© Copyright 2007 FinecoBank - Versione 13/06/2012 – Confidential – Do not distribute Presentazione

Investing Time

GLI INCONTRI DEL GIOVEDI’ DI BANCA FINECO

CULTURA FINANZIARIA

giovedì 7 giugno 2012

TEMA: QUANDO GLI INVESTIMENTI DIVENTANO TANGIBILI

IL REDDITO DAI FONDI A CEDOLA

2

3

Chi è Fineco?

FinecoBank è la banca diretta del Gruppo UniCredit e dal 1999 è sinonimo di innovazione nei servizi finanziari.

Banking, investimento e trading, accessibilevia web, telefono e smartphoneo attraverso la consulenza di 2.300 Personal Financial Adviser.

Con 820.000 clienti e oltre €35 miliardi di raccolta FinecoBank è solida, sicura e affidabile.

4

FinecoBank. La banca con il 98% di clienti soddisfattiFinecoBank, la banca n°1 secondo ricerche e classifiche ufficiali ma soprattutto per i clienti che l’hanno eletta prima banca in Italia per servizio e soddisfazione.

1Fonte dati TNS Infratest 2011.

1

9 clienti su 10 consigliano Fineco ai propri amici

Clienti Fineco soddisfatti

Primi anche per (scopri)

Piattaforma completa per investimenti di eccellenza

Trading n°1 in Europa

5

Quello in cui crediamo da sempre

OBIETTIVO

creare maggiore valore per il cliente attraverso un modello di architettura aperta

Da sempre lavoriamo in modo aperto e diretto con il mercato per mettervi a

disposizione le migliori idee e i prodotti dell’industria senza vincoli o limitazioni:

6

Un VERO modello di architettura aperta…

7

Confrontarsi con il mercato significa più scelta e quindi

maggiore indipendenza

Essere aperti al mercato è l’unica possibilità per consigliare in modo

libero ed indipendente i nostri clienti;

Confrontarsi con tutti i principali players di

mercato a livello mondiale è la sola strada per

pianificare gli investimenti senza vincoli;

Poter scegliere tra i migliori presenti nell’arena competitiva fa

emergere la mediocrità del sistema ed innalza la qualità delle

nostre proposte;

8

Così il vostro consulente può offrirvi il meglio 4

Liberi di scegliere

Possiamo scegliere, e lo facciamo in totale libertà, senza

condizionamenti. Ricerchiamo la qualità e le expertise specificheanche tra le case di investimento ed i fund manager meno noti.

Scegliamo solo il meglio

Abbiamo una delle più ampie gamme di offerta Fondi e Sicav retaildisponibile sul mercato italiano. Possiamo permetterci di scegliere. E scegliere solo il meglio.

9

E questi sono i risultati 4

Più qualità

Più performance

Più innovazione

Più diversificazione

10

Più diversificazione 4

Fondi in 7 valute diverse: AUD, CHF, EUR, GBP, JPY, SEK e USD

175 categorie Morningstar disponibili in Fineco in media i competitors hanno 44 categorie

Alcuni numeri…

In più tantissime soluzioni previdenziali, azioni, ETF, obbligazioni e Titoli di Stato

11

Più qualità 4Fineco ogni giorno si impegna ad offrire il meglio del mercato, come gli oltre 700 fondi a 4

e 5 stelle (il più alto rating attribuito da Morningstar) e i prodotti più premiati dalle società di

rating indipendenti, che attraverso le loro analisi certificano la qualità dei fondi offerti

12

Più performance 4

Nell’86% delle categorie il miglior fondo Fineco ha battuto la media di categoria;

alcuni esempi:

Il miglior fondo fineco della categoria Global Emerging Markets Equity batte la

media di categoria del 18,63%

Il miglior fondo fineco della categoria Global Bond batte la media di categoria del :

6,37%

Il miglior fondo fineco della categoria Bilanciati Moderati batte la media di categoria

del : 12,24%

Il miglior fondo fineco della categoria Europe Large-Cap Blend Equity batte la

media di categoria del : 12,07%

Il miglior fondo fineco della categoria Global Large-Cap Growth Equity batte la

media di categoria del :16,31%

Fonte dati interna

Periodo 1.1.2011-31.12.2011

13

Più innovazione

inserito 3 nuove società tra i partner di investimento Fineco

Aggiunto e ampliato le opportunità di investimento con oltre 80

diverse “strategie”

messo a disposizione oltre 170 fondi per offrire ad ognuno la

soluzione più adatta ai propri obiettivi

Nel 2011 abbiamo:

14

Chi altro, infatti, può permettersi una scelta così?

oltre 3.600 fondi di 55 marche diverse

Più di 3.000 prodotti tra titoli di Stato, corporate italiani e internazionali che puoi

comprare e vendere direttamente sui mercati EuroTLX, MOT o EuroMOT.

oltre 1.900 ETF quotati sulla borsa italiana, americana, francese e tedesca.

5 Compagnie assicurative per venire incontro alle tue esigenze di investimento e

protezione

4 Fondi pensione ed un piano di investimento previdenziale per pianificare il

futuro

15

AAA

reddito

eddito

16

Come mi costruisco una rendita?

1) Compro titoli di stato e obbligazioni e vivo con

le cedole

2) Mi faccio delle assicurazioni

3) Compro immobili e poi li affitto

17

a) Rischio tassi

b) Rischio credito (emittente)

c) Volatilità

1) Variabili di un portafoglio obbligazionario

18

a) Rischio TASSI - Tassi Eurozona

19

b) Rischio CREDITO (emittente)

20

Nel periodo di CRISI…

Comprereste questo titolo a 44 di prezzo?

21

… una volta superata la crisi …

22

… facciamo i conti …

23

… facciamo i conti …

24

Oggi, 2012 ….. Crisi del debito …

Comprereste questo titolo con scadenza 2029 e

cedola 5,25%?

25

Oggi, 2012 ….. Crisi del debito …

26

c) Rischio VOLATILITA’

100+%

27

2) Rendita da assicurazioni

- Rivalutabile. Vitalizia o certa. Opzione di reversibilità.

- Tassi di conversione applicati in base a coefficienti

futuri

- Tasso di conversione attuale per Uomo 65y compresi

tra 4% e 5% ( 500/600K per 2.000 mese)

- Gestioni Separate o Unit Linked ( su indici)

- Circa l’ 80% delle Gestioni Separate (G.S.) viene

investito in Titoli di Stato

- Il Rendimento delle G.S. tiene conto del flusso

cedolare e non del prezzo di mercato dei titoli

28

Tempi di venditaGRANDI CITTA' giorni

MILANO città 175

MILANO provincia 223

ROMA città 136

ROMA provincia 173

BOLOGNA città 156

BOLOGNA provincia 211

GENOVA città 152

GENOVA provincia 234

FIRENZE città 155

FIRENZE provincia 145

TORINO città 168

TORINO provincia 212

PALERMO città 192

PALERMO provincia 222

BARI città 190

BARI provincia 232

NAPOLI città 148

NAPOLI provincia 174

VERONA città 215

VERONA provincia 235

Media grandi città 168

Media hinterland grandi città 206

Fonte:Il Sole 24ore

29

Rendimenti

1 2 3 4 5

0

10

20

30

40

50

60

RENDITA ANNUA LORDA per 1000 euro

Fonte:agenzia del territorio Osservatorio Immobiliare

2 semestre 2011

Località euro/mq rendita/mq

TO zona centrale 3700 152,4

TO zona semi-centrale 2100 105,6

TO zona periferica 2000 86,4

Bardonecchia 3800 180

Alassio 7500 205,2

RENDIMENTO NETTO CON LA CEDOLARE SECCA:

DAL 2,18% AL 4,02%

30

Rendimenti sicuri?I provvedimenti esecutivi di rilascio di immobili ad uso abitativo

emessi

nell’anno 2010 ammontano, in totale, a 65.489 di cui:

- 878 per necessità del locatore 1,1%

- 8.464 per finita locazione 15,0%

- 56.147 per morosità e altra causa 83,9%

Fonte:Scuola superiore dell'Amministrazione dell'Interno Ufficio Centrale di Statistica