Presentasjon v/ adm dir Rune Fjeldstad 1. Kort om banken 2. Finansiell informasjon 3. Fremtidssyn

Oslo, 20. oktober 2015

Rune Fjeldstad

• 2015 - Adm.dir Sparebank 1 BV

• 2013 - 2015 Partner, Bene Agere

• 2009 - 2012 Konsernsjef , NETS

• 2004 - 2009 Divisjonsdirektør, Bedriftsmarkedet, DNB •

2001 – 2004 Divisjonsdirektør , Finans, Betaling • konsernstjenester i DnB

• 1999 - 2001 – Direktør Forretningsutvikling DnB

• 1996 - 1999 – Banksjef Postbanken

• 1983 - 1995 – Diverse lederstillinger, Sparebanken NOR

Økonomiutdannet og en master ved Handelshøyskolen BI, Oslo

DITT REGIONALE FINANSHUS

Larvik Markedsandel PM: 15 % Befolkning: 44’

Sandefjord Markedsandel PM: 30 % Befolkning: 45’

Tønsberg Markedsandel PM: 4 % Befolkning: 42’

Horten Markedsandel PM: 20 % Befolkning: 27’

Drammen Markedsandel PM: 8 % Befolkning: 67’

Kongsberg Markedsandel PM: 50 % Befolkning: 27’

S1BV-konsernet:

5

• Finansiering/factoring/leasing • Sparing og plassering • Private banking • Skadeforsikring • Livsforsikring (herunder OTP) • Cash management/

betalingsformidling

• 30 milliarder i forretningskapital • 60.000 privatkunder • 6.000 bedriftskunder

Februar 2015 Strategipresentasjon 6

• Bolig

• Fritidsbolig

• Prosjekt

• Næringsmegling

2014

• 1175 boliger solgt til en verdi av kr 2,8 mrd

• 52 næringseiend. til verdi kr. 305 mill.

Februar 2015 Strategipresentasjon 7

• Tjenester innen regnskap, lønn og fakturering

• Rådgiving innen økonomistyring, eierstyring og selskapsledelse

• 600 SMB-kunder

Delårsrapport

2. Kvartal 2015

Overskudd 120 mill kroner (132 mill)

Egenkapitalavkastning 10,7 % (12,5 %)

Kostnadsprosent morbank ekskl fin. 55,0 % (57,6 %)

Utlånsvekst PM 6,6 % og BM -1,7 % siste 12 mnd

Innskuddsvekst 0,0 % siste 12 mnd

Nøkkeltall Hiå 2015 (Hiå 2014)

Nøkkeltall pr kvartal

14,6 %

20,4 %

0,7 %

10,0 %11,5 %

0,0 %

5,0 %

10,0 %

15,0 %

20,0 %

25,0 %

2. kv. 14

3. kv. 14

4. kv. 14

1. kv. 15

2. kv. 15

Egenkapitalavkastning14,0 %

14,9 % 14,7 % 14,3 % 14,4 %

0,0 %2,0 %4,0 %6,0 %8,0 %

10,0 %12,0 %14,0 %16,0 %

2. kv. 14

3. kv. 14

4. kv. 14

1. kv. 15

2. kv. 15

Ren kjernekapitaldekning

43,0 %34,9 %

58,4 % 56,6 %48,2 %

0,0 %

10,0 %

20,0 %

30,0 %

40,0 %

50,0 %

60,0 %

70,0 %

2. kv. 14

3. kv. 14

4. kv. 14

1. kv. 15

2. kv. 15

Kostnadsprosent, morbank

29,9 29,8 30,0 30,1 30,5

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

2. kv. 14

3. kv. 14

4. kv. 14

1. kv. 15

2. kv. 15

Mrd

kr

Forretningskapital

Utlånsvolum

17,9 19,1 19,4

5,7 5,7 5,8

23,7 24,8

25,3

-

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

2013 2014 Q2 2015

Mrd

kr PM inkl Boligkreditt

BM

Totalt inkl. Boligkreditt

77 %

23 %

Utlånsfordeling inkl Boligkreditt

PM inklBoligkreditt

BM

68%

32%

Utlånsfordeling ekskl Boligkreditt

PM eksklBoligkreditt

BM

Innskuddsvolum og -dekning

8,4 8,2 8,3 8,1 8,5 8,4 8,4 8,38,9

5,24,9

5,65,3

5,8 5,7 5,4 5,65,4

80 % 79 %

86 %84 % 84 %

79 % 78 % 79 % 79 %

57 %55 %

59 %57 %

59 %57 % 56 % 56 % 57 %

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

70 %

80 %

90 %

100 %

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

2. kv. 13

3. kv. 13

4. kv. 13

1. kv. 14

2. kv. 14

3. kv. 14

4. kv. 14

1. kv. 15

2. kv. 15

Mrd

kr

PM Innskuddsvolum BM Innskuddsvolum

Innskuddsdekning Innskuddsdekning inkl. Boligkreditt

62 %

38 %

Volumfordeling innskudd

PM

BM

Resultat pr egenkapitalbevis

1,99 1,94 1,83

1,66

2,67

3,41

-0,03

1,54

1,94

-0,50

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

2. kv. 13 3. kv. 13 4. kv. 13 1. kv. 14 2. kv. 14 3. kv. 14 4. kv. 14 1. kv. 15 2. kv. 15

Kr

Resultat pr egenkapitalbevis (kvartal isolert)

Kontantutbytte og avsetning til utjevningsfond pr EK-Bevis

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Utjevningsfond pr EK-bevis 7,39 3,01 3,22 1,58 1,30 1,68 1,53 0,04 4,88 6,55 9,43 1,18 3,55 4,64 3,86

Kontantutbytte pr EK-bevis 16,00 13,00 13,00 10,00 12,50 14,75 13,00 12,25 0,00 6,55 8,64 2,00 2,25 2,50 3,85

Børskurs 31.12 155,00 147,00 143,00 152,50 187,00 210,00 199,50 150,00 75,00 98,00 130,00 36,50 33,60 43,50 50,75

16,00

13,00 13,00

10,00

12,50

14,75

13,0012,25

6,55

8,64

2,00 2,25 2,50

3,85

7,39

3,01 3,22

1,58

1,30

1,68

1,53

0,04

4,88

6,55

9,43

1,18

3,55

4,643,86

-

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

Bø

rsku

rs 3

1.1

2

Ko

nta

ntu

tbyt

te/u

tjev

nin

gsfo

nd

Egenkapitalbevis – SBVG - Diverse nøkkeltall

Egenkapitalbevis 30.06.15 31.03.15 31.12.14

Egenkapitalsbevisbrøk 17,77 % 17,77 % 18,61 %

Børskurs 54,50 52,00 50,75

Børsverdi (tusen kroner) 305.323 291.318 284.315

Bokført egenkapital per EKB 68,43 66,49 70,90

Resultat pr EKB 3,48 1,54 7,71

- Resultat pr EKB Annualisert 7,02 6,25 7,71

Utbytte per EKB - - 3,85

Pris / Resultat pr EKB 15,65 33,76 6,58

- Pris / Resultat pr EKB Annualisert 7,76 8,33 6,58

Pris / Bokført egenkapital 0,80 0,78 0,72

10.10.2015 Konsernsamling - Strategi 2020 16

Organisasjonsstruktur

Administrerende direktør

Økonomi og finans

Forretningsutvikling og -støtte

Risikostyring og juridisk

Organisasjon og HR

Personmarked Bedriftsmarked

10.10.2015 Ny organisasjonsstruktur

- Bank - Eiendomsmegler 1

- Bank - Næringsmegler 1 - Regnskapshuset

Vårt fremtidssyn stiller krav til oss - Vi i SpareBank 1 BV skal forstå trendene og sikre at vi endrer oss i tråd med samfunnet

10.10.2015 Konsernsamling - Strategi 2020 18

Regulatorisk • CRR/CRD IV

• Ny Finansforetakslov

• IRBA søknad

• Nye boliglånskrav

Digitalisering • Nettbank og andre digitale

plattformer

• Fra internett til mobil

• Flerkanal og sømløs

Konkurranse, kunde og pris • Konsolideringer i banknæringen

• Kundenes forventninger er i endring ‒ Kundens kompetanse

‒ Mobil vs. fysisk kontakt

• Nedgangstider i norsk økonomi og transparente produkter gir mer prissensitive kunder

Demografi • Befolkningsvekst

• Aldrende befolkning = plassering + pensjon

• Økning enehusholdninger og særboere

K P B

Markedet vokser med 5 % • Ambisjon og markedsandeler er

basert på en forutsetning om en gjennomsnittlig markedsvekst på 5 % årlig optimistisk markedssyn

Nye konkurrenter • Nye utradisjonelle aktører med

andre forretningsmodeller

• Konkurrerende produkter og substitutter

Kunder og marginpress

• Press på marginer fortsetter

• Kundene er mer illojale og velger

bank i større grad basert på

renteprising enn tidligere

Kundelojalitet • Det blir enda viktigere å skape

kundelojalitet til oss ‒ Bredt spekter av produkter og

rådgivning

‒ Dagligbank og regnskapstjenester er viktige for å oppnå sterkere bånd til kunden

Vi har et optimistisk fremtidssyn på utviklingen i bedriftsmarkedet, men ser at konkurransen blir tøffere

10.10.2015 Konsernsamling - Strategi 2020 19

K P B

?

Markedet vokser med 5-7% • Markedsvekst varierer med

produktområde

• Befolkningsvekst i markedsområdet og generell kredittvekst

• Trenden med hyppigere boligskifter forventes å vedvare ‒ Dipp som følge av økt arbeidsledighet?

Nye segmenter blir viktige • Familier agerer mer samlet når boliger

skal kjøpes og boliglån etableres

• De eldre har formue/innskudd

• Unge blir fortsatt viktig

• Kunder trenger særlig rådgivning i forbindelse med endrede livsfaser

• Etterspørsel etter helhetlig, personlig rådgivning i nye og mer moderne former

Konkurranse, kunde og pris

• Press på marginer fortsetter, men

• konkurrenter gjør tilsvarende grep som

oss på innskuddssiden

• Teknologisk utvikling, digitalisering,

«Big data» og selvbetjente kanaler

vil øke i viktighet

Nedsiderisiko • Følgeeffekter av vedvarende

endringer innen olje og energi

• Rentesituasjon med markedsrenter nær eller på null-nivå

Vi har et optimistisk og ambisiøst fremtidssyn for personmarkedet

10.10.2015 Konsernsamling - Strategi 2020 20

K P B

Fremover

‒ 2015 ‒ Stabil margin- og kostnadsutvikling

‒ Lave tap

‒ IRBA-søknad sendt i mai

‒ Pågående strategiprosess mot 2020

‒ Multikanal

‒ Breddeinntekter

‒ Innskuddsutvikling

‒ Effektivisering prosesser

‒ Stort potensiale i markedene i Vestfold og Nedre Buskerud – PM og BM

Takk for oppmerksomheten