Upload
buianh
View
215
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
IMS to spółka ekspercka oferująca kompleksowe usługi dla wszystkich firm,
które obsługują klientów w miejscu sprzedaży.
Spółka jest liderem dynamicznie rozwijającego się rynku marketingu sensorycznego, który obejmuje:
AudiomarketingPrzygotowanie i emisja formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych (abonamenty audio i usługi reklamowe audio)
Digital SignageProdukcja i emisja przekazów reklamowych na ekranach plazmowych (abonamenty wideo, usługi reklamowe wideo oraz dystrybucja sprzętu i kontentu Digital Signage)
AromamarketingDobór i dystrybucja kompozycji zapachowych (umowy abonamentowe, dystrybucja sprzętu i olejków zapachowych)
2
Reklama in-storePrzygotowanie formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych przy użyciu Radia IMS
Rynek i przewagi konkurencyjne
Rozwiązania marketingu sensorycznego Spółki przynoszą klientom wymierne korzyści
i stają się kategorią „must have” dla nowoczesnych detalistów.
• To tania i skuteczna forma reklamy (dociera do klienta w momencie
podejmowania decyzji zakupowych)
• Rynek jest ciągle rozdrobniony (zwłaszcza w obszarze Digital Signage)
i mniej rozwinięty niż w USA oraz Europie Zachodniej
• Ponad 300 galerii handlowych w Polsce
• 13 tys. lokalizacji abonamentowych (opłaty abonamentowe)
• Tygodniowy efektywny zasięg reklam – 55 mln kontaktów
• Silne zaplecze technologiczne
• Ekspansja rynków zagranicznych, w tym m.in.:
Niemcy, Czechy, Słowacja, Węgry, Austria, Rumunia,
Chorwacja, Hiszpania, Bułgaria, Litwa, Łotwa, Estonia,
Słowenia, Szwajcaria
3
4
Nasi klienci i realizacje
Kampania reklamowa Kinder Bueno
Wayfindery w C.H. Serenada w Krakowie
Wine&Food Noble Night
5
1,90
2,10
2,30
2,50
2,70
2,90
3,10
3,30
3,50
3,70
3,90
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II
2016 2017 2018
Najważniejsze wydarzenia i kurs akcji IMS od 2016 r.
31.03 Umowa z Orsay
17.05. Modyfikacja
polityki dywidendowej
23.05. Ogłoszenie celów
średnioterminowych na lata 2017-2019
09.06. Decyzja w sprawie wypłaty dywidendy
(23 grosze na akcję)
14.03Publikacja
szacunkowych danych
finansowych za 2016 r.
11.04Deklaracja
wypłaty dywidendy za
2016 r.
12.07Zakończenie IV
etapu Skupu Akcji Własnych
12.10Zakończenie V etapu Skupu
Akcji Własnych
20.02Rekomendacja Zarządu
w sprawie wypłaty dywidendy (20 groszy na akcję)
Średnioterminowe cele Grupy IMS
6
Zaprezentowane powyżej parametry nie uwzględniają wpływu ewentualnych fuzji i przejęć, które są wpisane w strategię rozwoju Grupy i które mogą się wydarzyć w tych latach. W przypadku powiększenia Grupy o kolejny podmiot i istotnego wpływu przejęcia na zaprezentowane parametry, Zarząd dokona weryfikacji zaprezentowanych wielkości.
2017 2018 2019
EBITDA 13,5 mln zł 16,5 mln zł 20 mln zł
Nowe lokalizacje
abonamentowe
2 000
lokalizacji
2 500
lokalizacji
3 000
lokalizacji
Rentowność netto 16% 18% 22%
Dywidenda – min.
60% zyskuTAK TAK TAK
Osiągnięcie poziomu 20 mln zł EBITDA w 2019 r.
Dynamiczny wzrost tempa pozyskiwania lokalizacji abonamentowych audio, wideo i aroma do ok. 3 tys. rocznie od 2019 r.
Podtrzymanie polityki dywidendowej –przeznaczanie dla akcjonariuszy min. 60% skonsolidowanego zysku netto
Realizacja prognozy 2017
7
Prognoza 2017(w mln zł)
Szacowane wyniki 2017(w mln zł)
Realizacja prognozy
Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży
47,5 48,1 101%
EBIT 9,5 9,9 104%
EBITDA 13,5 13,5 100%
Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej
7,0 7,8 111%
Bardzo dobre wyniki finansowe to efekt bardzo udanego pod względem sprzedażowym roku 2017 dla całejGrupy Kapitałowej. Wzrost sprzedaży odnotowany został we wszystkich podstawowych segmentachsprzedażowych Grupy.
Oprócz rosnących stabilnie, każdego roku, usług abonamentowych audio, video i aroma, w 2017 roku silnie,(o ponad 20%), wzrosły przychody z usług reklamowych oraz działalności eventowej. Ten wzrostowy trend wsprzedaży usług reklamowych zauważalny jest także na początku 2018 roku.
Przychody netto ze sprzedaży Grupy IMS – struktura rzeczowa
8
2017*(mln zł)
2016(mln zł)
Zmiana
Abonamenty audio i wideo
15,8 14,8 +7,0%
Digital Signage 11,1 9,7 +14%
Usługi reklamowe audio 9,1 7,4 +23%
Abonamenty aroma 6,0 5,1 +18%
Eventy 3,7 3,0 +23%
Pozostała sprzedaż 2,4 3,2 -25%
RAZEM 48,1 43,2 +11%
34%
22%
17%
12%
7%7%
2016
33%
23%
19%
12%
8%5%
2017*
Abonamenty audio i wideo Digital Signage
Usługi reklamowe audio Abonamenty aroma
Eventy Pozostała sprzedaż
* Szacowane wyniki
Sytuacja finansowa umożliwia regularną wypłatę dywidend
• Dzięki dobrej sytuacji finansowej, Spółka
regularnie wypłaca dywidendę.
• W maju 2016 r. Spółka zmieniła politykę
dywidendową podnosząc minimalny poziom
dywidendy z 30% do 60% zysku netto
osiąganego przez Grupę.
• Pozostała część zysku alokowana jest w
inwestycje w najbardziej rentowne segmenty
działalności oraz nowe projekty powiększające
przychody i zyski Grupy.
• 20 lutego 2018 r. Zarząd poinformował, że
będzie rekomendował wypłatę dywidendy z
zysku za 2017 r. w wysokości 20 gr na akcję.
2
4
8
23
12
20*
0
5
10
15
20
25
za 2012 za 2013 za 2014 za 2015 za 2016 za 2017
Dywidenda na akcję
(w groszach)
9* Rekomendacja Zarządu
Plan motywacyjny
10
Rada Nadzorcza 18 sierpnia przyjęła Plan Motywacyjny na lata 2018 – 2020, który obejmie członków Zarządu, menadżerów, pracowników i współpracowników Grupy.
Zgodnie z przyjęty założeniami:
- osoby objęte planem mogą objąć do 1,5 mln akcji nowej emisji,
- Cena objęcia wyniesie 3,03 zł za akcję (średnia arytmetyczna kursów zamknięcia akcji IMS S.A. w okresie od 1 sierpnia 2016 r. do 31 lipca 2017 r.).
Warunkiem realizacji planu jest uzyskanie co najmniej następujących wyników finansowych przez Grupę:
w roku 2018 – EBITDA w wysokości 16,5 mln zł
w roku 2019 – EBITDA w wysokości 20,0 mln złw roku 2020 – EBITDA w wysokości 23,0 mln zł.
Plan został zaakceptowany przez Walne Zgromadzenie 26.09.2017 r.
Perspektywy na kolejne lata
Ogromny potencjał wzrostu: tylko w Polsce kilkaset tysięcy punktów
usługowo-handlowych, które są potencjalnymi klientami usług
abonamentowych Spółki.
Celem strategicznym Spółki pozostaje również ekspansja na rynku
europejskim.
Cały krajowy szeroko rozumiany rynek reklamy jest z kolei wyceniany
na ok. 8 mld zł rocznie.
Potencjał wzrostu jest też związany z wprowadzaniem nowych
rozwiązań i urządzeń technologicznych, takich jak Interaktywna Strefa
Zabawy i Wypoczynku, Fotobudka, rabatomaty, lokalizatory i bardziej
zaawansowane systemy Digital Signage.
PERSPEKTYWY
11
Plany strategiczne
12
zwiększenie ilości obsługiwanych obiektów
wzrost przychodów ze świadczonych usług abonamentowych
utrzymanie dynamicznego tempa rozwoju w zakresie usługi aromamarketingu
pozyskiwanie nowych segmentów rynku
dywersyfikacja usług
wprowadzanie najnowszych urządzeń technologicznych
rozwój sieci dystrybucji
umocnienie pozycji rynkowej w Polsce
rozszerzenie obsługi rynków zagranicznych
wzrost poprzez akwizycje
zdobycie pozycji lidera na terenie Europy
w zakresie marketingu sensorycznego
Skup akcji własnych
13
Spółka regularnie, od 2014 roku, przeprowadza skup Akcji Własnych
25 maja Walne Zgromadzenie uchwaliło kolejny Program Skupu Akcji Własnych. Zgodnie z nim Spółka może skupić do 1 mln akcji za łącznie do 2,5 mln zł w okresie od 13 lutego 2018 r. do 31 marca 2019 r. Zakończenie realizacji I Transzy nastąpi 20 marca 2018 roku.
Rok Ilość transz Ilość akcji Wartość (PLN)% w kapitale zakładowym
2014 2 461 788 996 493 1,37
2015 3 2 283 505 4 951 193 6,78
2016 3 786 220 1 690 373 2,34
2017 3 539 926 1 965 270 1,61
RAZEM 11 4 071 439 9 603 329 12,1
Struktura akcjonariatu
14
40,09%
12,25%
14,00%
1,61%
23,59%
8,46%
6,58%
7,42%
0,07%
0,30%
0,31%
0,96%
10,61%
1,07%
2,54%
17,73%
18,75%
Akcje Własne
Pozostali Akcjonariusze
Paweł Przetacznik
Fundusze zarządzane przez Opera TFI S.A.
Fundusze zarządzane przez Trigon TFI S.A.
Jarosław Parczewski - z-ca przew. Rady Nadzorczej
Andrzej Chajec - członek Rady Nadzorczej
Jarosław Dominiak - członek Rady Nadzorczej
Wiesław Rozłucki - przewodniczący Rady Nadzorczej
Artur Czeszejko-Sochacki - sekretarz Rady Nadzorczej
Wojciech Grendziński - wiceprezes Zarządu
Piotr Bielawski - wiceprezes Zarządu
Michał Kornacki - prezes Zarządu
Dariusz Lichacz - wiceprezes Zarządu
Szacowane wyniki finansowe za IV kwartał 2017 i dane porównywalne
15
13,2
3,6
4,5
2,5
16,6
4,3
5,2
3,4
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
Skonsolidowane przychody
netto ze sprzedaży
EBIT EBITDA Zysk netto przypisany
akcjonariuszom jednostki
dominującej
(w mln zł)
IV kwartał 2016 IV kwartał 2017
26%
19%16%
36%
Szacunkowe wyniki finansowe za 2017 rok i dane porównywalne
16
Po 2017 roku skonsolidowane przychody Grupy były o 11% wyższe niż te, zanotowane
przed rokiem. EBIT wzrósł o 32%, EBITDA o 24% a zysk netto
o 37%.
Spółka podtrzymuję prognozę finansową na cały rok i cele średnioterminowe na lata
2017 - 2019.
W ujęciu historycznym, kluczowy dla wyników spółki
jest zwłaszcza IV kwartał.
43,2
7,5
10,9
5,7
48,1
9,9
13,5
7,8
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
Skonsolidowane
przychody netto ze
sprzedaży
EBIT EBITDA Zysk netto przypisany
akcjonariuszom jednostki
dominującej
(w mln zł)
2016 2017
Lokalizacje abonamentowe: wzrost w latach 2000-2017
1 21 74 142431
8481 384
2 110
2 8703 268
4 132
5 061
6 051
7 584
8 745
10 517
12 41712 979
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Lokalizacje abonamentowe
17
Lokalizacje abonamentowe
18abonamenty audio i wideo abonamenty aroma
72388558
9944 10349
1507
1959
24732630
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017
10 517
12 41712 979
8 745 Przychody abonamentowe,
oparte w większości o długoterminowe
kontrakty, stanowiąok. 50% przychodów
Grupy IMS.
Struktura klientów abonamentowych ze względu na rodzaj usługi