prezentacija tigar

OPTI PODACI O KOMPANIJI

78 godina industrijske tradicije u gumarstvu

Programska osnova: gumarska proizvodnja u viem i srednjem segmentu

Akcionarsko drutvo ijim se akcijama trguje na Beogradskoj berzi

1600 zaposlenih

Integrisani menadment sistemi u skladu sa zahtevima standarda ISO 9001, ISO

14001 i OHSAS

Kvalitet proizvoda ispunjava zahteve EU, SAD, Rusije

Izvozna orijentacija u svim proizvodnim segmentima, dominantno prisustvo u

zemljama EU2

POZICIJA NA TRITU KAPITALA

Izdate akcije 1,718,460 obinih akcija iz klase Du trgovanju od 31.05.2005.

Struktura kapitala31. maj 2014.

Ukupan broj akcionara 31.05.2013. 4474

10 najveih akcionara

AKCIONARSKI FOND AD BEOGRAD ERSTE BANK A.D. NOVI SAD - KASTODI RACUN PIO FOND RS UNICREDIT BANK SRBIJA AD - KASTODI RACUN ERSTE BANK A.D. NOVI SAD - KASTODI RACUN SALINK LIMITED TZR NATURA VITA HERMA INVESTMENTS CO., LTD. VOJVODJANSKA BANKA AD NOVI SAD - KASTODI

RACUN KOMPANIJA DUNAV OSIGURANJE A.D.O.

3

444

TIGAR AD: PROGRAMSKA STRUKTURA

Proizvodnja:Gumene obueGumeno-tehnike robe

Proizvoda od reciklirane gume Hemijskih proizvoda

Trgovake aktivnostina

domaem i inostranim tritima

Uslune aktivnosti

Aktivnosti u Slobodnoj zoni PirotInenjering , nadzor ,izgradnjaProdaja i zamena gumaTransportUgostiteljstvo

CORE BIZNIS NON CORE BIZNIS

TIGAR OBUA

Sigurnosna obua za profesionalnu upotrebu

Radna obua

Sportska obua

Modna obua

Deja obua

PROIZVODNJA GUMENE OBUE

6

TIGAR OBUA

77

88

OFF TAKE BRENDOVI

Finska(lovaka i radna obua)

Danska(modna obua)

Velika Britanija(modna obua)

Kanada(zatitna obua)

Francuska(lovaka obua) Nemaka

(zatitna obua)

vedska(zatitna i lovaka obua)

Italija(radna obua)

Italija(radna obua)

Francuska(lovaka obua) Belgija(zatitna obua)

Italija(radna obua)

8

99

BRENDOVI U VLASNITVU - OBUA

Steen akvizicijom Century divisionPozicioniran u domenu zatite vatrogasaca i umara, posebno u UK

Premium brend gumene obue za trite regiona, srednje linije za evropsko trite

Namenjen uspostavljanju druge linije proizvoda za izvoz

Brend modne enske gumene obue, vie srednje linije na svim tritimaNamenjen direktnoj prodaji srednjim i manjim kupcima u izvozu i na domaem tritu

Brend deje gumene obue vie srednje linije, popularan u regionu

sportskasigurnosna radna

9

TIGAR TEHNIKA GUMA

Industrijsko gumiranje i utenzilije

Presovani proizvodi

Membrane

Smese i folije

Sportski program

Proizvodi od reciklirane gume

PROIZVODNJA GUMENO-TEHNIKE ROBE

10

TIGAR TEHNIKA GUMAAuto - industrija

Rudarstvo i energetika

Hemijska industrija

Graevinarstvo

Tekstilna i grafika industrija

Proizvodi za vojnu industriju

Putna infrastruktura

Ostali proizvodi

Lopte i sportski rekviziti

11

KUPCI TIGAR TEHNIKE GUME

12

TIGAR HEMIJSKI PROIZVODI

Rudarska industrija

Graevinska industrija

Industrijski premazi

Drvna industrija

Obuarska industrija

Proizvodi iroke potronje

PROIZVODNJA HEMIJSKIH PROIZVODA

13

KUPCI TIGAR HEMIJSKIH PROIZVODA

14

TIGAR AD TRENUTNI STATUS

Na vanrednoj Skuptini akcionara 14.4.2014.god. doneta Odluka o podnoenju predloga za pokretanje steajnog postupka reorganizacijom u skladu sa Unapred pripremljenim planom reorganizacije

Predat UPPR Privrednom sudu u Niu 29.5.2014.god.

Privredni sud u Niu je 6.6.2014.godine potvrdio prihvatanje UPPR-a, doneo Reenje o pokretanju prethodnog steajnog postupka i imenovao steajneupravnike

Zakazana su roita za Tigar AD i Tigar Obuu

Odrana redovna Skuptina akcionara 24.6.2014. godine

16

DOSADANJA IMPLEMENTACIJA MERA

Do sada je implementiran set mera operativnog restrukturiranja koje posebnoine najznaajnije mere:Izvreno je snienje broja zaposlenih za 19% preteno neproizvodnihradnika na nivou Tigar grupe sa nivoa od 2000 radnika u 2012. godini na nivood 1600 trenutno, uz nesmetano odvijanje proizvodnih aktivnosti.Snieni su trokovi radne snage za 37% u odnosu na prosek 2012.godine, odnosno sa nivoa od 1,2 miliona evra meseno u 2012. godini, nanivo od 800 hiljada evra meseno, u prvom kvartalu ove godine,Snieni su ostali poslovni rashodi za 19% u odnosu na prosek 2012.godine sa daljom tendencijom pada ovih trokovaZadrani su najvei kupci, pre svega u oblasti prodaje proizvodnogprograma Obue, sa ukupnom participacijom izvoza od 54% u ukupnimprihodima.

Zadrana je prosena prodajna cena po svim proizvodnim programimafabrika uz tendenciju rasta,

16

17

DOSADANJA IMPLEMENTACIJA MERA

Ostvaren je rast proizvodnje u 2013. godini od 4% u odnosu na 2012.godinu. Prosean rast proizvodnje u drugoj polovini godine vei za treinuu poreenju sa istim periodom prethodne godine.Izvreno je korigovanje bilansnih pozicija u skladu sa miljenjem revizoraza 2012. godinu u cilju prezentacije realnog stanja imovine, obaveza i kapitala.Izvrene su pripreme za pripajanje zavisnih proizvodnih drutava Tigarobue, TTG-a i THP, kao i prodaju drugih zavisnih drutava.Selektovana je i najveim delom procenjena non-core imovinanamenjena za traenje stratekih partnera ili za prodaju u cilju obezbeenjadodatnih sredstava

U toku je implementacija nove organizacije, novog informaciono raunovodstvenog sistema, reorganizacija skladinih kapaciteta u ciljusnienja trokova poslovanja.

17

18

POKAZATELJI IMPLEMENTACIJE MERA

18

Poslovni prihodi u hiljadama eura

12991.195

8829.929

3916.134

7889.339 8152.376

7074.670

5413.847

-

2000.0

4000.0

6000.0

8000.0

10000.0

12000.0

14000.0

2011 prosek 2012 prosek IQ 2013 IIQ 2013 IIIQ 2013 IVQ2013 IQ2014

19


19

466

-986

-2,073

219

499

-534

-262

-2,500

-2,000

-1,500

-1,000

-500

0

500

1,000


EBITDA u hiljadama eura

20

POKAZATELJI IMPLEMENTACIJE MERAlegenda fali

20

Proizvodnja u parima Tigar Obue

Proizvodnja u tonama Tigar Tehnike gume

366,657

311,920

101,843

410,894

368,531

409,967

249,824

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

400,000

450,000


336311

209

563

375

232

128

0

100

200

300

400

500

600


21


21

Broj zaposlenih

Trokovi zarada, naknada zarada i ostali lini rashodi

2,276

1,965

1,612

1,8891,816

1,755

1,663

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

2,400


4,340

3,682

2,582 2,543

3,009

2,737

2,308

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000



22

Kretanje EBIT I EBITDA u odnosu na poslovne prihode

-22.2%

-65.9%

0.1%

-14.6% -13.3%-11.2%

-52.9%

6.1%

0.2%-3.5%

3.6%2.8%

-7.5%-4.8%

-70.0%

-60.0%

-50.0%

-40.0%

-30.0%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%


EBIT / Poslovni prihodi EBITDA / Poslovni prihodi

23

PROJEKCIJE POSLOVANJABILANS USPEHA u hiljadama eura 2014 2015 2016 2017 2018 2019

POSLOVNI PRIHODI 23,928 31,144 37,868 43,983 49,784 52,089 Prihodi od prodaje 24,337 31,391 38,099 44,191 49,959 52,246 Prihod od aktiviranja uinaka i robe 0 0 0 0 0 0 Poveanje vrednosti zaliha uinaka 0 0 0 0 0 0 Smanjenje vrednosti zaliha uinaka 523 361 345 322 292 274 Ostali poslovni prihodi 114 114 114 114 117 117

POSLOVNI RASHODI 23,735 27,945 32,980 36,944 40,747 42,414 Nabavna vrednost prodate robe 1,998 2,951 3,497 4,149 4,926 5,074 Trokovi materiala 10,495 13,223 16,195 18,663 20,831 21,696 Trokovi zarada, naknada zarada i ostali lini rashodi 7,059 7,421 8,787 9,422 10,093 10,601 Trokovi amortizacije i rezervisanja 1,735 1,884 1,931 2,027 2,118 2,181 Ostali poslovni rashodi 2,448 2,466 2,570 2,683 2,779 2,862

EBITDA 1,928 5,083 6,818 9,066 11,155 11,856EBIT 193 3,199 4,888 7,039 9,037 9,675

0FINANSIJSKI PRIHODI 204 437 431 618 867 997FINANSIJSKI RASHODI 3,178 1,922 1,857 1,601 1,242 871OSTALI PRIHODI 0 0 0 0 0 0OSTALI RASHODI 0 0 0 0 0 0

0REZULTAT PRE OPOREZIVANJA -2,782 1,714 3,462 6,056 8,662 9,801

0 0 0 0POREZ NA DOBITAK 0 0 0 0 0 690

NETO REZULTAT -2,782 1,714 3,462 6,056 8,662 9,111* Izvor: Unaprd pripremljen plan reorganizacije

TOKOVI GOTOVINE u hiljadama eura 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Gotovina na poetku obraunskog perioda 61 39 795 1,335 284 468

Prilivi gotovine iz poslovne aktivnosti 23,928 31,093 37,868 43,974 49,784 52,089Odlivi gotovine iz poslovne aktivnosti 22,000 26,010 31,049 34,908 38,629 40,233Neto priliv / odliv gotovine iz poslovne aktivnosti 1,928 5,083 6,818 9,066 11,155 11,856

Promena zaliha 523 412 345 331 292 274Promena potraivanja -425 -486 -589 -690 -830 -727Promena obaveza 1,697 555 665 571 572 384

Promena u obrtnim sredstvima 1,795 481 421 212 34 -69Obaveze po reprogramu poreskih obaveza -1,075 -1,322 -441 0 0 0Gotovisnki tok poslovne aktivnosti 2,647 4,242 6,799 9,278 11,190 11,787

Gotovinski tok investicionih aktivnosti -1,013 -2,917 -928 -870 -796 -839Prodaja imovine 2,168 2,079 634 0 0 0Novi krediti 0 0 0 2,500 0 -500Otplata klasa bez poreskih obaveza I dobavljaca -1,875 -672 -3,940 -10,552 -9,917 -9,917Prilivi od dobiti 204 657 432 618 867 997Zasotale zarade entiteta koji se pripajaju -1,308 -598 0 0 0 0Interni gotovinski tok -255 -269 -750 -500 0 0Kamate -589 -1,767 -1,706 -1,525 -1,159 -781Gotovinski tok od finansiranja -1,655 -570 -5,331 -9,459 -10,209 -10,201Odlivi za porez na rezultat -690Slobodan novani tok -22 756 540 -1,051 185 57

Gotovina na kraju obraunskog perioda 39 795 1,335 284 468 525* Izvor: Unaprd pripremljen plan reorganizacije

Priodi od prodaje

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2014 2015 2016 2017 2018 2019

EBITDA

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Neto rezultat

-4,000

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

2014 2015 2016 2017 2018 2019

24

PLAN INVESTICIJA

24

u hiljadama eura 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014-

2019

Tigar Obua 80 2,204 702 675 769 814 5,242Tigar Tehnika guma 232 566 182 158 0 0 1,138Tigar Hemijski proizvodi 700 61 0 0 0 0 761Transport 215 200 200 0 0 0 615IT funkcija 1 86 45 37 28 25 222Energetika 0 87 85 29 10 10 221Obezbedjenje 0 24 22 28 60 60 193Ugostiteljstvo 0 50 0 0 0 0 50Ostalo 0 30 30 30 30 30 150Total 1,228 3,307 1,265 956 896 939 8,591

STANJE DUGA TIGAR AD

Klasa Iznos u EUR1. klasa Obezbedjeni poverioci sa obezbedjenjem na imovini drutva 6,815,0592. klasa Obezbedjeni poverioci sa obezbedjenjem na imovini drugih lica 13,666,5663. klasa Neobezbedjeni poverioci I isplatnog reda javni prihodi 304,1674. klasa - Neobezbedjeni poverioci I isplatnog reda Zarade(do minim. iznosa) 329,3275. klasa Neobezbedjeni poverioci iz drugog isplatnog reda 35,1036. klasa Neobezbedjeni poverioci iz III isplatnog reda- javni prihodi 513,6777. klasa Neobezbedjeni poverioci iz treeg isplatnog reda zaposleni( iznad minimalne zarade) 222,7188. klasa Neobezbedjeni poverioci iz treeg isplatnog reda 26,754,3889. klasa Neobezbedjeni poverioci - dobavljai 4,361,78510. klasa Neobezbedjeni poverioci povezana pravna lica 1,059,186Ukupno 54,061,976

Pregled svih poverilaca drutva na dan 31.03.2014. po klasama poverilaca

HVALA!

27

STANJE DUGA TIGAR AD

27

Banka / Poverilac Iznos u evrima UeeDEG 7,567,108.74 16.48%Srpska Banka 6,850,690.25 14.92%Fond za razvoj RS 5,532,601.87 12.05%Hypo Alpe Adria Banka 4,980,806.86 10.85%Societe General Banka Srbija 4,355,814.50 9.49%Banka potanska tedionica 3,730,532.60 8.12%Intesa banka 3,361,544.93 7.32%PBB u steaju 1,755,851.00 3.82%DUGOROCNE OBVEZNICE 1,745,540.09 3.80%Ministarstvo finansija RS 1,733,335.07 3.77%AIK Banka 1,640,540.66 3.57%KRATKOROCNE OBVEZNICE 1,076,491.15 2.34%EFG Eurobanka 558,671.24 1.22%AOFI 537,390.31 1.17%Erste Banka 492,007.14 1.07%Ukupno 45,918,926.42 100.00%

Uee pojedinih poverilaca po osnovu kredita u ukupnim kreditnim dugovima, na dan 31.3.2014. godine

Documents

prezentacija tigar