w oparciu o zasoby WFOŚiGW w Katowicachoraz giełdowy rynek obligacji Catalyst

Katowice, dnia 18 kwietnia 2011 roku

Programy ekologiczne WFOŚiGW w Katowicach Wyzwania dla Partnerów WFOŚiGW

◦ finansowanie wkładu własnego◦ finansowanie kosztów niekwalifikowanych◦ połączenie podmiotów publicznych i prywatnych

Raport Nobilis Counsels nt. finansowania opartego o emisję obligacji

Sondażowe badanie popytu wśród Partnerów Sprofilowanie Programu

◦ finansowanie rewitalizacji obszarów miejskich

Koszty rewitalizacji obszarów miejskich◦ Koszty kwalifikowane dla WFOŚiGW

budowa i modernizacja źródeł ciepła docieplenie obiektów i usuwanie z nich azbestu wymiana okien i drzwi budowa i modernizacja instalacji c.o. odnawialne źródła energii

◦ Koszty niekwalifikowane dla WFOŚiGW prace przygotowawcze i projektowe prace remontowe niezwiązane z termomodernizacją koszty generalnego wykonawcy i nadzoru koszty finansowe

Kwalifikowanedla WFOŚiGW

Emisja obligacji (Nobilis

Counsels)

Koszty rewitalizacji

Niekwalifikowanedla WFOŚiGW

Pożyczka + ew. dotacja (WFOŚiGW)

20 proc.wkład własny

80 proc.WFOŚiGW

100 proc.

Inwestycje wielopodmiotowe◦ JST, spółki komunalne◦ wspólnoty◦ operatorzy sieci (media)

Rozwiązania „szyte na miarę”◦ spółki celowe lub wybrani Partnerzy

Zadania Operatora projektu◦ przygotowanie wstępnych analiz◦ pozyskanie finansowania (WFOŚiGW i obligacje)◦ koordynacja realizacji i rozliczenia inwestycji

Ogranicza zadłużenie JST z tytułu projektu

1. Kontakt z WFOŚiGW w Katowicach2. Przygotowanie wstępnych analiz3. Powołanie Operatora projektu4. Uzyskanie promesy finansowania WFOŚiGW5. Emisja obligacji6. Realizacja promesy finansowania WFOŚiGW7. Zakończenie inwestycji i rozpoczęcie spłat8. Częściowe umorzenie finansowania WFOŚiGW9. Zakończenie spłat

Połączone finansowanie: WFOŚiGW + obligacje

Finansowanie z WFOŚiGW◦ pożyczki preferencyjne

0,6 stopy redyskonta, nie mniej niż 3 proc. w 2011 roku – 3 proc.

okres spłaty do 15 lat◦ możliwość umorzenia do 50 proc. pożyczki

po spłacie połowy pożyczki pod warunkiem reinwestycji w projekty ekologiczne

◦ bezzwrotne dotacje do 0,4 mln zł

Finansowanie oparte o obligacje◦ obligacje notowane na giełdowym rynku Catalyst◦ emisja w seriach z różnymi terminami wykupu

termin zapadalności nawet do 15 lat◦ oprocentowanie

zmienne: WIBOR6M + marża WIBOR6M: 4,5 proc. / typowe marże: do 2,5 pkt proc.

spłata w okresach półrocznych tylko raty odsetkowe

◦ obligacje niezabezpieczone Możliwość nieuwzględnienia kosztów projektu

w ustawowych limitach zadłużenia JST

Giełdowy rynek obligacji Catalyst◦ lepszy dostęp do kapitału

elastyczność niski koszt długi okres zapadalności

◦ promocja JST znakomita okazja do promocji JST większe zainteresowanie inwestorów możliwość kierowania oferty do mieszkańców

◦ większa wiarygodność JST ułatwienie pozyskiwania kapitału w przyszłości realizacja obowiązków informacyjnych

Realizacja kompleksowych projektówz pełnym efektem rewitalizacyjnym

Łączenie różnych podmiotówsektora publicznego i prywatnego

Korzystne finansowanie wszystkich kosztów◦ preferencyjne oprocentowanie◦ możliwość umorzenia części finansowania◦ duża elastyczność strukturalizacji finansów

Możliwość nieuwzględnienia kosztów projektu w ustawowych limitach zadłużenia JST

Kancelaria adwokacka Nobilis Counsels Polewczak Gładysz Grocholski sp.k. w Warszawie◦ Błażej Gładysz, Partner Założyciel

ul. Krakowskie Przedmieście 13, 00-071 Warszawa Hotel Europejski, I p., lok. 148-154 tel.: (22) 826 05 00 faks: (22) 826 02 66 e-mail: kancelaria@nobiliscounsels.com internet: www.nobiliscounsels.com