Productibilité à court terme de pétrole classique, de ... · de lignes interprovinciales désignées et les importations de gaz naturel, ainsi que les exportations de pétrole

Sa Majest la Reine du chef du Canada reprsente par lOffice national de lnergie 2015

ISSN 1917-5078

Ce rapport est publi sparment dans les deux langues officielles. On peut obtenir cette publication sur supports multiples, sur demande.

Her Majesty the Queen in Right of Canada as represented by the National Energy Board 2015

ISSN 1917-506X

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OFFICE NATIONAL DE LNERGIE i Note dinformation sur lnergie

Liste des figures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ii

List des Tables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ii

Liste des sigles et des abrviations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . iii

Liste dunits et facteurs de conversion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .iv

Avant-propos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

Aperu et rsum . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

Contexte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

Analyse et perspectives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

Incertitudes noter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

T A B L E D E S M A T I R E S

OFFICE NATIONAL DE LNERGIE ii Note dinformation sur lnergie

Liste des figures

1 Prix historiques et projets du WTI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 Donnes historiques et projetes pour la productibilit de ptrole classique, de rservoirs tanches et de schiste dans lOuest canadien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 Jours de forage visant du ptrole . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 Puits de ptrole fors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 Productibilit selon le scnario de prix mdian, par type de ptrole . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 Productibilit de ptrole classique, de rservoirs tanches et de schiste selon le scnario de prix plus lev, par province . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 Scnario de prix plus faible Productibilit selon la catgorie de ptrole . . . . . . . . . . . . .13

List des tabLes

1 Aperu des prix et productibilit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 Scnario de prix mdian Rsum et rsultats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 Scnario de prix plus lev Rsum et rsultats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 Scnario de prix plus faible Rsum et rsultats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13

OFFICE NATIONAL DE LNERGIE iii Note dinformation sur lnergie

BSOC bassin sdimentaire de lOuest canadien

CO2 dioxyde de carbone

EIA Energy Information Administration

MSW mlange non corrosif mixte

Office Office national de lnergie

RAH rcupration assiste des hydrocarbures

WCS ptrole Western Canadian Select

WTI ptrole West Texas Intermediate

L I S T E D E S S I G L E S E T D E S A B R V I A T I O N S

OFFICE NATIONAL DE LNERGIE iv Note dinformation sur lnergie

Units

m3 = mtre cube

b = baril

m3/j = mtres cubes par jour

103m3/j = milliers de mtres cubes par jour

b/j = barils par jour

Mb/j = millions de barils par jour

Facteur courant de conversion du ptrole

1,0 m3 = 6,2898108 b1

Notation des prix lchelle nord-amricaine, les prix indiqus, en dollars amricains par baril ($ US/b), sont ceux du ptrole West Texas Intermediate (WTI) Cushing, en Oklahoma, une rfrence pour les prix du brut des tats-Unis. Ces montants sont en dollars constants de 2014. Au Canada, les prix sont ceux du mlange non corrosif mixte (MSW) Edmonton, en Alberta (souvent appel Edmonton Par), et du ptrole Western Canadian Select (WCS) Hardisty, aussi en Alberta. Le MSW reprsente le prix de rfrence du brut lger non corrosif produit de faon classique dans lOuest canadien et le WCS est le prix de rfrence du brut lourd mlang pour cette mme rgion. Les deux sont indiqus en dollars canadiens par baril ($ CA/b). Le prix du ptrole en Alberta est le prix moyen pondr du brut lourd et lger constitu 60 % du prix de MSW et 40 % du prix de WCS. Cette pondration reflte le fait quau cours de la dernire dcennie, le brut lger a constitu quelque 60 % de la production de ptrole classique, de rservoirs tanches et de schiste, le ptrole lourd reprsentant la tranche restante.

L I S T E D U N I T S E T F A C T E U R S D E C O N V E R S I O N

1 Tables de conversion dunits dnergie

OFFICE NATIONAL DE LNERGIE 1 Note dinformation sur lnergie

avant-propos

LOffice national de lnergie est un organisme de rglementation indpendant de comptence fdrale cr afin de promouvoir la sret et la scurit, la protection de lenvironnement et lefficience conomique en vertu du mandat confr par le Parlement au chapitre de la rglementation des pipelines, de la mise en valeur des ressources nergtiques et du commerce de lnergie. Les principales responsabilits de lOffice consistent notamment rglementer la construction, lexploitation et la cessation dexploitation des pipelines qui franchissent des frontires internationales ou des limites provinciales ou territoriales, de mme que les droits et les tarifs de transport pipelinier sy rapportant, la construction et lexploitation de lignes internationales de transport dlectricit et de lignes interprovinciales dsignes et les importations de gaz naturel, ainsi que les exportations de ptrole brut, de liquides de gaz naturel, de produits ptroliers raffins et dlectricit.

Pour les exportations de ptrole et de gaz naturel, le rle de lOffice consiste dterminer si les volumes dexportation proposs excdent les besoins raisonnablement prvisibles du Canada, eu gard aux perspectives lies aux dcouvertes de ptrole et de gaz au pays.

Quiconque souhaite utiliser le prsent rapport dans une instance rglementaire devant lOffice peut le soumettre cette fin, comme cest le cas pour tout autre document public. En agissant ainsi, la partie en question fait siens les documents dposs et pourrait devoir rpondre des questions sur leur contenu. Le prsent rapport ne fournit aucune indication relativement lapprobation ou au rejet dune demande quelconque. LOffice tudie chaque demande en se fondant sur les documents qui sont verss au dossier de la preuve.

Pour prparer le prsent rapport, lOffice a ralis sa propre analyse quantitative et a tenu une srie de rencontres et dentretiens informels avec diverses parties prenantes au sein de lindustrie et des gouvernements. LOffice apprcie linformation et les commentaires qui lui ont t communiqus, et il tient remercier tous les participants qui ont contribu de leur temps comme de leur expertise.


introduction

Voici la premire dition du rapport de lOffice intitul Productibilit court terme de ptrole classique, de rservoirs tanches et de schiste dans lOuest canadien. Tout comme le rapport annuel de lOffice sur la Productibilit court terme du gaz naturel au Canada, qui compte plus de dix numros, le prsent rapport prsente une perspective triennale (anne de publication comprise) sur les niveaux de production attendus. La projection sur la productibilit du ptrole inclut le ptrole lger et lourd de la Colombie-Britannique, de lAlberta et de la Saskatchewan, et le ptrole lger du Manitoba. La productibilit du ptrole annonce dans le prsent rapport ninclut pas le bitume des sables bitumineux ou le ptrole brut synthtique, ni le ptrole dautres rgions du Canada2.

Les prix du ptrole, les immobilisations et la production des puits sont analyss et combins la mise en valeur prvue des ressources de faon obtenir la production future de ptrole de lOuest canadien. La production et les puits sont rpartis en catgories selon la rgion, la classe, le type et les groupes de formations gologiques. Les rgions sont dlimites partir des secteurs de production de ptrole Petrocube3 pour lOuest canadien. Le ptrole est rparti entre les catgories lourd et lger. Le ptrole est classique, de rservoirs tanches et de schiste. Lannexe A prsente dautres dtails sur ces catgories, y compris les groupes de formations. Cest la premire fois que lOffice prsente la production de ptrole historique ou projete en fonction de ces catgories prcises.

En raison de profils de production diffrents, des analyses distinctes visent les puits qui font partie de projets de transformation thermique (par injection de vapeur) dans le cadre de lexploitation future de gisements de ptrole lourd classique ou de projets de rcupration assiste des hydrocarbures (RAH), notamment avec injection de dioxyde de carbone (CO2). Lannexe C renferme tous les dtails ce sujet.

2 Le rapport de lOffice sur lavenir nergtique inclut des projections portant sur le bitume et le ptrole brut synthtique, ainsi que sur la production de ptrole dautres rgions du Canada. Ldition 2015 paratra lautomne mais le rapport de 2013 est disponible.

3 Petrocube est un systme en ligne danalyse de la production de ptrole brut et de gaz naturel offert par GeoLogic systems (en anglais seulement).


aperu et rsum

Le prsent rapport expose des perspectives relatives la productibilit4 de ptrole classique, de rservoirs tanches et de schiste dans lOuest canadien compter du dbut de 2015 jusqu la fin de 2017. Ces perspectives dpendent de trois scnarios distincts : un scnario de prix plus lev, un de prix mdian et un autre de prix plus faible, chacun reposant sur une srie dhypothses.

La chute du prix du ptrole depuis le milieu de 2014 a grug les revenus, restreint les flux de trsorerie des producteurs canadiens et ralenti considrablement lactivit de forage ptrolier. La baisse des immobilisations des producteurs devrait rduire la productibilit totale, mais lcrmage5 pratiqu par les producteurs de lOuest canadien pourrait amliorer la productibilit totale par puits.

Dans le scnario de prix mdian, le prix du WTI tombe de 95,19 $/b6 en 2014 50 $/b en 2015 pour remonter 68 $ en 2017, toujours en dollars constants de 2014. La productibilit du ptrole de lOuest canadien diminue pendant cette priode, de 186 milliers de mtres cubes par jour (103m3/j), soit 1,17 millions de barils par jour (Mb/j) en 2014 164 103m3/j (1,03 Mb/j) en 2017. Dans le scnario de prix plus lev, le prix du ptrole atteigne 77 $/b en 2017, ce qui propulse lactivit de forage ptrolier et entrane une baisse de la productibilit canadienne en 2015 et 2016 avant une lgre reprise en 2017, alors quelle atteint 168 103m3/j (1,06 Mb/j). Dans le scnario de prix plus faible, le prix du ptrole demeure assez stable pendant la priode de projection, variant de 45 $/b 50 $/b, ce qui dpasse peine la moiti du prix moyen du ptrole en 2014. Lactivit de forage ptrolier est son plus bas dans le scnario de prix plus faible et le ptrole provenant des nouveaux puits ne compense pas la baisse de la production des puits de ptrole existants. La productibilit totale diminue donc durant toute la priode de projection pour atteindre 153 103m3/j (0,96 Mb/j) en 2017. La figure 1 compare les prix de chaque scnario et la figure 2 la productibilit.

4 On dfinit la productibilit comme tant le volume estimatif de ptrole quune rgion peut fournir en fonction de la production passe et des dclins enregistrs de chaque puits, ainsi que des niveaux dactivit projets. La production de ptrole peut tre infrieure la productibilit pour diverses raisons, comme les interruptions de lapprovisionnement attribuables aux conditions mtorologiques et la fermeture de puits pour des motifs conomiques, linsuffisance de la demande ou des considrations stratgiques ou conomiques.

5 Lorsque lindustrie dispose de moins de capitaux investir, les producteurs et les socits de service cherchent rduire leurs cots en concentrant les activits de forage sur les zones prometteuses les plus rentables (cest ce quon entend par crmage ).

6 Prix au comptant moyen du West Texas Intermediate en dollars amricains constants de 2014.


F I G U R E 1 Prix historiques et projets du WTI

0 $

20 $

40 $

60 $

80 $

100 $

120 $

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Prix

du

WTI

($ U

S 20

14/b

)

Prix mdian

Prix plus lev

Prix plus faible

Le lecteur trouvera, dans la section Analyse et perspectives, les hypothses qui ont tay chaque scnario et les rsultats qui en dcoulent. Les annexes dcrivent en dtail les hypothses et la mthodologie utilises pour tablir les projections de productibilit.


contexte

Depuis 2009, lapplication au ptrole des techniques de forage horizontal et de fracturation hydraulique en plusieurs tapes a propuls de faon spectaculaire la productivit du bassin sdimentaire de lOuest canadien (BSOC), et il en est de mme aux tats-Unis. Conjugue laugmentation de loffre de ptrole provenant du Canada, de lArabie saoudite, de lIrak et de la Russie, la monte de la production ptrolire aux tats-Unis a entran un surplus sur les marchs au dbut de 2014. Il sensuit que les prix du ptrole brut ont t beaucoup plus bas en 2015 que durant la premire moiti de 2014.

De nombreux progrs technologiques des mthodes de forage et de production lis la fracturation hydraulique ont permis aux exploitants du BSOC daccrotre leurs rserves et daugmenter les ressources connues de lOuest canadien. Des augmentations des rserves de ptrole brut dans les champs ptrolifres classiques dcoulent aussi de lapplication de techniques diffrentes de RAH, comme linjection deau, de polymre, de solutions alcalines ou de CO2, et de mthodes thermiques comme lapplication de la sparation gravitaire stimule par injection de vapeur dans les champs de ptrole lourd classique. Plusieurs projets en cours de ralisation ou proposs dans lOuest canadien visent saisir le CO2 et le distribuer dans les gisements de ptrole afin den retirer davantage de produits ptroliers. Deux projets de ce type sont en exploitation en Saskatchewan et un en Alberta. Lanalyse porte aussi sur dix projets thermiques et trois dinjection de CO2. Lannexe A1.1.5 prsente plus de dtails.

La production combine de ptrole classique, de rservoirs tanches et de schiste dans lOuest canadien a augment depuis 2010 et la production de ptrole des tats-Unis augmente quant elle depuis 20087, en grande partie parce que les prix du ptrole ont atteint en moyenne les 90 $/b de 2011 2014 et cause de progrs de la technologie. La production de ptrole aux tats-Unis a atteint en moyenne 1 386,2 103m3/j (8,72 Mb/j) en 2014, ce qui reprsente une augmentation de 17 % par rapport 2013 et de 55 % par rapport 2011. Cette hausse de la production a aid maintenir la production mondiale de ptrole un niveau lev qui, conjugu dautres facteurs gopolitiques, a affaibli grandement les prix depuis le milieu de 2014.

Entre 2002 et 2007, la moyenne globale de la productivit initiale des puits de ptrole fors dans lOuest canadien a rgress avec larrive maturit des gisements de ressources classiques, mais cette tendance sest inverse entre 2008 et 2014. On sattend une poursuite de la progression au cours de la priode de projection alors que les puits de ptrole classique et de rservoirs tanches, plus productifs, reprsentent une part croissante du nombre total de ceux fors sur une anne. Lannexe A2 renferme tous les dtails ce sujet.

7 Rapport sur la production des gisements de ptrole brut aux tats-Unis de lEnergy Information Administration (EIA) (en anglais seulement).


La baisse des prix du ptrole et des revenus a entran une chute des immobilisations, ce qui a rduit lactivit de forage et de services, car les entreprises sen tiennent aux flux de trsorerie disponibles. Lorsque les producteurs sont court dargent, la mise en valeur vise avant tout les zones prometteuses les plus rentables dans un contexte de rduction des cots. Ces mesures font baisser les cots dextraction du ptrole, amliorent les efficiences oprationnelles globales et font grimper la production par puits.

La baisse des prix du ptrole brut et du gaz naturel a aussi eu une incidence sur la cote de crdit de certains producteurs, rendant le financement plus difficile. En raison dun accs restreint des capitaux, ces producteurs pourraient peiner maintenir leur activit, une situation pouvant tre lorigine de faillites ou dacquisitions par des entreprises plus stables financirement.


anaLyse et perspectives

Les activits annuelles moyennes de forage ptrolier au Canada ont t stables en 2013 et 2014. Au moment o les prix du ptrole brut ont commenc baisser au milieu de 2014, lactivit de forage ptrolier a commenc ralentir et lon sattend ce quelle demeure aux seuils moins levs de 2011 pendant toute la priode de projection.

Trois scnarios sur les prix du ptrole de lOuest canadien sont analyss dans le prsent rapport, et chaque cas est tabli selon diverses prvisions relatives lnergie et la plage des prix terme du ptrole8. Ces scnarios diffrent toutefois au niveau des prix du ptrole, ce qui entrane des diffrences sur le plan des investissements. Le tableau 1 et les annexes dcrivent en dtail les hypothses utilises pour tablir les projections de productibilit.

Dans les trois scnarios sur les prix, il est prvu que les activits de forage et les investissements visant du ptrole classique, de rservoirs tanches et de schiste dans lOuest canadien diminuent considrablement par rapport 2014. Les scnarios diffrent plus en 2016 et en 2017 cause des hypothses de prix qui divergent.

Les jours de forage sont tributaires du montant des dpenses en immobilisations, lui-mme fonction de la production et des prix. Ces derniers augmentent dans les scnarios de prix mdian et de prix plus lev, ce qui nentrane toutefois pas un relvement aussi rapide du nombre de jours de forage puisque la production plus faible des annes antrieures avait fait reculer les revenus, rduisant dautant largent disponible pour de futures dpenses en immobilisations.

F I G U R E 2 Donnes historiques et projetes pour la productibilit de ptrole classique, de rservoirs tanches et de schiste dans lOuest canadien

600 000

700 000

800 000

900 000

1 000 000

1 100 000

1 200 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Prod

uctib

ilit

de

ptr

ole

(b/j

)

Prix mdian

Prix plus lev

Prix plus faible

8 Prix fixe ou taux prvu la fin dun contrat terme. Ce prix est convenu la date dentre en vigueur du contrat.


Le tableau 1 rsume les principales hypothses de dpart des scnarios, ainsi que les rsultats portant sur la productibilit.

T A B L E A U 1 Aperu des prix et productibilit

Prix mdian Prix plus lev Prix plus faible

2014 2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017

WTI ($ US 2014/b)

95,19 50,00 64,00 68,00 52,00 68,00 77,00 49,00 45,00 50,00

Prix du ptrole en Alberta

($ CA 2014/b)93,13 53,08 71,27 74,12 55,06 74,12 80,52 52,24 50,47 57,50

Prix du MSW ($ CA 2014/b)

100,53 55,13 75,00 78,21 57,32 78,21 85,37 54,19 52,05 59,72

Prix du WCS ($ CA/b)

82,04 50,00 65,68 68,00 51,67 68,00 73,24 49,32 48,08 54,17

Taux de change ($ US/$ CA)

0,91 0,78 0,76 0,78 0,79 0,78 0,82 0,78 0,73 0,72

Dpenses de forage visant du ptrole (M$ CA)

19 151 6 553 8 418 8 674 6 837 8 905 9 800 6 390 5 655 6 236

Jours de forage visant du ptrole

50 619 20 755 22 064 19 969 21 752 23 700 23 248 20 176 15 508 15 819

Puits de ptrole 5 941 2 463 2 560 2 399 2 575 2 743 2 767 2 345 1 783 1 844

Productibilit de ptrole classique,

de rservoirs tanches et de schiste dans

lOuest canadien (m3/j)

185 992 171 343 165 931 163 925 171 832 167 748 167 988 171 065 159 928 153 250

Productibilit de ptrole classique,

de rservoirs tanches et de schiste dans

lOuest canadien (b/j)

1 169 856 1 077 718 1 043 675 1 031 056 1 080 788 1 055 105 1 056 610 1 075 965 1 005 920 963 911

Pour les fins de la prsente analyse, lOffice rpartit la production de ptrole de lOuest canadien entre les catgories lourd et lger, puis entre ptrole classique, de rservoirs tanches et de schiste. Comme les caractristiques de production varient considrablement entre les rgions, les catgories sont encore subdivises en zones gographiques ou rgions de moindre superficie, qui prsentent des caractristiques semblables quant au dclin de la production. Dans chaque rgion, les formations productrices sont regroupes en fonction de leurs caractristiques gologiques. Lannexe A prsente des dtails sur la catgorisation du ptrole.

Ces rsultats relatifs la productibilit dcoulent de lintensit diffrente de lactivit de forage compte tenu des variations des investissements entre les trois scnarios. Les figures 3 et 4 prsentent des comparaisons entre lactivit de forage ptrolier respectivement selon le nombre de jours de forage et le nombre de puits de ptrole fors.


F I G U R E 3 Jours de forage visant du ptrole

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Nom

bre

tota

l de

jour

s de

fora

ge v

isan

t du

ptr

ole

Prix mdian

Prix plus lev

Prix plus faible

F I G U R E 4 Puits de ptrole fors

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Nom

bre

tota

l de

puits

de

ptr

ole

for

s

Prix mdian

Prix plus lev

Prix plus faible


Scnario de prix mdianCe scnario reflte les tendances courantes et les maintient pendant la priode de projection. Les prix en 2016 et 2017 sont plus levs pour maintenir la production un niveau quilibr.

Le scnario de prix mdian prsente une diminution de la productibilit (tableau 2) pendant la priode de projection, le repli ralentissant en 2017 mesure que le prix monte et que lactivit ptrolire demeure concentre sur les puits plus productifs. En 2010, la production de ptrole de rservoirs tanches reprsentait 12 % de la production quand on regroupe le ptrole classique, de rservoirs tanches et de schiste dans lOuest canadien. mesure que la technologie a volu et que lon sest concentr davantage sur les rservoirs tanches, ce volet a atteint le tiers de la production en 2014 et se maintient ce niveau pendant la priode de projection. En 2009, on comptait 869 puits de ptrole de rservoirs tanches fors et, en 2014, il y en avait 3 421. Selon les prvisions du scnario de prix mdian, dici 2017, les puits de ptrole de rservoirs tanches reprsenteront le moiti des puits de ptrole fors dans lOuest canadien. Le tableau 2 et la figure 5 rsument les donnes de ce scnario. Lannexe C prsente des projections dtailles sur les puits et la production, y compris les projets thermiques.

T A B L E A U 2 Scnario de prix mdian Rsum et rsultats

Prix du ptrole en Alberta ($ CA/b)


Puits de ptrole

Productibilit de ptrole classique, de rservoirs tanches et de schiste dans lOuest

canadien (m3/j)


canadien (b/j)

2014 93,13 50 619 5 941 185 992 1 169 856

2015 53,08 20 755 2 463 171 343 1 077 718

2016 71,27 22 064 2 560 165 931 1 043 675

2017 74,12 19 969 2 399 163 925 1 031 056


F I G U R E 5 Productibilit selon le scnario de prix mdian, par type de ptrole9

0

200 000

400 000

600 000

800 000

1 000 000

1 200 000

1 400 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Prod

uctib

ilit

de

ptr

ole

(b/j

)-

Schiste (minime, non perceptible)Rservoirs tanches Classique Donnes

relles Prvisions

Scnario de prix plus levCe scnario prvoit un prix plus lev pour le ptrole lchelle mondiale que celui de prix mdian, pendant la priode de projection. Tel quil est illustr au tableau 3, la productibilit diminue en 2015 et 2016, mais elle commence augmenter lgrement en 2017. Le prix plus lev et les revenus qui en dcoulent finissent par amener les immobilisations et lactivit un niveau suffisant pour pousser lgrement la production de nouveaux puits au dessus de la baisse de production des puits existants.

La part de la production totale de chaque province demeure assez constante au cours de la priode de projection (figure 6), celle de la Saskatchewan augmentant lgrement alors quelle recule un peu en Alberta. En 2014, lAlberta reprsentait 50 % de la production et la Saskatchewan, 44 %. En 2017, lAlberta tombe 48 % et la Saskatchewan passe 46 %. Ce changement dcoule de laugmentation de la production des projets thermiques en Saskatchewan, qui devrait passer de 8 028 mtres cubes par jour (m3/j), soit 50 500 b/j, en 2014 11 924 m3/j (75 000 b/j) en 2017. Lannexe C prsente des projections dtailles sur la production selon les diffrentes provinces.

9 Il convient de signaler que les volumes de ptrole de schiste sont trop faibles pour tre dtects cette chelle mais sont fournis dans les tableaux de lannexe C.


T A B L E A U 3Scnario de prix plus lev Rsum et rsultats



Puits de ptrole


canadien (m3/j)


canadien (b/j)

2014 93,13 50 619 5 941 185 992 1 169 856

2015 55,06 21 752 2 575 171 832 1 080 788

2016 74,12 23 700 2 743 167 748 1 055 105

2017 80,52 23 248 2 767 167 988 1 056 610

F I G U R E 6 Productibilit de ptrole classique, de rservoirs tanches et de schiste selon le scnario de prix plus lev, par province

0

200 000

400 000

600 000

800 000

1 000 000

1 200 000

1 400 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Prod

uctib

ilit

de

ptr

ole

(b/j

)-

MB SK AB BC Donnes relles Prvisions


Scnario de prix plus faibleDans le scnario de prix plus faible, la croissance de la demande globale de ptrole brut demeure anmique et/ou celle de la production mondiale demeure robuste, ce qui empche le prix du ptrole WTI de dpasser 50 $/b au cours de la priode de projection. Dans de telles circonstances, les producteurs canadiens auront de la difficult obtenir du financement par emprunt tandis que le capital-investissement est minime pendant la projection.

La productibilit de ptrole de lOuest canadien diminue au cours de la priode de projection, mais la proportion reprsente par le ptrole lourd passe de 43 % en 2014 46 % en 2017, car la production dun tel ptrole attribuable des projets thermiques continue daugmenter. Les projets thermiques ont une longue dure de production, ne cotent pas cher en investissements de maintien et demeurent viables lorsque le prix du ptrole est peu lev. Limpulsion des projets thermiques demeure toutefois moindre dans le scnario de prix plus faible que dans les deux autres. Lannexe C prsente plus de dtails.

T A B L E A U 4 Scnario de prix plus faible Rsum et rsultats


Jours de forage visant

du ptrolePuits de ptrole

Productibilit de ptrole classique, de rser-voirs tanches et de schiste

dans lOuest canadien (m3/j)

Productibilit de ptrole classique, de rser-voirs tanches et de schiste dans lOuest canadien (b/j)

2014 93,13 50 619 5 941 185 992 1 169 856

2015 52,24 20 176 2 345 171 065 1 075 965

2016 50,47 15 508 1 783 159 928 1 005 920

2017 57,50 15 819 1 844 153 250 963 911

F I G U R E 7 Scnario de prix plus faible Productibilit selon la catgorie de ptrole

0

200 000

400 000

600 000

800 000

1 000 000

1 200 000

1 400 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Prod

uctib

ilit

de

ptr

ole

(b/j

)-

Lger Lourd Donnes relles Prvisions


incertitudes noter

Les vnements qui pourraient avoir un effet sur la productibilit future de ptrole classique, de rservoirs tanches et de schiste dans lOuest canadien comprennent ce qui suit.

Les prix du ptrole brut : Les trois scnarios de prix analyss reprsentent un ventail raisonnable de rsultats possibles, mais il se peut quils ne saisissent pas toutes les volutions possibles des prix futurs.

Les taux de change : Les exportateurs de ptrole sont pays en dollars amricains tandis que la plupart des dpenses sont engages en dollars canadiens, ce qui fait que linstabilit des taux de change pourrait alourdir lincertitude au niveau de la prvision de rendements conomiques pour les producteurs canadiens.

Les enjeux lis la fracturation hydraulique en plusieurs tapes : Il se peut que des rgles et des rglements supplmentaires aient une incidence sur le rythme et lampleur de la production de ptrole classique, de rservoirs tanches et de schiste.

Les frais dexploitation : La mollesse des prix a entran des rductions importantes au niveau de la mise en valeur et des frais dexploitation tandis que le ralentissement de lactivit rduisait la demande de main-duvre, de matriaux et dquipement. La mesure dans laquelle les cots pourraient se stabiliser, augmenter ou continuer de diminuer constitue une incertitude de premier plan.

Les progrs de la technologie, les gains defficience et lamlioration de lanalyse des donnes lis aux oprations de forage et de fracturation hydraulique : Tous ces facteurs ont une incidence importante sur les volumes de ptrole quil est possible de produire alors que loccurrence et le moment dautres progrs constituent une incertitude de premier plan dans ces projections.

Lacquisition et le regroupement de petits producteurs nord-amricains par des entreprises de plus grande envergure : Cela pourrait amliorer le financement et entraner des conomies dchelle dans les chanes dapprovisionnement de faon rduire les cots.

Documents

Productibilité à court terme de pétrole classique, de ... · de lignes interprovinciales désignées et les importations de gaz naturel, ainsi que les exportations de pétrole