PREZENTACJA INWESTORSKA WALLSTREET 25 · Alkohole OXO 19% Pozostałe 22% GRUPY PRODUKTOWE 2020 0 100 200 300 400 500 Valtris Perstorp OXO AB Deza Grupa Azoty Polynt Evonik BASF ExxonMobil

PREZENTACJA INWESTORSKA

WALLSTREET 25

2 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE

INFORMACJE

WYNIKI FINANSOWE

2020

mln PLN

PRZYCHODY 10 525

EBITDA 1 322

ZYSK NETTO 355

KAPITALIZACJA

RYNKOWA

AKCJE

INDEKSY

*dane na dzień 8.06.2021

3 438 mln PLN*

GRUPA AZOTY W LICZBACH

Ponad 50 spółek w Grupie Kapitałowej

Ok. 15 000 pracowników

Nr 2 w UE w zakresie produkcji nawozów

mineralnych

Nr 3 w UE w zakresie produkcji PA6

99 195 484 akcji

GPW: WIG30, mWIG40, WIG-

CHEMIA, WIG30, mWIG 40,

WIG, WIG-Poland

cena min./maks.

6 PLN -113 PLN

INDEKSY ZAGRANICZNE:

MSCI

ESG:

WIG-ESG, MSCI ESG


W Rankingu Najcenniejszych Polskich Marek, organizowanym

przez magazyn Rzeczpospolita, Grupa Azoty uplasowała się na

najwyższym miejscu spośród firm z branży chemicznej.

GRUPA AZOTY NAJCENNIEJSZĄ POLSKĄ MARKĄ W BRANŻY

CHEMICZNEJ

Grupa Azoty; 1 410,60

Synthos; 740,7

Ciech; 405,4

Polfa; 65,6Medisept; 13,6

Szacowana wartość marki w mln zł wg. Rzeczpospolitej

W rankingu brano pod uwagę marki, które narodziły się w Polsce i których przychód ze sprzedaży pod daną marką w 2020

roku przekroczył 20 mln złotych.


BUDOWA WARTOŚCI GRUPY AZOTY POPRZEZ AKWIZYCJE

4

• Puławy (do 95,98%)

• Siarkopol (99,33%)

1,3 1,4 1,2

1,9

5,3

7,1

9,8 9,9 10,0

9,0

9,610,0

11,3

10,5

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

• Puławy (10,4%)

• Police (66%)

• Kędzierzyn (94%)

• ATT Polymers GmbH (100%)

• Kędzierzyn (53%)

SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY (W MLD PLN)

• COMPO EXPERT (100%)

DZIAŁALNOŚĆ

6

ZAKŁADY

PRODUKCYJNE

Fosfory

NPK

Grupa Azoty Puławy

Nawozy N, Malamina,

Mocznik, CPL

Grupa Azoty Siarkopol

Siarka

Grupa Azoty S.A.

Jednostka Dominująca

PA6, Compounding,

Nawozy N, CPL

Grupa Azoty Chorzów

NPK

Grupa Azoty

Kędzierzyn

Nawozy N, Mocznik

OXO Plastyfikatory

Grupa Azoty

ATT Polymers

PA6

Compo Expert

Spain

Nawozy specjalistyczne

Compo Expert

Nawozy

specjalistyczne

Grupa Azoty Police

NPK, Mocznik,

Amoniak, TiO2

DZIAŁALNOŚĆ

GŁÓWNE OBSZARY DZIAŁALNOŚCI

7

4712 7

220

DZIAŁALNOŚĆ

PRODUKTY GRUPY AZOTY OBECNE NA WSZYSTKICH RYNKACH

3507

155

1042

256 218

17

POLSKA-8%

831 784

1135

0 26

725

UE

-13%

Ameryka Północna

-4%

Ameryka

Południowa

-12%

Afryka

-13%

Pozostała Europa

+63%

396

44228

2

75

Azja

-8%ŚWIAT

EUROPA

Grupa Azoty

Tworzywa

Chemia

Energetyka

Compo Expert

Nawozy-Agro

mln PLN

46%

15%11%

24%

2% 2%

STRUKTURA PRZYCHODÓW 2020

Pozostałe

50%

33%

7%

3%1% 3% 3%

Polska

UE (bez Polski)

Pozostała Europa

Azja

Afryka

Ameryka Pł

Ameryka Pd

Pozostałe

STRUKTURA GEOGRAFICZNA 2020

334

7329

10622

232

16 30 16

229

N…

T…

C…

E…

P…

PRZYCHODY 2020

WYNIKI FINANSOWE

9 GRUPA AZOTY

WYNIKI SPÓŁEK GRUPY AZOTY ZA 2020 ROK

mln PLN PRZYCHODY EBITDA WYNIK NETTO

1 613

3 206

2 428

1 738

1 535

Grupa Azoty S.A.

(dane jednostkowe)

Grupa Azoty Puławy

(GK)

Grupa Azoty Police

(GK)

Grupa Azoty

Kędzierzyn (GK)

COMPO EXPERT

166

522

195

264

182

126

216

124

118

66

Grupa Kapitałowa

Grupa Azoty 10 525 1 322 355

10

STRUKTURA PRZYCHODÓW WG SEGMENTÓW

NAWOZY AGRO

PRZYCHODY 2020

GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE

NAWOZY COMPO EXPERT

CHEMIA

TWORZYWA

ENERGETYKA POZOSTAŁE

2%

11%

24%

15%

2%

46%

Nawozy razem

61%

11

NAWOZY


Nawozy azotowe i amoniak

37%

Nawozy azotowe z siarką

10%

Nawozy wieloskładnikowe

27%

Nawozy specjalistyczne

20%

Pozostałe6%

(mln PLN) 2019 2020 ZMIANA R/R

Przychody

segmentu

6 716 6 364 -5%

EBITDA965 820 -15%

Marża

EBITDA

14% 13% -1pp

PRZYCHODYGRUPY PRODUKTOWE 2020

0 5 000 10 000 15 000

Groupe Roullier

Nitrogenmuvek Rt.

Azomures S.A.

Agrofert

Achema JSC

Fertiberia

Eurochem

Borealis

Grupa Azoty

Yara

[tt]

NAWOZY MINERALNE

UE Nr 2

PL Nr 1

12


Przychody

segmentu

2 639 2 522 -4%

EBITDA208 266 28%

Marża EBITDA 8% 11% 3pp


CHEMIA

PRZYCHODY

Biel tytanowa

13%

Melamina14%

Mocznik tech.24%

Plastyfikatory 8%

Alkohole OXO19%

Pozostałe22%

GRUPY PRODUKTOWE 2020

0 100 200 300 400 500

Valtris

Perstorp OXO AB

Deza

Grupa Azoty

Polynt

Evonik

BASF

ExxonMobil

[tt]

PLASTYFIKATORY

UE

Nr 5

PL

Nr 1

UE

Nr 4

PL

Nr 1

OXO

0 20 40 60 80 100120140160

Azomures S.A.

BASF SE

Grupa Azoty

Borealis Group

OCI Melamine

[tt]0 100 200 300 400 500

Oltchim SA

Perstorp OXO

Grupa Azoty

Ineos

Oxea Group

BASF

[tt]

MELAMINA

UE

Nr 3

PL

Nr 1

13


Przychody

segmentu

1 458 1 135 -22%

EBITDA50 -32 -164%

Marża EBITDA 3% -3% -6pp


TWORZYWA

PRZYCHODY

Kaprolaktam 5%

Poliamid naturalny 76%

Poliamid modyfikowany11%

Pozostałe 8%

GRUPY PRODUKTOWE 2020

0 50 100 150 200 250 300

Nexis

Nurel

Nyobe

Ube*

Radici

DSM*

Aquafil*

Domo*

Grupa Azoty*

Lanxess*

BASF*

[tt]

UE Nr 3

PL Nr 1

POLIAMID 6

*) producenci zintegrowani

14

ZUŻYCIE SUROWCÓW W GRUPIE AZOTY

KOSZTY SUROWCOWE W 2020 ROKU

Gaz22%

Pozostałe32%

Energia12%

Propylen6%

Sól potasowa8%

Fenol5%Fosforyt

6%Miał węglowy

7%

Benzen2%


RAZEM GK 23,4 TWh

ZUŻYCIE GAZU W 2020

4,3 TWh

2,5 TWh

10,8 TWh5,7 TWh

GRUPA AZOTY

POLICE GRUPA AZOTY

PUŁAWY

GRUPA AZOTY

S.A.

GRUPA AZOTY

KĘDZIERZYN

INWESTYCJE

16 GRUPA AZOTY - INWESTYCJE

INWESTYCJE

ZADANIA INWESTYCYJNE 2020

w tym:

NAKŁADY

(mln PLN)

Inwestycje związane z rozwojem biznesu 1 745

Inwestycje związane z utrzymaniem biznesu 324

Inwestycje mandatowe 449

Zakupy gotowych dóbr 55

Pozostałe (komponenty, remonty znaczące) 182

RAZEM 2 757

Skonsolidowane wydatki inwestycyjne – cashflow 3 003 mln PLN

2016 2017 20182019

2020

mln PLN

WYDATKI INWESTYCYJNE

*

CAPEX 2021 ~ 3,7 mld PLN

Tarnów4%

GK Puławy30%

Polyolefins52%

GK Police6%

GK Kędzierzyn

7%

Pozostałe1%

STRUKTURA NAKŁADÓW INWESTYCYJNYCH

* Bez inwestycji kapitałowych

17

GRANULACJA MECHANICZNA SALETRY

PRODUKTYZAKRES ZADANIA:

Wytwórnia nawozów granulowanych na bazie saletry

amonowej

Zdolności produkcyjne wytwórni:

1400 t/d saletrzaku

lub

1200 t/d saletry granulowanej mechanicznie

Termin realizacji prac: 2015 – 2021

Rozruch mechaniczno-technologiczny wytwórni nawozów

granulowanych na bazie saletry amonowej

Lokalizacja: Puławy

Nakłady inwestycyjne: 430 mln zł

GŁÓWNE EFEKTY PROJEKTU:

Poprawa jakości nawozów na skutek zastosowania nowoczesnej granulacji mechanicznej

Granulowana saletra amonowa i saletrzak pozwolą zaspokoić rosnące zapotrzebowanie

ze strony rolnictwa wielkoobszarowego

GRUPA AZOTY - INWESTYCJE

Saletrzak (CAN)

Saletra amonowa granulowana

18

INSTALACJA KWASU AZOTOWEGO I NEUTRALIZACJI


ZAKRES ZADANIA:

nowa instalacja kwasu azotowego 1000 t/d,

instalacja neutralizacji 1300 t/d,

linia produkcji nawozów 600 t/d,

modernizacja obecnie eksploatowanych linii kwasu azotowego

Termin realizacji prac: 2017 – 2028

Projekt realizowany we współpracy z Thyssenkrupp

Industrial Solutions AG


Nakłady inwestycyjne: 695 mln zł

GŁÓWNE EFEKTY PROJEKTU: zwiększenie zdolności produkcyjnych, rozszerzenie palety produktów o nowe nawozy stałe i płynne (Ca,K,Mg) , uniknięcie postojów instalacji (strat produkcji), likwidacja „wąskich gardeł” w węzłach absorpcji i chłodzenia, poprawa efektywności produkcji, wskaźników zużycia: amoniaku, uzysku pary, energii elektrycznej

19

BLOK ENERGETYCZNY



Nowy blok wraz ze zmodernizowaną elektrociepłownią zakładową zapewni układ energetyczny dopasowany do realnych potrzeb Grupy Azoty Puławy w zakresie wytwarzania energii elektrycznej i ciepła technologicznego.

ZAKRES ZADANIA:

Budowa nowego bloku węglowego

Rozpoczęcie eksploatacji - 2022

Blok węglowy, o mocy 100 Mwe

Zintegrowany z zakładową elektrociepłownią


Budżet inwestycyjny: 1,2 mld zł

20

PROJEKT POLIMERY POLICE

ZAKRES PROJEKTU:

- instalacja do produkcji propylenu, polipropylenu,

- baza logistyczna polipropylenu

- terminal przeładunkowo magazynowy propanu i etylenu

Zdolności produkcyjne

– propylen 429 000 ton rocznie

- polipropylen 437 000 ton rocznie

Finansowanie w formule project finance

Hyunday Engineering Co., Ltd jako generalny wykonawca

20


ISB News - wyróżnienie w kategorii

„Najbardziej niezawodny w sektorze paliwowym

i chemicznym”


dywersyfikacja przychodów, dodatkowe zyski dla Grupy Azoty, poszerzenie portfolio produktów,

spłaszczenie cykliczności biznesu

Zielona Chemia

22

WYBRANE PROJEKTY B+R WPISUJĄCE SIĘ W ZIELONY ŁAD

PROJEKTY WODOROWE

ZIELONA CHEMIA

REZULTATY PROJEKTU:ZAKRES:

Produkt H2

dedykowany

dla automotive

Niebieski

wodór w

Policach

• rozwój laboratorium paliw

alternatywnych w Kędzierzynie

• zwiększenie efektywności produkcji

• wprowadzenie na rynek wodoru

spełniającego normy automotive

• przystosowanie instalacji amoniaku

w Policach w celu przejęcia strumienia

‚niebieskiego’ wodoru z instalacji PDH

• obniżenie emisji CO2 na instalacji

amoniaku

• wykorzystanie strumieni produktów

ubocznych

23


segment NAWOZY

ZIELONA CHEMIA


Kwasy huminowe

Inhibitory ureazy i

nitryfikacji

• opracowanie technologii wytwarzania

substancji humusowych poprawiających

jakość i produktywność gleby

• w II Kw.2021 r uruchomienie pilotażowej

Wytwórni

• uruchomienie na skalę przemysłową

wytwarzania inhibitorów ureazy i nitryfikacji

w 2021 r.

• wprowadzenie na rynek nawozów Grupy Azoty

z inhibitorami w 2021 r.

• wprowadzenie na rynek w 2021 r kwasów

huminowych

• Wykorzystanie kwasów huminowych do

zwiększenia efektywności działania

wybranych nawozów produkowanych przez

Grupę Azoty

Nawozy fosforowe i

potasowe na bazie

biomasy

• wykorzystanie surowców pochodzących z

biomasy w nawozach • zagospodarowanie surowców odpadowych

zawierających fosfor i potas

• wdrożenie technologii i wprowadzenie na

rynek w 2021 r.

24


segment NAWOZY

ZIELONA CHEMIA


Nowe nawozy dla

terenów leśnych na

bazie strumieni

odpadowych

• zagospodarowanie strumieni odpadowych

i ponowne wykorzystanie do produkcji

• zamknięcie obiegu siarki, wapnia

i fosforu

• pełne wykorzystanie surowców mineralnych

w ciągach produkcyjnych

• poszerzenie portfolio nawozowego Grupy

Azoty, zdobycie nowego rynku

Mikroelementy w

nawozach

• zastosowanie mikroelementów typu miedź,

cynk i bor jako dodatków do nawozów

• wykorzystanie surowców pochodzących

z odpadów

• zagospodarowanie pierwiastków z odpadów

• rozwój portfolio nawozowego, zdobycie

nowego rynku

25


segment TWORZYWA

ZIELONA CHEMIA


Recykling tworzyw

Tworzywa

biodegradowalne

• wdrożenie technologii recyklingu poliolefin i

poliamidów w skali pilotażowej w 2021 r.

• opracowanie technologii wytwarzania

tworzyw biodegradowalnych

• w 2021 r uruchomienie pierwszej pilotażowej

Wytwórni

• wytworzenie produktów i półproduktów w

oparciu o zagospodarowane odpady

• częściowe wypełnienie obowiązku recyklingu

tworzyw sztucznych

Ograniczenie śladu

węglowego

• wdrożenie w latach 2021 -2023

przygotowanych rozwiązań inżynieryjnych

ograniczających energochłonność procesu

wytwarzania kaprolaktamu i Poliamidu 6

• obniżenie energochłonności produkcji –

emisji CO2 generowanej przy wytwarzaniu

Poliamidu 6

• wprowadzenie na rynek tworzywa

biodegradowalnego

• określenie skali potrzeb

26


segment TWORZYWA

ZIELONA CHEMIA


Paliwo wytwarzane

z odpadów

• wdrożenie technologii produkcji paliw

do zastosowań w energetyce na bazie

odpadowych mułów węglowych

i poliolefin

• zagospodarowanie odpadów

• obniżenie poziomu emisji CO2 w procesie

spalania

27


INNE TECHNOLOGIE PROEKOLOGICZNE

ZIELONA CHEMIA


Sekwestracja

Katalizatory SCR

• przygotowanie w latach 2021-2022 projektu

pilotażowego wprowadzenia strumienia CO2

pochodzącego z Wytwórni Amoniaku do

wyeksploatowanych złóż gazu ziemnego

• opracowanie katalizatorów do procesów

SCR, dedykowanych do zastosowań

w dużych obiektach energetycznego

spalania

• wprowadzenie na rynek nowego katalizatora

na potrzeby energetyki w Polsce

• poszerzenie oferty produktowej Grupy Azoty

• weryfikacja możliwości ograniczenia emisji

CO2 przy produkcji Amoniaku o ok.60 %.

Kontakt

Departament Korporacyjny Relacji Inwestorskich

[email protected]

Documents

PREZENTACJA INWESTORSKA WALLSTREET 25 · Alkohole OXO 19% Pozostałe 22% GRUPY PRODUKTOWE 2020 0 100 200 300 400 500 Valtris Perstorp OXO AB Deza Grupa Azoty Polynt Evonik BASF ExxonMobil