 2.430 (0,4%)
Japón 1.410 6,0%
China 10.415 7,7%
Otros en Asia/Africa 4.665 10,4%
Oceania 225 7,1%
Total (Miles de ton.) 36.280 3,8%
14
RESULTADO POR DIVISIÓN
FORESTAL - MADERAS
MADERA ASERRADA – Producción y Ventas
(Miles de m3)
Madera Aserrada
Paneles
PANELES – Producción y Ventas
(Miles de m3)EBITDA MADERAS
(Millones de US$)
8595
116
3T 16 2T 17 3T 17
1.2441.247
1.2481.227
1.2101.261
3T 16 2T 17 3T 17
Producción Ventas Físicas
895
784825
772726
831
3T 16 2T 17 3T 17
Producción Ventas Físicas
Precio Venta Física
Y o Y 1,0% 2,8%
Q o Q -1,4% 4,2%
Precio Venta Física
Y o Y 7,6% 7,6%
Q o Q 1,1% 14,5%
15
0
1.000
2.000
3.000
1961 1969 1977 1985 1993 2001 2009 2017
Mile
s
RESULTADO POR DIVISIÓN
FORESTAL - MADERAS
OUTLOOK
• El índice Housing Starts alcanzó las 1,3 millones por año a octubre.
• MDF: No se esperan mayores variaciones en las ventas hasta el fin del año.
• Molduras MDF: En general, estable, con aumento de demanda en la costa oeste.
• Remanufacturas: se espera alcanzar ventas proyectadas, sin embargo se percibe lentitud en el
mercado en los próximos meses. Competencia desde China aumenta, disminuyendo el crecimiento de
las ventas.
• Plywood: Demanda fuerte ayuda a alcanzar precios más altos. Se continúa con la innovación en
productos de valor agregado.
Norteamérica47%
INICIO DE CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDAS EN ESTADOS UNIDOS
(miles de unidades)
Housing starts oct-17
1.290.000
16
RESULTADO POR DIVISIÓN
FORESTAL - MADERAS
• Japón: la demanda se mantiene estable y los precios ascienden.
• Corea: mantiene estables los precios y volúmenes.
• China: precios y volúmenes de madera aserrada están balanceados. Se espera que los
volúmenes de venta se mantengan fuertes, a pesar de los aumentos de precios.
• Brasil: Continúa la exportación a otros países para disminuir la presión en el mercado local,
sin embargo la venta de tableros ha mejorado en los últimos meses.
• Argentina: Balance entre oferta y demanda, con el mercado creciendo a un ritmo estable.
Ligera recuperación en ventas de MDF.
• Chile: Mercado algo estancado. Demanda por plywood en otros mercados ha aumentado,
restringiendo la oferta en el mercado local, lo que provoca un alza en los precios.
• Europa: Fuerte demanda por plywood, con los productores locales trabajando a plena
capacidad. Se esperan pequeños aumentos de precio para el resto del año, con énfasis en
productos de valor agregado.
• Medio Oriente: Oferta de Europa comienza a normalizarse, generando precios estables.
Europa y Medio Oriente
5%
Asia y Oceanía15%
Centro y Sudamérica
32%
18
Millones de Pesos Chilenos 3T 17 3T 16 Variación
Utilidad Controladora 45.101 33.197 11.904
Resultado Operacional 81.099 62.359 18.740
Resultado No Operacional (8.869) (11.451) 2.583
Otros ingresos, por función 1.411 1.759 (348)
Otros gastos, por función (3.486) (3.266) (220)
Otras ganancias (pérdidas) (734) (178) (556)
Ingresos financieros 1.606 2.935 (1.328)
Costos financieros (14.012) (14.472) 460
Resultado en asociadas 3.028 3.158 (129)
Diferencias de cambio 3.250 (16) 3.266
Resultado por unidades de reajuste 66 (1.372) 1.437
Impuestos (20.681) (14.217) (6.464)
EBITDA 105.852 85.185 20.667
COPEC - ESTADO DE RESULTADOSLa utilidad aumentó producto de mayores
márgenes en Chile y Colombia.
MAYOR RESULTADO OPERACIONAL:
• Aumento en márgenes en Copec Chile y Terpel, junto a un
efecto positivo en la revalorización de inventarios
• Mayores volúmenes en estaciones de servicio en Chile,
compensan parcialmente caída en canal industrial.
• Mayores volúmenes en Terpel.
• Consolidación de Mapco.
RESULTADO NO OPERACIONAL MENOS DESFAVORABLE:
• Alza en diferencias de cambio.
• Aumento en resultado por unidades de reajuste.
RESULTADO POR DIVISIÓN
COMBUSTIBLES - COPEC
19
RESULTADO POR DIVISIÓN
COMBUSTIBLES - COPEC
COMENTARIOS
• Canal Industrial: disminuye un 8,1%.
• Estaciones de Servicio: registra un aumento de 5,2%.
PARTICIPACIÓN DE MERCADO (Acumulado*)
OUTLOOK
• Estabilidad en márgenes aislando fluctuaciones por
efecto FIFO.
• Liderazgo de Copec en estaciones de servicio se
mantiene debido al buen posicionamiento de su red.
• Mapco en línea con presupuesto. 2Q17 y 3Q17
muestran fuerte estacionalidad. Interesante crecimiento
en volúmenes.
EVOLUCIÓN PARTICIPACIÓN DE MERCADO
(%)
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
Copec58,1%
Petrobras13,0%
Shell20,8%
Others8,1%
*Cifras a mayo 2017, última cifra entregada por el Ministerio de Energía.
20
RESULTADO POR DIVISIÓN
COMBUSTIBLES - COPEC
TERPEL – CIFRAS PRINCIPALES
VENTAS FÍSICAS DE COMBUSTIBLES
(Miles de m3)
VENTAS FÍSICAS DE GNV
(Miles de m3)
Millones de pesos colombianos 3T 17 3T 16 Variación
Ventas 3.871.004 3.614.868 256.136
EBITDA 214.615 173.915 40.700
Resultado No Operacional (37.002) (41.249) 4.246
2.195 2.236
5 2 43
8
+3,4 +3,2% +2,4% -3,4%
+1,9%
111 108
0 4
8
+1,3% +28,5% -9,9%
-3,3%
21
Millones de Pesos Chilenos 3T 17 3T 16 Variación
Utilidad Controladora 21.846 16.114 5.732
Resultado Operacional 27.051 24.068 2.983
Resultado No Operacional 1.199 394 805
Otros ingresos, por función 898 509 389
Otros gastos, por función (1.136) (768) (368)
Otras ganancias (pérdidas) 241 201 40
Ingresos financieros 193 394 (201)
Costos financieros (2.622) (1.934) (688)
Resultado en asociadas 3.224 2.875 349
Diferencias de cambio 308 (382) 690
Resultado por unidades de reajuste 93 (500) 594
Impuestos (4.925) (6.975) 2.049
EBITDA 36.181 32.578 3.603
ABASTIBLE - ESTADO DE RESULTADOSLa utilidad aumentó por un mayor resultado
operacional y no operacional.
ALZA EN RESULTADO OPERACIONAL:
• Resultado operacional aumenta en Chile y Colombia por
mayores volúmenes.
• Consolidación de Solgas y Duragas.
RESULTADO NO OPERACIONAL AUMENTA:
• Mayores diferencias de cambio.
• Mayor resultado por unidades de reajuste.
RESULTADO POR DIVISIÓN
COMBUSTIBLES - ABASTIBLE
22
49,0 50,5
3T 16 3T 17
+3,2%
134,5
145,9
3T 16 3T 17
+8,5%
RESULTADO POR DIVISIÓN
COMBUSTIBLES - ABASTIBLE
COMENTARIOS
• Canal Industrial/granel Chile: volúmenes aumentaron 4,9%.
• Canal envasado Chile: volúmenes aumentaron en 9,9%.
• Colombia: ventas físicas crecieron un 3,2%.
VOLÚMENES EN CHILE Y/Y
(MILES DE TONS)
OUTLOOK
• Chile: importante disponibilidad de gas desde Argentina
para Abastible.
• Colombia: mayor disponibilidad de gas y nuevas
estrategias comerciales han favorecidos ventas.
• Perú: mercado fuertemente afectado por los aluviones de
principio de año y por la informalidad. Se han detectado
oportunidades de mejora hacia futuro.
• Ecuador: electrificación residencial ha perdido fuerza, lo
cual favorece el consumo de gas.
VOLÚMENES EN COLOMBIA Y/Y
(MILES DE TONS)
23
2.625 2.816
3T 16 3T 17
+7,3%
Millones de Pesos Chilenos 3T 17 3T 16 Variación
Utilidad Controladora 6.939 6.414 525
Resultado Operacional 9.972 9.230 743
Resultado No Operacional (611) (838) 226
Otros ingresos, por función 33 41 (8)
Otros gastos, por función (56) (55) (1)
Otras ganancias (pérdidas) 0 0 0
Ingresos financieros 37 39 (2)
Costos financieros (632) (720) 87
Resultado en asociadas 0 0 0
Diferencias de cambio 8 (143) 151
Resultado por unidades de reajuste 0 0 0
Impuestos (2.422) (2.084) (338)
EBITDA 11.621 10.769 852
VOLÚMENES SONACOL Y/Y
(Miles de m3)
SONACOL - ESTADO DE RESULTADOS
Utilidad aumenta con respecto al año anterior
MAYOR RESULTADO OPERACIONAL:
• Aumento en volúmenes de 7,3%.
RESULTADO NO OPERACIONAL AUMENTA:
• Alza en diferencias de cambio.
RESULTADO POR DIVISIÓN
COMBUSTIBLES - SONACOL
25
RESULTADO POR DIVISIÓN
OTRAS INVERSIONES
OTRAS INVERSIONES – UTILIDAD TRIMESTRAL
IGEMAR: Resultado aumenta por utilidad generada en la venta de Selecta en Brasil por parte de Corpesca, y la utilidad generada en la adquisición
de propiedad accionaria adicional también en Corpesca. El resultado operacional, por su parte, disminuye debido a menores precios de la harina y el
aceite de pescado.
CORPESCA: Registró una mayor utilidad, relacionada a un mayor resultado no operacional producto de la venta de Selecta.
LAGUNA BLANCA: Presenta una ganancia producto de mejores precios de venta y menores costos de producción.
METROGAS: Utilidad aumenta, como consecuencia de mayores volúmenes y márgenes. Los volúmenes de venta crecieron en los canales
residencial-comercial e industrial.
AGESA: Registró una utilidad de MMUS$ 14,7, en línea con el año anterior.
US$ millones 3T 17 3T 16 Variación
Afiliadas
Igemar 40,1 (7,7) 47,8
Alxar 0,3 (2,2) 2,5
Asociadas
Corpesca 111,8 (15,6) 127,4
Laguna Blanca 3,6 (1,7) 5,3
Metrogas 36,6 24,7 11,9
Aprovisionadora 14,7 15,7 (1,0)
26
AGENDA
01 02 03 04RESULTADOS
POR DIVISIÓN
DE NEGOCIOS
HECHOS
RELEVANTES
DEL TRIMESTRE
Q & A RESULTADOS
CONSOLIDADOS
27
HECHOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE
EMPRESAS COPEC
• En septiembre de 2017, el directorio aprobó el Proyecto de Celulosa Textil.
• Se estima CAPEX de US$ 185 millones y la puesta en marcha se presupuesta para fines de 2019.
• El nuevo equipo incluye dos nuevos digestores con el objetivo de optimizar el nivel de producción de celulosa, un nuevo
estanque de descarga y otras modificaciones en el área de tratamiento.
• La Planta Valdivia permanecerá flexible permitiendo producir dissolving pulp o paper grade, dependiendo de las condiciones
del mercado.
DIRECTORIO APROBÓ PROYECTO VALDIVIA
Este tipo de celulosa se utiliza en la
industria textil para suavizar, dar brillo
y purificar fibras. También se puede
usar en la industria de alimentos,
celofán y empaques flexibles, entre
otros.
28
Norteamérica8%
Europa Oeste
14%
Latinoamérica1%
Japón3%
China52%
As ia / Africa22%
HECHOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE
EMPRESAS COPEC
MERCADO DE CELULOSA TEXTIL
DISTRIBUCIÓN DEMANDA MUNDIAL
• 2006 – 2016: +7,1%
• 6M 2017: +9,0%
• 6M 2017 China: +16,0%
• 2016 – 2021 proyectado: +8,0%
Crecimientos de Demanda
Norteamérica28%
Europa
24%Latinoamérica10%
Otros As ia11%
China13%
Africa14%
DISTRIBUCIÓN OFERTA MUNDIAL PRINCIPALES PRODUCTORES
- 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400
SAPPI
Rayonier AM
Birla
Lenzing
Bracell
Sun Paper
Tembec
GP
Hunan Juntai
JARI
Fuente: Arauco y Hawkings Wright
AUMENTOS DE CAPACIDAD
FIBRA TEXTIL
(2016)
(2017)
*Cifras en miles de toneladas
5.820 155
760
830 475
290 8.330
2016 2017 2018 2019 2020 2021 Final
2021
29
MDP 0 500
HECHOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE
EMPRESAS COPEC
Arauco20%
Arauco25%
ADQUISICIÓN DE MASISA EN BRASIL
AUMENTO DEL MARKET SHARE EN BRASIL
• En septiembre del 2017, se acordó la adquisición de Masisa do Brasil por US$ 102,8 millones, que implicarían un desembolso
de US$ 58,1 millones.
• Los principales activos consisten en dos plantas de paneles ubicadas en Ponta Grossa y Montenegro.
• La capacidad instalada es de 300.000 m3 de MDF, 500.000 m3 de MDP y 660.000 m3 de melamina.
• Arauco se consolidará como el segundo mayor productor de paneles en el mundo, con una capacidad aproximada de 10
millones de m3.
MDF 1.220 1.520
PBO 310 310
CAPACIDAD EN BRASIL
ACTUAL
Totales 1.530 2.330
30
AVANCES EN PROYECTO GRAYLING
• A la fecha, muestra un avance de 30%.
• Avance importante en las obras civiles (fundaciones) y la construcción del edificio principal.
• Los contratos de montaje mecánico se han adjudicado y los equipos se están empezando a
montar
HECHOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE
EMPRESAS COPEC
• Capacidad: 800.000 m3 / año
• Inversión estimada: US$ 400 millones
• Producción del primer panel: fines de
2018
31
HECHOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE
EMPRESAS COPEC
• El 2 de noviembre, Arauco emitió dos bonos por un total de US$ 900 millones con el propósito de recomprar parcialemente
tres de sus bonos en circulación.
• El monto total recomprado fue de US$ 741 millones
• Con esto, Arauco pudo extender la duración promedio de su deuda de aproximadamente 4,9 años a 8,3 años.
LIABILITY MANAGEMENT DE ARAUCO EN NOVIEMBRE DE 2017
112 470
119 114 76 74 41 47 - -17
41 249 256 234 295 45 537
- - -
129 511 367 370 311 369 86
584
45 245
545
45 45 19 19 19 - -208
-
400
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 ... 2047
112 470
119 114 76 74 41 47 - -
26
41 545 256 434 539
45 537 138
511 664 370
510 613 86
584
45 245
45 45 45 19 19 19 - -208
- -
Antes de la
emisión
Después de la
emisión
Total Prepagado: US$741,1 millones Total Emitido: U.S.$ 900,0 millones
32
HECHOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE
EMPRESAS COPEC
SE MATERIALIZA VENTA DE SELECTA EN BRASIL
• Corpesca vendió a la sociedad coreana CJ Cheil Jedang Corporation el 60% de su participación en Selecta por un total
de US$ 214 millones.
• Corpesca mantendrá el 10% restante de las acciones de esta filial, porcentaje que podrá ser vendido a la compañía
coreana una vez transcurridos 2 años desde la transacción.
• Esta operación produjo una utilidad después de impuestos de US$ 117 millones para Corpesca y de US$ 38 millones
aproximadamente para Empresas Copec.
• Selecta es una empresa que se dedica a la producción de concentrado de soya, aceite de soya y otros derivados.
Cuenta con una capacidad de producción cercana a las 700 mil toneladas.
33
Empresas Copec fue seleccionada para formar parte del recién constituido Dow Jones
Sustainability MILA Pacific Alliance Index.
• Este índice agrupa a las compañías líderes del Mercado Integrado Latinoamericano (Chile, Colombia, Perú y México) en
materia económica, ambiental y social.
• Está compuesto por 42 empresas líderes en sostenibilidad, las cuales se encuentran entre el 30% mejor.
• Cabe señalar que el índice está conformado por compañías provenientes de quince clases de industrias distintas.
Empresas Copec participa en la categoría Energía.
HECHOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE
Empresas Copec
Empresas Copec nuevamente presente en el
Dow Jones Sustainability Index Chile.
• Por segundo año consecutivo Empresas Copec forma
parte de este índice, que agrupa a las compañías
líderes en materia económica, ambiental y social del
país.
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Copec entre las marcas más confiables por los chilenos
• La compañía se ubica en el tercer lugar general del Estudio Icreo.
• Copec fue elegida nuevamente entre las empresas que reciben un mayor nivel de confianza entre las personas,
de acuerdo al Estudio Icreo, que elabora anualmente la consultora Almabrands en base al desempeño de las
marcas en cinco dimensiones: Respaldo, Cercanía, Responsabilidad, Honestidad y Transparencia, y Empatía.
• En la edición 2017 se evaluaron 206 marcas, distribuidas en 28 categorías, ubicándose Copec en el tercer lugar
del ranking general y la mejor evaluada en la dimensión Respaldo.
Empresas Copec entre los mayores empleadores del país
• El estudio fue realizado por Diario Financiero en base a la información al cierre del 2016.
• Empresas Copec se ubica como la quinta empresa que emplea más personas, con un total de 31.714
colaboradores, de acuerdo a un estudio realizado por Diario Financiero.
• En los primeros lugares se ubicaron Cencosud, Falabella y Walmart Chile, seguidos por SMU, Empresas
Copec, Codelco, Salfacorp y Cmpc, entre otras.
HECHOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE
Empresas Copec
35
AGENDA
01 02 03 04RESULTADOS
POR DIVISIÓN
DE NEGOCIOS
HECHOS
RELEVANTES
DEL TRIMESTRE
Q & A RESULTADOS
CONSOLIDADOS
Cristián Palacios
Subgerente de Finanzas y Relación con Inversionistas
Teléfono: (56-2) 2461 70 42
Rodrigo Huidobro
Gerente de Administración y Finanzas
Teléfono: (56-2) 2461 70 61
Juan Pablo Serrano
Investor Relations
Teléfono: (56-2) 2461 70 46
José Pablo Carvallo
Investor Relations
Teléfono: (56-2) 2461 70 15