Präsentation 1. Quartal 2014

6. Mai 2014

Disclaimer

Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen

Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt

zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden

Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können

die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wir

übernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oder

künftiger Ereignisse weiterzuentwickeln.

Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft.

Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden.

Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen die

deutschsprachige Version maßgeblich ist.

Hinweis

Highlights, Marktentwicklung

4 4

5

Highlights 1

2

3

4

Marktumfeld

- Aluminiumpreis im 1. Quartal 2014 mit durchschnittlich 1.752 USD/t deutlich unter dem

Vorjahresniveau (1. Quartal 2013: 2.042 USD/t)

- Starker Anstieg der Prämien für Primäraluminium im 1. Quartal 2014

- Anhaltender Margendruck in den Segmenten Gießen und Walzen

Operatives Geschäft

- Vollauslastung aller Segmente im 1. Quartal 2014 und guter Auftragsstand per Ende März 2014

- Steigerung der Absatzmenge um 10% von 88.100 t im Vorjahr auf 97.000 t im 1. Quartal 2014

Ergebnis 1. Quartal 2014

- Umsatz mit 202,7 mEUR leicht über dem Vorjahresquartal (202,3 mEUR)

- EBITDA mit 24,4 mEUR unter dem Vorjahresniveau (1. Quartal 2013: 31,4 mEUR)

Änderungen im Vorstand

- Dipl.-Ing. Helmut Wieser bildet zusammen mit den bisherigen Vorstandsmitgliedern

Mag. Gerald Mayer und Dr. Helmut Kaufmann die neue Führung der AMAG

Standorterweiterung „AMAG 2014“

- Großinvestition per April 2014 im Zeit- und Kostenplan; Beginn des Ausbaus der

Walzbarrengießerei im 1. Quartal 2014 erfolgt

5 5

Primäraluminium – weltweites Wachstum

[1.000 t]

Quelle: CRU Jänner 2014

37.420 34.341

38.662

45.006 47.618

50.160

64.638

2008 2009 2010 2011 2012 2013 - 2018e

Australien, SO-Asien

Afrika

Mittlerer Osten

Zentral-/Südamerika

China

Asien (o. China)

Europa *

Nordamerika

2013/2018e:

CAGR: +5,2%

2011/2012:

+5,8%

2012/2013:

+5,3%

*) West-, Osteuropa, Russland, Ukraine

Verbrauch nach Regionen

Positiver Ausblick in allen Regionen mit einem jährlichen globalen Wachstum von

durchschnittlich 5,2 % bis 2018

6 6

Aluminium-Walzprodukte – weltweites Wachstum

Quelle: CRU Februar 2014

17.328 15.738

18.034 19.761 20.380

21.282

27.719

2008 2009 2010 2011 2012 2013 - 2018e

Andere*

China

Asien (ohne China)

Westeuropa

Nordamerika

2011/2012:

+3,1 %

2012/2013:

+4,4 %

2013/2018e:

CAGR: +5,2 %

Verbrauch nach Regionen

*) Lateinamerika, Osteuropa, CIS, Mittlerer Osten, Afrika

[1.000 t]

Der globale Bedarf an Aluminium-Walzprodukten soll jährlich um durchschnittlich 5,2 %

steigen

7 7

2,7

-0,4

5,2

3,9 3,2 3,0

3,6

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Trends & Treiber Indikatoren mit positiven Signalen

in %

1) IWF, World Economic Outlook, April 2014 2) CRU Aluminium Market Outlook, Jänner 2014 3): Metal Bulletin Research 4) CRU Aluminium Rolled Products, Februar 2014

2,7

3,3

0,9 0,6

0,4

0,0 -0,1

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Primäraluminium: leichtes Marktdefizit für 2014 prognostiziert2

Marktbilanz in Mio. Tonnen

Anstieg des globalen Wirtschaftswachstums für 2014 erwartet1

100

200

300

400

500

Dez. 11 Jun. 12 Dez. 12 Jun. 13 Dez. 13

Rotterdam verzollt (DDP)

US Midwest

Prämienanstieg für Primäraluminium im 1. Quartal 20143 Walzprodukte: Transportbereich mit hohen Wachstumsraten4

2.473 2.640 2.803

4.667

2011 2012 2013 … 2018

in USD/t Bedarf in Tsd. Tonnen

8 8

59

518

148

495

207

1.013

2012 2018

Westeuropa

Nordamerika

Stark wachsender Bedarf an Walzprodukten

in Nordamerika und Westeuropa2

USA: Corporate Average Fuel Economy

2016: 35,5 Meilen per Gallone

2025: 54,5 Meilen per Gallone

EU: Reduktion des CO2-Ausstoßes von PKW

2020: 95 gCO2/km

Treiber des Wachstums im Transportsektor

1) Quelle: Boeing Long-Term-Market Forecast 2013

ca. 35.000

neue

Flugzeuge

Noch immer in

Betrieb

Ersatz

Steigender Bedarf

2) Quelle: CRU Februar 2014

Luftfahrt: Stark wachsender Bedarf an Flugzeugen1 Automobil: Gesetze forcieren Leichtbaulösungen

~5x

20.310

5.960

14.350

20.930

20.310

41.240

2012 2032

9 9

Wachstum durch Investitionen

Anlagenzugänge 2011-2014e

[in mEUR]

Highlights

49 46 38 45

34

92 75-85

49

81

130 120-130

2011 2012 2013 2014e

Laufende Investitionen Projekt "AMAG 2014"

Standorterweiterung „AMAG 2014“:

Projekt im Kosten- und Terminplan

Gesamtinvestitionen für „AMAG 2014“

bis 31.03.2014: 155 mEUR

Ausbau der Walzbarren-Gießerei im

1. Quartal 2014 gestartet

Beginn der Inbetriebnahme des neuen

Walzwerks im 4. Quartal 2014

Im Jahr 2014 sind rund 45 mEUR an laufenden

Investitionen geplant (davon ca. 20 mEUR

Ersatzinvestitionen)

10 10

Strategisches Projekt „AMAG 2014“ Walzwerksausbau im Kosten- und Terminplan

Homogenisierung Homogenisierung

Plattenfertigung Plattenfertigung

Warmwalzwerk Warmwalzwerk

Walzbarren-

gießerei

Walzbarren-

gießerei

11 11

Erster AMAG Nachhaltigkeitsbericht

Nachhaltiges Wirtschaften bedeutet

profitables Wachstum, das mit einer

sozialen und umweltfreundlichen

Entwicklung einhergeht.

Finanzen

13 13

Rekordabsatz im 1. Quartal 2014

Ø Aluminiumpreis EBITDA

[in USD/t] [in mEUR]

10 %ige Steigerung der Absatzmenge kompensiert den aluminiumpreisbedingten Umsatzrückgang

Niedrigerer EBITDA-Beitrag des Segments Metall infolge des gesunkenen Aluminiumpreises

EBITDA des Segments Walzen unter dem Vorjahresniveau aufgrund niedrigen Marktpreisniveaus, hoher

Vormaterialkosten und Vorlaufkosten für „AMAG 2014“

Δ -14 % Δ +10 %

Absatzmenge

Δ -8 %

[in 1.000 t]

Δ +0 %

Umsatz

[in mEUR]

9 12

1 1

13

18 1

1 24,4

31,4

Q1/2014 Q1/2013

Metall Gießen Walzen Service

43 48

29 23

129 130

1 1

202,7 202,3

Q1/2014 Q1/2013

Metall Gießen Walzen Service

91

82

6

6

97,0

88,1

Q1/2014 Q1/2013

extern intern

1.752

2.042

Q1/2014 Q1/2013

14 14

AMAG-Gruppe – Kennzahlen Ergebniskennzahlen unter dem Vorjahresniveau

Neuer Absatzrekord für das 1. Quartal

Q1 2014 Q1 2013 +/-

(%)

GJ

2013

Absatz gesamt [in Tonnen]

97.000 88.100 +10 351.700

Umsatzerlöse

[in mEUR] 202,7 202,3 + 0 786,4

Bruttoergebnis [in mEUR]

27,9 35,3 -21 129,3

EBITDA [in mEUR]

24,4 31,4 -22 122,8

EBIT [in mEUR]

11,4 19,0 -40 72,4

Ergebnis nach

Ertragssteuern [in mEUR] 10,4 15,0 -31 56,0

Ergebnis je Aktie [in EUR]

0,29 0,43 -31 1,59

Absatzsteigerung kompensiert Effekte

aus geringerem Aluminiumpreis

Ergebniskennzahlen des 1. Quartals

unter dem Vorjahresniveau aufgrund des

geringen Aluminiumpreises sowie

Margendrucks und der Vorlaufkosten im

Downstream-Bereich

15 15

Umsatzüberleitung im Quartalsvergleich

Anstieg im Absatzvolumen kompensiert im Umsatz negative Preiseffekte

Umsatz-Überleitung Segmentabweichung

[in mEUR]

Q1

2013 Q1

2014

202,7 -2,3 +1,2 +20,8

-1,7

-17,6 202,3

[in mEUR]

-0,1

-0,7

+6,5

-5,3

Service

Walzen

Gießen

Metall

16 16

Ergebnisüberleitung im Quartalsvergleich

Mengenanstieg und günstigere Rohstoffkosten im Segment Metall konnten negativen

Aluminiumpreiseffekt teilweise kompensieren

Vorlaufkosten für Standorterweiterung „AMAG 2014“ v.a. vor allem durch höhere Personalaufwendungen

Geringeres Preisniveau und gestiegene Rohstoffkosten im Segment Walzen

EBITDA-Überleitung Segmentabweichung

[in mEUR]

Q1

2013 Q1

2014

24,4 -2,2 -0,7 -1,9 +1,0 +3,0

-6,2 31,4

[in mEUR]

+0,1

-4,5

+0,1

-2,7

Service

Walzen

Gießen

Metall

17 17

27

-43

10

-26

Operativer CF Investitions CF Mitarbeiter (FTE)

Q1 2013

Q1 2014

Stabilität und Wachstum – Q1/2014

Eigenkapital Ende März über

Jahresultimo 2013

Nettofinanzverschuldung mit 66 mEUR

weiterhin niedrig trotz hoher Investitionen

Weiterhin hohe Anlagenzugänge durch

das Standorterweiterungsprojekt „AMAG

2014“

Weiterer Mitarbeiteraufbau in

Zusammenhang mit „AMAG 2014“

Geringerer operativer Cashflow vor allem

aufgrund von Veränderungen im Working

Capital

1) Saldo von Finanzverbindlichkeiten abzüglich liquide Mittel und Finanzforderungen

Niedrige

Verschuldung1)

Hohes

Eigenkapital

Solide

Liquidität Stabilität durch solide Bilanz

Wachstum durch Investitionen

1.519 1.589

Mitarbeiter-

aufbau

Hoher

Investitions CF

Solider

operativer CF

79

584

50 63

590

66

Liquide Mittel Eigenkapital Nettoverschuldung

31.12.2013

31.03.2014

18 18

9,2

13,0 12,3

8,1

11,5

13,4 13,2 12,6

8,8

Q1 Q2 Q3 Q4

Jahr 2012 Jahr 2013 Jahr 2014

Segment Metall Niedriger Aluminiumpreis führt zu Ergebnisrückgang

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge. Aus der Beteiligung an der

Elektrolyse Alouette ist ein 20%iger Personalanteil inkludiert.

Absatzmenge stichtagsbedingt über dem Vorjahresniveau

Aluminiumpreisbedingter Umsatzrückgang konnte nur teilweise durch höhere Absatzmenge kompensiert werden

Positive Ergebniseffekte aus gesunkenen Rohstoffkosten und höherem Prämienniveau

EBITDA [in mEUR] Q1 2014 Q1 2013

+/-

(%) GJ 2013

Absatz gesamt [in Tonnen]

30.500 28.000 9 115.000

Umsatzerlöse [in mEUR]

137,2 141,8 -3 547,3

EBITDA [in mEUR]

8,8 11,5 -24 50,8

EBITDA -Marge 6,4 % 8,1 % - 9,3 %

Mitarbeiter 1 202 202 0 205

19 19

1.650

1.700

1.750

1.800

1.850

1.900

Jan 14 Feb 14 Mrz 14 Apr 14

1.600

1.800

2.000

2.200

2.400

2.600

2.800

Dez 10 Jun 11 Dez 11 Jun 12 Dez 12 Jun 13 Dez 13

3-Monats-LME in USD / t

Aluminiumpreisentwicklung Aluminiumpreis im 1. Quartal 2014 auf niedrigem Niveau

1.752 USD/t

02.05.2014

1.781 USD/t

Durchschnittlicher Aluminiumpreis

1. Quartal 2014 1.752 USD

1. Quartal 2013 2.042 USD

Rückgang -14 %

Entwicklung seit Jahresbeginn

20 20

Hedging-Struktur im Segment Metall

Hohes Aluminiumpreis-Exposure in 2014 Absicherung des Aluminiumpreisrisikos

2)

1)

8% 7%

5%2%

8%

2%

10%

69%

88%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Jahr 2014 Jahr 2015

offenes LME Exposure

Put-Optionen

Min/Max

Terminverkäufe

Natürlicher Hedge (Tonerde,

Stromvertrag Phase I)

1.623

1.845

2.094

2.351

1.500

1.750

2.000

2.250

2.500

1.500 1.650 1.800 1.950 2.100 2.250 2.400 D

urc

hsch

nit

tlic

h r

ealisie

rte V

erk

au

fsp

reis

Aluminiumpreis

realisierte Verkaufspreis 2014

Aluminium-Marktpreis

[in USD/t]

21 21

Segment Gießen EBITDA auf dem Niveau des Vorjahres

Anstieg der Absatzmenge um 13 % durch geringfügige Kapazitätssteigerungen und Produktmix-Änderungen

EBITDA mit 1,3 mEUR leicht über dem Vorjahreswert

Margen haben sich auf niedrigem Niveau stabilisiert

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)

2,4

1,8

1,3

0,6

1,2 1,0

1,5

0,9

1,3

Q1 Q2 Q3 Q4

Jahr 2012 Jahr 2013 Jahr 2014

EBITDA [in mEUR] Q1 2014 Q1 2013

+/-

(%) GJ 2013

Absatz gesamt [in Tonnen]

21.600 19.100 13 79.100

Umsatzerlöse [in mEUR]

31,3 25,4 23 110,4

EBITDA [in mEUR]

1,3 1,2 9 4,6

EBITDA-Marge 4,3 % 4,8 % - 4,2 %

Mitarbeiter 1 121 120 1 121

22 22

Segment Walzen Deutliche Steigerung der Absatzmenge

Steigerung der Absatzmenge um 9 % vor allem durch Investitionen und Maßnahmen für organisches Mengenwachstum

Umsatz durch Mengensteigerung auf dem Niveau des Vorjahres

EBITDA-Rückgang vor allem aufgrund eines geringen Preisniveaus, hohen Rohstoffkosten und gestiegenen

Personalaufwendungen für die Standorterweiterung „AMAG 2014“

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)

EBITDA [in mEUR] Q1 2014 Q1 2013

+/-

(%) GJ 2013

Absatz gesamt [in Tonnen]

44.900 41.000 9 157.600

Umsatzerlöse [in mEUR]

149,2 149,4 0 569,4

EBITDA [in mEUR]

13,3 17,8 -25 63,5

EBITDA-Marge 8,9 % 11,9 % - 11,1 %

Mitarbeiter 1 1.140 1.078 6 1.117

19,6

22,1 22,7

15,6

17,8 18,8

16,3

10,6 13,3

Q1 Q2 Q3 Q4

Jahr 2012 Jahr 2013 Jahr 2014

Ausblick

24 24

Ausblick 2014

Hohe Zuwachsraten von 5 bis 6 % für den globalen Bedarf an Primäraluminium1

und Walzprodukten2 erwartet

Deutliche Mengensteigerung im Segment Walzen; Auftragsstand per 06. Mai 2014

auf hohem Niveau

Geringe Visibilität und hohe Volatilität des Aluminiumpreises erschweren eine

Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr 2014

Im Falle eines weiterhin niedrigen Aluminiumpreises und der angespannten

Margensituation im Downstream-Bereich wird ein EBITDA in der Bandbreite

zwischen 95 und 110 mEUR erwartet

Erweiterungsprojekt „AMAG 2014“ wird weitgehend abgeschlossen werden; die

Inbetriebnahme des neuen Warmwalzwerks beginnt im 4. Quartal 2014

AMAG Austria Metall AG

1) Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, Jänner 2014 2) Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Februar 2014

Aktionärsstruktur und Aktienkurs

26 26

Aktionärsstruktur und Aktienkurs

5,0 %

1) B&C Alpha Holding GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der B&C Industrieholding GmbH

2) RLB OÖ Alu Invest GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG

3) B&C Industrieholding GmbH und die Oberbank AG haben am 7. Jänner 2013 eine

Beteiligungsvereinbarung abgeschlossen

4) B&C Industrieholding GmbH und die AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung haben am 1. März 2013 eine

Aktionärsvereinbarung abgeschlossen

37,7%

5,0% 11,1%

16,5%

5,0%

4,0%

0,2%

20,5%

B&C Alpha Holding GmbH 1) 3) 4)

Oberbank Industrie und Handelsbeteiligungsholding GmbH 3)

AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung

RLB OÖ Alu Invest GmbH 2)

Treibacher Industrieholding GmbH

Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH

AMAG Management

Streubesitz

Kursentwicklung der AMAG-Aktie im 1. Quartal 2014 Aktionärsstruktur per 31.03.2014

5.0 %

2. Jänner 2014 – 31. März 2014 AMAG Austria Metall AG +11%

Austrian Traded Index (ATX) -1%

90

95

100

105

110

115

Dez 13 Jan 14 Feb 14 Mrz 14

31.03.2014:

24,11 EUR

Competence in

Aluminium