PresentaciónparaInversionistas Toyota ...toyotacredito.com.mx/home/estadosfinancieros/RMDOCS-179495-v1... · substituidos o aclarados de tiempo en tiempo a partir de esta fecha,

Presentación para Inversionistas

Toyota Financial Services México,

S.A. de C.V.

Agosto, 2014

La información contenida en este documento (“la presentación”) reflejalos términos y la estructura de una potencial emisión de certificadosbursátiles por parte de Toyota Financial Services México, S.A. de C.V.(TFSM). La información contenida fue realizada con los últimos datosdisponibles los cuales podrán ser modificados, adicionados,substituidos o aclarados de tiempo en tiempo a partir de esta fecha, ypara reflejar las condiciones de mercado actualizadas o informaciónadicional que se requiera. La presentación incluye información relativaa Toyota Motor Corporation (TMC), a Toyota Financial ServicesCorporation (TFSC) y a Toyota Motor Sales de México (TMEX). Sinembargo, ni TMC, ni TFSC, nI TMEX son responsables u obligadosconforme a los certificados bursátiles emitidos por TFSM. ÚnicamenteTFSM tendrá obligaciones de pago al amparo de dichos certificadosbursátiles.“La presentación” no ha sido aprobada por la Comisión NacionalBancaria y de Valores, y su contenido es de la exclusivaresponsabilidad de TFSM.“La presentación” fue desarrollada exclusivamente para las personas alas que se les presenta.

Exención de Responsabilidad

2

Toyota Motor Corporation

Toyota Financial Services Corporation

Toyota Motor Sales de México

Toyota Financial Services México

Características de la Emisión Toyota 14

Apéndices

Agenda

3

Toyota Motor Corporation

4

Toyota Motor Corporation, es una Compañía Japonesa establecidaen 1937. Toyota fabrica una diversa línea de vehículos en 26 paísesalrededor del mundo y estos son vendidos en más de 170 países.Como un líder innovador, Toyota es muy bien conocido por sufilosofía administrativa y por ser el primer fabricante masivo de autoshíbridos.

El 8 de Mayo de 2014, Toyota Motor Corporation anunció susresultados financieros al cierre del año fiscal terminado el 31 deMarzo de 2014, los cuales pueden ser consultados en la siguientedirección de internet: http://www.toyota-global.com .

Las ventas de vehículos consolidadas de Toyota Motor Corporation(TMC), al cierre del año fiscal finalizado el 31 de marzo de 2014,fueron de 9,116,000 unidades, un incremento de 245,000 unidadescomparado con el mismo periodo del año fiscal pasado.

Fuente: TMC: http://www.toyota-global.com

Toyota Motor Corporation (TMC)

5

Toyota Financial Services Corporation

6

Toyota Financial Services Corporation (TFSC)

Fuente: http://www.tfsc.jp/overseas/index.html 7

TFSC es una subsidiaria directa de TMC y se encuentra operando en36 Países divididos en 3 Regiones.

Toyota Motor Sales de México (TMEX)

8

Toyota en la Industria Automotriz Mexicana

Fuente: http://www.amia.com.mx/ 9

MODELO 2014 2013 Var. %1 AVEO- 29,492 31,150 -5.3%2 VERSA 22,642 23,514 -3.7%3 TSURU 22,171 22,077 0.4%4 NUEVO JETTA 16,475 16,572 -0.6%5 CLASICO 4 ptas 16,287 25,828 -36.9%6 SPARK 16,208 16,058 0.9%7 VENTO 16,192 0 N.C.8 MARCH 14,156 10,785 31.3%9 SENTRA 2.0 13,259 15,357 -13.7%

10 TIIDA SEDAN 11,747 12,564 -6.5%11 SONIC- 9,284 9,676 -4.1%12 MATIZ 7,307 7,537 -3.1%13 COROLLA 5,986 4,353 37.5%14 GOL 5,675 6,015 -5.7%15 I10 5,597 8,082 -30.7%

OTROS MODELOS 115,714 127,415 -9.2%TOTAL 328,192 336,983 -2.6%

POSICIÓN MARCA CY14TD

PARTICIPACIÓN

DE MERCADO

1 NISSAN 127,634 25.5%

2 GENERAL MOTORS 94,623 18.9%

3 VOLKSWAGEN 75,704 15.1%

4 CHRYSLER 41,050 8.2%

5 FORD MOTOR 36,606 7.3%

6 TOYOTA 29,004 5.8%

7 HONDA 23,844 4.8%

8 MAZDA 17,212 3.4%

9 SEAT 10,316 2.1%

10 RENAULT 10,864 2.2%

OTRAS 31,796

TOTAL 500,360

15 MODELOS MÁS VENDIDOS (ENERO-JUNIO 2014 VS. 2013)10 MARCAS MÁS VENDIDAS (ENERO-JUNIO 2014)

981,394 977,870 1,095,796 1,131,768 1,139,718 1,099,866

1,025,520

754,918 820,404

905,886 987,747

1,063,363

500,360

1, 0.39%2, 1.01%

3, 2.18%

4, 3.12%

5, 5.27% 6, 6.02%7, 6.17%

8, 6.89% 9, 5.70%10, 5.36%

11, 5.70% 12,5.71%

13, 5.80%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

CY02 CY03 CY04 CY05 CY06 CY07 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14TD

Total de unidades vendidas Participación del mercado de TMEX

Toyota en México y su Red de Distribuidores

10Fuente: http://www.toyota.com.mx/

Vehículos Toyota Vendidos en México

11Fuente: http://www.toyota.com.mx/

Toyota tiene 12 años en México y más de 550,000 vehículos Toyotahan sido vendidos en el país.

Toyota Financial Services México

(TFSM)

12

Organigrama de TFSM

Fuente: http://www.toyotacredito.com.mx/13

Director General

Alex Kuntzy

Director Sr. de Finanzas, Riesgo y Financiamiento a

Distribuidores

Gabriel Rosales

Director de Ventas y

Marketing

Eduardo Guzmán

Sub Director de Operaciones

Marianna López de la Vega

Sub Director de Recursos Humanos

Miguel Peralta

Auditor Interno

Joaquín Gómez

Gerente Jurídico y de Cumplimento

Israel Alfaro

Sub Director de Sistemas

Rogelio Chávez

TFS México tiene actualmente 97 empleados.

Establecida en Octubre de 2001, inicia operaciones en Abril de 2002.

Accionista Principal: Toyota Financial Services Americas Corporation (subsidiaria indirecta deToyota Motor Corporation).

Toyota Financial Services Americas Corporation tiene 2 subsidiarias en México:

Toyota Financial Services México (Financiera de Toyota).

TFSM Servicios de México (Empresa de Servicios).

Provee Servicios Financieros a:

Distribuidores Toyota (Plan Piso, Créditos de Capital de Trabajo e Hipotecarios).

Clientes de Autos Toyota (Crédito Automotriz, Arrendamiento Financiero y Puro).

Financiamiento de Camiones Hino a Distribuidores (Plan Piso) y Clientes Finales (Créditoy Arrendamiento Financiero).

Financiamiento de Autos Usados (Toyota y Otras Marcas).

Principales Indicadores (Junio 2014):

Cartera de Crédito total: $14,510 millones de pesos

Capital Contable: $2,642 millones de pesos

Contratos de Crédito: 67,817

Empleados: 97

Información de TFSM

Fuente: http://www.toyotacredito.com.mx/ 14

Unidades Financiadas por TFSM de las Ventas de TMEX

15Fuente: http://www.toyotacredito.com.mx/

Activos totales de la Compañía


1%

70%

19%

4%

1%1% 2% 2%

Disponibilidades

Credito Automotriz

Creditos Plan piso

(Distribuidores)

Creditos Hipotecarios

(Distribuidores)

Creditos de Capital de Trabajo

(Distribuidores)

Arrendamiento Financiero

Activos en Arrendamiento Puro

Otros Activos

Activos Fijos en Arrendamiento

Puro $337.9 millones de Pesos.

Activos Totales a Junio de 2014 por

$15,044 millones de pesos

Cartera Total a Junio de 2014 por

$14,510 millones de pesos

Líneas de Crédito Totales por $17,855 millonesde Pesos con 12 Bancos.

Diversificación de Fondeo:

Bancos Mexicanos.

Bancos Transnacionales.

Banca de Desarrollo.

Bancos Extranjeros.

Programa de Cebures de C.P. y L.P. por$10,000 millones de Pesos

Línea con TMCC por US$500 millones.

$1,400 millones de pesos en Líneascomprometidas para Contingencias deLiquidez.

No utilizamos derivados (hedge natural).

100% Cartera y Deuda en Pesos.

Perfil de Vencimientos Balanceado entreCartera y Deuda.

Estrategia de Fondeo y Liquidez de TFSM


46%

32%

11%

2%9%

Deuda a Junio de 2014 (Millones de Pesos)

Bancos ComercialesNacionales

Bancos ComercialesExtranjeros

Bancos Nacionales deDesarrollo

CEBURes C.P.

CEBURes L.P.

Deuda Total por $11,517

millones de pesos

Resultados Históricos de TFSM


KPI's CY05 CY06 CY07 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14TDVENTAS DE LA

INDUSTRIA 1,131,768 1,139,718 1,099,866 1,025,520 754,918 820,404 905,886 987,747 1,063,363 500,360

VENTAS DE TMEX 35,318 60,088 66,208 63,306 51,991 46,769 48,589 56,278 60,740 29,004

UNIDADES NUEVAS

FINANCIADAS 13,991 23,708 32,199 27,903 20,560 18,874 18,203 22,747 25,276 12,405

PARTICIPACION DE

UNIDADES TOYOTA 39.61% 39.46% 48.63% 44.08% 39.55% 40.36% 37.46% 40.42% 41.61% 42.77%

CUENTAS VIGENTES 21,644 39,645 61,916 74,924 75,138 70,532 60,711 61,714 65,245 67,817

TOTAL DE ASOCIADOS 45 65 78 94 90 88 89 91 90 97

UTILIDAD ANTES DE

IMPUESTOS *** 72.88$ 162.65$ 281.96$ 437.54$ 400.12$ 481.24$ 605.04$ 507.55$ 648.64$ 369.46$

VENCIDA 90+ 0.37% 0.49% 0.20% 0.27% 0.28% 0.32% 0.26% 0.19% 0.21% 0.26%

***Millones de pesos

Características de la Emisión Toyota 14

19

Características de la Emisión TOYOTA 14

Emisor:

Clave de Pizarra: TOYOTA 14

Tipo de Instrumento: Certificados Bursátiles de largo plazo

Garantía: Quirografaria

Fecha estimada de Emisión: Septiembre 2014

Monto de la Emisión: $1,000,000,000.00 M. N. (Mil Millones de Pesos)

Plazo de la Emisión: Hasta 5 Años

Amortización: Mediante 2 amortizaciones iguales al final del penúltimo año y al final de la emisión.

Formato de Emisión: Tasa Flotante

Tasa de referencia: TIIE 28 días

Periodicidad de cupón: Cada 28 días

Destino de los fondos: Capital de trabajo y sustitución de deuda de corto plazo

Intermediarios Colocadores:

Calificaciones: S&P (mx AAA) y Fitch (AAA mex)

Representante Común CI Banco


• Calificación actual del Emisor de “mxAAA” por S&P y “AAA(mex)” porFitch.

• TFSM es la financiera cautiva del Grupo Toyota en el mercadomexicano.

• Históricamente TFSM ha financiado 4 de cada 10 autos Toyotavendidos en el país.

• TFSM tiene un sólido plan de liquidez, con varias líneas de créditocomprometidas y con un línea de crédito contingente con TMCC por$500 Millones de Dólares.

• Solidez financiera del Emisor y adecuada política de riesgoscrediticios. Al cierre del 1er. Semestre de 2014, tiene una carteravencida de 0.26% , una cobertura sobre cartera vencida de 6.23x yun índice de capitalización de 17.56%.

Consideraciones de Inversión

21

Apéndice

22

Balance General al 30 de junio de 2014


A C T I V O

DISPONIBILIDADES 159,417 334,671 -175,254 -52.4%

CREDITOS COMERCIALES 6,971,759 6,791,506 180,253 2.7%CREDITOS DE CONSUMO 7,500,382 6,195,716 1,304,667 21.1%

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 14,472,141 12,987,221 1,484,920 11.4%

CREDITOS COMERCIALES 10,837 9,624 1,212 12.6%CREDITOS DE CONSUMO 26,824 26,845 -21 -0.1%CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 37,661 36,469 1,192 3.3%

CARTERA DE CRÉDITO TOTAL 14,509,802 13,023,690 1,486,112 11.4%

ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS -234,649 -241,280 -6,631 -2.7%

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 14,275,153 12,782,410 1,492,743 11.7%

ACTIVO FIJO, CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS 609,661 408,474 201,188 49.3%

TOTAL ACTIVO 15,044,232 13,525,555 1,518,677 11.2%

P A S I V O

PASIVOS BURSÁTILES 1,196,725 1,945,639 -748,913 -38.5%PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS 10,339,827 8,227,832 2,111,994 25.7%PASIVOS FINANCIEROS TOTALES 11,536,552 10,173,471 1,363,081 13.4%

OTRAS CUENTAS POR PAGAR 573,530 576,863 -3,333 -0.6%CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS 292,155 258,974 33,180 12.8%

TOTAL PASIVO 12,402,237 11,009,308 1,392,929 12.7%

TOTAL CAPITAL CONTABLE 2,641,995 2,516,246 125,749 5.0%

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 15,044,232 13,525,555 1,518,676 11.2%

TOYOTA FINANCIAL SERVICES MEXICO SA DE CV

BALANCE GENERAL(Cifras expresadas en miles de pesos al 30 de Junio del 2014 y 2013)

jun-14 jun-13 Var. %

Estado de Resultados al 30 de junio de 2014


Ingresos por intereses 792,254 796,238 -3,984 -0.5%Ingresos por arrendamiento operativo 53,041 20,348 32,692 160.7%Otros beneficios por arrendamiento 518 620 -102 -16.5%Gastos por intereses -345,309 -355,099 -9,790 -2.8%Depreciación de bienes en arrendamiento operativo -34,219 -12,758 21,461 168.2%

Margen financiero 466,284 449,349 16,935 3.8%

Estimación preventiva para riesgos crediticios -48,836 -23,758 25,078 105.6%

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 417,448 425,591 8,144- -1.9%

Comisiones y tarifas cobradas 18,550 18,775 -225 -1.2%Comisiones y tarifas pagadas -13,655 -7,993 5,663 70.9%Otros ingresos (egresos) de la operación 52,321 1,682 50,639 3011.3%Gastos de administración -105,204 -104,353 850 0.8%

Resultado de la operación antes de impuestos 369,459 333,702 35,757 10.7%

Impuestos a la utilidad causados -100,054 -93,470 6,584 7.0%Impuestos a la utilidad diferidos (netos) -10,944 3,391 -14,336 -422.7%

Resultado neto 258,461 243,623 14,838 6.1%

Ingresos Totales 100.0% 100.0%Gastos por intereses -42.5% -44.1%Margen financiero 57.5% 55.9%

Estimación preventiva para riesgos crediticios -6.0% -3.0%

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 51.4% 52.9%

Comisiones y tarifas cobradas 2.3% 2.3%Comisiones y tarifas pagadas -1.7% -1.0%Otros ingresos (egresos) de la operación 6.4% 0.2%Gastos de administración -13.0% -13.0%

Resultado de la operación antes de impuestos 45.5% 41.5%

Impuestos a la utilidad causados -12.3% -11.6%Impuestos a la utilidad diferidos (netos) -1.3% 0.4%

Resultado neto 31.8% 30.3%

TOYOTA FINANCIAL SERVICES MEXICO SA DE CVESTADOS DE RESULTADOS RESUMIDO

(Cifras expresadas en miles de pesos al 30 de Junio del 2014 y 2013)

ESTADOS DE RESULTADOS RESUMIDO(Cifras expresadas en % al 30 de Junio del 2013 y 2012)

Jun-14 Jun-13

Jun-14 Jun-13 Var. %

Información Financiera Diversa al 30 de junio de 2014


INFORMACION FINANCIERA SELECCIONADACifras expresadas en millones de pesos Junio Junio

2014 2013 Var. %1 Cartera de Crédito Total (2+5) $14,509.8 $13,023.7 $1,486.1 11.4%2 Cartera Vigente Total (3+4) $14,472.1 $12,987.2 $1,484.9 11.4%3 Créditos Comerciales (cartera vigente) $6,971.8 $6,791.5 $180.3 2.7%4 Créditos de Consumo (cartera vigente) $7,500.4 $6,195.7 $1,304.7 21.1%5 Cartera Vencida Total (6+7) $37.7 $36.5 $1.2 3.3%6 Créditos Comerciales (cartera vencida) $10.8 $9.6 $1.2 12.6%7 Créditos de Consumo (cartera vencida) $26.8 $26.8 -$0.0 -0.1%8 Estimación preventiva para riesgos crediticios $234.6 $241.3 -$6.6 -2.7%9 Activo Total $15,044.2 $13,525.6 $1,518.7 11.2%

10 Pasivos Financieros (11+12) $11,536.6 $10,173.5 $1,363.1 13.4%11 Pasivos Bursátiles $1,196.7 $1,945.6 -$748.9 -38.5%12 Préstamos Bancarios y otros organismos $10,339.8 $8,227.8 $2,112.0 25.7%13 Pasivo Total $12,402.2 $11,009.3 $1,392.9 12.7%14 Capital Contable $2,642.0 $2,516.2 $125.7 5.0%15 Total de Ingresos (16+17+18-19) $811.6 $804.4 $7.1 0.9%16 Ingresos por intereses $792.3 $796.2 -$4.0 -0.5%17 Ingreso por arrendamiento operativo $53.0 $20.3 $32.7 160.7%18 Otros beneficios por arrendamiento $0.5 $0.6 -$0.1 -16.5%19 Depreciación de bienes en arrendamiento operativo $34.2 $12.8 $21.5 168.2%20 Gastos de Administración $105.2 $104.4 $0.9 0.8%21 Resultado antes de impuesto a la utilidad $369.5 $333.7 $35.8 10.7%22 Resultado neto $258.5 $243.6 $14.8 6.1%

Indice de Capitalización (14/9) 17.56% 18.60% -1.04%Indice de Capitalización ICAP ((14+8-5)-(0.005*2))/1 19.1% 20.4% -1.33%Indice de Cartera Vencida Total (5/1) 0.26% 0.28% -0.02%Indice de Cartera Vencida Comercial 6/(3+6) 0.16% 0.14% 0.01%Indice de Cartera Vencida de Consumo 7/(4+7) 0.36% 0.43% -0.08%Indice de Cobertura de Reservas a Cartera Vencida (veces) (8/5) 6.23 6.62 -0.39Razón de Provisión de Reservas para riesgos crediticios (8/1) 1.62% 1.85% -0.24%Indice de Apalancamiento (veces) (13/14) 4.69 4.38 0.32Razón Deuda/capital Contable (veces) (10/14) 4.37 4.04 0.32Razón anualizada de Retorno Neto sobre Activos Totales (22/9) 3.44% 3.60% -0.17%Razón anualizada de Retorno antes de impuesto sobre Cartera total (21/1) 5.09% 5.12% -0.03%Razón anualizada de Retorno Neto sobre Capital Contable (22/14) 19.57% 19.36% 0.20%Proporción de Utilidad neta / Ingresos Totales (22/15) 31.85% 30.28% 1.56%Razón anualizada de Eficiencia de Gastos Administrativos (20/1) 1.45% 1.60% -0.15%

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