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Präsentation der Bertrandt AGDietmar Bichler, Vorsitzender des VorstandsMarkus Ruf, Ressortleiter FinanzenSandra Baur, Investor Relations
Frankfurt, den 11. Dezember 2009
11. Dezember 2009 1
Inhalt
1. Geschäftsmodell und Erfolgsfaktoren
2. Rahmenbedingungen
3. Finanzkennzahlen 2008/2009
4. Ausblick
11. Dezember 2009 2
Bertrandt hat sich in über 35 Jahren zu einem der führenden Engineering-Partner entwickelt
1974: Gründung durch Harry Bertrandt
1993: MBO durch Dietmar Bichler und
Heinz Kenkmann
1996: Börsengang der Bertrandt AG
2009: SDAX-Notierung
11. Dezember 2009 3
Wir erreichen maximale Kundennähe durch dezentrale Strukturen
Über 5.500 Mitarbeiter
an 30 Standorten in Europa
und in den USA
11. Dezember 2009 4
Aktionärsstruktur
� Porsche ist seit 2001 an
Bertrandt beteiligt
� LBBW
Unternehmensgruppe ist
mit 24,99 Prozent an
Bertrandt beteiligt
� Dietmar Bichler (VV) hält
circa acht Prozent
11. Dezember 2009 5
Unsere Kunden
OEMs...
... und Zulieferer
� Audi
� BMW
� Daimler
� Ford� Mazda
� Opel
� Toyota
� Volvo� VW
� Porsche
� PSA Peugeot Citroen
� Renault
� Saab� Seat
� Smart
� Behr
� Bosch
� Continental
� Delphi� Faurecia
� Hella
� Huf
� Johnson Controls
� Lear� Plastic Omnium
� Textron
� Valeo
� Zender
� ZF
11. Dezember 2009 6
Bertrandt bietet ein umfassendes Leistungsspektrum in- und außerhalb der Mobilitätsindustrie
� Simulation
� Elektrik / Elektronik
� Modellbau
� Interieur
� Karosserie
� Powertrain
� Versuch
� Luftfahrt
� Bertrandt Services
11. Dezember 2009 7
Bertrandt deckt den gesamten Entwicklungsprozess ab –von der Idee zur Serienreife
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Fachbereich Modellbau und Rapid Technologies –in kürzester Zeit von Daten zu Hardware
11. Dezember 2009 11
Komplexität beherrschen – funktionale Erprobung und Beratung
Umweltsimulation Fahrzeugsicherheit Funktionsprüfung Fahrzeugaufbau/ -umbau entlang der
Prozesskette
11. Dezember 2009 12
Entwicklung Interieur
Modul- und Systementwicklung sowie Projektmanagement
Interieur
� Entwicklung von Cockpit
� Mittelkonsole
� Tür- und Seitenverkleidung
Berechnung
� Knieaufprall
� Kopfschlag
� Schwingungsberechnung
� Steifigkeitsberechnung Türverkleidung
� Mittelkonsole
� Mittelarmlehne
Versuch
� Umweltsimulationstest
� Dauerlauftests
Elektrik- und Infotainmentintegration
11. Dezember 2009 13
Entwicklungsverantwortung� Karosserie (“Hut”)� Absicherung Funktionalität� Kosten-/ Gewichtscontrolling und
Änderungsmanagement� Lieferantenintegration
Simulation � FMVSS Zertifizierung� Berechnungsmodellerstellung, Crash, NVH, etc.
Datenkontrollmanagement� Interieur� Exterieur
Prototypenbau� Werkzeuge & Teile� Vorrichtungen & Zsb´s (BIW beim Kunden)
Versuch� Fußgängerschutz� Kopfaufprall� FMVSS Absicherung� Komponentenerprobung
Modulentwicklung
Preisträger
11. Dezember 2009 14
Gezielter Ausbau der Aktivitäten im Bereich Luft- und Raumfahrt
� TIER 1-Status bei Airbus durch das Joint Venture
mit Aeroconseil gesichert
� 5-prozentige Beteiligung an der Aeroconseil S.A.
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Bertrandt Services – Diversifizierung in andere Märkte und Branchen
� Qualitativ hochwertige Dienstleistungen in technischen und kaufmännischen Bereichenaußerhalb der Mobilitätsindustrien
� 16 Vertriebsbüros deutschlandweit
� Über 150 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
� Wichtige Branchen
� Anlagen- und Maschinenbau
� Medizintechnik
� Elektrotechnik
� Energiesektor
� Bestätigung des Geschäftsmodells durch Rahmenverträge mit großen Kunden, wie Siemens, AREVA, ABB etc.
11. Dezember 2009 16
Inhalt
1. Geschäftsmodell und Erfolgsfaktoren
2. Rahmenbedingungen
3. Finanzkennzahlen 2008/2009
4. Ausblick
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Finanz- und Wirtschaftskrise hinterlässt tiefe Spuren in der Automobilindustrie
� Absatzeinbrüche führen zu Umsatzeinbußen
� Umsatzeinbußen wird mit Kostensparprogrammen begegnet
� Folgen:
Produktionskürzungen
Temporäre Projektverschiebungen
*Quelle: VDA Jahresbericht 2009
Pkw-Absatz weltweit (in Mio. Einheiten)*
2008 2009
-5 %66,2 63,0
�
�
11. Dezember 2009 18
Schnelles Handeln der Regierungen zur Stabilisierung der Märkte
� Beispiel Konjunkturpakete I und II in Deutschland
� Kreditversorgung
� FuE-Investitionen
� Umweltprämie für private Pkw
� Überarbeitung der Rahmenbedingungen für Kurzarbeit
� Bertrandt nutzt präventiv die Möglichkeiten der Kurzarbeit an nahezu allen inländischen Standorten
� Ziele:
� Arbeitsplätze langfristig im Unternehmen erhalten
� Sicherheit und Perspektive für unsere Mitarbeiter bewahren
11. Dezember 2009 19
OEM investieren auch weiterhin in ihre Zukunft
� Innovations- und Technologiedruck
� Alternative Antriebskonzepte
� Elektrifizierung
� Sicherheit
� Komfort
� Weitere Auffächerung der Modellpalette
� Trend zu individuellen Mobilitätskonzepten
� Ausbau des A- und B-Segments
*
11. Dezember 2009 20
Wettbewerbs- und Technologiedruck lässt auf anhaltend hohe FuE-Ausgaben schließen
Ausgaben für Forschung und Entwicklung der deutschen
Automobilindustrie (in Mrd. Euro)
*Quelle: Stifterverband für die deutsche Wissenschaft I Prognose PWC-Studie „Zukunft in Bewegung“, 2009
2010 2012
11. Dezember 2009 21
Maßnahmen zur Ergebnissicherung frühzeitig umgesetz t
� Ausbau des Geschäftsmodells
� Elektronik/Elektrik
� Versuch
� Luftfahrt
� Bertrandt Services
� Kostenoptimierung
� Kapazitäten
� Sachkosten
� Strukturen
� Neues Infotainment -Testhaus
� Versuchsbereich erweitert
� 5-prozentige Beteiligung an Aeroconseil S.A.
� Vertiefung Elektronikthemen
� z.B. variable Arbeitszeitmodelle, Kurzarbeit
� z.B. Veranstaltungen zurückgestellt
� z.B. Gebäudeinvestitionen verschoben
11. Dezember 2009 22
Inhalt
1. Geschäftsmodell und Erfolgsfaktoren
2. Rahmenbedingungen
3. Finanzkennzahlen 2008/2009
4. Ausblick
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Entwicklung Umsatzerlöse*In Mio. Euro
*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern
217,2241,1
339,5
434,2
384,6
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009
- 11 %
11. Dezember 2009 24
272,8281,9
2007/2008 2008/2009
Entwicklung Aufwand
*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern
Aufwandsquoten*
Personalaufwand*In Mio. Euro
70,9 %64,9 % 8,9 %10,6 %
Materialaufwand*In Mio. Euro
- 3 %
46,353,5
2007/2008 2008/2009
-14 %
12,0 %12,3 %
sonstige betrieblicheAufwendungen*In Mio. Euro
34,245,9
2007/2008 2008/2009
- 26 %
11. Dezember 2009 25*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern
EBIT-Marge*
Entwicklung EBIT*In Mio. Euro
0,8 % 5,9 % 9,5 % 11,8 %
1,8
14,3
32,3
51,3
32,8
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009
- 36 %
8,5 %
11. Dezember 2009 26
0,01 € 0,78 € 2,20 € 3,57 €
*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern
Entwicklung Ergebnis nach Ertragsteuern*In Mio. Euro
Ergebnis/Aktie*
0,1
7,8
22,2
36,2
24,6
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009
2,45 €
- 32 %
11. Dezember 2009 27
274,3
235,3
2007/2008 2008/2009
83,666,0
2007/2008 2008/2009
Entwicklung in den Segmenten
*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern
7,7 %11,9 % 9,2 %10,9 % 10,4 %12,5%
Segment-Umsatzerlöse*In Mio. Euro
EBIT-Marge der Segmente*
Digital Engineering Physical Engineering
76,3 83,2
2007/2008 2008/2009
Elektrik/Elektronik
- 14 %
- 21 % + 9 %
11. Dezember 2009 28
39,0
26,7
2007/2008 2008/2009
2,40,7
2007/2008 2008/2009
Umsatzausländische NiederlassungenIn Mio. Euro
Entwicklung Auslandsgeschäft
*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern
6,9 %9,0 % 2,1 %4,7 %
EBITausländische NiederlassungenIn Mio. Euro
Konzernanteil*
- 31 %
- 71 %
11. Dezember 2009 29*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern
Entwicklung Finanzergebnis*In Mio. Euro
-1,4
-0,8
0,3
0,7
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008
+13 % 0,8
2008/2009
11. Dezember 2009 30
Entwicklung Eigenkapital*In Mio. Euro
Eigenkapitalquote*
41,0 % 46,4 % 44,3 % 45,9 % 57,4 %
*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern
49,858,2
77,6
105,4114,1
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009
+8 %
11. Dezember 2009 31*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern
12,8
17,7
36,2
48,7
2008/20092004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008
Entwicklung Cashflow aus laufender Geschäftstätigke it*In Mio. Euro
+0,2 % 48,8
11. Dezember 2009 32
Entwicklung Investitionen*In Mio. Euro
*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern
8,5
5,3
15,4
22,9
14,8
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009
- 35 %
11. Dezember 2009 33
Entwicklung Free Cashflow*In Mio. Euro
*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern
5,6
13,4
21,2
26,5
34,8
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009
+ 24 %
11. Dezember 2009 34
0,00
0,30
0,80
1,40
1,00
2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009
Entwicklung DividendeIn Euro
- 29 %
**
** Vom Vorstand und Aufsichtsrat vorgeschlagene Dividende
11. Dezember 2009 35
Personalmanagement: Schnelle Reaktion durch flexible Verträge
� Flexibilisierung der Verträge lässt
Anpassungen zu (Projektverträge/ befristete Verträge)
� Aktuell befinden sich rund 200
Mitarbeiter an verschiedenen
Standorten in Kurzarbeit
� Schulung der Mitarbeiter im Rahmen
der Möglichkeiten des
Konjunkturprogramm II30.09.2009
5.431
30.09.2008
6.080
- 649
Mitarbeiterzahl*
*Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern
11. Dezember 2009 36
� Zufriedenstellende Ergebnisse durch
dezentrale Organisationsstruktur
zielgerichtete Marktbearbeitung
qualitativ hochwertige Dienstleistungen
Maßnahmen zur Substanzsicherung
� Ausdrücklicher Dank gilt unseren engagierten
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
Unternehmensstrategie im Geschäftsjahr 2008/09 bestätigt
�
�
�
�
11. Dezember 2009 37
Inhalt
1. Geschäftsmodell und Erfolgsfaktoren
2. Rahmenbedingungen
3. Finanzkennzahlen 2008/2009
4. Ausblick
11. Dezember 2009 38
Ausblick und aktuelle Rahmenbedingungen
� Automobilindustrie weiterhin unter starkem Druck und Branchenexperten rechnen mit einem schwierigen Jahr 2010
� Stabilisierungstendenzen jedoch erkennbar
� Leichte Belebung der Weltwirtschaft prognostiziert
*Quelle: Herbstgutachten 2009, Projektgruppe Gemeinschaftsdiagnose
2,1-2,51,9Insgesamt
1,5-8,05,6Russland
2,8-2,73,7Lateinamerika
8,58,08,7China und Hongkong
3,5-2,13,0Ostasien ohne China
0,6-4,00,9Eurozone (EU 27)
1,3-5,6-0,7Japan
1,5-2,60,4USA
1,2-5,01,3Deutschland
201020092008Reales BIP, % gg. Vj.
Globales Weltwirtschaftswachstum*
11. Dezember 2009 39
Bertrandt ist ein stabiler Partner mit starken Leistungen
� Ziel
Kontinuierliche Weiterentwicklung
� Voraussetzungen
Nachhaltige Erholung der Wirtschaft
FuE-Ausgaben weiterhin auf hohem Niveau
OEM halten an Outsourcing-Strategie fest
Technologiedruck
Modellvielfalt
�
�
�
�
�
�
11. Dezember 2009 41
Ihr Kontakt
Markus RufRessortleiter FinanzenBirkensee 171139 Ehningen
Telefon: +49 7034 656-4420E-mail: [email protected]
Sandra BaurInvestor RelationsBirkensee 171139 Ehningen
Telefon: +49 7034 656-4201E-mail: [email protected]
11. Dezember 2009 42
Rechtlicher Hinweis
� Diese Präsentation enthält unter anderem gewisse vorausschauende Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf aktuellen Einschätzungen des Managements beruhen. Solche Aussagen sind gewissen Risiken und Unsicherheiten unterworfen. Sollten einer dieser Unsicherheitsfaktoren oder andere Unwägbarkeiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen Aussagen genannten oder implizit zum Ausdruck gebrachten Ergebnissen abweichen. Wir haben weder die Absicht noch übernehmen wir eine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen laufend zu aktualisieren, da diese ausschließlich von den Umständen am Tag ihrer Veröffentlichung ausgehen.
� Soweit diese Präsentation auf Äußerungen Dritter, namentlich Analystenschätzungen in Bezug nimmt, macht sich die Gesellschaft diese weder zu eigen noch werden diese hierdurch in anderer Weise gewertet oder kommentiert noch wird insoweit der Anspruch auf Vollständigkeit erhoben.