Proyecto

INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR ESPAA

1.- Descripcin del ProyectoDOCENTE: ING. MAJURY VELAALUMNO: MAURICIO LASLUISACARRERA: INFORMATICANIVEL: CUARTO

El proyecto que se pretende llevar a cabo, Esta descripcin, se realizar en tres partes claramente diferenciadas como son:

2.- Descripcin de la actividad o actividades principales del proyecto.

El futuro proyecto comprende la creacin de una asesora integral de servicios relacionados con el sector de las nuevas tecnologas.

3.- Antecedentes del Proyecto

La idea surgi al comprobar que la mayora de las empresas no cuentan con personal especializado en este tipo de actividades relacionadas con las nuevas tecnologas. Por lo cual muchas de las decisiones referentes a la implantacin o el uso de las mismas por parte de la empresa, suele no conllevar el incremento de su productividad deseando, en ciertos casos, el debido desembolso realizado, puede se pueda disminuir.

4.- Presentacin de los Promotores.

El equipo humano que llevar a cabo el proyecto, es un equipo con amplia experiencia en el sector de las nuevas tecnologas. Dentro del equipo contamos con licenciados en Administracin y direccin de empresas, Marketing e informtica. Perfiles que se complementan de forma extraordinaria, posibilitando dar las mejores soluciones a nuestros clientes.

5.- Recursos Humanos necesarios

Se ha estimado que se necesitar contar con una plantilla compuesta por 6 trabajadores, cada uno de los cuales tendr asignadas, en funcin de su puesto de trabajo, ciertas tareas imprescindibles para el correcto desarrollo de la actividad.

En la siguiente tabla se resume la plantilla necesaria desglosada por los distintos puestos o cargos. Tambin se hace mencin al rgimen de la seguridad social al cual estarn afiliados y el sueldo lquido mensual que recibirn.

Puesto o cargo a desempear

Administrador Programador Asesor Financiero ComercialExperto en Marketing

Puesto o cargo a desempearN trabajadoresRgimen Seguridad SocialSueldo Lquido Mensual

Administrador1Autnomo1.500,00

Programador 1Cuenta1.500,00

Asesor2Ajena1.500,00

Financiero 1Cuenta 900,00

ComercialAjena1.500,00

Experto en MarketingCuenta1.500,00

6.- Descripcin de producto o servicio.

En este apartado realizaremos la descripcin del producto o servicio que ser ofertado por la empresa, hacindose mencin de sus principales caractersticas, entre las cuales cabe destacar.

6.1. Descripcin del producto o servicio:

Nosotros ofertaremos un servicio de asesora integral en todo lo relacionado con el sector de las nuevas tecnologas. Los servicios principales son:

Anlisis de las necesidades operativas de nuestro cliente e implementacin de los recursos informticos necesarios para cubrirlas. Estos recursos incluirn tanto el desarrollo de las aplicaciones informticas como la instalacin de los equipos y su posterior mantenimiento.

Realizacin de campaas de marketing online: Las campaas de marketing, constarn del desarrollo de los anuncios publicitarios (banners publicitarios) y su posicionamiento en los principales buscadores (Google, Yahoo! MSN).

6.2. Necesidades que cubre:Por medio de nuestro servicio pretendemos cubrir todas las necesidades que pudieran surgir a nuestros futuros clientes, en relacin a las nuevas tecnologas. Consiguiendo que incrementen su productividad (al automatizar ciertos procesos) y posicionarlos por delante de la competencia en Internet.

6.3. Ventajas respecto a la competencia:

Creemos que nuestra principal ventaja competitiva, es contar con un grupo interdisciplinar, con el cual podemos cubrir las principales reas empresariales (administracin, produccin y marketing), de tal forma que siempre podremos tener una visin global de la situacin de nuestro cliente analizando las verdaderas necesidades a cubrir en cada una de las reas. Otra de las principales ventajas, es que al cubrir con nuestra plantilla todas las reas de actividad, no ser necesario externalizar ninguna tarea a realizar (por ejemplo implementacin del sistema informtico) con el consiguiente ahorro de costes para el cliente.7.- Anlisis de Costos y clculo Como sabemos, una de las primeras tareas que debe realizar todo emprendedor a la hora de embarcarse en un nuevo proyecto empresarial, es identificar y cuantificar los costes en los cuales incurrir a la hora de desarrollar su actividad, estos costes es lo que se denomina estructura de costes de la empresa.

El conocimiento de la estructura de costes, nos permitir calcular el punto muerto o umbral de rentabilidad. El punto muerto, nos indica el nivel de ventas que se debe alcanzar para empezar a obtener beneficio. Por tanto, esta variable habr de ser tenida en cuenta a la hora de realizar el presupuesto de ventas, ya que si dicho presupuesto est por debajo del nivel marcado por el umbral de rentabilidad, obtendramos prdidas en lugar de beneficios, es decir, el punto muerto nos estar indicando el nivel mnimo que debe alcanzar el presupuesto de ventas que nosotros realicemos. Veamos pues, la estructura de costes y el punto muerto.

7.1. Estructura de Costes de la empresa

La estructura de costes de cualquier empresa se compone de dos tipos de costes que son:

7.1.1 Costes Variables o del producto. 7.1.2 Costes fijos, generales o del periodo.

Veamos cada uno de ellos.

7.1.1 Costes Variables o del Producto

Se considera que un coste es variable cuando est directamente relacionado con el nivel de actividad o ventas de la empresa. El coste variable ms fcilmente identificable es el coste en materias primas o mercaderas, tambin se considera coste variable el gasto en mano de obra que se pueda imputar directamente a la fabricacin o venta del producto, electricidad consumida en la fabricacin, etc

% de Margen medio de Contribucin al beneficio o Margen Bruto del negocio.

Se entiende por margen de contribucin a la diferencia entre los ingresos por ventas y los costes variables en los que se incurren en la realizacin de dichas ventas. El margen de contribucin medio considerado para el proyecto asciende a 90,00 %. Es decir, consideramos que de cada 100 de ingresos que se generen en el desarrollo de la actividad, se obtendrn 90,00 de margen, con los cuales se habrn de cubrir el resto de gastos en los cuales incurriremos en el desarrollo de la actividad (costes fijos o de estructura) para una vez cubiertos estos, empezar a obtener beneficio.

7.1.2 Costes Fijos, Generales o del periodo.

Se consideran costes fijos, generales o del periodo, al resto de costes en los que incurre la empresa y que no estn en funcin del nivel de actividad de la misma. Aqu se enmarcan los siguientes costes.7.1.2.1 Sueldos y Salarios

Los sueldos y salarios son el coste asociado a los recursos humanos de la empresa. Suele ser la partida de mayor importancia dentro de los costes generales. Parte de los sueldos y salarios pueden considerarse como costes variables (mano de obra directa) pero nosotros asignaremos todos como costes fijos, ya que en principio la plantilla ser fija al 100 % independientemente del volumen de actividad que se tenga.

Como se ha comentado en el prrafo anterior, el gasto en sueldos y salarios est ntimamente relacionado con la organizacin de Recursos Humanos de la empresa. En la siguiente tabla mostramos los costes de personal en los que incurrir la empresa:

Puesto o cargo a desempear

Administrador Programador Asesor Financiero ComercialExperto en Marketing

Puesto o cargo a desempear

N trabajadores

Seguridad Social mensual a cargo de la empresaGasto Mensual en Sueldos

Administrador0,00 1.928,62

Programador538,99 1.796,63

Asesor 538,991.796,63

Financiero 582,691.942,31

Comercial 538,991.796,63

Experto en Marketing2.199,66 9.260,83

Totales Mensuales

8.- Anlisis de Viabilidad Econmica.

Paso 1: Definicin de Viabilidad Econmica.

Un proyecto demostrar ser viable econmicamente, siempre que se obtenga de l, una rentabilidad positiva y aceptable. Por lo tanto, para medir la rentabilidad habr que analizar los beneficios previstos y relacionarlos con la inversin necesaria para obtenerlos.

Paso 2: Variable utilizada para medir la Viabilidad Econmica

La medida de rentabilidad ms utilizada en cualquier empresa es la relacin (ratio) entre el Resultado del Ejercicio y los Fondos Propios utilizados. Esta relacin o razn es lo que en finanzas se denomina Rentabilidad Financiera de la empresa y se suele expresar en porcentaje, siendo su frmula:

Esta ratio o razn, indica el beneficio neto obtenido por cada 100 aportados por los promotores al proyecto.

No obstante, aunque nosotros haremos mencin a esta medida tradicional de rentabilidad, hemos optado por utilizar una variable diferente para nuestro anlisis. A esta variable la hemos denominado Rentabilidad Financiera Media y nos indica el inters con el que nos tendran que remunerar por invertir una cantidad de dinero igual a la inicialmente aportada por los socios, para que al cabo de 5 aos, tuvisemos un montante de dinero igual a los fondos propios del quinto ao de proyeccin (valor que alcanzar la inversin inicial de los promotores en el proyecto).

Este inters ser el que iguale la siguiente expresin:

Una vez calculada esta Rentabilidad Financiera Media, los criterios que aplicaremos en el anlisis sern.

Paso 3: Criterios de evaluacin aplicados para medir la Viabilidad Econmica

A la hora de utilizar la Rentabilidad Financiera Media como indicador de la viabilidad econmica, lo que haremos es compararla con la rentabilidad que los promotores obtendran si invirtieran su dinero en activos financieros sin riesgo como pueden ser, depsitos bancarios, o deuda pblica, de tal forma que si la rentabilidad financiera media que los promotores obtienen del futuro proyecto no supera en una cierta medida a la rentabilidad que se obtendra invirtiendo en dichos activos sin riesgo, el proyecto no podr ser considerado viable desde el punto de vista econmico. Ya que los promotores podran invertir su dinero en bonos, letras o depsitos bancarios (activos financieros sin riesgo) con los cuales obtendran una rentabilidad parecida a la del proyecto sin incurrir en ningn riesgo.

Concretamente el criterio que utilizaremos en nuestro anlisis, ser comparar la rentabilidad financiera media que obtenemos en nuestro proyecto con la tasa libre de riesgo de la economa (normalmente el inters de las obligaciones a 10 aos), de tal forma que al realizar esta comparacin, podremos encontrarnos en 4 posibles casos.

Caso 1: Rechazo del Proyecto.

Caso 2: Posible Rechazo del Proyecto.

Caso 3: Aceptacin del Proyecto.

Caso 4: Proyecto Excelente.

Veamos cuando se dar cada uno de los posibles casos.

Caso 1: Rechazo del Proyecto.

Criterio: Rentabilidad Financiera Media del Proyecto < 0.

Rechazaremos el proyecto, siempre que la rentabilidad financiera media obtenida sea negativa, ya que esto ser debido a que los fondos propios del ao 5 sern menores que los fondos iniciales, lo cual indica que el resultado acumulado de los 5 aos es negativo.

Caso 2: Posible rechazo del Proyecto.

Criterio: 0 < Rentabilidad Financiera Media del Proyecto < 2 veces Tasa libre de Riesgo

Nos encontraremos en este caso, cuando la rentabilidad financiera media del proyecto an siendo positiva es menor al doble de la tasa libre de riesgo. En este caso, si el proyecto llevado a cabo no supone el autoempleo de los promotores (es decir, los promotores no cobran rentas de trabajo por participar en negocio), puede no ser aconsejable llevarlo a cabo. Ya que la nica va de recuperacin del capital invertido que tendrn los promotores, ser la rentabilidad del proyecto, y si esta no llega al menos, al doble de la rentabilidad de la tasa libre de riesgo, puede no merecer la pena el riesgo en el que se incurrir en el desarrollo del mismo.

Caso 3: Aceptacin del Proyecto.

Criterio: 2 veces Tasa libre de Riesgo < Rentabilidad Financiera Media del Proyecto < 4 veces Tasa libre de Riesgo

Nos encontraremos en este caso, cuando la rentabilidad financiera media del proyecto est comprendida entre 2 y 4 veces la tasa libre de riesgo. En este caso, consideraremos que merecer la pena emprender el proyecto, ya que con l, los promotores podrn conseguir como mnimo (siempre que se cumplan las estimaciones) una rentabilidad media 2 veces superior a la que conseguiran invirtiendo en un activo sin riesgo y podran conseguir hasta 4 veces dicha rentabilidad.

Caso 4: Proyecto Excelente

Criterio: Rentabilidad Financiera Media del Proyecto > 4 veces Tasa libre de Riesgo

Nos encontraremos en este caso, cuando la rentabilidad financiera media del proyecto sea ms de 4 veces la tasa libre de riesgo. En este caso, consideraremos que merecer la pena emprender el proyecto, ya que la rentabilidad que se presupone se obtendr del mismo es muy superior a la que se obtendra invirtiendo nuestro dinero en activos sin riesgo.

9.- Anlisis de Viabilidad Financiera.

Paso 1: Definicin de Viabilidad Financiera.

Un proyecto ser viable desde el punto de vista financiero, siempre y cuando, en todo momento, demuestre contar con recursos suficientes para poder hacer frente a las obligaciones de pago contradas en su desarrollo. Esta capacidad de hacer frente a las obligaciones de pago es lo que en finanzas se denomina Solvencia.

Paso 2: Variable utilizada para medir la Viabilidad Financiera

El anlisis de la Solvencia se realiza de una forma relativamente sencilla, ya que una empresa demostrar ser solvente siempre que el saldo de su cuenta de tesorera sea positivo. Por lo tanto, la variable que utilizaremos para ver el nivel de Solvencia, ser el saldo de tesorera de cada ao.

Paso 3: Criterios de evaluacin aplicados para medir la Viabilidad Financiera

El criterio que se suele utilizar para determinar si existirn problemas de Solvencia, es comprobar que el saldo de tesorera de cada ao sea positivo.

No obstante nosotros, aplicando el principio de prudencia, y siendo conscientes de que en cualquier periodo puede producirse un desajuste entre los cobros y los pagos previstos, consideraremos un umbral mnimo de solvencia, el cual equivaldr a mantener un mnimo de Tesorera igual al 10,00 % del Pasivo Corriente presupuestado para cada periodo. Este umbral nos permitir hacer frente a cualquier imprevisto. De esta forma si en algn momento la empresa, aun contando con un saldo de tesorera positivo, se encontrase por debajo del umbral de solvencia, se podr decir que el proyecto podra tener problemas de solvencia, al no contar con un colchn lo suficientemente amplio como para cubrir los posibles imprevistos, lo cual nos impedir asegurar la viabilidad financiera del proyecto.

10.- Utilizando los datos anteriores del proyecto o plan negocios de una empresa de asesora integral de servicios relacionados con el sector de las nuevas tecnologas. Para ello. Se necesita conocer la viabilidad financiera y econmica para la empresa.a) La viabilidad econmica se requiere sabera. Nota lea detenidamente la viabilidad econmica y con las formulas aprendidas obtenga el dato que nos hace falta

Viabilidad Econmica

Econmicamente el proyecto ha demostrado ser rentable, ya que se obtiene una rentabilidad financiera media del 58,74 %. Esto hace que los de aportacin inicial de los promotores se conviertan en 169.958,80 en el 5 ao. Esta rentabilidad es muy difcil de conseguir en activos sin riesgo, como pudieran ser bonos del tesoro o depsitos bancarios, por lo que siempre que se cumplan las proyecciones establecidas, se puede considerar como un buen proyecto de inversin.

Cn = 169.958,80Co =

Co = ?Co =

n = 5 aosCo =

i = 58,74%Co = 16862,10449

Solucin en Excel:

b) Viabilidad Financiera a. La empresa da mantenimiento de sistemas informticos, va a tener, de acuerdo con un contrato firmado con una gran empresa, obtiene una facturacin de 200.000 dlares anuales. Todos su costo inicial es de 125.000 dlares El beneficio de la empresa, de 75.000 parece interesante... pero qu ocurrira si se cobrara todo a 31 de diciembre y los gastos se realizaran a lo largo del ao en cuanto se debe fijar el impuesto que se cobrara para este tipo de proyectos?Cn = 200,000

Co = 125,000

n = 1 ao

i = ?

Respuesta i = 0.6 X 100 = 60%

Solucin en Excel:

CONCLUSIONES

La matemtica financiera nos comprueba una vez ms que es muy til al referirnos de intereses y montos reales. Las frmulas de Excel comprueban que son iguales a las respuestas hechas a mano sobre los ejercicios dados a resolver, es decir hay que saber resolver los ejercicio tanto a mano como en programas, la cuestin es llegar al mismo resultado.

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