Presentatie - Présentation · ACTIF 31/12/2015 31/12/2014. Δ. PASSIF 31/12/2015 31/12/2014. Δ. Bilan (milliards d’euros) - A. 1 Or 7,1 7,2 - 0,1 - A. 2/3 Créances en devises

1

Assemblée générale ordinaire des actionnaires 17 mai 2016

Gewone algemene vergadering van aandeelhouders 17 mei 2016

2

Ordre du jour

Agenda 1. Inleidende uiteenzetting 2. Verslag over de verrichtingen van het boekjaar afgesloten

op 31 december 2015 3. Statutaire verkiezingen

1. Exposé introductif

2. Rapport sur les opérations de l'exercice clôturé au 31 décembre 2015 3. Élections statutaires

3

Tom Dechaene Directeur

Gewone algemene vergadering - Jaarrekening 2015

Assemblée générale ordinaire - Comptes annuels 2015

4

Les totaux peuvent ne pas correspondre à la somme des composantes en raison des arrondis. Totalen/subtotalen kunnen door afronding enigszins verschillen.

Balans - Bilan

5


ACTIF 31/12/2015 31/12/2014 Δ PASSIF 31/12/2015 31/12/2014 Δ

Bilan (milliards d’euros)

- A. 1 Or 7,1 7,2 - 0,1

- A. 2/3 Créances en devises 15,4 14,3 + 1,1 (IMF, MtM devises)

- A. 5 Octroi de crédit en euro : politique monétaire 7,7 11,7 - 4,0 (MRO, LTRO)

- A. 7.1 Titres en euro : politique monétaire 23,7 7,0 + 16,7 (CBPP 1-2-3, SMP, PSPP)

- A. 8 Créances intra-Eurosystème 13,6 14,4 - 0,9 (Participation cap. ECB, transfert reserves ext., billets)

- A. 9.3 Portefeuille statutaire 5,2 4,9 + 0,3 (Obligations, actions)

- L. 1 Billets en circulation 35,1 33,1 + 2,0

HORS BILAN

Engagements à terme nets USD 4,8 4,1 + 0,7JPY 1,1 1,0 + 0,1DTS 1,7 2,1 - 0,4

7,6 7,2 + 0,4

- L. 13 Capital et réserves 5,2 4,9 + 0,3

- Autres postes 1,4 1,0 + 0,4 2,7 1,8 + 0,9

89,0 75,5 + 13,5 89,0 75,5 + 13,5

- Autres postes

- L. 12 Comptes de réévaluation 7,4 7,4 + 0,0

- L. 9 Engagements TARGET 2 7,7 12,3 - 4,6

- L. 6/7/8 Engagements en devises 5,6 5,2 + 0,4

- L. 2 Engagements politique monétaire 25,2 10,8 + 14,5

- A. 4/7.2 Titres en euro : autres 15,0 15,0 - 0,0 (MtM EUR, HTM)

6


Mise en réserve

ACTIF 31/12/2015 31/12/2014 Δ PASSIF 31/12/2015 31/12/2014 Δ

Bilan (milliards d’euros)

- A. 1 Or 7,1 7,2 - 0,1

- A. 2/3 Créances en devises 15,4 14,3 + 1,1 (IMF, MtM devises)

APP

- A. 5 Octroi de crédit en euro : politique monétaire 7,7 11,7 - 4,0 (MRO, LTRO)

- A. 7.1 Titres en euro : politique monétaire 23,7 7,0 + 16,7 (CBPP 1-2-3, SMP, PSPP)

- A. 8 Créances intra-Eurosystème 13,6 14,4 - 0,9 (Participation cap. ECB, transfert reserves ext., billets)

- A. 9.3 Portefeuille statutaire 5,2 4,9 + 0,3 (Obligations, actions)

- L. 1 Billets en circulation 35,1 33,1 + 2,0

HORS BILAN

Engagements à terme nets USD 4,8 4,1 + 0,7JPY 1,1 1,0 + 0,1DTS 1,7 2,1 - 0,4

7,6 7,2 + 0,4

- L. 13 Capital et réserves 5,2 4,9 + 0,3

- Autres postes 1,4 1,0 + 0,4 2,7 1,8 + 0,9

89,0 75,5 + 13,5 89,0 75,5 + 13,5

- Autres postes

Moyennes: BNB + 15,5%, Eurosyst. + 8,1%

- L. 12 Comptes de réévaluation 7,4 7,4 + 0,0

- L. 9 Engagements TARGET 2 7,7 12,3 - 4,6

- L. 6/7/8 Engagements en devises 5,6 5,2 + 0,4

- L. 2 Engagements politique monétaire 25,2 10,8 + 14,5

- A. 4/7.2 Titres en euro : autres 15,0 15,0 - 0,0 (MtM EUR, HTM)

7


31/12/2015 Facteurs clés

- Portefeuilles propres: - A. 2/3 Créances en devises : - MTM (devises) 7.480,0 + 958,3 + 14,69 % Réévaluation devises - A. 4/7.2 Titres en euro : autres - MTM (EUR) 5.815,5 + 35,0 + 0,60 % Achat net - HTM (amortised cost) 9.151,4 - 59,0 - 0,64 % Réinvestissement partiel - A. 9.3 Portefeuille statutaire (amortised cost) 4.845,8 + 316,0 + 6,98 % Mise en réserve

27.292,7 + 1.250,2 + 4,80 % - Portefeuilles politique monétaire (amortised cost):

- A. 7.1 Covered bonds 1 391,1 - 344,2 - 46,81 % Fin juin 2010 - A. 7.1 Covered bonds 2 180,8 - 127,3 - 41,32 % Fin octobre 2012 - A. 7.1 Covered bonds 3 4.702,2 + 3.550,1 + 308,14 % Octobre 2014 - prolongé mars 2017 - A. 7.1 SMP 4.054,3 - 791,0 - 16,33 % Fin septembre 2012 - A. 7.1 PSPP (BNB) 14.324,1 + 14.324,1 Mars 2015 - prolongé mars 2017

23.652,5 + 16.611,7 + 235,93 %

50.945,2 + 17.861,9 + 53,99 %

Variation ÷ 31 12 2014

Facteurs clés actif: titres à revenu fixe (millions d’euros)

APP

8


6,7

5,2

3,22,5

1,8

1,2

1,10,9

0,9 0,7 0,6 0,60,3

0,3 1,3 2015 BE : 0,1

US : 1,0

DE : 0,4

FR : -0,2

ES : -0,2

AT : 0,1

JP : -

NL : -

IT : 0,1

ORG. INT. : -0,1

CH : -0,3

IR : -

PT : -0,1

GR : -

AUTRES : 0,3

Portefeuilles-titres gérés par la Banque pour son compte propre, selon le pays de l'émetteur

(millards d'euros)


2015: 27,3 2014: 26,0

6,5

4,1

2,82,7

2,0

1,0

0,80,8

0,90,4 1,0

2014

9


Facteurs clés actif: autres (millions d’euros) 31/12/2015 Facteurs clés

- A. 1 Avoirs et créances en or : 7.115,4 - 107,1 - 1,48 % Cours ↘, vente 25Kg MRB

- A. 2 Créances en devises : DTS 7.255,5 + 20,8 + 0,29 % Participation ↘, cours ↗

- A. 2/3 Créances en devises : USD 662,8 + 137,4 + 26,14 % Dépôts à terme↘, rev. repos↗

- A. 4/6 Créances en euro : 185,9 + 169,8 + 1.051,37 % Rev. repos HTM ↗

- A. 5 Concours en euro à des établissements de crédit de la zone euro 7.738,4 - 3.937,3 - 33,72 %

- Opérations principales de refinancement (MRO) 100,0 - 400,0 - 80,00 % Abandon MRO - Opérations de refinancement à plus long terme (LTRO) 7.638,4 - 2.696,6 - 26,09 % VLTRO → TLTRO échéance 2018

- Cessions temporaires de réglage fin 0 - -

- Cessions temporaires à des fins structurelles 0 - -

- Facilité de prêt marginal 0 - 840,7 - 100,00 %

- A. 8 Créances intra-Eurosystème: 13.569,9 - 858,6 - 5,95 % - Participation au capital (BCE) 287,1 - - - Créances avoirs de réserve ext. transférés BCE 1.435,9 - -

- Créance nette répartition des billets 11.846,9 - 858,6 - 6,76 % Moyennes billets BNB: + 15,5%, Eurosyst.: +8,1%

- A. 9 Autres actifs: 1.493,3 + 155,0 + 11,58 % Immobilisations, régularisation ↗

38.021,2 - 4.420,1 - 10,41 %

- P.M.: Titres à revenus fixe (slide 7) 50.945,2 + 17.862,9

Total de l'actif : 88.966,4 + 13.442,8


10


31/12/2015 Facteurs clés

- L. 1 Billets en circulation 35.086,8 + 1.973,1 + 5,96 % Eurosystème: + 8,1% (moy.)

- L. 2 Engagements en euro liés aux opérations de politique monétaire:

- Comptes courants (y compris les réserves monétaires) 9.997,3 + 3.021,5 + 43,31 % Réserves excédentaires / APP

- Facilité de dépôt 15.226,3 + 11.438,7 + 302,00 % APP

25.223,6 + 14.460,2 + 134,35 %

- L. 3/4/5 Engagements en euro 1.454,3 + 1.009,2 + 226,73 % Dépôt d'un non-résident

- L. 6/7 Engagements en devises: USD 142,2 + 142,2 Repos

- L. 8 Engagements en devises: DTS 5.502,7 + 347,5 + 6,74 % Cours DTS ↗

- L. 9 Engagements envers l'Eurosystème (Target 2) 7.726,3 - 4.608,5 - 37,36 % ↘ transferts transfrontaliers

- L. 10 Autres engagements 622,6 - 116,9 - 15,81 % ↘ impôt à payer

- L. 12 Comptes de réévaluation 7.441,0 + 32,5 + 0,44 %

- L. 13 Capital et réserves 5.216,7 + 332,0 + 6,80 % Mise en réserve

- L. 14 Bénéfice de l'exercice 550,2 - 129,4 - 19,04 %

Total du passif : 88.966,4 + 13.441,9 + 17,80 %


Facteurs clés passif (millions d’euros)

11


Compte de résultats

Resultatenrekening

12


-500

-400

-300

-200

-100

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 11. 12. Totaal

960

873 44

9

170

-305

-102

-10 -2

-175

680

900

30 148

-7

149

-310

-93-10

0

-158

550

31/12/2014

31/12/2015

1. Nettorentebaten2. Nettobaten uit financiële transacties, afwaarderingen en voorzieningen3. Nettobaten / -lasten uit provisies en commissies4. Inkomsten uit gewone aandelen en deelnemingen5. Nettoresultaat van pooling van monetaire inkomsten6. Overige baten7. Personeelskosten8. Beheerskosten9. Afschrijvingen op (im)materiële vaste activa

11. Overige kosten12. Vennootschapsbelasting

Algemene structuur van het resultaat: daling met 19%

(in € miljoen)

13


Yield curve EUR – USD USD 31-12-2015

USD 31-12-2014 EUR 31-12-2015

EUR 31-12-2014

14


31/12/2015 31/12/2014Rentebaten: • Vorderingen in euro's : - 112 - effecten: monetair beleid : CBPP 1 18 30 - 12 - 13 + 1

CBPP 2 6 8 - 2 - 3 + 1

CBPP 3 15 1 + 14 + 14 -

SMP 261 317 - 56 - 59 + 3

PSPP 34 0 + 34 + 34 -

- effecten: andere : MTM 50 78 - 28 + 1 - 29HTM 310 343 - 33 + 6 - 39Statutaire 144 143 + 1 + 7 - 6

- vorderingen intra-Eurosysteem: Biljetten 6 22 - 16 - - 16 - andere : 12 26 - 14

• Vorderingen in deviezen: 64 69 - 5 + 1 - 6

920 - 117Rentelasten: • Verplichtingen in euro's : 15 - 39 + 54 + 9 + 45

• Verplichtingen in deviezen : - 3 - 4 + 1 - + 1

• Baten integraal toekomend aan de Staat - 32 - 34 + 2- 20 + 57

900 960 - 60

Δ volume Δ renteΔ

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

960

900

1. Nettorentebaten (in € miljoen)

- 60

15


0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15%

Rentebaten en gemiddelde rente (+1,18%)

A.7.1 CBPP2

A.2/3 Deviezen

A.5 MRO-LTRO

+ 920 Mln

A.7.1 CBPP1

1,46 mln

4,04 mln

58,71 mln

10,18 mln

18,26 mln

15,11 mln

261,36 mln

6,06 mln

34,40 mln

49,03 mln

309,93 mln

7,01 mln

144,00 mln

A.1 Goud Goldlending

A.2.1 SDR

A.9.3 Statutaire

A.7.1 CBPP3

A.7.1 SMP

A.7.1 PSPP (NBB)

A.4/6/7.2 €

A.4/7.2 HTM

A.8 Vorderingen intra-Eurosysteem

A.1 Goud

A.9 Andere

Gem

idde

lde

volu

me

16



CBPP 2 6 8 - 2 - 3 + 1

CBPP 3 15 1 + 14 + 14 -

SMP 261 317 - 56 - 59 + 3

PSPP 34 0 + 34 + 34 -







900 960 - 60


0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

960

900


- 60

17


-0,25% -0,20% -0,15% -0,10% -0,05% 0,00% 0,05% 0,10% 0,15% 0,20% 0,25% 0,30%

Rentelasten en gemiddelde kost(-0,02%) L.1 Bankbiljetten

in omloop

L.2.1 Rekeningen courant

L.2.2 Deposito- faciliteit

L.6/7 Verplichtingen in deviezen: USD

L.8 Verplichtingen in deviezen:SDR

L.9 Verplichtingen binnen het

Eurosysteem: Target 2

L.3/4/5 Verplichtingen €

L.10 Andere verplichtingen

L.12 Herwaarderings-

rekeningen

L.14 Winst van het boekjaar

L.13 Kapitaal en reserves

- 20 Mln

+ 7,1 Mln

- 4,7 Mln

+ 11,5 Mln

- 2,8 Mln

- 0,2 Mln

+ 1,1 Mln

Gem

idde

lde

volu

me

- 7,5 Mln

- 24,4 Mln

18



CBPP 2 6 8 - 2 - 3 + 1

CBPP 3 15 1 + 14 + 14 -

SMP 261 317 - 56 - 59 + 3

PSPP 34 0 + 34 + 34 -







900 960 - 60


0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

960

900


- 60

Negatieve rente op rekeningen courant en depositofaciliteit

Nieuwe programma’s APP

Verhoging van de belegde volumes

Vervaldag van «oude programma’s»

Daling € rente op korte termijn

Vervanging aan lagere rentevoeten

19


Gerealiseerde meer-/ minderwaarde op financiële transacties: 42 89 - 47- op effecten : 24 85

EUR 17 73 - 56USD 7 12 - 5

- op deviezen : 18 4 + 14

Potentiële minderwaarde op fin. activa (MTM) en positie in deviezen: -12 -2 - 10- op effecten :

EUR - - -USD -12 -2 - 10

30 87 - 57

31/12/2015 31/12/2014 Δ

0

25

50

75

100

87

30

2. Nettobaten uit financiële transacties, afwaarderingen en voorzieningen

(in € miljoen)

- 57

Tragere daling van de renten

Verhoging van de renten

EUR USD

20


31/12/2015 31/12/2014

Inkomsten verdeeld door de ECB : 34 32 - gewone dividend 5 2 + 3 - verdeelde inkomsten 29 30 - 1

Dividend BIB : 14 12

48 44 + 4

Δ

+ 2

+ 2

0

25

50

75

100

4448

4. Inkomsten uit gewone aandelen en deelnemingen

(in € miljoen)

+ 4

• +10 SDR / aandeel >> + 0,6 • Wisselkoerseffect >> + 1,4

Vergelijkbaar niveau

21


31/12/2015 31/12/2014

Verdeling van monetaire inkomsten door de ESCB: - 7 9 - 16

- Gepoold - 323 - 367 + 44 - Toegedeeld 316 352 - 36 - Bankruptcy proceeds 0 24 - 24

- 7 9 - 16

Δ

-15

-10

-5

0

5

10

15

9

-7

5. Nettoresultaat van pooling van monetaire inkomsten

(in € miljoen)

Lehman Brothers, DE

- 16

22


Overige baten :- Terugwinningen bij derden : 148,7 163,6 - 14,9

Balanscentrale 33,1 33,0 + 0,1Centrale voor kredieten aan particulieren 6,0 5,0 + 1,0NBB-SSS (effecten vereffenningssysteem) 9,8 7,9 + 1,9Centraal aanspreekpunt 2,6 1,3 + 1,3Prudentieel toezicht 78,1 94,6 - 16,5Drukkerij 1,3 1,8 - 0,5Internationalisatie 6,2 8,2 - 2,0Overige 11,6 11,8 - 0,2

- Overige 0,4 6,6 - 6,2

149,1 170,2 - 21,1

Δ31/12/2015 31/12/2014

0

25

50

75

100

125

150

175

200

170149

6. Overige baten (in € miljoen)

- 21

Boeten

ECMS Cash SSP

Prudentieel toezicht 2015 2014 Δ

Prudentieel toezicht 78,1 70,1 + 8,0

Comprehensive assessment 0,0 24,5 - 24,5 78,1 94,6 - 16,5

23


Evolutie VTE (einde jaar)

209 232 237 250 271

1.892 1.871 1.834 1.759 1.700

2.101 2.103 2.072 2.009 1.971

0200400600800

1.0001.2001.4001.6001.8002.0002.200

2011 2012 2013 2014 2015Prudentieel toezicht Gewone Bank Totaal

VTE

23

24


31/12/2015 Δ

7. Personeelskosten : - 310 - 305 - 5

8. Beheerskosten : - 93 - 102 + 9

Waarvan : . administratieve en informaticakosten - 21,4 - 20,1. herstelling en onderhoud van de gebouwen - 12,3 - 11,9. drukwerken - 8,5 - 9,1. werken en prestaties door derden - 15,0 - 37,6. Target 2 Securities - 11,6. roerende voorheffing, niet-aftrekbare BTW, gewest-, provincie- en gemeentelijke taksen - 4,9 - 3,7

31/12/2014

7. Personeelskosten en 8. Beheerskosten (in € miljoen)

Comprehensive assessment

-320

-280

-240

-200

-160

-120

-80

-40

0

-305 -310

-320

-280

-240

-200

-160

-120

-80

-40

0

-102 -93

Go-liveT2S

7. 8.

25


Répartition bénéficiaire

Winstverdeling

26


Mesures monétaires non conventionnelles augmentation des risques

Décision du Conseil de régence du 23 mars 2016

Modification de la politique de mise en réserve: 50% du bénéfice tant que les mesures non conventionnelles perdurent l’estimation des risques sera réévaluée chaque année Politique de dividende inchangée (50% du produit net des

placements statutaires)

27


Portefeuille statutaire beleggingen


2015 2014 % Δ (in € miljoen) (in € miljoen) (in € miljoen)

BE : 2.010,3 38,8% 1.909,9 39,3% + 100,4FR : 539,3 10,4% 550,4 11,3% -11,1 DE : 516,3 10,0% 446,4 9,2% + 69,9ES : 448,0 8,7% 338,2 7,0% + 109,8ORG. INT. : 297,6 5,7% 298,8 6,1% -1,2 AT : 243,2 4,7% 234,1 4,8% + 9,1IT : 155,2 3,0% 156,2 3,2% -1,0 NL : 130,4 2,5% 136,6 2,8% -6,2 IE : 126,1 2,4% 125,7 2,6% + 0,4PT : 111,4 2,2% 111,3 2,3% + 0,1GR : 70,4 1,4% 70,9 1,5% -0,5 LU : 49,8 1,0% 49,8 1,0% + 0,0

OVERIGE : 147,8 2,9% 101,5 2,1% + 46,3

AANDELEN : 332,2 6,4% 332,0 6,8% + 0,2

5.178,0 4.861,8 + 316,2

%

28


2.332 2.332

2.551 2.551

+ 275

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

6.000

6.500

7.000

7.500

8.000

8.500

2014 2015

(millions d'euros)

Capital et fonds de réserve (hors amortissements) Réserve disponible Mise en réserve 2015 (50%)

(après répartition bénéficiaire)

Risques financiers

+ Résultats futurs + Résultats futurs4.935 5.000

Risques financiers et leur couverture

29


Statutaire beleggingen : volume en rendement

0

1

2

3

4

5

6

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

2011 2012 2013 2014 2015

€ miljard%

Rendement (%) Effecten-portefeuil le (€ miljard)

+0,2 € mld+0,2 € mld

+0,3 € mld +0,2 € mld+0,3 € mld

-0,74% +0,18% -0,09% -0,58% -0,17%

30


Répartition bénéficiaire

(millions d'euros)

Bénéfice de l'exercice 550,2 679,6

- Un premier dividende égal à 6% du capital : 0,6 0,6

- Dotation à la réserve disponible de 50% du bénéfice à répartir : 275,1 339,8

- Un second dividende équivalent à 50% du produit net du portefeuille détenu en contrepartie des réserves : 53,6 57,4

- Le solde est attribué à l'État : 220,9 281,8

550,2 679,6

2015 2014

31


Dividende total / millions d'euros

- premier dividende (6% du capital nominal) : 0,6 1,5

- second dividende :

1/- Produit brut des placements statutaires : 158,8 396,90

2/- Part de revenus générés par le capital dans le total des produits des placements statutaires : -0,3 -0,79

3/- Impôt au taux moyen d'imposition ( 32,4%) : -51,3 -128,34

4/- Revenu net des placements statutaires : 107,1 267,77

5/- Second dividende, 50% du point 4/ : arrondi 53,6 133,91 Brut : 54,2 135,41

- Précompte mobilier (27%) : -36,56

Net à distribuer : 98,85

(P.M.: nombre d'actions: 400.000)

euros par action

32


Origine du revenu brut par action

0,0 €

20,0 €

40,0 €

60,0 €

80,0 €

100,0 €

120,0 €

140,0 €

160,0 €

180,0 €

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

3,50 5,73

13,95

38,53

14,92 16,60 16,49 10,55 11,95

112,53127,59 126,84

137,44 145,61128,64 123,4675

126,48

166,12

141,76154,04

165,60

144,92135,41

euro brut par action

Ventes immobilières Actions BRI Titres à revenu fixe Total brut

33


Conclusion ► Bilan:

● Forte croissance des portefeuilles (APP) ● Contrepartie: principalement comptes courants et

facilité de dépôt ► Compte de résultats:

● Diminution du bénéfice, principalement suite à une baisse des produits nets d’intérêt et des plus-values réalisées

► Répartition du bénéfice: ● Modification de la politique de mise en réserve (50%) ● Compense en partie la baisse du rendement du

portefeuille statutaire

34

Vragen en antwoorden

Questions et réponses

35

Stemmingen - Votes

36

Documents

Presentatie - Présentation · ACTIF 31/12/2015 31/12/2014. Δ. PASSIF 31/12/2015 31/12/2014. Δ. Bilan (milliards d’euros) - A. 1 Or 7,1 7,2 - 0,1 - A. 2/3 Créances en devises